DIFERENCIAS ENTRE LOS PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE

ACEPTADOS EN LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA (USGAAP) Y LOS

CORRESPONDIENTES APLICABLES EN MÉXICO (MEXGAAP)

SUPLETORIEDAD

Boletín A-8 de MEXGAAP :

- A partir de 1995, todo asunto que no esté inclu ido en los MEXGAAP pero que sí esté
cubierto por las NIC, se considera MEXGAAP.

- Cualquier norma nueva que emita el IMCP, que anteriormente estaba cubierto sólo por
las NIC, sustituye a la NIC.

- Cuando algún asunto no esté incluido ni en los MEXGAAP ni en las NIC, se

considerarán como los principios de contabilidad generalmente aceptados, emitidos por el
organismo contable reglamentario que resulten más apropiados en las circunstancias.

Efectos de la inflación
México
MEXGAAP requiere que los efectos de la inflación se registren en los estados financieros y se
presenten en pesos constantes a la fecha del último balance. Los activos fijos se pueden
reexpresar por medio de avalúos independientes o aplicando el Índice Nacional de Precios al
Consumidor (“INPC”) El resto de las cuentas no monetarias, principalmente el capital, se
reexpresa utilizando el INPC. El exceso (insuficiencia) en la actualización del capital contable,
refleja la diferencia entre el aumento (disminución) en los valores específicos de los activos no
monetarios y el aumento atribuible a la inflación general.

En el estado de resultados se incluye una utilidad o una pérdida en la posición monetaria que
representa la ganancia o la pérdida por inflación de mantener pasivos o activos monetarios netos,
respectivamente.

Estados Unidos
Se requiere mantener la base de costos históricos en los estados financieros.

Impuestos diferidos y reparto de utilidades

México
Hasta el 31 de diciembre de 1999, MEXGAAP requería que los impuestos diferidos se registraran
en casos de diferencias significativas de tiempo cuya recuperación era razonablemente segura
dentro de un determinado período de tiempo. Sin embargo, la norma establecía que los impuestos
diferidos no se deberían registrar por aquellas diferencias de tiempo cuyo origen no fuera
específicamente identificable o cuya realización no fuera posible determinar ya que al momento
de la recuperación serían sustituidos por otras diferencias temporales de naturaleza y monto
similar. Los impuestos diferidos se determinan utilizando las tasas de impuesto sobre la renta
vigentes en los años en los cuales dichos impuestos serían pagaderos o reembolsables. El
reconocimiento de activos netos por impuestos diferidos estaba sujeto a la seguridad de que se
realizarían en operaciones futuras; se presumía que dicha seguridad no existía en un período de
pérdidas fiscales.

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A partir del 1º de enero de 2000, las reglas del MEXGAAP cambiaron al método de activos y
pasivos para reconocer el impuesto sobre la renta, el impuesto a los activos y el reparto de
utilidades. Las nuevas reglas requieren que se reconozcan los efectos de impuestos diferidos en
todas las operaciones con períodos diferentes de realización respecto de los estados financieros y
declaraciones de impuestos. Los activos y pasivos de impuesto sobre la renta diferido se
determinan comparando los saldos contables con los saldos fiscales de los activos y pasivos y la
diferencia se multiplica por la tasa de impuesto sobre la renta establecida. Los activos de
impuesto diferido se reconocen al grado que exista una elevada probabilidad de recuperación.

Estados Unidos
USGAAP establece el método de activos y pasivos Los activos de impuesto diferido se reducen
por medio de una provisión cuando sea probable que parte o el total de los activos de impuesto
diferido no se realizarán.

El reparto de utilidades se determina utilizando los mismos principios que para el impuesto sobre
la renta diferido. Las provisiones para el reparto de utilidades corrientes y diferidos se registran
conforme se incurran como un gasto de operación.

Método contable para adquisiciones

México
Bajo MEXGAAP, el exceso en el precio de adquisición sobre el valor en libros neto ajustado de
la empresa que se adquiere se registra como crédito mercantil y se amortiza en un período que no
deberá exceder de veinte años.

