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NÚCLEO DE MONAGAS
ESCUELA DE CIENCIAS SOCIALES Y ADMINISTRATIVAS
UNIDAD CURRICULAR: PREPARACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTO
FACILITADOR: LIC. NELSON MONTENEGRO
REALIZADO POR:
MAZA MARCIA
C.I. 19.079.168
LUGO ROGER
C.I. 17.404160
EURRIETA EFRAIN
C.I. 16.808.559
INTRODUCCIÓN………………………………………………………………... 1
CAPITULO I: ASPECTOS GENERALES.
1.1 Propósito u Objetivo del Proyecto………………………………………….. 2
1.2 Características del Proyecto………………………………………………… 3
1.2.1 Naturaleza………………………………………………………………. 3
1.2.2 Promotores……………………………………………………………… 3
1.2.3 Organización Legal……………………………………………………... 3
1.2.4 Importancia……………………………………………………………... 5
1.2.5 Ubicación y Localización………………………………………………. 5
1.3 Identificación del producto………………………………………………..... 6
1.3.1 Clasificación……………………………………………………………. 6
1.3.2 Características…………………………………………………………... 6
1.4 Efectos del Proyecto en la Economía Regional…………………………….. 7
1.5 Efectos del Proyecto Sobre el Medio Ambiente……………………………. 7
CAPITULO II: ESTUDIO DE MERCADO.
2.1 Identificar los Objetivos, Etapas e Importancia…………………………….. 8
2.1.1 Objetivo del Estudio de Mercado………………………………………. 8
2.1.2 Etapas del Estudio de Mercado…………………………………………. 8
2.1.3 Importancia del Estudio de Mercado…………………………………… 9
2.2 Demanda…………………………………………………………………..... 10
2.2.1 Comportamiento de la Demanda Actual:……………….………………. 10
2.2.2 Identificación de la Demanda………………………………………… 10
2.2.3 Información Histórica. Análisis de las Series Estadísticas……………... 10
2.2.4 análisis de las Variables que Inciden sobre la Demanda……………...... 11
2.3 Estimaciones de la Demanda……………………………………………….. 13
2.3.1 Local, Regional o Nacional……………………………………………... 13
2.3.2 Proyecciones……………………………………………………………. 13
2.3.4 Demanda Potencial del Proyecto……………………………………….. 13
2.4 Oferta……………………………………………………………………….. 14
2.4.1 El Producto en el Mercado…………………………………………….... 16
2.4.2 Comportamiento de la Oferta…………………………………………… 16
2.4.3 Posibilidades del Proyecto……………………………………………… 16
2.5 Mecanismos de Comercialización………………………………………….. 17
2.6 Conclusiones del Estudio de Mercado…………………………………..….. 18
3
INTRODUCCIÓN
1
CAPITULO I
ASPECTOS GENERALES
En los últimos años la ciudad de Maturín, ha tenido muchos avances entre uno
de esos, es la cantidad de empresas dedicadas que ha tenido el norte de la ciudad. Ha
sido en la zona industrial parroquia la cruz donde se ha experimentado un
considerable crecimiento demográfico, que se ve reflejado en los diversos complejos
habitacionales que se han construido en la zona; es por ello que se hace necesario
verificar la factibilidad de la apertura de una empresa de uniformes de seguridad en la
parroquia la cruz, ya que con este establecimiento se atenderá la demanda de compra
de un número significativo de pobladores que requieren de productos de protección
como lo son las bragas, lentes, guantes, cascos, entre otros productos; los cuales
forman parte de nuestra jornada laboral.
2
1.2. CARACTERÍSTICAS DEL PROYECTO
1.2.1. NATURALEZA:
1.2.2. PROMOTORES:
Para realizar este proyecto debemos conocer todos los lineamientos del
proceso productivo que se quiere ofertar, es por esto que se realizara una serie de
estudios o investigaciones teóricas – practicas. Las investigaciones serán realizadas
por estudiantes de la Universidad de Oriente Núcleo de Monagas, de la carrera de
Administración, los promotores son:
3
operaciones de la misma y a su vez son los encargados de la administración,
comercialización y aplicación de los productos.
