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Los bonos o debentures son esencia títulos representativos de obligaciones a largo plazo, de acuerdo a lo
estipulado en el artículo N°16 de la Ley N°8.045, que en sus inciso primero dice lo siguiente: "la oferta
pública de valores representativos de deuda cuyo plazo sea superior a un año, sólo podrá efectuarse
mediante bonos y con sujeción a las disposiciones legales establecidas en la presente ley y a las
especiales que se consignan en los artículos siguientes".
En nuestro país, las disposiciones legales vigentes establecen que sólo pueden hacer oferta pública de títulos de
crédito las sociedades anónimas inscritas en el Registro Nacional de Valores que lleva la Superintendencia de
Valores y Seguros. A su vez, debe inscribirse cada emisión de bonos para lo cual deben acompañarse
ejemplares de la escritura pública suscrita "con el o los representantes de los futuros tenedores de bonos, la
que contendrá todas las características y modalidades de la emisión y la determinación de los derechos y
obligaciones del emisor, de los tenedores de bonos y de sus representantes" (artículo N°17, Ley N°18.045).
Clasificación:
Proceso de Contabilización:
1. Contabilización de la Emisión:
La emisión de los bonos queda totalmente formalizada tan pronto se cuente con la autorización por parte de la
S.V.S., es decir, desde el instante en que la emisión quede debidamente inscrita en el Registro de Valores.
a) Algunos autores opinan que la emisión no debe ser contabilizada, puesto que no genera una deuda real para
la empresa.
b) Por otro lado, hay quienes sostienen que la emisión debe quedar debidamente registrada ya que este hecho
implica la posibilidad que la empresa tiene de captar nuevos recursos.
---------------------X------------------
Bonos a Emitir xxxx
Bonos por Pagar xxxx
Nota: La cuenta Bonos a Emitir es complementaria de la cuenta Bonos por Pagar y se presenta rebajando a
esta última cuenta.
Balance General
Activos Pasivos
Bonos por Pagar xxxx
Bonos a Emitir (xxxx)
2. Suscripción o Colocación
La suscripción origina una deuda real para la empresa, pero por otro lado genera recursos a la
empresa. Para contabilizar la suscripción o colocación de los Bonos hay que considerar si la
empresa registró o no la emisión de los mismos.
---------------------X------------------
Caja xxxx
Bonos por Pagar xxxx
Por la Suscripción
---------------------X------------------
Caja xxxx
Bonos a Emitir xxxx
Por la Suscripción
---------------------X------------------
Gastos Financieros xxxx
Intereses por Pagar xxxx
Por Intereses Devengados
---------------------X------------------
Intereses por Pagar xxxx
Banco xxxx
Por Intereses pagados
4. Rescate de la Emisión
La contabilización del rescate implica una disminución de la deuda razón por la cual se
contabiliza de la siguiente forma:
---------------------X------------------
Bonos por Pagar xxxx
Banco xxxx
Por pago de Bonos
---------------------X------------------
Bonos por Rescatar xxxx
Banco xxxx
Por pago de Bonos
Respecto de la corrección monetaria, la deuda real deberá ser actualizada desde el momento
de la suscripción hasta la fecha del ajuste, utilizando para ello la variación experimentada por el
indicador financiero indicado en las cláusulas de reajuste establecidas en la escritura de
emisión. En todo caso el registro contable es el siguiente:
---------------------X------------------
Corrección Monetaria xxxx
Bonos por Pagar xxxx
Por ajuste de CM
Ejemplo:
El 01.03.XX una empresa emite 1.000 bonos con un valor nominal de $10.000 cada uno. La
escritura de emisión establece que el plazo de vigencia de la emisión es de 4 años, con
amortizaciones semestrales y devengará un interés de 2% semestral.
Se Pide: Contabilizar las operaciones del período 1998, suponiendo que la deuda se reajusta
según variación I.P.C.
Solución:
01.03 ---------------------X------------------
Bonos a Emitir 10.000.000
Bonos por Pagar 10.000.000
Por Emisión
15.05 ---------------------X------------------
Caja 6.000.000
Bonos a Emitir 6.000.000
Por colocación de 600 bonos
01.09 ---------------------X------------------
Corrección Monetaria 78.000
Bonos por Pagar 78.000
Por Corrección Monetaria
01.09 ---------------------X------------------
Gastos Financieros 70.912
Intereses por Pagar 70.912
Por Interés devengado
01.09 ---------------------X------------------
Bonos por Pagar 1.266.250
Intereses por Pagar 70.912
Banco 1.337.162
Por pago de 125 bonos
31.12 ---------------------X------------------
Corrección Monetaria 67.365
Bonos por Pagar 67.365
Por Corrección Monetaria
31.12 ---------------------X------------------
Gastos Financieros 65.039
Intereses por Pagar 65.039
Por Interés devengado
01.09 ---------------------X------------------
Bonos por Pagar 2.567.955
Bonos por Rescatar 2.567.955
Cálculos al 01.09.XX
La deuda real debe ser actualizada monetariamente entre el mes de colocación (Mayo) y la
fecha de servicio de la deuda (Septiembre). Para estos efectos se consideró una variación IPC
de 1,3%
Entonces:
Cálculos al 31.12.XX
La deuda real debe ser actualizada monetariamente entre el mes del último ajuste (Septiembre
y la fecha del Balance (Diciembre). Para estos efectos se consideró una variación IPC de 1,4%
Entonces: