UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

ESCUELA DE AUDITORÍA
CURSO: SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL
CATEDRÁTICO: CARLOS MAURICIO GARCÍA
SALON: 211
EDIFICIO: S-12

INTERÉS SIMPLE E INTERÉS COMPUESTO

GUATEMALA, FEBRERO 2017

 GRUPO NO. 6

Nombre Carnet
Lurdes Mishell Macario Roca 200921295
Sheila Merari Santay Campos 201011012
Pedro Tocay Monroy 201111228
Miguel Suy Méndez 201111664
Vivian Karina Macario Roca 201119888
Cindi Regina López Ramírez 201120023
Ana Cristina Juárez Cuyún 201214841
Yojana Betzaly Sapón Coyoy 201214869
Gabriela Mariel Reneau Pastor 201214916
 ÍNDICE DE CONTENIDO

INTERESES ....................................................................................................................... 1

1 INTERES SIMPLE E INTERES COMPUESTO ........................................................ 1

1.1 Definición ............................................................................................................. 1

1.2 Interés .................................................................................................................... 1

1.2.1 Interés Simple ........................................................................................................ 1

1.2.1.1 Característica Interés Simple ........................................................................... 2

1.2.1.2 Definición de Interés Simple............................................................................ 3

1.2.1.3 Interés Simple Exacto: ..................................................................................... 5

1.2.1.4 Interés Simple Ordinario .................................................................................. 5

1.2.1.5 Formulas Derivadas ......................................................................................... 6

1.2.1.6 Interpretación Grafica ...................................................................................... 9

2 INTERES COMPUESTO ............................................................................................ 9

2.1 Definición .............................................................................................................. 9

2.1. 1 Formulas Derivadas ......................................................................................... 14

3 COMPARACIÓN ENTRE INTERÉS SIMPLE Y COMPUESTO ........................... 16

4 TASAS DE INTERÉS ................................................................................................ 17

4.1Tasa de Interés Nominal ....................................................................................... 17

4.2Tasa Efectiva de Interés ........................................................................................ 18

4.3Tasa Efectiva de Interés en el Periodo de Capitalización ..................................... 18

4.4 Tasa de Interés Real ............................................................................................. 18

4.5Tasa de interés instantánea .................................................................................... 19

CONCLUSIONES ............................................................................................................ 21

RECOMENDACIONES ................................................................................................... 22

REFERENCIA BIBLIOGRAFICA .................................................................................. 23

ANEXOS .......................................................................................................................... 24

MATEMATICAS FINANCIERAS .............................................................................. 24

ÍNDICE DE TABLAS

Tabla 1 Fuente: Elaboración propia .................................................................................. 11

ÍNDICE DE IMAGENES

Imagen 2 Fuente: (Alonso, S.F) .......................................................................................... 9

Imagen 3 (Bargsted, S.F.) ................................................................................................. 17

Imagen 4 Fuente: (Bargsted, S.F.) .................................................................................... 24

Imagen 5 Fuente: (Bargsted, S.F.) .................................................................................... 24

Imagen 6 Fuente: (Bargsted, S.F.) .................................................................................... 25

Imagen 7Fuente: (Bargsted, S.F.) ..................................................................................... 25

Imagen 8Fuente: (Bargsted, S.F.) ..................................................................................... 26

Imagen 9Fuente: (Bargsted, S.F.) ..................................................................................... 26

Imagen 10Fuente: (Bargsted, S.F.) ................................................................................... 27

Imagen 11Fuente: (Bargsted, S.F.) ................................................................................... 27

Imagen 12Fuente: (Bargsted, S.F.) ................................................................................... 28

 INTRODUCCIÓN

En el ámbito del desarrollo económico existen entidades que poseen el recurso monetario
o lo captan con la finalidad de colocarlo en entidades que necesitan invertir en proyectos
de desarrollo. El acelerado cambio de la economía actual por diversas situaciones, obliga
a que el conocimiento y aplicación sea acertado en sus operaciones con la finalidad de
que sean rentables.

La aportación de conocimientos de Matemática Financiera en este tema específico

conlleva la finalidad de aplicar oportunamente en el sistema financiero y económico las
técnicas y procedimientos para fundamentar las inversiones y sus rentabilidades.
 1

INTERESES
1 INTERES SIMPLE E INTERES COMPUESTO
1.1 Definición
1.2 Interés
La palabra interés significa la renta que se paga por el uso de dinero ajeno, a la renta que
se gana por invertir dinero propio. Para concretar esto, es necesario realizar ciertas
precisiones sobre la forma de cálculo del interés.(Alonso, S.F)

Su aplicación obedece si alguien pide un préstamo debe pagar un cierto interés por ese
dinero. Y en el caso de que alguien deposite dinero en un banco, el banco debe pagar un
cierto interés por ese dinero.(Alonso, S.F)

