Proyecto de Inversión.

Introduccion

Un proyecto surge de la necesidad de resolver problemas, un proyecto de inversión surge de la

necesidad de algunos individuos o empresas para aumentar las ventas de productos o servicios.
Actualmente existen muchas herramientas como evaluación de proyectos, que permite establecer
ventajas y desventajas, además establecer si es rentable o si es factible el mismo.

Definición de Proyecto de Inversión.

El proyecto de inversión se puede definir como un conjunto de actividades con objetivos y

trayectorias organizadas para la resolución de problemas con recursos limitados.

También se define como el paquete de inversiones, insumos y actividades diseñadas con el fin de
eliminar o reducir varias restricciones del desarrollo, para lograr productos o beneficios en
términos del aumento de la productividad y del mejoramiento de la calidad de vida de un grupo
de beneficiarios

La importancia del proceso de Planeación dentro de la construcción de un proyecto de inversión

es indispensable El proyecto de inversión se puede definir como un conjunto de actividades con
objetivos y trayectorias organizadas para la resolución de problemas con recursos limitados.
También se define como el paquete de inversiones, insumos y actividades diseñadas con el fin de
eliminar o reducir varias restricciones del desarrollo, para lograr productos o beneficios en
términos del aumento de la productividad y del mejoramiento de la calidad de vida de un grupo
de beneficiarios

Evaluación de Proyectos.

La evaluación de proyectos es una herramienta económica que nos auxilia en el análisis de un

proyecto de inversión, arrojara varios resultados con los que la toma de decisiones será mas
sencilla, aunque existan varios tipos de proyectos la metodología tiende a ser la misma.

- Análisis de mercado - Socioeconómico.

- Análisis técnico operativo. - Retroalimentación.

- Análisis económico y financiero. - Resumen y conclusiones.

Clasificacion de Proyectos de Inversión.

Existen una gran variedad de clasificación de proyectos de inversión como:

- Agropecuarios. (producción animal o Por los resultados a obtener.

vegetal).
- Rentables.
- Industriales. (extractivas como mineria,
calzado y cementeras). - No rentables.

- De servicios. (educación, salud, etc.) - No medibles.

Otra clasificación como: - De remplazo.

- De bienes. (tangibles). - De expansión.

- Servicios. (intangibles). - Finalidad del Proyecto.

 - Por tamaño y actividades de la empresa. - Independientes.

Por su naturaleza. - Mutuamente excluyentes

- Dependientes.

ETAPAS
El proceso de los proyectos de inversión

Un proyecto de inversión es un trabajo multidisciplinario de administradores, contadores,

economistas, ingenieros, psicólogos, etc., en un intento de explicar y proyectar lo complejo de la
realidad en donde se pretende introducir una nueva iniciativa de inversión.

Tiene el objeto de elevar sus probabilidades de éxito. La intención natural de investigación y análisis
de estos profesionistas, es detectar la posibilidad y definir el proceso de inversión en un sector, región
o país.

Hacer un proyecto tiene sus ciclos, es decir, etapas sucesivas que abarcan el nacimiento, desarrollo y
extinción de un proyecto de inversión.

El proyecto de inversión comprende 4 etapas:

· Pre inversión · Inversión

· Decisión · Recuperación

El Ciclo de los Proyectos de Inversión

Para dar inicio a esta unidad, le vamos a pedir que, de acuerdo a la experiencia que usted tiene en la
formulación de proyectos, nos defina cuáles son los componentes mas importantes del Ciclo de un
Proyecto:

A continuación, les presentamos los conceptos centrales del ciclo de un proyecto de inversiónpública:

Para empezar, hay que aclarar que el término “proyecto de inversión” se usa en tres sentidos,

• Para referirse al documento en el cual se describe lo que se quiere hacer, cómo se piensa hacer, y se
estiman los recursos necesarios para ello y su desembolso en el tiempo.

• Para referirse a la ejecución de dichas acciones.

• Para referirse de manera conjunta a ambos aspectos. Es decir a todo el proceso que va desde la idea de
proyecto, hasta el punto en el cual hemos realizado todas las acciones previstas y necesarias
contempladas en el documento del proyecto.

