Ebook Option Profit Accelerator - Weekly Money Maker

16/4/2020 Ebook Option Profit Accelerator - Weekly Money Maker
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Acelerador de
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ganancias de
opciones!
Técnicas comerciales
favoritas de Jeff
Al comenzar este curso, quiero presentarles
varios de mis "trucos" favoritos que uso a diario
cuando opero. Si es miembro de mi servicio
WeeklyMoneyMultiplier, verá que pongo estos
principios a trabajar cada día en el comercio en
vivo. Voy a describir 6 principios clave en los que
debe pensar al operar. Después de esto,
entraremos en detalles sobre cómo aplicarlos
realmente a las opciones de negociación.
Los 6 principios clave con los que

comenzaremos son:
Use stop loss.
Entradas de tiempo y escala en posiciones.
Conozca las condiciones actuales del

mercado.
Sepa cuándo ponerse agresivo.
Riesgo gestionar sus puestos.
Ve contra la manada.
El argumento para detener

las pérdidas
Hay una dicotomía entre los operadores activos
y pasivos. Algunos abogan por las órdenes de
stop-loss, mientras que otros piensan que los
algoritmos de negociación (algos) están
adelantando sus órdenes. Ahora, ese puede ser
el caso en algunas situaciones, donde hay

algoritmos conocidos como "dejar de cazar
algos". Utilizan las ciencias de la computación y
las matemáticas para obligar a los comerciantes
e inversores a abandonar sus posiciones
llevando el precio del producto bursátil o
bursátil a un nivel donde muchas personas han
optado por establecer sus órdenes de stop-loss.
Ahora con opciones, si actualmente no utiliza

una estrategia para salir de su posición de
opciones, escuche.
Recuerde, las opciones derivan su valor de

factores como la volatilidad implícita, las tasas
de interés, el precio de ejercicio, el tiempo de
vencimiento y el precio de las acciones
subyacentes.
Verá, cuando está negociando opciones y

buscando multiplicar su dinero con apuestas
direccionales , tiene más sentido usar el precio
de la acción como el stop loss, no la opción en sí.
Dado que los factores que intervienen en el
precio de las opciones son dinámicos, el precio
de la opción podría moverse incluso si el precio
de las acciones no lo hace.
Eso en mente, los grá cos ayudan a establecer

stop loss. Por ejemplo, aquí hay un vistazo a una
operación real en la que utilicé el precio de las
acciones para darme una salida.
Aquí hay un vistazo al grá co horario de Roku

Inc. ( ROKU ).
Observe la línea horizontal roja. Si ROKU

rompiera por debajo de $ 39 mientras estaba en
el comercio, me detendría de mi posición y
cortaría la pérdida. Esta era un área de soporte
clara, y si se rompía a continuación, era probable
que el stock cayera aún más.
Ahora, está bien asumir pequeñas pérdidas, es

casi imposible tener todas las operaciones
ganadoras. Debe comprender cómo arriesgarse
a administrar sus operaciones si parece que van
a volverse agrias.
La ayuda para detener las pérdidas si una acción

va en contra de su comercio de opciones.
Pero, ¿qué pasa con el otro lado del comercio?

¿Qué pasa si la acción está trabajando a su favor
y sus opciones están en el dinero?
Bueno, puede colocar paradas nales en sus

posiciones cuando está sentado en ganancias.
Por ejemplo, si su objetivo es generar un 100% o
más en sus operaciones de opciones, venda o
cubra la mitad de su posición y deje que el resto
viaje, colocando un stop loss en un área con la
que se sienta cómodo.
Dejo que los grá cos de acciones me digan

cuándo termina la tendencia y cuándo bloquear
las ganancias.
Por ejemplo, aquí hay un ejemplo de comercio

en el que quité la mitad de la mesa cuando
estaba sentado con ganancias.
Tenga en cuenta que deberá establecer alertas

para el precio de la acción, lo que le permitirá
saber cuándo salir de una posición. Por ejemplo,
si tiene largas llamadas al dinero en el SPDR S&P

500 ETF (SPY) y actualmente se cotiza a $ 245.
Si observa en el grá co diario de SPY, la línea

horizontal roja (área de $ 240) era anteriormente
un área de soporte. Si SPY se rompe por debajo
de esa área, puede establecer una alerta en su
plataforma de corretaje ... a partir de entonces, si
la alerta se activa, puede vender esas opciones.
Se necesita un poco de experiencia para

determinar dónde colocar sus stop loss; deberá
evaluar los grá cos, las condiciones actuales del
mercado, así como cualquier catalizador
potencial que pueda afectar su posición.
Dicho esto, los operadores de opciones exitosos

entienden el tiempo, ya sea para detener
pérdidas o entradas.
Entradas de
tiempo
Probablemente esté pensando: "Está bien,

entiendo las órdenes de stop-loss y por qué son
útiles, pero ¿cómo selecciono la opción correcta
para comprar?"
Bueno, podría usar líneas de tendencia u otros

indicadores técnicos con los que se sienta
cómodo ... si se genera una señal, haría un
movimiento en las opciones.
Por ejemplo, aquí hay un vistazo a un ejemplo

comercial.
Ahora, estaba vigilando AeroVironment Inc. (

AVAV ) aquí.
El stock tenía múltiples tapas y un área de

resistencia clara.
Pensé que una vez que vi el patrón de dinero

emitir una señal de venta en el nombre, era hora
de que comprara put.
Así es como resultó el intercambio, y los

miembros pudieron obtener algunas ganancias.
Si recuerda, las opciones son como productos

frescos ... hay una fecha de vencimiento. Eso en
mente, tiene sentido comprarte un poco más de
tiempo.
Cuando esté seleccionando fechas de

vencimiento, trate de averiguar dentro de qué
período de tiempo cree que la acción hará el
movimiento. A partir de entonces, compre
opciones aproximadamente dos o tres veces
más largas, lo que le brinda una capa adicional
de protección contra el deterioro del tiempo. Por
ejemplo, si cree que una acción se moverá en la
próxima semana (lo que generalmente hago, o
de lo contrario no haré la compra), entonces
compraría opciones que vencen al menos 3
semanas a partir de hoy.
¿Qué pasa con el tamaño de la posición?
Nunca desea que su posición sea demasiado

grande en relación con el tamaño de su cuenta.
Muchos operadores novatos saben en cuántos

contratos quieren estar, pero cometen el error de
comprar todos a la vez. Verá, cuando está
operando, es esencial que aprenda a escalar.
Por ejemplo, si las opciones van un poco en su

contra, es posible que desee comprar un poco
más para reducir su costo promedio. Sin
embargo, no debe seguir promediando a la baja,
especialmente si la acción sube o baja de su
precio de parada.
Dicho esto, si desea negociar 10 contratos de

opción de compra en una acción, escale en su
posición. Tal vez, compre 5 contratos de opciones
y compre más si la acción retrocede a un área de
soporte.
No sigas a la manada
Comprender las condiciones del mercado ayuda
con el comercio de opciones. El entorno de
mercado le permite saber qué estrategias de
opciones debe usar, o si debe sentarse y mirar
desde un costado.
Verá, los mercados se exceden al alza, y cuando

los mercados caen, generalmente también
corrigen demasiado lejos y rápido a la baja. Los
comerciantes e inversores acumulan acciones
durante demasiado tiempo durante un mercado
alcista, pensando que continuará durante otra
década. A su vez, pueden estar comprando
activos sobrevalorados, llevando las acciones a
niveles invisibles.
Por otro lado, cuando el mercado está

corrigiendo ... el pánico consume a los
comerciantes. Tienden a vender acciones muy
por debajo de donde puede estar el verdadero

valor.
Esto es lo que se conoce como la "mentalidad de

rebaño".
No puede obtener ganancias descomunales si

siempre está siguiendo lo que está haciendo el
"rebaño". En cambio, ganarás dinero con ellos y
perderás dinero con ellos. Además, siempre
estarás un paso atrás porque estás esperando
cada uno de sus movimientos. Eso en mente,
tiene sentido aprender cuándo ir contra la
manada.
Por ejemplo, uno de los mejores operadores de

opciones de nuestro tiempo, Nassim Nicholas
Taleb, sabía cuándo ir contra la manada. En lugar
de seguir la tendencia y comprar opciones
"caras", utilizó una estrategia que era contraria a
lo que todos decían y comerciaban. Diablos,
hace solo unos años, se rumoreaba que un fondo
para el que se desempeñaba como asesor
cientí co obtendría $ 1B durante el colapso
repentino del 24 de agosto de 2015.
Dicho eso, ser contraria vale la pena a veces.
La próxima vez que intercambie opciones, tome

nota de las condiciones del mercado. ¿Está el
mercado entrecortado y no puede encontrar
una dirección, o está operando en una clara
tendencia alcista o bajista?
En última instancia, esto le permitirá saber

cuándo ser agresivo y cuándo mantenerse al
margen.
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Comprender las
tendencias
Cuando los líderes del mercado están en un
mercado alcista, el mercado tiende a correr más
alto y mantenerse con esa tendencia. Sin
embargo, cuando cambian de rumbo, incluso las
mejores acciones caerán.
Por ejemplo, aquí hay un vistazo al grá co diario

de Apple Inc. (AAPL).
Observe cómo le tomó a AAPL casi 1 año pasar

de los $ 140 a los $ 230. Sin embargo, cuando las
acciones comenzaron a venderse, tardó poco
más de 2 meses en caer de sus máximos al área
de $ 145.
Verá, los comerciantes e inversores

generalmente consideran que las acciones están
en territorio de mercado bajista cuando caen
más del 20% en un período de negociación de
dos meses. Ahora, en ese momento, AAPL
rompió todas las áreas de soporte clave, como se
muestra en el cuadro anterior (la primera línea
de defensa era el azul, la segunda era la púrpura
y la tercera era la línea horizontal roja).
Una vez que una acción rompe las áreas clave de

soporte y la tendencia general, podría ser el
momento de renunciar en el nombre.
Lo mismo sucedió con Amazon.com Inc. ( AMZN

).
La acción rompió su línea de tendencia alcista,

que tardó un año en desarrollarse. En solo unos
dos meses, AMZN cayó más de un 30%,
colocándolo en territorio de mercado bajista
durante el último trimestre de 2018.
El barón Rothschild dijo una vez: "Compre

cuando haya sangre en las calles".
Warren Buffett ha sido citado diciendo: “Ten

miedo cuando otros son codiciosos. Se codicioso
cuando otros son miedosos."
¿Recuerdas lo que dijimos sobre la mentalidad

de rebaño? Bueno, los mejores inversores y
comerciantes del mundo suelen seguir la
mentalidad contraria. Dicho esto, cuando el
mercado está en territorio bajista y hay un
pesimismo extremo, puede ser hora de buscar
compras selectivas.
Ahora, esto signi ca que debe llevar a cabo su

debida diligencia y consultar los aspectos
técnicos.
Pero, ¿cómo saber cuándo comprar?
Bueno, por supuesto, me gusta usar mi patrón

de dinero.
Aquí hay un vistazo al grá co AAPL cuando

estaba en territorio de mercado bajista.
La mayoría de la gente dirá: "Es Apple, es una

gran compañía ... ¡Lo obtendré con un
descuento!"
Sin embargo, esa no es la mentalidad para tener.

Por supuesto, la idea de ser contraria funciona ...
pero necesita indicadores para cronometrar sus
entradas.
Verá, en ese momento, ni siquiera consideraría

comprar opciones de compra de AAPL hasta que
la línea roja cruzara por encima de la línea azul.
En otras palabras, quiero ver el promedio móvil
simple (SMA) de 13 períodos cruzado por encima
del SMA de 30 períodos.
Este patrón me ha funcionado bien, y una vez

que el indicador muestre una compra, seré
agresivo.
El patrón de dinero es excelente si no tiene una

posición y está buscando comprar opciones en
una acción o ETF.
Pero, ¿qué pasa si ya eres largo y quieres

quedarte largo, pero temes una corrección del
mercado?
Bueno, puedes cubrir tu posición.
Como comerciante, debe ser exible y ayuda a

no estar siempre al 100% en un lado de una
operación. La cobertura puede ayudar con eso.
Por ejemplo, si tiene acciones largas de AAPL,
puede cubrirse comprando opciones de venta. Si
AAPL va en contra de usted, las put ganarán,
pero su posición de stock sufriría. Dicho esto, las
opciones de venta ayudarían a minimizar sus
pérdidas.
Los grandes operadores se mueven al efectivo

durante tiempos volátiles o cubren sus
posiciones.
¿Sabes qué hacen también los grandes

operadores de opciones?
Están dispuestos a vender o escribir opciones,

además de realizar largas llamadas y opciones
de venta.
Sé que mencioné esto antes, y lo reiteraré

nuevamente porque es realmente importante:
los principiantes no deberían vender opciones
desnudas porque hay mucho riesgo involucrado.
Sin embargo, hay un momento y un lugar para

vender opciones.
Si desea tener éxito en el comercio de opciones,

debe aprender a ser dinámico y dispuesto a
vender opciones ...
Todo esto suena contradictorio al principio, pero

escucha.
A veces tiene
sentido vender
volatilidad
Usted ve, la volatilidad no está estancada. A estas
alturas, debe tener una buena comprensión de
la volatilidad implícita. Si no lo hace, regrese y
actualice su memoria. Antes de analizar por qué
tiene sentido vender opciones a veces,
necesitaremos repasar un poco de matemáticas.
No te preocupes, será breve y rápido.
Primero, necesitará comprender los conceptos

básicos de las distribuciones de probabilidad.
Ahora, una distribución de probabilidad es
simplemente una función que proporciona
probabilidades de ocurrencias de diferentes
resultados.
En los mercados, la distribución de probabilidad

empírica toma rendimientos y traza un
histograma de esos rendimientos. En otras
palabras, las devoluciones porcentuales diarias
se calculan y se colocan en cubos.
Por ejemplo, los cubos podrían estar en

incrementos de 0.5%. Si el índice S&P 500 cae un
0.25%, se colocaría en el segmento de 0% a
-0.50%, y así sucesivamente. Posteriormente,
encontrará el promedio de los retornos y su
desviación estándar.
Ahora, la distribución normal se divide en

desviaciones estándar (conocida como
volatilidad en el mundo del comercio de
opciones). La desviación estándar le permite
saber qué tan dispersos están los porcentajes

diarios de la media.
En última instancia, tendría miles de retornos y

vería algo que se parece a la curva de campana
(algo que puede haber visto en una clase de
matemáticas o estadística de la escuela
secundaria).
Fuente: Instituto de Finanzas Corporativas
No se preocupe por la letra griega al lado de los

números, simplemente se llama sigma (también
conocida como la desviación estándar).
Pongamos esto en perspectiva.
El mercado tiende a tener movimientos

porcentuales más pequeños que los que
superan el 4%. Simplemente observando el
mercado, sabría que el mercado normalmente
no tiene retornos porcentuales diarios
anormalmente altos o bajos todo el tiempo. Sin
embargo, eso no quiere decir que el mercado
realmente siga esta distribución.
In theory, it makes sense, but in practice, we see

moves greater than 3 standard deviations more
times than you would expect. In the trading
world, the distribution is actually known as a
Levy distribution or fat-tailed distribution.
You see, during times of panic, you’ll notice

markets have crazy moves. For example, the
average annual standard deviation of the S&P
500 Index over the past 15 years is around 13%.
Over that period, you would expect the S&P 500
to move around 0.82% on a daily basis (13%
divided by 15.87, or the square root of 252).
However, we all know the market moves farther

than 0.82% at times. In 2018, we saw multiple
days in which the S&P 500 Index fell more than 3
standard deviations, or 2.46%, in a day.
Aunque la distribución normal es útil, debe

tomarla con un grano de sal y saber que el
mercado podría tener movimientos superiores a
3 desviaciones estándar a veces.
Ahora, eso es genial para los operadores de

volatilidad larga que apuestan a que el mercado
hará algo loco, en cualquier dirección. Recuerde,
cuando opera con volatilidad, es como el
mercado de valores ...
Desea comprar cuando la volatilidad es baja y

vender cuando la volatilidad es alta.
¿Cómo saber cuándo la volatilidad es alta o baja?

