OPERACIONES BANCARIAS / Examen de Suficiencia

OPERACIONES BANCARIAS

CONCEPTO

Se denominan Operaciones Bancarias a aquellas operaciones de crédito practicadas por un

banco de manera profesional, como eslabón de una serie de operaciones activas y pasivas
similares.

La clasificación de estas operaciones de acuerdo al sujeto de cesión del crédito es la

siguiente:

ACTIVAS

Cuando el banco otorga el crédito (préstamos, descuentos, anticipo, apertura de créditos,

etc.), el banco puede entregar dinero bajo diversas condiciones (con garantías o sin ellas).

Tipos de préstamos que otorgan los bancos

Los dos tipos más comunes de préstamos bancarios personales son los préstamos a plazos y
el crédito renovable.

Préstamo a plazos

El prestatario toma en préstamo una cantidad de dinero específica y la devuelve pagando

además interés, en pagos mensuales iguales a lo largo de un período designado,
generalmente de uno o más años. El prestatario debe volver a tramitar una solicitud cada
vez que desee un nuevo préstamo.

El crédito renovable

Es más complicado. Se abre una cuenta que permite que el prestatario tenga acceso a una
cierta suma máxima de fondos prestados. A este máximo se le llama el límite crediticio del
titular de la cuenta. El prestatario puede obtener dinero en efectivo o comprar cosas a
crédito siempre que la suma total adeudada no sobrepase el límite crediticio. Así, el
prestatario no tiene que volver a solicitar un préstamo cada vez que desea usar la cuenta.
Cada mes el prestatario debe efectuar un pago mínimo o cancelar el total de la deuda. El
interés se cobra normalmente cada mes basado en el saldo diario promedio adeudado. Es
costumbre renunciar al interés si se cancela cada mes la cantidad íntegra adeudada

Miguel Ángel García Moreno

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Apertura de crédito

El contrato de crédito es un contrato por el cual la Entidad Financiera se compromete a

proporcionar al cliente fondos hasta una cierta cuantía o límite, en diversas formas,
percibiendo por permitir tal disponibilidad de fondos una comisión, así como unos intereses
que se girarán de acuerdo con las condiciones pactadas por la Entidad Financiera y el
cliente, por todos y cada uno de los días en que el cliente adeude una suma de dinero y en
función de las cantidades dispuestas en cada momento.

A partir de la firma del contrato, el banco queda comprometido a hacer efectivas las
órdenes del cliente que dentro del espacio de tiempo convenido y hasta el límite total de
disposición pactado. Por ello el cliente retribuirá al banco con las comisiones que hayan
pactado y los intereses por las cantidades dispuestas hasta el final del reembolso.

El crédito bancario (en términos más estrictos, apertura de crédito en cuenta corriente), es
un contrato por el cual la Entidad Financiera pone a disposición del cliente cierta cantidad
de dinero, el cual deberá de devolver con intereses y sumándole una comisión según los
plazos pactados.

En la práctica, es algo más que una cantidad de dinero de la que el cliente puede disponer a
lo largo del tiempo, pagando intereses y comisiones por el dinero efectivamente retirado de
la cuenta. En efecto, la apertura de crédito en cuenta corriente puede implicar:

Entrega de dinero en efectivo al cliente

Pagar a terceros en nombre del cliente (pago de facturas, deudas, etc.).

Pagar cheques contra la cuenta corriente.

Otorgar al cliente la prórroga de una deuda vencida.

Descontar letras de cambios presentadas por el cliente, facilitar al cliente o al tercero que
éste le indique una carta de crédito, y constituir fianzas por el cliente, en forma de depósitos
de garantía o mediante avales, son operaciones que se pueden canalizar a través de estas
cuentas, donde se anotarán los apuntes que originen de igual forma que en una cuenta sin
límite de crédito.

PASIVAS

Son aquellos fondos depositados directamente por la clientela, de los cuales el banco puede
disponer para la realización de sus operaciones de activo. Están registrados en el lado
derecho del Balance de Situación; siendo el caso inverso de las cuentas de activo, ya que
los saldos de estas cuentas, aumentan con transacciones de CRÉDITO y disminuyen con las
de DEBITO. La captación de Pasivo, es de gran importancia para todo banco, ya que
supone las actividades que realiza una institución Bancaria para allegarse dinero,
esencialmente del público en general.

Miguel Ángel García Moreno

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Para que un banco pueda desarrollarse, es necesario que adquiera depósitos, pues sin estos
es imposible crear una reserva suficiente que le ayude a colocar estos fondos en préstamos
e inversiones que le generen dividendos, y que le permitan hacer frente a las demandas de
retiro de dinero en efectivo, solicitado por sus clientes.

Cuentas Corrientes

Estos son depósitos corrientes que pueden ser utilizados en cualquier momento a voluntad y
requerimiento del titular de la cuenta. Es una forma de captación de depósitos que
constituyen un servicio que ofrece el banco y al cual acuden y se acogen los clientes debido
a la confianza, comodidad, seguridad y el control que se le da a los fondos que ponen bajo
la custodia del banco. Los saldos en este tipo de cuenta no ganan intereses y prácticamente
el banco no cobra por este servicio.