El crédito mercantil negativo (el exceso en el valor en libros neto ajustado de la empresa
adquirida sobre el precio de compra) se registra como crédito diferido y se amortiza en un período
que no deberá exceder de cinco años.

Estados Unidos
En USGAAP, el método utilizado para registrar las adquisiciones requiere que la empresa
adquirente registre a valor razonable los activos adquiridos y los pasivos contratados. La
diferencia entre el precio de compra y la suma del valor razonable de los activos tangibles e
intangibles menos los pasivos contratados, hayan o no sido registrados con anterioridad por la
empresa adquirida, se registra como crédito mercantil. El crédito mercantil se amortiza en un
período que no deberá exceder de cuarenta años.

Para los años fiscales que inician con posterioridad al 15 de diciembre de 2001, el crédito
mercantil ya no se amortizará bajo USGAAP, sino que se determina su posible deterioro
utilizando un método de dos pasos, sobre una base anual o intermedia si un evento o
circunstancia ocurriera antes de la prueba anual y pudiera reducir el valor razonable del activo.

En USGAAP, el crédito mercantil negativo (el exceso en el valor razonable de los activos
adquiridos y los pasivos que se asumieron sobre el precio de compra) deberá destinarse a reducir
proporcionalmente los valores asignados a los activos no circulantes (a excepción de inversiones
a largo plazo en valores de fácil realización). Si la asignación reduce los activos no circulantes a
cero, el remanente del exceso sobre el costo deberá clasificarse como crédito diferido y
amortizarse en un período que no deberá exceder de cuarenta años.

Adicionalmente, para los años fiscales que inician después del 15 de diciembre de 2001, si existe
un remanente del crédito mercantil negativo después de haber reducido determinados activos no
circulantes a cero, dicho exceso remanente deberá reconocerse como un ingreso extraordinario.

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Consolidación
México
El Boletín B-8 establece que deben consolidarse todas las compañías controladas, incluso si no se
tiene la mayoría de las acciones comunes con derecho a voto; la NIC-31 recomienda el uso del
método de consolidación proporcional cuando se trata de asociaciones en participación.

Estados Unidos
Ni el ARB-51 ni el SFAS-94 permiten consolidar compañías en las que no se tenga la mayoría de
las acciones comunes con derecho a voto, se prohíbe el uso del método de consolidación
proporcional.

Existen excepciones a la regla general, pero son pocos comunes.

Método de participación
México
El Boletín B-8 exige la aplicación del método del costo (indexado) cuando la participación es
inferior al 10% y cuando el inversionista no tiene influencia significativa en la administración.
Asimismo, se exige la aplicación del método de participación cuando la participación es del 10%
o mayor o si el inversionista tiene influencia significativa en la administración

Estados Unidos
El APB-18 considera que existe influencia significativa en la administración cuando la
participación es del 20% vs. el 10%

Las utilidades de la compañía en la que se tiene la inversión deben determinarse conforme a los
principios de los Estados Financieros básicos.

Asociación en participación (Joint Ventures)

México
En MEXGAAP, las asociaciones en participación en las cuales el inversionista comparte el
control, se registran bajo el método de consolidación proporcional. Las inversiones en
participaciones en las cuales el inversionista tiene una influencia considerable pero no comparte
el control, se registran bajo el método de participación

Estados Unidos
En US GAAP, las inversiones en participaciones se registran generalmente bajo el método de
participación.

Inversiones en instrumentos de deuda y valores de capitales de fácil realización

México
Bajo MEXGAAP (vigente a partir del 1ero de enero de 2001), las inversiones en valores que se
mantengan hasta su vencimiento se reportan al costo de adquisición. Los gastos, primas y
descuentos en la emisión de instrumentos financieros de deuda se amortizan basándose en el
método de interés efectivo. Las inversiones en el resto de los valores de fácil realización (a
excepción de las inversiones en subsidiarias consolidadas e inversiones del método de
participación) se reportan a valor de mercado y los cambios en el valor de mercado se registran en
los resultados.