A partir de allí se entra en la etapa de operación o se pueden empezar a disfrutar las mejoras o los bienes
y/o servicios generados con la inversión efectuada. Es decir, empieza una nueva etapa que se
conoce como la “vida útil del proyecto”.

Proyecto de inversión pública

Es toda intervención limitada en el tiempo que utiliza total o parcialmente recursos públicos, con el fin
de crear, ampliar, mejorar, modernizar o recuperar la capacidad productora de bienes o servicios,
cuyos beneficios se generan durante la vida útil del proyecto. No es un proyecto de inversión
pública las intervenciones que constituyen gastos de operación y mantenimiento.
Ahora bien, el ciclo de un proyecto de inversión comienza con la idea del proyecto y termina con el
inicio de la vida útil del proyecto.

Al interior de este ciclo es posible identificar tres grandes pasos, cada uno de los cuales tiene a su vez
sub pasos. Algunos proyectos deben realizar todos los sub pasos, otros pueden darse algunos saltos.
El proceso se puede interrumpir en diversos puntos, según los resultados alcanzados.

A continuación le presentamos cada uno de estos pasos y sub pasos:

Pre inversión:

Comprende el proceso que va desde la idea hasta que esta toma la forma suficiente para saber si vale la
pena llevarla adelante. Dependiendo de la complejidad de la propuesta y del volumen de recursos
que su realización puede demandar se puederequerir sólo un perfil de proyecto, un estudio de Pre
factibilidad o incluso de Factibilidad. Comprende tanto la formulación de estos documentos como
la evaluación de los mismos y la declaración de viabilidad de la propuest

Inversión

Contempla dos momentos: la formulación del estudio definitivo o expediente técnico y la ejecución de
las acciones. Así como las acciones de evaluación y aprobación de los estudios y expedientes, la
asignación de los recursos y el seguimiento y monitoreo de las acciones previstas y del uso de los
recursos desembolsados.

Post Inversión

Contempla la evaluación de los resultados, la que puede hacerse al concluir la inversión y entrar a la
vida útil del proyecto, o transcurrido un cierto tiempo de concluida la fase de inversión.

Los resultados de la evaluación deben darnos elementos nuevos para la formulación de nuevos
proyectos.

Para una mejor comprensión de este ciclo, tenga en cuenta los siguientes criterios:

• En muchos casos un proyecto ya formulado se encuentra con la absoluta incomprensión de quienes lo

evalúan, y sentimos que no le dan la prioridad que deberían o que no comprenden las ventajas o
beneficios que él puede representar.

• Ciertamente la magia y el mérito de la formulación de proyectos esta en ofrecer la expresión más

precisa sobre la propuesta que queremos sacar adelante. Y si acaso lo escrito no deja entrever los
beneficios del proyecto, tal vez está en nosotros el no haber podido comunicar bien la idea.

• Pero formular un proyecto no es un simple tema de lenguaje, necesitamos que la idea convertida en
propuesta refleje la expectativa de los interesados en articulación con la de los financiadores. Y
muestre con la mayor precisión metas que satisfagan a ambas partes.

• En el caso de los proyectos públicos esto se suma a una serie de mecanismos que es necesario conocer
para no entrampar nuestro proyecto.

• Es justamente con el propósito de reducir el riesgo de entrampamiento e incrementar las oportunidades

de éxito que se formula este primer módulo, que contempla recorrer el entorno que condiciona la
formulación de proyectos, desde las políticas públicas, hasta los actores y sistemas comprometidos.
• Considérese el hecho de el documento de proyecto es un instrumento de planificación que explicita
principalmente tres cosas; la problemática que justifica la propuesta, la expresión técnica de la
propuesta y la evaluación de la propuesta. Estas secciones se nos presentarán siempre, cualquiera
sea la metodología que usemos.