Los depósitos a la vista constituyen una forma de dinero fiduciario que es utilizado por los
bancos para crear dinero y aumentar la oferta monetaria a través del mecanismo del crédito
y del principio de las reservas fraccionarias. La cuenta corriente representa depósitos de los
clientes cuyas sumas son pagaderas a solicitud del interesado, mediante órdenes de pago o
cheques, sin previo aviso. Otro ejemplo lo constituye la devolución de cheque por los
bancos cuando las cuentas no disponen de saldos suficientes para cubrir el importe del
pago.

En este caso, los bancos no siguen una política uniforme, ya que si bien, todos hacen un
cargo a la respectiva cuenta, el monto del débito varía en los distintos bancos. Las cuentas
corrientes pueden ser abiertas, tanto por personas naturales como jurídicas y se clasifican en
personales y comerciales; el tiempo de duración es indefinido y la relación contractual entre
el banco y el cliente puede darse por terminada por decisión de cualquiera de las dos partes.

Deposito de ahorros o cuentas de ahorro

Los depósitos de ahorros es aquel tipo de depósito que se consigna en las entidades
financieras que tienen entre sus actividades, la captación de fondos y los mismos se
mantienen en poder y a disposición de dicha entidad por períodos más largos que los
depósitos de cuenta corriente. El hecho de mantener por un mayor tiempo, los fondos
depositados en el banco, pero con la facilidad de convertirlos en dinero corriente (efectivo)
es un corto tiempo y sin pérdida de valor, es lo que le asigna a esta clase de depósito la
categoría o calificativo de "cuasi-dinero". Por otra parte, para hacer retiros de estas cuentas,
especialmente cuando se trata de montos elevados, el banco exige un aviso previo por
escrito, de tal manera que pueda contar con la liquidez suficiente para cubrir el
compromiso. Los bancos reconocen un beneficio trimestral en concepto de interés, por las
cuentas de ahorros, que de acuerdo a la reglamentación de la Comisión Bancaria, ese
interés es anual, capitalizado trimestralmente, sobre el promedio de los saldos más bajos de
cada mes. Cualquier persona mayor de edad, puede abrir este tipo de cuenta. Para el banco,
constituye un típico servicio de captación de recursos. Los depósitos de ahorro se clasifican
en ahorros corriente y ahorros a plazo fijo.

Miguel Ángel García Moreno

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Depósito a Plazo Fijo

Son depósitos que se formalizan entre el cliente y el banco por medio de un documento o
certificado; se pactan por un monto y plazo determinado y de los mismos no pueden
hacerse retiros ni incrementarse antes del vencimiento del plazo pactado. Los intereses que
se pagan por estos depósitos queda a criterio y política de cada banco.

Estos depósitos son líneas de captación de recursos que, por ser negociados a plazos, no son
exigibles a la vista y su entrega al cliente, sólo es exigible a la fecha en que se vence el
término de plazo o mediante notificación escrita y previamente entregada al banco. Los
recursos obtenidos, el banco los puede usar como activos productivos para préstamos a
mediano y largo plazo, inversiones y otros tipos de créditos, que a la vez que conforman el
pasivo bancario, condicionan en forma determinante la capacidad productiva de la empresa
bancaria.

Neutras o accesorias

Cuando el banco no recibe ni otorga crédito (operaciones de mediación donde sirve de

intermediario) entre las que pueden mencionarse los giros enviados al cobro como agente
recaudador del Estado, como custodia de valores, valores para negociar, etc.

Cada mes el Banco está obligado a enviar a la persona o institución que tiene una cuenta
corriente abierta en su entidad, una relación detallada del movimiento de esa cuenta en el
mes y el saldo al final del mismo. Generalmente este saldo no coincide con el saldo que la
cuenta "Banco" refleja en nuestros libros por lo que se requiere hacer una conciliación
bancaria cada mes para determinar las causas de las diferencias existentes y conseguir el
saldo correcto.

Por esta razón se realiza mensualmente la conciliación Bancaria para verificar y realizar los
ajustes requeridos en las cuentas con el Banco si son necesarios. El procedimiento para
realizar esta operación es el siguiente:

- Comparar la cuenta en el Mayor correspondiente al Banco con el Estado de Cuentas que

envía éste.

- Chequear que: (las operaciones que se registran en el Debe de la entidad coinciden con las
que aparecen en el Haber del Banco y viceversa)

- los cargos hechos en nuestros libros en el mes se hayan abonado en el Banco, los que no
aparezcan se incluyen en Partidas de Conciliación (Depósitos en tránsito)

- los abonos hechos en nuestros libros en el mes se hayan cargado en el Banco, los que no
aparezcan se incluyen en Partidas de Conciliación (Cheques pendientes o en tránsito)

Miguel Ángel García Moreno

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- ver si hay cargos o abonos en el Estado de Cuentas que no aparezcan en nuestros libros

- si hay diferencias numéricas en una misma operación, verificar la correcta e incluir la

diferencia en la conciliación

- si en el mes anterior existiesen Partidas de Conciliación, revisar si ya fueron registradas, si

no, incluirlas de nuevo en la conciliación de este mes.

Las causas de las diferencias entre el saldo de los libros de la empresa y del Banco son las
siguientes:

- //Cheques pendientes o en tránsito//: cheques emitidos por la empresa y no cobrados en

el Banco por el beneficiario del mismo. Por lo que están abonados en libros pero no
cargados en el Estado de Cuenta del Banco.