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NOMBRE APELLIDO CÉDULA IDEN. ACCIONES % Bs.F
MAZA MARCIA 19.079.168 4000 Acciones 40% 200.000,00
LUGO ROGER 17.404160 3000 Acciones 30% 150.000,00
EURRIETA EFRAIN 16.808.559 3000 Acciones 30% 150.000,00
TOTAL 10000 100% 500.000,00
Estas acciones representan el capital suscrito por los socios en la empresa, las
mismas tienen un valor de 50 Bs.F, lo cual se traduce en 500.000,00 Bs.F, el capital
de trabajo inicial con que cuenta la empresa para su desarrollo
1.2.4. IMPORTANCIA:
1
1.3.1. CLASIFICACIÓN:
1.3.2. CARACTERÍSTICAS:
• Costuras de seguridad
Es por ello que el producto principal del proyecto serán las bragas.
2
La apertura de esta empresa va a tener un impacto favorable en la parroquia la
Cruz, y en las zonas adyacentes a este, por cuanto se está invirtiendo en el
crecimiento del comercio, y se creará nuevas fuentes de ingreso que beneficiarán y
generarán estabilidad económica a los habitantes del sector, permitiendo mejorar
satisfactoriamente sus condiciones de vida, asimismo se contribuirá con el fisco
nacional a través del pago de los impuestos correspondientes, los cuales ayudan al
Estado a captar los recursos necesarios para el sostenimiento de los gastos públicos, y
llevar a cabo sus fines económicos, sociales, y políticos.
3
CAPITULO II
ESTUDIO DE MERCADO
Objetivo General
Objetivos Específicos:
4
Estudio de la Demanda: en esta etapa del estudio se utiliza datos o
información estadística que nos permitirá determinar la cantidad del producto que las
empresas están dispuestos a comprar a los posibles precios del mercado en el área
determinada para la instalación del proyecto.
5
cuantificar el producto a ofrecer, en términos de precio, volumen, espacio y periodo
determinado.
2.2. DEMANDA
En primer lugar se tiene que la cantidad de veces con que más adquieren las
bragas es semanalmente, (2 pedidos) lo que representa un 8% del total de los
encuestados. En segundo lugar mensualmente (5 pedidos) representando un total de
20%. En tercer lugar trimestralmente (7 pedidos) con 28%, y por último (11) pedidos
afirmaron que semestralmente adquieren bragas lo que arroja un total de 44%; dando
como resultado un 100%.
6
Para determinar el comportamiento de la adquisición de las bragas en Maturín,
será de mucha utilidad la información histórica que nos ayudará a conocer cuál es el
número de empresas que se han establecido en el Municipio, y cuál ha sido el
consumo del producto.
7
Precio del Bien: este es un factor muy importante, debido a que la cantidad
demandada se mueve de forma inversa al precio; si el precio del bien sube, se
demanda menos, mientras que si baja su demanda aumenta.
8
manera negativa, por cuanto muchas de las maquinarias utilizadas, así como la
materia prima (harina) son importados, lo cual ha generado un incremento
significativo de los costos.
9
empleo rápido que se está desarrollando actualmente en relación a estas actividades.
De allí, se cuantifica o se determina la cantidad que se demanda, mensual y
anualmente.
Capacidad instalada
ANÁLISIS DE LA OFERTA
10
FRANELAS G & F KENDAN C.A., UNIFORMES TIFANY C.A. que son
representantes en su mayoría de casas matriz a nivel nacional, lo que trae como
consecuencia que el producto ofrecido a las empresas o al usuario final (consumidor)
sea ofertado a un alto precio, por efecto de pago de flete y transporte, aunado a ello el
tiempo de entrega hace que sufra un retardo por el mismo efecto.
