PROFESOR PATROCINANTE:

OSCAR JAVIER GUEVARA ARIAS

ESCUELA DE INGENIERÍA COMERCIAL

ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA CANCHA SINTÉTICA

DE FÚTBOL TECHADA, EN LA CIUDAD DE LA UNIÓN, REGIÓN DE LOS RÍOS.

Trabajo de Titulación
para optar
al título de Ingeniero Civil Industrial

ÁLVARO FELIPE HERRERA CONCHA

PUERTO MONTT – CHILE

2012
 ii

DEDICATORIA

“Todos somos muy ignorantes. Lo que ocurre es que no todos

ignoramos las mismas cosas.” - Albert Einstein

Dedicado a la única persona que no me fallará..... Para mí.

 iii

AGRADECIMIENTOS

Agradezco a mis padres, por ser el pilar fundamental en mi formación como un futuro profesional, pero lo
más importante… como persona.

A mis hermanos, por ser un constante apoyo emocional para seguir adelante a pesar de los obstáculos.

A cada uno de mis amigos, que sin ellos, esta etapa no hubiese sido igual.

Quiero agradecer a cada uno de los profesores que han entregado sus conocimientos para la formación,
no solo de mí, sino que de todos aquellos que estudiamos esta hermosa carrera.

Finalmente quiero dar las gracias al profesor Oscar Guevara, por todo su apoyo y disposición durante
este proceso, sin duda que fue un gran aporte a este informe de titulación.
 iv

SUMARIO

En el presente informe se presenta el estudio de factibilidad para la creación de una cancha sintética de
fútbol techada, en la ciudad de La Unión, Región de Los Ríos. Dicho estudio exhibe los resultados
obtenidos a nivel conceptual que servirá de base para una posterior materialización del proyecto.

Para el desarrollo de este informe, se consideraron cuatro estudios fundamentales como lo son el
estudio de mercado, estudio técnico, estudio organizacional y el estudio financiero.

El estudio de mercado, expone la cantidad de oferentes existentes en la ciudad, niveles de precios y lo

más importante la cantidad de demandantes del servicio.

Estos resultados fueron obtenidos mediante la aplicación de una encuesta, realizada a una muestra de
390 personas entre los días 14 y 30 de Septiembre del 2012. Además de la encuesta realizada, se
utilizaron datos obtenidos del Censo 2002, herramienta de medición del Instituto Nacional de Estadística.

Los datos arrojados por este estudio se pueden plasmar en el alto grado de aceptación del proyecto por
parte del mercado que se pretende penetrar, el cual el 84,6 por ciento dice estar interesado en asistir a
las instalaciones del nuevo proyecto.

El estudio técnico por su parte, permitió demostrar que el proyecto de la cancha de césped sintético
techada en la ciudad de La Unión, es técnicamente factible, justificando además, desde un punto de vista
económico, haber seleccionado la mejor alternativa en tamaño, localización y proceso para abastecer el
mercado demandante del servicio.

Mediante el estudio organizacional del proyecto se consideró la planeación e implementación de una

estructura organizacional, la cual regirá una vez ejecutado la fase de construcción e implementación del
proyecto. Conjuntamente se definió el perfil de cada uno de los empleados que formarán el negocio y se
elaboró el organigrama final.

Finalmente se concentran todo los estudios anteriores en una evaluación financiera que permitió generar
un flujo de caja proyectado a 5 años. La inversión inicial del proyecto es de 103.103.418 pesos, de la
cual un 82 por ciento corresponde a un financiamiento por parte de los socios y el 12 por ciento restante,
es financiado en forma de préstamo a terceros, otorgado por el Banco de Chile, con un VAN de
21.452.888 pesos y una TIR de 27,34 por ciento .

La evaluación de factibilidad económica se realiza con una tasa de descuento de 18,4 por ciento, según
el cálculo obtenido, considerando el financiamiento por parte de los socios y el bancario. El periodo de
recuperación de la inversión es de tres años, una vez iniciado el proyecto.
 v

ÍNDICE DE CONTENIDOS

PORTADA i
DEDICATORIA ii
AGRADECIMIENTO iii
SUMARIO iv
ÍNDICE DE CONTENIDOS v
ÍNDICE DE TABLAS vii
ÍNDICE DE FIGURAS xi
ÍNDICE DE ANEXOS xii

ÍNDICE DE CONTENIDOS

1 ANTECEDENTES GENERALES 1
1.1 Introducción 1
1.2 Objetivos 2
1.2.1 Objetivo General 2
1.2.2 Objetivos Específicos 2
1.3 Planteamiento del Problema 2
2 MARCO TEÓRICO 4
2.1 El concepto de proyecto 4
2.2 Proyecto de inversión 4
2.3 Formulación y evaluación de proyectos 5
2.4 Estudio de factibilidad 6
2.4.1 Estudio de Mercado 7
2.4.2 Estudio Técnico 9
2.4.3 Estudio Gestión y Legal 10
2.4.4 Estudio Financiero 10
3 METODOLOGÍA 14
3.1 Estudio de Mercado 14
3.1.1 Investigación de Mercado 14
3.1.2 Análisis de Mercado 19
3.1.3 Estrategia comercial (Marketing Mix) 20
3.2 Estudio Técnico 21
3.2.1 Capacidad del proyecto 21
3.2.2 Tamaño del proyecto 21
3.2.3 Localización del proyecto 21
3.2.4 Ingeniería del proyecto 22
 vi

3.2.5 Proveedores 23
3.3 Estudio Organizacional y Legal 23
3.3.1 Estructura organizacional 23
3.3.2 Recursos Humanos 23
3.3.3 Descripción de los cargos 24
3.3.4 Tipo de sociedad para el proyecto 24
3.3.5 Pasos para la constitución de la sociedad 24
3.3.6 Definición de los aportes de los socios 24
3.4 Estudio Financiero 24
3.4.1 Inversión del Proyecto 24
3.4.2 Financiamiento del proyecto 25
3.4.3 Balance General del proyecto 25
3.4.4 Detalles de la inversión total 25
3.4.5 Flujo de caja proyectado 25
3.4.6 Análisis de Sensibilidad 25
4 RESULTADOS 26
4.1 Estudio de Mercado 26
4.1.1 Investigación de Mercado 26
4.1.2 Análisis del mercado 43
4.2 Estudio Técnico 60
4.2.1 Capacidad del proyecto 60
4.2.2 Tamaño del Proyecto 61
4.2.3 Localización del proyecto 62
4.2.4 Detalles de las ubicaciones seleccionadas 64
4.2.5 Ingeniería del Proyecto 66
4.2.6 Proveedores 67
4.3 Estudio Organizacional, Administrativo y Legal 69
4.3.1 Estructura organizacional 69
4.3.2 Recursos Humanos 70
4.3.3 Descripción de los cargos 73
4.3.4 Definición legal de Sociedad 73
4.3.5 Sociedad de Responsabilidad Limitada 74
4.3.6 Socios 74
4.3.7 Pasos para la constitución de sociedades en Chile 75
4.4 Estudio Financiero 76
4.4.1 Inversión del proyecto 77
 vii

4.4.2 Financiamiento del proyecto 78

4.4.3 Detalle de la Inversión Inicial 79
4.4.4 Flujo de Caja Proyectado 83
4.4.5 Análisis de sensibilidad 96
5 PROPUESTA DE INVERSIÓN 102
6 CONCLUSIONES 109
7 RECOMENDACIONES 111
8 BIBLIOGRAFÍA 112
9 LINKOGRAFÍA 114

ÍNDICE DE TABLAS

Tabla Nº 3.1: Diseño metodológico 14

Tabla Nº 3.2: Preguntas realizadas para estudio de mercado y su respectivo objetivo 17
Tabla Nº 4.1: Proyección de la población de la ciudad de La Unión para el año 2012 27
Tabla Nº 4.2: Distribución de la población, según el género, de la ciudad de La
Unión para el año 2012.
28
Tabla Nº 4.3: Distribución de la población, según rango de edad, de la ciudad de La
Unión para el año 2012 28
Tabla Nº 4.4: Distribución de la población estimada para el año 2012, según el sexo 30
Tabla Nº 4.5: Distribución de la población masculina, según rango de edad, de la
ciudad de La Unión para el año 2012 31
Tabla Nº 4.6: Valores de k, según nivel de confianza. 32
Tabla Nº 4.7: Distribución de la frecuencia de asistencia al proyecto en los distintos
horarios y días de la semana 42
Tabla Nº 4.8: Categorización de los establecimientos deportivos de la ciudad de La
Unión 44
Tabla Nº 4.9: Ubicación y medidas de la cancha del gimnasio de la Escuela N°2 45
Tabla Nº 4.10: Horarios y tarifas de arriendo del gimnasio de la Escuela N°2 46
Tabla Nº 4.11: Ubicación y medidas de la cancha del gimnasio del Colegio de
Cultura & Difusión Artística 46
Tabla Nº 4.12: Horarios y tarifas de arriendo del gimnasio del Colegio de Cultura &
Difusión Artística 47
Tabla Nº 4.13: Ubicación y medidas de la cancha del gimnasio del Liceo Rector
Abdón Andrade Coloma 47
 viii

Tabla Nº 4.14: Horarios y tarifas de arriendo del gimnasio del Liceo Rector Abdón
Andrade Coloma 48
Tabla Nº 4.15: Ubicación y medidas de la cancha del gimnasio Municipal de La
Unión 48
Tabla Nº 4.16: Horarios y tarifas de arriendo del gimnasio Municipal de La Unión 49
Tabla Nº 4.17: Ubicación y medidas de la cancha del Estadio Municipal Carlos Vogel
de La Unión 49
Tabla Nº 4.18: Horarios y tarifas de arriendo del Estadio Municipal de La Unión 50
Tabla Nº 4.19: Distribución cantidad de hombres entre 10 y 50 años en la ciudad de
La Unión 51
Tabla Nº 4.20: Demanda estimada según datos obtenidos del estudio de mercado 51
Tabla Nº 4.21: Proyección demanda anual 52
Tabla Nº 4.22: Proyección horas totales al año 53
Tabla Nº 4.23: Demanda insatisfecha en la ciudad de La Unión. 54
Tabla Nº 4.24: Valor Espacio Publicitario 55
Tabla Nº 4.25: Valor Arriendo de las instalaciones para uso educacional 56
Tabla Nº 4.26: Determinación de los tipos de horarios, según Tabla N°4.16. 58
Tabla Nº 4.27: Tarifas del Proyecto, considerando el servicio de fútbol 7 (cifras en
pesos/por persona). 59
Tabla Nº 4.28: Tarifas del Proyecto, considerando el servicio de fútbol 7 (cifras en
pesos/por hora) 59
Tabla Nº 4.29: Horarios de arriendo de canchas del proyecto. 60
Tabla Nº 4.30: Análisis de los tipos de capacidades del proyecto. 61
Tabla Nº 4.31: Determinación de la cantidad de demanda insatisfecha en el mercado 61
Tabla Nº 4.32: Demanda insatisfecha según capacidad del proyecto 62
Tabla Nº 4.33: Comparación de factores importantes para la selección del lugar 64
Tabla Nº 4.34: Descripción tareas abarcadas por la construcción del galpón 67
Tabla Nº 4.35: Cantidad y proveedor del césped artificial para el proyecto 67
Tabla Nº 4.36: Principales proveedores del proyecto 68
Tabla Nº 4.37: Personal del proyecto 70
Tabla Nº 4.38: Perfil del administrador del proyecto 71
Tabla Nº 4.39: Perfil del contador del proyecto 71
Tabla Nº 4.40: Perfil del recepcionista del proyecto 72
Tabla Nº 4.41: Perfil del Guardia de Seguridad del proyecto 72
Tabla Nº 4.42: Perfil del personal de aseo del proyecto 73
Tabla Nº 4.43: Aporte de los socios al proyecto 75
 ix

Tabla Nº 4.44: Inversión Inicial 77

Tabla Nº 4.45: Balance General del proyecto 78
Tabla Nº 4.46: Inversión del Terreno 79
Tabla Nº 4.47: Inversión del Césped Sintético 78
Tabla Nº 4.48: Inversión Construcción 78
Tabla Nº 4.49: Inversión Equipos de Cancha 81
Tabla Nº 4.50: Inversión Mobiliario y equipos de oficina 81
Tabla Nº 4.51: Depreciaciones de las inversiones iniciales del proyecto 82
Tabla Nº 4.52: Ingreso por arriendo de canchas 83
Tabla Nº 4.53: Ingreso por Campeonatos 85
Tabla Nº 4.54: Ingreso por Publicidad 86
Tabla Nº 4.55: Ingreso por Selecciones Escolares 87
Tabla Nº 4.56: Ingreso por Educación física 88
Tabla Nº 4.57: Costo de operación 89
Tabla Nº 4.58: Costo Recursos Humanos 89
Tabla Nº 4.59: Costo Iluminación de la cancha 89
Tabla Nº 4.60: Costo de Aseo 90
Tabla Nº 4.61: Costos de Oficina 90
Tabla Nº 4.62: Costo de Publicidad 91
Tabla Nº 4.63: Flujo de Caja proyectado del proyecto para los siguientes 5 años. 92
Tabla Nº 4.64: Calculo de los criterios de evaluación VAN, TIR y PRI 93
Tabla Nº 4.65: Valor tasa de costo de capital promedio. 94
Tabla Nº 4.66: Variación del Valor Actual Neto según cambio en la tasa de
descuento 95
Tabla Nº 4.67: Flujo de caja proyectado bajo condiciones del primer supuesto 97
Tabla Nº 4.68: Tendencia de la variación de ingresos bajo el primer supuesto 97
Tabla Nº 4.69: Cálculo de los criterios de evaluación VAN, TIR y PRI, para el primer
supuesto 98
Tabla Nº 4.70: Flujo de caja proyectado bajo condiciones del segundo supuesto 99

Tabla Nº 4.71: Cálculo de los criterios de evaluación VAN, TIR y PRI, para el
segundo supuesto 99
Tabla Nº 4.72: Flujo de caja proyectado bajo condiciones del tercer supuesto 100
Tabla Nº 4.73: Cálculo de los criterios de evaluación VAN y TIR para el tercer
supuesto 100
Tabla Nº 4.74: Variación del VAN y TIR para cada supuesto 101
 x

Tabla Nº 5.1: Flujo de caja proyectado del proyecto inicial 102

Tabla Nº 5.2: Estimación de la demanda insatisfecha en la ciudad de La Unión 103
Tabla Nº 5.3: Porción del mercado cubierta, a una capacidad del 75 por ciento 103
Tabla Nº 5.4: Cobertura total según capacidad del proyecto 103
Tabla Nº 5.5: Resumen de la estimación de costos 106
Tabla Nº 5.6: Demanda insatisfecha cubierta según cantidad de canchas
construidas 107

ÍNDICE DE FIGURAS

Figura Nº 2.1: Proceso para la formulación y evaluación de proyectos 6

Figura Nº 2.2: Estructura del Análisis de Mercado 8
Figura Nº 3.1: Proceso de la investigación de mercado 15
Figura Nº 3.2: Fases de construcción del proyecto 22
Figura Nº 4.1: Provincia del Ranco, Región de Los Ríos 29
Figura Nº 4.2: Distribución de encuestas realizadas de forma directa y online 33
Figura Nº 4.3: Gráfica sobre la evolución de la realización de las encuestas 35
Figura Nº 4.4: Gráfica de distribución de edades, según encuestas realizadas 35
Figura Nº 4.5: Gráfica de distribución de ocupación, según encuestados 36
Figura Nº 4.6: Gráfica de distribución sobre la práctica de fútbol 37
Figura Nº 4.7: Gráfica de distribución de la frecuencia sobre la práctica de fútbol 37
Figura Nº 4.8: Distribución de las preferencias en los recintos para la práctica del
fútbol y sus disciplinas 38
Figura Nº 4.9: Distribución del grado de importancia que posee la infraestructura 39
Figura Nº 4.10: Distribución del grado de importancia que posee la seguridad 39
Figura Nº 4.11: Distribución del grado de importancia que posee la ubicación 40

Figura Nº 4.12: Gráfica de distribución del grado de interés en asistir al recinto

deportivo 40
Figura Nº 4.13: Gráfica de distribución la frecuencia de asistencia al proyecto 41
Figura Nº 4.14: Gráfica de cantidad dispuesta a cancelar por los servicios 43
Figura Nº 4.15: Plano Urbano ciudad de La Unión 63
Figura Nº 4.16: Ubicación de los terrenos seleccionados para la construcción del
proyecto 65
Figura Nº 4.17: Conectividad del lugar escogido para construir el proyecto 65
Figura Nº 4.18: Fases de construcción del proyecto 68
Figura Nº 4.19: Organigrama del proyecto 70
 xi

Figura Nº 4.20: Participación de los socios en el proyecto 75

Figura Nº 4.21: Pasos para constituir una empresa en Chile 76
Figura Nº 4.22: Tipo de financiamiento del proyecto 79
Figura Nº 4.23: Desglose de los costos del Proyecto 82
Figura Nº 4.24: Tendencia del nivel de ingresos a lo largo de 5 años 92
Figura Nº 4.25: Variación del VAN según cambio en la tasa de descuento 95
Figura Nº 5.1: Desglose de costos del proyecto de inversión 105
Figura Nº 5.2: Desglose de costos del proyecto de inversión 105
Figura Nº 5.3: Relación Costo – Tamaño en la construcción de la propuesta de
inversión 107
Figura Nº 5.4: Diagrama de hitos importantes para el desarrollo del proyecto 108

ÍNDICE DE ANEXOS

ANEXO A: Encuesta Investigación de Mercado 116

ANEXO B: Tablas de datos (Encuesta) 119
ANEXO C: Diagrama de flujo del servicio 122
ANEXO D: Inversión de Reemplazo 123
1. ANTECEDENTES GENERALES

1.1 INTRODUCCIÓN

Hoy en día, el deporte se ha convertido en un fenómeno de nuestra sociedad, haciendo que el tiempo
libre y los espacios disponibles, estén marcados por éste.

Las campañas informativas, que tratan de dar a conocer los beneficios que se pueden adquirir al realizar
algún tipo de actividad deportiva y los logros que consiguen los diferentes deportistas que se ven
involucrados en el ámbito deportivo de nuestro país, concientiza y motiva a la gente, despertando así el
interés por la práctica de deportes. Como consecuencia, la demanda de lugares donde se puedan
realizar actividades deportivas aumenta cada día y es por esto que ya no sólo se lo considera como una
simple actividad de distracción, sino como una alternativa de negocio.

Una de las formas de cubrir esta demanda es por medio de una mayor oferta de infraestructura
deportiva, ya sean públicas o privadas; las cuales permitirían que las personas puedan satisfacer esta
necesidad que está presente en los distintos géneros, edades y niveles socioeconómicos.

