UNIVERSIDAD AUTONOMA DE NAYARIT

UNIVERSIDAD ACADEMICA DE CONTADURIA Y

ADMINISTRACION

EXTENSION NORTE

PRACTICA INTEGRAL ANÁLISIS FINANCIERO

CASO NO. 1 AUTOS DE MEXICO S.A DE C.V.

Equipo 2

JESUS MARTIN AGUILAR CONTRERAS

NAYELI SARAI ROBLES LOPEZ

JUAN CARLOS FONSECA ESPERICUETA

JOSE FRANCISCO ISABELES GUZMAN

YEDID LORA TORRES

EDGAR ULISES MEDINA ALTAMIRANO

MÓDULO: ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

DIPLOMADO #3

M.F. MARIA ESTEFANA AGUILAR SOSA

 AUTOS MEXICO S.A DE C.V
BALANCE GENERAL ( MILLONES DE PESOS)

ACTIVO DIC-31-18 PORCENTAJE DIC-31-19 PORCENTAJE

caja y bancos 10 0.5% 15 0.90%
clientes 111 5.0% 225 13.55%
inventarios de productos terminados 1080 48.9% 646 38.92%
mercancías de transito 654 29.6% 386 23.25%
total del activo circulante 1855 84% 1272 76.63%
FIJO        
terrenos 79 3.58% 112 6.75%
construcciones 52 2.36% 44 2.65%
muebles y enseres 11 0.50% 14 0.84%
equipo de transporte 26 1.18% 44 2.65%
revaluación de activo fijo 211 9.56% 211 12.71%
(depreciación ) -37 -1.68% -46 -2.77%
total activo fijo 342 15.49% 379 22.83%
DIFERIDO   30.98%    
gastos de organización (neto) 11 0.50% 9 0.54%
total activo diferido 11 0.50% 9 0.54%
total activo 2208 100.00% 1660 100.00%

PASIVO DIC-31-18 PORCENTAJE DIC-31-19 PORCENTAJE

proveedores 19 0.98% 22 1.90%
acreedores diversos a c.p. 86 4.43% 71 6.13%
acreedores bancarios a c.p. 580 29.87% 940 81.17%
campañas filiales   0.00% 17 1.47%
documentos descontados 397 20.44% 24 2.07%
depósitos a clientes 10 0.51% 11 0.95%
total pasivo circulante 1092 56.23% 1085 93.70%
PASIVO FIJO        
acreedores hipotecarios 840 43.25% 41 3.54%
total pasivo fijo 840 43.25% 41 3.54%
PASIVO DIREFIDO        
intereses cobrados x anticipo 10 0.51% 32 2.76%
total pasivo diferido 10 0.51% 32 2.76%
TOTAL PASIVO 1942 100.00% 1158 100.00%

autos mexico s.a de c.v. 2018

0%
15%

84%
 autos mexico s.a de c.v. 2018
1%

43%

56%
autos mexico s.a de c.v.2019

1%

23%

77%
 autos mexico s.a de c.v. 2019

4% 3%

94%

caso 1:autos mexico, S.A DE C.V (ANEXO

NO.2
ESTADO DE RESULTADOS (millones de
pesos)
2018 % 2019 %
ventas netas 612 100 804 100%
(-)costo de venta 308 50.33 476 59.20
utilidad bruta 304 328
(=gastos de operación
gastos de venta 170 27.78 140 17.41

gastos de administracion 94 15.36 88 10.95

gastos financieros 28 4.575 36 4.48

total gastos de operación 292 264

utilidad de operación 12 1.97 64 7.96
(-) otros gastos 4

utilidad antes de impuestos 12 60

isr y ptu 6 30
utilidad neta del ejercicio 6 30

autos mexico s.a de c.v ESTADO DE RESULTADOS 2018

(-)costo de venta
5%2% utilidad bruta
15% (=gastos de operación
gastos de venta
50% gastos de administracion
gastos financieros
28% total gastos de operación
utilidad de operación

autos mexico s.a de c.v ESTADO DE RESULTADOS 2019

(-)costo de venta
8% utilidad bruta
4%
(=gastos de operación
11%
gastos de venta
gastos de administracion
59% gastos financieros
17%
total gastos de operación
utilidad de operación
RAZONES FINANCIERAS A LOS ESTADOS CONTABLES COMPARATIVOS
(ANEXO 1) DE LOS EJERCICIOS 2018 Y 2019.

