CONTRIBUTI E FINANZIAMENTI

PER IDEE E IMPRESE

Come Finanziare progetti, imprese e Startup?

➢ Strumenti tradizionali (Family & Friends, Credito)

➢ Investitori Privati
➢ Crowdfunding
➢ Contributi e agevolazioni pubbliche
 Andrea Povelato

Mentor del progetto “The Startup Training” promosso

dall’Università Bocconi dopo aver fondato una società di
servizi e gestito la fase di Exit con la cessione dell'attività.
Sono stato "Angelo" a Start Cup Veneto per conto delle Università di
Padova Venezia e Verona dal 2006 al 2010 classificandomi al secondo
posto al PNI Premio Nazionale Innovazione.
Mi interfaccio quotidianamente con Professionisti, Imprese e Stakeholders
per valorizzare i progetti più interessanti e sostenibili.
 Chi finanzia le imprese?

Founders - Family & Friends

➢

Contest/Business Plan competition

➢

➢ Partner “industriali”
➢ Business Angels – Venture capitalist
➢ Soggetti Pubblici, locali, Regionali, Nazionali, Europei
 Cosa finanziano?

➢ Capitale
➢ Sostegno a ricerca e
trasferimento tecnologico
➢ Prestiti rimborsabili
➢ Servizi a costo zero o agevolato
➢ Garanzie
Ciclo di vita …e strumenti di riferimento
Chi sono i finanziatori? Premi per buone idee
Chi sono i finanziatori? Partner Industriali
Chi sono i finanziatori? Business Angels
Chi sono i finanziatori? Venture Capitalist

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Chi sono i finanziatori? Enti pubblici
Come presentare un progetto ai finanziatori?

➢
Idea, Mercato, Marketing Mix
➢
Team, caratteristiche specifiche, processo
➢
Aspetti economici e finanziari
➢
Condizioni di investimento
 Proposta agli investitori? L'IDEA

Caratteristica distintiva del prodotto/servizio e vantaggio competitivo

Proposta agli investitori? TEAM

Competenze chiave ed affiatamento

Proposta agli investitori? COMPETITORS
Proposta agli investitori? REVENUE MODEL
Proposta agli investitori? DIFENDIBILITA'

Proprietà intellettuale e/o elementi distintivi

Proposta agli investitori? FASE DEL PROGETTO
Proposta agli investitori? BARRIERE ALL'INGRESSO

Normative o di natura strategica e commerciale

Proposta agli investitori? AMPIEZZA DEL MERCATO

Trend del settore e Scalabilità

Proposta agli investitori? MODELLO DISTRIBUTIVO

Canali e modalità di commercializzazione

Proposta agli investitori? BREAK EVEN POINT

Costi di struttura e previsioni di vendita

 Proposta agli investitori? PAY BACK

Quando si rientra dell'investimento e si “genera liquidità”?

Proposta agli investitori? BURN RATE

Qual'è la massima esposizione prevista?

Proposta agli investitori? QUOTE

Come sono divise le quote?

Proposta agli investitori? EXIT

Quando usciranno gli investitori?

 Proposta agli investitori? EXIT

Valore previsto e Condizioni di uscita per gli investitori ...

Proposta agli investitori? RISCHI

Ed eventuali ipotesi alternative

Proposta agli investitori? INVESTIMENTO RICHIESTO

Milestones ed eventuale suddivisione in tranches

 Decreto Crescita Bis START UP INNOVATIVA

Parametri precisi identificano le Startup

Innovative
 Decreto Sviluppo Bis START UP INNOVATIVA

a) la maggioranza delle quote o azioni ... sono detenute da persone fisiche;

b) ... svolge attività d’impresa da non più di sessanta mesi;
c) ha la sede principale dei propri affari e interessi in Italia;
d) a partire dal secondo anno di attività fatturato ... non > 5 milioni di euro;
e) non distribuisce, e non ha distribuito, utili;
f) ha, quale oggetto sociale ... prodotti o servizi innovativi ad alto valore tecnologico;
g) non è stata costituita da una fusione ...
h) possiede almeno uno dei seguenti ulteriori requisiti:
1. le spese in ricerca e sviluppo sono uguali o superiori al 15 per cento
2. 1/3 del personale in possesso di titolo di dottorato di ricerca o laurea
3. titolare o licenziatario di almeno una privativa industriale
 Decreto Sviluppo Bis ART. 26 Quote ai dipendenti – Stock option

Non concorrono alla formazione del reddito sia a fini fiscali che
contributivi.
 Decreto Sviluppo Bis ART. 27 Quote ai consulenti work for equity

Non concorrono alla formazione del reddito sia a fini fiscali che
contributivi.
 Decreto Sviluppo Bis ART. 30 Fondo di Garanzia

Opera automaticamente a favore delle startup, e degli incubatori

certificati
 Decreto Sviluppo Bis ART. 30 Portali Online

Disciplinati e vigilati da Consob a tutela degli investitori e

salvaguardia della fiducia nel sistema finanziario.
 Cos'è il Crowdfunding?