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Estados Unidos
Bajo USGAAP, las inversiones en valores de deuda y de capitales que tengan valores de mercado
fácilmente determinables (a excepción de inversiones en subsidiarias consolidadas e inversiones
del método de participación) se clasifican en una de tres categorías de acuerdo a la intención de la
dirección de la empresa y se registran según se detalla a continuación:

(1) Los valores de deuda que una entidad tiene total intención y capacidad de mantener hasta su
vencimiento se clasifican como valores que se mantienen hasta el vencimiento y se reportan
al costo amortizado.

(2) Los valores de deuda y de capitales que se adquieren y se mantienen principalmente con el
propósito de venderlos en el corto plazo se clasifican como valores negociables y se reportan
a valor razonable, y las ganancias y pérdidas no realizadas se incluyen en resultados.

(3) Los valores de deuda y de capitales que no se clasifican como valores que se mantienen hasta
su vencimiento ni como valores negociables, se clasifican como valores disponibles para
venta y se reportan a valor razonable, y las ganancias y pérdidas no realizadas se excluyen de
resultados, reportándose como un componente separado en otros ingresos integrales dentro
del capital.

Instrumentos financieros derivados

México
Con anterioridad al 1º de enero de 2001, no existía una guía para la contabilidad de los
instrumentos derivados bajo el MEXGAAP.

En vigor a partir del 1ero de enero de 2001, el MEXGAAP requiere que se reconozcan ciertos
instrumentos derivados en el balance ya sea como activos o pasivos, y la medida de dichos
instrumentos y la partida cubierta (hedged) relacionada se reconocen a su valor razonable. El
MEXGAAP también requiere que todas las ganancias y pérdidas en instrumentos derivados de
cobertura de riesgo se registren en las utilidades, netos de costos, gastos o ingresos de los activos
o pasivos cuyos riesgos se están cubriendo, sin importar la naturaleza del instrumento o la
efectividad de la cobertura.

Estados Unidos
Ciertos instrumentos financieros derivados y las correspondientes partidas cubiertas deben
ajustarse a su valor razonable, registrando los ajustes correspondientes en el estado de resultados.

Una excepción muy importante son lo s pasivos financieros.

SFAS-133 también requiere que se reconozcan en el balance general todos los instrumentos
financieros, como activos o pasivos y se registran los ajustes a valor razonable en el estado de
resultados, por las coberturas de valor razonable (de fijo a variable) o en otro resultado integral
(inversión de los accionistas), por las coberturas de flujo de efectivo (de variable a fijo)

SFAS-133 permite la “cobertura contable” cuando:

Al contratar la cobertura, existe documentación formal de la relación de cobertura y,

Si existe documentación formal del objetivo y estrategia de haber contratado la cobertura,

incluyendo:

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 Si califica para la “cobertura contable”

- La identificación del instrumento

- La naturaleza del riesgo
- Como se evaluará la eficacia de la cobertura

Para la cobertura de valor razonable

- Tanto el derivado como la partida cubierta se ajustan a su valor razonable en resultados.

- Para la cobertura de flujo de efectivo ?Sólo el derivado se ajusta a su valor razonable a

través de otra utilidad integral.

- Se reclasifica el ajuste anterior de otra utilidad integral a resultados en el mismo

momento en que la partida cubierta afecta resultados.

Plan de compensación en acciones

México
No existe ningún requerimiento para reconocer la compensación en acciones bajo el MEXGAAP.

Estados Unidos
Bajo USGAAP, una entidad debiera utilizar un método contable basado en el valor razonable
para medir el costo de compensación de las opciones en acciones y de otros instrumentos de
capitales similares que se otorgan a los empleados. Bajo el método basado en el valor razonable,
el costo de la compensación se mide a la fecha de otorgamiento con base en el valor de lo
otorgado y se reconoce a lo largo del período de servicio, que generalmente es el período en que
se confirió. Si no se utiliza el método de valor razonable, se requiere del método de valor
intrínseco. Bajo el método de valor intrínseco, el costo de la compensación es el exceso, si es que
lo hay, del precio de cotización de mercado de la acción a la fecha de medición sobre el monto
que un empleado debe pagar para adquirir la acción. Dicho gasto de compensación se carga de
manera proporcionada a operaciones a lo largo del período en que se confiere.

