1

POLITECNICO GRANCOLOMBIANO
FACULTAD DE NEGOCIOS, GESTIÒN Y SOSTENIBILIDAD.

Evaluación de un plan de financiación.

Palacio Avila Liseth Dayanna

Codigo:1921020691

Primera Entrega
2020

Monroy Juan
Aula Virtual

29 de septiembre de 2020
 2

Tabla de contenido

1. Introducción 3
2. Objetivo general 4
3. Objetivos específicos 5
4. Presentación del caso 6
5. Definición de crédito a evaluar …………6
5.1 Descripción entidad financiera 7
5.2 Requerimientos para obtención del crédito…………………………………………………8
6. Desarrollo alternativas financieras…………………………………………………………10
7. Conclusiones y recomendaciones financieras……………………………………………...11
8. Bibliografía……………………………………………………………………………………12
 3

Introducción.

El hombre como ser social se desenvuelve como parte integrante y activo de

modelos económicos de acuerdo con su entorno, por lo tanto, hace uso de ellos
para su beneficio personal, esto quiere decir que con cierta frecuencia usa los
denominados créditos, para satisfacer necesidades o gustos, pagando en un
período determinado de tiempo y con un interés estipulado.
En este breve informe se pretende establecer la importancia de conocer con
exactitud los parámetros y condiciones para adquirir un crédito, mencionar un caso
tipo sobre la modalidad del crédito, entenderlo, aplicar los conceptos aprendidos,
identificando las fórmulas que se usan en la mayoría de los casos, con el objeto de
establecer patrones comparativos y obtener un mayor conocimiento del mercado
al que nos enfrentamos y que de una u otra forma nos vemos obligados a
participar.
Cuando surge la necesidad de solicitar un crédito de dinero lo más usual, es hacer
una pequeña investigación de mercado, que nos brinda una mejor opción y la
posibilidad de acceder a crédito con intereses más bajos.
Con este trabajo, buscamos conocer los requisitos y parámetros de la línea de
crédito para la adquisición de vivienda en pesos colombianos, de acuerdo con los
requisitos y garantías exigidos por las dos entidades financieras elegidas para esta
investigación, en beneficio de las condiciones socioeconómicas, individuales,
colectivas y familiares que tenga cada individuo.
 4

Objetivo general.

Aplicar lo aprendido en el módulo de matemáticas financieras, y realizar una

evaluación de un plan de financiación por una entidad bancaria que incluya la
comparación entre la amortización en pesos y en UVR (unidad de valor real) con
la información obtenida de la entidad financiera Davivienda; evaluando los
resultados y determinando la mejor opción de acuerdo con los datos compilados.
 5

Objetivos Específicos.

1. Identificar las variables para tener en cuenta al momento de la solicitud de un

crédito.

2. Identificar los requisitos y condiciones de la línea de crédito hipotecario ofrecida

en el portafolio de servicios del Banco Davivienda.
3. Realizar las tablas de amortización en pesos y en UVR para el crédito
hipotecario evaluado.
 6

Presentación Del Caso.

El señor Luis Fabián Jaramillo desea hacer un préstamo de vivienda, la vivienda

esta evaluada en $150.000.000, para pagarlo a un plazo de 10 años. El ingreso
mensual de esta persona es de $6.000.000 de pesos, es persona natural, con
contrato a término indefinido.

5. Definición de crédito a evaluar.

Crédito para vivienda en pesos y UVR.

 7

5.1 Descripción Entidad Financiera.

Entidad financiera: banco Davivienda

Davivienda es una de las marcas más queridas y recordadas por los colombianos.
El desarrollo del concepto publicitario “en estos momentos su dinero puede estar
en el lugar equivocado” ha sido uno de los más exitosos en Colombia, merecedor
de importantes premios y reconocimientos.
Nuestros comerciales alegres y des complicados son un referente de la publicidad
en    el país, logrando que nuestra imagen sea asociada con atributos como
amabilidad, cercanía, dinamismo, alegría y profesionalismo.

Desde 1973 adoptamos la Casita Roja como nuestro símbolo, que se ha

convertido en parte de la vida cotidiana de los colombianos. En Colombia nos
identifican como una banca innovadora y sólida, que busca hacerles la vida más
fácil a las familias y más eficiente el manejo bancario y financiero a las empresas
de todos los sectores.

La esencia de nuestra marca en Colombia se ha construido a través de nuestro

servicio, nuestro respaldo, nuestra gente, nuestra publicidad y, por supuesto,
nuestras ofertas de valor. Con estos atributos, es el momento de continuar
construyendo nuestra marca en aquellos países en donde estemos presentes.