- //Depósitos en tránsito//: generalmente corresponden con depósitos enviados por correo

a fin de mes o que por cualquier causa no hayan llegado al Banco. Por lo que aparecen
cargados en los libros de la entidad y no abonados por el Banco.

-//Notas de Débito//: cargos hechos por el Banco por diversos conceptos (intereses,
comisiones, giros descontados devueltos, cheques recibidos de clientes y devueltos por el
Banco) que por no haberse recibido del Banco la nota de débito respectiva (generalmente
por correos) no se ha abonado en los libros de la entidad.

- //Notas de Crédito//: abonos hechos por el Banco (descuento de giros, pignoraciones,

pagarés) que por no haberse recibido la nota de crédito no se han cargado en los libros.

- //Errores//: puede suceder tanto en los registros de la empresa como en los del Banco ya
que al registrarse cualquier operación puede colocarse una cantidad distinta.

- //Cargos o abonos incorrectos//: puede originarse por depósitos o cheques de bancos con
los que la empresa lleva cuenta, los cuales por error se carguen o abonen a otro Banco
distinto o que el Banco nos cargue o abone en nuestra cuenta operaciones que corresponden
a otro cliente del Banco.

- //Otras diferencias//: Algún otro tipo de diferencia que ocurren con menor frecuencia.

Miguel Ángel García Moreno

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Para satisfacer los cambiantes deseos de sus clientes, los bancos han instituido una variedad
de maneras de prestar servicios

Operaciones Bancarias en Sucursales

Según dónde usted viva, hace años podría haber sido ilegal que los bancos tuvieran más de
una oficina/sucursal o tuvieran sucursales fuera del condado o estado de su domicilio
social. Hoy, todas las compañías bancarias principales operan sucursales en varios estados.
Esto permite que la gente de todo el país tenga acceso a la variedad más amplia posible de
servicios bancarios. Usted puede comparar las mejores condiciones para sus cuentas de
depósito y necesidades de préstamos, y no está limitado a lo que se ofrece solamente en su
ciudad de residencia.

Operaciones Bancarias por Teléfono

Esto se refiere a la capacidad de realizar operaciones bancarias por teléfono usando el
teclado numérico para ingresar datos y navegar el sistema automatizado. Este método es
especialmente útil para quienes han dispuesto el depósito directo de sus cheques de paga y
de otros fondos. Se utiliza para movilizar fondos entre varias cuentas, efectuar pagos de
préstamos y otros pagos y controlar los saldos de sus cuentas, todo desde la comodidad de
su hogar.

Operaciones Bancarias por Internet

Esto se refiere al uso de Internet para sus necesidades bancarias. Para hacerlo debe acceder
al sitio Web del banco mediante su número y contraseña de identificación de usuario. Una
vez que entre en el sitio, podrá realizar muchas de las transacciones que puede hacer en
persona o por teléfono. Con las operaciones bancarias por Internet es posible que nunca
tenga que presentarse físicamente en un banco. En definitiva, puede operar con su banco
directamente desde su computadora.

TIPOS DE MERCADOS

Miguel Ángel García Moreno

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Mercado:

En términos económicos generales el mercado designa aquel conjunto de personas y

organizaciones que participan de alguna forma en la compra y venta de los bienes y
servicios o en la utilización de los mismos. Para definir el mercado en el sentido más
específico, hay que relacionarle con otras variables, como el producto o una zona
determinada.

En el mercado existen diversos agentes que se influyen entre sí, dando lugar a un proceso
dinámico de relaciones entre ellos. Al mismo tiempo, el mercado está rodeado de varios
factores ambientales que ejercen en mayor o menor grado una determinada influencia sobre
las relaciones y estructuras del mismo.

Los mercados pueden clasificarse principalmente en base a las características de los

compradores y en base a la naturaleza de los productos.

De acuerdo con el primer criterio se tienen los dos tipos de mercados siguientes:

Los Mercados de Consumo:

Son aquellos en los que se realizan transacciones de bienes y servicios que son adquiridos
por las unidades finales de consumo. Estos mercados pueden dividirse en tres tipos
principales:

1.- Mercados de productos de consumo inmediato.

Son aquellos en los que la adquisición de productos por los compradores individuales o
familiares se realiza con gran frecuencia, siendo generalmente consumidos al poco tiempo
de su adquisición. Es el caso del pescado, de la carne, las bebidas, etc.

2.- Mercados de productos de consumo duradero.

Son aquellos en los que los productos adquiridos por lo compradores individuales o
familiares son utilizados a lo largo de diferentes períodos de tiempo hasta que pierden su
utilidad o quedan anticuados, por ejemplo: los televisores, los muebles, los trajes, etc.

3.- Mercados de servicios:

Están constituidos por aquellos mercados en los que los compradores individuales o
familiares adquieren bienes intangibles para su satisfacción presente o futura, ejemplo: los
servicios, la lavandería, enseñanza, sanidad, etc.

Los Mercados industriales o institucionales:

Son aquellos en los que se realizan transacciones de bienes y servicios empleados en la

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obtención de diferentes productos que son objeto de transacción posterior o que se

adquieren para obtener un beneficio mediante su posterior reventa.

En otros términos, los mercados industriales son aquellos que comprenden los productos y
servicios que son comprados para servir a los objetivos de la organización. Teniendo en
cuenta los objetivos genéricos de las organizaciones, se pueden distinguir tres tipos de
compradores:

*Compradores industriales.

