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Ministerio de Comercio,
Industria y Turismo
República de Colombia
Luis Guillermo Plata Páez
Ministro de Comercio, Industria y Turismo
Grupo Salmántica
Diseño Editorial
Bogotá - Colombia
2010
Un fondo de capital privado es un instrumento de financiación de largo plazo para empresas a través de capital o cuasi capital.
En su estructura un fondo cuenta con un gestor profesional, cuya función es hacer inversiones en empresas que él considere
elegibles y que tienen potencial para crecer y generar valor para el inversionista. El proceso de creación de valor se da gracias a
que el gestor se involucra en la administración de la empresa y tiene acceso a un equipo experto en diferentes disciplinas, a la
vez que tiene conexión con redes de negocios locales e internacionales. Por esta razón, los recursos que aporta un fondo a una
empresa hacen parte de lo que algunos llaman “dinero inteligente”. Al cabo de un tiempo se espera que la participación del
fondo en las empresas ya fortalecidas sea vendida (o llevada a bolsa), teniendo en cuenta que ahora están valoradas por encima
de su precio original, de manera que se ha generado una ganancia importante para el inversionista y, claro está, para el gestor
quién recibe parte de la rentabilidad obtenida en el negocio de venta. Esto sin contar con otras bondades del mecanismo en
materia de ganancias en competitividad, aumento en ventas, formalización y generación de empleo, entre otros.
Tras la entrada en vigencia del Decreto 2175 de 2007, el interés por estos fondos se incrementó notablemente en el país. A la
fecha existen once fondos cerrados que cuentan con recursos por USD 924 millones. Existen otras 19 iniciativas de este tipo de
fondos en proceso de conseguir aportes de capital por USD 1.447 millones, aproximadamente.
Teniendo esto en mente, por iniciativa del Gobierno Nacional a través del Ministerio de Comercio, Industria y Turismo y
Bancóldex S.A., se diseñó el programa BANCÓLDEX CAPITAL con el propósito de apoyar el desarrollo de los fondos de capital
privado a gran escala en Colombia. BANCÓLDEX CAPITAL tiene como objetivos principales: 1) poner a disposición de las
empresas colombianas nuevas fuentes de financiamiento de largo plazo a través de capital fresco; 2) promover la industria de
fondos capital privado en el país y 3) atraer nuevos inversionistas locales y extranjeros para que participen en esta industria.
Se espera que este catálogo sea una herramienta para acercar a las empresas dinámicas y con alto potencial de crecimiento
hacia los fondos de capital Privado. Este es el primer catálogo de la industria de Fondos de Capital Privado en Colombia, el cual
contiene información general de los fondos, su política de inversión e información de contacto.
Pág.
ALTRA Investments 7
ALTRA FCP I
Aureos Capital 11
Fondo Aureos Colombia FCP, ALAF I, ALAF II
Promotora de Proyectos
Fondo de Capital Privado Escala Capital 35
Progresa Capital - Fondo de Capital de Riesgo 39
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Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia
ALTRA FCP I
I. Información general del fondo
1. Gestor profesional / General partner Altra Investments Inc.
2. Domicilio del fondo Bogotá, Colombia
3. Sociedad administradora Corredores Asociados S.A.
4. Director(es) del fondo Mauricio Camargo
Darío Durán
Jorge Kuryla
5. Integrantes del grupo gestor Mauricio Camargo
Darío Durán
Jorge Kuryla
Laura Londoño
Alejandro Carrillo
Natalia Camacho
Pablo Sanint
Patricia Salaverry
6. Tamaño del fondo $ 206.577 millones de pesos* (USD 105 millones)
7. Monto disponible para inversión $ 127.881 millones de pesos* (USD 65 millones)
8. Fecha de finalización de la etapa de inversiones 01 / 12 / 2012
9. Plazo del fondo 10 años
10. Fondo actualmente inscrito ante la Superfinanciera Si
11. Etapas de desarrollo de la empresa / proyectos en los Empresas en crecimiento
que invierte el fondo n Producto probado en el mercado
n Crecimiento pronunciado en ventas
n Puede o no tener utilidad neta
n Flujo de caja negativo o incipiente
Empresas maduras
n Producto probado en el mercado
n Más de 50 empleados
n Crecimiento estable, ventas anuales mayores a
$ 10.000 millones de pesos * *
n Utilidad neta positiva / flujo de caja positivo
12. Contacto persona que atendería empresarios / consultas Laura Londoño, Alejandro Carrillo
Teléfono / Ciudad +571-325-2440 / Bogotá
Email: llondono@altrainvestments.com
acarrillo@altrainvestments.com
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Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia
ALTRA FCP I
II. Política de inversión del fondo
13. Países / Foco regional Colombia, Perú y Centroamérica
14. Sectores económicos preferenciales Servicios
n
Tercerización
n
Logística
n
Consumo masivo
n
Manufactura
n
15. Sectores económicos excluidos Infraestructura en etapa de desarrollo primario
n
Construcción
n
Minería
n en etapa exploratoria, específicamente excluyendo la
exploración de hidrocarburos
n Maquila
n Productos y servicios de bajo valor agregado
n Manufactura básica sin ventajas sostenibles
16. Descripción general del tipo de empresas que están Compañías en sectores:
buscando n Con un atractivo potencial de crecimiento
n Que se encuentren en proceso de cambio por alguna
disrupción de mercado
n Fragmentados, en donde una estrategia de consolidación
tenga el potencial de generar fortalezas y sinergias
Asi mismo, el Fondo propenderá por realizar sus inversiones en
compañías que cumplan con una o varias de las siguientes
características:
Compañías
n cuya rama de actividad se fundamente en un
modelo de negocio probado
n Compañías que tengan, o a través de la estrategia a desarrollar
puedan lograr en el corto plazo, fuentes de ventajas
competitivas sostenibles y capacidad de diferenciación en el
mercado
n Compañías que tengan, o a través de la estrategia a desarrollar
puedan lograr en el corto plazo, posiciones de liderazgo en sus
mercados principales
n Compañías con marcas reconocidas y con posición de
liderazgo en el mercado
n Compañías con alto potencial de crecimiento
17. Tamaño de las empresas (Ventas anuales) $ 50.000 millones de pesos - $ 200.000 millones de pesos
18. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa $ 20.000 millones de pesos / $ 45.000 millones de pesos
19. Participación del fondo en la empresa Mayoritario y minoritario
20. Empresas que NO son objeto de inversión del fondo Compañías en etapa de inicio / “Start up", o en los sectores
excluidos arriba mencionados
10
www.aureos.com
Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia
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Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia
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Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia
14
www.brookfield.com
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Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia
16
Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia
7. Monto disponible para inversión $ 710.231,40 millones de pesos* (USD 361 millones)
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Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia
18
www.dynamocapital.net
Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia
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Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia
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Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia
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Fondo de Capital Privado
Hidrocarburos de Colombia Fase I y Fase II
Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia
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Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia
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Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia
13. Países / Foco regional Colombia (Catatumbo, Llanos Orientales, Putumayo y Valle
Superior y Medio del Magdalena ).
14. Sectores económicos preferenciales Hidrocarburos
15. Sectores económicos excluidos N/A
16. Descripción general del tipo de empresas que están Proyectos de exploración y producción de hidrocarburos.
buscando
17. Tamaño de las empresas (Ventas anuales) El fondo invierte en proyectos no en empresas.
N/A Inversión en Proyectos
18. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa Máximo $ 9.837 millones de pesos* (USD 5 millones)
19. Participación del fondo en la empresa Minoritario
20. Empresas que NO son objeto de inversión del fondo N/A el fondo invierte en proyectos
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Fondo de Inversión Forestal Colombia
Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia
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Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia
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Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia
13. Países / Foco regional Colombia (Llanura del Caribe, Llanos Orientales y Nordeste
Antioqueño).
14. Sectores económicos preferenciales Sector Forestal
15. Sectores económicos excluidos N/A
16. Descripción general del tipo de empresas que están Proyectos forestales comerciales conjuntamente con operadores
buscando especializados
17. Tamaño de las empresas (Ventas anuales) El fondo invierte en proyectos forestales comerciales y no en
empresas
N/A Inversión en Proyectos
18. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa Máximo $ 15.739,20 millones de pesos* (USD 8 millones)
19. Participación del fondo en la empresa Mayoritario y minoritario
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www.nexuscapital.com.co
Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia
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Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia
* * Este nivel de ventas es indicativo, depende de la política de inversión de cada fondo. En Colombia existen fondos enfocados en empresas
maduras que tienen un nivel de ventas inferior al indicado
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Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia
13. Países / Foco regional Centro América, Sur América y el Caribe. Principalmente
Colombia, Costa Rica, Chile, El Salvador, Panamá, Perú y República
Dominicana.
