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Impieghi 2017 2016

Attivo Immobilizzato € 6,319,000 € 8,579,000

Attivo corrente € 9,807,110 € 5,721,000

Tot. Impieghi € 16,126,110 € 14,300,000

Ipotizzo che le Imm. Materiali siano il 95% del Tot. Imm.


100:95=X:8.150.000 X=8.578.947 --> 8.579.000 T. Imm.
Ipotizzo che l'Attivo Immobilizzato sia il 60% del Totale Impieghi
100:60=X:8.579.000 X=14.298.333,33 --> 14.300.000 T. Imp.

14.300.000/1,6= 8.937.500 C.p.


8937500*4/100=357.500 Utile
357.500+8.937.500=9.295.000 Patrimonio Netto

Ipotizzo che i debiti a m/l scadenza siano il 40% del capitale di debito mentre i debiti a breve scadenza il 60% del capitale di de
5.005.000*40%=2.002.000 Deb. m/l scadenza
5.005.000*60%=3.003.000 deb. A breve
Fonti di Finanziamento 2017 2016

Patrimonio netto € 9,530,593 € 9,295,000

Deb. m/l scadenza € 2,002,000.00

Deb. Breve scadenza € 3,003,000.00

Tot. Capitale di debito € 6,595,517 € 5,005,000

Tot. Fonti di finanziamento € 16,126,110 € 14,300,000

a breve scadenza il 60% del capitale di debito


Attivo 2017 2016

A) Crediti v/soci

B) Immobilizzazioni
I Imm. Immateriali € 286,000 € 429,000
II Imm. Materiali € 6,033,000 € 8,150,000

Tot. Immobilizzazioni € 6,319,000 € 8,579,000

C) Attivo Circolante
I Rimanenze € 3,938,010 € 2,282,400
II Crediti € 196,900 € 3,309,480
IV Disponibilità Liquide € 5,710,115 € 114,120

Tot. Attivo Circolante € 9,845,025 € 5,706,000

D) Ratei e Risconti € 20,000 € 15,000

Tot. Attività € 16,184,025 € 14,300,000

Ipotizzo che i ratei e risconti attivi siano 15.000 per l'anno 2016

Ipotizzo che l'Attivo Circolante sia così ripartito:


40% Rimanenze 5.706.000*40/100=2.282.400
2% Disp. Liquide 5.706.000*2/100= 114.120
58% Crediti 5.706.000*58/100=3.309.480

Ipotizzo che il capitale proprio(8.937.500 ) sia così ripartito:


Capitale Sociale 6.500.000
Riserva legale 937.500
Riserva Straordinaria 1.500.000

Ipotizzo che i debiti con scadenza oltre l'esercizio siano formati solamente dai debiti verso banche illustrati nella nota integrati
2.002.000-1.500.000= 502.000 TFR
Ipotizzo che i debiti a breve siano così ripartiti
1% Fdo rischi
99% Debiti
Ipotizzo che i ratei e i risconti passivi siano 10.000 per l'anno 2016

3.003.000-10.000=2.993.000
2.993.000*1/100=29.930 Fdo rischi
2.993.000*99/100=2.963.070 Debiti
2.963.070+1.500.000=4.463.070 Tot Debiti

ANNO 2017
Ipotizzo che le immobilizzazioni immateriali siano rimaste immutate rispetto all'anno precedente
429.000-143000=286.000 Imm. Imm.

Ipotizzo che l'utile dell'anno 2016 sia così ripartito:


5% Riserva Legale
10% Riserva Straordinaria
E la parte restante interamente distribuita tra gli azionisti

Utile 357,500
Riserva Legale -17,875
Riserva Straordinaria -35,750

Dividendo 303,875

8.937.500+17.875+35.750= 8.991.125 Cp

Ipotizzo Leverage 1,8


8.991.125*1,8=16.184.0255 T Impieghi

Ipotizo che i ratei e risconti attivi siano 20.000

Ipotizzo che l'Attivo Circolante sia così ripartito:


40% Rimanenze 9.845.025*40/100=3.938.010
2% Disp. Liquide 9.845.025*2/100=196.900
58% Crediti 9.845.025*58/100=5.710.115

Ipotizzo che il ROE sia 6%


8991125*6/100=539.468

Si ipotizza che il numero dei dipendenti e i salari e stipendi siano rimasti invariati spetto al 2016, tasso inflazione 1%
2.737.210:13,5=202.756,30
1,5+(1*75%)=2,25% Tasso Int.
502.000*2,25/100=11.295 Int. Lordo
11.295*17/100=1.920,15 Ritenuta Fiscale
2.737.210*0,5/100=13.686,05 Contribto con Diritto di Rivalsa
(202.756,3+11.295)-13.686,05= 200.365,25 TFR CE
200.365,25-1.920,15=198.445,1+502.000 = 700.445,1 TFR SP

