Módulo

Estadística I

Nombre de la entrega
la tasa de variación diaria del precio de la acción (% var.)

Nivel académico
Profesional

Tipo de entrega
El trabajo colaborativo

Presentado por
Eduin julian tamayo gonzalez

Tutora

Angelly Indira Mesa Londoño

Politécnico Grancolombiano

2020

Anzoátegui-Tolima
 I. CONTEXTO DEL TEMA

En la emisión de marzo de 1952 aparece en “The Journal of Finance”, el artículo titulado “Portfolio
Selección”, el cual presentó el trabajo desarrollado por Harry Markowitz para la construcción de
un portafolio de inversiones en el mercado de valores, tomando como criterio fundamental el
balance entre rentabilidad y riesgo.

El problema que pretendió resolver Markowitz en su trabajo, fue cómo determinar la mezcla
óptima de activos financieros, de tal manera que se logre la máxima rentabilidad con el mínimo
riesgo posible, en la totalidad del portafolio. La rentabilidad futura se midió con el valor esperado
de las rentabilidades del activo, y el riesgo con la desviación estándar de las rentabilidades.

La estimación del comportamiento futuro de la rentabilidad se soporta en el estudio del

comportamiento pasado de la rentabilidad del activo financiero de interés. Para esto, se selecciona
una serie de tiempo de precios de activo, y se calculan las rentabilidades respectivas.

Por ejemplo, si el precio diario de un activo financiero se simboliza con Pt, entonces la
rentabilidad porcentual del día t, se obtiene de la siguiente manera:

II. PUNTOS PARA DESARROLLAR POR EL GRUPO (Semana 3 - 5)

Actividad 1 (Semana 3):

1. Siguiendo la regla de Sturges, (1 + 3,3 * log10 n), para determinar el número de clases,
construya la tabla de frecuencias de la acción que se le asignó a su grupo (% var.). Allí se
deben incluir las clases o intervalos, las marcas de clase o puntos medios de los intervalos,
las frecuencias absolutas, las frecuencias absolutas acumuladas, las frecuencias relativas y
las frecuencias relativas acumuladas.

2. Escriba una posible interpretación de los siguientes números:

I.h6 (frecuencia absoluta para la clase 6)

II.H7(frecuencia absoluta acumulada para la clase 7)
III.F6(frecuencias relativas acumulada para la clase 6)
IV.f3 (frecuencias relativas para la clase 3)

3. Elabore un histograma de la acción que se le asignó a su grupo (% var.). Dé una o dos

conclusiones sobre lo que aprecia allí.

R Rango
Xmáx Máximo valor de la variable
Xmín Mínimo valor de la variable
Xj Punto medio o marca de clase
m Número de clases
Li = Límite inferior
C Amplitud del intervalo
Ls Límite superior
ni Frecuencia absoluta
hi Frecuencia relativa
Ni Frecuencia absoluta acumulada
ni Número de observaciones o de datos / Tamaño de muestra
Tabla 1: Elaboración propia.

Inicialmente hallamos el valor de n

n=es la cantidad de datos que manejamos en la columna % var
n=1071
Luego hallamos el valor R(Rango)
R=Xmáx-Xmin
R=22.86%-(-33.22%)
R=56.08%
Después establecemos el valor m, es decir el número de intervalos o grupos, en los que se van a
clasificar
El valor de m, se puede obtener mediante la siguiente fórmula:
m = 1 + 3,3 log n
m=1+33,log(1071)
m=10.99
Lo aproximamos a valor entero
m=11
Dada finalizada la formula, se calcula la amplitud del grupo, a la que llamaremos C, con la
siguiente fórmula:
C =Rango/m
C=56.08%/11
C=5.10%

N 1071
R 56.08%
M 11
C 5.10%
Xmáx 22.86%
Xmín -33.22%
Tabla 2: Elaboración propia
Se puede comenzar a construir la tabla de frecuencias en forma similar a la tabla discreta, pero se
agrega una columna para la variable presentada en intervalo.

