PRESENTACIÓN

El Presupuesto de inversión y en general los presupuestos son un instrumento

del que valen las empresas para dirigir todas sus operaciones. La materia de
presupuestos resulta apasionante por una razón fundamental: por ser una
herramienta de ordenación o adecuación del futuro a nuestros objetivos y en su
caso necesidades. Esta técnica tiene la virtud de ser indispensable tanto en el
ámbito del sector público como del privado.

No se puede pensar siquiera que pueda existir una empresa, organización o

institución que no elabore o ejecute un presupuesto. Hasta las familias y los
individuos deben tener y cumplir un presupuesto. Este requerimiento se va
haciendo cada vez mayor en la medida en que la economía es también cada
vez creditícia y los instrumentos de crédito se han impuesto en las relaciones
económicas en todos los niveles.
INTRODUCCIÓN

El Presupuesto es un instrumento del que valen las empresas para

dirigir todas sus operaciones.
La materia de presupuestos es apasionante por una razón fundamental, de ser
una herramienta de ordenación o adecuación del futuro a nuestros objetivos y
en su caso necesidades, esta técnica tiene la virtud de ser indispensable tanto
en el ámbito del sector público como del privado. No se puede pensar siquiera
que pueda existir una empresa, organización o institución que no elabore o
ejecute un presupuesto. Hasta las familias y los individuos deben tener y
cumplir un presupuesto. Este requerimiento se va haciendo cada vez mayor en
la medida en que la economía es también cada vez creditícia y los
instrumentos de crédito se han impuesto en las relaciones económicas en
todos los niveles.

Para el desarrollo del presente tema, se ha consultado textos y

extractado los conceptos de obras como ser EL PRESUPUESTO de
CRISTOBAL DEL RIO G " PRESUPUESTOS, de "MARI O Ramos G" y
PRESUPUESTOS EMPRESARIALES de "Jaime Vargas P." básicamente.

ANTECEDENTES.

Investigadores expertos en la materia, explican que siempre ha existido

en la mente de la humanidad la idea de presupuestar. Lo demuestra el hecho
de que los egipcios hacían estimaciones para pronosticar los resultados de sus
cosechas de trigo, con objeto de prevenir los años de escasez, y que los
romanos estimaban las posibilidades de pago de los pueblos conquistados,
para exigirle el tributo correspondiente. Sin embargo, no fue sino hasta fines del
siglo XVIII cuando El Presupuesto comenzó a utilizarse como ayuda en la
administración pública, al someter al ministro de finanzas de Inglaterra a la
consideración del parlamento, sus planes de gastos para el periodo fiscal
inmediato siguiente, incluyendo un resumen de gastos del año anterior, y un
programa de impuestos y recomendaciones para su aplicación.

En los siguientes siglos y años posteriores a este hecho muchos otros

países, de una u otra manera van aplicando presupuestos a sus actividades
por ej. En 1912 a1925 E.U.A. es la etapa en que se inicia la evolución y
madurez de El Presupuesto, ya que la iniciativa privada comienza observar que
puede utilizarlos para controlar mejor sus gastos aprobándose la "LEY DEL
PREUPUESTO NACIONAL" y estableciéndolo como instrumento de la
administración oficial. ( Cristóbal Del Río)
ETIMOLOGÍA.
La palabra PRESUPUESTO se compone de dos raíces latinas:
PRE = Que significa, Antes de, o delante de.
SUPUESTO= Que significa, Hecho, formado
Por los tanto PRESUPUESTO significa "ANTES DE LO HECHO" (C.Del Río)
 CONCEPTO DE PRESUPUESTO.

En términos generales, la palabra presupuesto Adoptada por la

economía Industrial, es:
"La técnica de planeación y predeterminación de cifras sobre bases
estadísticas y apreciaciones de hechos y fenómenos aleatorios".
Refiriéndose a El Presupuesto como herramienta de la administración se le
puede conceptuar, como:
"La estimación programada, en forma sistemática, de las condiciones de
operación y de los resultados a obtener por un organismo, en un periodo
determinado."
"El presupuesto es un proyecto detallado de los resultados de un programa
oficial, de operaciones basada en una eficiencia razonable".

En suma, El presupuesto, es un conjunto de pronósticos en términos

financieros referentes a un periodo precisado."
Un presupuesto es un artificio que permite a la dirección planear y controlar las
actitudes de una empresa de modo que pueden realizar sus objetivos en
cuanto a ganancias y servicios
El sistema de presupuestos exige una previsión sistemática basada en la
experiencia del pasado y en las condiciones que se prevean en el futuro.

El presupuesto en si, es un plan esencialmente numérico que se

anticipa a las operaciones que se pretenden llevar a cabo, pero desde luego
que la obtención de resultados razonablemente correctos dependerá de la
información estadística que se posea en el momento de efectuar la estimación
ya que además de los datos históricos, es necesario enterarse de todo aquello
que se procura realizar y que afecte de algún modo lo que se planea para que
con base en las experiencias anteriores, puedan proyectarse los posibles
resultados a futuro. Entre los métodos más usuales esta el de las tendencias y
el da las correcciones.
OBJETIVOS DEL PRESUPUESTO

Los objetivos del presupuesto son:

- Consideración del futuro, para que los planes trazados permitan la obtención
de la utilidad máxima, de acuerdo con las condiciones que se presenten.
- Asegurar la liquidez financiera de la empresa.
- La coordinación de todas las actividades, para obtener ese fin.
- Establecer un control para conocer si los planes son llevados a cabo y
determinar la dirección que se lleva en relación con los objetivos establecidos.
- De Previsión, de planeación, organización, Coordinación o integración,
Dirección y control, es decir comprenden o están en todas las etapas del
proceso administrativo, y no como todos los autores sobre la materia, que sólo
los enmarcan en la planeación y en el control, pocos agregan la Di.rección. Por
lo que, como a continuación se cita un concepto general cada etapa del
proceso Administrativo, para enseguida indicar el u objetivos del presupuesto
en esa etapa:

a) De Previsión
Consiste en la determinación de lo que se desea lograr por medio de un
organismo social, la investigación y valoración de cuales serán las condiciones
futuras en que dicho organismo habrá de encontrarse, hasta determinar los
diversos cursos de acción posible
Disponer de lo conveniente para atender a tiempo las necesidades
presumibles.

Objetivo del Presupuesto: Tener anticipadamente todo lo necesario para

la elaboración y ejecución del Presupuesto

b) De Planeación
Consiste en la determinación del curso concreto de acción que se habrá de
seguir fijando los principios que lo habrán de presidir y orientar. Camino a
seguir con unificación y sistematización de actividades por medio de las cuales
se establecen objetivos de la Empresa necesarios para alcanzarlos.
Objetivo del Presupuesto: Planificación unificada y sistematizada de las
posibles acciones, en concordancia con objetivos

c) De organización.
Se refiere a la estructuración técnica, de las relaciones que deben existir entre
las funciones, niveles, y actividades de los elementos materiales y humanos de
una entidad, con el fin de lograr su máxima eficiencia dentro de los planes y
objetivos señalados.
La elaboración de los presupuestos particulares para cada departamento,
permiten apreciar si cada uno de ellos realiza las funciones establecidas, de
esta manera lograr el completo engranaje de sus funciones totales, por la
interdependencia departamental que debe existir.
Objetivo del presupuesto: Adecuada, precisa y funcional estructura de la
Entidad, utilizando en este caso El Presupuesto como elemento para modificar
la estructura de la entidad en caso necesario.

d) De coordinación o integración.
Consiste en dotar a la institución de todos los procedimientos y medios
necesarios de Desarrollo y mantenimiento armonioso de las actividades da la
entidad, con el din de evitar situaciones de desequilibrio entre las diferentes
secciones que integran su organización.
Objetivos del Presupuesto: Compaginación estrecha y coordinada de todas y
cada una de las secciones para que cumplan con los objetivos de la entidad. La
influencia coordinadora de los presupuestos constituye una ayuda valiosa para
lograr este equilibrio.

e) De dirección.
Consiste en la función ejecutiva para guiar, conducir vigilar inspeccionar y
coordinar las acciones de cada miembro subordinado de la empresa, de
acuerdo a lo planeado. Es una guía para la toma de decisiones programadas
por los niveles ejecutivos.
Objetivos del Presupuesto: Ayuda enorme en las políticas a seguir, tomas de
decisiones y visión de conjunto así como auxilio correcto y con buenas bases
para conducir y guiar a los subordinados. Es una valiosa herramienta puesto
que por una parte permite delegar las decisiones programadas.

f) De Control.
Es la acción por medio de la cual se aprecia si los planes y objetivos se están
cumpliendo.
Consiste en el establecimiento de sistemas que permitan medir los resultados
actuales y pasados en relación con los esperados, por medio de acciones
controladoras que permitan establecer las desviaciones o variaciones
ocurridas.
Objetivo del Presupuesto: Comparación a tiempo entre lo presupuestado y los
resultados obtenidos, dando lugar a diferencias analizables y estudiables, para
hacer las correcciones, mejoras y formulaciones de nuevos planes para
alcanzar un eficiente manejo empresarial.
REQUISITOS PARA UN PRESUPUESTO

Para que un presupuesto cumpla en forma adecuada con las funciones

que de él se espera, es indispensable basarlo en determinadas condiciones
que obligatoriamente deben observarse en su estructuración como son:

a) Conocimiento de la Empresa.- Es indispensable el conocimiento

amplio de las empresas, objetivos y necesidades en que se hayan de aplicar.

Los presupuestos van siempre ligados al tipo de empresa, a sus

objetivos, a su organización, y a sus necesidades; su contenido y forma, varían
de una entidad a otra, principalmente en el grado de análisis requerido, por lo
cual es indispensable el conocimiento amplio de las empresas, objetivo y
necesidades en que se hayan de aplicar.

b) Exposición del Plan o política.- El conocimiento del criterio de los

directivos de la compañía, en cuanto al objetivo que se busca con la
implantación del presupuesto, deberá exponer en forma clara y concreta por
medio de manuales e instructivos, cuyo propósito será, además de lo anterior,
uniformar el trabajo y coordinar las funciones de las personas encargadas de la
preparación y ejecución del presupuesto, definiendo las responsabilidades y los
limites de autoridad en cada uno de ellos, así como evitar opiniones
particulares o diversas.

c) Coordinación para la ejecución del plan o política.- Debe existir un

Director o
Responsable del Presupuesto que actuará como coordinador de todos los
departamentos que intervienen en la ejecución del plan. La sincronización de
las diferentes actividades se hará elaborando un calendario en que se precisen
las fechas en que cada departamento deberá tener disponible la información
necesaria, para que las demás secciones puedan desarrollar sus estimaciones.
La responsabilidad del presupuesto recae sobre el Director o responsable, pero
los funcionarios de los diversos departamentos tendrán la obligación de
proporcionarle los informes y estudios necesarios para su elaboración.

d) Fijación del periodo Presupuestal.- Otro de los requisitos que debe

tomarse en cuenta es la determinación del lapso que comprenden las
estimaciones. La determinación de este periodo opera en función de diversos
factores, tales como estabilidad o inestabilidad de las operaciones de la
empresa, el periodo del proceso productivo, las tendencias del mercado, ventas
de temporada etc.

Existen otros factores que influyen en la fijación del periodo

presupuestal dependiendo estas del momento en el que se elabora el
presupuesto, las características propias de la Empresa y también la situación
del país.

Se puede concluir aconsejando no establecer el periodo del

presupuesto largo en forma muy rigurosa, ya que este suele variar
constantemente según sea la estabilidad o instabilidad de las operaciones que
se realicen. La practica más aceptable sería la de estimar las operaciones de la
Empresa por periodos de un año, dividiendo estos en trimestres, que a su vez
se subdividirán en meses, pueden también tomarse periodos de dos años o
tres años.

Normalmente se hacen coincidir los periodos de las estimaciones con

los de los resultados, para poder efectuar con mayor facilidad las
comparaciones entre los mismos y hacer las correcciones necesarias.

En nuestro país se tiene las siguientes fechas de cierre:

- Comerciales: inician en enero y cierran el 31 de diciembre
- Industriales: inician en abril y cierran el 31 de Marzo del siguiente año
- Agropecuarias: inician en julio y cierran en junio del siguiente año.
- Mineras: Inician en octubre y cierran en septiembre del siguiente año.

e)Dirección y Vigilancia.- Una vez aprobado el plan, cada uno de los

departamentos recibirá la delegación de elaborar los presupuestos que les
correspondan con las instrucciones o recomendaciones que ayudarán a los
jefes a poner en práctica dichos planes; luego se hará un estudio minucioso de
las diferencias que surjan de la comparación de los datos reales con los
predeterminados, revisar periódicamente las estimaciones y de ser necesario,
modificarlas en función con la entidad a la que pertenecen. Etc.

f) Apoyo Directivo.- La voluntad en la implantación de El Presupuesto

por parte de los Directivos y su respaldo, es indispensable para su buena
realización y desarrollo, lo cual da al presupuesto un uso no solo informativo
sino que lo convierte en un plan de acción operativa y de patrón de medida con
lo ejecutado.

Las características que debe reunir son de FORMULACION, DE

PRESENTACION, DE APLICACION:

1) De formulación.
a) Adaptación a la Empresa.- La formulación de un presupuesto debe ir en
función directa con las características de la empresa, debiendo adaptarse a las
finalidades de la misma en todos sus aspectos, es decir, que la adopción de un
sistema de control presupuestario no puede hacerse siguiendo un patrón
determinado aplicable a todo tipo de empresas, sino, esta de acuerdo al tipo de
empresa para la que se desarrolla el mismo.
 b) Planeación, Coordinación y Control de Funciones.- Quién haya de
formular un presupuesto, debe partir de un plan preconcebido y para lograrlo es
necesario coordinar y controlar todas las funciones que conducen a alcanzar
dicho objetivo.

Entre los aspectos recomendables respecto a este inciso, para el mejor

funcionamiento de El Presupuesto están:
Seccionar el presupuesto en tantas partes como responsables en la función
haya en la entidad, con autoridad precisa e individual de los interesados en el
control y cumplimiento del presupuesto.
Los presupuestos deben operar dentro de un mecanismo contable para que
sean fácilmente comparables, con los ejecutado y analizar las variaciones o
desviaciones.
No dejar oportunidad a malas interpretaciones o discusiones.
Elaborar los presupuestos en condiciones de poder ser alcanzables.

2) De Presentación.
a) DE ACUERDO CON LAS NORMAS CONTABLES Y ECONOMICAS.- Los
presupuestos si se los utiliza como herramientas de control administrativo,
tienen como requisito indispensable ir de acuerdo con las normas contables y
económicas además estar encuadrada a la estructura Contable.

3) De Aplicación.
ELASTICIDAD Y CRITERIO.- Las constantes fluctuaciones del mercado y la
fuerte presión a la que actualmente se encuentran sometidas las empresas,
debido a la competencia, obligan a los Directores o responsables a efectuar
considerables cambios en sus planes, en plazos relativamente breves, de ahí
que es preciso que los presupuestos sean aplicados con elasticidad y criterio,
debiendo estos aceptar cambios en el mismo sentido en el que varíen las
ventas, la producción, las necesidades, el ciclo económico etc.
CLASIFICACIÓN DEL PRESUPUESTO

Es común encontrar que existen distintos tipos o denominaciones del

Presupuesto, en realidad estas diferentes formas de llamarlo, obedecen tan
solo a características particulares del mimo. A continuación se expone una
clasificación de acuerdo con sus aspectos sobresalientes.

1) POR EL TIPO DE EMPRESA.- Estos pueden ser:

a) Presupuesto Público o Fiscal.- Son aquellos que realizan los Gobiernos, los
Municipios, las empresas descentralizadas etc. para controlar las finanzas de
sus diferentes dependencias P.O.A.
b) Presupuesto Privado o Empresarial.- Son los realizados y utilizados por las
empresas particulares como instrumento de su administración.

2) POR SU CONTENIDO.- Estos pueden ser:

a) Principales.- Estos presupuestos son una especie de resumen, en el que se
presentan los elementos medulares en todos los presupuestos de la empresa.
b) Auxiliares.- Son aquellos que muestran en forma analítica las operaciones
estimadas por cada uno de los departamentos que integran la organización de
la empresa.

3) POR SU FORMA.- Según las fases alternativas que presenta,

pueden ser:
a) Flexibles.- Estos presupuestos consideran anticipadamente las variaciones
que pudiesen ocurrir y permiten cierta elasticidad por posibles cambios o
fluctuaciones propias, lógicas o necesarias.
b) Fijos.- Son los presupuestos que permanecen invariables durante al
vigencia del periodo presupuestario. La razonable exactitud con que se han
formulado, obliga a la empresa a aplicarlos en forma inflexible a sus
operaciones, tratando de apegarse lo mejor posible a su contenido.

4) POR SU DURACION.- La determinación del lapso que abarcarán los

presupuestos dependerá del tipo de operaciones que realice la empresa, y de
la mayor o menor exactitud y detalle que se desee, ya que a mayor tiempo
corresponderá una menor precisión uy análisis. Así pues, pueden haber
presupuestos:
A) A Corto Plazo, los que abarcan un año o menos, y
B) A Mediano plazo, los que se formulan para más de un año a 5 años
C) A largo plazo, son los que abarcan a mas de 5 años

5) POR LA TECNICA DE SU VALUACION.- Los presupuestos pueden

ser:
A) Estimados.- Son los presupuestos que se formulan sobre bases empíricas;
sus cifras numéricas, por ser determinadas sobre experiencias anteriores,
representan tan solo la probabilidad más o menos razonable de que
efectivamente suceda lo que se ha planeado.
B) Estándar.- Son aquellos que por ser formulados sobre base científicas o
casi científicas, eliminan en un porcentaje muy elevados las posibilidades de
error, por lo que sus cifras, a diferencia de los anteriores representan los
resultados que se deben obtener.

6) POR SU REFLEJO EN LOS ESTADOS FINANCIEROS.- Por la forma

como se exponen en los estados financieros son:
a) De Posición Financiera o de Balance General.- Muestra la posición estática
que tendría la empresa en el futuro, en caso de que se cumplieran las
predicciones. Se presenta por medio de lo que se conoce como posición
financiera o Balance General presupuestado.
b) De Resultados.- Muestran las posibles utilidades a obtener en un periodo
futuro.
c) De Costos.- Se preparan tomando como base los principios establecidos en
los pronósticos de ventas, y reflejan, a un periodo futuro, las erogaciones que
se hayan de efectuar por concepto del costo total o cualquiera de sus partes.
La experiencia obtenida dará lugar a la elaboración del:
d) Presupuesto maestro o tipo.-. Con estos presupuestos se ahorra tiempo
dinero y esfuerzo, ya que posteriormente, solo se hacen los que tengan
variación sustancial.
El autor Cristóbal del Río, clasifica además:

7) POR LAS FINALIDADES QUE PRETENDE EN:

a) De Promoción, donde es necesario estimar ingresos y egresos que se
efectuarán en el periodo presupuestado
b) De Aplicación, que se elabora normalmente para solicitud de créditos.
c) De Fusión, se elabora para ver resultados de una conjunción de entidades.
d) Por áreas y niveles de responsabilidad, cuando se desea cuantificar la
responsabilidad de los encargados de las áreas.
e) Por Programas (preparados normalmente por entidades Gubernamentales)
f) Base Cero.- no toma en cuenta las experiencias habidas, es costosa y no
proporciona información muy oportuna.

8) DE TRABAJO.- Es el presupuesto común utilizado por cualquier

empresa; su desarrollo ocurre normalmente en las etapas de Previsión,
Planeación. y Formulación.
El autor aclara, de que la clasificación anterior pretende tan sólo presentar
separadamente las características más importantes que poseen los
presupuestos y no significa que cada una de las partes de la clasificación es
independiente de la otra sino al contrario pueden estar todas unidas en un
sistema de control presupuestario. Por ejemplo puede ser al mismo tiempo:
público, principal, fijo, corto, estándar, etc.
VENTAJAS DE UN PRESUPUESTO

La elaboración de un presupuesto puede proporcionar las siguientes

ventajas:

1. - La Dirección posee en todo momento un cuadro general de las

operaciones y resultados pudiendo de esa manera prever las situaciones y
tomar decisiones mas acertadas.
2. - Se dispone de instrumento por el cual el trabajo de la empresa se
desarrolla de acuerdo a un plan general coordinado.
3. - Le posibilita la acción o adopción de medidas con suficiente anticipación
permitiendo juzgar los acontecimientos con la perspectiva adecuada.
4. - Ayuda al manejo financiero de la Empresa.
5. - Sirve para medir la eficiencia de los jefes responsables.
6. - Hace participar en las tareas de programación y dirección a una mayor
cantidad de responsables impulsándoles a actuar de manera eficaz en la
corrección de planes que son suyos.
7. - Facilita el control administrativo.
8. - Es un reto constante presentado a los ejecutivos de la empresa para
ejercitar su creatividad y criterio profesional a fin de mejorar la situación de la
misma.
9. - Impone a los ejecutivos no solo responsabilidad operativa sino también
responsabilidad financiera.
10. - Obliga a mantener un archivo de datos históricos controlables.
DESVENTAJAS Y LIMITACIONES DE UN PRESUPUESTO

En este aspecto se puede mencionar lo siguiente:

1. - Los datos incluidos en los presupuestos están basados en

estimaciones o pronósticos, es decir, se debe considerar la posibilidad de error
en las estimaciones como un factor adicional, al analizar las diferencias entre
los datos reales y los presupuestados.
2. - Un sistema presupuestario no puede implantarse de improvisto, para su
uso en condiciones satisfactorias son necesarios ciertos requisitos básicos,
dentro de los cuales el factor tiempo y experiencia acumulada tiene un papel
preponderante.
3. - La limitación más importante se deriva de la circunstancia de que el control
presupuestario, es una herramienta de la dirección de la empresa. Es decir, no
debe pensarse que la suplanta de alguna manera sino que es su mejor auxiliar.
4. - Toma tiempo y costo su preparación.
5. - No se debe esperar resultados demasiado pronto.
6. - Su ejecución no es automática, es necesario que el personal de la empresa
comprenda la utilidad de esta herramienta.
7. - Una de las principales limitaciones que enfrenta la elaboración del
presupuesto, es la falta de información contable en forma adecuada y oportuna.
8. - En muchos casos la administración empírica de la empresa, hace que el
presupuesto sea solo un documento de simple estimación y no de aplicación y
control.
PRESUPUESTO PÚBLICO, FLEXIBLE Y PRIVADO

PRESUPUESTO FLEXIBLE.

No debe confundirse el presupuesto flexible, con la característica de

elasticidad de que deban estar investidos los presupuestos en general, la
elasticidad o flexibilidad, también está referida a los presupuestos fijos, para
indicar que deben revisarse y adaptarse a las fluctuaciones constantes del
mercado. El grado de flexibilidad que se permita, depende de los propósitos
que se persigan con la presupuestación.

El presupuesto flexible es resultante de la consideración anticipada de

las variaciones que pudieran existir en los ingresos y en las ventas; esta
posible afectación conduce a la predeterminación de los cambios factibles en
los volúmenes de producción y por consiguiente en los gastos.

En este tipo de presupuestos se consideran diferentes planos

alternativos de aplicación directa e inmediata en caso de que las situaciones
previstas cambien. Dichas variaciones se presentan dentro el cuerpo mismo del
presupuesto, en forma de cuotas) por unidad producida por ejemplo) o en
forma escalonada, fijando porcentajes sobre una base determinada.

Si dicha base se considera como el punto en que la capacidad de

fabricación de la empresa, está aprovechándose en un 100 % de eficiencia,
respecto de las ventas, e éstas se estiman con base a la máxima capacidad de
absorción en el mercado, se presentarían los resultados posibles en un estado
comparativo, en que se pondrían las cifras a obtener, cuando la fábrica trabaje
al 80, 90, 100,110,120 % de su capacidad productiva. Por ejemplo.

De esta manera si se vende una cantidad mayor o menor a la que

aparece en el presupuesto base, señalado en este caso con el 100 % se
estaría en la posibilidad de comparar las cifras reales con cualquiera de las
demás estimaciones.
Podría pensarse, erróneamente, que la elaboración de un presupuesto flexible
es muy sencilla, puesto que consiste tan sólo en obtener porcentajes sobre las
cifras base; sin embargo tampoco es complicado, aun cuando las reacciones
del costo respecto del volumen no son proporcionales ya que existen gastos
fijos y variables, los fijos se erogan, exista o no producción, mientras los
variables poseen la característica de aumentar o diminuir el volumen conforme
crezca o baje.

PRESUPUESTO PÚBLICO Y PRIVADO

 Es necesario hacer la distinción entre ambos tipos de presupuestos.
PRESUPUESTO PUBLICO.- A la fecha aun se elaboran los presupuestos
públicos con base en la idea de control de gastos; los gobiernos hacen primero
hacen una estimación de los gastos que se hayan de originar debido a las
necesidades públicas y después planear la forma en que podrán cubrirlas,
estudiando la aplicación de los ingresos, que habrá de provenir de la
recabación de impuestos, de la obtención de los empréstitos y como último
recurso de la emisión de papel moneda lo que necesariamente ocasionaría la
inflación.

Las entidades gubernamentales, no persiguen en ningún caso la

obtención de utilidades, sus funciones consisten básicamente en satisfacer las
necesidades públicas de la mejor manera posible. (Este concepto se ve con
mayor claridad en la gráfica del punto de equilibrio de la entidad
gubernamental, que representa que los ingresos y los egresos son iguales. No
existiendo perdidas ni utilidades. tema que se tratará más adelante)
El resultado de la gestión gubernamental se denomina:
Si los ingresos son mayores a los egresos: SUPERAVIT.
Si los ingresos son menores a los egresos: DEFICIT.

PRESUPUESTO PRIVADO.- Las empresas privadas por el contrario,

primero deben estimar sus ingresos, para, sobre esta base, predeterminar su
distribución o aplicación, lo que ocasiona que la integración de su control
presupuestal sea más compleja y difícil de solucionar.
Tradicionalmente, las empresas privadas tienen como fin primordial el logro de
utilidades, incluyendo además otros como el beneficio social, la satisfacción de
las necesidades de la región.
El resultado de la gestión del sector privado denomina:
Si los ingresos son mayores a los egresos: UTILIDAD
Si los ingresos son menores a los egresos: PERDIDA

De lo expuesto, se deduce que la diferencia existente entre la

presentación del control presupuestario gubernamental y el privado, nace de la
distinta finalidad que ambas entidades persiguen.
PRESUPUESTO OPERATIVO TRADICIONAL

Introducción.- El Presupuesto operativo se fundamenta en un enfoque

contable o administrativo. Desde el punto de vista de la contabilidad financiera,
tiene como objetivo principal el elaborar los estados financieros
presupuestados; que son estados producto de estimaciones de lo que ocurrirá
en el futuro, pero, normalmente tienen como referencia datos históricos de lo
ocurrido en el pasado.

Dentro del marco del tiempo, el presupuesto empresarial adquiere tres

grandes grupos clasificados en el presupuesto Maestro, el cual se compone de
los siguientes presupuestos:
A) El Presupuesto Operativo: Elaboración del Estado de Resultados
Proyectado.
B) El Presupuesto Financiero: Elaboración del Balance General Proyectado.
C) El Presupuesto de Capital: Evaluación de las inversiones a Futuro.

- Responsabilidad, preparación y administración.- Es necesario, hacer

notar que en la elaboración del presupuesto participan todo el personal de la
empresa, de manera organizada para este objetivo, por ejemplo, el gerente de
ventas, gerente de producción, Director de Finanzas; pero, en una empresa
pequeña el presupuesto la realiza el propio gerente administrativo, quién
imparte todas las instrucciones a través de las vías de mando ordinarias.
A.- La Responsabilidad.- La responsabilidad de la elaboración y del control
presupuestal, es delegada a una persona con autoridad, pudiendo este ser
Director o ejecutivo, debiendo además, tener conocimientos y experiencia
sobre la empresa y en este tipo de trabajos, conocer el sistema contable su
organización y la estructura administrativa.

El responsable del presupuesto tiene las siguientes funciones:

1. Informar sobre la mecánica de la preparación
2. Proporcionar los supuestos macros y microeconómicos sobre los cuales se
desarrollarán los presupuestos.
3. Proporcionar los datos, del o los ejercicios pasados útiles para su
elaboración.
4. Realizar los cálculos necesarios para traducir las decisiones que tome la
gerencia, división o departamento de la empresa.
5. Reunir las cifras del presupuesto y establecer el presupuesto conjunto de la
empresa.
6. Vigilar que, cada una de las partes, entregue a tiempo su propuesta.
7. Exigir que, se controle entre lo presupuestado y lo ejecutado.
 B.- Preparación.- En la preparación están obligados a colaborar todo el
personal de la empresa. Debe procederse con sujeción a las faces establecidas
como ser:

1. Previsión.- Tener en forma anticipada los materiales necesarios para

cumplir el plan.
2. Planeación.- Comprende la recopilación de datos, ordenamiento e
integración del plan
3. Formulación.- Integra la elaboración de los presupuestos parciales que se
hacen en forma analítica de cada área de la empresa, luego realiza los
presupuestos legales.

Es importante programar el tiempo de elaboración del presupuesto

mediante un listado de actividades, estructurando un cronográma que nos
permita elaborar un diagrama de camino crítico (pert). de acuerdo a la lamina
sintética de actividades del control presupuestal.
4. Aprobación.- Debe realizarse mediante la Gerencia General o Gerencia
Administrativa de la Empresa, en consulta con los que hubieran participado en
su elaboración.
5. Ejecución y Coordinación.- La tarea de elaborar y llevar a cabo el
presupuesto es de todo el personal, desde los obreros hasta la más alta
jerarquía, por lo que es necesario formular manuales específicos de labores
coordinadas de procedimientos y métodos.
6. Control.- Comprende una serie de tareas encaminadas a la observación y
vigilancia del cumplimiento de lo presupuestado.
Sin embargo cabe señalar que un sistema de control presupuestal puede
llevarse a cabo con o sin el manual, sobre todo en aquellas empresas
pequeñas y además dependiendo del tipo y otras características de la
empresa.

C.- Administración.
1. - Evaluación.- Se parte de lo presupuestado comparando con lo ejecutado
basados en registros. De los resultados obtenidos y sus costos se realiza la
evaluación mediante el análisis, comparación revisión e interpretación de ellos,
para formular un juicio y determinar si se está procediendo correctamente o de
lo contrario tomar las decisiones necesarias,
Todo lo descrito anteriormente, debe estar plasmado en un manual de control
presupuestario, el que contiene Políticas, Operaciones, y Actividades de la
empresa, así como las responsabilidades y limites de autoridad de las
personas que intervienen en el control presupuestal.

El manual del control presupuestal debe describir:

1. - Los Objetivos y finalidades.
2. - La responsabilidad del presupuesto, sobre quien recae.
3. - La organización necesaria.
4. - Los procedimientos utilizados en la formulación y el control.
5. - Obligaciones de todos y cada uno de los miembros de la empresa.
6. - El periodo que abarca el presupuesto, y la periodicidad con que se evaluara
en su ejecución.

TECNICA DE CÁLCULO

El Presupuesto, tiene base en el pronóstico que para determinar

resultados, utiliza básicamente el análisis de regresión que mide la ecuación
entre una variable dependiente.