• Otro elemento a tomar en consideración es el hecho de que los proyectos públicos no son cosas
aisladas, sino que responden a toda una lógica de intervención estatal la cual tiene su hilo conductor
en las políticas públicas, sin las cuales sería difícil darle contenido armónico a la inversión pública.

Ahora bien, para finalizar este acápite, le vamos a pedir que formule las principales diferencias que
usted encuentra entre el ciclo de un proyecto típico de una ONG, que puede ser la suya, y el ciclo de
proyectos de inversión pública que hemos visto.

Plan de negocio

El plan de negocio, también llamado plan de empresa, es un documento que especifica, en lengua
escrita, un negocio que se pretende iniciar o que ya se ha iniciado. En él se expone el propósito general
de una empresa, y los estudios de mercado, técnico, financiero y de organización, incluyendo temas
como los canales de comercialización, el precio, la distribución, el modelo de negocio, la ingeniería, la
localización, el organigrama de la organización, la estructura de capital, la evaluación financiera, las
fuentes de financiamiento, el personal necesario junto con su método de selección, la filosofía de la
empresa, los aspectos legales, y su plan de salida. Generalmente se considera que un plan de negocio es
un documento vivo, en el sentido de que se debe estar actualizando constantemente para reflejar
cambios no previstos con anterioridad. Un plan de negocio razonable, que justifique las expectativas de
éxito de la empresa, es fundamental para conseguir financiación y socios capitalistas.

Generalmente es formulado por empresarios, directivos, o por un emprendedor cuando tiene la intención
de iniciar un negocio. En ese caso, se emplea internamente para la administración y planificación de la
empresa. Además, lo utilizan para convencer a terceros, tales como bancos o posibles inversores (p. ej.
los business angels o las empresas de capital riesgo), para que aporten financiación al negocio (1).

Este plan puede ser una representación comercial del modelo que se seguirá. Reúne la información
verbal y gráfica de lo que el negocio es o tendrá que ser. También se lo considera una síntesis de cómo
el dueño de un negocio, administrador, o empresario, intentará organizar una labor empresarial e
implementar las actividades necesarias y suficientes para que tenga éxito. El plan es una explicación
escrita del modelo de negocio de la compañía a ser puesta en marcha.

Usualmente los planes de negocio quedan caducos, por lo que una práctica común es su constante
renovación y actualización. Una creencia común dentro de los círculos de negocio es sobre el verdadero
valor del plan, ya que lo desestiman demasiado, sin embargo se cree que lo más importante es el proceso
de planificación, a través del cual el administrador adquiere un mejor entendimiento del negocio y de las
opciones disponibles.

El Plan de Negocio es un documento estratégico con dos funciones fundamentales: 1. Determinar la

viabilidad económico- financiera del proyecto empresarial. 2. Va a suponer la primera imagen de la
empresa ante terceras personas.

Las principales aplicaciones que presenta un Plan de Negocio son las siguientes:

• Constituye una herramienta de gran utilidad para el propio equipo de promotores ya que permite
detectar errores y planificar adecuadamente la puesta en marcha del negocio con anterioridad al
comienzo de la inversión.
• Facilita la obtención de la financiación bancaria, ya que contiene la previsión de estados económicos y
financieros del negocio e informa adecuadamente sobre su viabilidad y solvencia.

• Puede facilitar la negociación con proveedores.

• Captación de nuevos socios o colaboradores.

A diferencia de un Proyecto de Inversión, que ha sido un documento típico del análisis económico-
financiero típico de la última parte del siglo XX, el Plan de Negocios está menos centrado en los
aspectos cuantitativos e ingenieriles, aunque los contiene, y está más focalizado en las cuestiones
estratégicas del nuevo emprendimiento, como una forma de asegurar su consistencia en el sentido de
Arieu (consistencia estratégica).

