CIF Fijo USD Promedio

3,000,000 Producción Producción

Real (Normal)
Enero 840,000
Febrero 850,000
Marzo 830,000
Abril 820,000
Mayo 810,000
Junio 840,000 831,667
Julio 820,000 828,333
Agosto 830,000 825,000
Setiembre 800,000 820,000
Octubre 810,000 818,333
Noviembre 840,000 823,333
Diciembre 820,000 820,000
Enero 810,000 818,333
Febrero 800,000 813,333
Marzo 500 680,083
Abril 600 545,183
Mayo 500 405,267
Junio 1,000 268,767
 CIF CIF CIF
Fijo Fijo Fijo
Unitario Al Costo A Resultados

3.607 3,000,000 -
3.622 2,969,819 30,181
3.636 3,000,000 -
3.659 2,926,829 73,171
3.666 2,969,450 30,550
3.644 3,000,000 -
3.659 3,000,000 -
3.666 2,969,450 30,550
3.689 2,950,820 49,180
4.411 2,206 2,997,794
5.503 3,302 2,996,698
7.403 3,701 2,996,299
11.162 11,162 2,988,838
SIEMPRE Y NUNCA

2018
Costo 100,000
Depreciación acumulada -20,000
80,000

2018 2018 2019 2019

D H D H
Costo 100,000 100,000
Depreciación acumulada 20,000 30,000
Gasto por depreciación 10,000
Resultados acumulados 80,000 80,000
100,000 100,000 110,000 110,000
 Emitido Emitido Corrección
2019 2018 2019
$ $ D
Efectivo 250,000 200,000
Inventarios 1,900,000 1,650,000
2019 2020 Activos corrientes 2,150,000 1,850,000
100,000 100,000
-30,000 -40,000 PPE, neto 700,000 600,000
70,000 60,000 Total activos 2,850,000 2,450,000

A la contabilidad : Pasivos 900,000 800,000

2020 2020 Total pasivos 900,000 800,000
D H
100,000 Capital social 50,000 50,000
40,000 Resultados acumulados 1,200,000 1,600,000 80,000
10,000 Resultados del ejercicio 700,000 -
70,000 Total patrimonio 1,950,000 1,650,000
110,000 110,000 Total pasivo y patrimonio 2,850,000 2,450,000
- -
 Nunca Nunca
Corrección Reexp Corrección Corrección Reexp
2019 2019 2018 2018 2018
H $ D H $
250,000 200,000
1,900,000 1,650,000
2,150,000 1,850,000

70,000 630,000 80,000 520,000

2,780,000 2,370,000

900,000 800,000
900,000 800,000

50,000 50,000
1,120,000 80,000 1,520,000
10,000 710,000 -
1,880,000 1,570,000
2,780,000 2,370,000
- -
A tasa de cambio histórico 2015 2016
Terreno en PPE a un costo de S/ 6,000,000 6,000,000
Terreno en PPE a un costo de USD 3.00000 2,000,000 2,000,000

Tasas de cambio de cierre de año 2015 2016

Tasas referenciales 3.20000 3.25000

Diferencia temporaria: 2015 2016

Valor en Libros 2,000,000 2,000,000
Base tributaria 1,875,000 1,846,154
Diferencia temporaria 125,000 153,846
Pasivo por IRD 30% 37,500 46,154
Ajuste anual del IRD 37,500 8,654
 Sustento:
En una eventual venta con las condiciones de:
Valor de venta en USD 3,000,000
Tasa de cambio 3.355000
Tasa de impuesto 30%
Contable
USD
Venta 3,000,000
2017 2018 2019 Costo de enajenación -2,000,000
6,000,000 6,000,000 6,000,000 Ganancia 1,000,000
2,000,000 2,000,000 2,000,000 Impuesto a las ganancias 300,000
Impuesto a las ganancias real en USD
2017 2018 2019 Mayor pago de impuestos
3.25500 3.30550 3.35500

2017 2018 2019

2,000,000 2,000,000 2,000,000
1,843,318 1,815,157 1,788,376
156,682 184,843 211,624
47,005 55,453 63,487
851 8,448 8,034
 2019

Tributaria
S/
10,065,000
-6,000,000
4,065,000
1,219,500
363,487
63,487
Pregunta: ¿Qué es material? ¿ De qué depende? ¿Relatividad?
Depreciación en NIIF
Código: MAQ_125_2016_000
MAQ_125_2016_001
MAQ_125_2016_002
MAQ_125_2016_003
 USD 150,000 15% COSTOS SIGNIFICATIVOS
VIDAS UTILES DIFERENTES

USD 150,000 15% COSTOS SIGNIFICATIVOS

VIDAS UTILES DIFERENTES

USD 700,000 70%

¿Relatividad? USD 1,000,000 100%
Vida Deprec.
Costo VR Imp Depr Util mensual
150,000 0 150,000 1.5 8,333
150,000 0 150,000 1.5 8,333
700,000 0 700,000 9 6,481
1,000,000 0 1,000,000 23,148
Gasto de vacaciones Ene Feb Mar Abr May