Es indudable que en una ciudad como La Unión, que se encuentra en pleno desarrollo, como capital de
la provincia del Ranco, Región de Los Ríos, se necesita de lugares donde sus habitantes puedan pasar
un momento agradable, divirtiéndose y haciendo deportes con amigos y familiares.

De manera conjunta a este incremento del interés por la práctica de actividades deportivas, el césped
sintético se presenta como solución al problema del clima que existe en esta zona del país, el cual hace
casi imposible la mantención de un césped natural en óptimas condiciones a lo largo del año.

Estas dos situaciones han permitido que diferentes agentes económicos lleven a cabo proyectos que
tratan de sacarle provecho a esta deficiencia que existe actualmente en el mercado, incluyendo a su vez,
en sus proyectos, esta alternativa diferente que en la actualidad existe para las superficies de canchas
deportivas.

1
 1.2 OBJETIVOS

1.2.1 Objetivo General

Determinar la factibilidad de la instalación y administración de una cancha de césped sintético de fútbol

techada en La Unión, Región de Los Ríos.

1.2.2 Objetivos Específicos

I. Analizar las condiciones del mercado con la finalidad de evaluar la viabilidad comercial del proyecto.

II. Evaluar las condiciones técnicas necesarias para llevar a cabo el proyecto.

III. Analizar las condiciones legales, procesos de gestión y estructura organizacional, que garantizarán
la sostenibilidad del proyecto en el largo plazo.

IV. Determinar la viabilidad financiera del proyecto, por medio de un análisis de flujos de caja
proyectado.

1.3 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

Las actividades deportivas a las cuales las personas dedican voluntariamente su tiempo libre, para el
descanso activo, la diversión y el desarrollo individual, son claves en la promoción y prevención de la
salud. Teniendo en cuenta el efecto que tiene la actividad deportiva en el individuo y la sociedad, las
políticas gubernamentales han determinado como una necesidad elemental, fomentar el deporte.

Al igual que en otras ciudades, la falta de espacios físicos recomendables para la ejecución de la
actividad deportiva - recreativa de los habitantes de la comunidad es un tema recurrente en la
ciudad de La Unión provocándose con ello el desánimo y desinterés en aquellos que buscan ocupar
su tiempo libre.

En La Unión, de los ocho recintos cerrados existentes solo dos pueden ser arrendados a la
población. Es el caso del Gimnasio “La Unión”, cuya administración depende de la Municipalidad, el
Gimnasio de la Escuela Nº 2 y el Gimnasio del Colegio De Cultura y Difusión Artística. Estos tres
lugares son usados para diversas actividades artísticas, culturales y sociales (Festivales,
Presentaciones de Actividades Extraescolares, Encuentros Musicales, Bingos, Actividades Políticas
y Religiosas), siendo esta la mayor dificultad al momento de ser arrendado. Los espacios restantes
no son facilitados ya que son de uso exclusivo de la entidad a la que pertenecen. Cuatro de ellos

2
pertenecen a Escuelas Municipales, dos a Colegios Particulares y dos a Instituciones Privadas
(COLUN y Ejército de Chile)

Considerando lo anteriormente señalado, el presente trabajo, tiene como objetivo estudiar la

factibilidad de la creación de un establecimiento deportivo, específicamente una cancha sintética
techada en la Ciudad de La Unión, la cual tendrá como propósito el desarrollo de fútbol, ya sea con
las dimensiones establecidas profesionalmente o la subdivisión de esta para la práctica de Fútbol 7 o
babyfútbol, y que esta, se encuentre disponible para toda la comunidad de La Unión , de modo
sencillo y sin trámites innecesarios para su solicitud.

3
2 MARCO TEÓRICO

2.1 El concepto de proyecto

Generalmente el término proyecto se relaciona con la idea o el deseo de hacer algo.

Según la Guía de los Fundamentos de la Dirección de Proyectos del Project Managment Institute (2004),
un proyecto es un esfuerzo temporal realizado para crear un producto, servicio o resultado único. Es
decir, los proyectos tienen un periodo definido y su resultado, sea producto o servicio, es de alguna
manera diferente a cualquier otro.

Para Sapag (2007), un proyecto es un esfuerzo realizado que se efectúa con el propósito de lograr un
objetivo específico, a través de actividades especiales relacionadas entre sí y que implica el uso de
recursos eficientemente

Desde el punto de vista económico un proyecto, es la generación o prestación de un bien o servicio,

utilizando diversas técnicas, con el afán de obtener beneficios y resultados económicos (BACA, 2008)

Existen muchas interpretaciones del término proyecto, las cuales dependen del punto de vista que se
adopte en determinado momento. En diversas definiciones de proyecto se expresa la idea de
ordenamiento de antecedentes y datos, con el objeto de estimar la viabilidad de realizar determinada
acción. El proyecto tiene como fin satisfacer una necesidad, corriendo el menor riesgo posible de
fracaso, permitiendo el mejor uso de los recursos disponibles. Un proyecto es un modelo de
emprendimiento a ser realizado con las precisiones de recursos, de tiempo de ejecución y de resultados
esperados

2.2 Proyecto de inversión

Los proyectos de inversión como todo proyecto buscan resolver una necesidad o requerimiento
utilizando un conjunto de recursos disponibles y limitados tales como recursos humanos, materiales,
tecnología, entre otros (SAPAG, 2007).

Para Baca (2008), con los proyectos de inversión se procura responder tres aspectos claves;
económicos, sociales y financieros. Los aspectos económicos-financieros dependerán de la forma que
sean planificados y utilizados los recursos disponibles en función de obtener la mayor rentabilidad en la
fase operativa luego de la implantación del proyecto, mientras la dimensión social simplemente responde
al hecho de satisfacer necesidades humanas que al final es la consecuencia y resultados del proyecto.

4
2.3 Formulación y evaluación de proyectos

Cuando se habla de formulación de un proyecto, no es más que tratar de dar forma a la idea inicial
producto de la detección de un problema o necesidad, es allí donde se comienza a visualizar que se
debe hacer para llevarlo a cabo y lograr los objetivos, que recursos serán necesarios, cuales son los
resultados esperados y quienes se verán beneficiados (BACA, 2008)

Pero no basta con solo formular los detalles de un proyecto, es necesario evaluar si realmente, dadas las
limitaciones de recursos, el proyecto es factible y si finalmente resolverá la necesidad que lo impulsó.

Es conocido que el desarrollo del proyecto se enmarca en el trabajo que se debe realizar para lograr una
meta con recursos limitados, esto apunta a la necesidad de usar dichos recursos de forma eficiente al
tiempo que se preserve la calidad de los productos por éste, de modo que la satisfacción del cliente esté
garantizada. Esto es de vital importancia para poder mantener a la organización para la cual se realiza el
proyecto en una posición competitiva frente al mercado (BLANCO, 2007)

Según Baca (2008), para resolver el problema de satisfacer necesidades con recursos escasos y la
eficiencia en el manejo de los mismos se hace uso de la ciencia económica que a su vez está
directamente relacionada con la evaluación de proyectos de inversión. Con esto se busca la obtención
de las mejores alternativas de inversión cuya herramienta utilizada para conseguirla es la evaluación de
proyectos.

Por otra parte Blanco (2007) expresa que es necesario aportar a todo proyecto costos de inversión que
permitan, a su vez, generar ingresos y costos operacionales que provean a la empresa de una
rentabilidad triple: económica, social y financiera, que otorgue permanencia en el tiempo.

Por lo expuesto anteriormente, queda evidente que la formulación y evaluación de proyecto tiene como
objetivo determinar si un proyecto es factible o no. De esto deriva que en el proceso de evaluación se
deben realizar diversos estudios que comprender varias disciplinas y cuyos resultados permitirá realizar
las conclusiones necesarias para decidir la factibilidad o no del proyecto.

Por otra parte resulta útil para las conclusiones finales realizar un análisis de sensibilidad del proyecto y
sus cifras, de forma tal que se expongan los resultados a diversos factores de riesgos que puedan
eventualmente afectar los resultados.

5
La siguiente figura resume el proceso de formulación y evaluación de proyectos:

Identificación del
problema o
necesidad

Estudio de Mercado
Definición de
Objetivos

Estudio Técnico
Conclusiones y
Recomendaciones Toma de decisiones
Estudio de
factibilidad
Estudio Económico-
Financiero

Análisis de
Sensibilidad

Proceso para la formulación y evaluación de proyectos

Figura Nº 2.1: Proceso para la formulación y evaluación de proyectos.

Fuente: Elaboración propia.

2.4 Estudio de factibilidad

Según Blanco (2007), el principal objetivo del estudio de factibilidad de un proyecto es determinar la
viabilidad social, económica y financiera haciendo uso de herramientas contables y económicas como los
son el cálculo del punto de equilibrio, así como el uso de herramientas financieras tales como la Tasa
interna de retorno (TIR) y el Valor actual neto (VAN).

Estos estudios en conjunto, social, económico y financiero, tienen como finalidad aportar el máximo de
información a la persona que toma la decisión, respecto de si es conveniente o no realizar determinada
inversión. Consta de seis aspectos, según Sapag (2007): viabilidad económica o financiera, técnica,
legal, de gestión, ambiental y política.

La viabilidad técnica tiene la finalidad de establecer si es posible tanto física como materialmente
desarrollar el proyecto.

La viabilidad legal pretender determinar, si existen barreras legales en la etapa de instalación y

operación del proyecto, y la existencia de normas que amenacen su puesta en marcha y operación.

La viabilidad económica o financiera a través de la comparación de los beneficios y costos, evalúa la

rentabilidad de la inversión.
6
La viabilidad de gestión busca determinar si existen y son suficientes las capacidades de la gerencia
para la administración e implementación del proyecto.

La viabilidad política considera independientemente de que el proyecto sea rentable o no, la

disposición por parte de quienes deciden qué proyectos deben realizarse.

La viabilidad ambiental busca puntualizar el impacto que el proyecto por su implementación tendrá en
el medio ambiente.

Así mismo, Baca (2008) sugiere considerar un aspecto más en los estudios de viabilidad conocido como
“estudio de mercado”, el cual consiste en determinar la demanda del producto o servicio, la capacidad
instalada que requiere el proyecto, la posible competencia y el precio que el consumidor está dispuesto a
pagar por el producto o servicio.

Existe mucha información que muestran estructuras de estudios de factibilidad para la realización de
evaluaciones de proyectos de inversiones, pero en realidad no existe una única estructura que funcione
para cada proyecto.

Para el presente estudio en particular, se adoptó la realización de cuatro estudios para evaluar la
factibilidad del proyecto, estos estudios estos son:

 A. Estudio de Mercado
 B. Estudio Técnico
 C. Estudio Organizacional y Legal
 D. Estudio Financiero

2.4.1 Estudio de Mercado

Se entiende por mercado al área en que confluyen las fuerzas de la oferta y demanda para realizar las
transacciones de bienes y/o servicios a precios determinados.

Según Baca (2008), el estudio de mercado consta de la determinación y cuantificación de la oferta y

demanda, el análisis de los precios y el estudio de la comercialización. Cuyo objetivo general es verificar
la posibilidad real de penetración del producto en un mercado determinado tomando en cuenta el riesgo.

Para poder realizar el análisis del mercado se deben reconocer cuatro variables fundamentales

7
 Análisis del
Mercado

Análisis de la Análisis de la Análisis de Análisis de la

demanda oferta precios comercialización

Conclusión del análisis de mercado

Figura Nº 2.2: Estructura del Análisis de Mercado.

Fuente: Elaboración propia.

a.1 Análisis de la demanda

Se conoce como demanda a la cantidad de bienes y servicios que el mercado requiere o solicita para
buscar la satisfacción de una necesidad específica a un precio determinado (KOTLER, 2005)

El objetivo del análisis de la demanda es determinar y medir cuales son los factores que afectan los
requerimientos del mercado con respecto a un bien o servicio, así como determinar la posibilidad de
participación del producto o servicio del proyecto en la satisfacción de dicha demanda (SAPAG, 2007)

a.2 Análisis de la oferta

Se define como oferta a la cantidad de bienes o servicios que un cierto número de productores está
dispuesto a poner a disposición del mercado a un precio determinado (KOTLER, 2005)

El objetivo que tiene el análisis de la oferta es determinar o medir las cantidades y las condiciones en
que una economía puede y quiere poner a disposición del mercado un bien o un servicio (SAPAG, 2005)

a.3 Análisis de Precios

Se entiende como precio a la cantidad monetaria a la que están dispuestos a vender, y los consumidores
a comprar, un bien o servicio cuando la oferta y la demanda están en equilibrio (KOTLER, 2005)

a.4 Análisis de la comercialización

La comercialización es la actividad que permite al productor hacer llegar un bien o un servicio al

consumidor con los beneficios del tiempo y lugar, es decir, colocar el producto en un sitio y momento
adecuado, para dar al consumidor la satisfacción que él espera con la compra (KOTLER, 2005)

8
  Marketing Mix (4 P’s):

Según Kotler (2008), es un conjunto de instrumentos de marketing tácticos y controlables

(producto, precio, lugar y promoción) que la empresa combina para generar la respuesta
deseada en el mercado objetivo.

2.4.2 Estudio Técnico

El estudio técnico pretende resolver las preguntas referentes a dónde, cuánto, cuándo, cómo y con qué
producir lo que se desea, por lo que el aspecto técnico- operativo de un proyecto comprende todo
aquello que tenga relación con el funcionamiento y la operatividad del propio proyecto (SAPAG, 2007)

El objetivo del estudio técnico es determinar la función de producción óptima para la utilización eficiente
de los recursos disponibles para la producción del bien o servicio deseado además de analizar y
determinar el tamaño óptimo, la localización óptima, los equipos, las instalaciones y proveedores
requeridos para realizar la producción (BACA, 2008)

b.1 Localización óptima del proyecto

La localización óptima de un proyecto es la que contribuye en mayor medida a que se logre la mayor
tasa de rentabilidad sobre el capital u obtener el costo unitario mínimo.

Su objetivo general es llegar a determinar la ubicación donde se instalara el proyecto.

b.2 Determinación del tamaño

Según Baca (2008), para determinar el tamaño del proyecto se tiene que tomar en cuenta:

 La demanda: el tamaño propuesto sólo puede aceptarse en caso de que la demanda sea
claramente superior, si el tamaño propuesto fuera igual a la demanda, no sería recomendable
llevar a cabo la instalación, puesto que sería muy riesgoso.

 Los suministros e insumos: El abasto suficiente en cantidad y calidad de materias primas es

un aspecto vital en el desarrollo de un proyecto.

 Tecnología y equipos: La relación entre el tamaño del proyecto y la tecnología influyen no solo
en el tamaño sino que también en sus inversiones y en su costo de producción.

 Recursos financieros: Estos deben ser los necesarios para poder satisfacer la inversión de la
planta.

9
b.3 Ingeniería del proyecto

El objetivo general de la ingeniería del proyecto es resolver todo lo concerniente a la instalación y el

funcionamiento de la planta. Desde la descripción del proceso, adquisición de equipos y maquinarias
hasta la determinación de la distribución optima de la planta (BACA, 2008)

2.4.3 Estudio Gestión y Legal

El estudio de gestión abarca aspectos de funcionamiento y operación, para la adecuada administración

del proyecto. El objetivo es definir de manera detallada, cada una de las necesidades de gestión del
proyecto desde su puesta en marcha y a lo largo de toda su vida, radica en analizar si la organización
que realiza el proyecto cuenta con, una estructura organizacional y administrativa adecuada (BACA,
2008)

Por su parte el estudio legal busca determinar la viabilidad de un proyecto a la luz de las normas que lo
rigen en cuanto a localización de productos, subproductos y patentes. También toma en cuenta la
legislación laboral y su impacto a nivel de sistemas de contratación, prestaciones sociales y demás
obligaciones laborales (SAPAG, 2007)

2.4.4 Estudio Financiero

Para Sapag (2007), el estudio financiero se construye con la información resultante del estudio de
mercado y estudio técnico y la transforma en valores, es por ello que el objetivo principal de este estudio
es organizar y procesar la información que se tiene para la obtención de resultados que sirvan de base
para su evaluación.

Según el mismo autor, para lograr esta evaluación es necesario analizar los siguientes elementos:

 Elementos de infraestructura
 Maquinaria y equipos
 Inversión total
 Depreciación y amortización
 Financiamiento de terceros
 Ingresos
 Estado de resultados

10
Así mismo, Baca (2008) indica que luego de haber obtenido las variables y los parámetros del proyecto
desarrollado en los elementos anteriormente mencionados, se procede a evaluar los resultados. Para
ello es necesario analizar:

 Inversión inicial

 Financiamiento

 Flujo de caja proyectado

 Criterios de rentabilidad: Tasa interna de retorno (TIR), Valor actual neto (VAN), Periodo de
recuperación de la inversión (PRI)

d.1 Inversión inicial

El presupuesto de inversión inicial incluirá todos los activos fijos, tangibles e intangibles, que se
necesiten para iniciar las operaciones del negocio. Algunos activos fijos pueden ser terrenos, unidades
de transporte, maquinarias, mobiliario, herramientas, computadoras, mientras que algunos activos
intangibles pueden ser licencias, patentes, transferencia de tecnología, entre otros.

Dado que esta inversión inicial suele ser alta, el empresario buscara estrategias para asociarse con
proveedores de bienes de capital o arrendar algunos activos en lugar de comprarlos. (BACA, 2008)

d.2 Financiamiento

Una vez calculada la inversión inicial hay que determinar las fuentes económicas para financiar las
operaciones del proyecto. (BACA, 2008)

Por lo general, los préstamos iniciales son otorgados por familiares, amigos y proveedores. Son
procesos simples e informales, con condiciones favorables y muy bajas o nulas tasas de interés. Sin
embargo los préstamos suelen ser reducidos y no siempre están disponibles en el momento preciso.
(BACA, 2008)

Los créditos bancarios pueden ser útiles para cualquier tipo de financiación. Son muy flexibles pero se
necesitan avales personales o garantías, por lo cual un empresario que recién comienza sus actividades,
difícilmente podrá acceder a créditos bancarios. Sin embargo, el empresario podría financiarse con su
propia tarjeta de crédito, pero es un financiamiento muy caro y riesgoso. (BACA, 2008)

11
d.3 Flujo de caja

El flujo de caja es la herramienta básica de planificación financiera y de evaluación de proyectos, ésta

nos muestra todos los ingresos y egresos, actuales y futuros, que tiene o tendrá un proyecto.