1.2.1 Interés Simple

El interés simple, es un excedente, pagado sobre el capital inicial que permanece
invariable. (Alonso, S.F)

Una persona tiene la posibilidad de gastar o invertir el dinero proveniente de sus ingresos
los cuales no destine a cubrir necesidades básicas. Si optan por ahorrarlo, es porque
esperan satisfacer necesidades en el futuro. Una manera de ahorrar es invertir un capital
en una institución que actúa como intermediario financiero ( Banco, Cooperativas etc. ),
cuando la personas individuales o jurídicas depositan su dinero en las diferentes
oportunidades que ofrece el mercado en este ramo recibe a cambio una renta o cierto
interés ( tasa de interés pasiva ), y a su vez estas entidades utilizan los capitales captados
para efectuar prestamos a una tasa de interés mayor ( tasa de interés activa ). En una
operación financiera intervienen tres elementos:(Alonso, S.F)

Capital Inicial Invertido. Se representa con una letra “P” o“K” o “C” ( principal o capital
invertido; sea un préstamo o deposito). (Alonso, S.F)

Cantidad de momentos en el tiempo (vigencia de la operación ) se representa con la letra

“ n . (Alonso, S.F)
 2

Tasa de Interés (porcentaje del capital invertido), se representa con la letra “ i “. (Alonso,
S.F)

Estas tres variables son del la cuales se origina el interés.

1.2.1.1 Característica Interés Simple

Sin capitalizar intereses cada cierto periodo (Interés simple)

Formula General del Interés

El interés es el producto que resulta de multiplicar el capital por la tasa; y multiplicándolo

por la(s) unidad(es) de tiempo obtenemos el interés total que corresponde a dicha(s)
unidad(es).(Alonso, S.F)

Para poder unificar el criterio se utilizaran las siguientes letras en la formula de interés:

Interés = I

Capital, Principal, Valor Actual o Valor Presente = C

Tasa de interés por unidad de tiempo = i

Tiempo o plazo = t

Capital

Es la cantidad de dinero que depositamos o que nos prestan. Lo designaremos con la letra
C.Ej. Q.15.000.00, Q.35.000.00 (Alonso, S.F)

Tiempo

Es el tiempo durante el cual depositamos o nos prestan el Capital C. Lo designaremos con

la letra t. mensual, 3 meses, 6 meses, un año, etc.(Alonso, S.F)

Interés: Cantidad que se debe pagar correspondiente durante un determinado tiempo I, y

sobre el capital dependiendo del porcentaje convenido. (Alonso, S.F)
 3

Tasa de Interés

Este también suele llamarse porcentaje, que se aplicara a capital, y tiempo para poder
determinar la renta que genera la operación.(Alonso, S.F)

Monto

Es la cantidad de dinero que obtendremos o deberemos pagar (según sea deposito o

préstamo) durante un cierto periodo de tiempo t. En otras palabras, es la suma del Capital
C con el que empezamos el periodo de tiempo T y los intereses generados durante el
mismo. Lo designaremos con la letra M. Ej Q. 5,000.00, Q. 15,000.00, etc. (Alonso, S.F)

1.2.1.2 Definición de Interés Simple

Se dice que el Interés I es Interés Simple, cuando el Capital C que genera el mismo
durante el tiempo T, período en el cual dura la transacción realizada. Este interés depende
totalmente del Capital C, el Tiempo T y la tasa de interés (R ó i), y es directamente
proporcional a cada uno de ellos. Entonces se dice que se puede obtener la fórmula para
hallar dicho interés simple.(Alonso, S.F)

Se calculara el Interés Simple I producido por un Capital C, colocado al R% anual

durante un periodo de Tiempo T específico. (Alonso, S.F)

De acuerdo a la definición de R, Q. 100 generarán Q R durante un año. Haremos una

regla de tres para determinar cuánto generan Q C durante un año.(Alonso, S.F)

Q 100 ------------ Q R

Q C ------------ Q Xaño

Xaño= Interés generado durante un año

Se calculara mediante otra regla de tres, el interés generado durante un período de tiempo
T.(Alonso, S.F)

1 año ------------ Q Xaño

 4

T años ------------ Q I

Pero sustituyendo Xañonos queda:

𝐶𝐶 ∙ 𝑅𝑅 ∙ 𝑇𝑇
𝐼𝐼 =
100

T y R deben estar dados en la misma unidad de tiempo, por ejemplo si la tasa R es anual,
T debe estar en años.(Alonso, S.F)

Ejemplo de Aplicación 1: Hallar el interés simple que producen Q. 3,000.00, colocados

al 5% anual durante 4 años

3,000 ∙ 5 ∙ 4
𝐼𝐼 = = 𝑄𝑄. 600.00
100

En ciertas ocasiones, la tasa viene dada como tanto por uno (i), por lo que la fórmula de
Interés Simple queda:

𝐼𝐼 = 𝐶𝐶 ∙ 𝑖𝑖 ∙ 𝑇𝑇

Se recomienda que no se deba olvidar que la Tasa (R o i) y el Tiempo T deben estar

dados en la misma unidad. De no ser así, se debe convertir a la misma unidad de tiempo,
Para realizar la conversión se debe de distinguir dos situaciones diferentes, si se desea
calcular el Interés Simple exacto u ordinario. Para el primero se trabaja sobre un año con
la cantidad de días exacto (365 ó 366 días), para el segundo se consideran los años de 360
días. (Alonso, S.F)

Además se puede o debe calcular el tiempo en forma exacta o aproximada. Para el

primero se considera el número exacto de días que dura la transacción, para el segundo se
supone el mes de 30 días.(Alonso, S.F)

Ejemplo de aplicación 2: Hallar el Interés Simple que produjo un Capital de Q.

10,000.00 colocado al 0.2 por uno anual desde el 3 de marzo al 21 de junio del mismo
año (año nominal).(Alonso, S.F)
 5

Se recomienda que se distingan los dos tipos de interés, el exacto y el ordinario, y a su

vez en cada uno de ellos otros dos casos con tiempo exacto o aproximado.(Alonso, S.F)

Tiempo Exacto:

Días de marzo + días de abril + días de mayo + días de junio

28 + 30 + 31 + 21 = 110 días

Tiempo Aproximado:

Fracción de mes = 21-3= 18 días

Meses Completos = 3 meses = 3 30 = 90 días

Total de días = 108 días

1.2.1.3 Interés Simple Exacto:

Con Tiempo Exacto:

365 días ------------ 1 año

110 días ------------ X X= 0.30137

años

I = 10,000 0.20 0.30137 = Q. 602. 74

Con Tiempo Aproximado

365 días ------------ 1 año

108 días ------------ X X= 0.29589 años

I = 10,000 0.20 0.29589 = Q. 591.78

1.2.1.4 Interés Simple Ordinario

Con Tiempo Exacto:

360 días ------------ 1 año

 6

110 días ------------ X X= 0.30556 años

I = 10,000 0.20 0.30556 = Q. 611.12

Con Tiempo Aproximado

360 días ------------ 1 año

108 días ------------ X X= 0.300000 años

I = 10,000 0.20 0.300000= Q. 600.00

De las cuatro maneras resultantes de calcular el Interés Simple en el ejercicio anterior, la

más usada es el Interés Simple Ordinario con Tiempo Exacto.(Alonso, S.F)

1.2.1.5 Formulas Derivadas

La forma de calcular cada una de las variables en juego conoce las restantes.

Monto Final M

De acuerdo a lo desarrollado anteriormente, el Monto final M era la suma del Capital

inicial C y los intereses generados durante el tiempo que dure la transacción. Entonces:

𝑀𝑀 = 𝐶𝐶 + 𝐼𝐼

Recordando que también se nombraba que 𝐼𝐼 = 𝐶𝐶 ∙ 𝑖𝑖 ∙ 𝑇𝑇, de manera que al momento de

sustituir I en la fórmula anterior se obtiene como resultado(Alonso, S.F):

𝑀𝑀 = 𝐶𝐶 ∙ (1 + 𝑖𝑖 ∙ 𝑇𝑇)

Ejemplo de aplicación 3: Si se deposita un Capital de Q. 10,000.00 durante 2 años a una

tasa del 5% anual, entonces ¿Cuál será el Monto Final obtenido?

𝑀𝑀 = 10,000 ∙ (1 + 0.05 ∙ 2) = 𝑄𝑄. 11,000.00

Tasa R
 7

De las fórmulas de Interés Simple y Monto Final se obtiene despejando R e i, quedando

como resultado:

100 ∙ 𝐼𝐼
𝑅𝑅 =
𝐶𝐶 ∙ 𝑇𝑇

Entonces:

𝐼𝐼
𝑖𝑖 =
𝐶𝐶 ∙ 𝑇𝑇

Siguiendo el procedimiento de despeje y sustitución se obtiene que:

𝑀𝑀
𝐶𝐶
−1
𝑖𝑖 =
𝑇𝑇

Ejemplo de aplicación 4: ¿A qué tasa fue colocado un Capital de Q. 15,000.00 si

durante 2 años generó in Interés Simple de Q. 1,800.00?