Se inicia la primera columna con el valor mínimo de los datos (-33.22%) como Li (límite
inferior) y para el límite superior (Ls) del primer grupo se suma la amplitud C = 5.10%.
Para el segundo grupo el límite inferior es el mismo valor del límite superior del grupo anterior y
para el límite superior se suma la amplitud de 5.10%. Este proceso se sigue en toda la tabla.
Ls=-33.22%+5.10%
Ls=-28.12%

Li Ls
Intervalo
-33.22% -28.12%
-28.1218% -23.02%
-23.0236% -17.93%
-17.9255% -12.83%
-12.8273% -7.73%
-7.7291% -2.63%
-2.6309% 2.47%
2.4673% 7.57%
7.5655% 12.66%
12.6636% 17.76%
17.7618% 22.86%
Tabla 3: Elaboración propia
La segunda columna contiene el punto medio o marca de clase y se obtiene como:
Xi =Li +Ls /2
Xi=(-33.22%+-28.12%)/2
Xi=-0.306709091
De la misma forma se continúa trabajando cada punto medio hasta completar la columna.
La tercera columna contiene la frecuencia absoluta, es decir, el conteo de valores que están en un
intervalo dado.

Li Ls Xi
Intervalo Marca de clase
-33.22% -28.12% -0.306709091
-28.1218% -23.02% -0.255727273
-23.0236% -17.93% -0.204745455
-17.9255% -12.83% -0.153763636
-12.8273% -7.73% -0.102781818
-7.7291% -2.63% -0.0518
-2.6309% 2.47% -0.000818182
2.4673% 7.57% 0.050163636
7.5655% 12.66% 0.101145455
12.6636% 17.76% 0.152127273
17.7618% 22.86% 0.203109091
Tabla 4: Elaboración propia
Una vez establecidos los grupos o intervalos y el punto medio se comienza a trabajar con la
frecuencia absoluta y las relativas.

Li Ls Xi ni hi Ni Hi
Intervalo Marca de clase Fr. Ab Fr. Re fr. Ad. Ac. Fr. Re. Ac
-33.22% -28.12% -0.306709091 1 0.09% 1 0.09%
-28.1218% -23.02% -0.255727273 0 0.00% 1 0.09%
-23.0236% -17.93% -0.204745455 0 0.00% 1 0.09%
-17.9255% -12.83% -0.153763636 0 0.00% 1 0.09%
-12.8273% -7.73% -0.102781818 2 0.19% 3 0.28%
-7.7291% -2.63% -0.0518 35 3.27% 38 3.55%
-2.6309% 2.47% -0.000818182 999 93.28% 1037 96.83%
2.4673% 7.57% 0.050163636 30 2.80% 1067 99.63%
7.5655% 12.66% 0.101145455 1 0.09% 1068 99.72%
12.6636% 17.76% 0.152127273 2 0.19% 1070 99.91%
17.7618% 22.86% 0.203109091 1 0.09% 1071 100.00%
1071 100%
Tabla 5: Elaboración propia
La fórmula para la frecuencia absoluta:
ni=FRECUENCIA (datos; grupos)
La fórmula para la frecuencia relativa:
hi=ni/n
hi=1/1071
 1. h6 (frecuencia absoluta para la clase 6) 35 grupo aval Acciones & valores S.A en 6
oportunidades
2. H7(frecuencia absoluta acumulada para la clase 7)1037grupo aval Acciones &
valores S.A como máximo 7 oportunidades
3. F6(frecuencias relativas acumulada para la clase 6)3.55%grupo aval Acciones &
valores S.A como máximo 6 oportunidades
4. f3 (frecuencias relativas para la clase 3) 0.00%grupo aval Acciones & valores S.A en
63 oportunidades.

3.Elabore un histograma de la acción que se le asignó a su grupo (% var.). Dé una o dos

conclusiones sobre lo que aprecia allí.

Actividad 2 (Semana 4):

 4. Elabore un diagrama de caja y bigotes para la acción que se le asignó (% var.) y otra para
COLCAP (% var). Compare ambas y genere al menos 3 conclusiones sobre lo que allí se
aprecia del comportamiento de cada acción y la comparación entre ellas.

5. Aplique la regla empírica a la acción que se le asignó (% var). Explique cómo la aplico y
luego concluya sobre ello. Haga lo mismo para COLCAP (% var).