Son aquellos que adquieren bienes y servicios para la obtención de productos intangibles
que son objeto de comercialización posterior. Ejemplo: Empresas de automóviles, etc.

*Compradores institucionales:

Son aquellos que adquieren bienes y servicios para la obtención de productos generalmente
intangibles, la mayoría de los cuales no son objeto de comercialización. Es el caso, de
universidades, fuerzas armadas, etc.

*Compradores intermediarios industriales:

Están formados por los compradores de bienes y servicios para revenderlos posteriormente
o para facilitar la venta de otros productos. Ejemplo: mayoristas, minoristas, empresas de
servicios, etc.

Teniendo en cuenta la naturaleza de los productos, los mercados pueden clasificarse en:

/Mercados de productos agropecuarios y procedentes del mar.

/Mercados de materias primas.
/Mercados de productos técnicos o industriales.
/Mercados de productos manufacturados.
/Mercados de servicios.
/Mercado abierto.

Denominación utilizada para designar las operaciones de compra venta de fondos públicos
realizadas por el banco central de un país. Estas operaciones constituyen uno de los más
importantes instrumentos de políticas económicas con el que cuentan los gobiernos para
regular el volumen de dinero en circulación.

Mercado de Cambios.

Denominación utilizada para designar las compras y ventas de divisas. Existen dos tipos
principales.

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Mercado de cambios al contado.

Es aquel en el que las operaciones de compraventa de divisas se realizan para su entrega y
pago en el momento o a los pocos días de ser contratadas.

Mercado de cambios de futuros.

Es aquel en el que las operaciones de compraventa de divisas se realizan para su entrega y
pago en una fecha futura previamente fijada.

Mercado de capitales.

Denominación que se utiliza para designar las diferencias operaciones financieras que se
efectúan a medio y largo plazo y el conjunto de instituciones que facilitan la realización de
tales operaciones. Comprende dos tipos principales:

Mercado de crédito:

Es aquel mercado en el que las operaciones financieras se realizan a través de préstamos de

los bancos y de las instituciones de inversión.

Mercado de valores:

Es aquel en el que las operaciones de financiación se efectúan mediante las transacciones

de diferentes títulos valores en la Bolsa de comercio.

Mercado de Cupones:

Denominación utilizada para designar las operaciones de contratación de derechos de

suscripción en las Bolsas de Comercio.

Mercado de Dinero.

Es aquel mercado en el que se realizan operaciones financieras a corto plazo generalmente

inferiores en un año.

Mercado de Divisas.

Denominación que se emplea para designar el conjunto de transacciones que se realizan

con monedas extranjeras entre los diferentes bancos delegados, para atender las peticiones
de sus correspondientes clientes.

Mercado de Ocasión.

Expresión utilizada para designar aquellos lugares o establecimientos en los que se realizan
transacciones de productos, en condiciones más ventajosas para los compradores que en los

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establecimientos habituales.

La razón de ser de esta ventaja puede radicar en diferentes causas, como son, la venta de
productos de segunda mano, fuera de moda, restos de existencias, con pequeños defectos.

Mercado Exterior.

Denominación utilizada para designar las diferentes transacciones que las empresas realizan
fuera de su propio país.

Mercado interior.

Denominación utilizada para designar las diferentes transacciones y las organizaciones que
las realizan dentro del país en el que está situada una determinada empresa.

Mercado Negro.

Denominación utilizada para designar las diferentes operaciones de compraventa que se

realizan al margen de la ley de un país. Este mercado suele originarse como consecuencia
de la escasez de un bien en relación con la demanda existente del mismo.

Mercado Potencial.

Es la cantidad máxima que de un producto o servicio puede venderse durante un periodo

dado de tiempo en un mercado y en unas condiciones determinadas. También suele
denominarse a este concepto potencial del mercado.

El potencial del mercado depende en la mayoría de los casos de la situación económica del
país, así como el conjunto de acciones comerciales que las empresas productoras y
vendedoras de un determinado bien puedan realizar.

Mercados Centrales Mayoristas.

Son centros físicos de contratación al por mayor existentes en los grandes núcleos urbanos,
en los que se reciben los productos agrarios, ganaderos y pesqueros desde los centros de
contratación en origen. Existen dos tipos principales: los mercados centrales tradicionales o
mercados de abastos y los mercados de alguna empresa.

Mercados de Futuros:

Denominación empleada para designar aquellos mercados en los que se realizan la

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contratación de productos para la entrega futura o diferida de los mismos, a un precio

determinado y acordado previamente entre el comprador y el vendedor.

Mercados de Tránsito:

Denominación empleada para designar aquellos mercados situados en los puertos y pasos
de frontera, en los que se realizan transacciones de diversos productos con destinos muy
variados.

Mercados en origen:

Denominación empleada para referirse a los lugares próximos a los centros de producción
agrarios, ganaderos y pesqueros, en los que se efectúa la primera venta de estos productos.

RIESGO BANCARIO

Definición

El concepto de riesgo bancario se refiere a todos los distintos tipos de riesgos que
enfrentan las Instituciones Bancarias cuando llevan a cabo sus actividades. Normalmente,
éste varía dependiendo del tipo de negocios que desarrolle dicha institución.