Saldo inicial 130,000 135,200 154,700 158,600

(+) Adiciones 130,000 130,000 130,000 130,000 130,000
(-) Deducciones - 124,800 - 110,500 - 126,100 - 120,900
Saldo final 130,000 135,200 154,700 158,600 167,700
 Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic

167,700 183,300 200,200 208,000 221,000 237,900 248,300

130,000 130,000 130,000 130,000 130,000 130,000 130,000
- 114,400 - 113,100 - 122,200 - 117,000 - 113,100 - 119,600 - 120,900
183,300 200,200 208,000 221,000 237,900 248,300 257,400
Vida útil: 20 años

Compra de MAQUINARIA: D H
Maquinaria 1,000,000
Cuentas por pagar diversas 1,000,000

OPCION 1
Recibimos la subvención 30% D H
Efectivo / cuenta por cobrar 300,000
Ingreso diversos 300,000

OPCION 2
Recibimos la subvención 30% D H
Efectivo / cuenta por cobrar 300,000
Maquinaria 300,000
 $
Gasto por depreciación anual (50,000)
Ingresos por subsidios 15,000
Efecto en resultados (35,000)

$
Gasto por depreciación anual (35,000)

Efecto en resultados (35,000)

 Junio
3.00000
Pagamos
a Proveedor
Tasa de cambio
Pago a proveedor en USD 100,000

Costo del Inventario Opción (a) 300,000

Junio
3.00000
Cobramos
a Cliente
Tasa de cambio
Pago a proveedor en USD 300,000

Ingresos por venta Opción (a) 900,000

 Noviembre
3.30000
Recibimos
el Inventario

Opción (b) 330,000

Noviembre
3.30000
Cumplimos
la OD

Opción (b) 990,000

 SI
Préstamo: 1,000,000 Efectivo neto recibido 1,000,000 1 1,000,000
Tasa 1.0000% Tasa Efectiva 1.0000% 2 962,927
Plazo 24 Plazo 24 3 925,482
Costo trans. 0.0000% 4 887,664
Pago 47,073 Pago 47,073 5 849,467
6 810,888
7 771,923
8 732,569
9 692,821
10 652,676
11 612,129
12 571,177
13 529,816
14 488,040
15 445,847
16 403,232
17 360,191
18 316,719
19 272,813
20 228,468
21 183,679
22 138,442
23 92,753
24 46,607
CF PAGOS SF
10,000 - 47,073 962,927
9,629 - 47,073 925,482
9,255 - 47,073 887,664 Inicio
8,877 - 47,073 849,467
8,495 - 47,073 810,888
8,109 - 47,073 771,923
7,719 - 47,073 732,569
7,326 - 47,073 692,821 Suspensión
6,928 - 47,073 652,676
6,527 - 47,073 612,129
6,121 - 47,073 571,177
5,712 - 47,073 529,816
5,298 - 47,073 488,040
4,880 - 47,073 445,847
4,458 - 47,073 403,232 Finalización
4,032 - 47,073 360,191
3,602 - 47,073 316,719
3,167 - 47,073 272,813
2,728 - 47,073 228,468
2,285 - 47,073 183,679
1,837 - 47,073 138,442
1,384 - 47,073 92,753
928 - 47,073 46,607
466 - 47,073 0
9
Empresa A Empresa C Empresa C Empresa C Empresa C Empresa C

90% 10% 80% 80%

Empresa B Empresa B Empresa A Empresa A 72% 82%

90%

Empresa B Empresa B Empresa B

Tenemos 40% de acciones en TRAMPO S.A.
Hemos pagado por la compra 1,000,000 Valor Razonable al 31.12.202
Fecha de compra 1/1/2020

Movimiento patrimonial de TRAMPO S.A.

Capital Result. Saldo
Social Acumulado Final
Saldo inicial 200,000 500,000 700,000
Distribución de dividendos 0 -400,000 -400,000
Utilidad del periodo 0 900,000 900,000
Saldo final 200,000 1,000,000 1,200,000

Costo
D H
Reconocimiento inicial
Inversiones en relacionadas 1,000,000
Efectivo 1,000,000

Reconocimiento posterior
Dividendos recibidos
Efectivo/Dividendo por cobrar 160,000
Ingresos por dividendos 160,000
Inversiones en relacionadas

Inversiones en relacionadas 0
Participación en resultados de relacionadas 0

Valor razonable (NIIF 9)

Inversiones en relacionadas 0
Ganancia por medición de Valor Razonable 0
alor Razonable al 31.12.2020 2,500,000

40%
-160,000
360,000

VR según NIIF 9 Participación patrimonial

D H D H

1,000,000 1,000,000
1,000,000 1,000,000

160,000 160,000
160,000
160,000

0 360,000
0 360,000

1,500,000 0
1,500,000 0
IDEM
NIC 27
Valor nominal 1,000
Acciones emitidas 100,000
Precio de venta 1,200
Costo de transacción 12,000,000

Costos de emisión (1ra): D H

Otros activos 12,000,000
Efectivo 12,000,000

Emisión: D H
Efectivo 120,000,000
Capital social 100,000,000
Capital social - capital adicional 20,000,000