La ecuación que se utiliza es:

La primera ecuación es:
Sum Y= N. + B.sum xi
La segunda ecuación es:
Sum XY= aSumxi + b sumxi2
Una vez determinadas las incógnitas "a" y "b", se reemplaza en la ecuación de
la línea recta.
Y=a + bx

Las técnicas que se emplean para la determinación y cálculo

presupuestal son:

La Técnica Automática.- Llamada también método del "PENULTIMO

AÑO"
Y se basa en que los hechos conocidos, correspondientes a los doce meses
anteriores a la época de preparación del presupuesto, son los únicos que
permiten una estimación seria, su labor consiste en consignar las cifras de
importes ingresados anteriormente, como rendimientos probables del ejercicio
futuro. Este sistema tiene bastante uso en la técnica presupuestaria
contemporánea.
(Ejemplo en lamina adjunta.)

La Técnica del promedio.- Su proceso es similar al anterior. Pero, en

este se considera el promedio de varios años, con este sistema se pretende
eliminar la influencia de factores ocasionales en el rendimiento de los ingresos,
cualquier cambio desmedido en el rendimiento de un año resulta de poca
importancia.

Esta técnica tiene también un campo muy limitado. Su utilidad podría

radicar en el hecho de que serviría de correctivo a variaciones que se hayan
producido en gestiones anteriores. Ejemplo
La Técnica de los aumentos.- Llamada también de CRECIMIENTO, pueden ser
simples o porcentuales, consiste en agregar a los cálculos anteriores de
ingreso un excedente probable. El primer elemento de estimación es el de los
resultados conocidos, sea del ultimo año o del promedio de varios años; el
segundo es de aumentarlos únicamente en proporción igual al aumento medio
de los tres años anteriores.

Es un sistema poco mas dinámico que los anteriores, pero, adolece del
defecto de que sus estimaciones de los incrementos se basan en la experiencia
pasada, que nada tiene que ver con las fluctuaciones económicas del futuro
que serán las que determinen que se cumpla o no la estimación por lo tanto, es
un sistema ciego frente al provenir y mantiene un cierto automatismo al
atribuir a los aumentos una secuencia regular independiente de los
movimientos previsibles de la economía. No obstante sus deficiencias técnicas,
su utilización en la época actual es muy amplia, éste sistema es practico y
permite obviar la falta de información estadística detallada y oportuna. Ejemplo.

DESARROLLO DEL PRESUPUESTO ANUAL.

El presupuesto anual está integrado por dos áreas que son: El

presupuesto Operativo y el Presupuesto Financiero. Al respecto es importante
considerar y analizar todas las variables micro y macro económicas que
afectan o Benefician el entorno de la empresa y su repercusión dentro de
ambos presupuestos.

Variables macro económicas.- Son una serie de pautas económicas,

sociales, políticas y financieras que marcan un escenario específico a corto
plazo como ser por ejemplo:
1. - Crecimiento del P.I.B. del país y de la rama a la que pertenece la empresa.
2. - Inflación: aspecto que durante los últimos años esta siendo controlada de
alguna manera por el Gobierno.
3. - Comportamiento del tipo de cambio aspecto que se considera en Bolivia a
partir del D.S. 21060.
4. - Fondos de Financiamiento para las empresas.
5. - Comportamiento de los sueldos y las cargas sociales, consideración de
políticas de incremento dispuestas por el

Gobierno.
Variables microeconómicas.- Son aquellas que se relacionan en forma
especifica con la empresa y que requieren una estrategia determinada de
acuerdo con el medio en que se encuentra la misma y representan acciones
que se deben ejecutar durante un año determinado, pero que a su vez forman
parte de la planeación estratégica de la empresa a largo plazo. Su
consideración y aprobación de estas variables debe ser fruto de una discusión
y análisis profundo d}por parte de los miembros de la empresa, entre las
mismas se tiene por ejemplo:

1. - Estrategias de Precios.
2. - Inflación de los precios de los principales insumos.
3. - Crecimiento esperado del mercado.
4. - Diagnostico de la Liquidez.
5. - Políticas de capital de trabajo.

PRESUPUESTO DE INGRESO

La estimación de los ingresos es el primer paso de la implantación de

todo programa presupuestal en las empresas privadas, ya que este concepto
es el que proporciona los medios para poder llevar a cabo las operaciones de
la negociación esta formado por el presupuesto de ventas y por el presupuesto
de otros ingresos.

Presupuesto de Ventas.

El presupuesto de ventas constituye la base fundamental para elaborar

los presupuestos restantes, ejerciendo gran influencia en la proyección del plan
de producción, compras, comercialización, etc., razón por la cual es necesario
prestar los mayores esfuerzos en busca de alcanzar proyecciones de ventas
confiables.

Entorno del presupuesto de Ventas.

¿Las ventas deben proyectarse en base a gestiones pasadas? Pero tal

vez si incrementamos nuestra capacidad instalada podamos mejorar
significativamente nuestras utilidades y ¿ será que tenemos la capacidad
financiera para ello?. ¿Conocemos el comportamiento de la competencia?,
¿Conocemos la elasticidad de la demanda?

Proyectar las ventas es algo complejo y para hacer un rápido análisis de

la relación costo beneficio en forma simultanea al desarrollo del plan de ventas
en el corto plazo, generalmente se recurre al análisis de cobertura lineal,
método que evalúa las variables que intervienen en la conformación de los
costos e ingresos.

El presupuesto de ventas debe considerar:

Capacidad Instalada.
Capacidad financiera.
Plan de publicidad.
Políticas de créditos.
Plan de comercialización.
Determinación de la Demanda.
Determinación de las líneas de Producción.
Otros efectos.
Análisis de la relación costo beneficio
 La primera etapa que enfrentará la empresa será la determinación del
comportamiento de su demanda, es decir, conocer que se espera que haga el
mercado, una vez conocida tal situación, se podrá elaborar un presupuesto
propio de producción, determinando claramente el objetivo que desea lograr la
empresa respecto al nivel de ventas en un periodo determinado, realizando un
estudio del futuro de la demanda apoyado en ciertos métodos que generen la
objetividad de los datos, como análisis de regresión y correlación.

La base sobre la cual descansan el presupuesto de ventas y todas las

demás partes del presupuesto maestro, es el pronóstico de ventas. Si este
pronóstico ha sido preparado cuidadosamente, los pasos siguientes en el
proceso presupuestal son confiables.

Sobre la base del pronostico de ventas realizado y el juicio profesional

del personal de Ventas, se podrá elaborar el presupuesto tratando de dividirlo
por meses, por zonas, por líneas, etc. de tal manera que facilite su ejecución.

Se debe considerar algunos factores específicos que pueden influir en

la determinación de las ventas, son factores por causas fortuitas o de fuerza
mayor accidentales o no consuetudinarios, pudiendo éstas ser:

De efecto perjudicial.- Que motivan decremento en las ventas del

periodo anterior, debiendo tomarse en cuenta para el presupuesto de ingresos
del ejercicio siguiente.
De efecto favorable.- Afectan en beneficio de la empresa incrementando las
ventas y que posiblemente no vuelvan a ocurrir; por Ej. Productos que no
tuvieron competencia, contratos especiales de ventas, situación o relaciones
políticas. Etc.

Influyen también fuerzas económicas, para su determinación se debe

recurrir a instituciones que proporcionan datos tales como Precios, ocupación,
poder adquisitivo, finanzas, ingreso y producción nacional, ingreso percápita,
etc.

Las decisiones Administrativas que deben tomar los ejecutivos de la

empresa influyen también en la elaboración de los presupuestos. Por ejemplo
cambiar el producto, aplicar nuevas políticas de mercado, aplicar otras políticas
de publicidad, producción, precios, etc.

El presupuesto de ventas esta dado por la siguiente formula.

P.V. = Q. x P.U.V.
Donde:
P:V: = Presupuesto de Ventas
Q. = Cantidad
P.U.V. = Precio Unitario de Venta.
 Presupuesto de otros ingresos.- Se refiere a todos los ingresos
adicionales que puede lograr la empresa en calidad de prestamos y otras
operaciones financieras que integran aspectos bancarios y otros ingresos
extraordinarios para la empresa, tales como venta de inversiones, venta de
embalaje, venta de activos fijos, Etc.