Empieza con la inversión inicial y luego se incluye la proyección de ventas. La cifra de ventas será
calculada en base a la estimación de la demanda hecha como resultado del sondeo de mercado. En
segundo lugar incluyen los gastos y finalmente el financiamiento.

En resumen, el flujo de caja debe considerar tres aspectos importantes (BACA, 2008)

 Ingresos: Total de cantidad vendida multiplicada por el precio unitario de venta.

 Egresos: Suma de costos de fabricación + costos administrativos + costo de comercialización.

 Financiamiento: Amortizaciones de intereses y capital.

Es decir, todo aquello que signifique movimiento de dinero en efectivo en un periodo de tiempo
determinado.

d.4 Criterios de evaluación

La evaluación del proyecto compara, mediante distintos instrumentos, si el flujo de caja proyectado
permite al inversionista obtener la rentabilidad deseada, además de recuperar la inversión. Los métodos
más comunes corresponden a los denominados Valor Actual Neto (VAN), Tasa Interna de Retorno (TIR)
y el Periodo de Recuperación de la Inversión (PRI). (CORDOBA, 2006)

Para el presente estudio financiero se abordó los criterios mencionados anteriormente, los cuales se
presentan a continuación:

 VAN (Valor Actual Neto)

Es el método más conocido, mejor y más aceptado por los evaluadores de proyectos. Mide
la rentabilidad del proyecto en valores monetarios que exceden a la rentabilidad deseada
después de recuperar toda la inversión. Para ello, calcula el valor actual de todos los flujos
futuros de caja proyectados a partir del primer periodo de operación y le resta la inversión
total expresada en el momento cero. (CORDOBA, 2006)

 TIR (Tasa Interna de Retorno)

Un segundo criterio de evaluación lo constituye la tasa interna de retorno, TIR, que mide la
rentabilidad como un porcentaje. La TIR es la tasa de descuento que hace 0 el valor del

12
 VAN. La TIR es la máxima tasa de descuento i que puede tener un proyecto para que sea
rentable, pues una mayor tasa ocasionaría que el VAN sea menor que 0. (CORDOBA,
2006)

 PRI (Período de Recuperación de la Inversión)

El período de recuperación de la inversión, PRI, es el tercer criterio más usado para evaluar
un proyecto y tiene por objeto medir en cuanto tiempo (años, meses o días) se recupera el
total de la inversión a valor presente. (CORDOBA, 2006)

d.5 Análisis de sensibilidad

Para Baca (2008) adicionalmente a la evaluación de los resultados, recomienda realizar el estudio de
sensibilidad con el objetivo de determinar las posibles desviaciones que se pueden presentar a los
resultados obtenidos cuando se somete al proyecto a ciertos factores de riesgos. Esto significa que este
análisis permite observar el comportamiento de los indicadores al variar ciertas cifras claves para el
resultado final, de este modo se puede observar cuan sensible es el proyecto.

13
3 METODOLOGÍA

La presente metodología, utilizada para abordar el estudio de factibilidad del proyecto, se dividió en
cuatro actividades, cada una de ellas asociada a los objetivos específicos propuesto anteriormente.

Tabla N° 3.1: Diseño metodológico

Objetivo especifico Actividades

1.1 Realizar una investigación de mercado

1. Analizar las condiciones del mercado 1.2 Realizar un análisis de mercado

1.3 Crear una estrategia comercial

2.1 Evaluar la localización del proyecto

2.2 Determinar el tamaño del proyecto

2. Evaluación de condiciones técnicas
2.3 Desarrollar la ingeniería del proyecto

3.1 Definir la estructura organizacional

3.2 Definir el recurso humano necesario

3.3 Descripción de los cargos

3. Evaluación de condiciones legales y proceso
de gestión 3.4 Tipo de sociedad para el proyecto

3.5 Pasos para la constitución de la sociedad

3.6 Definición de los aportes de los socios

4.1 Definir la inversión del proyecto

4.2 Tipos de financiamientos

4.3 Flujo de caja proyectado

4. Evaluación Financiera
4.4 Análisis de Sensibilidad

Fuente: Elaboración propia

3.1 Estudio de Mercado

El estudio de mercado tiene como objetivo recopilar y analizar los antecedentes que permitan determinar
la conveniencia o no de ofrecer un servicio para atender una necesidad o aprovechar una oportunidad.
Las partes que se consideraron para desarrollar este estudio son: la investigación de mercado, el análisis
de mercado y las estrategias comerciales, las cuales se muestran a continuación:

3.1.1 Investigación de Mercado

Objetivo: Confirmar la existencia de una demanda potencial que justifique la puesta en marcha del
proyecto en la ciudad de La Unión.

14
Para lograr el objetivo planteado anteriormente, la investigación de mercado se basó en los pasos
sugeridos por Kinnear (2003), en su libro Investigación de Mercados, los cuales serán presentados a
continuación:

Diseño de la Procedimiento
Definición del Necesidad de la Objetivo de la Inv. y Diseño de de Recolección
Problema Información Investigación datos de datos

Diseño de la Recopilación de Procesamiento Análisis de los

Muestra datos de datos datos Resultados

Figura N°3.1: Proceso de la investigación de mercado

Fuente: Elaboración propia

A. Definición del Problema

El primer paso para la investigación de mercado del proyecto fue definir el problema real, la definición de
éste simplemente se abordó respondiendo a la pregunta: ¿Cuál es el problema?. Para el presente
estudio, el objetivo de este paso fue identificar la existencia de una demanda real, la cual permita la
factibilidad comercial del proyecto.

B. Necesidad de información

Una vez definido el problema de la investigación de mercado, se precisó en definir las necesidades
reales de la información requerida por la investigación, con la finalidad de encontrar un punto de partida.

Dentro de las principales necesidades de información se pueden destacar:

 Población actual y proyectada de la ciudad de La Unión.

 Análisis de Mercado.

C. Objetivos de la investigación

Una vez establecida las necesidades de información, se planteó claramente los objetivos de la
investigación, definiendo claramente los resultados a los cuales se desea llegar con la investigación de
mercado.

15
 D. Diseño de la investigación y diseño de datos

Ya establecido los objetivos y enumerada cada una de las necesidades de información, se diseñó cuáles
serán las fuentes de información para el proyecto. Se definió que tipo de fuentes internas serán utilizadas
y cuáles serán las fuentes externas consultadas para la investigación.

d.1 Fuentes Internas

Las fuentes internas diseñadas para para la presente investigación se enfocaron directamente a
la población de la ciudad. Las fuentes internas utilizadas fueron:

 Encuesta

La encuesta consistió en una interrogación escrita mediante el uso del cuestionario

elaborado anteriormente. La encuesta fue estructurada mediante una lista formal de 8
preguntas que se les formularon a todos los encuestados por igual. Las preguntas
fueron formuladas para conseguir la información que se necesitó para poder alcanzar los
objetivos planteados en la investigación.

 Técnica de observación

La técnica de observación se desarrolló mediante la reflexión a personas, hechos,

objetos, acciones y situaciones. La utilización de esta técnica se realizó en visitas a los
establecimientos donde frecuentan los consumidores que conforman el público objetivo
del proyecto y además se observó el comportamiento de estos.

 Focus group

El focus group consistió en reunir a un pequeño grupo de personas con el fin de

entrevistarlas y generar un debate y discusión en torno al servicio, idea, publicidad y
precios del proyecto, con la finalidad de conocer las ideas, opiniones, emociones,
actitudes y motivaciones de estos.

d.2 Fuentes Externas

Las fuentes externas consultadas para la investigación, se enfocaron en datos estadísticos e

investigaciones realizadas por instituciones tanto privadas como públicas. Los principales
documentos consultados para la investigación de mercado son:

 “Encuesta nacional de hábitos en actividad física y deportiva en la población mayor de

18” (OSUAH , 2011)

16
  “Censo de Población y Vivienda 2002” (INE, 2002)

 “Catastro infraestructura deportiva en la ciudad de La Unión” (Elaboración Propia)

 “Primer catastro nacional de instalaciones y recintos deportivos 2004”

(CHILEDEPORTES, 2004)

 “Reporte estadístico comunal 2012, La Unión” (BCN, 2010)

 “División Político Administrativa y censal 2007” (BCN, 2012)

Tabla Nº 3.2: Preguntas realizadas para estudio de mercado y su respectivo objetivo

N° Preguntas Objetivo

¿Practica Fútbol durante sus tiempos libres?

1 Identificar si el encuestado pertenece al público
objetivo.

¿Con que frecuencia practica este deporte?

2 Identificar la regularidad con la cual se practica el
deporte

¿Dónde práctica este deporte?

3 Determinar, conocer y clasificar a los potenciales
competidores.

¿Cómo influyen los siguientes factores a la hora de Generar una visión más clara acerca de las
4
escoger su lugar donde practicar el fútbol? ventajas y desventajas de los competidores y
potenciar la imagen del proyecto

¿Estaría interesado en asistir a un establecimiento donde Conocer el grado de interés generado por la idea de
5 se arrienden canchas de fútbol de césped sintético en la implementar el proyecto en la ciudad.
ciudad de La Unión?

¿Con que frecuencia asistiría a practicar fútbol en dicho

Conocer el grado de frecuencia de asistencia a las
6 lugar?
instalaciones del proyecto.

¿Durante que horario jugaría fútbol en este recinto? Estructurar un sistema de horarios y diferenciar las
7
horas altas, medias y bajas

¿Cuánto dinero estaría dispuesto a cancelar por el

Generar un sistema de tarifas acorde a la demanda
8 arriendo de este servicio? (Por persona)
y conocer la disposición a pagar.

Fuente: Elaboración propia

17
 E. Procedimiento de recolección de datos

El procedimiento de la recolección de los datos de la investigación de mercado, se llevó a cabo mediante

tres procesos distintos. El primero de ellos fue la técnica de observación, la cual consistió en visitas a
recintos deportivos con la finalidad de obtener información deducible. La segunda técnica utilizada fue el
focus group, esta herramienta se utilizó durante una visita a un evento de fútbol, en el cual se pudo
obtener información en el instante y directa, por parte de los participantes. Finalmente, una vez obtenida
una base de información por medio de la observación y focus group, se elaboró una encuesta con la
finalidad de obtener datos más detallados acerca del mercado en el cual se insertará el proyecto.

F. Diseño de la muestra

Este paso, consistió en determinar el tamaño de la muestra seleccionada para el estudio, para ello se
debió, en primera instancia, determinar la población sobre la cual se va extraer dicha muestra. Esta
información fue obtenida mediante el censo 2002, elaborado por el Instituto Nacional de Estadística.

Mediante la herramienta online, otorgada por el sitio de internet feedback.com, se obtuvo el tamaño de
la muestra a la cual se le realizó la encuesta diseñada anteriormente.

G. Procesamiento de datos

Una vez obtenida la información necesaria, veraz y que completó las expectativas que se formularon
anteriormente, se continuó a procesar toda esa información.

El primer paso del procesamiento de datos fue la edición, en la cual se perfeccionaron los formatos para
asegurar su legibilidad, consistencia e inclusión total. Este proceso se realizó mediante la construcción
detallada y rigurosa de la encuesta aplicada. El segundo paso fue la codificación, lo cual significó
preparar los datos para que pudiesen ser analizados. Para esta acción, se consolidaron mediante una
planilla Excel los datos obtenidos a través de la encuesta.

H. Análisis de los datos

El análisis se tomó como una forma lógica para entender los datos seleccionados sobre la investigación
y se detalló la información relevante descubierta por medio de gráficos y conclusiones para cada uno de
ellos.

I. Presentación de los resultados

Habiendo establecido la necesidad de información, conociendo cuales son los objetivos y una vez
realizado el procedimiento necesario para satisfacer cada una de las dudas surgidas mediante el estudio,
se presentó los resultados de la manera más clara posible, por medio de un informe de resultados.

18
3.1.2 Análisis de Mercado

Objetivo: Demostrar la viabilidad comercial del proyecto en la ciudad de La Unión, cuantificar el mercado
potencial, agrupar el mercado en segmentos con el mismo perfil de cliente y calcular la demanda
potencial y de ventas además de la evolución futura que se espera del mercado.

Para la realización del análisis de mercado, el estudio se enfocó a tres factores importantes para su
desarrollo, a continuación se mencionan y detallan cada uno de ellos:

A. Análisis y proyección de la demanda

El análisis, proyección y estimación de la demanda se realizó mediante la visita a los principales

establecimientos que son considerados como competencia directa para el proyecto en la ciudad de La
Unión, se analizaron los precios con los cuales están insertos en el mercado y horarios en los que
prestan sus servicios. Además se analizó y complemento la información obtenida desde el INE con la
información obtenida desde la investigación de mercado realizada.

B. Análisis y proyección de la oferta

El estudio de la oferta tuvo por objetivo identificar como se han atendido y como se atenderán en un
futuro, las demandas o necesidades del mercado. La oferta en la ciudad de La Unión, se estableció
mediante la definición de algunas características cumplidas por el establecimiento seleccionado como
competencia, dentro de algunas características consideradas esta: establecimiento deportivo,
disponibilidad para la comunidad, sistema de cobros, entre otros.

Para el análisis de la oferta se siguió las mismas pautas de manejo de la información estadística
registradas para la demanda, dado que se realizó el estudio actual y futuro con el propósito de verificar
la cantidad de servicios que se han ofrecido y están ofreciendo, y la cantidad que se ofrecerá, así como
las circunstancias de precio y calidad en que realiza dicha oferta.

C. Estudio de precios en el mercado

El estudio de precios se estableció mediante las entrevistas realizadas a cada uno de los
administradores de los establecimientos seleccionados como competencia. Estas entrevistas estuvieron
acompañadas de la observación en terreno de las instalaciones y tasa de ocupación de dichos
establecimientos. Una vez completado las entrevistas de los competidores, de prosiguió a desarrollar
una tabla con dichos precios, con la finalidad de establecer una media entre ellos.

19
3.1.3 Estrategia comercial (Marketing Mix)

Objetivo: Definir la forma en se competirá por alcanzar a los clientes objetivos mediante la calidad de el
o los producto, calidad de los servicios, distribución, disponibilidad, precios, aportando cierto grado de
innovación o imitando lo tradicional.

Para el desarrollo de la estrategia comercial, se realizó un análisis a los cuatro factores influyentes del
mercado, estos factores son:

A. El Producto

Según Kotler (2004) los productos son todos los bienes y servicios que ofrece la empresa al marcado.
Para esto, se definió el conjunto de características que posee el servicio que prestará el proyecto, y que
para el consumidor, son importantes a la hora de adquirir dicho servicio.

B. El Precio

El precio representa la cantidad de dinero que el consumidor debe pagar para obtener el producto
(KOTLER, 2004).

Se definió una tabla de precios en relación al porcentaje de asistencia en determinados horarios. Esta
tabla se construyó mediante la información obtenida de las entrevistas y observaciones realizadas en los
establecimientos considerados directos competidores.

C. La Plaza

La plaza es definida por todas aquellas facilidades que realiza la compañía para que el producto esté al
alcance de los consumidores de la forma más accesible y cómoda para ellos (KOTLER, 1991)

Es por esto que mediante el estudio técnico se realizó un detallado análisis de este factor, con la
finalidad de asignar la mejor plaza para la instalación del proyecto. Se consideró fundamentalmente los
factores de accesibilidad, cercanía, seguridad y menor tiempo de transporte para los clientes.

D. Promoción

La promoción abarca todas aquellas actividades, técnicas y métodos que comunican las ventajas del
producto al mismo tiempo que convencen y persuaden a los compradores para que lo adquieran
(KOTLER, 1991).

Para la promoción del proyecto, se estableció diferentes medios de difusión para publicitar el proyecto,
con el objetivo de masificar la marca.

20
3.2 Estudio técnico

Es aquel que provee de información para cuantificar el monto de las inversiones, los costos operativos y
además recursos que se tomaran en cuenta para poder llevar a cabo la producción del servicio.

Objetivo: Analizar y determinar el tamaño óptimo, la mejor localización, los equipos e insumos
requeridos para la correcta operación del proyecto.

Para alcanzar el objetivo expuesto anteriormente, se realizó la determinación de cuatro factores

importantes como: la capacidad del proyecto, el tamaño del proyecto, la localización del proyecto y el
desarrollo de su ingeniería, además de estructurar una base de datos concerniente a los posibles
proveedores para la materialización y construcción del proyecto. A continuación se explica el método
que se llevó a cabo para abordar cada uno de los factores mencionados:

3.2.1 Localización del proyecto

La localización del proyecto consistió en optar por la mejor ubicación del proyecto, para esto se buscó la
disponibilidad de terrenos en la ciudad de La Unión, que cumplieran con el requisito mencionado
anteriormente, que considera necesario un terreno de dimensiones de 4.000 metros cuadrados. Para
esto se elaboró una lista con los posibles terrenos disponibles, identificando precio de venta, ubicación y
disponibilidad de servicios básicos. La elección del terreno óptimo se decidió de acuerdo a la evaluación
de los factores conectividad, tiempo de desplazamiento hacia las instalaciones y el valor del terreno.

3.2.2 Tamaño del proyecto

Para definir el tamaño del proyecto se consideró dos factores importantes, estos son: La zona de
construcción del proyecto y la cantidad de clientes insatisfechos.

La zona de construcción del proyecto, fue enfocada principalmente al tamaño del terreno disponible para
la construcción del proyecto y sus limitaciones para el inicio de las obras. Para definir el tamaño del
proyecto se analizaron tres terrenos disponibles en la ciudad de La Unión, considerando la restricción
inicialmente propuesta donde se hace hincapié en que debería superar los 4.000 metros cuadrados.

Por otra parte, la cantidad de clientes insatisfechos, es el segundo factor considerado para determinar el
tamaño del proyecto, se obtuvo mediante el análisis de mercado considerando la demanda y oferta
actual existente en la ciudad de La Unión.

3.2.3 Ingeniería del proyecto

Con el objetivo de comprender el proceso de construcción del proyecto, se elaboró un esquema con
cada una de las etapas que conforman el proceso de puesta en marcha de éste.

21
 Instalación de
Definición
Selección del
del Preparación del Construcción Instalación del oficina y
Problema
Terreno terreno bodega césped artificial recepción

Instalación de
Instalación de los artículos de
camarines cancha

Figura Nº 3.2: Fases de construcción del proyecto

Fuente: Elaboración propia.

Una vez analizado el proceso de construcción, se realizó una descripción de las dos etapas
consideradas claves, como lo son la construcción del galpón el cual cubrirá la cancha sintética como la
descripción del césped sintético utilizado en el proyecto.

A. Descripción de la construcción del Galpón

La descripción de la construcción del galpón consistió en identificar las etapas para su

materialización y además identificar la o las empresas quienes realizarán los trabajos de
cada una de las etapas.