Una Start Up o progetto vengono finanziato da parte di

numerosi azionisti attraverso un portale web.
 Crowdfunding in Italia

Il promotore definisce la richiesta di finanziamento, le quote e la

scadenza. Nel caso non venga completato le somme raccolte
vengono restituite o restano a disposizione dei sottoscrittori.
 Chi può beneficiare del Crowdfunding?

Con i requisiti previsti dal Decreto Crescita Bis.

 Chi può investire in Crowdfunding?

Privati o Investitori professionali con sottoscrizione obbligatoria per

almeno il 5% da parte di Investitori “abilitati”.
 Chi può gestire i portali del Crowdfunding?

...ed eventuali nuovi players Iscritti in apposito registro

CONSOB
 Quali tutele per l'investitore non professionale?

➢ Presenza obbligatoria di Banca o Società di investimento nel

processo di sottoscrizione
➢ Requisito di Onorabilità e Professionalità di chi gestisce il
portale
➢ Clausole specifiche nel caso di cessioni successive alla
sottoscrizione
➢ Iscrizione a Registro tenuto da CONSOB
➢ Profilazione e regole di appropriatezza e adeguatezza
➢ Trasparenza e pubblicità
 Chi può essere finanziato?

✓ Spin off e Start Up

✓ Imprese a prevalenza giovanile
✓ Imprese a prevalenza femminile
✓ Imprese impegnate in progetti innovativi
✓ Imprese che collaborano con altre Pmi o Enti di Ricerca
✓ Reti di impresa

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Chi può essere finanziato? Giovani e Start Up
Chi può essere finanziato? Donne
 Cosa si può finanziare?

✓ Spese per formazione e consulenza a costo agevolato

✓ Servizi a costo agevolato
✓ Costi del personale impiegato in ricerca e sviluppo
✓ Investimenti e spese
✓ Contributi a fondo perduto
✓ Quote del capitale

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Cosa può essere finanziato? ”Formazione”

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Cosa può essere finanziato? ”Fondo per la Crescita Sostenibile”

Ricerca e Sviluppo Rafforzamento PMI e aree in crisi

Internazionalizzazione Progetti speciali e occupazione

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Cosa può essere finanziato? ”Consulenza – Tutoring - Mentoring”

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Cosa può essere finanziato? ”Servizi”

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Cosa può essere finanziato? ”Interessi”

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Cosa può essere finanziato? ”Garanzie e sospensioni”

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Cosa può essere finanziato? ”Valorizzazione economica”

Spese inerenti sviluppo di brevetti e design (Valore Italia)

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Cosa può essere finanziato? ”Rinnovabili e risparmio energia”
Cosa può essere finanziato? ”Conto Capitale”

Fondo di capitale di rischio

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 Come ottenere i finanziamenti?

➢ Essere informati su bandi aperti ed anticipazioni

➢ Definizione delle attività da finanziare
➢ Analizzare accuratamente requisiti soggettivi ed oggettivi
➢ Redigere un progetto coerente con l'indirizzo del bando
➢ Compilare correttamente la documentazione richiesta
➢ Attenersi scrupolosamente alle disposizioni di Spesa
➢ Istruire e verificare la rendicontazione della pratica

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Come ottenere i finanziamenti? Anticipazioni sulle misure

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Come ottenere i finanziamenti? Matching Investimenti/bandi

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Come ottenere i finanziamenti? Analisi di prefattibilità

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Come ottenere i finanziamenti? ”Progettazione”

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Come ottenere i finanziamenti? Predisposizione pratica

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Come ottenere i finanziamenti? Rendicontazione

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 Quando si presentano le domande?

➢ Normalmente ci sono circa 6 mesi per le valutazioni delle

richieste
➢ E' opportuno distinguere tra finanziamenti a bando, con
scadenza predeterminata e bandi a sportello, sempre aperti
➢ E' importante verificare se necessario attendere l'esito della fase
istruttoria prima di effettuare le spese oppure è sufficiente che
siano successive rispetto alla presentazione.
➢ In alcuni casi si tratta addirittura di spese retrodatate.
Grazie per l'attenzione!!!

ANDREA POVELATO
andrea.povelato@startupgrind.com