INTRODUCCIN El presente trabajo est enfocado a conocer el contenido, la estructura, y las normas que utilizamos para realizar el estado

de flujo del efectivo en que mbito de la empresa es ms utilizado y quienes lo elaboran, cual es la importancia del manejo de este estado. El estado de flujo de efectivo es el estado financiero bsico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operacin, inversin y financiacin. Este estado tiene unos objetivos muy importantes que son de Proporcionar informacin apropiada a la gerencia, facilitar informacin financiera a los administradores, mostrar la relacin que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo; entre otros. La administracin del flujo de efectivo es de principal importancia en cualquier negocio, porque es el medio para obtener mercancas y servicios, mientras que el administrador es el responsable del control interno del flujo de efectivo. Los flujos de efectivo cuenta con varios tipos de flujo de efectivo como lo son las actividades operativas, las de inversin y las de financiacin; y a su vez existen cuatro principios bsicos para la administracin del flujo de efectivo y tambin la metodologa que se aplica para elaborar el estado de flujo de efectivo.

OBJETIVOS General Conocer como los estados de flujo del efectivo proporciona informacin apropiada a la gerencia, para que sta pueda medir sus polticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al desenvolvimiento de la empresa. Especficos Analizar como los estados de flujo de efectivo facilitan informacin financiera a los administradores, para que de esta manera permita mejorar sus polticas de operacin y financiamiento. Conocer como la estructura del estado de flujo del efectivo ayuda a los administradores de la empresa a tener un buen control de los ingresos y gastos. Identificar las diferencias que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo, para facilitar la prediccin de flujos de efectivo futuros. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO ALCANCE Las entidades deben confeccionar un estado de flujo de efectivo, de acuerdo con los requisitos establecidos en esta Norma, y deben presentarlo como parte integrante de sus estados financieros, para cada periodo en que sea obligatoria la presentacin de stos. Esta Norma sustituye a la antigua NIC 7 Estado de Cambios en la Posicin Financiera, aprobada en julio de 1977. Los usuarios de los estados financieros estn interesados en saber cmo la entidad genera y utiliza el efectivo y los equivalentes al efectivo. Esta necesidad es independiente de la naturaleza de las actividades de la entidad, incluso cuando el efectivo pueda ser considerado como el producto de la entidad en cuestin, como puede ser el caso de las entidades financieras. Bsicamente, las entidades necesitan efectivo por las mismas razones, por muy diferentes que sean las actividades que constituyen su principal fuente de ingresos. En efecto, todas ellas necesitan efectivo para llevar a cabo sus operaciones, pagar sus obligaciones y suministrar rendimientos a sus inversores. De acuerdo con lo anterior, esta Norma exige a todas las entidades que presenten un estado de flujo de efectivo.

BENEFICIOS DE LA INFORMACIN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO El estado de flujo de efectivo, cuando se usa juntamente con el resto de los estados financieros, suministra informacin que permite a los usuarios evaluar los cambios en los activos netos de la entidad, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad para modificar tanto los importes como las fechas de cobros y pagos, a fin de adaptarse a la evolucin de las circunstancias y a las oportunidades que se puedan presentar. La informacin acerca del flujo de efectivo es til para evaluar la capacidad que la entidad tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, permitindoles desarrollar modelos para evaluar y comparar el valor presente de los flujos netos de efectivo de diferentes entidades. Tambin realza la comparabilidad de la informacin sobre el rendimiento de las operaciones de diferentes entidades, puesto que elimina los efectos de utilizar distintos tratamientos contables para las mismas transacciones y sucesos econmicos. Con frecuencia, la informacin histrica sobre flujos de efectivo se usa como indicador del importe, momento de la aparicin y certidumbre de flujos de efectivo futuros. Es tambin til para comprobar la exactitud de evaluaciones pasadas respecto de los flujos futuros, as como para examinar la relacin entre rendimiento, flujos de efectivo netos y el impacto de los cambios en los precios.

ASPECTOS GENERALES Estado financiero bsico en entorno econmico inflacionario o no inflacionario Muestra como se genera y utiliza el efectivo en el periodo Se clasifica en actividades de: Inversin Financiamiento Operacin

EFECTIVO Moneda de curso legal en caja y en depsitos bancarios disponibles para la operacin, ms equivalentes de efectivo EQUIVALENTES DE EFECTIVO Valores de gran liquidez, convertibles a efectivo con facilidad y con poco riesgo de cambio en su valor. Ejemplos: moneda extranjera, metales preciosos amonedados e inversiones temporales a la visto IMPORTANTE: El Estado de Resultados muestra operaciones devengadas del periodo El Estado de Flujos de Efectivo presenta operaciones realizadas en el periodo. NORMA GENERAL Dependiendo del entorno econmico, debe prepararse sobre las siguientes bases: ENTORNO No INFLACIONARIO: Estado expresado en valores nominales ENTORNO INFLACIONARIO: Estado expresado en unidades monetarias de poder adquisitivo a la fecha de cierre del periodo actual 1. 2. Eliminar los efectos de la inflacin reconocida Determinarlo con valores a pesos de cierre