B. Descripción Césped Sintético

Para la descripción del césped sintético, se realizó una cotización de los diferentes tipos de
césped existentes y utilizados para la construcción de canchas sintéticas, escogiendo
finalmente el tipo que más se acomoda a la inversión del proyecto y además seleccionando
el proveedor de este insumo.

Además de describir las etapas claves de construcción, se consideró fundamental identificar las
actividades en el proceso de arriendo de las canchas sintéticas, a continuación se detalla el flujo de
actividades:

C. Flujo de actividades

Con la finalidad de dar una visión completa y exacta del servicio prestado por el proyecto, se
consideró importante elaborar un flujo de actividades en el cual se identificó cada uno de los
procesos desde la entrada del cliente hasta su salida del establecimiento.

22
 D. Proveedores

Para la materialización del presente proyecto en la ciudad de La Unión, es necesario

realizar cotizaciones a diferentes empresas proveedoras de los materiales y artículos
necesarios para la construcción y puesta en marcha del servicio. Para esto se elaboró
una tabla con las empresas proveedoras de materiales, artículos e insumos para el
proyecto, especificando el producto o servicio prestado, su ubicación y contacto de
referencia.

3.3 Estudio Organizacional y Legal

Objetivo: Determinar el tipo de estructura adecuada para la organización dependiendo de sus

características, y considerando sus actividades; así como también su estructura legal que regulara los
derechos y deberes, en las relaciones entre sus miembros.

3.3.1 Estructura organizacional

Mediante la elaboración de la estructura organizacional se pretende identificar la estructura formal que

constituirá la organización a cargo de la administración del proyecto, como la estructura informal que
surge de la interacción entre los miembros de la organización. Esta actividad se esquematizo mediante
un organigrama identificando lo anteriormente expuesto.

3.3.2 Recursos Humanos

En este punto se pretende definir la cantidad de personal necesario para el funcionamiento del proyecto,
analizado mediante la estructura organizacional elaborada anteriormente. Se elaboró una tabla con la
finalidad de identificar cada perfil de los cargos administrativos y operativos necesarios para el
funcionamiento del proyecto.

3.3.3 Descripción de los cargos

Mediante la descripción de cargos, se buscó enumerar las tareas o atribuciones que conforman un cargo
específico y lo diferencian de los demás. Además de brindar información necesaria para la selección, el
entrenamiento y la carga de trabajo de cada uno de los trabajadores.

3.3.4 Tipo de sociedad para el proyecto

A través de este paso se tiene como objetivo identificar el tipo de sociedad más conveniente para la
creación del proyecto, con la finalidad de asignar las responsabilidades tanto legales como financieras.

23
3.3.5 Pasos para la constitución de la sociedad

Una vez identificado el tipo de sociedad que se constituirá, se dio a conocer los pasos que se deben
seguir para su formación, con la finalidad de guiar a la administración acerca de este proceso.

3.3.6 Definición de los aportes de los socios

Una sociedad se entiende como un contrato que se realiza entre dos o más personas con el objetivo de
realizar un negocio. Es por esto es necesario identificar el aporte de cada uno de los socios
pertenecientes al proyecto, con el objetivo de establecer los beneficios y responsabilidades de cada uno
de ellos.

3.4 Estudio Financiero

Objetivos: Analizar la viabilidad financiera del proyecto. Sistematizar la información de los estudios
anteriores y analizar su financiamiento.

El estudio financiero analiza todo lo encontrado en los estudios anteriores para evaluar si el proyecto es
factible o no.

Los principales componentes considerados para el presente proyecto fueron: inversiones,

financiamiento, balance general inicial, detalles de la inversión, flujo de caja proyectado y el análisis de
sensibilidad.

3.4.1 Inversión del Proyecto

El estudio financiero fue abordado en primer lugar definiendo cada una de las inversiones necesarias
para el proyecto, y su monto total.

3.4.2 Financiamiento del proyecto

Se indicó, en este punto, cada una de las cantidades que serán cubiertas por financiamientos de carácter
propio y de terceros.

 Balance General del proyecto

Se elaboró un balance general, con la finalidad de obtener una imagen del estado inicial del
proyecto, reflejando sus activos, patrimonio y pasivos.

24
  Detalles de la inversión total

Siguiendo con la inversión inicial, se detalló cada uno de los activos necesarios para la puesta en
marcha del proyecto, definiendo su descripción, cantidad, proveedor, valor unitario, descuento y
valor total.

3.4.3 Flujo de caja proyectado

Para la evaluación del proyecto se utilizó la construcción de un flujo de caja para detallar los ingresos y
egresos del proyecto para posteriormente realizar la evaluación según los criterios del valor actual neto y
la tasa interna de retorno.

3.4.4 Análisis de Sensibilidad

Finalmente se realizó un análisis de sensibilidad para ver el comportamiento del valor actual neto y tasa
interna de retorno de acuerdo a los supuestos establecidos, con la finalidad de conocer el
comportamiento del proyecto en determinados escenarios.

25
4 RESULTADOS

4.1 Estudio de Mercado

Como anteriormente se mencionó, el estudio de mercado es el proceso de planificar, recopilar, analizar y

comunicar datos relevantes acerca del tamaño, poder de compra y perfiles del consumidor, con la
finalidad de ayudar a los responsables a tomar decisiones y a controlar las acciones de marketing en una
situación de mercado específica. Las partes fundamentales que constituyen el estudio de mercado son:
La investigación de Mercado, el Análisis de Mercado y las Estrategias Comerciales (Marketing Mix), las
cuales serán desarrolladas a continuación:

4.1.1 Investigación de Mercado

El proceso de investigación de mercado, como antes señalado por Kinnear (2003), contempla una serie
de pasos, los cuales fueron elaborados para el presente estudio de mercado, a continuación se detallan
los siguientes:

A. Definición del Problema

El problema identificado para la presente investigación de mercado se presenta en la evaluación de la

existencia de una demanda potencial que justifique la puesta en marcha del proyecto en la ciudad de La
Unión y que además permita determinar:

 Las características del mercado de la ciudad de La Unión.

 Las variables fundamentales para la estrategia comercial (Marketing Mix) del proyecto.
 Las variables relacionadas con la oferta y demanda del servicio.

B. Necesidad de Información

La necesidad de la información recae en adquirir datos provenientes de fuentes internas como externas,
las cuales suministraran a la investigación de mercado datos como: población actual de la ciudad de La
Unión, demanda proyectada para los próximos 5 años, números de ofertantes existentes en la ciudad,
percepción del negocio por parte de los clientes, etc. Estos datos son obtenidos de fuentes internas,
específicamente la encuesta realizada para el presente estudio y los datos provenientes de fuentes
externas como INE, catastro de establecimientos deportivos 2004, Biblioteca del congreso nacional, etc.

26
C. Objetivo de la Información

El objetivo de la investigación es obtener la información relacionada con el perfil del mercado de la

ciudad de La Unión, con la finalidad de conocer las variables de mercado requeridas para ser utilizadas
en la estrategia comercial.

D. Diseño de la Investigación y fuentes de datos

Una vez definido el problema y planteado la necesidad y objetivos de la información, el siguiente paso es
diseñar la etapa de investigación e identificar las fuentes apropiadas de datos para el estudio. Se elaboró
un plan que guió las etapas de recolección y análisis de datos necesarios para el desarrollo del proyecto
de investigación, los cuales se detallan a continuación:

d.1 Diseño Investigación

Para la obtención de los datos acerca de la investigación de mercado, se empleó una

investigación previa, de tipo exploratoria, realizada mediante un focus group; posteriormente se
utilizó una encuesta, con la finalidad de obtener datos más descriptivos del mercado.

d.2 Fuentes de Datos

Se utilizaron fuentes externas de datos, consultadas a través de libros, artículos, datos

estadísticos del Instituto Nacional de Estadística (INE), información de internet, libros y revistas
relacionadas con el negocio de las canchas de césped sintético.

E. Diseño de la Muestra

La población total de la Comuna de La Unión para el censo realizado el año 2002 y su proyección
estimada para el presente año, 2012, según el Instituto Nacional de Estadística (INE), es la siguiente:

Tabla N°4.1: Proyección de la población de la ciudad de La Unión para el año 2012

Territorio 2002 2012 Variación (%)

Comuna de La Unión 39.447 38.544 -2.29

Fuente: INE, 2002

27
De acuerdo a lo estimado por el INE, la proyección de población para la comuna de La Unión presenta
una variación de un -2,29 por ciento, encontrándose en la sexta posición de las comunas que presentan
esta tendencia. .Se espera que esta variación pudiera revertirse a partir de la designación de la comuna
de La Unión como capital de la Provincia del Ranco, situación no contemplada al momento del censo
2002.

La población de la comuna de La Unión según el género, se encuentra distribuida de la siguiente forma:

Tabla N°4.2: Distribución de la población, según el género, de la ciudad de La Unión para el año 2012.

2002 2012
Territorio
Hombre Mujer Hombre Mujer

Comuna de La Unión 20.125 19.322 19.909 18.635

Fuente: INE, 2002

La Unión es la segunda comuna con mayor población de la Región de Los Ríos, luego de la comuna de
Valdivia, capital regional, y a pesar de una proyección poblacional decreciente para el año 2012,
mantiene la ubicación de segundo polo poblacional regional.

La proyección según grupos de edad para la comuna de La Unión, otorgados por el INE:

Tabla N°4.3: Distribución de la población, según rango de edad, de la ciudad de La Unión

para el año 2012.
Edad 2002 2012

0 a 14 10.644 7.989
15 a 29 8.839 9.146
30 a 44 9.578 7.487
45 a 64 6.830 9.472
65 y más 3.558 4.450

TOTAL 39.447 38.544

Fuente: INE, 2002

Con el objetivo de conocer de mejor manera el mercado real de este nuevo proyecto, será fundamental,
definir una zona de acción, de donde provendrán gran parte de los clientes. Esta zona cubrirá todos los

28
espacios que se encuentren aproximadamente de 15 a 20 minutos del recinto en vehículo. Es por esto
que se ha decidido incluir solo la ciudad de La Unión, descartando sectores rurales aledaños como:
Cocule, San Javier, Rapaco, Trumao, Mashue, Tres Ventanas, Choroico, Traiguen, por nombrar algunos.

Figura N°4.1: Provincia del Ranco, Región de Los Ríos.

Fuente: MINISTERIO DE OBRAS PÚBLICAS, 2010.

Descartando las zonas aledañas a la ciudad de La Unión, que corresponden a un 33 por ciento de la
población total de la comuna, el mercado potencial queda dado por 25.615 personas que corresponden a
la población urbana, según datos proyectados para 2012 del censo del año 2002.

e.1 Investigación Exploratoria:

Se consideró la necesidad de realizar un focus group, por las fortalezas que presenta en investigaciones,
que buscan determinar las preferencias de consumo y por ser muy apropiado cuando se busca explicar
las percepciones de la gente respecto de alguna experiencia.

Por medio de esta herramienta aplicada el día 8 de Septiembre del 2012, en el la cancha perteneciente
al equipo de fútbol barrio Foitzik, de la ciudad de La Unión, se seleccionó a 20 personas (seleccionadas
al azar), obteniendo información importante para la investigación de mercado.

El intervalo de edad de los participantes fue de 14 a 45 años, que representó el 87 por ciento del total de
personas que integraron este focus group, las personas menores a 14 años o mayores a 45 años, son un
29
grupo muy reducido, lo cual son considerado clientes ocasionales, ya que representan solo un 13 por
ciento. El 90 por ciento (18 personas) que integraron este focus group, se encuentran interesadas en
contar con los servicios de este nuevo proyecto, y el 10 por ciento restante (2 personas) se mostró
indiferente. Este grupo mínimo de personas da como respuesta a su indiferencia que para ellos ya es
costumbre practicar el fútbol en recintos deteriorados o en condiciones mínimas y que no estarían
dispuestos a cancelar cierta cantidad de dinero por arrendar un espacio como este.

e.2 Investigación Descriptiva:

 Definición del grupo objetivo

El público objetivo para el proyecto, serán hombres entre 10 y 50 años de edad que tengan residencia en
la ciudad de La Unión, Región de Los Ríos y que además practiquen el fútbol como mínimo una vez por
semana.

 Estimación del tamaño del universo

Una vez definido el grupo objetivo, se procedió a construir la población actual de la ciudad de La Unión,
con base a datos obtenidos en el sitio web del Instituto Nacional de Estadísticas (INE) y de la
Municipalidad de La Unión, la cual se resumen en la siguiente tabla:

Tabla N°4.4: Distribución de la población estimada para el año 2012, según el sexo.

Población Ciudad de La Unión Habitantes

Población proyectada 2012 25.615

Población Masculina proyectada 2012 13.261

Población Femenina proyectada 2012 12.354
Fuente: INE, 2002

La proyección, según grupos de edad de sexo Masculino, para la comuna de La Unión es la siguiente:

30
 Tabla N°4.5: Distribución de la población masculina, según rango de edad,
de la ciudad de La Unión para el año 2012.

Edad 2012 %
0- 4 871 6,6%
5-9 889 6,7%

10-14 1.004 7,6%

15-19 1.139 8,6%
20-24 1.098 8,3%
25-29 1.112 8,4%
30-34 914 6,9%
35-39 831 6,3%
40-44 873 6,6%
45-49 963 7,3%
50-54 929 7,0%
55-59 738 5,6%

60-64 590 4,5%

65-69 468 3,5%
70-74 346 2,6%
75-79 256 1,9%
80+ 240 1,8%

Total 13.261 100%

Fuente: INE, 2002

 Tamaño de la muestra

El cálculo del tamaño de la muestra es uno de los aspectos a desarrollar en las fases previas de la
investigación de mercado y determina el grado de credibilidad que concederemos a los resultados
obtenidos.

Considerando que en la ciudad de La Unión existen 13.261 hombres de los cuales 11.913 se encuentran
entre 10 y 50 años, según la proyección realizada por el INE para el año 2012, se procede a obtener el
número de encuestas a realizar.

(4.1)

31
Dónde:

N: es el tamaño de la población o universo.

k: constante que depende del nivel de confianza que asignemos. Indica la probabilidad de que los
resultados de nuestra investigación sean ciertos.
e: es el error muestral deseado.
p: es la proporción de individuos que poseen en la población la característica de estudio.
q: es la proporción de individuos que no poseen esa característica, es decir, 1-p.
n: es el tamaño de la muestra (número de encuestas que vamos a realizar).

Se desea un nivel de confianza de un 95 por ciento, por lo cual se utilizará un k= 1,96, según la
distribución normal.

Tabla N°4.6: Valores de k, según nivel de confianza.

k 1,15 1,28 1,44 1,65 1,96 2 2,58
Nivel de confianza 75% 80% 85% 90% 95% 95,5% 99%

Fuente: FEEDBACK, 2012

Se estima conveniente para esta investigación un error muestral del 5 por ciento (e), con la finalidad de
realizar un estudio lo más cercano a la realidad, y se considera que la proporción de individuos que
poseen la características dentro del intervalos de edades anteriormente señalados, es de un 50 por
ciento (p=q= 0,5)

Para los valores señalados, por medio de la herramienta online, consultada en la página
feedbacknetwork, podemos determinar que nuestro tamaño muestral para la realización de las encuestas
es de 372 individuos.

Se considera aumentar un cinco por ciento el número de encuestas, a causa de evitar posibles errores
en la ejecución de este instrumento. Por lo cual el número final de encuestas a realizar será de 390.

Como varios autores señalan, el método de aplicación de encuestas es un proceso extremadamente

costoso, para ello, se dividirán los entrevistados en dos secciones: 1) Encuestados en forma directa, 2)
Encuestados en forma online. Las que corresponderán a un 76 por ciento (297 encuestados) y un 24 por
ciento (93 encuestados) respectivamente, con la finalidad de reducir los costos que significan llevar a
cabo este método.

32
 Encuestas
100%
(390)

Directas Online
76% 24%
(297) (93)

Figura N°4.2: Distribución de encuestas realizadas de forma directa y online.

Fuente: Elaboración propia.

 Estructura de la encuesta

El cuestionario utilizado para la recolección de los datos de mercado, está compuesto por ocho
preguntas, cada una de ellas con respuestas definidas, con la finalidad de reducir el tiempo del proceso y
por otra parte facilitar la comprensión, reduciendo la incertidumbre en las respuestas por parte de los
encuestados.

F. Recolección de los datos

El trabajo de recolección de datos se llevó a cabo por dos encuestadores, ambos con estudios
universitarios, y cierto grado de conocimiento en el estudio de mercado.

Antes de dar comienzo a la recolección de los datos, se sometió a una prueba de comprensión al
formulario diseñado, la cual consistió en encuestar a 10 individuos de distintas edades, con la finalidad
de encontrar errores en el cuestionario y por otra parte medir el tiempo de duración del proceso.

Esta prueba arrojó que el 80 por ciento de las personas encuestadas completaron satisfactoriamente el
cuestionario sin tener ningún problema en la comprensión de las preguntas y demorando entre dos y tres
minutos aproximadamente en completarlo.

Cabe destacar que el 20 por ciento de los encuestados que sufrieron algún tipo de inconveniente a la
hora de completar el cuestionario, se encontraban en un rango de edad no superior a los 14 años, es por
esto que se tomó en consideración la importancia que debería cumplir el encuestador a la hora de
encuestar personas de menor edad a la mencionada.

33
La recolección de los datos fue dividió en 2 etapas, la primera de ella fueron los días viernes 14 desde
las 14:30 – 18:00 horas y sábado 15 de Septiembre desde las 10:00 – 13:00 horas en el período de la
mañana y desde las 14:30 horas hasta las 19:00horas durante el periodo de la tarde.

El día viernes 14 de septiembre, las encuestas fueron realizadas en la Plaza de Armas de la ciudad de
La Unión, en la intersección de las calles Manuel Montt y Av. Arturo Prat, lugar estratégico para la
realización de este proceso ya que es un punto de flujo constante de personas, debido a los numerosos
colegios y centros de trabajos ubicados en sus alrededores.

El segundo día de esta primera etapa, fue realizada el Sábado 15 en la cancha de fútbol del equipo de
barrios Foitzik, lugar donde concurre alrededor de 200 personas, entre jugadores y espectadores , a
presenciar los partidos disputados por la liga de fútbol de la ciudad de La Unión.

Esta primera etapa concluyó con la realización de un 48 por ciento de las encuestas, correspondientes a
184 encuestados de un total de 390.

La segunda etapa del proceso de recolección de datos se dividió en los días viernes 28, sábado 29 y
domingo 30 de septiembre del 2012.