100.00 ∙ 1,800.00
𝑅𝑅 = = 4%
15,000

Tiempo T

Respecto a las fórmulas de Interés Simple y el Monto Final, podemos despejar T,

quedándonos:

100 ∙ 1
𝑇𝑇 =
𝐶𝐶 ∙ 𝑅𝑅

𝐼𝐼
𝑇𝑇 =
𝐶𝐶 ∙ 𝑖𝑖

𝑀𝑀
𝐶𝐶
−1
𝑇𝑇 =
𝑖𝑖
 8

En estas fórmulas, el T estará dado en la unidad en la que está expresada R e i, Por

ejemplo, si R es anual, el tiempo T estará expresado en años.(Alonso, S.F)

Generalmente estará en años y dará un número decimal por lo que para expresarlo en
años, meses y días, todo en días, etc. Se debe de realizar una regla de tres.(Alonso, S.F)

Ejemplo de aplicación 5: ¿Durante que tiempo fue colocado un Capital de Q. 10,000.00

si colocado al 5% anual generó un Interés Simple de Q. 1,400.00?

100 ∙ 1,400
𝑇𝑇 = = 2.8 𝑎𝑎ñ𝑜𝑜𝑜𝑜
10,000 ∙ 5

Entonces se convierte ese resultado a días:

1 año ------------ 360 días

2.8 años ------------ X X= 1,008 días

Capital Inicial C

De la fórmula de Interés Simple podes despejar C, quedando:

100 ∙ 𝐼𝐼
𝐶𝐶 =
𝑅𝑅 ∙ 𝑇𝑇

𝐼𝐼
𝐶𝐶 =
𝑖𝑖 ∙ 𝑇𝑇

𝑀𝑀
𝐶𝐶 =
𝐼𝐼 + 𝑖𝑖 ∙ 𝑇𝑇

Ejemplo de aplicación 6: ¿Cuál fue el Capital que colocado al 5.5% anual durante 2
años generó un Interés Simple de Q. 2,200.00
 9

100 ∙ 2,200
𝐶𝐶 = = 𝑄𝑄. 20,000.00
5.5 ∙ 2

1.2.1.6 Interpretación Grafica

IMAGEN 1 FUENTE: (ALONSO, S.F)

2 INTERES COMPUESTO
2.1 Definición
En el interés compuesto, los intereses se capitalizan con cierta periodicidad (mensual,
trimestrales,Etc.), es decir se van agregando al Capital, generando también intereses. El
capital aumenta periódicamente y por tanto los intereses que se van generando.

Sigue valiendo la relación entre el Capital C Monto Final M y el Interés generado I,

resultando: I = M – C. Analizaremos como calcular el Monto final M para luego si poder
hacerlo con el Interés Compuesto con la formula anterior.

A continuación un ejercicio sencillo de Interés Compuesto, utilizando la formula de

Interés simple.
 10

Capital de Q.100.000 es colocado al 5% anual durante un periodo de 3 años

capitalizándose los intereses al final de cada año. Calcular el monto final y los intereses
generados.

Se calcularan primero los intereses y el Monto generado al final del primer año:

100,000 ∙ 5 ∙ 1
𝐼𝐼 = = 𝑄𝑄. 5,000.00
100

M1= C1 + I1 = 100,000 + 5,000 = Q. 105,000. 00

El segundo año lo comenzaremos con un Capital que será igual al Monto con que
terminamos el primer año ( suma de capital Inicial mas el Interés generado en ese primer
año). Es decir:

C2 = M1 = Q 105.000.00

Calcularemos el Interés y el Monto generados durante el segundo año :

105,000 ∙ 5 ∙ 1
𝐼𝐼 = = 𝑄𝑄. 5,250.00
100

M2= C2 + I2 = 105,000 + 5,250 = Q. 110,250. 00

El tercer año lo comenzaremos con un Capital que será igual al Monto con que
terminamos el segundo año (suma de Capital con que iniciamos el segundo año más el
Interés generado en ese mismo año).

C3 = M2 = Q.110.250

Calcularemos el Interés y el Monto generados durante el tercer año:

 11

110,250 ∙ 5 ∙ 1
𝐼𝐼3 = = 𝑄𝑄. 5, 512. 50
100

M3= C3 + I3 = 110,250 + 5,512.50 = Q. 115, 762. 50

El Monto al final del periodo que dura la transacción es

M = Q 115.762.50

El Interés generado será:

I = Q.115.762.5 – Q.100.000 = Q. 15.762.50

Hagamos una tabla que resuma el ejercicio:

Año Capital Inicial Intereses Monto Final

1 100,000 5,000 105,000
2 105,000 5,250 110,250
3 110,000 5,512.50 115,765.50
15,762.50

TABLA 1 FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA

A continuación una fórmula para calcular directamente el Monto Final.

Realizaremos el mismo procedimiento utilizado para resolver el ejercicio anterior, pero

utilizando las variables como tales, sin sustituirlas por valores. Empezamos con un
Capital C, colocado a una Tasa i, durante un tiempo T, con capitalización de intereses
anual.

