UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DE PEREIRA – INGENIERÍA DE SISTEMAS Y

COMPUTACIÓN.
TALLER GRUPAL EXTRACLASE – EJERCICIOS SOBRE FLUJOS DE CAJA

El taller se desarrollará en grupos de 2 estudiantes. Lean detenidamente los ejercicios propuestos y

construyan el flujo de caja acorde con los temas desarrollados en clase. El taller deberá subirse en
archivo electrónico en formato de Microsoft Excell, en la primera hoja deberá figurar una portada con la
identificación del taller y los nombres de.los integrantes del grupo. En las hojas subsiguientes se
desarrollaran los ejercicios. Se requiere orden y organización en el archivo a entregar.

EJERCICIO 1

Proyecto marginal Se quiere instalar, en un complejo existente, una nueva planta. El producto en
cuestión, se produce en base a dos materias primas en partes iguales (relación estequiométrica 1:1,
con un rendimiento cercano al 100%). Se espera producir y vender 1000 toneladas por año, a un
precio de venta de $500/Ton, otorgando un plazo a los clientes de 30 días. También se determina
como política de stocks mantener 15 días de existencias de producto terminado. Indicar el flujo de
caja anual, dada la información del párrafo precedente y los siguientes datos adicionales sobre los
recursos a utilizar: Inversión $600,000, con un valor residual del 10% al cabo de los 10 años de su
amortización. Materia Prima “A” : Costo = $ 150/Ton. Stock que se mantiene = 1 día. Plazo de pago =
15 días. Materia Prima “B” : Costo = $ 200/Ton. Stock que se mantiene = 15 días. Plazo de pago =
30 días. Costo Energía = $ 25/Ton. Considerar plazo de pago = 15 días. Mano de Obra de la nueva
planta = $5000/mes. Considerar pago al contado, diario. Gastos anuales de Mantenimiento = 5% de
la inversión inicial Gastos fijos actuales de la planta antes de la inversión = $50,000/mes Gastos fijos
estimados luego de realizar la nueva planta = $53,000/mes Repuestos: stock = $20,000. Compra al
contado. Suponemos que no se utilizan pero se deben mantener. Catalizador: stock = $30,000. Se
renueva dos veces por año. Compra a 90 días. Impuesto a las ganancias = 35%

EJERCICIO 2

Proyecto de recuperación, con cambios durante la vida del proyecto Se quiere comprar un equipo
de recuperación de energía que cuesta $250,000. Esto permitirá reducir el consumo de combustible
en 700 Toneladas/año en los primeros 3 años, y 900 Toneladas/año en los 7 años siguientes. El
costo del combustible es de $500/Ton. El mantenimiento de este equipo costará anualmente un 4%
de la inversión inicial, siendo conformado en un 20% por repuestos importados, un 20% de repuestos
nacionales, y el 60% restante de mano de obra. Como stock de repuestos, se mantendrán unos
$10,000. La mano de obra de operación del equipo costará $6,000 por mes. Se gastan $50 en
insumos por cada Tonelada de Combustible ahorrado. Estos insumos se deben pagar a los 120 días
de recibidos, y se quiere mantener un stock de 60 días. Se espera un consumo de 4 toneladas por
año de catalizador durante los primeros 3 años, y de 5 toneladas anuales posteriormente, siendo el
costo del catalizador de $3000/Ton. Como es crítico el suministro de este catalizador, se mantendría
un stock permanente de 5 toneladas. La inversión en el equipo principal existente es de $1,5M
mientras que los gastos actuales generales de la empresa suman $200,000 por mes. Tanto el
catalizador, como el resto de los repuestos importados, se pagan a los 30 días, mientras que los
nacionales a 60 días.

(todos los demás costos que no figuran, se suponen desestimables en este ejercicio frente al resto)
Calcular primero los costos y el capital de trabajo para los diferentes años, y luego armar el flujo de
caja correspondiente al proyecto.

FUENTE: http://materias.fi.uba.ar/7626/Flujo%20de%20Caja%20-%20ejercicios.pdf