El día viernes 28, se acudió a la intersección de las calles Sargento Aldea y Av. Arturo Prat, debido a que
en esa ubicación se encuentra el Colegio Santa Marta y el Liceo Rector Abdón Andrade Coloma, que
concentra un gran flujo de estudiantes en el horario de término de clases entre las 13:00 horas y las
16:00 horas.

Por otro lado el día sábado 29, se visitó las multicanchas de los sectores de Radimadi, Manuel
Rodríguez, El Maitén y Serrano.

Por último, el día domingo 30, durante el periodo de la tarde se realizó encuestas de forma online,
adquiriendo una base de datos desde redes sociales y correos electrónicos, completando finalmente el
total de encuestas programadas.

34
 Figura N°4.3: Gráfica sobre la evolución de la realización de las encuestas.
Fuente: Elaboracion propia

G. Análisis de los resultados

El proceso de digitación de los datos de cada una de las respuestas entregadas por los encuestados, se
consolidó en una base de datos para luego proceder a su respectivo análisis, el cual será presentado a
continuación.

I. Datos Personales 1: Edad

De los datos obtenidos se puede inferir que entre adolescentes y adultos jóvenes se encuentra la
mayoría de la población de la ciudad de La Unión. Esto puede comprobarse por medio de la distribución
asignada por el Instituto Nacional de Estadística, INE, a cada intervalo de edad, en el censo 2002, lo
cual corrobora que los resultados obtenidos para esta primera pregunta han sido correctos.

Figura N°4.4: Gráfica de distribución de edades, según encuestas realizadas

Fuente: Elaboración propia

35
Conclusión: Los jóvenes y adultos jóvenes, de 10 a 35 años, representan una mayoría dentro de la
población que ha respondido la encuesta realizada, viéndose esto reflejado en un 75,9 por ciento (ver
ANEXO B)

II. Datos Personales 2: Ocupación de los encuestados.

Figura N°4.5: Gráfica de distribución de ocupación, según encuestados

Fuente: Elaboración propia

Conclusión: Se puede observar que gran parte de los encuestados, un 58,2 por ciento, son estudiantes
económicamente dependientes, por lo cual se deberá idear estrategias, considerando a este tipo de
clientes, sin ingresos mensuales, con el objetivo de atraerlos constantemente a las instalaciones.

Por otra parte el 37,7 por ciento son empleados dependientes o independientes, los cuales presentan
ingresos mensualmente, clientes a los cuales se debe apuntar los servicios.

III. Pregunta 1: ¿Practicas Fútbol durante sus tiempos libres?

Conclusión: Se puede apreciar la gran acogida que tiene el fútbol o sus distintas disciplinas en la
muestra, un 92,3 por ciento de la población encuestada, realiza la práctica de este deporte en sus
tiempos libres o se considera un futbolista activo. El 7,7 por ciento no practica el deporte, debido a que
prioriza la práctica de otro o se considera una persona sedentaria.

36
 Figura N°4.6: Gráfica de distribución sobre la práctica de fútbol
Fuente: Elaboración propia.

IV. Pregunta 2: ¿Con qué frecuencia practicas este deporte?

El siguiente gráfico, ha sido realizado de acuerdo al total de 360 encuestados, debido a que en la
pregunta anterior, treinta encuestados entregaron como respuesta que no practicaban fútbol durante sus
tiempos libres.

Figura N°4.7: Gráfica de distribución de la frecuencia sobre la práctica de fútbol

Fuente: Elaboración propia

Conclusión: Los días viernes, sábado y domingo, son aquellos días que existe una mayor probabilidad
de que se practique este deporte por parte de la población, de esto se puede deducir que las jornadas
laborales y educacionales, representan las primeras barreras para que pueda ser practicado durante la
semana. El 22,7 por ciento, dice practicar más de una día a la semana, por lo cual se puede deducir que
existe un alto grado de repetición en la práctica de este deporte.
37
 V. Pregunta 3: ¿Dónde practicas este deporte?

Figura N°4.8: Gráfica de distribución de las preferencias en los recintos para la práctica del fútbol y sus
disciplinas.

Figura N°4.8: Distribución de las preferencias en los recintos para la práctica del fútbol y sus disciplinas.
Fuente: Elaboración propia

Conclusión: Un 32,5 por ciento de la población dice practicar estas disciplinas en colegios o
universidades, esto se debe a que el 52,8 por ciento de los encuestados se clasificó como estudiante. Un
25, por ciento de los encuestados, reconoce practicar el babyfútbol en los gimnasios disponibles en la
ciudad de La Unión, esto quiere decir que un alto grado de encuestados desembolsa cierta cantidad de
dinero para realizar este deporte, mientras que el 22,5 por ciento afirma que concurre a multicanchas
cercas de sus viviendas, las cuales no tienen costo alguno.

VI. Pregunta 4: ¿Cómo influyen los siguientes factores a la hora de escoger un lugar dónde
practicar fútbol?

Conclusión: La importancia que posee el factor de infraestructura a la hora de practicar, no solamente el

fútbol o sus disciplinas derivadas como deporte, sino que los deportes en general, posee un alto grado
de importancia por parte de los clientes, en el estudio realizado, este factor alcanza un 84 por ciento y un
11 por ciento siente que tiene un grado “importante” a la hora de escoger un recinto para practicar
deportes.
Por otra parte, los factores de seguridad y ubicación, también cumplen un grado de importancia a la hora
de escoger un espacio en donde recrearse. Son factores a los cuales no se debe dejar de lado, ya que
cumplen una función vital para los clientes, según los resultados de esta encuesta.

38
Figura N°4.9: Distribución del grado de importancia que posee la infraestructura del recinto el cual se
escoge para la práctica de fútbol.

Figura N°4.9: Distribución del grado de importancia que posee la infraestructura

Fuente: Elaboración propia

Figura N°4.10: Distribución del grado de importancia que posee la seguridad

Fuente: Elaboración propia

39
 Figura N°4.11: Distribución del grado de importancia que posee la ubicación
Fuente: Elaboración propia

VII. Pregunta 5: ¿Estarías interesado de asistir a un establecimiento donde arrienden canchas

de fútbol de césped sintético en la ciudad de La Unión?

Conclusión: Gran parte de los encuestados demuestran un alto grado de interés por el nuevo proyecto,
este interés se ve reflejado en un 86,4 por ciento del total de encuestados, quienes nos dieron a conocer
su gran aceptación a esta idea de negocio. El grado de aceptación del proyecto se debe a que estas
instalaciones serían las primeras de este tipo en la ciudad.

Figura N°4.12: Gráfica de distribución del grado de interés en asistir al recinto deportivo.
Fuente: Elaboración propia

40
VIII. Pregunta 6: ¿Con qué frecuencia asistirías a practicar fútbol en dicho lugar?

Figura N°4.13: Gráfica de distribución la frecuencia de asistencia al proyecto

Fuente: Elaboración propia

Conclusión: Gran parte de la muestra, dice que frecuenta espacios para la práctica del fútbol solo los
fines de semana, alcanzando un 38,1 por ciento del total de encuestados, de esto puede inferir que la
jornada laboral y escolar son barreras para aquellas personas que deseen practicarlo durante los días de
semana. Por otra parte, un 28,6 por ciento dice practicar este deporte durante más de un día en la
semana, por lo que se puede inferir que existe un alto grado de repetición por parte de los encuestados,
lo que se verá reflejado en un alza en la demanda proyectada para los siguientes años.

IX. Pregunta 7: ¿Durante qué horario jugarías fútbol en este recinto?

Conclusión: Existen tres tipos de horarios concretos que se pueden deducir por medio de la tabla Nº
4.16. Estos horarios fueron clasificados como, Alto, Medio y Bajo, con la finalidad de proponer tarifas
diferenciadas manteniendo un flujo constante de asistencia a las instalaciones.

41
 Tabla N°4.7: Distribución de la frecuencia de asistencia al proyecto en los distintos horarios y días de la
semana.

Hora/ Día Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Sábado Domingo

9:00-10:00 - - - - - 28 15

10:00-11:00 - - - - - 39 21

11:00-12:00 - - - - - 50 30

9-13hrs 12:00-13:00 - - - - - 57 27

13:00-14:00 3 - - - 11 31 19

14:00-15:00 - - - - 21 37 37

15:00-16:00 18 13 9 - 12 44 43

16:00-17:00 15 - - - 31 65 59

13-18hrs 17:00-18:00 27 - - 47 76 51

18:00-19:00 41 34 49 43 78 51 61

19:00-20:00 53 56 42 50 73 97 66

20:00-21:00 76 47 66 61 94 118 47

21:00-22:00 78 72 69 77 73 57 29

22:00-23:00 44 43 51 39 81 73 17

18-24hrs 23:00-24:00 9 3 7 7 47 35 2

24:00-1:00 - - - - 21 13 -

24-2hrs 1:00-2:00 - - - - 9 11 -

Fuente: Elaboración propia

X. Pregunta 8: ¿Cuánto dinero estarías dispuesto a cancelar por el arriendo de este servicio?
(Por persona)

Conclusión: Como se pude observar en la tabla N°: 4.14, existe una tendencia muy alta entre los
encuestados (44,4 por ciento), en cancelar una cantidad entre 2.000 y 3.000 pesos, por adquirir los
servicios de arriendo de una hora del servicio. Este costo está relacionado a la cancha de fútbol 7, el cual
sería el principal servicio disponible por el proyecto, debido a que con este, se puede maximizar las
utilidades por hora del proyecto. Es recomendable a la hora de fijar los precios del servicio, no salir del
margen de este intervalo, ya que bajo o sobre este margen, la disposición de cancelar el arriendo de la
cancha será menor.

42
 Figura N°4.14: Gráfica de cantidad dispuesta a cancelar por los servicios.
Fuente: Elaboración propia

H. Resumen de los resultados obtenidos

 Se puede observar que la mayoría de los encuestados (86,4 por ciento) se muestran
interesados en asistir a nuestras instalaciones y adquirir los servicios del nuevo proyecto.

 El factor más importante a la hora de elegir un lugar para practicar el fútbol, es la infraestructura
de las instalaciones, las cuales deben presentar una cancha en óptimas condiciones para así
evitar lesiones.

 Una alta cantidad de jóvenes asistiría a las nuevas instalaciones varios días a la semana (28,6
por ciento), pero siendo el fin de semana el horario más concurrido con un 38,1 por ciento del
total de encuestados.

 Gran cantidad de encuestados, 44,4 por ciento, compartió su opinión de estar dispuesto a
desembolsar cierta cantidad de dinero con la finalidad de practicar el fútbol en un recinto de
calidad y seguro. Los costos que estarían a desembolsar varían entre 2.000 y 3.000 pesos.

4.1.2 Análisis del mercado

Esta parte del estudio permitió determinar la existencia de un mercado real para el servicio, y mediante la
información que se obtenga de este, se pudo diseñar una estrategia de penetración y diferenciación para
el servicio.

43
A. Análisis de competencia y precios de mercado

Si bien, la materialización de la cancha de fútbol con césped sintético techada en la ciudad de La Unión
sería el primer proyecto con este tipo de características, aun así se puede identificar tres tipos de
competencias existentes en la ciudad. Entre estas competencias se presentan: los gimnasios, cuya
principal amenaza viene dada por la posibilidad de ser utilizados para realizar la práctica del fútbol en
sus modalidades de babyfútbol y fútbol 7 durante todo el año, independiente del clima que se presente
en la ciudad. La segunda competencia identificada para el proyecto, es aquella que proviene de las
canchas de fútbol. Si bien su utilización está limitada por el clima presente en la ciudad, son una
amenaza directa en las estaciones de primavera-verano. Y por último existe un alto grado de práctica de
deportes relacionados con el fútbol en las instalaciones municipales denominadas multicanchas, si bien
como su nombre lo indica, puede prestar servicios múltiples a la hora de practicar deportes, los
destrozos originados por jóvenes solo permite realizar la práctica de disciplinas derivadas del fútbol. Al
igual que las canchas de fútbol, estas instalaciones se ven restringidas a las condiciones del clima, ya
que en su totalidad están expuestas al exterior.

A continuación se detallará la competencia total, existente en la ciudad de La Unión para el proyecto:

Tabla N°4.8: Categorización de los establecimientos deportivos de la ciudad de La Unión.

Competencia Categoría

Escuela N° 2 Gimnasio

Colegio de Cultura & Difusión Artística Gimnasio

Liceo Rector Abdón Andrade Coloma Gimnasio

Gimnasio Municipal de La Unión Gimnasio

Estadio Municipal Carlos Vogel Cancha

Estadio Foitzik Cancha

Estadio Bancario, Cancha N° 2 Cancha

Complejo Colun Cancha

Multicancha Sector Los Lagos Multicancha

Multicancha Sector Radimadi Multicancha

Multicancha Parque Municipal Multicancha

Multicancha Sector El Maitén Multicancha

Multicancha Sector El Manzanal Multicancha

Multicancha Sector Caupolicán Multicancha

44
 Multicancha Sector Aldea Multicancha

Multicancha Sector Los Peumos Multicancha

Multicancha Sector Daiber Multicancha

Fuente: Elaboración propia

a.1 Gimnasios de la ciudad de La Unión

 Escuela N°2

El gimnasio de la Escuela N°2 de La Unión, está ubicado en la intersección de las calles Eleuterio
Ramírez y 21 de Mayo, presta servicios de arriendo a la comunidad desde las 19 hasta las 22 horas de
lunes a viernes Esto se debe principalmente a que sus instalaciones están disponibles para los alumnos
de esa institución, los cuales terminan sus jornadas educacionales a las 18:30 horas. Los días sábados
el horario de arriendo es de 10 horas hasta 14 horas. Las tarifas manejadas por el administrador son
únicas y corresponden a un valor de 10.000 pesos la hora, para deportes como Voleibol, Basquetbol,
Babyfútbol, Hándbol y Ping Pong.

En una visita realizada día Viernes 5 de Octubre a este gimnasio, se pudo apreciar la falta de
infraestructura para la práctica de babyfútbol, específicamente la ausencia de arcos para esta disciplina,
por lo cual se transforma en una amenaza menor, ya que las otras disciplinas deportivas que pueden ser
practicadas en este gimnasio no son parte de los servicios del proyecto.

Tabla N°4.9: Ubicación y medidas de la cancha del gimnasio de la Escuela N°2

Número de canchas 1
Medidas 28m x 16m
Capacidad máxima por hora 10 personas
Ubicación Eleuterio Ramírez con 21 Mayo
Fuente: Elaboración propia

45
 Tabla N°4.10: Horarios y tarifas de arriendo del gimnasio de la Escuela N°2.

Hora/ Día Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Sábado Domingo

9:00 /13:00 - - - - - $10.000 -

13:00 / 18:00 - - - - - - -

18:00/ 22:00 $10.000 $10.000 $10.000 $10.000 $10.000 - -

Fuente: Elaboración propia

 Colegio de Cultura & Difusión Artística.

El gimnasio del Colegio de Cultura & Difusión Artística, se encuentra ubicado a solo una cuadra de la
plaza de armas de la ciudad de La Unión, específicamente en Serrano con Manuel Montt. Su
infraestructura se encuentra bastante deteriorada, iluminarias y piso en mal estado. La disponibilidad de
arriendo, al igual que el gimnasio de la Escuela N°2, está condicionado por el término de las actividades
educacionales. El término de estas actividades son las 21 horas, de lunes a viernes. Los horarios de
arriendo son desde 21 horas hasta las 24 horas de lunes a viernes y los días sábados su arriendo se
encuentra disponible desde las 16 hasta 20horas. La tarifa es constante para todos los días y tiene un
valor de 7.000 pesos.

Tabla N°4.11: Ubicación y medidas de la cancha del gimnasio del Colegio de

Cultura & Difusión Artística
Número de canchas 1

Medidas 28 m x 16 m
Capacidad máxima por hora 10 personas
Ubicación Serrano con Manuel Montt
Fuente: Elaboración propia

46
 Tabla N°4.12: Horarios y tarifas de arriendo del gimnasio del Colegio de
Cultura & Difusión Artística

Hora/ Día Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Sábado Domingo

9:00 / 14:00 - - - - - - -

14:00 / 21:00 - - - - - $7.000 -

21:00 / 24:00 $7.000 $7.000 $7.000 $7.000 $7.000 - -

Fuente: Elaboración propia

 Liceo Rector Abdón Andrade Coloma.

El liceo Rector Abdón Andrade Coloma, más conocido como el Liceo B-12, se encuentra ubicado en la
esquina Sargento Aldea con Av. Arturo Prat, a tres cuadras de la plaza de armas. Es uno de los
gimnasios mejor cuidados en la ciudad, actualmente se encuentra en la remodelación de pintura e
iluminarias. Su arriendo a la comunidad solo es posible los días sábados desde las 10 horas hasta las
24 horas. Con una tarifa de 10.000 pesos la hora.

Tabla N°4.13: Ubicación y medidas de la cancha del gimnasio del Liceo Rector
Abdón Andrade Coloma

Número de canchas 1

Medidas 28 m x 16 m

Capacidad máxima por hora 10 personas

Ubicación Sargento Aldea con Av. Arturo Prat

Fuente: Elaboración propia

47
 Tabla N°4.14: Horarios y tarifas de arriendo del gimnasio del Liceo Rector
Abdón Andrade Coloma

Hora/ Día Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Sábado Domingo

9:00 / 14:00 - - - - - $10.000 -

14:00 / 21:00 - - - - - $10.000 -

21:00 / 24:00 - - - - - $10.000 -

Fuente: Elaboración propia

 Gimnasio Municipal de La Unión

El gimnasio municipal tiene ubicación en Manuel Montt # 462, es el principal gimnasio deportivo de La
Unión. El año 2011 tuvo una remodelación de toda su infraestructura, la cual dejó en perfectas
condiciones su iluminación y estado de la cancha. Su arriendo está sujeto a la disponibilidad de la
municipalidad y eventos ciudadanos, los cuales en fechas específicas hacen imposible su utilización.

El horario de arriendo de esta instalación es de lunes a viernes desde las 18 hasta las 22 horas, los días
sábados tiene un horario desde las 14 hasta las 22 horas. El arriendo de este gimnasio requiere de
tiempo ya que el servicio es solicitado a la Municipalidad de La Unión, quien da el visto bueno a esta
solicitud. La tarifa que maneja este establecimiento es de 8.000 pesos.

Tabla N°4.15: Ubicación y medidas de la cancha del gimnasio Municipal de La Unión.