El interés y el Monto generados al final del primer año son:

𝐼𝐼1 = 𝐶𝐶 ∙ 𝑖𝑖 ∙ 𝑙𝑙 = 𝐶𝐶 ∙ 𝑖𝑖

𝑀𝑀1 = 𝐶𝐶 + 𝐼𝐼1 = 𝐶𝐶 + 𝐶𝐶 ∙ 𝑖𝑖 = 𝐶𝐶 ∙ (𝑙𝑙 + 𝑖𝑖)

El segundo año lo comenzaremos con un Capital de:

 12

𝐶𝐶2 = 𝑀𝑀1 = 𝐶𝐶 ∙ (𝑙𝑙 + 𝑖𝑖)

El Interés y el Monto generados durante el segundo año:

𝐼𝐼2 = 𝐶𝐶2 ∙ 𝑖𝑖 ∙ 𝑙𝑙 = 𝐶𝐶2 ∙ 𝑖𝑖

𝑀𝑀2 = 𝐶𝐶2 + 𝐼𝐼2 = 𝐶𝐶2 + 𝐶𝐶2 ∙ 𝑖𝑖 = 𝐶𝐶2 ∙ (𝑙𝑙 + 𝑖𝑖)

Sustituyendo 𝐶𝐶2 por lo que dará:

𝑀𝑀2 = 𝐶𝐶 ∙ (𝑙𝑙 + 𝑖𝑖) ∙ (𝑙𝑙 + 𝑖𝑖)) = 𝐶𝐶 ∙ (𝑙𝑙 + 𝑖𝑖)2

El tercer año lo comenzaremos con un Capital de:

𝐶𝐶3 = 𝑀𝑀2 = 𝐶𝐶 ∙ (𝑙𝑙 + 𝑖𝑖)2

El interés y el Monto generados durante el tercer año serán:

𝐼𝐼3 = 𝐶𝐶3 ∙ 𝑖𝑖 ∙ 𝑙𝑙 = 𝐶𝐶3 ∙ 𝑖𝑖

𝑀𝑀3 = 𝐶𝐶3 + 𝐼𝐼3 = 𝐶𝐶3 + 𝐶𝐶3 ∙ 𝑖𝑖 = 𝐶𝐶3 ∙ (𝑙𝑙 + 𝑖𝑖)

Sustituyendo 𝐶𝐶3 por lo que nos había dado:

𝑀𝑀3 = 𝐶𝐶 ∙ (1 + 𝑖𝑖)2 ∙ (1 + 𝑖𝑖) = 𝐶𝐶 ∙ (1 + 𝑖𝑖)3

Demostrando por inducción completa que la fórmula para calcular el Monto Final en
Interés Compuesto es:

𝑀𝑀 = 𝐶𝐶 ∙ (𝑙𝑙 + 𝑖𝑖)𝑇𝑇

Para T= 1 se cumple ya se calculó anteriormente:

𝑀𝑀 = 𝐶𝐶 ∙ (𝑙𝑙 + 𝑖𝑖)

Suponiendo que T=N se cumple que T=N+1

Hipótesis 𝑀𝑀𝑁𝑁 = 𝐶𝐶 ∙ (𝑙𝑙 + 𝑖𝑖 )𝑁𝑁

 13

Tesis 𝑀𝑀𝑁𝑁+1 = 𝐶𝐶 ∙ (𝑙𝑙 + 𝑖𝑖 )𝑁𝑁+1

Si nos situamos al comiendo del año T= N+1. El capital 𝐶𝐶𝑁𝑁+1 con que empezamos dicho
año es:

𝐶𝐶𝑁𝑁+1 = 𝑀𝑀𝑁𝑁 = 𝐶𝐶 ∙ (1 + 𝑖𝑖 )𝑁𝑁

El interés y el Monto generados durante el año T=N+1 son:

𝐼𝐼𝑁𝑁+1 = 𝐶𝐶𝑁𝑁+1 ∙ 𝑖𝑖 ∙ 1 = 𝐶𝐶𝑁𝑁+1 ∙ 𝑖𝑖

𝑀𝑀𝑁𝑁+1 = 𝐶𝐶𝑁𝑁+1 𝐼𝐼𝑁𝑁+1 = 𝐶𝐶𝑁𝑁+1 ∙ 𝑖𝑖 = 𝐶𝐶𝑁𝑁+1 ∙ (1 + 𝑖𝑖)

Sustituyendo 𝐶𝐶𝑁𝑁+1por lo que había quedado demostrada la Tesis

𝑀𝑀𝑁𝑁+1 = 𝐶𝐶 ∙ (1 + 𝑖𝑖 )𝑁𝑁 ∙ (1 + 𝑖𝑖) = 𝐶𝐶 ∙ (1 + 𝑖𝑖 )𝑁𝑁+1

Entonces, podemos decir que la fórmula para hallar el Monto Final con Interés
Compuesto es:

𝑀𝑀 = 𝐶𝐶 ∙ (1 + 𝑖𝑖 )𝑇𝑇

Por otro lado, como el Interés Compuesto estaba dado como I=M-C, sustituyendo M
queda:

𝐼𝐼 = 𝐶𝐶 ∙ (1 + 𝑖𝑖 )𝑇𝑇 − 𝐶𝐶

𝐼𝐼 = 𝐶𝐶 ∙ [(1 + 𝑖𝑖 )𝑇𝑇 − 1]

En ambas fórmula, el Tiempo T y la Tasa i deben estar dados en unidades iguales al

periodo de capitalización, Es decir si la capitalización es trimestral, el tiempo debe estar
en trimestres y la Tasa i trimestral.

Ejercicio de Aplicación 1: Hallar el Interés y el Monto Final que genero un Capital de

Q. 13,000.00, colocado al 6% anual durante 4 años, con capitalización de interés
trimestral.
 14

Como la capitalización es trimestral, se debe convertir el tiempo en trimestres y la Tasa

en trimestral.

6 0.06
𝑖𝑖 = = 0.06 𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝 𝑢𝑢𝑢𝑢𝑢𝑢 𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎 𝑖𝑖 = = 0.015 𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡
100 4

T= 4 4= 16 trimestres

𝑀𝑀 = 13,000 ∙ (1 + 0.015)16

𝑀𝑀 = 13,000 ∙ (1.015)16

𝑀𝑀 = 13,000 ∙ 1.268986 = 16,496.82

𝐼𝐼 = 𝑀𝑀 − 𝐶𝐶

𝐼𝐼 = 16,496.82 − 13,000 = 𝑄𝑄. 3,496.82

2.1. 1 Formulas Derivadas

De la fórmula de Monto hallada anteriormente podemos despejar C, quedándonos:

𝑀𝑀
𝐶𝐶 =
(1 + 𝑖𝑖)𝑇𝑇

Ejercicio de Aplicación 2: Hallar el capital que produjo un Monto Final de Q. 8,000.00,

si fue colocado al 6% anual durante 5 años, con capitalización de intereses anual.

8,000
𝐶𝐶 = = 𝑄𝑄. 5,978.07
(1 + 0.06)5

De la formula de Monto hallada anteriormente podemos despejar T, quedándonos:

𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙 = 𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙 ∙ (1 + 𝑖𝑖)𝑇𝑇

𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙 = 𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙 + 𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙(1 + 𝑖𝑖)𝑇𝑇

𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙 = 𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙 + 𝑇𝑇 ∙ log(1 + 𝑖𝑖)

𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙 − 𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙 = 𝑇𝑇 ∙ log(1 + 𝑖𝑖)

𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙 − log 𝐶𝐶
𝑇𝑇 =
log(1 + 𝑖𝑖)
 15

Ejercicio de Aplicación 3: Hallar el Tiempo durante el cual estuvo colocado un Capital

de Q.15,000.00, que al 5% anual generó un Monto Final de Q.21,000.00, habiendo tenido
capitalización de intereses mensual.

𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙21,000 − 𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙15,000
𝑇𝑇 =
log(1 + 0.05/12)

4.322219 − 4.176091
𝑇𝑇 = = 80.91 𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚
0.001806

Entonces se expresa la fracción de mes en días:

1 mes ---------------- 30 días

0.91 mes---------------X X=27 días

El resultado final es:

T= 80 meses 27 días

De la fórmula de Monto hallada anteriormente podemos despejar i, quedando:

𝑀𝑀
= (1 + 𝑖𝑖)𝑇𝑇
𝐶𝐶

𝑀𝑀
𝑇𝑇
� = 1 + 𝑖𝑖
𝐶𝐶

𝑇𝑇 𝑀𝑀
𝑖𝑖 = � − 1
𝐶𝐶

Ejercicio de Aplicación 4: Hallar la tasa a la que fue colocado un Capital de Q.18,000

que durante 6 años genero un Monto Final de Q. 40,000, habiendo tenido capitalización
de intereses anual.

6 40,000
𝑖𝑖 = � − 1 = 0.1423 𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝 𝑢𝑢𝑢𝑢𝑢𝑢
18,000
 16

R= 14.23 %

3 COMPARACIÓN ENTRE INTERÉS SIMPLE Y COMPUESTO

Supongamos que tenemos un Capital C el cual podemos depositar en dos modalidades

diferentes:

Sin Capitalización de intereses (Interés Simple)

Con Capitalización de intereses (Interés Compuesto)

El periodo durante el cual lo depositamos es T, y este Tiempo está indicado en unidades

de tiempo iguales al período de capitalización.