Ipotizzo che i debiti a m/l scadenza siano aumentati per 800.000

6.595.517-700.445=5.895.072
Ipotizzo che i ratei e risconti passivi siano 15.000
5.895.072-15.000=5.880.072
5.880.072-(800.000+1.110.000)=3.970.072 Debiti a breve

Ipotizzo che il fdo rischi sia l'1% dei debiti


3.970.072*1/100=39.700 Fdo rischi

5.880.072+39.700=
Passivo 2017 2016

A) Patrimonio Netto
I Capitale sociale € 6,500,000 € 6,500,000
II Riserva sovrapp. azioni
IV Riserva legale € 955,375 € 937,500
VI Riserve statutarie
VII Altre riserve € 1,535,750 € 1,500,000
IX Utile o perdita esercizio € 539,468 € 357,500

Tot. Patrimonio Netto € 9,530,593 € 9,295,000

B) Fdo Rischi e oneri € 39,700 € 29,930

C) TFR € 700,445 € 502,000

D) Debiti (di cui 1.910.000, 1.500.000che


scadono oltre l'esercizio) € 5,919,772 4.463.070

E) Ratei e Risconti € 15,000 € 10,000

Tot. Passività € 16,126,110 € 14,300,000

verso banche illustrati nella nota integrativa, mentre i debiti verso altri finanziatori siano stati stipulati durante l'esercizio 2016, la parte rim
O 2017
precedente

tto al 2016, tasso inflazione 1%


te l'esercizio 2016, la parte rimanente dei debiti a m/l sono debiti per il TFR
A

A-B € 890,121

C -€ 60,171

Risultato prima delle imposte € 829,950

Imposte d'esercizio -€ 290,482

Risultato d'esercizio € 539,468

5.721.000*3,5= 20.023.500 RNV


Ipotizzo che la variazione di prodotti finiti sia u incremento si 100.000

Ipotizzo che il ROI sia uguale al ROE


14.300.000*4/100= 572.000A-B

Ipotizzo che il carico fiscale sia il 35% dell'utile


100:65=X:357.500
X=550.000

ANNO 2017
Ipotizzo ROI 5,5%
16184025*5,5/100=890.121 A-B

Ipotizzo che il carico fiscale sia il 35% dell'utile


100:65=X:539.468
X=829.950

Ipotizzo ROS =
€ 20,123,500

-€ 19,551,500

€ 572,000

-€ 22,000

€ 550,000

-€ 192,500

€ 357,500
A) Valore della Produzione
1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni
2) Variaz. Riman. Prodotti finiti

Totale valore della produzione €0

B) Costi della Produzione


6) Per Materie Prime
7) Per Servizi
8) Godimento Beni di Terzi
9) Per il Personale
a) Salari e Stipendi
b) Oneri Sociali
c) TFR
10) Ammortamenti e Svalutazioni
a) b) Ammortamenti Imm. Immateriali e Materiali
c) Svalutazione Crediti
11) Variazione Rimanenze Materie Prime
12) Accantonamento per Rischi

Tot. Costi della Produzione €0

A-B €0

C) Proventi e Oneri Finanziari


16) Altri Proventi finanziari
17) Oneri Finaniari

Tot. Proventi e Oneri Finanziari €0

Risultato prima delle imposte €0

Imposte d'Esercizio

Risultato d'esercizio €0

Ipotizzo che i proventi finanziari siano 2.000


Ipotizzo che i costi per materie prima siano il 60% di B
19.551.500*60/100=11.730.900 B6

Ipotizzo che i costi per godimento beni di terzi sia l'1% di B


19551500/100=195.515 B8

Ipotizzo che i costi per il personale siano il 20% di B e vengano così ripartiti:
Salari e Stipendi 70% dei costi per il personale 19.551.500*20/100= 3.910.300 Costi per il Person
TFR 35% di Salari e Stipendi 2737210*35/100=958.023
E la parte rimanente a Oneri Sociali 3.910.300-(2.737.210+958.023)=215.067 Oneri soc

Ipotizzo che le immobilizzazioni siano inveriate nell'anno 2016 e nel 2017 e quindi le quote di ammortamento siano le stesse in

715.000*20%=143.000 Amm. Imm. Imm.

143.000+2.117.000=2.260.000 Tot. Amm.

3.309.480*0,5/100=16.547 Svalutazione Crediti

Ipotizzo un incremento di materia prima di 50.000


€ 20,023,500
€ 100,000

€ 20,123,500

€ 11,730,900
€ 1,458,308
€ 195,515

€ 2,737,210
€ 958,023
€ 215,067

€ 2,260,000
€ 16,547
-€ 50,000
€ 29,930

€ 19,551,500

€ 572,000

€ 2,000
-€ 24,000

-€ 22,000

€ 550,000

€ 192,500

€ 357,500
*20/100= 3.910.300 Costi per il Personale 3.910.300*70/100= 2.737.210 Salari e Stipendi
5/100=958.023
2.737.210+958.023)=215.067 Oneri sociali

ote di ammortamento siano le stesse in entrambi gli anni