Un banco es un tipo especial de empresa, que capta dinero del público, estos recursos del
exterior, conjuntamente con los recursos propios de la entidad son transferidos en forma de
préstamos, a terceros, que pagan intereses por el uso del dinero. Así, usualmente los
recursos con los que un banco genera sus ingresos son, en parte propios (patrimonio o
capital), y mayoritariamente ajenos (depósitos del público). Por ello, dado que la mayoría
del dinero que un banco administra no le pertenece, la gestión bancaria requiere un proceso
constante de evaluación y medición de los riesgos a los que se exponen los recursos de los
depositantes en las operaciones de la entidad.

Estos riesgos, en conjunto, se denominan riesgo bancario y su administración suele ser

regulada por los organismos supervisores de la banca (Superintendencias) en cada país

Miguel Ángel García Moreno

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individual. Una preocupación básica de estos organismos es asegurar que cada entidad
bancaria pueda devolver los depósitos del público, lo que requiere de un nivel adecuado de
capital para que, en caso de una pérdida, ésta se cubra con recursos propios y no con dinero
del público. Por ello, cada entidad debe tener un capital proporcional a los recursos que
arriesga y al nivel de riesgo al que los expone. Esta relación entre lo propio y lo arriesgado
se conoce como Nivel de Solvencia, y determinar su proporción ideal es objeto de
esfuerzos internacionales.

Tipos de Riesgo

• Riesgo crediticio: Éste se refiere a la posibilidad de tener grandes pérdidas por el

motivo de que un cliente no cumpla con las obligaciones de crédito a las cuales se
comprometió.
• Riesgo de liquidez: Éste se refiere a la posibilidad de que se produzcan pérdidas
excesivas por causa de las decisiones tomadas en pro de disponer de recursos
rápidamente para poder cumplir con los compromisos presentes y futuros.
• Riesgo cambiario: Éste se refiere a la posibilidad de pérdidas por las variaciones en
las tasas de cambio de las diferentes monedas con las cuales una institución
financiera realiza operaciones o tiene recursos invertidos.
• Riesgo de tasa de interés: Éste se refiere a la disminución del valor de los activos o
del patrimonio de una entidad debido a las variaciones en las tasas de interés, lo cual
puede conducir a que la institución tenga graves pérdidas.

Protección contra el riesgo

Con el propósito de proteger a los ahorradores y clientes de las instituciones bancarias, al

sistema financiero y, por consiguiente, a la economía nacional, existen entidades que
controlan las actividades que llevan a cabo estas instituciones, buscando mantener en
niveles aceptables los diferentes tipos de riesgo y evitar, por lo tanto, la posibilidad de
grandes pérdidas.

En cada país existen dichos entidades reguladoras, como normalmente son las
Superintendencia Bancaria y el Banco Central de cada país (casi siempre el emisor de la
moneda).

CRISIS FINANCIERA ECUADOR 1999

Miguel Ángel García Moreno

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A finales de los años 90, la situación ecuatoriana empeoró por diversos factores, entre ellos
el fenómeno del Niño de 1998 y la caída de los precios del petróleo de 1998-1999. Entre
1999 y el año 2000 el sistema financiero se vio afectado por el cierre de más de la mitad de
los bancos del país, lo que repercutió en la estabilidad económica. Esta situación ha
repercutido en un elevado costo social, en términos de incremento en la desigualdad y
persistencia de la pobreza y desempleo.

ORIGEN DE LA CRISIS

De manera general podemos señalar que las deudas de los países en América Latina a
mediados de 1998 fueron renegociadas mediante acuerdos como Brady y Club de París
[Ugarteche, 1998]. Las deudas nuevas fueron pasadas al sector privado y la deuda del
sector público fue canalizada a través de la banca multilateral.

En general la mayoría de los países latinoamericanos sufren el peso de los intereses de las
deudas de costosos créditos multilaterales, con excepción de los países mas desarrollados
económicamente, como México, Brasil, Argentina y Venezuela, los cuales poseen
Eurobonos. Estos créditos son una carga para el desarrollo de los países, pues los deudores
asumen el riesgo cambiario del dólar, así como el riesgo de tasas de interés.

Durante la década de los años 90 Ecuador sufrió una serie de eventos que afectaron su
estabilidad. En 1998 el fenómeno de El Niño afectó la producción agrícola en varios países
de la región. Entre 1998 y 1999 los precios del petróleo bajaron y se vivía una crisis
financiera internacional. En 1999 y 2000 el sistema financiero nacional fue afectado por el
cierre o transferencia al Estado de más de la mitad de los principales bancos del país. Como
resultado, en 1999 el ingreso por habitante cayó en 9%, luego de haber declinado el 1% en
1998, y sólo, a partir del 2000 empieza una leve recuperación que tiende a estancarse en el
2003.

La crisis se manifestó en una vertiginosa expansión del desempleo, el subempleo y la

pobreza. La tasa de desempleo abierto ascendió, en las tres principales ciudades del país del
8% en 1998 al 17% a mediados de 1999, mientras la pobreza urbana pasó del 36% al 65%.
La crisis produjo también una masiva migración internacional. Se estima que al menos
700.000 ecuatorianos han dejado el país a partir de 1998.

DESAROOLO DE LA CRISIS

Miguel Ángel García Moreno

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En 1998 se hacen evidentes los efectos acumulados de la situación económica del país y su
alto endeudamiento. Como se mencionó anteriormente, el fenómeno del Niño, hizo que la
producción agrícola se estancara, mientras que la recesión de la economía hizo que se
acumularan obligaciones vencidas en el sistema financiero, aumentando el endeudamiento
de los empresarios con créditos internacionales.