Bueno, puedes comparar los niveles actuales de
volatilidad con los históricos.
Por ejemplo, supongamos que el SPDR S&P 500

ETF (SPY) tiene una volatilidad promedio anual
del 13%, y actualmente, su volatilidad implícita es
del 50%. Puede tener sentido vender la
volatilidad.
Bueno, dado que la venta de opciones desnudas

está fuera de discusión para algunos, veremos
cómo puede vender la volatilidad con las
operaciones de spread.
Por ejemplo, supongamos que cree que SPY se

negociará en rango y la volatilidad disminuirá ...
bueno, si ese es el caso, puede usar la estrategia
de mariposa.
Aquí está el per l de riesgo de un comercio de

mariposas.
Tenga en cuenta que si SPY se queda cerca de

donde se despliega el comercio y la volatilidad,
estaría cerca de su punto de máximo bene cio.
Sin embargo, ¿qué sucede si te equivocas y el
entorno volátil está aquí para quedarse?
Bueno, como se trata de un comercio extendido,

limita su desventaja aquí.
Ahora, una estrategia típica de mariposa implica

comprar 1 opción OTM, 1 ITM y vender 2 opciones
de cajero automático. Tenga en cuenta que
puede ser exible con esta estrategia y no
necesariamente necesita seguir las pautas
tradicionales.
También puede usar el cóndor como una

operación de volatilidad corta.
Con la estrategia de cóndor, puede usar

llamadas o put. Por ejemplo, con llamadas,
vendería 1 ITM, compraría 1 ITM con un precio de
ejercicio más bajo, vendería 1 llamada OTM y
compraría 1 OTM con un precio de ejercicio más
alto.
Así es como se vería el per l de riesgo de la

estrategia del cóndor de hierro.
Tenga en cuenta que, en ese momento, SPY

cotizaba alrededor de $ 234.
También podría usar spreads de proporción. Por

ejemplo, así es como podría vender la volatilidad
si cree que el mercado podría rebotar alrededor
del nivel de $ 230.
Con este intercambio, vendería 2 put OTM y

compraría 1 put ITM.
¿Qué pasa si el comercio se mueve en tu contra?

Bueno, puedes cubrir tu posición y convertirla en
un comercio de mariposas para limitar tu
desventaja.
Ahora, probablemente hayas oído hablar de la

estrategia de straddle antes. Con un straddle
largo, querrás comprarlo cuando la volatilidad
sea baja, pero cuando sea alta ... acortarías un
straddle.
Así es como se vería un pequeño cajero

automático en AAPL.
Observe cómo su riesgo es sustancial si AAPL se

mueve mucho en cualquier dirección. Esta es
una estrategia que solo querría usar si es un
operador de opciones avanzadas.
Pero, ¿qué sucede si decide acortar un straddle y

siente que la volatilidad en realidad aumentaría?
Puedes cubrir ese straddle. ¿Cómo?
Bueno, comprarías las alas. ¿Recuerda la

distribución normal y cómo el mercado tiene
más movimientos anormales de lo esperado?
La forma en que funcionan las distribuciones es

el hecho de que cuando hay eventos extremos,
los días de baja volatilidad han terminado, y vería
que las acciones tienen 2 o incluso más de 3
movimientos de desviación estándar.
Ahora, no te aburriré con todos los detalles

matemáticos ... sin embargo, si te encuentras en
una situación corta y la volatilidad en realidad
está aumentando, sal o compra una proporción
de opciones OTM profundas.
Por ejemplo, supongamos que acortó 1 banco de

ATM en AAPL, pero cree que habrá un aumento
en la volatilidad la próxima semana debido a
algunos eventos catalizadores.
Bueno, así es como podrías cubrir ese straddle.
Ahora, si hay un gran movimiento en cualquier

dirección, ganarías dinero.
La línea de
fondo
Recuerde, la cuenta de nadie más importa
excepto la suya. Mantén tus ojos en el camino
por delante. Nunca debe comparar su comercio
conmigo, su cuñado o cualquier tonto que vea
en Twitter. Manténgase en su propio carril y
concéntrese en crear su propia cuenta y
con guraciones que se adapten a su
personalidad.
Los grandes traders usan stop loss, entradas de

tiempo y escalan en posiciones, conocen las
condiciones actuales del mercado y cuándo
ponerse agresivos, arriesgarse a administrar sus
posiciones e ir en contra del rebaño.
Además, cuando está negociando opciones, hay

un buen equilibrio de operaciones técnicas y
fundamentales: creo que todo operador necesita
aprender eso. No puede ganar dinero
simplemente usando uno de estos estilos, debe
aprender a usar ambos si desea convertirse en
un operador de siete cifras.
Concéntrese en el proceso de negociación de

opciones, y quién sabe ... tal vez pronto llegue a
más del 100% de ganadores.
Ahora que hemos resumido algunos de mis

consejos de negociación favoritos ...
¡Averigüemos cómo aplicarlos al comercio con
opciones!
En las siguientes secciones, voy a describir los

conceptos básicos de las opciones de
negociación desde el principio. Asumiré que
nunca ha negociado antes y comenzaremos
desde la zona cero.
Incluso si ya se siente cómodo con las opciones

de negociación, creo que siempre es bueno
revisar muchos de los puntos más nos para
reforzar lo que ya sabe.
¡Hagámoslo!
Opciones
básicas
En una carta a los accionistas en 2002, Warren

Buffett dijo infamemente: "Sin embargo, en
nuestra opinión, los derivados son armas
nancieras de destrucción masiva, que
conllevan peligros que, aunque ahora latentes,
son potencialmente letales". Los derivados a
menudo tienen una connotación negativa y
muchos piensan que son solo herramientas
para la especulación con un alto grado de
apalancamiento inventado por los matemáticos.
Sin embargo, no creo que ese sea el caso si
sabes cómo usarlos correctamente.
Heck, los derivados han existido antes de todas

estas matemáticas y tecnología so sticadas. La
primera referencia a una garantía similar a un
derivado se remonta a Génesis 29. Así es, los
derivados han existido durante miles de años,
les guste o no a los comerciantes.
En esta guía, discutiremos las opciones y cómo

usarlas para su ventaja mientras maneja su
capital.
Primero lo primero, necesitamos de nir

opciones.
Opciones explicadas
Un contrato de opción en el mundo nanciero
es, en última instancia, solo una opción para
comprar o vender un activo subyacente, que
podría ser una acción, índice, futuros o
productos básicos. Aquí, nos quedaremos con
las opciones sobre acciones porque es el pan y
la mantequilla de nuestra comunidad. En pocas
palabras, un contrato de opción es solo una
elección sobre si desea hacer algo o no, no es
diferente de cualquier otra opción que

tengamos en la vida.
UN llamada opción da tienes derecho a

comprar el subyacente valores en el
especi cado Huelga precio, en o antes de la
fecha de vencimiento. Por otro lado, una opción
de venta le da derecho a vender las acciones
subyacentes al precio de ejercicio en la fecha de
vencimiento o antes . Al negociar opciones de
compra o venta a largo plazo, paga una prima
para recibir el derecho de comprar o vender 100
acciones del activo subyacente, y no está
obligado a hacerlo. Dicho esto, el monto de la
prima que pagó es el monto máximo que podría
perder.
El stock subyacente es simplemente el

producto para el cual la opción
El precio de ejercicio es el precio al que

compraría o vendería el
La fecha de vencimiento es la fecha en que

la opción dejaría de operar. Las opciones
estadounidenses podrían ejercerse en
cualquier fecha anterior o hasta el
vencimiento Las opciones estadounidenses
no tienen nada que ver con la ubicación
geográ ca, ya que podrían comercializarse
en todo el mundo.
Por otro lado, si tiene opciones cortas, recibirá

una prima por asumir el riesgo. Si vendescorto,o
escribir, una opción de compra, usted está
obligado a vender acciones de las acciones
subyacentes si el titular de la opción de compra
ejerce la opción, o si la opción vence en el
dinero. Si escribe una opción de venta, está
obligado a comprar acciones de las acciones
subyacentes, si la opción de venta vence en

eldinero o el titular ejerce la opción.
Aquí hay algunos ejemplos de opciones:
AAPL 16 de febrero de 2018170

Convocatoria
Si fuera el propietario de la opción de

compra, tendría derecho a comprar 100
acciones de AAPL a $ 170 por acción, en o
antes del vencimiento
SBUX 16 de febrero de 2018 58 Put
Si poseyera estas opciones de venta de

SBUX, tendría derecho a vender 100
acciones a $ 58 por acción, en o antes del
vencimiento
Continuando, veamos cómo se valoran las

opciones.
Opciones de precios
Hay una gran cantidad de modelos de precios
de opciones, y no los revisaremos en absoluto,
ya que nos atenemos a lo básico. Los modelos
de precios de opciones involucran cálculos
matemáticos pesados, y no creo que sea
necesario abrumarte con toda esa información
cuando recién estás comenzando.
Sin embargo, debe comprender qué factores

afectan la opción premium.
Hay tres factores principales que afectan los

precios de las opciones:
El precio de la acción subyacente
Hora de vencimiento fecha
Volatilidad
Los dos factores "menos" importantes que

afectan los precios de las opciones:
Tasas de interés a corto plazo
Dividendos
Tenga en cuenta que las tasas de interés serían

importantes en un entorno de tasas crecientes.
Precio de las acciones subyacentes

Nuevamente, los movimientos de precios de las
acciones subyacentes afectan las primas de las
opciones.
Para las opciones de compra, cuando el precio

subyacente aumenta, la prima debe seguir su
ejemplo. Por el contrario, a medida que
aumenta el precio subyacente, las primas de
opciones de venta caen. Cuando el precio
subyacente cae, las primas de las opciones de
compra caerían, mientras que las primas de las
opciones de venta aumentarían.
Valor de tiempo y vencimiento

Por lo general, cuando queda mucho tiempo
hasta la fecha de vencimiento de la opción, la
prima sería mayor. En otras palabras, una
opción con dos meses hasta el vencimiento
tendría una prima más alta que una con una
semana hasta el vencimiento.
Volatilidad
La volatilidad es la tendencia subyacente de las
acciones a uctuar en el precio. En otras
palabras, la volatilidad re eja la magnitud del
cambio de precio y no tiene un sesgo hacia el

movimiento del precio en una dirección u otra.
Cuanto mayor es la volatilidad, mayor es la

prima de la opción. Cuanto menor es la
volatilidad, menor es la prima.
Tasas de interés
En general, las tasas de interés no afectan las
primas tanto como el valor del tiempo, el precio
de las acciones subyacentes y la volatilidad. Sin
embargo, en un entorno de tasa de interés
altamente volátil, las tasas son importantes. Un
aumento en las tasas de interés generalmente
aumenta los precios de las llamadas y
disminuye los precios de venta, según el famoso
modelo de precios Black-Scholes (no
entraremos en detalles sobre el modelo de
precios de opciones).
Dividendos
Las opciones a menudo tienen un precio
asumiendo que solo se ejercerían en la fecha de
vencimiento. Eso signi ca que si una acción
emite un dividendo, las opciones de compra
podrían descontarse tanto como el monto del
dividendo. Sin embargo, las opciones de venta
serían más caras ya que el precio de las
acciones debería caer por el monto del
dividendo después de la fecha ex dividendo.
Ahora que entendemos los conceptos básicos

de los factores que afectan las primas de las
opciones, pasemos al valor intrínseco y
extrínseco.
Valor intrínseco y extrínseco

El valor de una opción se compone de dos

componentes: valor intrínseco y extrínseco.
El valor intrínseco simplemente nos dice la

cantidad que debería valer una opción, al
comparar el precio de las acciones subyacentes
y el precio de ejercicio. Supongamos que Apple
(AAPL) se cotiza a $ 170 y usted tiene opciones
de compra de $ 160. Las opciones le dan el
derecho de comprar las acciones a $ 160 y, por
lo tanto, las llamadas deben valer al menos $ 10
por pieza, o $ 1K por contrato.
Si las opciones de compra se negociaran por

debajo de $ 10, sería posible que los operadores
compren la llamada, inmediatamente ejerzan la
llamada para comprar las acciones a un precio
neto por debajo del precio de negociación
actual. Esto se conoce como una ganancia de
arbitraje libre de riesgo, que no puede existir en
el mercado, al menos por un largo tiempo.
Los árbitros tienden a comerse esas ganancias

antes de que incluso tengas la oportunidad de
hacer algo de eso.
Ahora, si una opción aún no ha expirado,

también tiene valor extrínseco. El valor
extrínseco es un componente del valor de una
opción, lo que re eja el hecho de que la opción
tiene opcionalidad. Por ejemplo, continuemos
con nuestro ejemplo de opción AAPL. Si AAPL
se cotiza a $ 170, las opciones de venta de $ 160
no tienen ningún valor intrínseco.
De nitivamente no desea ejercer la opción de

vender acciones de AAPL a $ 160 cuando se
negocian a $ 170, eso es una pérdida
instantánea. Sin embargo, si las opciones de
venta tienen tiempo su ciente hasta su fecha
de vencimiento, aún podría tener algún valor.