11
más representativo del ramo de la confección, es decir, aquellas prendas que son
estandarte de este rubro debido a su alta demanda como lo son, las Gorras, Franelas,
Chemise, Chaqueta, Braga Industrial y Bata Industrial
5. ANÁLISIS DE PRECIO
Los precios por los cuales se regirá este negocio están en función de los ya
establecidos en el mercado, tomando en consideración los descuentos y las
promociones que puedan establecerse con un nivel de precio más bajo que le permite
competir y lograr atraer aquellos clientes de menores recursos económicos, captando
de esta forma un mayor volumen de clientes y formando un nuevo concepto en
cuanto a venta de los productos de seguridad se refiere, de acuerdo a estos los precios
se manejaran por unidades vendidas o por lotes similar al mercado, según sea el caso,
todos en monedas de circulación nacional (Bolívares Fuertes), tal como se especifica
a continuación:
Según, Baca G, (2004) define precio como la cantidad monetaria a la que los
productores están dispuestos a vender, y los consumidores a comprar un bien o
servicio cuando la oferta y la demanda están en equilibrio. (P.48).
12
6. PROVEEDORES
Áreas de Influencias:
Comercialización:
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motivado por las ofertas establecidas por la empresa a través de su campaña
publicitaria.
A través de la red o página Web: el cual estará a disposición del cliente para
realizar sus pedidos a través de la internet, ofreciendo innovación en el proceso de
comercialización.
14
CAPÍTULO III
ESTUDIO TÉCNICO
15
3.2 DESCRIPCIÓN DE LOS PROCESOS DE TRANSFORMACIÓN.
3.2.2. RESIDUOS.
16
mínimo de 6 piezas) luego se colocan los patrones, para realizar la traza de acuerdo al
modelo, la cual se corta con la cortadora, posteriormente se separan cada una de las
partes (Mangas y bolsillos).
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unión de la pechera, luego se toma un poco más de la mitad de la pechera y se dobla
hacia la parte de afuera de la chemise. Se hace de igual manera con el otro lado y
seguidamente se cosen cerrando el cuadro de la parte inferior de la chemise por
enfrente.
De aquí pasa la máquina ojaladora donde se harán dos ojales, para ser llevada
a la botonera para colocar los botones.
Finalmente será llevada a la zona de remate para ser liberada de hilos y telas
sobrantes, para llevarla a la zona de empaque en la cual se doblará, empacará y
almacenará.
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mostrara un proceso generalizado para todas la Empresas de Confección, en donde se
inicia con el traslado de la tela a la zona de corte, seguido del trazado del patrón y
corte de las piezas y luego respectivo armado, estampado (si lo requiere), finalizando
con el embalado.
Inspección: Una vez terminada la pieza se revisa en cada una de sus partes
para verificar su correcto acabado en donde manualmente se retiran los hilos o tela
sobrante.
19
3.2.4 FLUJO GRAMA DEL PROCESO.
ESTAMPADO PRODUCCIÓN /
FLUJOGRAMA BORDADO CONFECCIÓN
DEL PROCESO
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3.2.5. COEFICIENTES TÉCNICOS DE PRODUCCIÓN
T: Tela (M).
PT: Producto terminado (Unid).
TRT: Tasa de rendimiento de tela.
21
H: Hilo (Kg.)
PT: Producto terminado (Unid).
IRH: Tasa de rendimiento de hilo.
Formula: IRH = PT / H
IEMO= PT/Hr-Hb
Formula: TIM= PT / CT
22
Índice de Costos Directos
Formula: ICD= PT / CD
Formula: ICI= PT / CI
Tasa de Desperdicio
23
T: Tela
PT: Producto terminado.
TD: Tasa de desperdicio.
Formula: TD = PT / T
Formula: NTI= FE / T
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3.2.6 DESCRIPCIÓN DE LAS INSTALACIONES, EQUIPOS Y
PERSONAL NECESARIO
INSTALACIONES
Ello buscando en todo momento el confort para el personal y para los clientes
que visiten nuestras instalaciones en la búsqueda de nuestros productos.