La gráfica que se expone nos muestra en forma objetiva el

comportamiento de un presupuesto de ventas, en ella se considera el costo
ingreso, la n cantidad, costo fijo, Costo Variable

Presupuesto de egresos.

Se consideran a todos los egresos necesarios para cumplir con el

presupuesto de ingresos, que dependiendo de la actividad que realiza la
empresa puede dividirse de la siguiente manera:

1. Si es una empresa industrial: Gastos de producción, gastos de

Administración, gastos de Comercialización, gastos Financieros, Otros
Egresos, etc.

2. Si es una empresa comercial: Compras de Producto, gastos

Administrativos, gastos de Comercialización, gastos Financieros, Otros
Gastos, etc.

3. Si es una empresa de servicios: Gastos de Servicios, gastos de

Administración, gastos de Comercialización, gastos Financieros, Otros Gastos,
etc.
PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN

En este aspecto deben considerarse los siguientes:

1. Inventarios

En base al presupuesto de ventas en unidades, se debe presupuestar la

producción de artículos en cantidad suficiente para cubrir la demanda requerida
en el mismo, y luego es indispensable predeterminar un inventario deseado
capaz de cumplir una posible modificación en ventas o en producción. Un
inventario excesivo ocasionaría gastos innecesarios por su manejo y
almacenamiento, inversiones ociosas, etc., y un inventario insuficiente daría
lugar a demoras en el despacho de pedidos y por ende baja en las ventas.

Por lo tanto se debe determinar el inventario adecuado en el que se

consideren varios factores como la duración del proceso productivo, fluidez de
la fabricación y de esa forma mantener un ritmo en la producción y proveer de
cantidades suficientes de inventarios para cumplir los pedidos y evitar la
acumulación excesiva de existencias en la época de poca demanda.

Para medir su eficiencia puede utilizarse la rotación de inventarios que

indica las veces que los inventarios en existencia han dado vuelta en relación
con las ventas. La relación deseada entre las ventas de un año y el inventario
real en un momento determinado es lo que se conoce como la rotación
estándar de inventarios para fines de presupuesto, haciendo una comparación
de lo real con lo estándar, se puede indicar si un inventario es excesivo o es
insuficiente.

Ejemplo: Si las ventas de un año son de 80.000 unidades y el promedio

de inventarios es de 20.000 unidades, la relación de inventarios es de 4:

80.000 / 20.000 = 4

Si el inventario que se tiene es de 15.000 unidades, significa que no es

suficiente para mantener la rotación de 4, ya que se requieren de 80.000
unidades para la venta.

El resultado de 4 muestra la rotación estándar para el ejercicio siguiente

y que es básica para determinar el inventario necesario que cubra el
presupuesto de ventas trazado, y el inventario debe estar dentro de las
políticas administrativas que se consideren mejores.

2. Producción

Una vez determinado el presupuesto de ventas, se debe elaborar un

plan de producción, aspecto muy importante puesto que de él dependerá todo
el plan de requerimientos de insumos o recursos que se utilizarán en el proceso
productivo.

Su elaboración debe considerar los siguientes aspectos:

- La capacidad productiva de la planta.

- Disposiciones y limitaciones financieras.
- Accesibilidad a los elementos del costo, maquinaria, equipo, locales,
instalaciones, etc.
- Requerimientos y/o políticas sobre inventarios.

La determinación de este presupuesto debe hacerse en dos partes:

unidades y valores.

En unidades

Debe calcularse tomando en cuenta el presupuesto de ventas en

unidades y un inventario final deseado o base.

Ejemplo:
Presupuesto de ventas: 1.600.000 unidades
Rotación Inventarios: Semestral (2 veces al año)
Inventario real al final del ejercicio anterior: 825.000 unidades.
Rotación estándar = 2
Rotación estándar = Ventas
Inventario Base 2 = 1.600.000
Inventario Base
Inventario Base = 800.000 unidades

La obtención del Presupuesto de Producción será igual a:

Presupuesto de Ventas 1.600.000 unidades

(+) Inventario Base 800.000 "
2.400.000 "
(-) Inventario Inicial 825.000 "
Presupuesto de Producción 1.575.000 unidades

En valores
 Una vez determinado el presupuesto de producción en unidades se
establece el costo total, de acuerdo con la técnica de costos estimados o
estándar, cada una de las cuales presenta su hoja de costos unitaria, por lo
que solo con multiplicar se conoce el costo de producción, si se tiene la técnica
de evaluación histórica, entonces es necesario la experiencia para determinar
estimativamente un costo unitario que servirá de base de aplicación a la
producción presupuestada y así precisar su costo, siendo antes necesario
hacer el estudio de gastos constantes y variables en relación con la producción
presupuestada.

Tal como se aprecia se plantea la necesidad de conocer los niveles de

inventarios al principio y final del periodo productivo, sin embargo, es
importante determinar cual es la política deseada para cada empresa respecto
a la producción.

Las políticas más comunes son:

- Producción estable e inventario variable

Donde los costos de producción tienden a ser menores, mejora la moral de los
empleados, no se requiere trabajar a marchas forzadas en los meses picos de
demanda, etc.; por otra parte presenta las desventajas siguientes: puede
llegarse a un inventario demasiado alto, lo que trae por consecuencia una
sobre inversión ociosa, también puede dar lugar a inventarios obsoletos,
finalmente podría surgir un problema de almacenamiento en los meses en que
las ventas disminuyen.

- Producción variable e inventario estable

Implica estar parando y arrancando la maquinaria, lo cual resulta muy costoso
contra el beneficio de tener un inventario estable, actualmente se adopta la
filosofía " Justo a tiempo" que consiste básicamente en disminuir lo más que se
pueda el inventario y con ello se logra disminuir el costo financiero.

- Combinación de ambas políticas

Consiste en aplicar las ventajas de ambas políticas y tratando de lograr una
producción flexible, ajustada a los períodos de ventas y los niveles de
inventarios, pero tratando de mantener la producción sujeta a las menores
variaciones.

3. - Material Directo o Materias Primas

Para su elaboración es necesario determinar la cantidad de unidades de

material directo que se requerirán a lo largo del período para producir los
volúmenes indicados por el presupuesto de producción y basados en los
inventarios finales adecuados obtenidos, se estima el presupuesto de compras,
predeterminando las que corresponden a cada uno de los meses del período,
también se señalan las fechas en que se deberán recibir las mismas, que
deben ir acordes con las necesidades de producción.
 El presupuesto de material directo debe expresarse en unidades
monetarias una vez que el área de Compras defina el precio al que se va a
adquirir.

4. - Labor Directa o Mano de Obra Directa

Este presupuesto trata de diagnosticar claramente las necesidades de

recursos humanos para el área de producción considerando como partícipe
directo del proceso productivo con el objetivo de satisfacer los requerimientos
de la producción planeada.

La metodología para establecer los requerimientos de labor directa o

mano de obra directa difiere según las características propias de cada
empresa.
En algunos casos se establece este presupuesto de acuerdo al número de
horas requerido del obrero y el costo a pagarse por cada hora, al mismo que se
incrementará el costo de cargas sociales vigentes, tales como: Caja Nacional
de Salud, Fondo de Pensiones, (A.F.Ps) Fondo de Vivienda Social, Infocal,
provisiones, previsiones, etc.

Por ejemplo:

Obrero 1: 4 Horas a Bs. 3,00 c/hora = 12,00

Cargas Sociales: 36% sobre 12,00 = 4,32
Costo unitario de Labor Directa Bs. = 16,32
===

En otros casos, cuando no se tiene la información del requerimiento

unitario se acude al requerimiento del personal adecuado y su haber básico
mensual.