Esto se debe a que existe cierta probabilidad de
que AAPL pueda negociarse a $ 150, y las
opciones de venta se convertirían en dinero
(ITM) y tendrían un valor intrínseco de $ 10.
Dentro del dinero, fuera del dinero y en el

dinero solo re ejan el dinero de una opción
en relación con su precio de ejercicio. Por
ejemplo, si una acción se cotiza a $ 50, las
opciones de compra del Acelerador de
bene cios de Opciones de precio de
ejercicio de $ 40 se considerarían dentro del
dinero, mientras que las opciones de
compra del precio de ejercicio de $ 40 se
considerarían fuera del dinero. Además, las
opciones de compra y venta de $ 50 se
considerarían en el dinero.
En resumen, el valor extrínseco re eja el valor

de poseer la opción porque su valor intrínseco
podría aumentar en el futuro.
Esto nos lleva a la paridad put-call.
Paridad de Put-Call
La paridad put-call es una relación muy
importante entre put y call. Básicamente, put y
call son lo mismo. La paridad put-call se aplica
solo a las opciones put y call con el mismo
precio de ejercicio y fecha de vencimiento.
Echemos un vistazo a los diagramas de pago de

opciones de compra y venta para comprender
este detalle importante.
Aquí hay un ejemplo de un diagrama de pago

de opción de venta:
El rojo es el diagrama de pago de la opción, o

pérdidas y ganancias, en la fecha de
vencimiento, mientras que la línea azul es el
precio de la opción actual dados los diferentes
escenarios en los que se negocia el subyacente.
Del mismo modo, aquí hay un ejemplo de un

diagrama de opción de compra:
Aquí todo es exactamente igual. El mismo

subyacente, fecha de vencimiento, volatilidad y
tasas de interés.
Eche un vistazo a la simetría de los diagramas

de pago de opciones anteriores. Si la acción
subyacente se cotiza a $ 120, las llamadas tienen
un valor intrínseco de $ 20, mientras que las
opciones de venta no tendrán valor intrínseco.
Por el contrario, si la acción subyacente se cotiza
a $ 80, las opciones de venta tendrían un valor
intrínseco de $ 20, mientras que las opciones de
compra serían "inútiles".
La belleza de las opciones es que podría crear

sintéticamente diversas estrategias con
diferentes opciones de compra y venta. Ahora,
es posible crear sintéticamente un per l de
pago similar de las opciones de compra de $
100, utilizando las opciones de venta de $ 100 y

las acciones subyacentes. Todo lo que necesita
hacer es simplemente cubrir el precio de
ejercicio de $ 100 con la acción subyacente, y
supongamos que la acción está en $ 100. Aquí,
crearíamos una opción de compra sintética de $
100. Lo mismo podría hacerse para crear
opciones de venta con call y el stock
subyacente.
Nuevamente, este es un detalle muy importante

para los operadores de opciones. En pocas
palabras, la única diferencia en el valor de una
llamada y un valor de venta con el mismo precio
de ejercicio y fecha de vencimiento es el valor
intrínseco. Si recuerda, el valor intrínseco es el
valor que debe tener una opción dentro del
dinero al ser ITM. Eso signi ca que una opción
debe valer tanto como la diferencia entre el
precio de ejercicio y el precio de las acciones
subyacentes. Para las opciones de compra, es el
máximo de 0 y el precio de las acciones
subyacentes menos el precio de ejercicio. Para
las opciones de venta, es el máximo de 0 y el
precio de ejercicio menos el precio de las
acciones subyacentes.
¿Recuerdas cuando dijimos que el valor de una

opción tiene dos componentes? Bueno, el valor
extrínseco es el resto del valor de la opción una
vez que haya descubierto el valor extrínseco.
Debido a la paridad put-call, las opciones put y
call con el mismo strike, vencimiento y
volatilidad deberían valer lo mismo, en términos
de valor extrínseco.
Que sigue
Ahora que conocemos los conceptos básicos de

las opciones, está en camino de aprender a usar
las opciones y algunas estrategias básicas. Lo sé,
esto es mucho al principio, pero una vez que
tenga lo básico, será mucho más fácil. Es posible
que deba volver varias veces para revisar esto
antes de pasar a la siguiente sección de la guía.
Formas de
negociar
opciones
Si recuerda de nuestra primera sección, las
opciones le permiten ser creativo con el
comercio. Las opciones son una de las clases de
activos más exibles del mercado porque podría
re ejar con precisión su punto de vista sobre el
mercado.
Por ejemplo, si eres optimista sobre una acción

que es opcional, o tiene opciones, podrías hacer
una apuesta direccional. Lo mismo es cierto
cuando eres bajista o neutral. Además, si espera
que una acción se mueva mucho, podría colocar
una estrategia de volatilidad. También puede
usar opciones para cubrir sus acciones. Las
posibilidades son prácticamente "in nitas".
Ahora, echemos un vistazo a las formas de usar

las opciones.
Uso de opciones para el

comercio direccional
Las opciones podrían usarse para ganar
exposición a los movimientos de precios de las
acciones subyacentes. Esto se conoce como
opciones de negociación direccional y de eso se
trata. Por ejemplo, si eres optimista sobre una
acción y crees que podría aumentar en $ 10,
podrías comprar algunas opciones de compra
para bene ciarte de un aumento en la acción
subyacente.
Por ejemplo, supongamos que cree que una

acción podría aumentar en $ 10 en un mes, y la
acción subyacente se cotiza a $ 50. Usted sale y
compra una opción de compra con un precio de
ejercicio de $ 50 que vence el próximo mes por
$ 1.59. Dado que las opciones sobre acciones
tienen un multiplicador de $ 100, su riesgo sería
de $ 1.59.
Bueno, así es como se vería su PnL al

vencimiento:
Bueno, si observa el cuadro anterior, si su

opción aumenta a $ 60 antes de la fecha de
vencimiento, valdría al menos $ 10 (o $ 60
menos el precio de ejercicio, aquí son $ 50). Si se
mantiene por encima de $ 60 y las opciones
caducan, usted se ejercitará automáticamente
ya que las opciones caducaron en el dinero y

tendría una larga duración de 100 acciones de
las acciones subyacentes a $ 50 y,
esencialmente, podría venderlas a $ 60
(suponiendo que las acciones no se abre hacia
arriba o hacia abajo con fuerza durante la
noche).
Otra forma de expresar su opinión alcista sobre

la acción sería escribir opciones de venta. Ahora,
esto es muy peligroso y no sugiero que los
principiantes salgan y hagan esto, incluso si
piensan que el stock se va a la luna. Cuando
escribes desnudo u opciones cortas, tienes un
alto grado de riesgo. ¿Qué pasa si la empresa
quiebra? Bueno, esas opciones de venta serían
muy caras y tendrás que darle ese dinero a tu
corredor.
Supongamos que tiene una opción de venta de

precio de ejercicio de $ 50 con la misma fecha
de vencimiento y cobra $ 159 en prima. Aquí hay
un vistazo a la opción de venta corta de
ganancias y pérdidas (PnL) al vencimiento:
Solo mira eso, la recompensa de riesgo no está

allí. No tiene sentido cobrar $ 159 para perder
potencialmente $ 5K, o ($ 50 * 100), en el peor de
los casos.
Ahora, también podría expresar su opinión

bajista sobre una acción con opciones de venta.
Digamos que notas un comunicado de prensa
negativo en una acción y piensas que podría
caer un 10% en 1 semana. Suponga que las
acciones se cotizan a $ 100 cuando salió este
comunicado de prensa, y pudo comprar las
opciones de venta de $ 100 que vencen la
próxima semana por $ 1.65, o $ 165 por contrato.
Así es como se vería su PnL al vencimiento:
Bueno, si la acción cae a $ 90 antes del

vencimiento, el contrato de opción de venta
valdría al menos $ 10. Debería desembolsar $
8.65, o $ 10 menos $ 1.65 (lo que pagó por las
opciones), si puede venderlas antes del
vencimiento por el valor intrínseco. Esto supone
que no queda ningún valor extrínseco.
Cobertura de sus existencias

También podría usar opciones para cubrir su
posición de acciones. Por ejemplo, si tiene
acciones largas, pero tiene miedo de una caída
a corto plazo, podría cubrir su posición de
acciones comprando opciones de venta. Si cree
que la acción aumentará a largo plazo, pero se
agota en su posición, probablemente terminará
pateándose si la acción cae un 2% y luego sube
un 10% en un mes. Piense en esto como un

seguro. Puede proteger la posición de sus
acciones a corto plazo, pero aun así participar si
las acciones aumentan a largo plazo.
Si el precio de las acciones subyacentes

aumenta, usted se bene ciaría al poseer las
acciones, pero perdería la prima pagada por la
venta. Dicho esto, podría usarse para alterar su
per l de riesgo de una acción o cartera para
satisfacer sus necesidades.
¿Recuerda el diagrama PnL de la opción de

compra al vencimiento? Bueno, así es como se
vería su posición si tiene una larga opción de
venta con un precio de ejercicio de $ 100 y 100
acciones del subyacente:
Tenga en cuenta que multiplicaría la escala por

100. Ahora, si el stock cae signi cativamente,
estaría protegido. La línea recta azul es su
posición de stock, y la otra grá ca es su stock
largo y la posición de colocación al vencimiento.
Esto se conoce como una opción de venta
casada, y se parece bastante al diagrama de
pago de la opción de compra, ¿verdad? Bueno,
en esencia, lo es. Usted es larga la acción y, si
sube, se bene ciará, pero si el precio de la
acción baja, está cubierto y podría ejercer su

opción y su pérdida máxima se pagará con una
prima.
Opciones de escritura para

generar ingresos
Recuerde, también puede elegir opciones
cortas para cobrar la prima o generar ingresos.
Nuevamente, no creo que esto sea útil para los
operadores de opciones principiantes porque es
extremadamente arriesgado, si no está cubierto,
pero vale la pena hacerlo.
Esta estrategia depende del hecho de que

algunas opciones tienen un valor extrínseco,
que desaparecerá cuando expiren las opciones.
Entonces, la idea aquí es que al vender
opciones, la caída en el valor, también conocida
como caída del tiempo, podría ser capturada
para obtener ganancias. Aunque el valor
extrínseco disminuirá a medida que la opción se
acerque a su fecha de vencimiento o
vencimiento, el valor intrínseco podría
aumentar.
Echemos un vistazo a un ejemplo. Repasaremos

la estrategia de llamada cubierta aquí. Una
estrategia de llamada cubierta se compone de
una posición de stock larga y una posición de
llamada corta.
Ahora, si posee una acción, podría mejorar sus

retornos vendiendo opciones de compra fuera
del dinero en la acción subyacente. Si el precio
de las acciones cae, perderá dinero, pero las
llamadas caducarán sin valor y minimizará sus
pérdidas porque cobró esa prima.
Por otro lado, si la acción se recupera y continúa

haciendo máximos, se bene ciaría del aumento
en el valor de la acción. Sin embargo, perdería
dinero en la posición de llamada corta.
Teóricamente, una opción de compra como
potencial al alza ilimitado porque simplemente
no sabemos a dónde podría ir la acción. Dado
que está cubierto con la posición, si se ejercita
en esas opciones, aún se bene ciaría, lo que
sería equivalente al precio de ejercicio de la
opción de compra menos el precio de compra
de la acción. Hay una compensación aquí. ¿Qué
pasa si las acciones están en negociaciones de
compra y aumentan un 40%? Bueno, su ventaja
es limitada. Su pérdida máxima se limitaría al
precio que pagó por la acción menos la prima
que recibió, si la acción comienza a caer por
debajo de la huelga. Dicho esto, creo que
debería apegarse al comercio direccional y lo
discutiremos enCómo capturar ganancias del
100% en movimientos pequeños en acciones.
Volatilidad comercial con

opciones
Una de las razones principales para negociar
opciones es ganar exposición o proteger su
posición contra la volatilidad. Si recuerda de la
sección Estrategias de opciones básicas , uno
de los tres componentes esenciales del precio
de una opción es la volatilidad de las acciones
subyacentes. Ahora, puede que se pregunte por
qué alguien querría "negociar" la volatilidad.
Bueno, la volatilidad a menudo se ve como una

clase de activos. Existen varios derivados que
permiten a los operadores obtener exposición a
la volatilidad, como la variación y los swaps de
volatilidad. Dado que la volatilidad afecta a casi
todas las estrategias comerciales, es importante

para los operadores gestionar ese riesgo o
capitalizar los cambios en el nivel de volatilidad.
La volatilidad es uno de los factores más

importantes del valor de una opción, y lo
dejaremos con una estrategia simple.
Supongamos que cree que una acción se

moverá signi cativamente después de su
anuncio de ganancias, pero no sabe en qué
dirección. Bueno, podrías poner un straddle,
que es un juego de volatilidad.
Por ejemplo, si la acción subyacente se cotiza a