Número de canchas 1

Medidas 28 m x 16 m

Capacidad máxima por hora 10 personas

Ubicación Manuel Montt #462

Fuente: Elaboración propia

48
 Tabla N°4.16: Horarios y tarifas de arriendo del gimnasio Municipal de La Unión.

Hora/ Día Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Sábado Domingo

9:00/ 14:00 - - - - - - -

14:00/ 18:00 - - - - - $8.000 -

18:00/ 20:00 $8.000 $8.000 $8.000 $8.000 $8.000 $8.000 -

20:00/ 22:00 - - - - - $8.000 -

Fuente: Elaboración propia

a.2 Estadios de la ciudad de La Unión

 Estadio Municipal Carlos Vogel

El estadio Carlos Vogel de la ciudad de La Unión, es uno de los mejores estadios a nivel regional de
césped natural según IND Región de Los Ríos, este recinto deportivo fue reinaugurado, luego de
realizarle obras de remodelación durante el presente año. Según indican las cifras, el monto total de
dinero que se utilizó para desempeñar los trabajos dentro del establecimiento deportivo, ascendió a la
suma de 255.124.602 pesos, con los que se realizaron trabajos como mejoramiento de baños,
construcción de camarines, iluminación artificial, perfección de caseta de trasmisión, muros y boletería,
entre otros trabajos. A causa de esta remodelación su arriendo a la ciudadanía queda descartado,
siendo facilitado solo a instituciones privadas, públicas u organizaciones legalmente inscritas. La tarifa
de arriendo por hora es de aproximadamente 95.000 pesos, de lunes a sábados, desde las 9 horas hasta
las 18 horas. Este horario se debe a que su arriendo está limitado a las condiciones de visibilidad en el
día.

Tabla N° 4.17: Ubicación y medidas de la cancha del Estadio Municipal Carlos Vogel de
La Unión.
Número de canchas 1

Medidas 90 m x 63m

Capacidad máxima por hora 22 personas

Ubicación Esmeralda # 120

Fuente: Elaboración propia

49
 Tabla N°4.18: Horarios y tarifas de arriendo del Estadio Municipal de La Unión.

Hora/ Día Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Sábado Domingo

9:00/ 14:00 $95.000 $95.000 $95.000 $95.000 $95.000 $95.000 -

14:00/ 18:00 $95.000 $95.000 $95.000 $95.000 $95.000 $95.000 -

18:00/ 20:00 - - - - - - -

20:00/ 22:00 - - - - - - -
Fuente: Elaboración propia

B. Análisis y proyección de la demanda

b.1 La demanda

La falta de espacios para practicar el fútbol y sus disciplinas, en distintos horarios, días de la semana,
ambiente que presente una infraestructura de gran nivel y seguridad, por parte de la comunidad de la
ciudad de La Unión, han expuesto la necesidad de contar con un recinto de estas características. El
interés generado por un proyecto de esta magnitud, según el estudio realizado, arroja un 94,6 por ciento
de aceptación, esto nos permite deducir que existe un alto grado de insatisfacción por parte de la
demanda en relación a la infraestructura presente en la ciudad.

Por otro lado se observa el gran interés en que este proyecto se concrete, debido a que sería el primero
que presente estas características.

b.2 Proyección de la demanda

La proyección de la demanda en la ciudad de La Unión, se elaborará mediante los datos entregados por
el Instituto Nacional de Estadística (INE) y la Municipalidad de dicha comuna, en donde podemos
observar el número estimado de habitantes hombres entre 10 y 50 años de edad, junto a su proyección
para los próximos años.

A continuación se presenta el detalle de la proyección estimada para la ciudad de La Unión hasta el año
2020, por parte del Instituto Nacional de Estadísticas (INE):
50
 Tabla N°4.19: Distribución cantidad de hombres entre 10 y 50 años en la ciudad de La Unión.

Edad 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
10-14 1.004 943 881 822 806 788 771 755 737
15-19 1.139 1.055 971 889 833 777 720 664 608
20-24 1.098 1.082 1.065 1.046 973 899 826 750 677
25-29 1.112 1.088 1062 1.036 1.017 996 979 959 940
30-34 914 1.011 1104 1.199 1.171 1.143 1.115 1.087 1.060
35-39 831 789 747 706 793 882 970 1.058 1.146
40-44 873 849 825 802 765 723 687 649 608
45-49 963 913 863 813 791 767 742 720 695
Total 7.934 7.730 7.518 7.313 7.149 6.975 6.810 6.642 6.471

Fuente: INE, 2002

El total de habitantes hombres entre 10 y 50 años, según el Censo 2002 con proyección al año 2012, es
de 7.934. De esta cantidad total de individuos, se considera que el 92,3 por ciento practica el fútbol en
alguna de sus diversas disciplinas, lo cual nos da un total de 7.379 personas que se consideran activos
en la realización de este deporte. De este total, solo el 86,4 por ciento, 6.376 personas, estaría
interesado en asistir a las instalaciones de este nuevo proyecto según la investigación de mercado
realizada. Otro dato importante otorgado por la investigación es que el 28,6 por ciento, asistiría a las
instalaciones, más de una vez a la semana y el 38,1 por ciento tiene intención de asistir solo los fines de
semana.
Considerando que en la investigación realizada el 92,3 por ciento de la población de La Unión, Hombres
entre 10 y 50 años , practica el fútbol y que de este total solo el 86,4 por ciento asistiría a nuestras
instalaciones de césped sintético techado, la nueva demanda proyectada para los próximos ocho años,
sería la siguiente:

Tabla N°4.20: Demanda estimada según datos obtenidos del estudio de mercado.

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Total
Anual 7.934 7.730 7.518 7.313 7.149 6.975 6.810 6.642 6.471
92,3% 7.323 7.135 6.939 6.750 6.599 6.438 6.286 6.131 5.973
86,4% 6.327 6.164 5.995 5.832 5.701 5.562 5.431 5.297 5.160

Fuente: Elaboración propia

Esta estimación anterior, se realizó sin considerar el factor de repetición que existiría según la
investigación de mercado, la cual considera que el 22, 7 por ciento de la muestra, asistiría más de una
vez por semana a las instalaciones del proyecto.

51
Tomando en cuenta dicho factor de repetición, y asumiendo que la asistencia subiría a dos veces por
semana, siendo el 86,4 por ciento de la población de la ciudad de La Unión quienes visitarían las
instalaciones según el estudio de mercado realizado, la nueva demanda anual para el proyecto es:

Tabla N°4.21: Proyección demanda anual

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Demanda 7.763 7.564 7.356 7.156 6.995 6.825 6.664 6.499
Cantidad de Equipos 1.110 1.081 1.051 1.022 999 975 952 928

Cantidad de Partidos 555 540 525 511 500 488 476 464

Fuente: Elaboración propia

La cantidad de equipos fue estimada considerando que cada uno de estos se componen por siete
jugadores. Por otra parte la cantidad de partidos se estimó considerando que un partido lo conforman
dos equipos, es decir 14 jugadores.

Se debe destacar, que la proyección realizada anteriormente, considera que por lo menos el cliente
potencial visitará las instalaciones del proyecto dos veces por año aproximadamente, cifras
subestimadas para la evaluación, ya que como quedó demostrado por medio de la investigación de
mercado, para este mercado la frecuencia de repetición es muy alta, lo cual incide positivamente en la
demanda.

b.3 Oferta

El tipo de oferta que se puede observar en este mercado es de tipo competitivo y está sujeto a que cada
ofertante, ya sean gimnasios y canchas de fútbol, utilizan sus propias tarifas de cobros, jornadas y
condiciones del servicio.

Anteriormente se mencionaba una lista de competidores, clasificados en tres categorías gimnasios,

canchas de fútbol y multicanchas. Para este tipo de negocio, consideramos que tanto los gimnasios y
canchas de fútbol son nuestras principales competencia en el mercado, debido a que se asemejan
mayormente al servicio que se pretende entregar. Las capacidades que presentan estas instalaciones
son de 10 personas por hora y considerando un arriendo promedio por cuatro horas diarias nos da un
total de 40 personas diarias para el caso de los gimnasios. En el caso de las canchas de fútbol, su
capacidad máxima para la práctica de este deporte es de 22 personas por hora y se considera que el
horario de atención cubre en promedio unas 8 horas, lo que da un total de 176 personas diarias que
pueden utilizar estas instalaciones.
52
Para el estudio de la oferta, es importante tener en cuenta la disponibilidad de estos establecimientos,
los cuales no operan durante los 365 días del año, en el caso de los gimnasios debido a utilización de
instituciones educacionales, eventos ciudadanos, mantenimiento, vacaciones de los administradores,
feriados. Por su parte el estadio se ve afectado principalmente al clima de la ciudad de La Unión, lo cual
es un problema durante todo el año en dicha ciudad y altos costos mencionados anteriormente. Por lo
cual podemos afirmar que en promedio, la atención de estos establecimientos varía entre 275 y 300 días
al año.

Para entender mejor el funcionamiento de estas instalaciones se procedió a consolidar la oferta de las
principales competencias del proyecto.

 Gimnasio Municipal de La Unión

De cada 4 horas disponibles para el arriendo del Gimnasio municipal, 3 de estas horas son utilizadas
para la práctica de babyfútbol, la otra hora restante es utilizada generalmente para la práctica de
basquetbol o voleibol. Esta tendencia se repite para gimnasios como Liceo Rector Abdón Andrade
Coloma y Colegio de Cultura & Difusión Artística, de acuerdo a observaciones y entrevistas con los
administradores, realizadas en dichos establecimientos.

Tabla N°: 4.22: Proyección horas totales al año.

Capacidad Horas diarias de Promedio horas de Días de atención Total de hrs.
operación arriendo (año) arrendadas (año)
Máxima 12 8 300 2.400

Promedio 4 3 270 825

Fuente: Elaboración propia

C. Demanda insatisfecha

Una vez conocida la demanda actual y proyectada, para los ocho años siguientes, además de la oferta
existente en la ciudad de La Unión por parte de los gimnasios, la demanda insatisfecha (sin considerar el
factor de repetición de los clientes) por parte de los ofertantes de la ciudad, para las disciplinas de
babyfútbol y fútbol 7, estaría dada por:

53
 Tabla N°4.23: Demanda insatisfecha en la ciudad de La Unión.
2012 Proyección 2013 Proyección 2014 Proyección 2015

Demanda 7.934 7.730 7.518 7.313

Oferta 2.430 2.430 2.430 2.430

Demanda insatisfecha 5.504 5.300 5.088 4.883

Demanda insatisfecha
(Equipos) 786 757 726 697

Demanda insatisfecha
(Partidos) 393 388 363 349

Fuente: Elaboración propia

Como se puede apreciar en la tabla anterior, existe un alto grado de clientes insatisfechos, esto debido a
causas como: establecimientos deteriorados, escasa disponibilidad de horarios para la práctica del
deporte, altos costos en el arriendo de las instalaciones, etc.

Para el desarrollo del análisis financiero del proyecto, que se realizará más adelante, se considerará la
demanda potencial obtenida de la investigación de mercado, ya que la estimación de la demanda
insatisfecha, se realizó con la finalidad de dar a conocer que existe un mercado real e insatisfecho en la
ciudad de La Unión para la ejecución del presente proyecto.

D. Marketing Mix (4P’s)

d.1 Servicio:

El servicio que ofrecerá el proyecto será el arriendo de las canchas de pasto sintético techado durante un
horario establecido, con acceso a toda la comunidad de La Unión y con un servicio de calidad y
seguridad para todos los clientes.

El proyecto consta de una cancha de fútbol de medidas 75m por 45m, dividida en tres canchas de fútbol
7, de medidas 25 m por 45 m. El arriendo de la cancha puede ser en su modalidad de fútbol (cancha
grande, 11 jugadores por equipo) o en su modalidad e fútbol 7 (14 jugadores por partido), ese arriendo
es para toda la comunidad, sin restricciones, quienes deseen practicar este deporte de forma esporádica
o continuamente.

54
El servicio principal del proyecto, será el arriendo diario de las tres canchas de fútbol 7, las cuales darán
una mayor utilidad por hora arrendada al negocio. A demás, como ya se afirmó, mediante el estudio de
mercado, el deporte más practicado es el babyfútbol en la ciudad de La Unión, modalidad similar a la que
se ofrecerá como servicio principal.

Se procederá a crear una marca original que se identifique con los amantes de este deporte. (Esta
estrategia no se encuentra en el alcance de este estudio de factibilidad)

El servicio será de rápida respuesta y un trato grato hacia los clientes, atendiendo sus sugerencias o
quejas de la mejor manera. Se evaluará implementar servicios complementarios, como por ejemplo,
disponibilidad de televisores, los cuales difundirán partidos de fútbol tanto nacionales como
internacionales, como por ejemplo Campeonato Petrobras (CDF), Champion League, partidos de
eliminatorias, entre otros. Generando un ambiente futbolístico durante toda la estadía de los clientes.
Además se evaluará habilitar videojuegos y un minimarket.

Se analizará consolidar alianzas estratégicas con empresas de la ciudad como por ejemplo Colun,
empresa de lácteos, con la finalidad de fomentar el deporte y la vida sana. Buscar alianzas con escuelas
de fútbol de la ciudad para facilitar las instalaciones durante épocas del año en que la práctica de fútbol
se hace difícil a causa de las lluvias, generar campeonatos abiertos a la comunidad, etc.

Debido a la proyección realizada por el INE, La Unión posee una tendencia decreciente (-2.29 por ciento)
para los próximos años en relación a la cantidad de habitantes. Como medida preventiva, se plantea
generar fuentes de ingresos alternativos al servicio de arriendo, dentro de las cuales se destacan:

 Publicidad: Este servicio tiene como objetivo establecer espacios publicitarios alrededor de las
canchas, esta estrategia se tomó como alternativa con la finalidad de dar un ambiente más
“futbolístico” a las instalaciones, emulando las publicidades puestas en los estadios de fútbol. Por
otra parte se trata de dar a las empresas un espacio limitado para su publicidad. El atractivo
para vender este servicio será la cantidad de personas que asistan a este complejo. Este cobro
será mensual y tendrá un valor dependiendo del tamaño de la publicidad.

Tabla N°4.24: Valor Espacio Publicitario.

Dimensión Espacio Publicitario (m) Cantidad disponible Valor Mensual ($)

12,5 x 4 12 60.000

15 x 4 6 75.000

25 x 4 (extensión 12,5 x 4) 6 125.000

Fuente: Elaboración propia

55
Los valores cobrados por espacio publicitario, son considerados pensando en el nivel de ingreso
promedio de las empresas en la ciudad, que en su mayoría son pequeñas y medianas empresas, las
cuales recurren en grandes gastos por publicidad.

 Arriendo Clases de Educación Física: En la ciudad de La Unión existe una gran cantidad de
escuelas y colegios, que por su construcción o tamaño no cuentan con un espacio adecuado
para impartir clases de educación física. El fin de este servicio es proporcionar a esas escuelas y
colegios el espacio necesario para impartir estas clases. Este servicio se implementará
principalmente de lunes a viernes, en los horarios denominados “Bajos”, durante el transcurso de
la mañana, con la finalidad de mantener ingresos constantes en dichos periodos.

Tabla N°4.25: Valor Arriendo de las instalaciones para uso educacional

Institución Gimnasio Valor Mensual ($)

Escuela Radimadi NO 150.000

Escuela Jorge Alessandri SI

Escuela N°1 SI

Escuela N°2 NO 150.000

Escuela Aldea Campesina NO 150.000

Colegio Padre Damián NO 150.000

Colegio Nacional NO 150.000

Colegio Cristiano NO 150.000

Colegio Vimagio NO 150.000

Colegio Alemán SI

Colegio Santa Marta SI

Colegio de Cultura & Difusión Artística SI

Liceo Rector Abdón Andrade Coloma SI

Liceo Industrial SI

Liceo Agrícola NO 150.000

Fuente: Elaboración propia

 Campeonatos: Los campeonatos se desarrollarán todos los días de la semana o día por medio,
dependiendo de la demanda que tenga el recinto, el horario será estimado una vez adjudicado
los campeonatos de la ciudad, los cuales tienen un horario establecido de ante mano para ser
56
 jugados. Además con la finalidad de maximizar las utilidades del proyecto, se ha considerado la
creación de campeonatos adicionales para empresas, instituciones educacionales y libres para la
comunidad de la ciudad de La Unión.

Dentro de los campeonatos considerados para su adjudicación están:

 Campeonato laboral de Babyfútbol (30 equipos aproximadamente)

 Campeonato Barrios (Fútbol 11) ( Existen 2 campeonatos Barrios, divididos por zona,
cada zona está compuesta por 20 equipos en promedio)

 Campeonato Barrios (Babyfútbol) ( Al igual que el campeonato Barrios de fútbol 11,

existen 2 zonas, cada una con 20 equipos aproximadamente)

Por otra parte, se ha pensado la creación de 3 campeonatos adicionales a lo largo del año, estos
son:

 Campeonato Escolar Enseñanza Básica (desde 5° a 8° básico)

 Campeonato Escolar Enseñanza Media (desde 1° a 4° medio)

 Campeonato Liga de Los Amigos (todo competidor)

d.2 Precio:

Gracias al estudio de mercado realizado anteriormente, podemos contar con información importante para
la creación del sistema de precios que regirá para el proyecto. Con el objetivo de encontrar un flujo de
ingresos constantes y aprovechar la capacidad del proyecto, se estableció una tabla de costos, la cual
varía según el día de la semana y el horario en el que se arrienden la cancha, identificando los horarios
altos, medio y bajo.

Los precios generados en la tabla Nº 4.24, han sido creados en relación a los competidores que existen
en la ciudad, ya sean gimnasios y canchas de fútbol, lo cual permitirá modificar los precios en respuestas
a cambios de precios del mercado.

La segmentación de horarios tiene por objetivo establecer un flujo constante de ingresos en los distintos
horarios del día, de modo que a cada hora se asegure un mínimo de asistencia a las instalaciones, esto
se puede realizar por medio de las diferencias de precios en los servicios otorgados por el proyecto.
Se define horario Bajo, debido al bajo flujo de asistencia por parte de los clientes a las instalaciones.
Esta ausencia puede generarse por dos causas observadas: jornada de estudios y jornada de trabajo.

57
En el horario Medio, podemos identificar que cierto porcentaje, de la población estimada anteriormente,
podría asistir durante este periodo, esto a causa de que su jornada educacional o laboral ha concluido.
(Jornada educacional completa desde 8:00am hasta 16:30 pm; Jornada laboral desde 8:00am hasta
18:00 pm, según ministerio de educación y del trabajo respectivamente)

El horario Alto, se caracteriza por asegurar un gran porcentaje de probabilidad de asistencia a las
instalaciones. El horario alto se ha establecido entre las 18 hasta las 24 horas. Esto se debe a que
dentro de este intervalo de tiempo, la mayoría de los clientes, ha concluido su jornada laboral o
educacional.