ESTRUCTURA BASICA COMPAA ABC ESTADO FLUJOS DE EFECTIVO ENERO/DICIEMBRE 19X2 MTODO INDIRECTO Actividades de operacin Utilidad del periodo $ Partidas que no afectan el efectivo Depreciacin $ XXX Ajustes por inflacin $ - XXX

XXX

Utilidad venta inversiones Efectivo generado en operacin Cambio en partidas operacionales (-) Aumento cuentas por cobrar (+) Disminucin en inventarios (+) Aumento cuentas por pagar (+) Aumento en oblig. Laborales (+) Aumento en impuestos Flujo neto efectivo en actividades Actividades de inversin Compra PP y equipo Compra de inversiones Ventas de inversiones Flujo neto efectivo en inversin $ $ $ $

$ XXX

$ $

- XXX XXX

XXX XXX XXX XXX XXX $ $

XXX XXX

$ $ $

- XXX - XXX XXX $ - XXX

Actividades de financiacin Emisin de acciones $ Nuevas obligaciones largo plazo $ Pago obligaciones largo plazo $ Pago obligaciones bancarias Pago de dividendos Flujo neto efectivo en financiacin Aumento efectivo Efectivo 31/12/X1 Efectivo 31/12/X2

XXX XXX - XXX $ XXX $ XXX $ $ $ $ XXX XXX XXX XXX

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Actividades de operacin (+/-) Actividades de inversin (=) Efectivo excedente para aplicar o, a obtener en actividades de financiamiento

(+/-) Actividades de financiamiento (=) Incremento o disminucin neto de efectivo (+/-) Ajuste al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio y en los niveles de inflacin (+/-) Efectivo al principio del periodo (=) Efectivo al final del periodo Dentro de cada grupo de actividades debe presentar flujos de efectivo en trminos brutos mostrando los principales conceptos de cobros y pagos. Pueden presentarse en trminos netoscuando: a) Cobros y pagos de partidas cuya rotacin es rpida b) Cobros y pagos por cuenta de clientes, netos de los descuentos o rebajas efectuadas. c) Pagos y cobros de proveedores ACTIVIDADES DE OPERACIN Constituyen la principal fuente de ingresos para la entidad; Son un indicador de la medida en que se generan fondos lquidos ya que muestran la capacidad para: 1.-Mantener la operacin 2.-Hacer inversiones a largo plazo (sin recurrir a fuentes externas de financiamiento) 3. Pagar financiamientos y dividendos Incluye actividades que intervienen en la determinacin de la utilidad o prdida neta de la entidad Excluye actividades asociadas con actividades de inversin y/o financiamiento Efectivo Al Principio Del Periodo Es el saldo de efectivo presentado en el balance general del final del periodo anterior

Intereses Presentar en actividades de operacin, inversin o financiamiento, segn estn asociados: Intereses cobrados a clientes: actividades de operacin (intereses moratorios) Intereses de instrumentos disponibles para la venta: En actividades de inversin (intereses por prstamos a terceros) Intereses pagados por prstamos: en actividades de financiamiento

PROCEDIMIENTO PARA ELABORAR EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Determinar y presentar los flujos usando uno de los siguientes mtodos:
Directo.- Presentar por separado cobros y pagos en trminos brutos. Indirecto.- Parte de la utilidad antes de impuestos y se ajusta por:

-Los efectos de operaciones de perodos anteriores cobradas o pagadas en el periodo actual -Actividades de inversin o financiamiento -Cambios en el capital de trabajo MTODO DIRECTO Hacerlo con cualquiera de las opciones siguientes: a) Utilizando registros contables de la entidad; o b) Ajustando cada uno de los rubros del estado de resultados por: 1. Cambios en cuentas por cobrar, por pagar y en inventarios, derivados de

actividades de operacin; 2.
3.

Otras partidas sin reflejo en el efectivo; y Otras partidas que se eliminan por estar asociadas con inversin o

financiamiento.

MTODO INDIRECTO Elaborarlo partiendo de la utilidad o prdida antes de impuestos a la utilidad, dicho importe se aumenta o disminuye por los efectos de: a) Partidas asociadas con: Actividades de inversin y financiamiento; b) Cambios durante el periodo en los rubros que integran el capital de trabajo: cuentas por cobrar, por pagar y en inventarios.

Conclusiones
El estado de flujos de efectivo es importante para todas las empresas ya que muestra

entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de una empresa durante un perodo contable, en una forma que concilie los saldos de efectivo inicial y final.
Este estado posee informacin para los administradores de las empresas, tambin

presentan un anlisis planificado para la toma de decisiones en las actividades financieras, operacionales, administrativas y comerciales.

La administracin debe emplear un sistema de control interno adecuado para prevenir robos y evitar que los empleados utilicen el dinero de la compaa para uso personal.

Recomendaciones Se recomienda utilizar el mtodo directo en la elaboracin del estado de flujo de efectivo