$ 100 y está informando sus ganancias
trimestrales esta semana, podría ponerse en
una horca. Puede hacerlo simplemente
comprando opciones de compra y venta al
dinero.
Así es como se vería su PnL al vencimiento:
Tenga en cuenta que la línea roja es justo lo que

valdría actualmente la estrategia, mientras que
la línea azul es el valor de la opción en la fecha
de vencimiento.
Está bastante claro que podría ganar dinero si la

acción se mueve mucho en cualquier dirección.
Hay varias formas de usar las opciones, pero

cuando recién comienzas, creo que solo debes
hacer apuestas direccionales. Cuando comience
a familiarizarse con las cosas y a obtener
ganancias, entonces podría pasar a cubrir sus
acciones o colocar operaciones de volatilidad.
Ahora, en la siguiente sección, Comprender la
volatilidad implícita , vamos a repasar la
volatilidad implícita, que es un factor que los
operadores principiantes tienen di cultades
para comprender. Una vez más, las opciones
pueden parecer tediosas al principio, por lo que
deberá continuar estudiando esta guía para
comprender cómo funcionan realmente las
opciones, y esto podría ayudarlo con su éxito
comercial.
Volatilidad
implícita
explicada
La volatilidad implícita se origina en el mercado
de opciones. Por lo general, con las acciones,
usted acaba de darse cuenta, o la volatilidad
histórica. En otras palabras, cuánto se ha
movido históricamente una acción, en términos
porcentuales.
Recuerde que hay varios factores que afectan el

precio de una opción, incluidos: el precio actual
de la acción subyacente en relación con el
precio de ejercicio y el tiempo hasta el
vencimiento. Los otros (dividendos y tasas de
interés) no son tan importantes. Otro factor
importante es la volatilidad esperada de las
acciones subyacentes durante la vida útil de la
opción.
Ahora, para que una opción fuera del dinero

valga algo, tiene que haber alguna probabilidad
de que expire dentro del dinero. De lo contrario,
no tiene sentido intercambiar opciones menos
el hecho de que ayudan a apalancar su capital.
Dicho esto, las acciones subyacentes deben
tener cierta volatilidad de precios. Eso signi ca
que el precio de las acciones debe moverse para
que la opción sea valiosa.
Ahora, cuanto más volátil sea la acción, más

valiosa será la opción. No importa qué tipo de
opción, ya sea una opción call o put. Piensa en
acciones tecnológicas o de salud. Si ha visto
estas acciones en acción, sabrá que se mueven
mucho. Por lo tanto, las opciones sobre esos
tipos de acciones serían más caras porque hay
una mayor probabilidad de que expiren en el
dinero.
Esto es un poco tedioso de entender al

principio, pero tendrá sentido una vez que lo
leas varias veces. Como puede identi car de
forma exclusiva el valor de una opción con un
nivel de volatilidad esperada o implícita, el valor
de la opción implica inherentemente el nivel de
volatilidad esperado. Ahora, no entraremos en el
modelo matemático de jación de precios de
opciones porque implica el conocimiento
práctico de ecuaciones diferenciales

estocásticas, probabilidad y ecuaciones
diferenciales parciales. Se lo dejaremos a los
genios de las matemáticas en la Escuela de
Matemáticas Courant de la NYU o en el
Departamento de Ingeniería Financiera de
Columbia.
Volviendo a la pista, para calcular el valor de una

opción, los factores que afectan el precio de una
opción se conectan al modelo. Debería trabajar
en reversa y comenzar con el valor de la opción
y todos los demás factores, excepto la
volatilidad esperada. Todo lo que necesita hacer
es reorganizar la fórmula y hacer que el nivel de
volatilidad esperado sea el punto. Lo bueno es
que tenemos plataformas de negociación que
hacen todo eso por usted. Una vez más, no
necesita hacer ningún cálculo para encontrar la
volatilidad implícita.
Dicho esto, pasemos por alto cómo se calcula

realmente la volatilidad implícita y veamos
cómo interpretar las cifras de volatilidad
implícita.
Interpretación de cifras de
volatilidad implícita
Saque todas las matemáticas, y los números de
volatilidad implícita son intuitivos. Hagamos
esto fácil de entender.
Una forma de interpretar la volatilidad implícita

es observar la desviación estándar esperada en
el precio de las acciones subyacentes para el
próximo año. Ahora, la desviación estándar es
simplemente la dispersión de un conjunto de
puntos de datos, aquí son solo los precios de las
acciones.
Por ejemplo, suponga que una opción al dinero

que vence en un año en una acción tiene una
volatilidad implícita del 40%. Podría interpretar
esto como: durante el próximo año, el mercado
de opciones espera que las acciones se muevan
un 40% en cualquier dirección.
Hay muchos supuestos detrás de la volatilidad

implícita. En el ejemplo, usamos una opción que
vence en un año. Bueno, quizás se pregunte,
¿podría usar la volatilidad implícita durante un
mes? Realmente no puedes hacer esto en la
práctica. Siguiendo con el mismo ejemplo, la
volatilidad implícita utilizada para jar el precio
de la opción, aunque es una cifra anualizada, en
realidad solo se relaciona con la volatilidad
esperada durante la vida útil de la opción. Eso
en mente, no tendría sentido usar la volatilidad
implícita durante un mes, si la opción expira en
un año. La volatilidad implícita de un mes
realmente no le dice nada acerca de una opción
que vence en un año.
Ahora, debe tener cuidado si está convirtiendo

una volatilidad implícita en el rango esperado
de una acción dentro de un año. Es posible
comparar las volatilidades implícitas en
diferentes acciones e índices bursátiles porque
la volatilidad implícita se cotiza en términos
porcentuales y, por lo tanto, es independiente
del precio de las acciones subyacentes o del
nivel del índice.
Si es difícil determinar cuánto debe moverse

una acción por día, dada la volatilidad implícita
anualizada. Puede convertir fácilmente la cifra
de volatilidad implícita anualizada en una
desviación estándar diaria o volatilidad
implícita. Esta es una práctica bastante común y
lo hago a menudo también. En general, los

operadores de opciones tienen una buena idea
de cuánto deben moverse las acciones día a día,
pero es más difícil tener una idea de los
movimientos de precios en una semana, mes o
año. Lo sé, lo sé, esto realmente no tiene
sentido. Hay una desconexión aquí.
La volatilidad implícita se muestra en términos

anuales, pero la volatilidad histórica
experimentada en la acción es importante a
diario. Te importa cuál es tu PnL y el nivel de
volatilidad actual, no en un año.
Echemos un vistazo a cómo podría convertir el

nivel de volatilidad anual. Esto es bastante
simple de hacer.
Convertir la volatilidad implícita anualizada en

un número diario es simple. Todo lo que
necesita hacer es dividir la volatilidad implícita
por la raíz cuadrada de un marco de tiempo. Por
ejemplo, si desea averiguar qué implica el
mercado de opciones sobre el movimiento de
precios de las acciones en un mes, dividiría la
cifra anualizada por la raíz cuadrada de 12, ya
que hay 12 meses en un año. Por ejemplo,
supongamos que la volatilidad implícita anual
de un contrato de opción de compra especí ca
en Facebook (FB) es del 70%.
Así es como calcularía la volatilidad mensual:
Volatilidad implícita mensual de FB =

0.70 ÷ (√12) = 20.23%
Now, a more common conversion is from

annualized to daily. We would use 252 trading
days because that’s the convention. The square

root of 252 is 15.87. So dividing the annualized by
15.87 would give you a rough estimate of the
daily implied vol.
Here’s the calculation, continuing with the FB

example:
F B Daily Implied Volatility = 0.70 ÷
(√252) = 4.41%
That means the options market is expecting a

4.41% move for that speci c strike price and
expiration date.
Now, if you multiply this by FB’s current stock

price, it gives you a rough estimate of FB’s daily
move in terms of dollars and cents. This gives
you an idea of theoretical prices changes in the
underlying stock that the options are currently
pricing in.
You could also use implied volatility as the

“price” of options. In addition to interpreting
implied volatility as the underlying stock’s
standard deviation, implied volatility could be
viewed as the option’s price.
Now, the implied volatility is uniquely mapped

to the option value. Remember, higher implied
volatility means higher option prices, and you
could use these interchangeably. Options
traders like to use implied volatility to quote an
option’s value because there’s an edge over an
option’s dollar value.
Recuerde, hay tres componentes principales del

valor de una opción, y el precio de las acciones
subyacentes es uno de ellos. En términos de

dólares, el valor de una opción es altamente
sensible al precio de las acciones subyacentes.
Esto se conoce como delta de una opción.
Ahora, esto está fuera del alcance de lo que
estamos tratando de hacer. Pero el delta es
simplemente la sensibilidad de una opción al
precio de las acciones subyacentes. Por
ejemplo, si una opción de compra tiene un delta
de $ 0.50, por cada movimiento de $ 1, la opción
ganaría 50 centavos. Sin embargo, si el
subyacente baja $ 1, entonces la llamada
perdería 50 centavos.
Para los operadores de volatilidad, el valor

intrínseco es solo ruido, que es impulsado por el
precio de las acciones subyacentes. Realmente
no les dice sobre el valor de la opción que se
debe al valor extrínseco.
Solo sepa que el valor en dólares de una opción

es sensible al cambio de precio en el
subyacente. En otras palabras, si su opción de
compra es larga y el valor de la opción aumentó,
pero la volatilidad implícita se mantuvo igual,
esto es solo porque el valor intrínseco aumentó.
En términos de volatilidad implícita, el valor de

la opción es el mismo. Este es un factor
interesante e importante para comprender.
Ahora, si no supiera cuál era el precio de las
acciones subyacentes, no sabría si el precio de la
opción de compra aumentó debido a un
aumento en la volatilidad implícita o si el precio
de las acciones subió. Sin embargo, si tiene
cambios de volatilidad implícitos, podría
determinar exactamente por qué cambió el
precio de la opción. Tenga en cuenta que
estamos asumiendo que las tasas son las
mismas y que las acciones no pagan

dividendos.
Como tenemos una buena idea de lo que es la

volatilidad implícita, vamos a ver qué afecta a la
volatilidad implícita.
Factores que afectan la

volatilidad implícita
Echemos un vistazo a tres factores importantes
que afectan la volatilidad implícita. Estos
factores no son todos independientes y podría
haber un efecto dominó si uno cambia
signi cativamente.
La oferta y la demanda de opciones.
La oferta y la demanda afectan el mercado y

es uno de los factores clave que afectan los
precios, ya sean acciones u opciones.
Recuerde, la volatilidad implícita es uno de
los principales factores que afectan los
precios de las opciones. Además, la
volatilidad implícita podría utilizarse para
cotizar precios de opciones. Dicho esto, la
oferta y la demanda provocarán cambios en
el precio de una opción y, por lo tanto,
implicará volatilidad.
Si los comerciantes desean comprar

opciones, la opción se ofertará, lo que
provocará un aumento en los precios y la
volatilidad implícita seguirá su ejemplo.
Ahora, ¿qué impulsa la oferta y la demanda?

Bueno, es difícil de decir. La oferta y la
demanda de opciones podrían depender del
sentimiento del comerciante. También
podría depender del nivel de volumen
implícito.
Por ejemplo, supongamos que la volatilidad

de una acción está por debajo del volumen
implícito en el mercado de opciones.

Suponga que se espera que la compañía
haga un gran anuncio pronto. La demanda
de opciones sería alta debido a la
incertidumbre de lo que la compañía podría
decir, independientemente del nivel de
volumen actual. ¿Qué pasa si la compañía
tiene un comunicado de prensa y el precio
de las acciones sube después? Ahora, lo que
suele suceder es que el volumen implícito
caerá bruscamente. Vemos esto con los
lanzamientos de ganancias todo el tiempo.
El volumen implícito se acumula en
ganancias, luego wham. El volumen se
absorbe después porque no hay más
incertidumbre. La demanda de opciones
cae, y hay un exceso de oferta de esos
contratos porque los comerciantes pueden
estar buscando liquidar sus opciones.
Recuerde que en la sección de Opciones de

comercio , una forma de usar opciones sería
cubrir su posición de acciones. Ahora,
cuanto mayor es el grado de incertidumbre
sobre la volatilidad futura del precio de las
acciones, mayor es la demanda de opciones
como coberturas. Esto lleva a precios más
altos y vol.
Por ejemplo, si una acción está cerca de los

máximos históricos, es posible que vea una
mayor demanda de opciones de venta
porque los valores largos podrían estar
preocupados por un retroceso y aumentar
los precios de las opciones de venta.
Volatilidad implícita histórica reciente.
Tenga en cuenta que el volumen implícito

es prospectivo. Sin embargo, esto no
signi ca que no tengamos memoria y nos
olvidemos de la volatilidad histórica. Se sabe
que la volatilidad se agrupa alrededor de
ciertos niveles. En consecuencia, podría
tener una estimación razonable de la
volatilidad de mañana al observar la reciente

volatilidad realizada. Por lo tanto, no debería
sorprenderle que esa volatilidad implícita a
menudo se relacione con el volumen
histórico.
Por ejemplo, si el precio de una acción tiene

una volatilidad histórica anual del 25%, y se
hace cada año, más o menos, durante la
última década. Entonces, probablemente
sea una buena estimación que el volumen
implícito de este año sería del 25%, todo lo
demás es igual.
Sin embargo, lo que sucede si el volumen

implícito para un contrato de opciones
especí co, digamos las opciones de compra,
es del 60%. Bueno, algo pasa. Si este es el
caso, es evidente que alguien sabe algo o
tiene grandes expectativas de que el stock
podría subir.
A largo plazo, existe una baja probabilidad

de que el volumen implícito y el volumen
histórico di eran signi cativamente en una
dirección. Ahora, los cambios rápidos y
grandes en los niveles de vol reales deberían
afectar la volatilidad implícita. Nuevamente,
dado que el volumen realizado tiende a
agruparse, el volumen implícito también lo
hace. Dicho esto, es probable que el
volumen implícito se parezca a la volatilidad
histórica. Ahora, si observa grandes
discrepancias entre las dos volatilidades
diferentes, podría haber una oportunidad
comercial o re ejar alguna información
nueva que podría afectar el precio de las
acciones subyacentes que podría no haber
visto antes. .
Changes in the market’s expectation of the

underlying stock.
I know, I sound like a broken record, but

Implied volatility re ects the current
expectation of future realized vol of the
underlying stock price. Now, these changes

could be due to a number of factors. Maybe
there’s a potential press release or the
market might have clues about earnings.
The greater the stock’s price sensitivity to
potential news and earnings, the higher the
implied vol due to the increased uncertainty.
Take note that the traders could be wrong