RAZONES FINANCIERAS EJERCICIO 2018

RAZON DE LIQUIDEZ

Liquidez = activo circulante / Pasivo circulante: Cobertura de las obligaciones

(deudor) de corto plazo por parte de los activos circulantes.

Liquidez =1855/1092=1.69

El índice de liquidez: activo circulante / pasivo circulante al sustituir la fórmula

de LIQUIDEZ=1855/1092=1.69 lo que significa que la empresa cuenta con 1.70
de activo circulante que en principio no debe existir problemas para cubrir los
adeudos que deben pagarse antes de un año.

Prueba acida: (activo circulante menos inventarios)/ pasivo circulante,

sustituimos prueba acida = (1855-1080) / 1092 = 0.71 al eliminar los inventarios
la empresa únicamente cuenta con 0.71por cada peso de obligación a corto
plazo, deben investigarse los inventarios obsoletos o de lenta rotación.

El capital de trabajo: activo circulante menos pasivo circulante, sustituimos

con los datos del balance capital de trabajo = 1855-1092 CT = 763 significa
que una vez cubiertos los pasivos circulantes, la empresa contaría con
recursos por 763 para cubrir sus necesidades de operación.

RAZONES FINANCIERAS A LOS ESTADOS CONTABLES COMPADATIVOS

(ANEXO 1) DE LOS EJERCICIOS 2018 Y 2019.

RAZONES FINANCIERAS EJERCICIO 2019

RAZON DE LIQUIDEZ

Liquidez= activo circulante / Pasivo circulante: cobertura de las obligaciones

(deudor) de corto plazo por parte de los activos circulantes.

Liquidez = 1272/1085=1.17
El índice de liquidez: activo circulante / pasivo circulante al sustituir la fórmula
de

LIQUIDEZ= 1272/1085=1.17 lo que significa que la empresa cuenta con 1.17

de activo circulante que en principio no debe existir problemas para cubrir los
adeudos que deben pagarse antes de un año.

Prueba acida: (activo circulante menos inventarios) / pasivo circulante,

sustituimos prueba acida= (1272 – 646) / 1085= 0.57 al eliminar los inventarios
de la empresa únicamente cuenta con 0.57 por cada peso de obligación a corto
plazo, deben investigarse los inventarios obsoleto o de lenta rotación.

El capital de trabajo: activo circulante menos pasivo circulante, sustituimos

con los datos de balance de capital de trabajo = 1272-1085 CT= 187 significa
que una vez cubiertos los pasivos circulantes, la empresa contraria con
recursos por 187 para cubrir sus necesidades de operación.

PUNTO DE EQUILIBRIO 2018

PUNTO DE EQUILIBRIO DE OPERACIÓN

FORMULA=

P.E.O= COSTOS FIJOS

1- COSTOS VARIABLES

VENTAS NETAS

DONDE:

C.F=292+37= 329

C.V= 308
V= 612

P.E.O= 329 329 329

1- 308 1 – 0.5032 0.4968

612

P.E.O
662.23

COMPROBACION
VENTAS NETAS 662.23 100 %
COSTO DE VENTAS 333.300 50.33 %
DEPRECIAION 37 1.68 %
UTILIDAD BRUTA 292 47.99 % %
GASTOS DE OPERACIÓN 292 47.99 %
UTILIDAD DE OPERACIÓN 0 0

662.23*50.33% =333.300
662.23-333.300-37= 291.96=292 ➡️Este resultado indica que cuando una empresa tenga
ventas por 662.23, significa que sus ingresos son exactamente iguales a sus costos y gatos de
operación.

PUNTO DE EQUILIBRIO 2019

PUNTO DE EQUILIBRIO DE OPERACIÓN

FORMULA=

P.E.O= COSTOS FIJOS

 1- COSTOS VARIABLES

VENTAS NETAS

DONDE:

C.F=264+46= 310

C.V=476

V=804

P.E.O= 310 310 310

1- 476 1 – 0.5920 0.408

804

P.E.O
760
COMPROBACION
VENTAS NETAS 760 100 %
COSTO DE VENTAS 450 59.20 %
DEPRECIACION 46 -2.77 %
UTILIDAD BRUTA 264 38.3 %
GASTOS DE OPERACIÓN 264 38.3 %
UTILIDAD DE OPERACIÓN 0 0

760*59.20%= 449.95=450

760-450-46= 264

Este resultado indica que cuando una empresa tenga ventas por 760, significa que sus ingresos
son exactamente iguales a sus costos y gatos de operación.