MAQUINARIAS Y EQUIPOS
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Máquina Overlok de Alta Velocidad
"Siruba". Máquina Overlok / Puntada de seguridad de
alta velocidad 7500 RPM. Cuenta con impulsión directa
de la barra de la aguja, para coser regulando según la
media de la tela. Cuenta con cortador de hilo neumático
vertical y horizontal. Sistema para evitar el salto de puntada. Elementos de
fabricación de alta calidad y resistencia. Este equipo permite además agregar varios
accesorios.
26
Máquina Recta para Corte de tela
"Yamata". Máquina recta para cortar tela en 6, 8,
10 y 12 pulgadas. Conveniente para algodón, cuero
y género de lana, lino de fibra sintético, etc. Realiza
cortes limpios, rectos y curvilíneos. Funcionamiento
con poco ruido, estable, fácil operar y de alta eficacia. Cuenta con dispositivo de
cuchillo automático, más fácil operar.
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MÁQUINA BORDADORA
Descripción:
-Puerto usb
-Pantalla Screen
-Doble juegos de aros para gorras, y planos.
-Bastidor pantógrafo extra grande (especial para bordar
en series: insignias de colegios, porta nombres, parchos
etc.
- 9 colores, 9 agujas.
- Velocidad: 1000 rpm. (Baja la aguja 1000 veces por minuto)
-Trabaja con luz 110v.
-Peso de la maquina: 120 kg
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Capacidad Utilizada:
Se estima una producción de 105 piezas semanales para el primer año lo que
representa un 50% de la capacidad instalada. Para el segundo año se espera aumentar
la capacidad en 210 semanales que sería el 95% de la capacidad instalada.
Para el segundo año en condiciones normales del mercado se espera tener una
capacidad ociosa de 5%, por cuanto el crecimiento de la empresa está proyectado a
alcanzar el 95% de operatividad.
29
CAPÍTULO IV
TAMAÑO Y LOCALIZACIÓN
Así mismo existen en la zona empresas que requieren por sus actividades
productivas del suministro de equipos de seguridad para su plantel laboral,. Entre
estas empresas podemos destacar:
HALLIBURTON
EQUIPO MORICHAL
BS SEGURIDAD
GUARDIAN DE VENEZUELA
SIEMENS
BAROID
VICOMIX
GEOSERVICES
CONCRETERAS
OTRAS.
30
Todas estas empresas están ubicadas en la zona adyacentes a la ubicación de
la empresa DUPON C.A., representando un mercado potencial dado el gran número d
trabajadores que éstos albergan en sus nóminas de trabajo.
31
zona estratégica el acceso a otros estados se realiza de forma fácil por lo que el
suministro de la materia prima está garantizada. Aunado a ello la empresa y sus
representantes han realizado contacto con proveedores a través de internet para lograr
un suministro constante a la hora de comenzar su proceso de producción.
4.1.3 TRANSPORTE
El área es muy conocida, de hecho constituye el eje industrial del estado por
cuanto es allí donde tienen asentamiento las diversas empresas que se destacan en las
diversas actividades industriales en la región.
Cuenta con una red vial en óptimas condiciones, ya que por la condición antes
descrita el gobierno ha mantenido un mantenimiento de las mismas para asegurar el
dinamismo económico que le genera ingresos al estado por efecto del establecimiento
de empresas en la zona, y donde las vías de acceso juegan gran importancia.
4.2. LOCALIZACIÓN.
32
actualmente se desenvuelven en la región de forma rápida, práctica, con
funcionamiento y operatividad.