about implied volatility Everyone has an
opinion, but the market doesn’t care about
opinions, sometimes.
Now, some ways to trade implied vol would be:
Trading against technical levels in implied

vol or moving averages
Trading implied vol ahead of corporate

announcements like earnings
La volatilidad implícita es un factor que debe

comprender si está buscando intercambiar
opciones. Es lo que impulsa el valor extrínseco
de los precios de las opciones. Ahora que hemos
repasado la mayoría de las opciones básicas,
está listo para lo que la mayoría de ustedes
probablemente ha estado esperando: Cómo
capturar ganancias del 100% en movimientos
pequeños en acciones. Ahora, asegúrese de
comprender los conceptos en esta sección y las
dos anteriores antes de continuar, ya que le será
mucho más fácil comprender cómo podría
capturar el 100% de las ganancias en pequeños
movimientos de acciones.
Cómo capturar
ganancias del
100% en
movimientos
pequeños en
acciones
Ahora, nos vamos a centrar en juegos
direccionales aquí porque ese es nuestro pan de
cada día en nuestra comunidad.
Primero lo primero, echemos un vistazo a la

cadena de opciones para Net ix (NFLX):
Fuente: Yahoo Finance
Fuente: Yahoo Finance
Queríamos simpli car las cosas, y puede

acceder a las cadenas de opciones de Yahoo
Finance o Nasdaq antes de comenzar a operar
en vivo. Las cadenas de opciones son las
mismas en todas las plataformas y proveedores
de datos. Usted tiene su precio de ejercicio, el
último precio, el precio de compra y venta, el
volumen negociado, el interés abierto (cuántos
contratos aún se mantienen) y la volatilidad
implícita.
Vayamos directamente a las cosas y

destaquemos algunas operaciones que fueron
buenas para el 100%.
El tiempo es clave, lo más

destacado del multiplicador
de dinero semanal
El tiempo es clave cuando estás operando.
Digamos que cree que los mineros de oro
caerán en las próximas semanas, por lo que
compra opciones de venta en el ETF de VanEck
Vectors Gold Miners (GDX).
Bueno, si su tiempo está apagado, perdería toda

su prima. Aquí es donde entran en juego los
técnicos y la experiencia del mercado.
Aquí hay un vistazo a GDX en el grá co horario:
If you notice, there are two places I annotated

the chart. One where the 13 SMA broke above
the 30 SMA, which is a bullish signal. Now, I
watched this rise over the entire time and
missed the move. However, I gured this was
topping out, so I purchased 200 GDX put
options with a strike price of $23.50 expiring on
January 19, 2018 at 28 cents a piece (so $5,600 in
premium).
Now, I noticed my “money pattern” and

believed this thing was going to pull in hard. So
with the stock trading around $23.50, I
purchased at-the-money put options, thinking
it would break lower. I was looking for a quick
drop, and we got just that. The options more
than doubled, and I was able to net $5,800 on
just a $5,600 investment. Not a bad trade! This
all happened within 3 days (that included
weekends too). On just a small move (around 3%
or 70 cents in GDX), the options gained some
intrinsic value and went up 29 cents to 57 cents.
That’s the power of options. Instead of making
70 cents and using a lot of capital, I was able to
use just $5,600 to generate 105% in pro ts, this
isn’t really possible in the stock market.
Although some stocks do double, it doesn’t

happen as much as it does in the options
market.
Echemos un vistazo a otro ejemplo. Nuestra

comunidad estaba observando el índice de
pequeñas capitalizaciones a principios de enero
de 2018. Nuestra tesis era que el mercado era
fuerte y que las pequeñas capitalizaciones iban
a tener un rendimiento superior para comenzar
2018.
En lugar de salir y comprar el ETF iShares

Russell 2000 (IWM), que sería extremadamente
costoso, salimos y compramos llamadas.
Aquí está el correo electrónico que enviamos a

la comunidad:
Aquí hay un vistazo a IWM en el grá co horario:
Ahora, compramos $ 154 opciones de compra

IWM que vencen el 12 de enero de 2018 y
estábamos buscando un aumento del 100% en
estas opciones. ¿Por qué el precio de ejercicio
de $ 154? Bueno, estos eran económicos y
relativamente baratos, y teníamos la sensación
de que esto aumentaría. Estas llamadas fueron
solo 85 centavos, por lo que mi riesgo era de $
5,100 (y eso si IWM caía y no podía salir antes de
la fecha de vencimiento por una pequeña
pérdida).
Bueno, efectivamente, se duplicaron a $ 1.70 en

solo dos días porque el ETF subió a $ 155.
Esta no fue la única operación que tuvimos en

IWM.
En ese momento, pensé que el mercado iba a

funcionar mucho más alto incluso después de
haber duplicado el comercio de opciones
anterior. Hubo cierta debilidad después de que
IWM no pudo romper alrededor de $ 155.50.
Bueno, compré esa debilidad.
Aquí hay un vistazo a mi proceso de

pensamiento:
Bueno, no siempre podemos ir al 100%. En este

comercio nuestra comunidad se conformó con
el 60%.
Ahora, el ETF de bonos del Tesoro de más de 20

años iShares también estaba en nuestro radar.
Aquí está nuestro proceso de pensamiento:
Eche un vistazo al grá co horario cuando

entramos en el comercio el 17 de enero de 2018:
Pensamos que con las tasas a punto de subir y

una sólida perspectiva económica, los precios
de los bonos tenían una alta probabilidad de
caer. Para con rmar nuestra tesis, tuvimos el
cruce de 13 SMA debajo de los 30 SMA.
Quitamos eso de la mesa por + 130%. Bueno,

¿cómo fue eso posible? TLT cayó sobre un
punto, lo que signi caba que las opciones se
volvieron más intrínsecamente valiosas, por lo
tanto, el precio de las acciones aumentó.
Ahora, no te digo que será fácil hacer el 100%

con movimientos pequeños. Pero es muy
posible ganar más del 50% en sus operaciones
de opciones en pequeños movimientos. Te
llevará algún tiempo una experiencia, pero si
tienes un mentor que tiene estrategias
probadas para la batalla, puedes aplanar la
curva de aprendizaje. Las cosas serán mucho
más fáciles si tienes personas a tu alrededor
para responder preguntas sobre las opciones.
Seamos realistas, las opciones pueden ser

difíciles de cambiar cuando comienzas, pero
cuando tengas experiencia con personas a tu
alrededor, las descubrirás mucho más rápido.
Bono: Cómo
pensar como
dinero
inteligente
Hay niveles en los mercados. La gestión de sus
emociones, el tamaño de la posición, la relación
riesgo-recompensa, la actividad comercial,
tener en cuenta los eventos catalizadores clave
y conocer los indicadores y herramientas clave
son parte del juego. Además, la gestión del
tiempo y estar cerca de personas con ideas
a nesayuda. No solo eso, es útil comprender
algunos factores que afectan su dinero y
devoluciones.
Ahora, a través de mis dos décadas de

experiencia, he aprendido:
El dinero asustado no hace dinero. De

hecho, el dinero asustado tiende a perder
dinero.
Si no tiene la relación riesgo-recompensa

correcta, no puede administrar
adecuadamente sus posiciones.

- No podrás dimensionar adecuadamente
tus posiciones.
- Tampoco tendrás la estrategia de salida
correcta.
Los traders perdedores cambian sus

cuentas.
- El dinero inteligente se enfoca en sus
fortalezas yno lo hagas Intenta seguir miles
de acciones.
Los comerciantes exitosos son conscientes

de los eventos catalizadores clave, como los
anuncios de ganancias.
Los grandes operadores no pasan su tiempo

incursionando en las redes sociales y los
chismes de Internet. Pasan tiempo
hablando con comerciantes exitosos y
estudian el juego, enfocándose en cosas que
les harán ganar dinero.
Los comerciantes genios entienden la

noción de interés compuesto, lo que Albert
Einstein llamó una vez "la octava maravilla
del mundo".
Dicho esto, veamos algunas formas de pensar

como dinero inteligente y cómo podría
potencialmente multiplicar su dinero.
Dinero asustado No ganes

dinero
Probablemente haya escuchado a alguien decir:
"Opciones de negociaciónescomo el juego,
estás obligado a perder dinero ... está bien ".
Bueno, están equivocados al respecto. Eso es
solo dejar que las emociones controlen tu
capacidad de ganar dinero. Estás dejando que
los temores de otra persona in uyan en tu
forma de pensar.
Por supuesto, cuando está negociando o

invirtiendo, tendrá que arriesgar algo ... nada
está garantizado. Dicho esto, debe intercambiar
opciones con una cantidad que le resulte
cómoda perder. Esto lo ayudará a superar
cualquier bache en el camino.
Si sabe qué buscar y se enfoca en la relación

riesgo-recompensa y el tamaño de la posición,
que veremos en detalle más adelante, es fácil
eliminar el miedo a las opciones comerciales.
Por ejemplo, ¿con qué frecuencia ha oído hablar

de personas que "entran en pánico vendiendo
sus puestos"? En otras palabras, sea testigo de
un mercado en quiebra ... al ver que sus
acciones se diezman ... deje que el miedo se
establezca ... venda el fondo ... solo para ver el
repunte de las acciones.
Verás, en realidad están perdiendo dinero dos

veces.
Primero, podrían haber utilizado stop loss y

el patrón de dinero para indicar cuándo salir
de sus posiciones.
En segundo lugar, renuncian a la posibilidad

de ganar dinero. Verá, cuando puede
detectar posibles cambios en las tendencias,
puede comprar opciones de venta y ganar
dinero de esa manera.
Usted ha visto cuán poderoso puede ser el

patrón de dinero, y vamos a repasarlo
nuevamente, solo para que pueda solidi car
cómo piensa el dinero inteligente sobre el
comercio de acciones y opciones.
Ahora, el dinero asustado tiende a ser miopey se

obsesionan con sus posiciones ... ven sus
posiciones tic-tac ... ven sus posiciones un poco

bajas y se frustran ... venden sus posiciones
demasiado pronto. Además, "necesitan" ver las
ganancias rápidamente,de otra manera
terminarán vendiendo por una pérdida.
Si ha negociado antes y se vio obligado a

abandonar sus posiciones por pequeñas
pérdidas porque tenía miedo de perder una
gran parte de su capital ... hay una solución
simple: comerciar con menos capital.
Por ejemplo, supongamos que tiene una cuenta

de $ 25K. No tiene sentido meterse en una
posición de opciones con $ 5K de su capital,
¿verdad?
Aquí es donde entra en juego la gestión de su

relación riesgo-recompensa y el tamaño de la
posición.
Enfoque en la recompensa
por riesgo y el manejo de los
tamaños de posición
El dinero inteligente busca operaciones de bajo
riesgo y alta recompensa.
¿De qué estoy hablando aquí?
Probablemente hayas oído hablar del equipo de

blackjack del Instituto Tecnológico de
Massachusetts (MIT) antes ... sí, es sobre el que
hicieron la película.
Bueno, ¿por qué pudieron vencer a los casinos?
Se reduce a riesgo-recompensa.
Verá, apostarían una cierta cantidad dadas las

circunstancias, y su pago era conocido. En
general, buscaban al menos duplicar su dinero.
En otras palabras, si apostaban $ 1K, buscaban

recuperar $ 1K ... si golpeaban al blackjack,
obtendrían $ 1,500.
Entonces, ¿cuál es la idea aquí?
Encuentre una relación riesgo-recompensa que

funcione para usted.
El equipo de blackjack del MIT tenía una

relación riesgo-recompensa de 1-2. En otras
palabras, estaban dispuestos a arriesgarse a
decir el 5% de su capital para ganar el 10%.
Similarly, I have the same risk-reward ratio.

Since I’m shooting for 100%+ winners, I’m willing
to lose 50% of my capital on the ones that don’t
work out. You might be thinking, “Wow, that
seems like a lot! Losing 50% of your capital… I
don’t have the stomach for that.”
That’s ne. You just need to nd what works for

you. When you’re rst starting out to trade
options, it makes sense to aim for smaller
percentage returns and focus on the process
until you understand the trading process. Once
you’re able to do that and show consistent
pro ts, you can start to scale up your position
sizes.
At the end of the day, understanding risk-

reward will make you a better trader.
Por ejemplo, si sabe cuánto arriesga cuando

ingresa a una operación, es probable que no se
quede atascado reteniendo la parte posterior.
Veamos un ejemplo en el que no conocer su
relación riesgo-recompensa lo habría metido en
muchos problemas.
Consulte el grá co horario en Tilray Inc. (TLRY) a

continuación.
Digamos que compró acciones a $ 130, después

de que la acción estalló por encima de la
resistencia anterior (la línea horizontal azul).
Bueno, si no tuviera una recompensa de riesgo
establecida, podría haber pensado que esta
acción podría continuar ...
Y en realidad lo hizo.
Ahora, si no tuviera en mente una relación

riesgo-recompensa, probablemente habría
seguido aferrándose a esta acción porque no
sabría dónde obtener ganancias. Además,
cuando estás en el calor del momento, es fácil
ponerse eufórico y pensar que la acción aún

podría subir más.
Bueno, esto es cuando te encuentras con

problemas.
Digamos que se mantuvo en este stock, a pesar

de que se duplicó en un momento. Confía en
mí, he visto que esto sucede mucho.
Esto es lo que podría sucederle a su posición si

no tiene un objetivo establecido y detiene la
pérdida.
Ay. En cuestión de días, habría sido testigo de

un cambio masivo en sus ganancias y pérdidas
(PnL). En última instancia, lo que sucede aquí es
que los comerciantes se vuelven ciervos a la luz
de los faros ... entran en pánico ... y luego
venden, y probablemente llaman a la acción un
"turd".
Bueno, ¿qué hubiera pasado si tuvieras una

relación riesgo-recompensa establecida de 1-2?
En otras palabras, arriesgar el 50% y obtener
ganancias al 100% ... y parar y dejar que el resto
viaje después de tomar la primera mitad de la
posición.
Primero, debes entender que se necesita

experiencia para detectar jugadas como esta. Lo
que quiero decir con eso es hacer una apuesta
bajista en la posición. Ahora, con mi enfoque
comercial, lo desgloso, me concentro en el
sector, los aspectos internos del mercado y las
jugadas macro.
Por ejemplo, después de notar el fuerte