Costos preoperativos
México
Bajo MEXGAAP, se permite que los costos preoperativos se capitalicen y se amorticen a lo largo
de un período en el cual se estima se generará la utilidad necesaria para recuperar dichos gastos.
A partir del 1º de enero de 2003, se requerirá que los costos preoperativos se carguen a resultados
conforme se incurran; sin embargo, los costos preoperativos previamente capitalizados seguirán
amortizándose.

Estados Unidos
Bajo el USGAAP, los costos preoperativos se cargan a resultados a medida que se incurren.

Costos de financiamiento capitalizados

México
De acuerdo con el Boletín C-6, se permite la capitalización de intereses, pero no es obligatoria y
sólo pueden capitalizarse los intereses de deuda contratada específicamente para financiar
construcciones

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Los gastos que vayan a capitalizarse deben incluir todos los componentes del costo integral de
financiamiento

Estados Unidos
Conforme al SFAS-34, la capitalización de intereses es obligatoria, se incluyen los intereses que
se pagan sobre todas las deudas como:

• Préstamos en moneda extranjera, sólo se capitalizan los intereses

• Préstamos en pesos, se capitalizan los intereses, netos de la correspondiente utilidad por

posición monetaria

Las pérdidas cambiarias no pueden capitalizarse

Liquidación de empleados
México
Bajo MEXGAAP, los gastos por la liquidación de empleados se reconocen cuando se determina
que el pasivo asociado es pagadero.

Estados Unidos
Bajo el USGAAP, el reconocimiento de una previsión para la liquidació n de empleados depende
de que se cumpla con varios criterios específicos descritos en la Edición No. 94-3 de EITF, “El
reconocimiento de las obligaciones para determinados beneficios por despido de empleados y
otros costos para terminar una actividad determinada (incluye ciertos costos en los que se incurre
en una reestructuración)”.

Gastos de vacaciones
México
Bajo MEXGAAP, se reconoce el gasto por vacaciones al momento de pago en lugar del período
durante el cual es devengado por los empleados.

Estados Unidos
Bajo el USGAAP, el monto de la obligación pendiente por vacaciones se acumula a la fecha del
balance.

Interés minoritario
México
Bajo MEXGAAP, el interés minoritario en subsidiarias consolidadas se presenta como un
componente separado dentro del capital consolidado y se reporta por separado del ingreso neto
consolidado en el estado de resultados.

Estados Unidos
Bajo USGAAP, el interés minoritario no se incluye dentro del capital, sino que el interés
minoritario se presenta entre el pasivo y el capital. El interés minoritario se incluye como ingreso
o gasto separado en el estado de resultados.

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Equivalentes de efectivo
México
Bajo MEXGAAP, los equivalentes de efectivo incluyen las inversiones temporales que fueron
adquiridas con la intención de venta y son de fácil realización y se pueden convertir en efectivo
sin ninguna restricción. Los equivalentes de efectivo se valúan al que resulte menor entre el costo
de adquisición más el ingreso acumulado no cobrado el valor neto de realización.

Estados Unidos
Bajo el USGAAP, los equivalentes de efectivo son las inversiones de corto plazo y elevada
liquidez que son, tanto (i) fácilmente convertibles a cantidades conocidas de efectivo y (ii) tan
cercanas a su vencimiento que presentan un riesgo insignificante de cambios en su valor por
cambios en las tasas de interés. Los equivalentes de efectivo se declaran a costo histórico.