Costos de emisión (2da): D H

Capital social - capital adicional 12,000,000
Otros activos 12,000,000

Capital social 100,000,000

Capital social - capital adicional 20,000,000
Capital social - capital adicional -12,000,000
Capital social + capital adicional 108,000,000
 2020 Gasto Fin Imp Renta
$ $ $
Pasivos corrientes:
Cuentas por pagar comerciales 100,000
Cuentas por pagar diversas 300,000
Impuestos por pagar 900,000
1,300,000
Pasivos No corrientes:
Préstamos por pagar 2,000,000
3,300,000
Patrimonio
Capital social 1,000,000
Resultados acumulados 9,000,000
Resultado del ejercicio 2,000,000 100,000 - 30,000
12,000,000
Total Pasivo y Patrimonio 15,300,000
Número de acciones 1,000,000
Utilidad por acción Básica 2.0000 Utilidad por acción Diluida
 Conversión 2020
$ $

100,000
300,000
900,000
1,300,000

-2,000,000 0
1,300,000

2,000,000 3,000,000
9,000,000
2,070,000
14,070,000
15,370,000
3,000,000
d por acción Diluida 0.6900
Entidad que publica información financiera intermedia semestral

Estado se Situación Financiera

Al 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019

Efectivo y equivalentes al efectivo

Cuentas por cobrar
Inventarios
:

Estado se Situación Financiera

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019

Efectivo y equivalentes al efectivo

Cuentas por cobrar
Inventarios
:

Entidad que publica información financiera intermedia trimestral

Estado se Situación Financiera

Al 31 de marzo de 2020 y 31 de diciembre de 2019

Efectivo y equivalentes al efectivo

Cuentas por cobrar
Inventarios
:

Estado se Situación Financiera

Al 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019
Efectivo y equivalentes al efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
:

Estado se Situación Financiera

Al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019

Efectivo y equivalentes al efectivo

Cuentas por cobrar
Inventarios
:

Estado se Situación Financiera

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019

Efectivo y equivalentes al efectivo

Cuentas por cobrar
Inventarios
:
 Estado de resultados integrales
Estado de flujos de efectivo
Estado de cambios en el patrimonio
Por el periodo de seis meses terminado el 30 de junio de 2020 y 2019

6/30/2020 12/31/2019
$(000) $(000)
1,000 1,200 Ventas
5,000 4,000 Costo de ventas
1,200 2,500 Margen bruto
: :

Estado de resultados integrales

Estado de flujos de efectivo
Estado de cambios en el patrimonio
Por el periodo de seis meses terminado el 31 de diciembre de 2020 y 2019

12/31/2020 12/31/2019
$(000) $(000)
1,400 1,200 Ventas
6,000 4,000 Costo de ventas
1,350 2,500 Margen bruto
: :

1Q Estado de resultados integrales

Por el periodo de 3 meses terminado el 31 de Marzo de 2020 y 2019

3/31/2020 12/31/2019
$(000) $(000)
1,000 1,200 Ventas
5,000 4,000 Costo de ventas
1,200 2,500 Margen bruto
: :

2Q Estado de resultados integrales

Por el periodo de seis y tres meses terminado el 30 de junio de 2020 y 2019

6/30/2020 12/31/2019
$(000) $(000)
1,400 1,200 Ventas
6,000 4,000 Costo de ventas
1,350 2,500 Margen bruto
: :

3Q Estado de resultados integrales

Por el periodo de nueve y tres meses terminado el 30 de septiembre de 2020 y

9/30/2020 12/31/2019
$(000) $(000)
1,600 1,200
7,000 4,000 Ventas
1,900 2,500 Costo de ventas
: : Margen bruto

4Q Estado de resultados integrales

Por el periodo de 12 y 3 meses terminado el 31 de diciembre de 2020 y 2019

12/31/2020 12/31/2019
$(000) $(000)
2,000 1,200 Ventas
8,000 4,000 Costo de ventas
2,600 2,500 Margen bruto
: :
0 de junio de 2020 y 2019
1/1/2020 al 1/1/2019 al
6/30/2020 6/30/2019
$(000) $(000)
13,200 24,000
-7,920 -14,400
5,280 9,600
: :

1 de diciembre de 2020 y 2019

01/07/2020 a 01/07/2019 a
12/31/2020 12/31/2019
$(000) $(000)
14,000 22,000
-8,400 -13,200
5,600 8,800
: :

Estado de flujos de efectivo

Estado de cambios en el patrimonio
de Marzo de 2020 y 2019 Por el periodo de 3 meses terminado el 31 de M
1/1/2020 1/1/2019
3/31/2020 3/31/2019
$(000) $(000) Actividades de operación:
3,200 5,000 Cobros a clientes
-1,920 -3,000 Pagos a proveedores
1,280 2,000 Pagos a trabajadores
: : :