PUNTO DE EQUILIBRIO 2018

PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO

FORMULA=

P.E.F= COSTOS FIJOS + GASTOS FINANCIEROS

1- COSTOS DE VENTAS SIN DEPRECIACION

VENTAS NETAS

DONDE:

G.F= 28

C.F=292+37= 329

C.V= 308

V= 612

P.E.F= 329+28 357 357

1- 308 1 – 0.5632 0.4967

612

P.E.F
718.69

COMPROBACION
VENTAS NETAS 718.69 100 %
COSTO DE VENTAS 361.71 50.33 %
DEPRECIAION 37 1.68 %
UTILIDAD BRUTA 319.98 47.99 %
GASTOS DE OPERACIÓN 292 47.99 %
UTILIDAD DE OPERACIÓN 28 4.575%
GASTOS FINANCIEROS 28 4.575%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 0 0
 Este resultado indica que para que la
empresa pueda llegar a su punto de
equilibrio debe de producir 718.69

PUNTO DE EQUILIBRIO 2019

PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO

FORMULA=

P.E.F= COSTOS FIJOS + GASTOS FINANCIEROS

1- COSTOS DE VENTAS SIN DEPRECIACION

VENTAS NETAS

DONDE:

G.F= 36

C.F=264+46= 310

C.V= 476
V= 804

P.E.F= 310+36 346 346

1- 476 1 – 0.5920 0.408

804

P.E.F
848

COMPROBACION
VENTAS NETAS 848 100 %
COSTO DE VENTAS 502 59.20 %
DEPRECIAION 46 2.77 %
UTILIDAD BRUTA 300 %
GASTOS DE OPERACIÓN 264 %
UTILIDAD DE OPERACIÓN 36 4.48%
GASTOS FINANCIEROS 36 4.48%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 0 0

Este resultado indica que para que la

empresa pueda llegar a su punto de
equilibrio debe de producir 848

ANALISI CUALITTIVO
Nombre de la empresa: AUTOS MEXICO, S.A. DE C.V.

Ubicación: carretera México en Laredo en el kilómetro número 44 Santa Clara Estado de

México.

Teléfono:

Giro: Agencia de autos, compra y ventas.

Contacto:

Cargo:

1. SITUACIÓN ADMINISTRATIVA

CAPITAL SOCIAL
PRICIPALES SOCIOS PROPORCIÓN EN EL CAPITAL OBSERVACIONES
SOCIAL
C.P. Ad Alberto Zsalay 60% Su participación en el Cap.
Soc. Es desde 1998
Arq. Mariana Saucedo 20% Tiene invertido su capital en
la empresa des 199
Lic. Julio Rosas 10%
Ing. Mauricio Nava 5%
Sra. Rosario Vargas 5%

2. PRINCIPALES EJECUTIVOS

NOMBRE CARGO TIEMPO DE EXPERIENCIA

Ing. Rafael Alemán
Lic. Ignacio Tejeda
Lic. Rocío Luna
Director General
Gerente de Ventas
Gerente de Relaciones
Publicas
Con experiencia en el ramo
desde 1983
Trabaja en el ramo
automotriz desde 1989
Desde 1998 ha adquirido
experiencia en esta área
3. RECURSOS HUMANOS

DISTRIBUCION Y OBSERVACIONES:

La organización se encuentra formada por 12 empleados y 67 obreros

SITUACIO SINDICAL:

No han surgido problemas sindicales.

CAPACITACION Y ENTRENAMIENTO

Todo el personal ha sido objeto de cursos de capacitación y entrenamiento.

4. AREAS ADMINISTRATIVAS

PRINCIPALES DIAGNOSTICO ACTUAL

DIRECCION Ing. Rafael Alemán experiencia desde1983
director general
VENTAS Lic. Ignacio Tejeda con experiencia desde
1989 gerente de ventas
RECURSOS HUMANOS Lic. Roció Luna con experiencia desde 1998
gerente de relaciones publicas

5 .ASESORIA EXTERNA

TIPO DE ASESORIA RESPONSABLE DESDE ( FECHA )

Publicitaria Publicidad Tejeda S.A 1981

COMERCIALIZACION

a) PRINCIPALES PRODUCTOS: Autos nuevos y usados, servicios de compra y venta de

dichos autos, servicio de taller ara reparación, que tiene como objetivo la venta de
refacciones.

b) PRINCIPALES CLIENTES Y CONDICIONES DE PAGO:

Quienes necesiten reparaciones para autos, de los cuales se hayan rentado o vendido
en la agencia.
 c) DESARROLLO DE NUEVOS PRODUCTOS:
Mayor adquisición de autos

d) SITUACION ACTUAL COMPETITIVA:

Importante destacar que en los últimos años ha adquirido flotillas que van entre 10 y
15 automóviles
Para sus principales ejecutivos.