Estado de flujos de efectivo

México
El MEXGAAP requiere un estado de cambios en la posición financiera que identifique las fuentes
y la utilización de los recursos que se determinen con base en las diferencias entre los saldos
iniciales y finales del balance general a pesos constantes, a excepción de ciertos activos no
monetarios que se ajustan por el resultado aplicable de mantener activos no monetarios
registrados directamente en el capital. Los resultados de posición monetaria y las ganancias y
pérdidas cambiarias no realizadas se tratan como partidas en efectivo en la determinación de
recursos provenientes de la operación.

Estados Unidos
El USGAAP requiere un estado de flujos de efectivo que describa los flujos de efectivo
provenientes de o utilizados en, actividades de operación, inversión y financiamiento. Las
operaciones que no sean en efectivo se excluyen del estado de flujos de efectivo. El USGAAP no
proporciona una conducta a seguir con respecto a los estados de flujo de efectivo ajustados por
inflación.

Crédito Mercantil

México
(hasta el 31 de diciembre de 2002):
El Boletín B-8 establece que el crédito mercantil representa el excedente del costo sobre el valor
razonable de los activos netos adquiridos, debe amortizarse en un período no mayor a 20 años. Si
el valor en libros de la compañía adquirida es superior al costo de adquisición, hay dos
alternativas:

• Un crédito diferido que se amortiza en un período no mayor a 5 años (que es demasiado corto
de acuerdo con MEXGAAP)

• Se reduce el costo de los activos no monetarios

(a partir del 1 de enero de 2003):

El nuevo Boletín C-8 requerirá la asignación de valores a los activos intangibles, si los hay,
asimismo establecerá la regla de no amortizarlo y aplicar una prueba de deterioro.

Si el valor en libros de la compañía adquirida es superior al costo de adquisición, se aplicará el

reducir el valor de los intangibles adquiridos que no posean un mercado observable.

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Estados Unidos
(generado antes del 1 de julio de 2001):
APB-17 definía el crédito mercantil igual que los MEXGAAP, debía amortizarse en un período
que no excedía a 40 años. Si el valor en libros de la compañía adquirida era superior al costo de
adquisición, debía distribuirse de manera que reduzca proporcionalmente los valores razonables
asignados a los activos no monetarios que se adquirieron.

Si el valor de los activos no monetarios se reducía a cero, cualquier remanente se registraba como
crédito diferido que debía amortizarse en un período que no excedía a 40 años.

(generado a partir del 1 de julio de 2001):

SFAS-142 entró en vigor para reglamentar todo el crédito mercantil que se genera a partir del 1
de julio de 2001, dicho boletín prohíbe amortizar el crédito mercantil y requiere que el crédito
mercantil que se haya registrado como activo se evalúe periódicamente para determinar si ha
sufrido deterioro, al ocurrir ciertos eventos.

Cuando el valor en libros de la compañía adquirida es superior al costo de adquisición, debe

registrarse la diferencia como una utilidad extraordinaria en el período de la adquisición.

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VOCABULARIO

GAAP = Generally Accepted Accounting Principles [PCGA]

SEC = Securities and Exchange Commission [CNBV de los EE. UU.]
SAB = Staff Accounting Bulletin [Boletín Contable del Staff]
FRR = Financial Reporting Release [Boletín de Reporte Financiero]
IASC = International Accounting Standards Committee [Comité de Normas Contables
Internacionales]
NIC = Norma Internacional de Contabilidad [International Accounting Standard]
IASB = International Accounting Standards Board [Consejo de Normas Contables
Internacionales]
NIRF = Norma Internacional de Reporte Financiero [International Financial Reporting
Standard]
AICPA = American Institute of Certified Public Accountants
SOP = Statement Of Position [Boletín de Posición]
IPTF = International Practices Task Force [Comité de Prácticas Internacionales]
FASB = Financial Accounting Standards Board [Consejo de Normas Contables Financieras]
ARB = Accounting Research Bulletin [Boletín de Investigación Contable]
APB = Accounting Principles Board [Consejo de Principios Contables] – Opiniones y Normas
SFAS = Statement of Financial Accounting Standards [Norma de Contabilidad Financiera]
EITF = Emerging Issues Task Force [Comité de Asuntos Emergentes]