Estado de flujos de efectivo

Estado de cambios en el patrimonio
do el 30 de junio de 2020 y 2019 Por el periodo de 6 meses terminado el 30 de ju
 01/04/2020 a 01/04/2019 a 01/01/2020 a 01/01/2019 a
6/30/2020 6/30/2019 6/30/2020 6/30/2019
$(000) $(000) $(000) $(000) Actividades de operación:
4,200 4,800 7,400 9,800 Cobros a clientes
-2,520 -2,880 -4,440 -5,880 Pagos a proveedores
1,680 1,920 2,960 3,920 Pagos a trabajadores
: : : : :

Estado de flujos de efectivo

Estado de cambios en el patrimonio
nado el 30 de septiembre de 2020 y 2019 Por el periodo de 9 meses terminado el 30 de se
01/07/2020 a 01/07/2019 a 01/01/2020 a 01/01/2019 a
9/30/2020 9/30/2019 9/30/2020 9/30/2019
$(000) $(000) $(000) $(000) Actividades de operación:
5,000 6,000 12,400 15,800 Cobros a clientes
-3,000 -3,600 -7,440 -9,480 Pagos a proveedores
2,000 2,400 4,960 6,320 Pagos a trabajadores
: : : : :

Estado de flujos de efectivo

Estado de cambios en el patrimonio
l 31 de diciembre de 2020 y 2019 Por el periodo terminado el 31 de diciembre de
01/10/2020 a 01/10/2019 a 01/01/2020 a 01/01/2019 a
12/31/2020 12/31/2019 12/31/2020 12/31/2019
$(000) $(000) $(000) $(000) Actividades de operación:
7,000 6,500 19,400 22,300 Cobros a clientes
-4,200 -3,900 -11,640 -13,380 Pagos a proveedores
2,800 2,600 7,760 8,920 Pagos a trabajadores
: : : : :
 de efectivo
ios en el patrimonio
de 3 meses terminado el 31 de Marzo de 2020 y 2019
1/1/2020 1/1/2019
3/31/2020 3/31/2019
$(000) $(000)
4,000 5,000
-2,500 -2,900
-1,200 -1,100
: :

de efectivo
ios en el patrimonio
de 6 meses terminado el 30 de junio de 2020 y 2019
 1/1/2020 1/1/2019
6/30/2020 6/30/2019
$(000) $(000)
8,000 10,000
-5,000 -5,800
-2,400 -2,200
: :

de efectivo
ios en el patrimonio
de 9 meses terminado el 30 de septiembre de 2020 y 2019
01/01/2020 a 01/01/2019 a
9/30/2020 9/30/2019
$(000) $(000)
12,000 15,000
-7,500 -8,700
-3,600 -3,300
: :

de efectivo
ios en el patrimonio
erminado el 31 de diciembre de 2020 y 2019
01/01/2020 a 01/01/2019 a
12/31/2020 12/31/2019
$(000) $(000)
16,000 20,000
-10,000 -11,600
-4,800 -4,400
: :
UGE :
Producto :
Vida Util :
Año de evaluacion :
:
Periodo
Proyección de las ventas
Produccion estimada en TM :
Deducciones por penalidades :
Cotización estimada por Libra :
Cotización estimada por TM :
Tipo de cambio proyectado :
Ventas estimadas en USD :
Descuentos :
Ventas netas en USD :
Ventas netas en S/ :

Proyección de costos
Inflacion anual estimada :
Costo de produccion por TM
(Promedio de últimos 5 años) S/
Mano de obra 2,300
Suministros 1,900
Depreciación 900
Otros 500
5,600

Costo de produccion anual (sin Deprec.)

Proyección de Gasto de Ventas S/

Costo de flete por tonelada : 1,900
Costo de flete total :
Regalías mineras : 3%
Gasto de venta anual :

Proyección de Gasto administrativo (Lima)

(Promedio de últimos 5 años) S/
Personal administrativo 1,200
Servicios públicos 900
Arrendamientos 300
Otros 120
Gasto administrativo asignado 2,520

Free Cash Flow

Flujos generados por los activos de la UGE

Ventas netas
Costo de produccion
Gasto de ventas
Gasto de administracion
Neto en S/ (Pre Tax Flow)

Desemobolso por retiro de activos

Venta como chatarra
FCF
WACC
Tasa de descuento 8.000%

Valor en uso
Valor en libros
Pérdida por deterioro NIC 36
Unidad Minera Ica
Cobre
8 años
2019
7,661 USD/TM
2020 2021 2022 2023

880 792 704 616

0.5000% 0.5500% 0.6500% 0.7500%
1.502 1.503 1.509 1.602
7,661 7,500 7,400 7,300
2.80 2.78 2.75 2.81
6,741,680 5,940,000 5,209,600 4,496,800
33708 32670 33862 33726
6,707,972 5,907,330 5,175,738 4,463,074
18,782,320 16,422,377 14,233,278 12,541,238

1.00% 1.02% 1.03% 1.04%

2,323 2,347 2,371 2,396

1,919 1,939 1,959 1,979
909 918 928 937
505 510 515 521
5,656 5,714 5,773 5,833

4,177,360 3,797,972 3,410,748 3,015,442

1,919 1,939 1,959 1,979

1,688,720 1,535,350 1,378,813 1,219,009
563,470 492,671 426,998 376,237
2,252,190 2,028,022 1,805,811 1,595,246
 1,212 1,224 1,237 1,250
909 918 928 937
303 306 309 312
121 122 124 125
2,545 2,571 2,598 2,625