En la actividad 2 (Semana 4) son dice que elaboremos de un diagrama de caja y bigotes, para la
acción que se nos fue asignada (%var.) y otra para COLCAP (% var). Además, tenemos que
comparar ambos diagramas y generar al menos 3 conclusiones sobre lo que allí se aprecia del
comportamiento de cada acción y la comparación entre ella.
Terminado lo anterior, aplicaremos la regla empírica a la acción que se nos asignó (% var). y
explicar, cómo la aplicamos y luego concluir sobre ello. Hacer lo mismo para COLCAP (%
var).
Solución 1:
Para elaborar un diagrama de caja y bigotes, tenemos que hallar los cuartiles, los cuales se
denotan usualmente Q 1, Q 2, Q 3.
Q 1 el primer cuartil, supera al 25% de los datos ordenados y es superado por el
75%.
Q 2, el segundo cuartil, supera al 50% de los datos ordenados y es superado por
el 50%.
Q 3, el tercer cuartil es el valor por debajo del cual se encuentra el 75% de las
observaciones.
Para el cálculo de los cuartiles en datos sin agrupar se pueden utilizar diferentes programas de
cómputo, o utilizamos la siguiente formula:
Q1=Xi+d((Xi+1)-Xi)
Primero vamos hallar la caja de bigotes de COLCAP
Antes de usar la formula tenemos en cuenta el valor de Límite inferior:
Li= -12,44%
Debemos hallar nuestro referente, lo que debemos hacer es aplicar la siguiente formula:
Remplazamos en la primera formula dada
Q1=-0.40+0.25(-0.40-(-0.40))
Q1=-0.4
El siguiente paso es calcular la mediana (me), en este caso por ser un numero par, lo primero que
debemos hacer es ubicar los dos datos centrales, los sumamos y después los dividimos entre 2
0.04+0.4=0.08
0.08/2=0.04
Entonces la mediana es igual a 0.04
Ya obtenida la mediana, que es igual a él cuartil 2, procedemos hacer el cuartel 3
Q 3 = X i +d ((X i +1)-X i)
Nuevamente lo primero que debemos hacer es buscar nuestros datos referentes

Remplazamos
Q3=0.48+0.75(0.48-0.48)
Q3=0.48
Hasta el momento ya hallamos los cuartiles de COLCAP. Ahora hallaremos los cuartiles (Q) de
acción asignada (Grupo Aval Acciones y Valores S.A)
Para hallar el primer cuartil (Q 1)
Q1=Xi+d((Xi+1)-Xi)
Antes de realizar la formula, hallamos el valor de X i y d (decimal) la hacemos de la siguiente
manera:

Tomamos la cantidad de datos que tenemos en la acción asignada (Grupo Aval Acciones y
Valores S.A) que son 1071 más 1, dividido en 4

268 es la posición del valor de Xi, nos dirigimos a mirar que valor está ubicada en la posición 268
El valor ubicado en la posición 268, de la acción Grupo Aval Acciones y Valores S.A, es -0.69%
y d es el decimal de 268, que es 0.
El valor X i la sumamos con el d, de la siguiente manera
Q 1 =-0.69%+0 (el decimal), está multiplicando a X i + 1, lo que quiere decir que X i + 1, es que
X i + 1, es el valor siguiente de -0.69%, que es -0.68%, -0.68% multiplica a -Xi, así queda la
formula
Q 1 =-0.69%+0(-0.68%-(-0.69%))
Q 1 =-0.0069
Ya como tenemos el primer Q1, halaremos el Q2
El Q2 es igual a la mediana, entonces hallaremos la mediana
Primer paso: ordenamos los datos de menor a mayor
Segundo paso: Hacer una suma de 1 más el número de datos, dividido en dos, el resultado de esta
operación, es la ubicación de la mediana

Vamos a hallar el Q3
Q3= Xi+d((Xi+1)-Xi)

Lo hacemos de la siguiente manera:

Como ya sabemos, 804 es la posición del valor de Xi, nos dirigimos a mirar que valor está
ubicada en la posición 804
El valor en la ubicación 804 es 0.78% y d es 0, remplazamos en la formula, sabiendo que Xi+1,
es el valor siguiente de 0.78%
Q 3 =0.78%+0((0.78%)-0.78%)
Q3=0.78%
 Actividad 3 (Semana 5):

6. Calcule el sesgo y la curtosis de la acción que se le asignó (% var). ¿Concuerdan estos

valores con lo encontrado en el punto 3, 4 y 5? Explique cada uno de estos dos valores, su
interpretación y si son acordes con cada uno de los resultados de los puntos mencionados.