El incremento acelerado de la cartera vencida producto de la depresión de los negocios por

tres años seguidos, unida a una situación de crisis fiscal provocó que el público comenzara
a sacar dinero de los bancos, con el objeto de protegerse en dólares. Esto ocasionó que la
banca privada se fuera quedando sin liquidez y, a su vez, pidiendo créditos de liquidez al
Banco Central.

En noviembre de 1998, el principal banco del país (Filanbanco), matriz del quinto grupo
financiero más importante (R. Espinoza 2005) presenta problemas no solamente de liquidez
sino de solvencia y el gobierno de Mahuad en un intento de evitar una quiebra sistémica,
decide iniciar una "tarea de salvataje" e intervenir el banco. La decisión de la intervención
del Filanbanco, le costó al Estado Ecuatoriano, 540 millones de dólares, añadiéndole 40
millones en créditos entregados a los bancos de Préstamos, Tungurahua y Finagro, que para
ese momento presentaban problemas de solvencia. Al hacerse evidente la fragilidad del
sistema financiero, el público se volvió temeroso y se motivó a retirar sus ahorros y
cambiarlos a dólares. A su vez esto, repercutió en el tipo de cambio, generando una la
depreciación del sucre (moneda local ecuatoriana en ese momento) y una fuga de capitales
al exterior, lo que agravó la liquidez del sistema financiero. Esto último unido al
incremento de la cartera vencida, dejó al sistema financiero en una situación precaria.

Después de la caída económica del Filanbanco y de otros bancos pequeños, se produjo la

caída del banco de El Progreso, considerado, hasta ese momento, el segundo banco del país
por el tamaño de sus activos, y una de las instituciones más rentables (R. Espinoza 2005).
Las causas de la debacle de esta institución son producto de la crisis general de la economía
y la reducción del ingreso de capitales al Ecuador.

Para evitar que todo el sistema financiero colapsara, el gobierno optó por congelar los
depósitos y con ello se arrinconó aun más la actividad real. El resultado fue una situación
de insolvencia en la mayor parte del sistema financiero ecuatoriano y lo peor la total
desconfianza en el sucre lo que originaba que la especulación con el dólar fuera
insostenible.

En definitiva el país atravesaba una de las peores crisis económicas vividas en los todos los
tiempos, con los indicadores macroeconómicos por los suelos, un descontento general en la
población, desconfianza en el sistema financiero, recesión en el aparato productivo y
aislamiento internacional. Estas razones obligaron al gobierno a actuar de inmediato, sin
realizar un análisis profundo, entonces el presidente Jamil Mahuad puso en marcha un
nuevo sistema monetario a la dolarización.

Miguel Ángel García Moreno

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ALTERNATIVAS DE POLÍTICA ECONÓMICA

Primero que se señala la obligación del Gobierno de brindar credibilidad en el sistema

financiero ecuatoriano. La desconfianza de la población ocasiono una alta demanda del
dólar y la fuga de capital y retiro de los ahorros. Una medida económica posible era
aumentar la tasa de interés de ahorros en sucres, o bien disminuir los intereses a los créditos
en esa moneda.

Segundo una reforma seria al sector financiero y un control a las entidades financieras
privadas mediante la creación de una entidad reguladora que se suponía realizaba el Banco
Central. Por ejemplo en Costa Rica la Superintendencia general de entidades financieras
(SUGEF), que es el órgano supervisor y controlados de un buen ejercicio financiero.
Evitando con ello el excesivo endeudamiento por una entidad financiera así como la
verificación de respaldo y garantías a sus clientes.

Tercero un reordenamiento de la política fiscal para lograr una mayor y más efectiva
recaudación. Por ejemplo la eliminación del subsidio del gas, elevación de precios de
combustibles y precios y cambios en la política tributaria con el fin de contrarrestar las
pérdidas en el Estado

MEDIDAS TOMADAS POR EL GOBIERNO

Para enfrentar el problema las autoridades económicas pusieron en marcha una serie de
mecanismos tendientes a regular la situación y evitar una presión mayor sobre la ya débil
economía, para ello elevó la tasa pasiva en sucres con el fin de volver atractiva esta moneda
ante los ojos de los inversionistas, a pesar de ello el Banco Central continuó con sus
operaciones de mercado abierto ofreciendo los Bonos de Estabilización Monetaria con
atractivas tasas para así captar el circulante existente en la economía, sin embargo la
desconfianza en la economía continuaba presionando sobre todo la cotización del sucre en
relación al dólar, obligando al Banco Central a liberar la cotización a un sistema de
flotación, regulado por la oferta y la demanda, lo que aceleró aun más la depreciación del
sucre con respecto a la moneda norteamericana.

Las medidas que el Gobierno adoptó para contrarrestar la situación fueron las siguientes:

• Primero, se declaró un feriado bancario, en el que se congelaron las cuentas de

depósitos bancarios para evitar que la gente sacara todo el dinero y una fuga masiva
del capital.
• Segundo, se creó una entidad estatal llamada Agencia de Garantía de Depósitos
(AGD) que sería la encargada de intervenir y estabilizar el sistema financiero
nacional.
• Tercero, en enero del 2000 se dolariza oficialmente la moneda cuando un dólar
equivalía a 25.000 sucres.