1 2 3 4

18,782,320 16,422,377 14,233,278 12,541,238

-4,177,360 -3,797,972 -3,410,748 -3,015,442
-2,252,190 -2,028,022 -1,805,811 -1,595,246
-2,545 -2,571 -2,598 -2,625
12,350,226 10,593,812 9,014,122 7,927,925

12,350,226 10,593,812 9,014,122 7,927,925

12,350,226 10,593,812 9,014,122 7,927,925

58,444,473
65,000,000
6,555,527 Pérdida por deterioro
Deterioro acumulado
NIC 36
 2024 2025 2026 2027

528 440 352 264

0.8500% 0.9500% 1.0000% 1.2000%
1.603 1.604 1.600 1.598
7,200 7,100 7,000 6,900
2.85 2.86 2.90 2.95
3,801,600 3,124,000 2,464,000 1,821,600
32314 29678 24640 21859
3,769,286 3,094,322 2,439,360 1,799,741
10,742,466 8,849,761 7,074,144 5,309,235 (A)

1.05% 1.06% 1.07% 1.08%

2,421 2,446 2,473 2,499

2,000 2,021 2,043 2,065
947 957 968 978
526 532 538 543
5,894 5,956 6,020 6,085

2,611,804 2,199,574 1,778,488 1,348,271 (B)

2,000 2,021 2,043 2,065

1,055,836 889,189 718,963 545,046
322,274 265,493 212,224 159,277
1,378,110 1,154,682 931,187 704,323 (C)
 1,263 1,276 1,290 1,304
947 957 968 978
316 319 323 326
126 128 129 130
2,652 2,680 2,709 2,738 (D)

5 6 7 8

10,742,466 8,849,761 7,074,144 5,309,235 (A)

-2,611,804 -2,199,574 -1,778,488 -1,348,271 (B)
-1,378,110 -1,154,682 -931,187 -704,323 (C)
-2,652 -2,680 -2,709 -2,738 (D)
6,749,901 5,492,824 4,361,760 3,253,903

-500,000 -500,000 -500,000

200,000
6,749,901 4,992,824 3,861,760 2,953,903

6,749,901 4,992,824 3,861,760 2,953,903

D H
S/(000) S/(000)
6,555,527
6,555,527
 DADOS PROBABILIDAD
RESULTADOS PREMIOS % PREMIOS
1 500,000 16.670000000% 83,350
2 450,000 16.670000000% 75,015
3 400,000 16.670000000% 66,680
4 350,000 16.670000000% 58,345
5 300,000 16.670000000% 50,010
6 250,000 16.670000000% 41,675
375,075

D H
Gasto 375,075
Provisión 375,075
 D H
Activo intangible 1,000,000
Efectivo 1,000,000

Gasto por depreciación 125,000

Depreciación acumulada 125,000

Valor en libros 875,000

Valor Razonable 990,000
Excedente de revaluación 115,000

Activo intangible ¿ 115,000 ?

Excedente de revaluación ¿ 115,000 ?
 SI PAGOS CF SF
Pago 10,000 1 214,558 - 10,000 2,046 206,604
Tasa incremental 1.0000% 2 206,604 - 10,000 1,966 198,570
Plazo 24 3 198,570 - 10,000 1,886 190,456
Valor Presente 214,558 4 190,456 - 10,000 1,805 182,260
5 182,260 - 10,000 1,723 173,983
6 173,983 - 10,000 1,640 165,623
7 165,623 - 10,000 1,556 157,179
8 157,179 - 10,000 1,472 148,651
9 148,651 - 10,000 1,387 140,037
10 140,037 - 10,000 1,300 131,337
11 131,337 - 10,000 1,213 122,551
12 122,551 - 10,000 1,126 113,676
13 113,676 - 10,000 1,037 104,713
14 104,713 - 10,000 947 95,660
15 95,660 - 10,000 857 86,517
16 86,517 - 10,000 765 77,282
17 77,282 - 10,000 673 67,955
18 67,955 - 10,000 580 58,534
19 58,534 - 10,000 485 49,020
20 49,020 - 10,000 390 39,410
21 39,410 - 10,000 294 29,704
22 29,704 - 10,000 197 19,901
23 19,901 - 10,000 99 10,000
24 10,000 - 10,000 0 0
PROPIEDAD DE INVERSION VR 1,000,000
INVERSIONES INMOBILIARIAS

D H
Inversiones inmobiliarias - Edificaciones 214,558
Pasivo por arrendamiento 214,558

D H
Inversiones inmobiliarias - Edificaciones 785,442
Ganancia por medición de valor razonable 785,442