Tabla N°4.26: Determinación de los tipos de horarios, según Tabla N°4.16.

Horario Clasificación

9:00-10:00
10:00-11:00
Bajo
11:00-12:00
12:00-13:00
13:00-14:00
14:00-15:00
15:00-16:00 Medio
16:00-17:00
17:00-18:00
18:00-19:00
19:00-20:00
20:00-21:00 Alto
21:00-22:00
22:00-23:00
23:00-24:00 Bajo

Fuente: Elaboración propia

Una vez definido los horarios, se realizó la construcción de la tabla de precios a la cual se someterá el
servicio, estos precios viene dado por persona:

58
 Tabla N°4.27: Tarifas del Proyecto, considerando el servicio de fútbol 7 (cifras en pesos/por persona).

Horario Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Sábado Domingo

9:00 13:00 $ 1.500 $ 1.500 $ 1.500 $ 1.500 $ 1.500 $ 2.300 $ 3.000

13:00 18:00 $ 1.500 $ 1.500 $ 1.500 $ 1.500 $ 2.300 $ 3.000 $ 3.000

18:00 22:00 $ 2.300 $ 2.300 $ 2.300 $ 2.300 $ 2.300 $ 3.000 $ 3.000

23:00 24:00 $ 1.500 $ 1.500 $ 1.500 $ 1.500 $ 1.500 $ 2.300 $ 2.500

Fuente: Elaboración propia

Las tarifas por el arriendo de una hora del servicio de canchas de fútbol 7, dependiendo del horario
arrendado, sería el siguiente:

Tabla N°4.28: Tarifas del Proyecto, considerando el servicio de fútbol 7 (cifras en pesos/por hora)

Horario Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Sábado Domingo

9:00 $ 21.000 $ 21.000 $ 21.000 $ 21.000 $ 21.000 $ 32.200 $ 32.200

13:00
13:00 18:00 $ 21.000 $ 21.000 $ 21.000 $ 21.000 $ 32.200 $ 32.200 $ 32.200

18:00 22:00 $ 32.200 $ 32.200 $ 32.200 $ 32.200 $ 32.200 $ 32.200 $ 32.200

23:00 24:00 $ 21.000 $ 21.000 $ 21.000 $ 21.000 $ 21.000 $ 32.200 $ 32.000

Fuente: Elaboración propia

Cabe señalar que estos precios fueron establecidos según los datos obtenidos por el estudio de
mercado, el cual considera que el intervalo de dinero dispuesto a cancelar por persona varía entre 2.000
y 3.000 pesos (correspondiente a un 44,4 por ciento de los encuestados en el estudio de mercado)

d.3 Plaza:

Luego de definir la selección de la ubicación estratégica donde se encontrará el proyecto, se ofrecerá el

servicio de forma directa, facilitando la disponibilidad y reservas del servicio por medio de llamadas
telefónicas, Facebook, correos electrónicos, entre otros.

d.4 Promoción:

Con el objetivo de difundir y masificar el servicio en un breve período de tiempo, se emplearán alianzas
estratégicas junto a colegios, clubes deportivos de fútbol, empresas, entre otras instituciones, las cuales
se darán a conocer a continuación:

59
  Descuentos por inicio del servicio, con la finalidad de ingresar de forma contundente al mercado,
se buscará reducir los precios en sus inicios, para así captar una mayor cantidad de clientes en un
breve tiempo.

 Descuentos a los clientes frecuentes, esto quiere decir que a los clientes que visiten
continuamente las instalaciones, se les descontará un cierto porcentaje en los precios del arriendo.

 Rebajas para instituciones que arrienden nuestros servicios en horarios bajos o de poca
concurrencia.

 Rebajas a instituciones educacionales que arrienden nuestros servicios para la práctica de sus
selecciones.

 Organización de Campeonatos durante periodos estratégicos del año, con la finalidad de generar
más asistencia y dar a conocer las instalaciones.

 Arriendo de las instalaciones para la realización de campeonatos comunales durante las épocas
de invierno y otoño, épocas donde el clima es lluvioso he imposibilita la práctica del fútbol y sus
disciplinas al aire libre.

4.2 ESTUDIO TÉCNICO

4.2.1 Capacidad del proyecto

Para definir la capacidad ideal para el presente proyecto, se tomará en cuenta el horario de
funcionamiento que tendrá el servicio, el cual se elaboró anteriormente, gracias a la información obtenida
del estudio de mercado, la cual será expuesta a continuación:

Tabla N°4.29: Horarios de arriendo de canchas del proyecto.

Días Horario

Lunes a Viernes 9:00 am – 23:00 pm

Sábado 9:00 am – 24:00 pm

Domingo y Festivos 9:00 am – 23:00 pm

Fuente: Elaboración propia.

60
Ya definido el horario de funcionamiento de las instalaciones, se puede plantear una serie de situaciones
en relación a la operación. Se identificarán tres situaciones, las cuales se definirán por medio de la
siguiente tabla:

Tabla N°4.30: Análisis de los tipos de capacidades del proyecto.

Cant. Hrs. Cant. Días de
Horas de Promedio de Total de hrs.
Capacidad Ocupación atención
funcionamiento funcionamiento (año)
(3 Canchas) (año)

Máxima 100% 12 12 36 300 3.600

Media 75% 12 8 24 275 2.200

Mínima 50% 12 6 18 250 1.500

Fuente: Elaboración propia.

Sobre la cantidad de horas de funcionamiento del establecimiento, se determinó, para este análisis, que
se encontrará abierto por 12 horas diarias. La cantidad de horas de ocupación estimada (para la
disciplina de fútbolito) de las instalaciones, se obtendrá de la multiplicación del promedio de
funcionamiento por 3, ya que existirán tres canchas disponibles para esta disciplina.

4.2.2 Tamaño del Proyecto

El tamaño de la cancha de fútbol con césped sintético, está condicionada a dos factores principalmente,
estos factores son: Tamaño de la zona de construcción y la cantidad de clientes insatisfechos por los
ofertantes ya existentes.

La porción de demanda insatisfecha, para los siguientes dos años, se puede apreciar en la siguiente
tabla:

Tabla N°4.31: Determinación de la cantidad de demanda insatisfecha en el mercado.

Año Demanda insatisfecha (Personas) Demanda insatisfecha (Partidos) %

2012 5.504 393 61.6%

Proyección 2013 5.300 378 60.6%

Proyección 2014 5.088 364 59.5%

Fuente: Elaboración propia.

La cantidad de esta demanda insatisfecha que se pretenderá cubrir en la ciudad de La Unión, dependerá
totalmente de la capacidad de las instalaciones. Anteriormente definimos que la capacidad con la que
61
funcionará el proyecto es de un 75 por ciento, lo cual tendrá una capacidad de arriendo de canchas de
177 partidos (considerando que un partido es equivalente a una hora de arriendo)

La capacidad con la que operará el proyecto será al 75 por ciento, es decir a capacidad media, pero
cabe señalar que en la medida en que se pueda ingresar en el mercado objetivo y por otra parte se
mejore la eficiencia del proyecto, dicha capacidad ira aumentando hasta llegar a la capacidad definida
como máxima anteriormente.

Tabla N°4.32: Demanda insatisfecha según capacidad del proyecto

2012 Proyección 2013 Proyección 2014

Demanda
5.504 5.300 5.088
insatisfecha

Partidos de Fútbol 7
393 378 364
(Horas)

Total partidos, al
75% de capacidad 177 177 177
(Horas)

Demanda
insatisfecha cubierta
45% 46.8% 48.6%
por la capacidad al
75%

Fuente: Elaboración propia

4.2.3 Localización del proyecto

Con la finalidad de optar por la mejor ubicación para la construcción del proyecto, se han considerado
una serie de factores importantes a la hora de tomar la decisión de materializar las obras. Estos factores
a considerar son: ubicación (se considera importante adquirir un terreno dentro de la zona urbana),
conectividad y valor de los terrenos disponibles.

A. Macrolocación

El proyecto será emplazado en la Región de Los Ríos, provincia del Ranco, específicamente en la ciudad
de La Unión.

62
  La Unión

La Unión es una de las cuatro comunas de la provincia chilena del Ranco, en la Región de Los Ríos,
además de ser la capital de dicha provincia. Está ubicada a 40 km al norte de Osorno, y a 80 km al
sureste de Valdivia. La comuna tiene 2.136,7 km² de superficie, y 39.447 habitantes, de los cuales
25.615 corresponden a población urbana, según datos del censo de 2002. Su nombre está tomado del
accidente geográfico más saliente de la zona: la confluencia de los ríos Llollelhue y Radimadi, afluentes
del río Bueno.

Figura N°4.15: Plano Urbano ciudad de La Unión.

Fuente: BIBLIOTECA DEL CONGRESO NACIONAL, 2012

B. Microlocación

Para la instalación del proyecto, es necesario un terreno de 4.000 m², que se encuentre disponible
dentro de la ciudad de La Unión.

La decisión final de donde asentar el presente proyecto, se tomó evaluando tres factores considerados
importantes, estos son los siguientes:

 Conectividad: Dentro de los factores considerados importantes se encuentra la conectividad

que existiría desde los diferentes puntos de la ciudad de La Unión hasta el lugar escogido para
construir el proyecto. La conectividad debe ser fluida, esto quiere decir tener accesos a calles en
buen estado, medios de acercamiento al lugar periódicamente, ya sean colectivos, microbuses o
taxis y además de existir la posibilidad de llegar caminando al recinto.

63
  Tiempo: una de las características que se planteó a la hora de escoger el lugar fue que no
debiese sobrepasar un tiempo de más de 15 minutos en el trayecto a las instalaciones del
proyecto, esto quiere decir que se pondrá a prueba el factor de conectividad. La Unión no es
considerada una ciudad grande y su tiempo de recorrido de norte a sur no sobrepasa los 25
minutos utilizando la avenida principal Arturo Prat y calles aledañas.

 Valor del Terreno: Si bien este factor es importante a la hora de adjudicar un terreno para la
construcción, los accionistas del proyecto poseen un monto los recursos, disponibles para
compra de este activo, por lo cual es considerado menos importante que los otros dos señalados
anteriormente.

Mediante la cotización de terrenos en dicha ciudad, se pudo seleccionar tres ubicaciones que cumplían
con los requisitos principales anteriormente señalados, la siguiente tabla mostrará con más detalle cada
una de las ubicaciones.

Tabla N°4.33: Comparación de factores importantes para la selección del lugar

Ubicación Medidas Conectividad Tiempo de desplazamiento Valor del terreno ($)

Km 3, camino Rapaco. 4.100 m² Mala Alto 18.000.000

Variante Grob , S/N, Sector Manzanal 4.000 m² Bueno Medio 0

Francisco Aguirre S/N, Camino Cocule 4..800 m² Bueno Medio 12.000.000

Fuente: Elaboración propia

4.2.4 Detalles de las ubicaciones seleccionadas

A. Zona 1: Km 3, camino Rapaco.

Este terreno se encuentra ubicado a salidas de la zona urbana de la ciudad, específicamente a 1,5
kilómetros de la intersección entre la Avenida Arturo Prat con Celin Vera. La conectividad es clasificada
como “mala”, debido a que no circulan transporte colectivo en esa dirección, por lo cual deberá realizarse
utilizando vehículo propio o taxi, lo cual aumenta el costo del cliente. El tiempo de traslado hacia el lugar
bordea los 30 minutos desde la zona sur de la ciudad. El valor del terreno está establecido en
$18.000.000 con conexión al suministro de agua potable y luz.

Esta opción se rechaza por ser una zona de baja conectividad por medios de transportes urbanos.

64
 Figura N°4.16: Ubicación de los terrenos seleccionados para la construcción del proyecto
Fuente: Elaboración propia

B. Zona 2: Variante Grob, S/N, Sector Manzanal.

Terreno ubicado cerca de un conjunto poblacional de alrededor de 3.000 personas (Sector Manzanal),
existe una buena conectividad gracias a las Avenidas Arturo Prat, Comercio, Boettcher y Variante Grob.
Su tiempo de traslado desde la zona norte de la ciudad utilizando el medio de locomoción colectiva de la
ciudad no supera los 12 minutos y desde la zona sur bordea los 6 minutos. El valor del terreno es
considerado sin costo para el proyecto por ser de propiedad de la familia de uno de los inversionistas.

Figura N°4.17: Conectividad del lugar escogido para construir el proyecto

Fuente: Elaboración propia
65
C. Zona 3: Francisco Aguirre S/N, Camino Cocule, Sector “Los Tilos”.

Terreno ubicado a 300 metros de la calle Francisco Aguirre, en dirección a Cocule. La dimensión de este
terreno es de 5.000 metros cuadrados, presenta una parte de estos con un estancamiento de agua lo
cual hace aumentar los costos en obras de construcción debido a que se debe estabilizar el terreno. A
esto se debe sumar que se encuentra ubicado en una zona de alto riesgo social, donde abunda la
delincuencia y drogadicción, este sector es considera vulnerable en términos sociales.

Por esta razón, se ha rechazado la compra del terreno, ya que este no cumple con los requisitos
mínimos de seguridad tanto para las instalaciones del proyecto como para los futuros clientes.

Para la construcción de la cancha de fútbol sintética techada, se optó seleccionar el terreno ubicado en
la zona 2, específicamente en Variante Grob S/N, sector Manzanal, debido a que cumple con los
requisitos expuestos para su selección tales como conectividad por medio de locomoción colectiva y el
tiempo de viaje a las instalaciones, que no superan 12 minutos desde los extremos de la ciudad. Además
de encontrarse en un núcleo poblacional destacado por clubes de fútbol barrios de La Unión.

4.2.5 Ingeniería del Proyecto

El estudio de ingeniería está orientado a buscar una función en que el servicio optimice la utilización de
los recursos disponibles. Lo más importante es definir las actividades para la operación del servicio. Una
vez seleccionadas las actividades se podrán deducir las necesidades de insumos y los requerimientos
necesarios para el personal, además se establecerá la disposición de las instalaciones y las necesidades
de espacios físicos.

A. Flujo de actividades

El diagrama de flujo fue elaborado con la finalidad de representar gráficamente el proceso de

servicio del proyecto. Este proceso se inicia con el ingreso del cliente a las instalaciones, se
dirige a recepción, solicita información de disponibilidad de canchas, utiliza el servicio y se retira
del establecimiento. En el ANEXO C, se detalla más profundamente el proceso.

B. Descripción de la construcción del Galpón

Las especificaciones de la construcción del proyecto en un espacio de 4.000 m², incluyen los
siguientes pasos, según los datos entregados por la empresa ACERODECT, encargada de la
construcción del proyecto:

66
 Tabla N°4.34: Descripción tareas abarcadas por la construcción del galpón

CONCEPTO INCLUYE EMPRESA ASIGNADA

Cimentación Aplanamiento ACERODECT

Estructura Columnas ACERODECT

Sistema Eléctrico  Electricidad ACERODECT

 Iluminación

Recubrimiento interior y exterior  Impermeabilización ACERODECT

 Tragaluces

Fuente: Elaboración propia

C. Descripción Césped Sintético

Una vez compactado el suelo se procede a instalar el césped sintético. Este proceso estará a
cargo de la empresa ITALCON, proveedora de una amplia variedad de césped sintético para
diversos usos.

La venta de estos productos incluye la instalación y garantía por 2 años según lo cotizado. El tipo
de césped escogido se detallara a continuación:

Tabla N°4.35: Cantidad y proveedor del césped artificial para el proyecto.

CONCEPTO CANTIDAD PROVEEDOR

Césped Sintético de TERCERA generación, PROFOOT XTREME 50 3.375 m ² ITALCON

Fuente: Elaboración propia

4.2.6 Proveedores

Para la materialización del presente proyecto en la ciudad de La Unión, es necesario realizar

cotizaciones a diferentes empresas proveedoras de los materiales necesarios para la construcción y
puesta en marcha del servicio.

67
 Instalación de
Definición
Selección del
del Preparación del Construcción Instalación del oficina y
Problema
Terreno terreno bodega césped artificial recepción

Instalación de
Instalación de los artículos de
camarines cancha

Figura Nº4.18: Fases de construcción del proyecto

Fuente: Elaboración propia.

La siguiente tabla contiene el listado de proveedores seleccionados para la adjudicación de los trabajos y
compra de productos necesarios para llevar a cabo el proyecto:

Tabla N°4.36: Principales proveedores del proyecto.

Proveedor Producto / Servicio Ubicación Contacto de referencia

Construcción Infraestructura Acero, German Ebinghaus # 2258,

ACERODECT
Galpones Industriales Santiago galpones@gmail.com
09 3589263

Césped Sintético de TERCERA Troncal 72 · Peñablanca · Provincia operaciones@italcon.cl

ITALCON
generación, PROFOOT XTREME 50 de Marga Marga, V Región (56)-(32)-3273482

Mallas Fútbol y Fútbol 7; 7,30m X La Cañada #1630,Estación Central info@arpensport.cl

ARPENSPORT
2,40m (NYLON) ,Santiago (56)-(02)-7797327

TALLER Arcos de Fútbol y Fútbol 7

Esmeralda # 874, La Unión (56)-(64)-324023
GATICA (Metálicos)

Balón de Fútbol Adidas, Balón de

TODOSPORT 21 de Mayo # 420 , La Unión -
Fútbol 7 Adidas , Petos Deportivos

68
 Mall Paseo Costanera, Avenida
Lenovo, All In One C200 2GB
PARIS Juan Soler Manfredini s/n, Puerto -
Epson Multifuncional XP-101
Montt

Panasonic Combo teléfono TS500 + Avenida René Soriano # 2619,

SODIMAC -
TS580 Osorno

MUEBLERIA
Escritorio Gerencia + Silla Manuel Rodríguez # 982, La Unión -
UNIÓN

LIBRERÍA
Artículos Oficina Av. Arturo Prat # 721, La Unión -
ROLACK

Fuente: Elaboración propia

4.3 ESTUDIO ORGANIZACIONAL, ADMINISTRATIVO Y ASPECTOS LEGALES

El estudio organizacional tuvo como objetivo determinar el tipo de estructura adecuada para la
organización dependiendo de sus características y considerando sus actividades.

4.3.1 Estructura organizacional

De acuerdo al tamaño y características del proyecto, se creyó conveniente adoptar una estructura
departamental de tipo funcional, ya que esta constituye una forma flexible de organización, lo que
favorece la identificación y asignación de responsabilidades respecto a las funciones de la organización.

Esta estructura es conocida como tipo clásica, ya que representa con toda facilidad una pirámide
jerárquica, con todas sus unidades desplazadas de arriba hacia abajo.

En lo expuesto anteriormente, se consideró establecer una relación de tipo formal y simple, de tal
manera que permita efectuar rápidamente las funciones y actividades encomendadas y así establecer la
autoridad y jerarquía para el proyecto.