En el primer caso (Interés Simple) no habrá capitalización de intereses, y el Monto Final

queda de la siguiente manera:

𝑀𝑀 = 𝐶𝐶 + 𝐶𝐶 ∙ 𝑖𝑖 ∙ 𝑇𝑇 = 𝐶𝐶 ∙ (1 ∙ 𝑖𝑖 ∙ 𝑇𝑇)

En el caso que tenemos capitalización de intereses ( Interés Compuesto), el monto final :

M = C. (1 + i )T

Se graficar ambos montos:

 17

IMAGEN 2 (BARGSTED, S.F.)

De la grafica anterior, podemos sacar las siguientes conclusiones:

T=0 Ms= Mc =C

0<T<1 Ms> Mc

T=1 Ms= Mc =C*(1+i)

T>1 Ms< Mc

4 TASAS DE INTERÉS

Cuando estamos trabajando con interés compuesto, el dato de la tasa que tenemos puede
ser:

Tasa de Interés Nominal (RN, IN)

Tasa efectiva de Interés (RE, IE)

Tasa efectiva de Interés en el Periodo de Capitalización (RC, IC)

Tasa de Interés Real (RR, IR)

Tasa de interés Instantánea (Ri, Ii)

4.1Tasa de Interés Nominal

La tasa de interés nominal es aquella que tiene 2 capitalizaciones por lo menos en la

unidad de tiempo en la que está definida. Por Ejemplo, si la tasa es anual y las
capitalizaciones son trimestrales. La tasa indicada en el ejercicio de aplicación 1 es la
tasa de interés nominal anual.

RN= 6% Anual
 18

IN= 0.06 por uno anual

4.2Tasa Efectiva de Interés

La tasa efectiva de interés es aquella que efectivamente ganamos en el periodo de tiempo

en el que está definida. Esta tasa es mayor que la tasa de interés nominal, siempre que
ambas estén definidas en un cierto periodo. En el ejercicio de aplicación 1 la tasa efectiva
de interés anual se calcula de la siguiente manera.

IE= (1+0.015)4-1=0.06136 por uno anual

R E= 6.136% anual

4.3Tasa Efectiva de Interés en el Periodo de Capitalización

Es la tasa de interés que se aplica a cada periodo de capitalización. En el ejerció de

aplicación 1 la tasa efectiva de interés en el periodo de capitalización se calcula de la
siguiente manera:

6
𝑅𝑅𝐶𝐶 = = 1.5% 𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡
4

0.06
𝑖𝑖𝐶𝐶 = = 0.015 𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝 𝑢𝑢𝑢𝑢𝑢𝑢 𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡
4

4.4 Tasa de Interés Real

Cuando alguien fija el valor de la Tasa de Interés a cobrar en un cierto préstamo por
ejemplo, tiene en cuenta dos cosas:

Tasa de Inflación en la moneda que se realiza la operación y en el periodo que dure el

préstamo

Beneficio que desea obtener

 19

Esta última componente de la tasa de interés ( el beneficio que se desea obtener) se llama
tasa real. Si llamamos iD a la tasa de inflación y q a la cantidad de capitalizaciones que se
tienen en un unidad de tiempo, veremos cuál es la relación de la tasa de interés real con
las restantes tasas.

𝑖𝑖𝑁𝑁 𝑞𝑞
(1 + ) = (1 + 𝑖𝑖𝑐𝑐 )𝑞𝑞 = (1 + 𝑖𝑖𝐸𝐸 ) = (1 + 𝑖𝑖𝐷𝐷 ) ∙ (1 + 𝑖𝑖𝑅𝑅 )
𝑞𝑞

De la relación anterior se puede obtener cualquiera de las tasas involucradas en función

de las otras.

Ejercicio de aplicación 5: Si se tiene que la inflación esperada es de 11% y la tasa de

interés cobrada por el Banco es de 20%, calcular cual es la Tasa de Interés Real.

(1 + 0.20) = (1 + 0.11) ∙ (1 + 𝑖𝑖𝑅𝑅 )

𝑖𝑖𝑅𝑅 = 0.08108 𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝 𝑢𝑢𝑢𝑢𝑢𝑢

𝑅𝑅𝑅𝑅 = 8.108 %

4.5Tasa de interés instantánea

Es la mayor tasa efectiva de interés para una determinada tasa de interés nominal.

Para una misma tasa de interés nominal, a menor periodo de capitalización corresponde
mayor interés, por lo que la tasa de interés instantánea será aquella en la que el periodo de
capitalización tiende a cero, o visto de otra manera, la cantidad de capitalizaciones en una
unidad de tiempo tiende a infinito.

A continuación como obtener un fórmula para calcular la tasa de interés instantánea.