Plan de Negocio vs Modelo de Negocio

Aunque este tipo de debate se centra en los últimos años en empresas de caracter tecnológico podemos
extenderla a cualquier tipo de empresa, siempre y cuando, esta vaya a competir en un nicho de mercado
cambiante, como viene siendo la inmensa mayoría hoy día. No siempre se entiende con exactitud la
diferencia entre Plan de Negocio y Modelo de Negocio, y para explicarnos nos puede ser útil las
palabras de Steve Blank donde nos dice:

Blank, Steve (8 de abril de 2010). «Business Plans versus Business Models» (en ingles) (WEB).
Consultado el 18 de diciembre de 2010. «Entrepreneurs treat a business plan, once written as a final
collection of facts. Once completed you don’t often hear about people rewriting their plan. Instead it is
treated as the culmination of everything they know and believe. It’s static. In contrast, a business model
is designed to be rapidly changed to reflect what you find outside the building in talking to customers.
It’s dynamic. (2)».

Resumiendo podemos destacar que un Plan de Negocio es un documento estratégico y estático sobre los
pasos que seguirá la empresa en los próximos años y lo que se pretende conseguir, sin embargo un
Modelo de Negocio está diseñado para irlo editando e iterando mientras vas validando (o no) tus
hipótesis.

Una vez entendida la diferencia debemos entender completamente que son documentos diferentes y que
en el mejor de los casos apunta a fines similares. Por contra, dependiendo de nuestras necesidades
podemos tener ambos o sólo uno. Siempre que se monta una empresa hay que saber maximizar los
recursos, hacer documentación sin propósito es una carga que no debería asumirse.

¿Qué es un plan de negocios?

El valor principal de su plan de negocios será la creación de un proyecto escrito que evalúe todos los
aspectos de la factibilidad económica de su iniciativa comercial con una descripción y análisis de sus
perspectivas empresariales.

Dado que este curso está subdividido en los doce aspectos más importantes que se deben considerar al
comenzar un negocio, su plan de negocios puede seguir este mismo formato. En esta sección y en cada
una de las siguientes se incluye un bosquejo de plan de negocios que abarca cada materia. Al unirlos,
tendrá un modelo inicial para su plan general.

El plan de negocios es un paso esencial que debe tomar cualquier empresario prudente,
independientemente de la magnitud del negocio.

A menudo este paso se omite, pero nosotros se lo facilitamos al proporcionarle un formato para
estructurar su plan a medida que avanza en este curso.
Los planes de negocios pueden variar considerablemente. En bibliotecas y librerías puede encontrar
libros dedicados a formatos de planes de negocios. Sin embargo, este curso es un punto para comenzar.
Puede basarse en él para diseñar un plan que sea ideal para su empresa en particular.

Debe estar consciente de que los empresarios nuevos están reacios a redactar su plan de negocios.
Por lo tanto, es muy recomendable que complete cada segmento del plan a medida que avanza en
este curso. Nosotros le facilitamos la tarea proporcionándole planes modelo para negocios de
productos y de servicios y también un atractivo formulario en blanco que puede descargar a MS
Word y personalizar.

¿Por qué se debe elaborar un plan de negocios?

Su plan de negocios será útil en varios sentidos. Le damos algunas de las razones por las cuales no debe
pasar por alto esta valiosa herramienta.

• En primer lugar, definirá y enfocará su objetivo haciendo uso de información y análisis

adecuados.
• Puede usarlo como una herramienta de venta para enfrentar importantes relaciones, incluidas
aquellas con sus prestamistas, inversionistas y bancos.
• Puede utilizar el plan para solicitar opiniones y consejos a otras personas, incluidos aquellos que
se desenvuelven en el campo comercial que le interesa, quienes le brindarán un consejo
inestimable. Con demasiada frecuencia, los empresarios lo estructuran “¡A mi manera!” sin
beneficiarse del aporte de expertos, lo que les podría ahorrar bastante desgaste. “A mi manera”
es una gran canción, pero en la práctica puede tener como consecuencia complicaciones
innecesarias.
• Su plan de negocios puede dejar al descubierto omisiones y/o debilidades de su proceso de
planificación.

Lo que debe evitar en su plan de negocios. Limite sus proyecciones futuras, a largo plazo. (Largo
plazo significa más de un año.) Es mejor establecer objetivos a corto plazo y modificar el plan a medida
que avanza su negocio. A menudo la planificación a largo plazo se torna insignificante debido a la
realidad de su negocio, que puede ser diferente a su concepto inicial.