- Mas de 725 oficinas en 6 países.

- Mas de 2.600 cajeros automáticos en 6 países.

- Portal de banca virtual: Davivienda.com

 8

5.2 Requerimientos para la obtención del crédito.

Características del crédito.

- Financiación de vivienda de interés social (VIS) y mayor a VIS (viviendas

que superan el valor de 135 smlv).
- Financiación hasta el 70% del valor de la casa o apartamento, nuevo o
usado.
- El crédito se adquiere con los seguros obligatorios de seguro de vida,
incapacidad total y permanente, incendio y terremoto.
- Se pueden realizar abonos extraordinarios en cualquier momento.
- No se cobra por el estudio del crédito.

Condiciones para acceder al crédito.

- Aplica para personas mayores de 18.
- Vida crediticia aceptable.
- Debe contar con ingresos familiares que permitan cancelar la cuota, para lo
cual no debe superar el 30%.
- Es necesario que tanto el evaluó como el estudio de títulos sean realizados
por los peritos y abogados de Davivienda o autorizados por este.

Adicionalmente, la documentación que debe presentarse ante el banco es la

siguiente:
1. Solicitud de servicios financieros.
2. Fotocopia de la cédula de ciudadanía ampliada al 150% de cada uno de los
solicitantes.
3. Certificado de tradición y libertad del inmueble a adquirir, (con vigencia no
mayor a 30 días), para inmuebles usados o nuevos no financiados por el
Banco.
4. Solicitud Avalúo y comprobante de pago (consignación) del inmueble a
adquirir (el cual solo puede ser realizado por los peritos autorizados por
Davivienda).
5. Diligenciar formato Carta de Uso para crédito hipotecario y Leasing.

En el caso del señor Luis Fabián que es empleado adicionalmente debe presentar
estos documentos:
6. Certificado laboral (donde indique cargo, sueldo, antigüedad y tipo de
contrato) con vigencia no mayor a (30) días.
 9

7. Extractos bancarios de los (3) últimos meses, en caso de tener ingresos

adicionales.

Sistema De Amortización Y Plazos.

El Banco Davivienda ofrece a sus clientes dos tipos de amortización para la

modalidad de crédito hipotecario:
8. Amortización en pesos con la posibilidad de diferir la deuda entre 60 a 240
meses.
9. Amortización en UVR con la posibilidad de diferir la deuda entre 60 a 360
meses.

Tasa de interés.

- Moneda UVR
Producto: VIVIENDA
Tipo de Vivienda: MAYOR A VIS
Valor del inmueble: 150,000,000
Valor del Crédito: 105,000,000
Plazo: 10 años
Moneda: UVR
Tasa 8%

- Moneda en pesos.

Producto: VIVIENDA
Tipo de Vivienda: MAYOR A VIS
Valor del inmueble: 150,000,000
Valor del Crédito: 105,000,000
Plazo: 10 años
Moneda: PESOS
Tasa 11.5%
 10

6. Desarrollo de alternativas financieras

A continuación, se presentan las alternativas financieras ofrecidas por el Banco

Davivienda para que el cliente pueda financiar la compra del inmueble valorizado
en $150.000.000 millones de pesos, y el banco financia el 70%.

Se efectuaron dos tablas de amortización: una en pesos y otra UVR (Ver anexo en
Excel).

Para el análisis de las dos alternativas se realizan las siguientes aclaraciones:

1. Para la amortización en UVR, el valor de la unidad real se tomó con el valor

certificado por el Banco de la Republica al 20 de septiembre del 2020.

2. Para el cálculo de la amortización en UVR se tuvo en cuenta la variación

mensual del IPC (Índice de precios al consumidor) del mes de septiembre del año
2020, la cual es de 0.32%y se asume que este valor se mantiene constante
durante toda la duración del crédito.

3. El plan de pagos para la alternativa en UVR se realizó bajo una tasa tipo
SPREAD del 8% efectiva anual, ofrecida por el Banco Davivienda para la
financiación en cuota baja UVR (sistema de cuota constante a capital).