33
3. TAMAÑO DE LA EMPRESA
34
CAPÍTULO V
ANÁLISIS FINANCIERO
5.1 INVERSIÓN.
35
5.2.1 INSUMO PRINCIPAL Y SECUNDARIO
El servicio está representado por todos los gastos que se generan por efecto de
los principales servicios básicos como agua, electricidad y telefonía en la empresa, así
como del mantenimiento que pudiera dispensarse a los equipos por efecto de su uso
en el proceso productivo o actividades administrativas
5.2.4 PERSONAL
36
5.3. CALENDARIO O CRONOGRAMA DE INVERSIÓN
5.4. FINANCIAMIENTO.
Una vez cumplido con todos los requisitos exigidos por el ente financiero, la
empresa “DUPON, C.A.”, a objeto de consolidarse en la ciudad de Maturín requiere
de conformidad con lo establecido en el Plan de Inversiones, un monto de dinero que
suma la cantidad de CIENTO OCHENTA Y TRES MIL QUINIENTOS
VEINTIOCHO (Bs.F. 183.528), los cuales serán invertidos en capital de trabajo el
cual estará conformado por la materia prima e insumos, mano de obra y gastos
operativos para darle plena funcionalidad a este proyecto.
37
han sido tomados como referencia de una empresa industrial que fabrican uniformes
de seguridad y estos han sido verificados con precios publicados en internet.
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equipos, mobiliarios y materiales que están involucrados directa o indirectamente en
el proceso del producto. Todos estos costos se reflejan en el anexo 8
5.4.3 AMORTIZACIÓN
La empresa logra para el final del periodo del préstamo amortizar el capital
otorgado por el ente financiero y aun así se observa un balance positivo en el ingreso
o ganancia de la empresa. (Ver anexo 10)
39
5.4.6 FLUJO DE EFECTIVO.
40
CAPÍTULO VI
EVALUACIÓN
Podemos mostrar con los resultados obtenidos del Valor Actual Neto
(VAN), que la Tasa Interna de Retorno es bastante satisfactoria, la cual se calculó
igualando los Flujos de Efectivo Actualizados a una tasa de interés mayor que el
Costo de Oportunidad a la Inversión realizada. Esta nos dio el 55 % y que resulta
muy fructuosa al compararla con la tasa de interés del préstamo o la tasa de interés
activa real del mercado que oscila actualmente en un 17,65 %. (Ver anexo 15)
6.1.3 El punto de equilibrio indica que el nivel de ingresos totales que deben
lograrse para cubrir los costos totales que genera la actividad es de 7%, es decir que
los ingresos deben ubicarse por encima de 220.619, para evitar que la empresa entre
en quiebra, lo cual no aplica para esta por cuanto sus ingresos superan éste punto. Lo
que estaría implicando que de mantener este ritmo de ventas y de costos, alcanzará
una rentabilidad positiva.
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6.1.4 INTERPRETACIÓN DE LOS RESULTADOS.
"DUPON, C. A.", cuenta con un local comercial para sus operaciones que
consta de una planta con más de 300 m2 de construcción de primera donde se conjuga
un ambiente agradable para las labores que allí se desarrollan.
42
CAPÍTULO VII
CONCLUSIONES FINALES
La población del municipio Maturín y áreas circunvecinas podrán disfrutar
de estos productos a excelentes precios y de óptima calidad, ajustado a los nuevos
tiempos.
43
44
COSTOS DE PERSONAL
45
COSTOS DE ADQUISICIÓN Y DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS
(MAQUINARIAS)
Maquinas Collareteras
2 3.000 6.000 20 años 300 300
(Siruba)
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COSTOS DE ADQUISICIÓN Y DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS (MOBILIARIO Y EQUIPOS
Costo Unitario Monto Anual Monto Anual.
Vida
Cantidad Descripción Bolívares Total Depreciación Depreciación
Útil/años
Fuerte Unitaria Total
Computadora, marca H.P
2 (CPU, monitor, teclado y 3.000 6.000 5 600 1.200
mesa)
1 Sillas Ejecutivas 980 980 10 98 98
3 Sillas de Oficinas 780 2.340 10 78 234
1 Escritorio 1.325 1.325 10 133 133
1 Archivo 348 348 10 35 35
1 Cafetera 120 120 5 24 24
Consolas de aires
2 acondicionados de 5 7.000 14.000 10 700 1.400
toneladas. Marca DP
Aire acondicionado tipo
1 split de 24.000 BTU. Marca 4.200 4.200 10 420 420
DP
Enfriador de agua. Marca
2 1.000 2.000 10 100 200
General Electric
3 Extintores 850 2.550 4 213 638
3 Teléfono Movistar fijo 230 690 5 46 138
Fotocopiadora con
2 5.900 11.800 5 1.180 2.360
impresora, fax láser H.P
4 Estantes 2.500 10.000 20 125 500
Totales 31.969 72.589 3.938 8.191
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COSTOS DE ADQUISICIÓN Y DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS (HERRAMIENTAS)
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COSTO DE MATERIA PRIMA
Total Bs.