82% 85%
 1/1/2020 1 ganado 3 MESES 5,000
1 ganado 15 MESES 7,000

12/31/2020 1 ganado 15 MESES 7,500

D H
Activo Biológico 5,000
Efectivo 5,000

D H
Activo Biológico 2,500
Ganancia por medición de valor razonable- cambios físicos 2,000
Ganancia por medición de valor razonable-valor razonable 500
1.- DAR DE BAJA
2.- RECONOCER
3.- MEDIR
4.- PRESENTAR

ACTIVOS QUE NO EXISTEN

2018
Costo 100,000
Depreciación acumulada -20,000
80,000

2018 2018 2019 2019

D H D H
Costo 100,000 100,000
Depreciación acumulada 20,000 30,000
Gasto por depreciación 10,000
Resultados acumulados 80,000 80,000
100,000 100,000 110,000 110,000

2018
Activo por IRD 100,000

2018 2018 2019 2019

D H D H
Activo IRD 100,000 130,000
IRD en los resultados 30,000
Resultados acumulados 100,000 100,000
100,000 100,000 130,000 130,000
 PCGA PCGA Adopción
2019 2018 2019
$ $ D
Efectivo 250,000 200,000
Inventarios 1,900,000 1,650,000
2019 2020 Activos corrientes 2,150,000 1,850,000
100,000 100,000
-30,000 -40,000 PPE, neto 700,000 600,000
70,000 60,000 Activo por IRD 130,000
Total activos 2,850,000 2,450,000

2020 2020 Pasivos 900,000 800,000

D H Total pasivos 900,000 800,000
100,000
40,000 Capital social 50,000 50,000
10,000 Resultados acumulados 1,200,000 1,600,000 80,000
70,000 Resultados del ejercicio 700,000 -
110,000 110,000 Total patrimonio 1,950,000 1,650,000
Total pasivo y patrimonio 2,850,000 2,450,000
2019 2020 - -
130,000 190,000

2020 2020
D H
190,000
60,000
130,000
190,000 190,000
 RESTATM
REEX
Adopción NIIF Adopción Adopción NIIF
2019 2019 2018 2018 2018
H $ D H $
250,000 200,000
1,900,000 1,650,000
2,150,000 1,850,000

70,000 630,000 80,000 520,000

130,000 100,000 100,000
2,910,000 2,470,000

900,000 800,000
900,000 800,000

50,000 50,000
100,000 1,220,000 80,000 1,520,000
40,000 740,000 100,000 100,000
2,010,000 1,670,000
2,910,000 2,470,000
- -
Registros contables: Pago Basado en Acciones con Empleados Ejemplo del escenario 2:

Escenario 1 D H
Gasto de personal 1,000,000 Precio de la acción
Remuneraciones por pagar 1,000,000 Acciones "entregadas"
Premio (basado en accioens)
Escenario 2 D H
Gasto de personal 1,000,000 ¿Preguntas
Capital social 1,000,000 ¿A qué periodo(s) corresponde el

ESTIMACIONES:

Precio de la acción
Precio Forward a 4 años
Precio Forward a 3 años
Precio Forward a 2 años
Precio Forward a 1 años
Precio spot
Tasa

Premio estimado
Gasto del año
 emplo del escenario 2: A) GASTO DEL AÑO 5
B) GASTO DE LOS 5 AÑOS
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
ecio de la acción 100 151
cciones "entregadas" 100,000
emio (basado en accioens) 5,100,000

A qué periodo(s) corresponde el Gasto?

Black
STIMACIONES: Scholes Black
Scholes
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
1 2 3 4 5
ecio de la acción
ecio Forward a 4 años 145
ecio Forward a 3 años 148
ecio Forward a 2 años 147
ecio Forward a 1 años 150
151
3.480% 3.500% 3.530% 3.550% 3.560%

emio estimado 3,792,542 4,182,923 4,235,447 4,663,047 5,100,000

758,508 856,104 873,612 1,087,412 1,524,365
EMPRESA FALTO S.A. ADQUIERE LAS ACCIONES DE TRAMPO S.A.
100%
DUE DILLIGENCE

TRAMPO S.A. VL VR ESCENARIO 1

COMPRA DE ACCIONES AL
Efectivo 20,000 20,000 PRECIO PAGADO
Cuentas por cobrar 4,000,000 3,500,000
Inventarios 500,000 1,000,000
Marca/Relación con cltes… 5,000,000 Inversiones en SUBSIDIARIAS
4,520,000 9,520,000 Goodwill
Efectivo
PPE, neto 1,700,000 3,800,000
6,220,000 13,320,000

Cuentas por pagar comerciales 2,500,000 2,500,000

Préstamo por pagar 5,000,000 4,900,000
7,500,000 7,400,000
Activos Netos -1,280,000 5,920,000

ADQUIRIENTE
COCA COLA
SCENARIO 1 ESCENARIO 2
OMPRA DE ACCIONES AL 100% COMPRA DE NEGOCIO AL
RECIO PAGADO 30,000,000 PRECIO PAGADO 30,000,000

D H Efectivo
versiones en SUBSIDIARIAS 5,920,000 Cuentas por cobrar
24,080,000 Inventarios
30,000,000 Marca/Relación con cltes…
Goodwill
PPE, neto
Cuentas por pagar comerciales
Préstamo por pagar
Efectivo
30,000,000 30,000,000