Evite el optimismo. Para ello, sea extremadamente conservador al predecir los requisitos de capital,
plazos, ventas y utilidades. Pocos planes de negocios anticipan correctamente cuánto dinero y tiempo se
requerirá.

No se olvide determinar cuáles serán sus estrategias en caso de adversidades comerciales.

Utilice un lenguaje simple al explicar los problemas. Elabórelo de modo que sea fácil de leer y
comprender.

No dependa completamente de la exclusividad de su negocio ni de un invento patentado. El éxito toca a

quienes comienzan un negocio con una gran economía y no necesariamente con grandes inventos.

Formato del plan de negocios: una evaluación sistemática de todos los factores esenciales para los
fines y objetivos de su negocio

Éstos son algunos de los temas recomendados que se pueden adecuar a su plan:

• Declaración de la visión: es un bosquejo conciso de los fines y objetivos de su negocio.

• Las personas: sin lugar a dudas, el ingrediente más importante para su éxito es usted mismo.
Analice de qué forma se aplicarán sus experiencias previas a su nuevo negocio. Elabore un
currículum suyo y de cada persona que participará en el inicio del negocio. Sea objetivo y evite
 exagerar. Esta parte de su plan de negocios será leída con mucho cuidado por quienes se
relacionarán con usted, incluidos prestamistas, inversionistas y proveedores. Las plantillas para
redactar currículos se encuentran disponibles en su biblioteca, Kinko’s, librerías e Internet al
buscar “currículum”.

Sin embargo, no puede pretender ser alguien que no es. Si no posee la habilidad para realizar una
función clave, incluya esta información en su plan de negocios. Por ejemplo, si no posee la
aptitud para capacitar personal, explique cómo compensará esta deficiencia. Puede agregar un
socio a su plan (lo que se analiza en la Sección 4) o planificar la contratación de personas clave
que posean las aptitudes que usted no tiene. Incluya biografías de todos los posibles
administradores.

• Su perfil del negocio: defina y describa el negocio que tiene en mente y cómo pretende realizarlo
exactamente. Intente mantenerse concentrado en el mercado especializado al que desea servir.
• Test económico: proporcione una evaluación completa del entorno económico en el que
participará su negocio. Explique de qué forma su negocio será apropiado para las agencias
reguladoras y la población con la que tratará. Si corresponde, suministre estudios demográficos y
datos del flujo de tráfico comercial que normalmente están disponibles en los departamentos de
planificación locales.
• Test del flujo de caja: incluya un flujo de caja de un año que incorpore sus requisitos de capital
(ver Lección No. 7). Incluya una evaluación de lo que podría salir mal y de qué manera
manejaría los problemas.
• Incluya su plan de marketing y expansión.
• Consulte sitios Web gubernamentales útiles, como el de la Administración de la Pequeña
Empresa (SBA). Consulte la sección “Recursos” en la página principal de este sitio Web.

Seis pasos para un excelente plan de negocios

Los empresarios nuevos a menudo tienen dificultades para redactar planes de negocios. Esta disciplina
le ayudará en muchos aspectos, de modo que ¡no pase por alto esta herramienta de planificación!
Para facilitárselo, aquí van seis pasos que lo guiarán en la estructuración de un plan útil:

1. Escriba su concepto básico del negocio.

2. Reúna todos los datos que pueda sobre la factibilidad y los puntos específicos de su concepto del
negocio.
3. Focalice y afine su concepto en base a los datos que ha recopilado.
4. Destaque las materias específicas de su negocio. El uso de un enfoque “qué, dónde, por qué,
cómo” puede ser de utilidad.
5. Dé a su plan una forma convincente para que no sólo le dé perspectivas y dirección, sino que al
mismo tiempo se convierta en una valiosa herramienta para manejar las relaciones comerciales
que serán muy importantes para usted.
6. Revise los planes modelo que le entregamos y descargue el formato en blanco a un documento
de MS Word. Llénelo a medida que avanza en el curso.