movimiento en TLRY, dejé que los miembros de
Weekly Money Multiplier conocieran mis
próximos movimientos.
Solo por tener la relación riesgo-recompensa

correcta, comprender las opciones y el patrón
de dinero. Además del tamaño de la posición,
me permitió obtener ganancias como estas:
Esto nos lleva a nuestro próximo consejo de

dinero inteligente: el tamaño de la posición.
Tamaño de posición
La diferencia entre el dinero inteligente y los
comerciantes e inversores familiares es el hecho
de que el dinero inteligente comprende el
riesgo. Los comerciantes de dinero inteligente
no llegaron a donde están por suerte o "cosas
seguras". Verá, en realidad entienden la forma
en que funciona el riesgo y solo apuestan con
una cantidad que se sienten cómodos con
perder. En consecuencia, pueden dimensionar
adecuadamente sus posiciones.
Ahora, no puedo decirle cómo dimensionar sus

posiciones porque todo depende del tamaño de
la cuenta y su per l de riesgo.
Algunas de mis mayores pérdidas cuando

comencé a negociar opciones, acciones y
fondos cotizados en bolsa (ETF, por sus siglas en
inglés) se derivaron de un tamaño de posición
incorrecto y de un exceso de con anza. En estos
intercambios, me di cuenta de que fui

demasiado grande y pensé que tenían
garantizados intercambios de dinero.
Resulta que, al igual que en la vida, nada está

garantizado (menos la muerte y los impuestos).
Piénselo de esta manera, cuando está jugando

póker y le reparten ases de bolsillo ... puede
hacer buenas apuestas ... pero solo porque tiene
las cartas "más fuertes" del bate, no signi ca
que alguien no pueda atrapar una carta de river
o turn y bate tu mano.
Si supiera lo que sabía ahora en mis primeros

días: permanecer ágil, no ser masivo en las
posiciones o estar demasiado con ado en mis
ideas ... sería mucho, mucho más rico. Aprenda
de mis errores y comprenda que el tamaño
adecuado de la posición es clave para su éxito
comercial.
Pero, ¿cómo puedes hacer esto correctamente?
Bueno, es simple ...
Solo opere con la cantidad de capital que está

dispuesto a perder. Lo que me gusta hacer es
limitar el tamaño de mis posiciones al 5% de mi
cartera en cualquier operación de opciones. En
consecuencia, incluso si toda la prima se
absorbe, lo cual es poco probable con mi estilo
de negociación, solo perdería el 5% de mi
cartera.
Esto es lo que se conoce como una estrategia

de dimensionamiento de posición de cantidad
en dólares jos (o porcentaje en mi caso).
Cuando utiliza esta estrategia, en realidad lo
ayuda a convertirse en un mejor comerciante
porque tiene una fórmula matemática

incorporada.
Si volvemos y miramos al equipo de blackjack

del MIT, en realidad estaban usando el Criterio
Kelly. No se preocupe, no entraremos en todos
los detalles matemáticos de esto. Todo se
reduce a esto:
Cuando ganas más dinero, esencialmente

estás apostando más.
Si estás en una depresión, apostarías menos.

En consecuencia, esto protegería su cuenta.
Por lo tanto, usar este porcentaje jo o dólar jo

podría ser una forma de comenzar a operar. En
general, si está comenzando a negociar
opciones, puede considerar dimensionar sus
posiciones del 1 al 2% de su cartera. Por ejemplo,
si usa un tamaño de posición máximo del 2%, si
tiene una cuenta de $ 25K, debe cambiar el
tamaño de sus posiciones no más de $ 500. De
esa manera, puede aprender el proceso de
negociación de opciones, mientras minimiza el
daño potencial a su cuenta.
Por otro lado, existe la estrategia de

dimensionamiento de partes iguales o
contratos iguales.
Lo que eso signi ca es que solo negociaría una

cantidad especí ca de acciones o contratos
dependiendo del tamaño de su cuenta. Ahora,
esta estrategia de dimensionamiento de
posición es lo que mete en problemas a muchos
principiantes.
¿Porque eso?
Digamos que establece el tamaño de su

posición en 5 contratos. Si compra 5 contratos
de opción de compra en una acción como
Apple Inc. (AAPL), es muy diferente a comprar 5
contratos de opción de compra en acciones de
baja capitalización. Además, tener un tamaño
de contrato establecido podría meterte en
problemas porque no tiene en cuenta tu capital.
Si está en una depresión, todavía estará
negociando 5 contratos, lo que podría destruir
su cuenta. Por el contrario, cuando tiene una
estrategia de tamaño de posición de porcentaje
jo, si está en una depresión ... esencialmente
apostaría menos. Si está ganando más dinero y
construyendo su cuenta, correría el riesgo de
aumentar sus ganancias potenciales.
En general, el inteligenteMoney entiende cómo

dimensionar las posiciones en relación con sus
personalidades y tamaños de cuenta. En su
mayor parte, la estrategia de porcentaje jo me
ha funcionado bien, y continuaré usándola.
Dicho esto, encuentre una estrategia de
dimensionamiento de posición que funcione
para usted y nuncaobtener "Demasiado grande"
en relación con el tamaño de su cuenta.
Continuando, hay otra sugerencia de dinero

inteligente que podría ayudarlo con sus
opciones de negociación, limitando la cantidad
de operaciones que realiza.
No sobrecargues
El sobrecomercio, a veces los operadores llaman
a esto agitación, es cuando está negociando
excesivamente su cuenta y las comisiones lo
devoran. Cuando recién comienza a comerciar,
debe comprender los costos de las opciones de

negociación.
Dependiendo de su corredor, sus costos

variarán.
Por ejemplo, aquí hay un vistazo a las tarifas de

opciones de TD Ameritrade:
Think about how much this can eat at your

account. For TD Ameritrade, and many other
brokers out there, you’re paying $6.95 per trade,
and on top of that $0.75 per contract. So let’s say
you trade 10 contracts, you’re spending $6.95
and then $7.50 on top of that, just to get in. So
round trip, you’re spending $28.90. Now, think
about doing that multiple times a week… that
adds up.
Now, most beginners get too excited and just

start trading options for the heck of it. Maybe
they’re bored, maybe they like the thrill of it…
but for whatever reason, they overtrade and
usually realize too late how excessive trading
could be to their accounts.
La forma en que me gusta pensar es por el

precio de las opciones. Verá, no me gusta
intercambiar opciones por debajo de 50
centavos porque una gran parte de las
ganancias podría ser absorbida por las
comisiones. Piénselo de esta manera ... si
intercambia opciones de 50 centavos, una gran
parte de las ganancias podría ser absorbida por
las comisiones. Cuanto mayor sea el precio,
menor será el porcentaje de la transacción que

será la comisión.
Puede pensar que 75 centavos por contrato es

insigni cante cuando está operando con
tamaños de posición pequeños ... pero piense
que cuando comience a operar más grande,
como 100 contratos de opciones, estaría
gastando $ 163.90 ida y vuelta.
¿Qué sucede si tienes 10 operaciones como esa

y estás a punto de alcanzarlas?
Bueno, acabas de gastar $ 1,639 solo para

comerciar.
¿Pero evitarías el sobretrabajo?
Concéntrese en sus con guraciones de A +.

Para mí, ese es el crossover promedio móvil
de 13-30 horas, las variables
macroeconómicas, la comprensión del
riesgo-recompensa y el establecimiento de
una estrategia de salida.
Comercio de un número determinado de

acciones y opciones. Por ejemplo, me
concentro en una canasta de acciones y ETF,
lo que me permite concentrarme en cómo
se mueven.
- Hay miles de acciones en el mercado, y el
dinero inteligente no trata de concentrarse
en cada ... es demasiado difícil de hacer. Si
solo te enfocas en enfocarte en una canasta
de acciones, realmente puedes entender lo
que funciona y lo que no funciona para ti.
Esencialmente, será más efectivo y e ciente
cuando negocie 50 acciones o menos. Sin
embargo, cuando empiece a negociar
opciones, siga alrededor de 10 acciones de
compañías que le gusten y elabore una lista
de acciones con las que se sienta cómodo.
- Una vez que tenga una lista de acciones,

mire los grá cos de precios y aprenda cómo
se mueven con el mercado. Cuando tenga
una idea de estas acciones y del mercado en
general, se dará cuenta de lo volátiles que
podrían ser, así como de sus rangos de
negociación.
- Por ejemplo, quizás le guste Apple Inc.

(AAPL) y esté al día con sus productos y
novedades. Bueno, podría comenzar
mirando el grá co horario, con el promedio
móvil simple (AAPL) de 13, 30 y 200 períodos.
- Ahora, compare eso con un ETF de índice

de mercado, como el SPDR S&P 500 Index
(SPY) o PowerShares QQQ Trust (QQQ).
- Cuando nos jamos en los dos cuadros,

¿cuál parece más relacionado con AAPL?
Creo que es QQQ. ¿La razón es? QQQ rastrea
las acciones de Nasdaq (a menudo se la
considera el ETF tecnológico), y AAPL es una
de sus mayores tenencias. Dicho esto,
cuando sigas AAPL, comenzarás a darte
cuenta de que se negocia con acciones
como Microsoft Corp. (MSFT), Amazon.com
Inc (AMZN) y Alphabet Inc. (GOOGL).
- Plani ca tus intercambios. Cuando

plani ca sus intercambios, le permite
pensar detenidamente en ellos y debe evitar
que se sobrecargue. Por ejemplo, dado que
me concentro en el patrón de dinero (cruces
de SMA de 13 y 30 horas) y otras variables
macro, es poco probable que negocie más
de 30 opciones de acciones porque me
permite a nar las con guraciones que
funcionan para mí.
Ahora, estos no son los consejos generales para

prevenir el sobretrabajo. Se necesita experiencia
y disciplina. Es por eso que los operadores de
opciones para principiantes deberían enfocarse
en el proceso y en el comercio pequeño, en
lugar de solo lanzar opciones y pensar que
podrían ser millonarios durante la noche.
Continuando, veamos otro consejo clave de

dinero inteligente.
Tenga en cuenta los

catalizadores (ganancias)
He visto esto una y otra vez ... los operadores
principiantes compran contratos de opciones,
sin saber que se avecina un evento ... solo para
despertar y ver que toda su inversión se ha ido.
Bueno, muchos principiantes intercambian
opciones sin saber cómo catalizadores como los
anuncios de ganancias podrían afectar sus
posiciones.
Por ejemplo, si comprende la volatilidad

implícita, como explicamos en una sección
anterior, sabrá que las opciones comercializan
precios en eventos. Cuando hay eventos
catalizadores como anuncios de ganancias, los
operadores suben la volatilidad implícita. Esto
se debe al hecho de que los anuncios de
ganancias experimentan cambios bruscos.
Aunque la temporada de ganancias podría

brindar muchas oportunidades, debe tener en
cuenta las fechas de anuncio de ganancias. Hay
una gran cantidad de formas de saber cuándo
estas fechas:
Página Web de la compañía. Las empresas

suelen incluir sus fechas de anuncio de
ganancias en su página de relaciones con
los inversores.
Plataforma de corretaje. Su plataforma, ya

sea TD Ameritrade, E * Trade o Interactive
Brokers, debe incluir un calendario de
ganancias.
Nasdaq ofrece un calendario de ganancias.
Earnings Whispers ofrece un calendario

integral de ganancias.
Weekly Money Multiplier members receive a

comprehensive list of earnings and
economic indicators every Sunday.
Once you know when a company in your stock

list reports earnings, it will help you a great deal.
You see, beginner options traders tend to lose
money on earnings strategy. Beginners will buy
contracts into an announcement, thinking
they’re going to hit a massive winner… only to
realize they risked too much and see a large
portion of their account evaporate.
Heck, some try to buy an at-the-money (ATM)

straddle in an attempt to take advantage of an
increase in implied volatility and hold the
position into the earnings announcement.
However, what they don’t know is the fact that
implied volatility tends to get crushed after the
earnings announcement. The reason being: the
market has nothing to look forward to anymore.
The news is out already.
That said, there’s an added cost of volatility

when you hold options through earnings.
The smart-money tip: Don’t buy options into an

earnings announcement, unless you can really
afford to lose all of the premium.
If and when I trade earnings, I will rarely hold

them into the announcement. But that doesn’t
mean I won’t take a small position – in relation
to my account size – through earnings from
time to time. For the most part, I want to buy
options ahead of an earnings announcement
and sell them prior to the date.
When you buy options ahead and sell them

ahead of an earnings announcement, you can
bene t from the increase in volatility.
Another smart-money tip for earnings

announcements: Try to nd a spot to enter after
the earnings announcement date.
That said, let’s look at some earnings trade

example.
For example, I bought Constellation Brands

(STZ) options into earnings, and alerted Weekly
Money Multiplier clients about my moves.
La idea aquí era aprovechar el aumento de la

volatilidad implícita y la caída del mercado de
valores. Recuerde, mi relación riesgo-
recompensa es de 1-2 o más. En otras palabras,
por cada 1 unidad de riesgo, estoy buscando
hacer 2 unidades de recompensa. Para mí, estoy

arriesgando 50% para ganar 100% +.
Bueno, en solo unos días, pude obtener una

ganancia del 120%, o más de $ 20K en ganancias
realizadas.
Ya ves, esa es la belleza de las opciones.
Continuando, echemos un vistazo a una

operación que realmente mantuve a través de
las ganancias.
Eche un vistazo al grá co horario de XPO

Logistics (XPO).
Este es el poder del crossover SMA de 13 y 30

horas. La mejor parte aquí fue el hecho de que
tenía un plan de salida.
Usted ve, XPO tenía un área clara de resistencia.