Miguel Ángel García Moreno

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¿QUÉ OCURRIÓ EN LA ECONOMÍA?

Las medidas tomadas durante a crisis produjo resultados, aunque lentos, en la reactivación
del crecimiento económico a partir de 2001. El crecimiento del PIB de Ecuador mejoró
sustancialmente de -6,3% en 1999 a 3,2% en 2005 y la inflación bajó desde 29,2% a 4% en
el mismo período. Sin embargo, la recuperación post-dolarización fue en parte resultado del
alza en los precios del petróleo y las remesas de los emigrantes.

Por su parte, la demanda interna disminuye sobre el 10%. Como resultado de esta situación
el desempleo y el subempleo suben, en el último año, al 16% y 57%, respectivamente, lo
que pone en evidencia que alrededor del 75% no tienen pleno empleo y que más de los 2/3
de la población se encuentra en situación de pobreza.

Con respecto de los indicadores macro económicos el déficit fiscal que era de –1.5%
respecto del PIB aumenta hasta -5.8%. No obstante, el pago de los intereses de la deuda
pública (interna y externa) se incrementan al 7% del PIB. Si al pago de intereses agregamos
la amortización de la deuda pública, las necesidades brutas de financiamiento fueron de casi
el 11.8% del PIB en 1998 y 11% en 1999. De otra parte, el servicio de la deuda pública
total (externa e interna) de alrededor de 16.000 millones de dólares, se aproxima al 50% de
las exportaciones de bienes y servicios no factoriales.

Ante la amenaza de hiperinflación y otros problemas generados por la inestabilidad y

especulación, el gobierno de Mahuad adoptó la dolarización de la economía oficialmente a
inicios del 2000. La medida, sin embargo, no logró evitar la caída de este régimen político,
empero el siguiente gobierno respaldó la dolarización, delineando una estrategia de
estabilización e incipiente recuperación económica que se ha mantenido hasta el presente.

Los gobiernos de Noboa (2000-2002) y Gutiérrez (2003-2005) han buscado estabilizar en el

corto plazo la economía a través de la dolarización, y consolidar la recuperación mediante
la promoción de la inversión extranjera en el sector petrolero, encaminada a la construcción
de un nuevo oleoducto y la casi duplicación de los volúmenes exportados en el plazo de dos
años.

Las políticas fiscales han buscado aumentar las recaudaciones mediante una mayor
eficiencia tributaria, la eliminación del subsidio al gas (no adoptada aún), la elevación de
los precios de la electricidad y los combustibles, y cambios en la estructura tributaria
(tampoco implementados en su totalidad). La austeridad fiscal y la conformación de un
fondo de estabilización para el pago y la recompra de la deuda externa, con los ingresos
petroleros, han buscado reducir el peso de la deuda en el mediano plazo y estabilizar la
economía.

En resumen, se esperaba que la afluencia de divisas del petróleo, la austeridad fiscal, y la

reducción de la inflación y las tasas de interés bajo la dolarización crearan un ambiente de

Miguel Ángel García Moreno

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estabilidad y confianza que favoreciera la inversión privada y la reactivación de la

economía.

DESPUÉS DE LA CRISIS

El nuevo esquema económico trajo consecuencias tanto negativas como positivas. Por un
lado se beneficiaron ciertos grupos reducidos de ecuatorianos, que ostentan el capital
económico del país, pero que sin embargo, no aportan considerablemente a la redistribución
equitativa de la riqueza.

• El sistema financiero se beneficio del cobro de comisiones por la mayoría de sus

servicios.
• Los importadores que se benefician de una moneda que no les representa cambios
impredecibles y con la que obtienen mejores precios en países que si devalúan su
moneda.
• El sector de la construcción que se ha favorecido del auge consumista que ha
caracterizado a los agentes económicos en los últimos años, producto de su
preferencia por la liquidez antes que el ahorro en bancos.
• Los servicios de telefonía móvil ahora son de más fácil acceso para la población ya
que antes de la dolarización resultaban restrictivos para la gran mayoría.
• El gobierno central que ha visto incrementar su recaudación tributaria pues el monto
que ahora recauda no se devalúa con el tiempo.

A pesar de la crisis económica, Ecuador ha logrado mejoras significativas en las

condiciones de vida de sus habitantes. A pesar de reducir la inflación al dolarizar, aun
mantiene un alta inflación para la moneda dólar con un alto crecimiento en marzo de este
ano que alcanzo el 4,23% como se muestra en el cuadro a continuación:

CRISIS ECONOMICA 2008 – 2011

Por crisis económica de 2008 a 2011 se conoce a la crisis económica mundial que
comenzó ese año, originada en los Estados Unidos. Entre los principales factores causantes
de la crisis estarían los altos precios de las materias primas, la sobre valorización del
producto, una crisis alimentaría mundial y energética, una elevada inflación planetaria y la
amenaza de una recesión en todo el mundo, así como una crisis crediticia, hipotecaria y de
confianza en los mercados. La causa raíz de toda crisis según la Teoría austriaca del ciclo
económico es una expansión artificial del crédito

La crisis iniciada en el 2008 ha sido señalada por muchos especialistas internacionales

como la «crisis de los países desarrollados», ya que sus consecuencias se observan
fundamentalmente en los países más ricos del mundo.