Verifique si su plan incluye los siguientes factores necesarios que darán origen a un negocio
exitoso

• Un concepto sólido del negocio. El error más frecuente que cometen los empresarios es no
elegir el negocio correcto desde un principio. La mejor forma para aprender acerca de su posible
negocio es trabajar para otra persona en ese negocio antes de comenzar uno propio. Puede existir
una gran diferencia entre su concepto de un buen negocio y la realidad.
• Comprender su mercado. Una buena manera de comprobar que conoce el mercado es
comercializar a modo de prueba su producto o servicio antes de comenzar. ¿Piensa que tiene una
 gran cometa que cautivará la imaginación de quienes juegan con cometas en el mundo?
Entonces, fabrique algunos ejemplares a mano e intente venderlos primero.
• Industria sólida, creciente y estable. Recuerde que algunos de los grandes inventos de todos
los tiempos, como los aviones y los automóviles, no dieron frutos económicos a muchos que
intentaron explotar estos grandes avances. Por ejemplo, las ganancias acumuladas de las
aerolíneas desde que Wilber Wright voló ese primer avión son menos que cero (las pérdidas de
las aerolíneas han sido mayores que sus utilidades). El éxito proviene de aquellos que encuentran
negocios con una gran economía y no necesariamente con grandes inventos o avances para la
humanidad.
• Administración capaz. Busque gente que le agrade y a la cual admire, que tenga valores éticos,
aptitudes suplementarias y que sea más inteligente que usted. Planifique contratar gente que
posea aptitudes que usted no tenga. Defina su habilidad única y busque a otros que conviertan
sus debilidades en fortalezas.
• Control financiero adecuado. Posteriormente, aprenderá la importancia de capacitarse en
contabilidad, software computacional y administración del flujo de caja. La mayoría de los
empresarios no tiene conocimientos previos de contabilidad y debe regresar a la escuela para
adquirir este tipo de conocimiento. ¿Apostaría sus ahorros en un juego donde no sabe cómo
ganar puntos? Las personas cometen constantemente este error en los negocios.
• Enfoque comercial consecuente. Si piensa en productos o servicios específicos, descubrirá que
los especialistas superan a aquellos que no son especialistas. Concéntrese en algo que pueda
hacer tan bien que no estará sujeto a competir con alguien con un precio menor.

Plan de negocios de las Sesiones 1 y 2: El perfil empresarial, la visión y las personas.

Éste es el momento para que examine los ejemplos de planes que hemos provisto. Eso le ayudará a
conformar su propio plan. Si desea obtener sugerencia sobre la información a incluir, consulte los
ejemplos de planes de negocios:

Ahora puede armar su plan de negocios. Si todavía no seleccionó un negocio, puede elegir uno
para practicar. Recuerde que brindamos atractivas plantillas individuales para planes de negocios
en cada sesión y que puede descargarlas como documentos de Microsoft Word o como páginas
Web para imprimir. ¡Comience ahora mismo!

Instrucciones para completar la plantilla del plan de negocios:

1. Cada cuadro tiene un título permanente EN MAYÚSCULAS.

2. Debajo de cada título hay una oración que comienza con “Ingrese...”. Esto lo orientará respecto a
qué información ingresar. Los cuadros se agrandarán según sea necesario, por lo tanto, utilice
todo el espacio que precise.
3. Después de completar los cuadros, elimine las oraciones que comienzan con “Ingrese...”. Esto
hará que sólo se queden el título definitivo del cuadro y la información que haya ingresado.

Le sugerimos que complete todas las secciones del plan de negocios a medida que vaya avanzando
en el curso.

La plantilla que incluye todas las sesiones, de la 1 a la 12, puede ser descargada también como un solo
documento:

Incluya suficiente material informativo y de investigación. Arme un documento interesante que incluya
información general, su biografía, gráficos, datos demográficos y material de investigación. Cuando
termine de organizar el plan de negocios, imprímalo y organice las 12 secciones.

Hay muchos otros formatos para planes de negocio en bibliotecas, librerías y software.