Partiremos de la siguiente formula ya hallada:

(1 + 𝑖𝑖𝑡𝑡 ) = (1 + 𝑖𝑖𝑐𝑐 )𝑞𝑞

Si se sustituye ic en función de iN entonces se tiene

 20

𝑖𝑖𝑁𝑁
𝑖𝑖𝑁𝑁 1 𝑞𝑞 1 𝑞𝑞/𝑖𝑖𝑁𝑁
(1 + 𝑖𝑖𝐼𝐼 ) = (1 + )𝑞𝑞 = (1 + ) = ��1 + � �
𝑞𝑞 𝑞𝑞/𝑖𝑖𝑁𝑁 𝑞𝑞/𝑖𝑖𝑁𝑁

Cuando q ∞

𝑞𝑞
1 𝑖𝑖𝑁𝑁
(1 + 𝑞𝑞 ) = 𝑒𝑒
𝑖𝑖𝑁𝑁

Entonces resulta:

(1 + 𝑖𝑖𝐼𝐼 ) = 𝑒𝑒 𝑖𝑖𝑁𝑁

Despejando 𝑖𝑖𝐼𝐼 queda:

𝑖𝑖𝐼𝐼 = 𝑒𝑒𝑖𝑖𝑁𝑁 − 1

Despejando 𝑖𝑖𝑁𝑁nos queda

L ( 1 + it ) = LeiN

L ( 1 + it ) = iN ∙ Le

iN = L(1 + 𝑖𝑖𝐼𝐼 )

Ejercicio de Aplicación 6: Dada una Tasa de Interés Nominal de 5% mensual, hallar la

máxima Tasa Efectiva de Interés que puede ser cobrada.

𝑖𝑖𝑡𝑡 = 𝑒𝑒0.05 − 1 = 0.05127 𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝 𝑢𝑢𝑢𝑢𝑢𝑢 𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚

𝐼𝐼𝑅𝑅 = 5.127% 𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚

El cálculo del Monto para el caso que tengamos capitalización de intereses instantánea
nos queda:

𝑀𝑀 = 𝐶𝐶 ∙ 𝑒𝑒 𝑇𝑇∙𝑖𝑖𝑁𝑁
 21

CONCLUSIONES

• El interés simple e interés compuesto es una herramienta que contribuye de forma

integrada al desarrollo de las actividades diarias de las diversas entidades,
especialmente se puede verificar de forma más palpable en las entidades
financieras.

• Por medio de esta aportación de valor agregado al portafolio de conocimiento se

puede determinar: rentas, tasas de interés, fondos de amortización y otros; la
aplicación de fórmulas y procedimientos en forma oportuna y adecuada brinda a
los entes información para toma de decisiones.
 22

RECOMENDACIONES

• El interés simple y compuesto son de gran utilidad al momento de aplicarlas, ya

que a través de su aplicación se determina si se puede invertir, financiar y tomar
decisiones importantes en una compañía.

• El profesional en el ejercicio de su profesión se compromete a evaluar el entorno

en el que se desempeñe, y entre mejores herramientas y conocimientos ponga al
alcance de los entes para los que labora obtendrán mejores resultados; las
inversiones, los compromisos a plazos, las rentas, los interés son prácticas
comunes en los sectores económico – financiero y implica que el profesional se
encuentre a la vanguardia.
 23

REFERENCIA BIBLIOGRAFICA

Aldo Castagna. (S.F). MATEMATICA FINANCIERA. Interes Simple y Compuesto.

Obtenido de http://recursos.salonesvirtuales.com/assets/bloques//U_tec_nacional_Interes-
Simmple-y-Compuesto.pdf

Alonso, P. A. (S.F de S.F de S.F). Matematicas Financieras. Recuperado el 25 de Enero

de 2016, de http://www.x.edu.uy/miranda/financiera_COMPLETO.pdf

Bargsted, C. (S.F.). MATEMATICA FINANCIERA. Obtenido de

http://users.dcc.uchile.cl/~anpereir/evaluacion/08MatematicasFinancieras.pdf
 24

ANEXOS
MATEMATICAS FINANCIERAS

IMAGEN 3 FUENTE: (BARGSTED, S.F.)

IMAGEN 4 FUENTE: (BARGSTED, S.F.)

 25

IMAGEN 5 FUENTE: (BARGSTED, S.F.)

IMAGEN 6FUENTE: (BARGSTED, S.F.)

 26

IMAGEN 7FUENTE: (BARGSTED, S.F.)

IMAGEN 8FUENTE: (BARGSTED, S.F.)

 27

IMAGEN 9FUENTE: (BARGSTED, S.F.)

IMAGEN 10FUENTE: (BARGSTED, S.F.)

 28

IMAGEN 11FUENTE: (BARGSTED, S.F.)