Miguel Ángel García Moreno

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CRISIS EN LOS ESTADOS UNIDOS

La Reserva Federal nacionalizó en el mes de septiembre a la aseguradora AIG, adquiriendo

el 80% de sus activos, e inyectando un préstamo de 85.000 millones de dólares, la mayor
cifra en la historia de la Reserva.[9]

Los Estados Unidos, la economía más grande del mundo, entraron en 2008 con una grave
crisis crediticia e hipotecaria que afectó a la fuerte burbuja inmobiliaria que venían
padeciendo, así como un valor del dólar anormalmente bajo. Tras varios meses de debilidad
y pérdida de empleos, el fenómeno colapsó entre 2007 y 2008, causando la quiebra de
medio centenar de bancos y entidades financieras. Este colapso arrastró a los valores
bursátiles y la capacidad de consumo y ahorro de la población.

En septiembre de 2008, los problemas se agravaron con la bancarrota de diversas entidades

financieras relacionadas con el mercado de las hipotecas inmobiliarias, El gobierno
norteamericano intervino inyectando cientos de miles de millones de dólares para salvar
algunas de estas entidades.

CRISIS EN LATINOAMERICA

El país con una de las economías más desarrolladas de la región camina a un mayor
endurecimiento de su posición comercial y se lo anticipó a Brasil en la cumbre ministerial
del 17 de febrero de 2009 en Brasilia. Al gobierno le preocupan, en lo inmediato, varios
sectores que mostraron fuertes desequilibrios en el intercambio bilateral. Son siderurgia y
sus productos, con un saldo negativo de 1.400 millones de dólares en 2008; auto partes y
autos, donde el desbalance trepó a 2.800 millones y máquinas e implementos agrícolas que
arrojaron un déficit de 400 millones.

En principio se estudia utilizar para estos sectores las llamadas licencias no automáticas de
importación. Son permisos que otorgan los gobiernos y que pueden demorar hasta 60 días
para ser autorizados. De hecho, están legalizados por la Organización Mundial del
Comercio. Pero los industriales brasileños temen que esas demoras «se amplíen y se
conviertan en una barrera al comercio». En este contexto de crisis mundial, un déficit
comercial de 5.000 millones de dólares «se vuelve insostenible para mantener la industria
nacional».

Por su parte, la presidenta argentina Cristina Kirchner instruyó a los ministros a no ceder en
las reivindicaciones. Tanto la economía argentina como la brasileña son dos de las más
perjudicadas del continente por la crisis económica actual.

Miguel Ángel García Moreno

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CRISIS EN EUROPA

El fenómeno se expandió rápidamente por diversos países europeos, y algunos sufrieron

graves efectos. Dinamarca entró en recesión (seis meses consecutivos de crecimiento
económico negativo) en el primer trimestre de 2008. En el segundo trimestre de 2008, el
conjunto de la economía de la euro zona se contrajo en un -0,2%, encabezada por los
retrocesos en Francia (-0,3%) y Alemania (-0,5%). Otras economías importantes, como la
española, evitaron la contracción (+0,1%) pero sólo crecieron muy débilmente en el mismo
periodo, con fuertes incrementos en el desempleo.

El día 7 de octubre de 2008, la reunión del ECOFIN, organismo del Consejo Europeo
compuesto por los Ministros de Economía y Hacienda de los Estados miembros, así como
por los Ministros de Presupuesto si se debaten cuestiones presupuestarias, decidió que
todos los Estados miembros proporcionarán, por un periodo inicial de al menos un año, una
protección garantizada a los depósitos personales para los particulares por una cantidad de
al menos 50.000 euros.

CRISIS MUNDIAL

La crisis se extendió rápidamente por los países desarrollados de todo el mundo. Japón, por
ejemplo, sufrió una contracción del -0,6% en el segundo trimestre de 2008. Australia y
Nueva Zelanda también sufrieron contracciones. Cabe destacar que es cada vez mayor la
preocupación sobre el futuro de los países con economías pujantes y emergentes, tal como
lo es la incertidumbre respecto a países tales como China e India en Asia; Argentina, Brasil
y México en América y Sudáfrica en el continente africano, cada uno de ellos líderes en sus
regiones y, también afectados por la actual crisis económica.

En el primer trimestre de 2009, las bolsas de Estados Unidos y Europa fueron superadas por
las de países en desarrollo como China y Brasil. Brasil y Rusia aumentaron sus índices un
9% en moneda local; el índice de India pasó a ser positivo y el índice compuesto de
Shangai, en China, aumentó un 30%, lo cual se justificó por la fortaleza y estabilización de
los sectores financieros de dichos mercados y por la búsqueda de inversiones de riesgo.[36]

A raíz de la crisis el Banco Mundial prevé un duro año 2009 para los países árabes.[41]

En mayo de 2009 se informa que Naciones Unidas reporta caída de la inversión extranjera
en el Medio Oriente.[42]

En septiembre de 2009 se informa que los bancos árabes han perdido casi $ 4 mil millones
desde el inicio de la crisis financiera mundial.[43]

Miguel Ángel García Moreno

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CONTENIDOS PARA EL EXAMEN DE SUFICIENCIA

OPERACIONES BANCARIAS
Econ. Ernesto Ortega
Por: Miguel Ángel García
18 – 05 - 2011

Miguel Ángel García Moreno