Cantidad Anual Descripción Unidad Precio Unitario
Anual
49
GASTOS DE SERVICIOS
Gasto
Cantidad Servicios Gasto Mensual
Anual
1 Electricidad 700 8.400
1 Agua 30 360
1 Teléfono 325 3.900
1 Mantenimiento 1.200 14.400
Total 27.060
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CUADRO RESUMEN DE LOS COSTOS
Costos Costo
Descripción Costos Fijos
Variables Anual
Sueldos y Salarios de Obreros 310.260 310.260
Sueldos y Salarios del Administrador 66.360 66.360
Sueldos y Salarios del Supervisor 85.860 85.860
Gastos de Servicios 27.060 27.060
Depreciación de Equipos y
2.630 2.630
Maquinarias
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RESUMEN DEL PLAN DE INVERSIÓN
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RESUMEN DE LOS COSTOS
Descripción Costo Variable Costo Fijo
Materias prima 125.160
Mano de Obra 158.040 152.220
Gasto de Servicios 27.060
Depreciación de Maquinarias 2.630
Depreciación Equipos, Mobiliarios y 8.525
Herramientas
Intereses 12.431
Total 310.260 175.806
Ventas 1.274.520
P.E=Punto de Equilibrio
C.V=Costo Variable
C.F=Costo Fijo
P.E=C.F/(1-C.V/V) 232.374
P.E(%)=P.E(Bs.)/Ingresos 18,23%
El punto de equilibrio indica que el nivel de ingresos totales que deben lograrse para cubrir los costos totales
que genera la actividad es de 18,23%, es decir que los ingresos deben ubicarse por encima de 220.619, para evitar
que la empresa entre en quiebra, lo cual no aplica para esta por cuanto sus ingresos superan éste punto. Lo que
estaría implicando que de mantener este ritmo de ventas y de costos, alcanzará una rentabilidad positiva.
TABLA DE AMORTIZACIÓN
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Solicitud de Préstamo 77.565,00
Numero de Cuotas
(trimestral) 5
Tasa anual de interés 0,15
Cuota a pagar 23.138,85
Periodo Saldo al Inicio Cuota Interes del Amortización Saldo Final Amortización
del Periodo Periodo del Periodo del Periodo Acumulada
1 77.565,00 23.138,85 11.634,75 11.504,10 66.060,90 11.504,10
2 66.060,90 23.138,85 9.909,14 13.229,71 52.831,19 24.733,81
3 52.831,19 23.138,85 7.924,68 15.214,17 37.617,03 39.947,97
4 37.617,03 23.138,85 5.642,55 17.496,29 20.120,74 57.444,26
5 20.120,74 23.138,85 3.018,11 20.120,74 0,00 77.565,00
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PRODUCTO P.U. P. ANUAL TOTAL ANUAL
BRAGAS DE SEGURIDAD 150 5096 764400
CHEMISES 80 2444 195520
BATA DE SEGURIDAD 110 2860 314600
10400 1274520
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ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS PROYECTADO
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Descripción Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingresos
Ventas 1.274.520 1.593.150 1.797.726 2.011.602 2.231.933 2.455.327