EFECTIVO + ACTIVOS = CONSIDERACION TRANSFERIDA

DQUIRIENTE ADQUIRIDA VENDEDOR

OCA COLA INCA KOLA JHONNY LINDLEY

ACCIONES
0%
 100%

20,000
3,500,000
1,000,000
5,000,000
24,080,000
3,800,000
2,500,000
4,900,000
30,000,000
37,400,000 37,400,000
NIIF5 ACTIVOS NO CORRIENTES DISPONIBLES PARA LA VENTA Y OPERACIONES DISCONTIN
NIIF5 OPERACIONES DISCONTINUAS Y ACTIVOS NO CORRIENTES DISPONIBLES PARA LA VE

COVID
31.12.2019 31.12.2019 31.12.2019 31.12.2019
Ag. Aduanas Mant. Conte. Transportes TOTAL
$ $ $ S/
12m 12m 12m
Ingresos operativos 25,000,000 8,000,000 14,000,000 47,000,000
Costos operativos -15,000,000 -3,200,000 -11,900,000 -30,100,000
10,000,000 4,800,000 2,100,000 16,900,000

Gastos administrativos -5,000,000 -2,000,000 -300,000 -7,300,000

Gastos de ventas -1,000,000 -50,000 -20,000 -1,070,000
-6,000,000 -2,050,000 -320,000 -8,370,000

Utilidad antes de impuestos 4,000,000 2,750,000 1,780,000 8,530,000

Impuesto a la renta 0 0 0 -2,985,500

Utilitdad neta 4,000,000 2,750,000 1,780,000 5,544,500
OPERACIONES DISCONTINUAS
DISPONIBLES PARA LA VENTA

COVID
31.12.2020 31.12.2020 31.12.2020 31.12.2020 Estado de Resultados
Ag. Aduanas Mant. Conte. Transportes TOTAL
$ $ $ S/ Ingresos operativos
12m 12m 2m Costos operativos
27,500,000 9,200,000 1,166,666 37,866,666
-16,500,000 -3,680,000 -991,666 -21,171,666
11,000,000 5,520,000 175,000 16,695,000 Gastos administrativos
Gastos de ventas
-4,900,000 -2,200,000 -83,333 -7,183,333
-1,000,000 -250,000 -20,833 -1,270,833
-5,900,000 -2,450,000 -104,166 -8,454,166 Utilidad antes de impuestos

5,100,000 3,070,000 70,834 8,240,834 Impuesto a la renta

Utilitdad neta de operaciones continua
0 0 0 -2,884,292 Utilidad de operaciones discontinua
5,100,000 3,070,000 70,834 5,356,542 Utilidad neta

13. Operaciones discontinuas

A partir de junio de 2014, l
de transportes debido a qu

Activos y pasivos dispon

Activo
Pasivo

Resultados de las operac

Ingresos operativos
Costos operativos

Gastos administrativos
Gastos de ventas
Utilidad antes de impuesto

Utilitdad neta
 31.12.2020 31.12.2019
Nota S/ S/

36,700,000 33,000,000
-20,180,000 -18,200,000
56,880,000 51,200,000

-7,100,000 -7,000,000
-1,250,000 -1,050,000
-8,350,000 -8,050,000

de impuestos 8,170,000 6,750,000

-2,884,292 -2,985,500
de operaciones continuas 5,285,708 3,764,500
peraciones discontinuas 13 70,834 1,780,000
5,356,542 5,544,500

s discontinuas
partir de junio de 2014, la Gerencia ha decidido dejar de operar en el segmento operativo
transportes debido a que ha redefinido su estrategia empresarial considerando que el…..

ctivos y pasivos disponibles para la venta

31.12.2020
S/
8,700,000
6,700,000

esultados de las operaciones discontinuas

31.12.2020 31.12.2019
S/ S/
gresos operativos 1,166,666 14,000,000
ostos operativos -991,666 -11,900,000
175,000 2,100,000

astos administrativos -83,333 -300,000

astos de ventas -20,833 -20,000
-104,166 -320,000
ilidad antes de impuestos 70,834 1,780,000

ilitdad neta 70,834 1,780,000

LAS SANCIONES DE LOS ORGANISMOS REGULADORES SON SIEMPRE GA

A) V
B) F

PERU:
SI USTED ES UN EMPRESARIO DEL CALZADO,
USTES COMPRA ZAPATOS AL POR MAYOR Y LOS VENDE AL POR MENO
INVENTARIO : ZAPATOS
IMPORTO: CHINA

DERECHOS ARANCELARIOS (ARANCELES)

IMPUESTOS NACIONALIZACION

PAGO ADICIONAL (EXTRA):

ANTIDUMPING
 Activos por Exploración Minera

Permisos (petitorio minero)

Perforaciones
Servicio de laboratorio
Alimentación
Costo de personal
Multas por no producción (6 años)
Depreciación de activos (PPE)