En esta semana calcularemos, el sesgo y la curtosis de la acción que se nos asignó (% var). y dar
respuesta a la siguiente pregunta ¿Concuerdan estos valores con lo encontrado en el punto 3, 4 y
5? Además, explicar cada uno de estos dos valores, su interpretación y si son acordes con cada
uno de los resultados de los puntos mencionados.

Símbolo:
σ² =Varianza poblacional
σ =Desviación estándar o desviación típica poblacional

Formula que utilice, para hallar la varianza:

Para calcular la varianza con esta fórmula, agregamos a la tabla original, cuatro columnas; una
con el producto de la variable por la frecuencia, Xini, otra con la diferencia de la frecuencia
menos µ, Xi-µ, (µ, es la suma de Xi*ni, es decir, la suma, de la primera columna que agregamos
 hoy), la tercera columna, es Xi-µ elevado al cuadrado, (Xi - µ)², la última columna, es Xi-µ
elevado al cuadrado por la frecuencia absoluta, (Xi - µ)² ni, se representa de la siguiente forma:

Li Ls Xi ni Hi Ni Hi Va. Fr
Marca de Fr. fr. Ad. Fr. Re.
Intervalo Fr. Re Xi*ni Xi-µ (Xi - µ)² (Xi - µ)² ni
clase Ab Ac. Ac
- -
-33.22% 1 0.09% 1 0.09% -30.67% 92.56% 85.68% 85.68%
28.12% 0.306709091
- - -
0 0.00% 1 0.09% 0.00% 97.66% 95.37% 0.00%
28.1218% 23.02% 0.255727273
- - -
0 0.00% 1 0.09% 0.00% 102.76% 105.59% 0.00%
23.0236% 17.93% 0.204745455
- - -
0 0.00% 1 0.09% 0.00% 107.86% 116.33% 0.00%
17.9255% 12.83% 0.153763636
- -
-7.73% 2 0.19% 3 0.28% -20.56% 112.95% 127.59% 255.17%
12.8273% 0.102781818
-
-7.7291% -2.63% -0.0518 35 3.27% 38 3.55% 118.05% 139.36% 4877.76%
181.30%
-
-2.6309% 2.47% 999 93.28% 1037 96.83% -81.74% 123.15% 151.66% 151509.80%
0.000818182
2.4673% 7.57% 0.050163636 30 2.80% 1067 99.63% 150.49% 128.25% 164.48% 4934.35%
7.5655% 12.66% 0.101145455 1 0.09% 1068 99.72% 10.11% 133.35% 177.81% 177.81%
12.6636% 17.76% 0.152127273 2 0.19% 1070 99.91% 30.43% 138.45% 191.67% 383.34%
17.7618% 22.86% 0.203109091 1 0.09% 1071 100.00% 20.31% 143.54% 206.05% 206.05%
-
1071 100% 535800% -123% 162430%
0.569800000

Tabla 6: Elaboración propia

Ya con estos datos, remplazamos en la fórmula:

σ²=151.66%
Como ya hallamos la Varianza (σ²), procedemos a determinar la desviación estándar
La desviación estándar o desviación típica es la raíz cuadrada positiva de la varianza
Formula de σ:

Hallada la desviación estándar, podemos determinar el sesgo

Usamos esta formula

Para sacar promedio, hacemos la multiplicación de la suma de la Variable por la suma de

frecuencia Absoluta, Xini, dividido en el número de datos

Remplazamos

Remplazamos en la fórmula de sesgo

El sesgo nos indica donde se puede observar más ese error, con la agrupación de los datos.

Formula de curtosis

8.73913E-05 - 3 = -2.999912609
Curtosis =-2.999912609
Existe una gran concentración de los volares en ese entorno de la media, ya que el valor es
mayor que cero, se le denomina con el nombre de Leptocúrtica.