TOTAL INGRESOS 1.274.520 1.593.150 1.797.726 2.011.602 2.231.933 2.455.327
Egresos
Mano de Obra 310.260 356.799 402.612 450.511 499.855 549.886
Gasto de Servicios 27.060 31.119 35.115 39.292 43.596 47.959
Compra de Materia prima 125.160 143.934 162.415 181.738 201.643 221.826
Depreciación de Maquinaria 2.630 3.025 3.413 3.819 4.237 4.661
Depreciación de Mobiliario,
Equipo y Herramientas 8.525 9.804 11.063 12.379 13.735 15.110
Intereses 0,00 11.634,75 9.909,14 7.924,68 5.642,55 3.018,11
TOTAL EGRESOS 473.635 556.315 624.527 695.663 768.709 842.460
UTILIDAD OPERATIVA 800.885 1.036.835 1.173.200 1.315.939 1.463.224 1.612.867
I.S.L.R 15% 120.132,71 155.525,20 175.979,96 197.390,79 219.483,53 241.930,01
UTILIDAD NETA 680.752,02 881.309,49 997.219,76 1.118.548 1.243.739,98 1.370.936,74
Dividendos (95%) 646.714,42 837.244,01 947.358,77 1.062.620,45 1.181.552,98 1.302.389,90
Reserva Legal (5%) 34.037,60 44.065,47 49.860,99 55.927,39 62.187,00 68.546,84
57
Ingresos
Ventas 1.593.150 1.797.726 2.011.602 2.231.933 2.455.327
TOTAL INGRESOS 1.593.150 1.797.726 2.011.602 2.231.933 2.455.327
TOTAL DISPONIBLE 1593150 1842442,962 2063582,779 2290084,855 2519741,287
Egresos
Compra de Mat. Prima 125.160 143.934 162.415 181.738 201.643
Gasto de Servicios 27.060 31.119 35.115 39.292 43.596
Mano de Obra 310.260 356.799 402.612 450.511 499.855
Intereses 23.138,85 23.138,85 23.138,85 23.138,85 23.138,85
TOTAL EGRESOS 485.619 554.991 623.281 694.680 768.233
UTILIDAD OPERATIVA 1.107.531 1.287.452 1.440.302 1.595.405 1.751.508
I.S.L.R 15% 166.129,67 193.117,82 216.045,32 239.310,80 262.726,19
UTILIDAD NETA 941.401,48 1.094.334,30 1.224.256,82 1.356.094,54 1.488.781,74
Dividendos (95%) 894.331,41 1.039.617,58 1.163.043,98 1.288.289,81 1.414.342,65
Reserva Legal (5%) 44.716,57 51.980,88 58.152,20 64.414,49 70.717,13
SALDO FINAL 44.716,57 51.980,88 58.152,20 64.414,49 70.717,13
V.A.N A UNA TASA ACTIVA DEL 10%
58
FACTOR DE VALOR
BENEFICIO
AÑOS BENEFICIO INVERSION ACTUALIZACIÓN ACTUAL
NETO
10% NETO
0 0 77.565,00 -77.565,00 1 -77.565,00
1 892.214 0 892.213,76 0,909 811.022,31
2 1.009.524 0 1.009.524,14 0,8264 834.270,75
3 1.132.316 244.851,36 887.464,71 0,7513 666.752,24
4 1.259.016 271.219 987.797,34 0,683 674.665,58
5 1.387.742 297.756 1.089.985,66 0,6209 676.772,10
TOTAL 3.585.918
59
V.A.N A UNA TASA ACTIVA DEL 70%
FACTOR DE VALOR
BENEFICIO
AÑOS BENEFICIO INVERSION ACTUALIZACIÓN ACTUAL
NETO
70% NETO
0 0 77.565,00 -77.565,00 1 -77.565,00
1 892.214 0 892.213,76 0,58824 524.835,82
2 1.009.524 0 1.009.524,14 0,34602 349.315,54
3 1.132.316 244.851,36 887.464,71 0,20354 180.634,57
4 1.259.016 271.219 987.797,34 0,11973 118.268,98
5 1.387.742 297.756 1.089.985,66 0,07043 76.767,69
TOTAL 1.172.258
Tenemos que:
VAN(im) + I VAN(Im) I
TIR= 0,55
60