CAPACIDAD INSTALADA

A) DIMENCION DE LA NAVE INSDUSTRIAL Y CONDICIONES DEL TERRENO

La sala de exhibición está localizada en una extensión de 250 metros cuadrados

B) CONDICIONES Y PROCEDENCIA DE LA MAQUINARIA Y DEL EQUIPO

De agencia de automóviles SEAT, agencia española única que diseña, desarrolla,
fabrica y comercializa automóviles.

C) OBSERVACIONES
La localización de la sala permite que exista una buena visión para el cliente de las
unidades que se presentan.

ABASTECIMIENTO

A) MATERIA PRIMA

PRODUCTO NACIONAL % EXTRANJERO %

Automóviles 50 50
Refacciones 100
reparaciones 100

B) PRINCIPALES PROVEEDORES
Agencia de autos SEAT, con la compra y venta de camiones SEAT, así como la de
refacciones, accesorios y un taller de reparaciones.

C) PROVEDORES SUSTITUTOS
Autos de México y Latina S.A., venta de automóviles
 Arrendadora del País S.A. Renta de autos
Autos Finos S.A DE C.V., agencia de autos SEAT en México.

1.-que conclusiones puede deducir del balance general?

En conclusión en los años 2018-2019 en los activos hubo un decremento en los

activos circulante y un incremento en los activos fijos, en los pasivos hubo un
incremento bastante grande en los pasivos circulante de un 56.23% hasta un
93.70%

2.- del estado de resultados?

En conclusión en transcurso del año 2018-2019 hubo un leve incremento del

costo de venta de un 50 %a un 59 % lo que dio como resultado un incremento
de utilidad de operación de un 2% a un 8%

3.-que porcentaje representa el renglón de clientes con respecto al total

del activo?

En el año 2018 un 5% y en el 2019 un 13.55%

4.- como se compara ente porcentaje con las políticas de crédito de un

negocio?

5.- que porcentaje representa el renglón de inventarios con respecto al

total del activo?

en el año 2018 un 48.9% y el 2019 un 38.92%

6.- como se compara dicho porcentaje con la política de inventarios de su

negocio?

7.- cual es el renglón mas importante del activo?

Se podría decir que el activo mas importante es el circulante ya que es el que

representa un mayor porcentaje de los activos

8.- cual es la relación que guarda el pasivo total con respecto al activo
total?

La relación tiene como objetivo medir el nivel del activo total de la empresa por los recursos
que son aportados a corto y a largo plazo por los acreedores
9.- existe equilibrio entre los recursos obtenidos a través de terceros y los
aportados por socios?

Se está tratando de hacer crecer más la empresa, mediante la implantación de

nuevos productos y servicios, procurando conservar el valor de las
aportaciones del capital de los socios.

10.-el nivel de las ventas obtenidas es razonable en función de los

recursos y esfuerzos invertidos?

Si es razonable en función de los recursos obtenidos ya que se obtiene

ganancia de ello y no pérdidas con un 0.71

11.-el costo de ventas que proporción representa respecto de las ventas

totales del negocio?

El costo de venta que representa un 50.33% 2018, 59.20% 2019

12.- que porcentajes representan los gastos de operación y financieros

del total de sus ventas?

El porcentaje que representan los gastos de operación 2018(47.99%),

2019(38.3%) y financieros del total de ventas es 2018(4.575%), 2019(4.48%)

13.- que porcentaje representa la utilidad neta?

En 2018 un 0.98% y en 2019 3.73%

14.- sugiera por lo menos 3 formas de incrementar sus ventas o reducir

sus costos

Recuperar cartera de clientes

Ofrecer una prueba de servicio/producto

Aprovechar las redes sociales para promocionar/vende

Modernizar actividades de marketing

Maximiza las habilidades de los empleados

Mantener costos de producción en una hoja de cálculo

Costes de seguros

Plataforma de proveedores