Comparación tipos de amortización en pesos y UVR

Amortización en pesos Amortización en UVR

(cuotas fijas) (cuota variable)
Valor del crédito $105.000.000 $105.000.000
Financiación 70% 70%
Plazo (meses) 120 120
Tasa de Interés (E.A.) 11.50% 8%
Tasa de Interés (E.M.V) 0.91% 0.81%
Valor de la cuota inicial $1.441.624 $382.388
Total, Intereses Pagados $67.994.920 $49.417.232
Valor Futuro $172.994.920 $154.417.232
Numero de veces que se 1.65 1.59
paga el crédito
 11

7. Conclusiones y recomendaciones financieras

 Si se adquiere un contrato de crédito hipotecario en UVRs, las cuotas

mensuales en UVRs se mantienen constantes durante el crédito, con cada
cuota pagada el saldo del crédito en UVRs disminuye, sin embargo, cuando
se realiza la conversión a pesos para el pago, las cuotas pueden variar y
crecer debido al ajuste de la inflación.
 La financiación en UVR permite una mayor accesibilidad al crédito
hipotecario debido a que las cuotas son más bajas al inicio del crédito a
diferencia de la financiación en pesos cuya cuota es más alta y se mantiene
constante. Para el caso de estudio, el cliente deberá destinar mayor
porcentaje de su salario para pagar la primera cuota si adquiere el contrato
hipotecario en pesos.
 Al comparar los dos tipos de amortización para el financiamiento de compra
de vivienda, se puede identificar que el total de intereses pagados es mayor
con el tipo de financiación en pesos.
 Los ingresos actuales con los que cuenta el cliente ($6.000.000) le permiten
aplicar para cualquiera de los dos tipos de amortización dado que el pago
de la cuota mensual no supera el 30% de sus ingresos, sin embargo, se
debe tener en cuenta que a futuro si se adquiere el crédito en UVRs, el
cliente deberá hacer un mayor esfuerzo para pagar las cuotas ya que con el
tiempo puede tener que destinar hasta un 50% de su salario actual para
cumplir con sus obligaciones financieras.
 Se recomienda la selección de un crédito hipotecario en pesos para
aquellas personas cuyos ingresos económicos le permiten asumir cuotas
altas desde el inicio del crédito y que prefieren planear con exactitud el
monto de sus obligaciones financiera a futuro y estar seguros de que estas
nunca se van a modificar.
 Se recomienda la financiación en unidades UVRs para aquellas personas
que al inicio del crédito no tienen una capacidad de pago que le permita
adquirir una obligación financiera alta, pero que a futuro su perfil financiero
puede mejorar debido a los ajustes en su salario por la inflación, lo que le
permitirá responder con el pago de las cuotas.
 Teniendo en cuenta las tablas de amortización se evidencia que con el
crédito en UVR el saldo del crédito puede aumentar con el paso del tiempo ,
por lo que se recomienda adquirir un contrato de crédito hipotecario en UVR
para una financiación de vivienda a corto plazo y realizar abonos
extraordinarios a capital, lo que permite un ahorro en el pago de intereses y
puede evitar que las fluctuaciones generadas por los efectos de la inflación
puedan volver insostenible el crédito a lo largo del tiempo.
 12

REFERENCIA.

Davivienda. (26 de 09 de 2020). ¿Quiénes Somos? Obtenido de Banco

Davivienda: https://www.davivienda.com/wps/portal/personas/nuevo.

Revista Dinero. (12 de 09 de 2019). Las marcas de bancos mejor posicionadas de

Colombia.
Revista Dinero. Obtenido de
https://www.dinero.com/edicion-impresa/pais/articulo/bancos-cuales-son-las-
marcasmejor-
posicionadas/279877.

https://www.davivienda.com/wps/portal/personas/nuevo/personas/aqui_puedo/con
struir_mi_futuro/vivienda/credito_hipotecario/fbfecba3-1b03-4e6e-8c79-
8c4d456fef4d/!
ut/p/z1/jVHLDoIwEPwWPoBsayvIEQloNEiUAHYvhkdrCILGGI1_L3LwRnEPm2wy
OzO7AwhHwC5_1uf8UV-7_NLPAq0TW-
z5brOchXHgMOKGJPZcJ3Ki1IJMA6AkpoD_7JORcolmf6BPQSxBNHSH97PWzK
CGeq0McAqCWkNbNgWgekC0mk0wBDaI_kx7_EwbsmctX5B013vbZxh_GW9lXY
FQhZJlkTOTFoSZXFrSXJS20zde8bmlpOIVrAlsJmPzfk9HCrc2Sbq32Rx8FfqM494
1jA88mgJb/dz/d5/L2dBISEvZ0FBIS9nQSEh/.

Banco de la Republica de Colombia. (2020). Unidad de Valor real (UVR). Obtenido

de https://www.banrep.gov.co/es/glosario/uvr.