Por ejemplo:

Obrero 1: Haber Básico mensual Bs. 600,00

Obrero 2: Haber Básico mensual Bs. 500,00
Obrero 3: Haber Básico mensual Bs. 400,00

Haber Básico mensual Labor Directa Bs. 1.500,00

Cargas Sociales: 36% s/Bs. 1.500,00 = 540,00
Costo total mensual Labor Directa Bs. 2.040,00
=====

5. - Gastos Indirectos de Producción

Este presupuesto, debe elaborarse con la participación de todos los

centros de costo del área de producción que efectúan cualquier gasto
productivo indirecto, es importante detectar lo más exactamente posible el
comportamiento de cada una de las partidas, de tal manera que los gastos de
fabricación variables se presupuesten en función del volumen de producción ya
establecido y los fijos se determinen dentro de un tramo determinado de
capacidad, independientemente del volumen de producción.

Forman parte por ejemplo: Reparación y Mantenimiento de Activo Fijo,

Energía Eléctrica, Labor Indirecta o Mano de Obra Indirecta, Materiales,
Alquileres, Seguros, Depreciación del Activo Fijo, Gastos Generales, etc.
Para establecer el presupuesto en valores de los indicados gastos indirectos,
puede establecerse en forma unitaria o en forma mensual, considerando a
cada uno de sus elementos.

a) Presupuesto de Gastos de Administración

En el que se incluyen todos aquellos gastos que se derivan directamente de las
funciones de dirección y control de las diversas actividades de la empresa por
ejemplo: sueldos al personal administrativo, gastos de representación, cargas
sociales, etc. y para su elaboración es preciso efectuar un análisis de los
gastos incurridos en el pasado y determinar cuales son constantes y cuales
variables, además determinar sobre quién o quienes recae la responsabilidad
del control de las erogaciones.

b) Presupuesto de Gastos de Venta o Comercialización

Son gastos que comprenden: sueldos del personal de ventas o
comercialización, gastos de oficina de ventas, publicidad, promoción,
transporte, gastos de almacén de artículos sujetos a la venta, comisiones sobre
ventas, impuestos, etc. Actualmente las empresas dan mucha importancia al
presupuesto de publicidad, que es uno de los medios de que se valen las
mismas para hacer llegar sus productos al consumidor y en coordinación con
otros recursos aumentar sus ventas, por ello, en algunos casos se constituye
en una inversión y no en un simple gasto.

En su elaboración se puede utilizar los métodos más conocidos, por

ejemplo: porcentaje fijo sobre ventas, empuje publicitario de la competencia, y
el más lógico es de los objetivos que consiste en hacer un análisis de la
situación de la empresa en cuanto a recursos de producción, fuerza de ventas
y de la potencialidad del mercado, siempre limitados al tamaño de la campaña
así como a los medios y el beneficio que se piensa tener, lo anterior se realiza
con la ayuda de una agencia publicitaria o una persona experta de la empresa,
una vez realizado todo ello se determina el monto del presupuesto y como se
va a ir ejecutando.

Es importante también, considerar los impuestos creados por

disposiciones legales de nuestro país que afectan al ingreso por concepto de
ventas, principalmente el Impuesto al Valor Agregado, I. a las Transacciones
(13% y 3%a partir de marzo 1992) que graban a todos los ingresos facturados,
y cuyo período de pago es mensual. Y el impuesto a las utilidades I.U.E. que es
25 %
 c) Presupuesto de Gastos Financieros
Este tipo de gastos proviene particularmente de los intereses a cancelar por
concepto de préstamos a corto o largo plazo que pudiera obtener la empresa y
para su elaboración debe tomarse en cuenta las condiciones establecidas en la
obtención del préstamo por parte de las entidades financieras, por ejemplo:
comisiones, interés en función a los capitales de inversión y operación, plazos,
amortizaciones, cargos bancarios y otros aspectos.

d) Presupuesto de Inversiones a más de un año

Tiene singular importancia por las necesidades presentes y futuras que deben
ser previstas en función del plan de operación a corto y largo plazo, sobre todo
en aquellas empresas cuyas inversiones fijas representan la mayor parte de la
inversión total, considerando por ejemplo: urgencia y necesidad, planes de
expansión, avance tecnológico, época de realización, fuentes de financiamiento
así como administración de los fondos y su disponibilidad. Su estudio
comprende el análisis de propiedades presentes y las condiciones a más de un
año, planificación de instalaciones aspecto operacional, fluctuación monetaria,
capacidad adquisitiva de la población, influencia gubernamental en el campo
industrial, políticas de precios y restricciones, monto y recuperaciones de la
inversión, relación entre inversiones a volumen de operaciones y resultados
proyectados.

e) Presupuesto de otros egresos

Obedecen a gastos que coadyuvan a la realización de los bienes de la
empresa o por aspectos meramente convencionales, las mismas que
generalmente son de bajo monto. Dichas partidas deberán distribuirse dentro
del presupuesto de acuerdo con los datos específicos de contratos, convenios
o documentos que se proyecten elaborar en la realización de tales
operaciones.

f) Presupuesto de aplicación de utilidades.

En base a las utilidades presupuestadas, resulta importante la

elaboración de un presupuesto de aplicación de las mismas, de acuerdo con
los planes proyectados y los datos derivados de los demás presupuestos
formulados, tales como los planes de expansión a largo plazo, inversiones
restricciones de carácter legal y estatutario que condicionen tal aplicación.
PRESUPUESTO FINANCIERO

Comprende el presupuesto de caja y toda la serie de operaciones de

tipo financiero en que no interviene la caja por ejemplo: trueque, intercambio,
etc. y de acuerdo con su naturaleza tiene más alcance que el presupuesto de
caja, puesto que está integrado al encargado de pronosticar y controlar todos
los elementos que forman la posición financiera y el efecto que producirá las
estimaciones sobre caja bancos, así como la toma de decisiones.

Este presupuesto generalmente se hace al final porque recibe

constantes ajustes que incluso son los últimos.

a) Presupuesto de Caja

Está constituido por saldos disponibles en caja, bancos, inversiones

temporales, estimación de dinero a recibir, de acuerdo con la política de crédito
y los hábitos de pago de los clientes, así como los desembolsos que deberán
hacerse de acuerdo con las políticas financieras.

Su realización debe ser cuidadosamente planeada y desarrollada con

base en los demás presupuestos ya que se realiza al último.

Tiene los siguientes objetivos:

1. Respecto a los ingresos:

- Conocer la estimación correcta de los cobros, de acuerdo con las políticas de
crédito establecidas.
- Precisar el financiamiento exterior en conformidad con los planes elaborados.
- Palpar el cumplimiento de las decisiones tomadas, en relación a aumentos de
capital, emisión de obligaciones, etc.
- Procurar la obtención de líneas de crédito para el descuento de documentos.

2. Respecto a los pagos:

- Procurar el cumplimiento oportuno de las obligaciones regulares por

pagos de sueldos y salarios, servicios, alquileres, etc.

- Pretender el establecimiento de las provisiones necesarias para el

cumplimiento de obligaciones derivadas del logro de otros presupuestos.
 - Fijación de políticas de pagos, de créditos de proveedores, en
concordancia con la rotación de cuentas por cobrar y plazo medio de cobranza.

- Estimar los gastos que pueden preverse como resultado del

cumplimiento de otros presupuestos.

- Economías por pagos anticipados, si el descuento por ese concepto es

superior a una tasa de interés sobre un préstamo normal.

3. Generales:
- Mejor manejo del efectivo, manteniendo saldos a niveles los más bajos
posibles.
- Decisiones sobre adquisición de bienes de operación.
- Escoger el momento adecuado para elegir aumento de capital, emisión de
acciones, créditos, etc.
- Los pronósticos de efectivo por meses, semanas y días, permiten determinar
el saldo disponible para inversiones a corto plazo.
- Realización coordinada de cobros y pagos.

Su presentación es la siguiente:

Empresa Industrial " LA SALVADORA" LTDA.

PRESUPUESTO DE CAJA POR EL PERÍODO DEL. ... AL ..........