RES SON SIEMPRE GASTOS

A) COSTO 6 AÑOS A) PRUDENCIAL

B) GASTO B) MUY CORTO

ENDE AL POR MENOR

A) COSTO
B) GASTO
Juanita Perlita Paula Total
50,000 50,000 50,000 150,000
294,000 125,000 138,000 557,000
302,000 311,000 431,000 1,044,000
366,000 197,000 477,000 1,040,000
300,000 336,000 341,000 977,000
348,000 313,000 251,000 912,000
147,000 428,000 251,000 826,000
1,807,000 1,760,000 1,939,000 5,506,000
SMV.GOB.PE

RIESGOS DE UNA EMPRESA:

RIESGOS DE CREDITO
RIESGOS DE LIQUIDEZ
RIESGO DE MERCADO
RIESGO DE TASA DE INTERES
RIESGO DE PRECIO
RIESGO DE TASA DE CAMBIO
 USD
Prestamo por pagar 1,000,000
Cuentas por cobrar comerciales 300,000
Neta 700,000

Tasa de cambio 3.00000

3.45000 15
0.45000

Pèrdida por D/C S/ 315,000

315,000
12
13
14
15
16
17
18
40 Tracto camión: Factura
USD
Tracto camión 300,000
1 Mantenimiento 0
1 Entrenamiento 0
1 Tracking 0
300,000

D H
Cuentas por cobrar 300,000
Anticipos 300,000

40 Tracto camión: PVI PVI Precio

USD % USD Satisfacción de la obligación de des
Tracto camión 300,000 98.522% 295,567 Condiciones de entrega diferida (en
1 Mantenimiento 1,500 0.493% 1,478 Prestación efectiva del servicio
1 Entrenamiento 600 0.197% 591 Prestación efectiva del servicio
1 Tracking 2,400 0.788% 2,365 Entre 12, la OD es homogenea dura
304,500 100.000% 300,000
 tisfacción de la obligación de desempeño
ondiciones de entrega diferida (en el cobro)
estación efectiva del servicio
estación efectiva del servicio
ntre 12, la OD es homogenea durante el año
Contrato R.Inicial
Tasa incremental 1.000% VP Activo por derecho de uso
Periodo Pagos 85,823 Pasivo por arrentamiento
1 4,000 4,000
2 4,000 3,960 Depreciación mensual
3 4,000 3,921
4 4,000 3,882 Mes 1
5 4,000 3,844 Gasto por depreciación
6 4,000 3,806 Depreciación acumulada
7 4,000 3,768
8 4,000 3,731 Mes 1
9 4,000 3,694 Gasto financiero
10 4,000 3,657 Pasivo por arrentamiento
11 4,000 3,621 Efectivo
12 4,000 3,585
13 4,000 3,550
14 4,000 3,515
15 4,000 3,480
16 4,000 3,445
17 4,000 3,411
18 4,000 3,378
19 4,000 3,344
20 4,000 3,311
21 4,000 3,278
22 4,000 3,246
23 4,000 3,214
24 4,000 3,182
D H COSTO AMORTIZADO
85,823 Depreciación acumulada Pasivo
85,823 SI DEP SF SI PAGOS
0 3,576 3,576 85,823 -4,000
3,576 3,576 3,576 7,152 82,642 -4,000
7,152 3,576 10,728 79,428 -4,000
D H 10,728 3,576 14,304 76,182 -4,000
3,576 14,304 3,576 17,880 72,904 -4,000
3,576 17,880 3,576 21,456 69,593 -4,000
21,456 3,576 25,032 66,249 -4,000
D H 25,032 3,576 28,608 62,871 -4,000
818 28,608 3,576 32,184 59,460 -4,000
3,182 32,184 3,576 35,760 56,015 -4,000
4,000 35,760 3,576 39,336 52,535 -4,000
39,336 3,576 42,912 49,020 -4,000
42,912 3,576 46,488 45,471 -4,000
46,488 3,576 50,064 41,885 -4,000
50,064 3,576 53,640 38,264 -4,000
53,640 3,576 57,216 34,607 -4,000
57,216 3,576 60,791 30,913 -4,000
60,791 3,576 64,367 27,182 -4,000
64,367 3,576 67,943 23,414 -4,000
67,943 3,576 71,519 19,608 -4,000
71,519 3,576 75,095 15,764 -4,000
75,095 3,576 78,671 11,882 -4,000
78,671 3,576 82,247 7,960 -4,000
82,247 3,576 85,823 4,000 -4,000
CF SF GASTOS DEP FIN NIIF
818 82,642 4,000 3,576 818 4,394
786 79,428
754 76,182
722 72,904 NIC17 NIIF16
689 69,593 INGRESO 10,000 10,000
656 66,249 GASTO ALQ -4,000
622 62,871 G FIN -818
589 59,460 DEP -3,576
555 56,015 6,000 5,606
520 52,535 IRTA -1800
485 49,020
450 45,471 (+) GASTO NO ACEP 394
415 41,885 UTILIDAD TIRBUTA 6,000
379 38,264 IRTA -1800
343 34,607
306 30,913
269 27,182
232 23,414
194 19,608
156 15,764
118 11,882
79 7,960
40 4,000
0 0
394