En otras palabras, la acción tuvo di cultades
para romper un nivel especí co. Aquí, estaba
viendo la forma en que las acciones se
negociaron antes de las ganancias. Se rompió
por debajo de la línea verde (la SMA de 200
horas), e intentó volver a salir por encima de ella
tres veces, pero falló. Eso me dijo que era hora
de mirar para comenzar a mirar un comercio
bajista.
En general, espero que la SMA de 13 horas (la

línea azul) cruce por debajo de la SMA de 30
horas (la línea roja). Sin embargo, no podía dejar
pasar la oportunidad de comprar opciones de
venta en XPO. Estaba anticipando un cruce
bajista, y tenía una salida clara en mente.
Hubiera cortado la posición si se rompiera por
encima de la SMA de 200 horas. Además, estaba
buscando sacar algo de la mesa al 100% o más.
Bueno, cuando nalmente se abrieron las

opciones de XPO, estaba viendo 380.49% en
ganancias.
Sin embargo, sé que cuando las acciones se

agotan, tienden a ir mucho más lejos de lo que
cabría esperar. No iba a dejar que este
intercambio fuera en mi contra, así que tenía
salidas en su lugar. También quería dejar correr
a este ganador.
Esperar unos minutos más me dio un 40%

adicional en ganancias ...
¿Hora de tomar ganancias?
No.
Simplemente siendo paciente, usando el patrón

de dinero, la recompensa de riesgo y
entendiendo cómo XPO comercia ... ¡pude ganar

5 veces mi dinero!
Tenga en cuenta que esta era una posición

pequeña para mi cuenta ... y no estaba cerca de
mi tamaño máximo de posición del 5%.
Aquí hay un vistazo al grá co por hora después

de tomar ganancias.
Como puede ver, una vez más, los crossovers

SMA de 13 y 30 horas son poderosos y podrían
ser excelentes herramientas para ayudarlo a
identi car cambios en las tendencias.
Los puntos clave:
Si no puede soportar el riesgo, no tenga

opciones a través de las ganancias.
Comprende tu relación riesgo-recompensa.
Los crossovers SMA de 13 y 30 horas son

potentes.
Siempre tenga una salida en mente. En una

sección anterior, cubrimos estrategias de
salida y cómo usar paradas.
- Para el comercio XPO, tenía una salida
clara y un objetivo en mente. Tenía un lugar
donde habría cortado mi posición. Una vez
que encuentre un área de stop-loss, debe
atenerse a eso.
- Cuando tenga objetivos de ganancias,

debe intentar dejar que los ganadores
corran más lejos de lo que se siente cómodo.
Sin embargo, no lo tomes a mal. Quite
algunas ganancias de la mesa cuando esté
sentado en ganancias (lo que sea que se
sienta cómodo). Sin embargo, si desea
operar como el dinero inteligente, debe
mantener una posición central y colocar un
tope nal.
Por ejemplo, me gusta quitar la mitad de

mi posición de la mesa cuando mi
posición está al 100%. A partir de
entonces, subiré mi parada para decir un
50% y esperaré para obtener más
ganancias. Por lo tanto, incluso si la
posición vuelve, ya he bloqueado el 100%
de ganancias en la mitad del comercio ...
y todavía estaría bloqueando el 50%.
No sienta que necesita vender la

posición completa a menos que los
grá cos o los fundamentos estén
claramente invirtiéndose en usted.
Continuando, esto nos lleva a otro consejo

comercial: pasar menos tiempo en las redes
sociales y participar en los chismes de Internet.
Pase más tiempo estudiando

el proceso
Si es dueño de un negocio, ¿haría algo más que
tratar de crecer y ganar más dinero?
No.
Entonces, como comerciantes, ¿por qué

pasarían una gran parte de su tiempo en las
redes sociales y en los chismes de Internet ...
descubriendo qué están haciendo los
Kardashians, Jenners o los trolls en Stocktwits?
There’s a difference between millionaire traders

and amateurs – the millionaire trader has a
winning mindset. Smart money focuses on ways
to make them more money, they constantly
study about trading, and are always looking for
the next best trade. Moreover, they’re studying
the world in general.
For example Warren Buffett’s key tip for success

is to read 500 pages a day.
I get it… not everyone has the luxury of time to

read 500 pages a day. But think about it like
this, how much time do you spend on social
media and just fooling around on the Internet?
My guess is a few hours a day.
If you are serious about building wealth, allocate

those hours to accumulating knowledge about
trading. You could be reading books, watching
webinars, or chatting with like-minded
individuals immersed in the trading world.
Think about it like this: if you spend 3 hours a

day on average browsing the web for funny
videos, catching up on news about celebrities

lives, looking at your friends’ most recent
vacations on social media, and what not… you’re
spending 21 hours a week.
If you dedicated 20 hours to learning about the

trading process, different tools for options
trading, and trading strategies, as well as,
reading up on macroeconomics, politics,
company news, and just general knowledge…
you’ll be much better off.
Siempre paso mi tiempo buscando mi próxima

jugada, y muchas veces son 100% ganadores.
Dicho esto, echemos un vistazo a cómo la
administración del tiempo que navega por la
web para obtener información útil me ayudó a
obtener más de $ 25K solo en una operación.
Administrar mi tiempo
correctamente me hizo ganar más
de $ 25K
En ese momento, pensé que los bonos

indicaban un movimiento más alto.
Verá, a los comerciantes e inversores les gusta

mirar al mercado de bonos para cubrir su riesgo.
Eche un vistazo al grá co horario del ETF de

bonos del Tesoro de más de 20 años iShares
(TLT), un fondo cotizado en bolsa (ETF) que
mantiene valores del Tesoro de EE. UU. Con
fechas de vencimiento dentro de 20 años o más.
A nales de 2018, cuando la volatilidad se estaba

recuperando y el mercado se estaba vendiendo,
los comerciantes e inversores subieron los
precios de TLT en un intento de cubrir sus
carteras.
Ahora, miré el grá co de SPY y noté una

desconexión.
Generally, the bond market doesn’t move with

the stock market. This is due to the fact that
when corporations are growing their pro ts and
the economy is expanding, in ation tends to
increase… in turn, it causes bond prices to fall.
If you look at the hourly chart on TLT and the

way the market rallied… TLT should be at the
low-end of its range… but it wasn’t falling at all.
In fact, it remained strong with the market. That
said, there was a disconnect between these two
markets – potentially signaling a pullback.
You see, TLT is thought to be a safe haven. In

other words, if it’s risk-off sentiment… the smart
money will look to buy bonds and gold. There’s
one viable reason for this disconnect: smart
money is protecting themselves with bonds.
Además, al buscar noticias en la web y hablar

con mis amigos comerciantes millonarios , me
di cuenta de que el mercado realmente vio
salidas de fondos mutuos y ETF. Ahora, en el
mes anterior a cuando ingresé a la operación de
TLT, los inversores sacaron casi $ 20 mil millones
de ETF de acciones estadounidenses, y esa fue
una de las peores salidas mensuales en años.
Los inversores no solo sacaron dinero de los ETF

de acciones, sino que utilizaron ese dinero para
ponerse a la defensiva y compraron ETF de baja
volatilidad. Eso me indicó que era hora de
comenzar a buscar opciones de llamadas TLT.
Si observa este cuadro anotado, podría ver que

identi qué claramente mis salidas:
Además de identi car este comercio, pude

re exionar sobre el comercio y lo que podría
hacer mejor la próxima vez:
Aunque hice dinero en el comercio, hubo

algunos errores ... y usé mi tiempo sabiamente
para revisar este comercio.
Llegué a la conclusión de que debería haber

sacado algunas ganancias de la mesa cuando
TLT alcanzó mi objetivo, en lugar de pasar por
un swing. Fue una buena lección para mantener
mi plan de juego y no renunciar a un
intercambio porque no hizo exactamente lo que
quería.
Nuevamente, pase menos tiempo en las redes

sociales y escuche a los trolls de la web, y
enfoque su tiempo en aprender de los
operadores exitosos y el proceso de
negociación, y en llevar a cabo su debida
diligencia.
Continuando, hay un "secreto" de dinero

inteligente que debes conocer: el interés
compuesto.
El dinero inteligente
comprende el interés
compuesto
Albert Einstein llamó una vez al interés

compuesto la "octava maravilla del mundo".
Agregó: “El que lo entiende lo gana; el que no lo
paga ". Ahora, no soy Einstein, pero estoy en
MENSA. Dicho esto, estoy de acuerdo con
Einstein.
Es mágico cómo su rentabilidad aumenta con el

tiempo.
¿Qué queremos decir con interés compuesto

aquí?
Es simple cuando lo desglosas.
Hay algunas maneras de aprovechar uno de los

descubrimientos matemáticos más bellos:
Reinvierte tus dividendos o ganancias
Continúa haciendo crecer tu cuenta cada

año
Agregue dinero a su cuenta comercial
Aprende diferentes estrategias para

aumentar tus ganancias
Centrémonos en hacer crecer su cuenta cada

año ... es esencialmente la misma idea para
estas viñetas.
Por ejemplo, supongamos que comienza a

negociar opciones con $ 25K. Tenga en cuenta
que esto es hipotético y no estamos teniendo
en cuenta los costos de negociación.
Suponga que gana el 50% de su capital (que no

es descabellado) el año de su carrera en el
comercio de opciones. Su cuenta estaría en $
37,500.
Quédate conmigo aquí.
Digamos que deja sus ganancias allí y al año

siguiente, vuelve a ganar el 50%. Bueno, su
cuenta ahora se ubicaría en $ 56,250.
¿Qué sucede si haces eso durante 5 años

consecutivos?
Bueno, su cuenta sería de casi $ 190,000,

suponiendo que no retiró ninguna de sus
devoluciones. Ahora, podrías imaginar lo que
sucedería si pusieras $ 5K adicionales al año en
este ejemplo ...
Muchos a cionados no protegen sus ganancias.

En cambio, cuando se les acaba el dinero ...
simplemente lo tomarán y lo gastarán todo en
un solo lugar. Está bien gastar su dinero en
cosas que lo harán un mejor comerciante, pero
piense si en realidad solo aumenta su cuenta
todos los años y protege sus ganancias.
Quienes entiendan el interés compuesto lo

aprovecharán al máximo.
Pero, ¿qué les sucede a aquellos que no

manejan su riesgo adecuadamente y caen en el
hábito de los juegos de azar, simplemente
porque no tenían un mentor con un historial
comprobado de ganar dinero en el mercado de
opciones?
Bueno, piénsalo así.
Si lo hace solo, no sabe cómo administrar el

tamaño de su posición, comerciar sin una
relación riesgo-recompensa adecuada y pasar
su tiempo en las redes sociales en lugar de
estudiar los mercados, no es una locura perder
el 20% de su cartera con rapidez.
Eso es un gran inconveniente en mi opinión.

Nuevamente, suponga que tiene una cuenta
comercial de $ 25K y que realmente pierde un
25% el primer año. Ay.
Su cuenta se sentaría en $ 18,750.
Para volver a $ 25,000, necesitaría ganar 33.33%

el año siguiente.
¿Qué sucede si deja que su cuenta llegue al 50%

de su capital inicial? (He visto que esto les
sucede a los operadores de opciones perezosas
antes). Bueno, tendrías que ganar el 100% solo
para volver a tu capital inicial. Es factible, pero
nunca querrás ponerte en una posición en la
que tu espalda esté contra la pared ... y tienes
que cavarte de un agujero masivo, porque es
cuando las emociones se apoderan.
Dicho esto, evite grandes reducciones (ir muy

por debajo de su capital inicial) e intente
proteger sus ganancias.
Re exiones nales sobre la

mentalidad del dinero
inteligente
Ahora, no le digo que estos consejos de dinero
inteligente lo convertirán en un éxito de la
noche a la mañana, pero deberían ayudarlo en
su proceso de negociación. Aquí están las

conclusiones:
Solo intercambie opciones con capital que

pueda permitirse perder. Si comercia con
sus ahorros, es probable que opere asustado
... lo que probablemente le costará dinero.
Opere con una relación riesgo-recompensa

con la que se sienta cómodo. Para mí,
pienso en mi recompensa de riesgo en
términos porcentuales, en lugar de dólares.
Estoy dispuesto a arriesgar un 50% para
ganar el 100% (o más).
Dimensione sus posiciones correctamente.

Establezco mis tamaños de posición en
función de un porcentaje del tamaño de mi
cuenta. Nunca asigno más del 5% de mi
cuenta a ninguna posición.
Centrarse en una canasta de acciones, en

lugar de todo el mercado.
Sepa cuándo las compañías en su lista de

acciones reportan ganancias.
Pase menos tiempo en las redes sociales y

escuche a los trolls de Internet. Más bien,
trate de pasar más tiempo aprendiendo
sobre el comercio y el mundo.
Tenga en cuenta el interés compuesto,

proteja su cuenta e intente hacerla crecer
cada año.
El momento
que has estado
esperando:
Jeff's Inside
Secret
Los comerciantes no suelen asociar opciones de
comercio con patrones técnicos. Sin embargo, a
través de la experiencia y probando
constantemente un indicador técnico clave para
las entradas, se muestra que potencialmente
genera más del 100% de rendimiento. Ahora, te
estarás preguntando, "¿Cómo es eso posible?"
Bueno, es simple, selecciona opciones
especí cas, busca el patrón de dinero y usa las
opciones como una jugada direccional. Con
algunas opciones, todo lo que necesita es un
pequeño movimiento en el precio de las
acciones, y las opciones podrían duplicarse o
incluso triplicarse en unos pocos días.
Bueno, este patrón de dinero es tu amigo y una

poderosa herramienta de negociación. Primero,
deberá comprender los cruces simples de
promedio móvil. Básicamente, puede realizar
operaciones de alta probabilidad dominando el
patrón de cruce de 13/30 por hora. Si el
promedio móvil simple (SMA) de 13 horas cruza
por encima o por debajo del SMA de 30 horas,
eso lo alerta para comprar opciones especí cas.
Este patrón produce señales limpias para
comerciar y está utilizando opciones para
aprovechar la señal probada en batalla.
Primero lo primero, echemos un vistazo a cómo

con gurar sus grá cos.
Indicadores y Grá cos

Si tiene una plataforma de corretaje que le
gusta usar, debería tener promedios móviles
simples. Todo lo que necesita hacer es
establecer el período de tiempo en cada hora, y
trazar los SMA de 13 períodos, 30 períodos y 200
períodos.
Si no tiene un software de grá cos, está bien.