DE ..........
Saldo inicial Bs. xxxxx

ENTRADAS Bs. xxxxx

De operación Bs. xxxx
De fuentes externas " xxxx
Otros Ingresos " xxxx
S u m a xxxxx

SALIDAS
Gastos de Operación Bs. xxxx
Pago a Acreedores " xxxx
Otros egresos " xxxx
Saldo F i n a l xxxxx

Debe otorgarse a este presupuesto la flexibilidad necesaria, mediante la

distribución adecuada de las entradas y salidas de efectivo, que permitan hacer
frente a las obligaciones contraidas durante el período de su vigencia. Una
técnica moderna y de enorme auxilio para este presupuesto se conoce con el
nombre de:

b) Secuencia de Efectivo (Cash Flow)

 Se origina al estudiar y analizar la necesidad de pronosticar la secuencia
pecuniaria, con referencia a sus fuentes y usos en un período futuro específico
de una empresa, con objeto de controlar las inversiones a corto o largo plazo
de la empresa. Apareció en la década de los cincuenta en conferencias y
trabajos realizados por los estudiosos de la administración en Alemania
Occidental, se define de la siguiente manera:

" Secuencia de efectivo es el estudio, análisis y pronóstico de la

circulación pecuniaria, con referencia a sus fuentes y usos en una empresa en
período futuro determinado, con el objeto de planeación y control del dinero".
Sus objetivos son:

1. Mejor manejo de fondos

Procurar de acuerdo a las circunstancias mantener saldos lo más bajo

posible, sin lastimar la estabilidad financiera.

2. Inversiones en valores

En concordancia con lo anterior, la administración está en posibilidad de

aplicar disponibilidades en inversiones a corto o largo plazo.

3. Inversión en bienes de operación

Se refiere a la conveniencia de reducir la circulación de efectivo, ya que

por medio de estudios estadísticos, se ha demostrado que con la inversión en
bienes de operación, se obtiene una rentabilidad mayor.

4. Economías por los pagos anticipados

Cuando hay excedentes de efectivo, es importante pensar en pagos

anticipados para disminuir obligaciones, siempre y cuando represente un
ahorro frente a otras alternativas.

5. Dividendos por pagar

El programa para estos desembolsos, se verá influido en forma

determinante por un buen estudio de los pronósticos de efectivo, por lo tanto
salta a la vista su importancia en este concepto.

6. Políticas de crecimiento

Juegan un papel muy importante en las empresas los programas de

expansión y si se cuenta con información apropiada y adecuada de futuras
aplicaciones del efectivo, se estará en posibilidad de escoger el momento
propicio para su logro, tomando en cuenta los tipos de financiamientos más
adecuados.
 7. Obtención de préstamos

Para solicitar un monto adecuado es necesario contar con información

sólida del efectivo, pues éstos proporcionan las respuestas a las preguntas:
cuánto, por cuánto tiempo y forma de pago.

8. Coordinación entre cobros y pagos

Se refiere a la oportunidad de entradas y salidas, manteniendo un saldo

en caja satisfactorio.

9. Pronósticos a corto y largo plazo

A corto plazo el pronóstico señala las obtenciones y aplicaciones de

efectivo, por operaciones normales en un año o menos. A largo plazo sirve
para planes de expansión, reorganización, visión a futuro, etc.

10. Base para el presupuesto de caja

Es evidente que los trabajos realizados con miras al pronóstico de

efectivo, serán el gran soporte para el presupuesto de caja.

Para formular el presupuesto de Caja en forma mensual o semanal, es

aconsejable seguir los siguientes pasos:

1. Estimar los ingresos de efectivo por mes, incluyendo las entradas a

caja de todas las fuentes de recursos, por ejemplo: ventas al contado, cobranza
de cuentas por cobrar, venta de activos, otros ingresos, etc.

2. Estimar las salidas de efectivo por mes, donde debe incluirse las
salidas de caja por concepto de compras, sueldos, impuestos, compra de
activos fijos, retiro de utilidades, etc.

3. Calcular la diferencia neta por cada mes, restando de los ingresos las
salidas correspondientes.

4. Resumir los anteriores pasos con el objeto de mostrar el saldo de

caja, el mismo que puede ser sujeto a ajuste.

En caso de que el saldo final sea bajo, se puede modificar por ejemplo:
la política de ventas, generar otros ingresos, acudir a un préstamo bancario,
etc.

Si el saldo resulta muy excesivo, entonces considerar por ejemplo: la

inversión en depósitos a plazo fijo, modificar la política de pago a proveedores,
adelantar el pago de obligaciones bancarias, etc.
DETERMINACIÓN Y ESTUDIO DE LAS VARIACIONES O DESVIACIONES

El control del presupuesto se efectúa comparando los resultados reales

contra los presupuestados, y es responsabilidad de la Administración dictar las
medidas necesarias para corregir las causas que motivan variaciones o
desviaciones desfavorables, así como para estimular las causas que dieron
lugar a las favorables.

La comparación señalada se efectúa generalmente en varios grupos:

a) Ventas
Se pueden obtener variaciones o desviaciones de volumen y precio de venta.

Por ejemplo: se estimó vender en Marzo/2001 1.000 unidades y se

vendieron efectivamente 700 unidades; en el mismo mes el precio de venta
estimado es de Bs. 12,50 y efectivamente se vendió a un promedio de Bs.
10,80. Finalmente variaciones en la venta de desperdicios y otros ingresos, que
normalmente se producirán variaciones en precios.

b) Producción
Se pueden determinar variaciones o desviaciones en materiales directos o
materia primas (cantidad y precio), sueldos y salarios (horas y costo), gastos
indirectos de fabricación (volumen, horas, y costos).

c) Gastos de Venta y Administración

Comparando lo presupuestado respecto a los gastos realizados efectivamente,
es posible determinar el monto de la variación o desviación.

d) Variación financiera
Las diferencias por este concepto, originan necesariamente modificaciones en
la estructura financiera de la empresa, por ejemplo: fechas de pago, cambio en
el tipo de interés, modificación de plazos, cambio de períodos de amortización,
etc.

Las diferencias positivas y negativas en los aspectos indicados

anteriormente deben ser estudiadas con la misma importancia, puesto que, el
análisis racional permitirá a la administración, determinar que área de la
organización no está trabajando adecuadamente con las funciones que se le
asignaron, y cuáles están cumpliendo normal o superiormente.
ESTADOS FINANCIEROS PRESUPUESTADOS

El control del presupuesto se efectúa comparando los resultados reales

contra los presupuestados, y es responsabilidad de la Administración dictar las
medidas necesarias para corregir las causas que motivan variaciones o
desviaciones desfavorables, así como para estimular las causas que dieron
lugar a las favorables.

La comparación señalada se efectúa generalmente en varios grupos:

a) Ventas
Se pueden obtener variaciones o desviaciones de volumen y precio de venta.

Por ejemplo: se estimó vender en Marzo/2001 1.000 unidades y se

vendieron efectivamente 700 unidades; en el mismo mes el precio de venta
estimado es de Bs. 12,50 y efectivamente se vendió a un promedio de Bs.
10,80. Finalmente variaciones en la venta de desperdicios y otros ingresos, que
normalmente se producirán variaciones en precios.

b) Producción
Se pueden determinar variaciones o desviaciones en materiales directos o
materia primas (cantidad y precio), sueldos y salarios (horas y costo), gastos
indirectos de fabricación (volumen, horas, y costos).

c) Gastos de Venta y Administración

Comparando lo presupuestado respecto a los gastos realizados efectivamente,
es posible determinar el monto de la variación o desviación.

d) Variación financiera
Las diferencias por este concepto, originan necesariamente modificaciones en
la estructura financiera de la empresa, por ejemplo: fechas de pago, cambio en
el tipo de interés, modificación de plazos, cambio de períodos de amortización,
etc.

Las diferencias positivas y negativas en los aspectos indicados

anteriormente deben ser estudiadas con la misma importancia, puesto que, el
análisis racional permitirá a la administración, determinar que área de la
organización no está trabajando adecuadamente con las funciones que se le
asignaron, y cuáles están cumpliendo normal o superiormente.