14. Sectores económicos preferenciales Sector infraestructura en general dentro de los que se incluyen:
El sector transporte (vías férreas, carreteras, puertos marítimos,
n
aeropuertos, sistemas de transporte de pasajeros, etc),
energía
n eléctrica (generación, transmisión, distribución y
comercialización),
agua potable y saneamiento básico y
n
minas, petróleo, gas y biocombustibles (infraestructura para el
n
manejo y transporte de hidrocarburos y recursos mineros,
explotación de productos mineros y producción de
biocombustibles).
15. Sectores económicos excluidos Cualquier sector distinto a los enunciados en el punto anterior.
16. Descripción general del tipo de empresas que están Proyectos que cuenten con las siguientes características:
buscando Alto potencial de crecimiento de tráfico o demanda.
n
Proyectos
n que se desarrollen con tecnologías probadas y que
involucren tecnología de punta.
Proyectos que cuenten con inversionista(s) estratégico(s) que
n
ofrezca(n) ventajas competitivas las cuales, sumadas a las del
Gestor, contribuyan a la maximización del retorno sobre la
inversión.
Marco regulatorio maduro y estable.
n
17. Tamaño de las empresas (Ventas anuales) $ 20.000 millones de pesos - $ 150.000 millones de pesos
18. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa NA
19. Participación del fondo en la empresa Mayoritario y minoritario
20. Empresas que NO son objeto de inversión del fondo Proyectos que no pertenezcan al sector de infraestructura.
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ESCALA CAPITAL
FONDO DE CAPITAL PRIVADO
www.promotora.com.co
Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia
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Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia
Escala Capital
I. Información general del fondo
1. Gestor profesional / General partner Promotora de Proyectos S.A.
2. Domicilio del fondo Medellín, Colombia
3. Sociedad administradora Valores Bancolombia S.A.
4. Director(es) del fondo Fernando Cárdenas Echeverri
5. Integrantes del grupo gestor Francisco Alejandro Mira Aguilar
Fernando Cárdenas Echeverri
David Esteban Melo White
Andrea Martínez Mesa
Andrés Uribe Mejía
6. Tamaño del fondo $ 80.800 millones de pesos
7. Monto disponible para inversión $ 56.400 millones de pesos
8. Fecha de finalización de la etapa de inversiones 31 / 03 / 2013
9. Plazo del fondo 10 años
10. Fondo actualmente inscrito ante la Superfinanciera Si
11. Etapas de desarrollo de la empresa / proyectos en los Empresas en crecimiento
que invierte el fondo n Producto probado en el mercado
n Crecimiento pronunciado en ventas
n Puede o no tener utilidad neta
n Flujo de caja negativo o incipiente
Empresas maduras
n Producto probado en el mercado
n Más de 50 empleados
n Crecimiento estable, ventas anuales mayores a
$ 10.000 millones de pesos *
n Utilidad neta positiva / flujo de caja positivo
12. Contacto persona que atendería empresarios / consultas Andrea Martínez Mesa
David Esteban Melo White
Teléfono / Ciudad +574 - 448 - 4511 / Medellín
Email: amartinezme@promotora.com.co
melow@promotora.com.co
* Este nivel de ventas es indicativo, depende de la política de inversión de cada fondo. En Colombia existen fondos enfocados en empresas
maduras que tienen un nivel de ventas inferior al indicado
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Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia
Escala Capital
II. Política de inversión del fondo
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www.promotora.com.co
Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia
40
Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia
41
Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia
42
www.seafcolombia.com
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Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia
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Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia
45
Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia
46
www.tribeca.com.co
Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia
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Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia
49
Catálogo Fondos de Capital Privado en Colombia
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Ministerio de Comercio, Industria y Turismo BANCÓLDEX S.A.
Calle 28 Nº 13A - 15 Calle 28 Nº 13A - 15, Pisos 38 al 42
PBX: (57-1) 6067676 PBX: (57-1) 3821515
www.mincomercio.gov.co www.bancoldex.com
Bogotá - Colombia