Hay muchos sitios web de grá cos gratuitos,
como TradingView, Investing.com y
Stockcharts.com.
Por ejemplo, he aquí un vistazo a cómo

con guro todos mis grá cos.
Ahora, si la SMA de 13 períodos cruza por

encima de la SMA de 30 períodos por hora, se
considera un cruce alcista. Por el contrario, si la

SMA de 13 horas cruza por debajo de la SMA de
30 períodos, se considera bajista. Eso en mente,
buscamos comprar llamadas en un crossover
alcista y comprar pone en un crossover bajista.
Es así de simple.
Además, el SMA de 200 horas puede darle una

buena idea de la tendencia a más largo plazo y
podría actuar como un nivel de soporte o
resistencia.
A continuación, debe comprender los

conceptos básicos de soporte y resistencia. El
soporte es un área donde una acción ha tenido
di cultades para romper a continuación. Piense
en ello como un "piso" y los comerciantes están
dispuestos a intervenir y comprar las acciones a
ese precio. La resistencia es exactamente lo
opuesto al soporte. La resistencia es como un
"techo" y los comerciantes están vendiendo sus
acciones o vendiéndolas en corto en el área. En
otras palabras, las acciones tienden a rebotar en
las áreas de soporte y fallan en la resistencia.
Para que realmente comprenda el patrón de

dinero, echemos un vistazo a algunas
operaciones reales. De hecho, cambié estos
nombres y compré opciones en las acciones
subyacentes, dependiendo del patrón de cruce
de 13/30 por hora. Si se acostumbra a esto, no es
raro que duplique su dinero, o más, en solo unos
días o semanas. No se preocupe si no sabe qué
soporte y resistencia, o si algo de esto no está
claro. Una vez que vea cómo funcionan estas
herramientas en los o cios reales, no es tan
difícil detectarlas.
Los ejemplos de "patrón de

dinero"
Alarm.com Holdings Inc (ALRM) es un ejemplo
perfecto de cómo podría multiplicar su dinero
en solo un corto período. Aquí hay un vistazo a
la tabla y lo que estábamos viendo.
Aquí hay un vistazo a ALRM antes de comprar

opciones sobre la acción. Puede ver claramente
que el área de $ 39 fue soporte. En otras
palabras, ALRM tuvo di cultades para romper
por debajo de esta área. Dicho esto, estábamos
buscando comprar opciones de compra en
ALRM, anticipando un movimiento al alza.
Ahora, una operación de mayor probabilidad
habría sido esperar a que la SMA de 13 horas
cruzara por encima de la SMA de 30 horas.
Observe cómo se ve la SMA de 13 horas (la línea
azul) que va a cruzar por encima de la SMA de
30 horas (la línea roja). Este patrón apenas
comenzaba a parpadear "comprar".
ALRM es una acción sólida que acaba de

retirarse, y quería aprovecharla. El stock todavía
parecíafuerte, y estaba aguantando bastante
bien.
Echa un vistazo al plan de arriba. Compré las

opciones de compra que vencen el 15 de
junio,2018 el 9 de mayo 2018a $ 1.20. Estaba
buscando agregar más si las llamadas
retrocedían a los $ 0,80. Además, me detendría
si las opciones cayeran alrededor de $ 0.60.
Ahora, esto es algo que siempre debes hacer
cuando estás operando. Siempre tenga un plan
y especi que dónde compraría más y fuera de
su posición.
Aquí hay un vistazo a lo que sucedió con ALRM.
La SMA de 13 horas cruzó por encima de la SMA

de 30 horas, como se muestra en el área
rodeada. La acción obtuvo un buen pop y tuvo
un buen movimiento al alza. Las opciones se
duplicaron y obtuvimos buenas ganancias.
Así es, esa pequeña inversión se convirtió en $

14K. Si hiciera esto con stock, sería mucho más
difícil ver rendimientos como este. Esto se debe
al hecho de que las existencias son lineales. En
otras palabras, si tiene una participación larga
de 1K en una acción y sube $ 1, gana $ 1,000. Sin
embargo, con las opciones, puede generar altos
retornos con una inversión inicial "pequeña"
porque proporcionan apalancamiento y no son
lineales. Si una acción se agota unos pocos
dólares, las opciones de compra podrían más
del doble, dependiendo del precio de ejercicio y
la fecha de vencimiento.
Las conclusiones de este comercio son:
ALRM encontró soporte en el área de $ 39 y

fue un stock sólido
La SMA de 13 horas parecía cruzar

potencialmente por encima de la SMA de 30
horas.
Simplemente comprar opciones de compra

al cajero automático (ATM) fue una buena
jugada. (Debe comprender bien el dinero,
pero si no lo hace, ATM solo signi ca que el
precio de ejercicio de las opciones está
cerca del precio actual de la acción).
Echemos un vistazo a otro ejemplo del

crossover SMA de 13/30 horas en acción.
El ETF Global X MSCI Grecia (GREK) fue otra

operación en la que utilizamos el crossover SMA
de 13/30 horas para entrar. Esta vez, las
participaciones estuvieron involucradas. En
lugar de acortar elintercambio comercialfondo
(ETF), que podría conducir a grandes pérdidas
inesperadas, compramos opciones de venta.
Recuerde, las opciones de venta nos permiten
expresar nuestra opinión bajista sobre una
acción o ETF. Tenga en cuenta que cuando
compra opciones, lo máximo que podría perder
es la cantidad de la prima pagada.
GREK tenía una señal clara y larga, pero me

perdí esta. Se movió de alrededor de $ 9.60 a
más de $ 10.80. Esta vez, la SMA de 13 horas
estaba cambiando de dirección y parecía cruzar
por debajo de la SMA de 30 horas. Entonces,
¿qué hacemos aquí? Compramos put porque,
nuevamente, cuando el cruce de 13 horas por
debajo del de 30 horas, indica que el precio de

las acciones podría caer.
No iba a perderme esta operación después de

ver que el ETF subía después de la señal de
compra. Ahora, está indicando que podría
caerse.
Compré opciones de venta que vencen el 18 de

mayo, 2018 con un precio de ejercicio de $ 11 por
solo 50 centavos el 20 de abril de 2018.
Tenga en cuenta que el ETF alcanzó un máximo

de $ 10.81, y me habría detenido si la acción
rompiera por encima de ese nivel. Cuando te
equivocas, debes darte cuenta de eso y
simplemente reducir tus pérdidas rápidamente.
El ETF intentó hacer un nuevo máximo por
encima de $10.81,pero falló. Estuve a punto de
detenerme en mi posición, pero
afortunadamente, GREK no alcanzó un nuevo
nivel.
Esto es lo que sucedió con el ETF.
Cuando el ETF comenzó a entrar, pensé que era

un buen momento para comenzar a tomar
ganancias.
Aunque no estaba al 100% en la posición de

opciones, era prudente tomar ganancias
cuando las opciones de venta subían un 70%.
Cuando esté despierto, siempre debe buscar
tomar ganancias y dejar que el resto se ejecute,
y eso es lo que sucedió con las opciones de
venta en GREK.
Echa un vistazo a lo que sucedió con el ETF.
https://www.weeklymoneymaker.com/ebook-profit-accelerator/?utm_source=infusionsoft&utm_medium=ar-email&utm_campaign=wmm-stan… 100/107
¡El ETF continuó colapsándose y las opciones se

duplicaron!
Nuevamente, este no es un comercio inusual en

el mercado de opciones. Al mantener una parte
de la posición, la operación generó $ 12K
adicionales. Si intercambiaste este ETF, habrías
tenido que acortar alrededor de 10K acciones,
solo para hacer la misma cantidad, lo que
consumiría tu poder adquisitivo.
Continuando, veamos otro comercio de

opciones que generó un alto rendimiento con
solo un poco de capital.
TripAdvisor Inc (TRIP) tuvo una excelente

ruptura en ganancias sólidas. Sin embargo, es
mejor no perseguir acciones. Por el contrario,
debe esperar a que se consolide y le muestre
una entrada clara.
Si observa el cuadro de arriba, puede ver

claramente que el área de soporte ronda los $
47.60. La acción comenzó a subir al alza después
de consolidarse. Eso en mente, este era un buen
momento para comprar opciones de compra ya
que la tendencia estaba en aumento. Cuando
esto sucede, puedes seguir la tendencia
siempre que la marea no cambie.
Si la acción se rompió por debajo del área de

soporte, eso habría sido una indicación para
vender las opciones de compra.
Sin embargo, eso no sucedió. Esto es lo que

realmente hizo la acción.
La SMA de 13 horas cruzó por encima de la SMA

de 30 horas antes, y TRIP comenzó a tener una
tendencia más alta.
En solo cuestión de días, las opciones

aumentaron más del 200%.
Recuerde, siempre es bueno obtener ganancias

cuando los precios de las opciones están cerca
de sus objetivos. VIAJE continuó más alto, y el
stock subió un 20% de cuando compré las
llamadas. Este fue un buen momento para
tomar ganancias.
El comercio de opciones arrojó casi un 500% en

una inversión de $ 6,500. Si quisieras hacer eso
con acciones, tendrías que comprar alrededor
de 3,000 acciones, lo que hubiera sido más de $
130K solo para hacer la misma cantidad.
Además, tendría que ser casi perfecto si
estuviera negociando la acción para obtener las
mismas ganancias en términos de dólares.
Ahora, otra razón para intercambiar opciones se

debe al hecho de que no todos tienen la
cantidad de capital para intercambiar nombres
altos en dólares. Por ejemplo, Chipotle Mexican
Grill Inc (CMG) cotizaba más de $ 400 y solo 100
acciones habríancosteado¡más de $ 40K! Aquí
hay un vistazo a una operación en la que podría
haber comprado opciones en CMG y más del
doble de su dinero.
Observe la falsi cación aquí afuera. La acción se

separó y la SMA de 13 horas cruzó por encima de
la SMA de 30 horas. Si compraste las acciones
allí, habrías pagado y potencialmente te habrían
detenido. Debe tener en cuenta la ruptura falsa
al usar este indicador. La acción rompió por
encima de la resistencia, solo para entrar. Sin
embargo, comenzó a consolidarse, y todavía no
había una dirección clara.
En solo unos días, CMG encontró algo de apoyo

en el área de $ 429. A partir de entonces, la SMA
de 13 horas claramente cruzó por encima de la
SMA de 30 horas y mostró una tendencia más
alta.
En lugar de comprar 100 acciones, lo que habría

costeado alrededor de $ 40,000, podrías tener
compra1 opción de compra a $ 8.85. 1 opción de
compra aprovecha 100 acciones, y solo tenía

una prima de $ 8,850.
Observe cómo se estableció claramente el plan.

Hubo lugares donde estaba dispuesto a agregar
y un precio donde me hubiera detenido. Esta
fue otra operación "fácil" después del indicador
de cruce por hora. CMG nunca se rompió por
debajo de $ 425, por lo que me quedé en el
comercio.
Así es, ¡el comercio de opciones fue bueno para

un retorno del 216%! Eso es realmente difícil de
hacer cuando se negocian las acciones solo.
Ultimas palabras
Ahora, debe tener una buena idea de cómo usar
el crossover de 13/30 horas. Sin embargo, esto
lleva tiempo y esfuerzo para comprender

realmente cómo usar los indicadores. Tendrá
que seguir buscando grá cos e intentar
encontrar intercambios. Cuando recién
comienzas, siempre es útil tener un mentor que
te guíe en el camino, especialmente si
estásmolesto Comience a negociar opciones.
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Entradas de tiempo y escala en posiciones.

Conozca las condiciones actuales del

Sepa cuándo ponerse agresivo.

Riesgo gestionar sus puestos.

El argumento para detener

el caso en algunas situaciones, donde hay

Ahora con opciones, si actualmente no utiliza

Recuerde, las opciones derivan su valor de

Verá, cuando está negociando opciones y

Eso en mente, los grá cos ayudan a establecer

Aquí hay un vistazo al grá co horario de Roku

Observe la línea horizontal roja. Si ROKU

Ahora, está bien asumir pequeñas pérdidas, es

La ayuda para detener las pérdidas si una acción

Pero, ¿qué pasa con el otro lado del comercio?

Bueno, puede colocar paradas nales en sus

Dejo que los grá cos de acciones me digan

Por ejemplo, aquí hay un ejemplo de comercio

Tenga en cuenta que deberá establecer alertas

si tiene largas llamadas al dinero en el SPDR S&P

Si observa en el grá co diario de SPY, la línea

Se necesita un poco de experiencia para

Dicho esto, los operadores de opciones exitosos

Probablemente esté pensando: "Está bien,

Bueno, podría usar líneas de tendencia u otros

Por ejemplo, aquí hay un vistazo a un ejemplo

Ahora, estaba vigilando AeroVironment Inc. (

El stock tenía múltiples tapas y un área de

Pensé que una vez que vi el patrón de dinero

Así es como resultó el intercambio, y los

Si recuerda, las opciones son como productos

Cuando esté seleccionando fechas de

¿Qué pasa con el tamaño de la posición?

Nunca desea que su posición sea demasiado

Muchos operadores novatos saben en cuántos

Por ejemplo, si las opciones van un poco en su

Dicho esto, si desea negociar 10 contratos de

Verá, los mercados se exceden al alza, y cuando

Por otro lado, cuando el mercado está

por debajo de donde puede estar el verdadero

Esto es lo que se conoce como la "mentalidad de

No puede obtener ganancias descomunales si

Por ejemplo, uno de los mejores operadores de

Dicho eso, ser contraria vale la pena a veces.

La próxima vez que intercambie opciones, tome

En última instancia, esto le permitirá saber

Por ejemplo, aquí hay un vistazo al grá co diario

Observe cómo le tomó a AAPL casi 1 año pasar

Verá, los comerciantes e inversores

Una vez que una acción rompe las áreas clave de

Lo mismo sucedió con Amazon.com Inc. ( AMZN

La acción rompió su línea de tendencia alcista,

El barón Rothschild dijo una vez: "Compre

Warren Buffett ha sido citado diciendo: “Ten

¿Recuerdas lo que dijimos sobre la mentalidad

Ahora, esto signi ca que debe llevar a cabo su

Pero, ¿cómo saber cuándo comprar?

Bueno, por supuesto, me gusta usar mi patrón

Aquí hay un vistazo al grá co AAPL cuando

La mayoría de la gente dirá: "Es Apple, es una

Sin embargo, esa no es la mentalidad para tener.