El organigrama que se utilizará para este proyecto, será de tipo clásico, representa casi una estructura
plana, los departamentos se desplazan de arriba (Junta de Accionistas) hacia abajo (Cargos
operacionales).

69
 Junta de Accionistas

Contador

Administrador

Recepcionista Seguridad Aseo

Figura N°4.19: Organigrama del proyecto

Fuente: Elaboración propia.

4.3.2 Recursos Humanos

Para el presente proyecto se requiere de personal administrativo y operativo, los cuales se detallan en la
siguiente tabla:

Tabla N°4.37: Personal del proyecto

Cargo Cantidad de personal

Administrador 1

Recepcionista 1
Guardia de seguridad 1
Personal de Aseo 2
Fuente: Elaboración propia

El personal administrativo lo conforma la junta de inversionista y administrador. El personal de

operaciones del proyecto estará compuesto por él o la recepcionista, guardia de seguridad y el personal
de aseo.

4.3.3 Descripción de los cargos

A. Administrador

Es la persona que posee le mayor cargo dentro de la organización, después de la junta de

accionistas, y por lo tanto posee mayor responsabilidades, es el que se encarga de coordinar todas
las áreas que están bajos su supervisión directa.

70
 Tabla N°4.38: Perfil del administrador del proyecto

Cargo Administrador
Mayor de 25 años.
Perfil Enseñanza Superior Completa.
Conocimiento en cargo similar.
Reporta: Junta de Accionistas.
Relación Jerárquica
Supervisa: Recepcionista, Seguridad y Aseo.
Capacidad organizativa.
Requisitos Proactividad.
Capacidad de análisis y gestión.
Garantizar la apertura y cierre del servicio.
Garantizar el buen estado de las instalaciones.
Funciones Supervisar el trabajo del personal.

Gestionar mantenimiento de instalaciones.

Tiempo Completo.
Horario

Fuente: Elaboración propia

B. Contador

Es el encargado de llevar las cuentas de la organización, así como entregar los estados de
resultados y sus proyecciones.

Tabla N°4.39: Perfil del contador del proyecto

Cargo Contador
Entre 18 y 35 años
Perfil Titulo de Contador.
Conocimiento en cargo similar.

Relación Jerárquica Reporta: Junta de Accionistas y/o administrador.

Uso de Tecnología
Requisitos Manejo de programas contables
Conocimiento de las leyes tributarias del país
Elaboración de registro de transacciones
Llevar registros contables
Funciones
Presentar información

Horario Part-Time

Fuente: Elaboración propia

71
 C. Recepcionista

Es la persona con la misión de recibir y coordinar todas las solicitudes de arriendo de canchas a
través de los distintos medios disponibles para ello, cobrar por este servicio y la recepción de las
personas que ingresan al establecimiento.

Tabla N°4.40: Perfil del Recepcionista del proyecto

Cargo Recepcionista
Entre 18 y 30 años
Perfil Mínimo enseñanza media aprobada
Conocimiento en cargo similar.

Relación Jerárquica Reporta: Administrador.

Uso de Tecnología (Manejo PC, Excel y programas contables)
Habilidades numéricas y operaciones con números.
Requisitos
Trabajo en equipo y cooperación
Coordinación
Cobrar a los clientes por el servicio prestado.
Verificar autenticidad de billetes recibidos.
Funciones
Emitir y entregar boleta de servicio.
Reemplazar al administrador en horarios que se ausente.
Horario Tiempo Completo

Fuente: Elaboración propia

D. Seguridad

Es el encargado de la seguridad del lugar a toda hora, así como velar por que los horarios del
arriendo de las canchas sea cumplido y los vehículos de las personas que se encuentren en las
instalaciones no sufran daños.

Tabla N°4.41: Perfil del Guardia de Seguridad del proyecto

Cargo Guardia de Seguridad

Entre 20 y 30 años, Hombre
Perfil Mínimo enseñanza media aprobada
1 año como mínimo en cargo similar.

Relación Jerárquica Reporta: Administrador.

Uso y manejo de armas
Defensa Personal
Requisitos
Buen estado físico y mental
Capacidad de reacción ante problemas
Funciones

72
 Garantizar un ambiente seguro en las instalaciones

Horario Tiempo Completo

Fuente: Elaboración propia

E. Aseo

Encargado de mantener el orden y limpieza de cada una de las instalaciones del establecimiento.

Tabla N°4.42: Perfil del personal de aseo del proyecto

Cargo Personal de Aseo

Entre 18 y 45 años
Perfil
2 años como mínimo en cargo similar.

Reporta: Administrador.
Relación Jerárquica
Uso y adaptación a técnicas de limpieza
Capacidad de compresión a instrucciones recibidas
Requisitos
Destreza en la utilización de instrumentos de aseo
Seguimiento de un plan de trabajo
Limpieza de cada área del negocio
Funciones Comunicar al administrador las necesidades de suministros de limpieza
Limpiar vidrios, piso, paredes, espejos, equipos, muebles, entre otros.
Horario Cumplir horario definido por administrador

Fuente: Elaboración propia

El tipo de sociedad escogida para el presente proyecto es de tipo Sociedad de Responsabilidad

Limitada, esto debido a las características que posee las cuales se detallaran a continuación.

El presente estudio legal fue abordado mediante aspectos generales, ya que este tipo de estudio es
necesario realizarlo junto a un profesional del tema, por lo cual su alcance se escapa dentro de los
objetivos planteados.

Sin embargo se plantean los siguientes datos para el análisis constitucional de la sociedad:

4.3.4 Definición legal de Sociedad

El Código Civil de Chile, en su artículo 2.053, define a la Sociedad o Compañía como un contrato
"en que dos o más personas estipulan poner algo en común con la mira de repartir entre sí los
beneficios que de ello provengan."

En consecuencia, son elementos esenciales de todo contrato de sociedad los siguientes puntos:
73
 1. El aporte de los socios, que por regla general, puede consistir en dinero, bienes
o industria (es decir, algún servicio o trabajo), apreciable en dinero;

2. La participación en las utilidades, que puede ser conforme al acuerdo de los socios
o a prorrata de sus aportes;

3. La contribución a las pérdidas, que se determinan por acuerdo de los socios o en

proporción a los aportes; y,

4. La intención de formar sociedad.

4.3.5 Sociedad de Responsabilidad Limitada

Son sociedades personales solemnes, donde los socios limitan su responsabilidad a los aportes
realizados, y cuyo objeto, administración y fiscalización interna pueden ser libremente pactados por los
socios.

Dentro de sus principales características destacan:

 Son sociedades de personas

 Son sociedades solemnes ya que se constituyen por escritura publica

 Limitan la responsabilidad de sus socios

 Necesidad de acuerdo de la unanimidad de los socios para realizar cualquier acción que
involucre a la empresa.

Dado esta definición y características se cree conveniente que la formación de la sociedad para el
proyecto sea del tipo Responsabilidad Limitada, dado principalmente por la limitación de la
responsabilidad de los socios en un eventual quiebre o cierre del proyecto.

4.3.6 Socios

El proyecto está constituido por cuatro socios, todos ellos mayores de edad, profesionales y con
conocimientos en el área de administración de negocios.

A continuación se mostrará la distribución de los aportes al proyecto de cada uno de ellos, cabe señalar
que fue omitido el aporte conseguido por medio del préstamo bancario el cual.

74
 Tabla N°4.43: Aporte de los socios al proyecto
Socio Aporte ($) Aporte (%)
Socio A 10.000.000 9,7
Socio B 20.000.000 19,4
Socio C 25.000.000 24,2
Socio D 30.000.000 29,1
Préstamo Banco Chile 18.103.418 17,6
103.103.418 100%

Fuente: Elaboración propia

Cabe destacar que el aporte realizado por el Socio C, incluye el terreno para la construcción del
proyecto, el cual fue seleccionado por ser la mejor ubicación según los parámetros de evaluación
realizada anteriormente. Este aporte se clasifica como un contrato de tipo comodato, en el cual el aporte
del terreno por parte del socio, se realizó de forma voluntaria y gratuita para su uso en el proyecto.

Figura N°4.20: Participación de los socios en el proyecto

Fuente: Elaboración propia

4.3.7 Pasos para la constitución de sociedades en Chile

Para crear una empresa en Chile, se analizaron la sucesión de seis pasos a seguir, los cuales se
plantean a continuación:

75
 A. Constitución de la Sociedad
B. Inscripción en Registro de Comercio
C. Publicación en el Diario Oficial
D. Iniciación de Actividades y obtención del RUT (Rol Único Tributario)
E. Documentos tributarios
F. Solicitud de Permisos

Antes de iniciar cualquier actividad comercial, es de vital importancia definir los aspectos principales que
regirán a la nueva empresa, independiente del rubro o giro elegido. Previo a la definición de la
Constitución de la Sociedad, es recomendable elaborar un plan de negocios.

Para la obtención de ayuda en la formulación de este análisis existe un gran número de artículos y
material bibliográfico en internet, así como instituciones públicas y privadas que prestan distintos niveles
de apoyo.

Constitución de la Sociedad Inscripción en Registro de Publicación en el Diario

Comercio Oficial

Iniciación de Actividades y Documentos Tributarios Solicitud de Permisos

Obtención del RUT

Figura N°4.21: Pasos para constituir una empresa en Chile

Fuente: Elaboración propia

Este estudio, se elaboró para entregar una noción de las actividades que se deben realizar para la
constitución de la sociedad, se recomienda realizar un estudio más acabado sobre los detalles de cada
uno de los pasos, siempre supervisado por un abogado o experto en materias jurídicas.

4.4 ESTUDIO FINANCIERO

El estudio financiero tiene como objetivo analizar todos los hallazgos encontrados en los estudios
anteriores para evaluar finalmente si el proyecto es viable o no. Sus componentes principales son las

76
inversiones, financiamiento, estados financieros e indicadores financieros, los cuales se detallarán a
continuación:

4.4.1 Inversión del proyecto

Debido a las características del proyecto, en mayor parte, la inversión inicial se destinó a cubrir los
gastos pre -operativos, ya sean construcción, adquisición de materiales como el césped sintético,
constitución de la sociedad y adquisición de materiales tanto equipos de cancha como equipos de
oficina.

Como se puede apreciar, en la tabla Nº 4.44 la inversión total requerida para la construcción y puesta en
marcha del servicio es de 103.103.418 de pesos, de los cuales 75.000.000 pesos son destinados a la
construcción del galpón industrial en donde se encontrará cubierta la cancha, el cual corresponde a un
73 por ciento de la inversión total. El césped sintético involucra una inversión de 21.971.250 pesos,
correspondientes a un 21 por ciento de la inversión inicial del proyecto.

Tabla N°4.44: Inversión Inicial

Concepto Total ($)

Terreno 0

Construcción 75.000.000

Césped Sintético 21.971.250

Equipos de Cancha 1.140.552

Equipo de Oficina 519.980

Constitución de la Sociedad 350.000

Provisión Sueldos (2 meses) 2.100.000

2 % Imprevistos 2.021.636

TOTAL 103.103.418

Fuente: Elaboración propia

Como se puede apreciar, la inversión total requerida para la construcción y puesta en marcha del
servicio es de 103.103.418 de pesos, de los cuales 75.000.000 pesos son destinados a la construcción
del galpón industrial en donde se encontrará cubierta la cancha, el cual corresponde a un 73 por ciento
de la inversión total. El césped sintético involucra una inversión de 21.971.250 pesos, correspondientes a
un 21 por ciento de la inversión inicial del proyecto.

77
Cabe señalar que los valores expuestos anteriormente fueron determinados mediante cotizaciones
realizadas en los meses de agosto a noviembre del 2012 y conforman la inversión inicial que se utilizará
para los cálculos de información que se revisarán a continuación:

4.4.2 Financiamiento del proyecto

El proyecto se realizará con un 82 por ciento del financiamiento por parte de los socios, lo que
corresponde una inversión de 85.000.000 pesos. Para alcanzar la inversión total del proyecto se
accederá a un préstamo del 18 por ciento restante, que corresponde a 18.103.418 pesos.

El balance general nos permite observar el estado inicial del proyecto, en este se incluye todos los
recursos, obligaciones y patrimonio del proyecto.

A continuación se presenta el balance general inicial elaborado:

Tabla Nº4.45: Balance General del proyecto

ACTIVOS PASIVOS
Capital de Trabajo

Provisión de Sueldos (2 meses) 2.100.000 Préstamo Banco de Chile 18.103.418

2% Imprevistos 2.021.636
PPE

Construcción 75.000.000

Césped Sintético 21.971.250

Equipos de Cancha 1.140.552 PATRIMONIO

Equipos de Oficina 519.980 Aporte de Socios 85.000.000

Diferidos
Constitución de la Sociedad 350.000

TOTAL ACTIVOS 103.103.418 TOTAL PAS + PAT 103.103.418

Fuente: Elaboración propia.

78
 Figura N°4.21: Tipo de financiamiento del proyecto
Fuente: Elaboración propia

4.4.3 Detalle de la Inversión Inicial

A continuación se detallan cada uno de los puntos de la inversión inicial del proyecto:

A. Terreno

Para el desarrollo de este proyecto se determinó la adquisición de un terreno situado en la zona urbana
de la ciudad de La Unión para construir la infraestructura, su ubicación exacta es la avenida Variante
Grob con intersección al callejón Endesa, S/N, Sector El Manzanal; el tamaño de este terreno es de
4.000 m², lo necesario para construir la cancha de fútbol de 3.375 m². Este terreno fue adquirido por la
donación de uno de los inversionistas del proyecto, por lo cual se reduce considerablemente la inversión
inicial.
Tabla N°4.47: Inversión del Terreno

Descripción Cantidad Ubicación Valor ($) Total ($) Dcto. TOTAL

(m²) (%) ($)

Terreno 4.000 Variante Grob -Callejón Endesa ,S/N, Sector 25.000.000 25.000.000 100 0
El Manzanal

Fuente: Elaboración propia

B. Césped Sintético

Para competir con los otros establecimientos y poder brindar un servicio de excelencia, se hace
necesaria la adquisición de esta superficie de tipo sintético para cubrir el terreno de juego. Este producto

79
tiene una duración garantizada de 10 años, y seria adjudicado a la empresa ITALCON, proveedores de
césped deportivo de la ciudad de Santiago a regiones.

Tabla N°4.47: Inversión del Césped Sintético

Descripción Cantidad Proveedor Valor Total ($) Dcto. TOTAL ($)

(m²) unitario ($) (%)

Césped Sintético de TERCERA

3.375 ITALCON 7.000 23.625.000 7 21.971.250
generación, PROFOOT XTREME 50

Fuente: Elaboración propia.

C. Construcción Bodega Industrial

La construcción de la bodega abarca el movimiento de tierra, aplanamiento de esta, además de la

iluminación de la instalación. Este proceso lo llevaría a cabo la empresa ACERODECT, la cual ya fue
consultada mediante correos electrónicos.

Tabla N°4.48: Inversión Construcción

Descripción Cantidad (m²) Proveedor Valor unitario (m²) Total ($) Dcto. TOTAL ($)

Galpón Recticulado 3.400 ACERODECT UF (1,2) 75.000.000 - 75.000.000

Tabla N°: Elaboración propia

D. Arcos de Fútbol y Fútbol 7, Balones y Petos.

Las Mallas de fútbol y fútbol 7 estarán a cargo de la empresa ARPENSPORT, que es especialista de
estos productos. Los Arcos por su parte serán construidos en la ciudad de La Unión, a cargo de TALLER
GATICA, quien trabaja con estructuras metálicas.

La malla perimetral, cumplirá la función de protección a las paredes del recinto para evitar abolladuras y
deterioro de estas.

Los Balones y petos deportivos serán adquiridos en tiendas del mercado, específicamente en
TODOSPORT, empresa deportiva de la ciudad. Los valores fluctúan entre 17.000 y 30.000 pesos para
los balones y los petos (unidad) entre 2.500 y 3.000 pesos.

80
 Tabla N°4.49: Inversión Equipos de Cancha

Descripción Cantidad Proveedor Valor unitario ($) Total ($) Dcto. (%) TOTAL ($)

Mallas Fútbol 7,3m x 2,0m 2 ARPENSPORT 75.000 150.000 5 142.500

Mallas Fútbol 7, 6m x 2,0m 6 ARPENSPORT 25.000 150.000 5 142.500

Arcos de Fútbol, 7m x 2,4m 2 T. GATICA 120.000 240.000 - 240.000

Arcos de Fútbol 7, 2m x 6m 6 T. GATICA 80.000 480.000 - 480.000

Petos 42 TODOSPORT 1.800 75.600 8 69.552

Balón de Fútbol Adidas 2 TODOSPORT 17.000 34.000 - 34.000

Balón de Fútbol 7 Adidas 4 TODOSPORT 8.000 32.000 - 32.000

Fuente: Elaboración propia

E. Mobiliario y Equipo de Oficina

El mobiliario y equipo de oficina pensado para el proyecto consta de un computador, una impresora
multifuncional y un anexo telefónico.

Tabla N°4.50: Inversión Mobiliario y equipos de oficina

Valor unitario Total Dcto. TOTAL

Descripción Cantidad Proveedor
($) ($) (%) ($)

Lenovo, All In One C200 2GB 1 PARIS 229.990 229.990 - 229.990

Epson Multifuncional XP-101 1 PARIS 39.000 39.000 - 39.000

Panasonic Combo teléfono TS500 +

2 SODIMAC 20.990 20.990 - 20.990
TS580
MUEBLERIA
Escritorio 1 150.000 150.000 - 150.000
UNIÓN
LIBRERÍA
Artículos varios de Oficina - 80.000 80.000 - 80.000
ROLACK

Fuente: Elaboración propia

81
 Figura N°4.23: Desglose de los costos del Proyecto
Fuente: Elaboración propia

F. Depreciaciones

Las depreciaciones de cada uno de los activos fueron calculados mediante los datos entregados por el
Servicio de Impuestos Internos, dichos datos son presentados a continuación:

Tabla N°4.51: Depreciaciones de las inversiones iniciales del proyecto

VU
Activo Valor ($) Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Total ($)
(año)

Terreno 0 - - - - - - 0

Construcción 75.000.000 80 937.500 937.500 937.500 937.500 937.500 4.687.500

Césped
21.971.250 10 2.197.125 2.197.125 2.197.125 2.197.125 2.197.125 10.985.625
Sintético

Mallas Fútbol 142.500 3 47.500 47.500 47.500 - - 142.500

Mallas Fútbol7 142.500 3 47.500 47.500 47.500 - - 142.500

Arcos Fútbol 240.000 7 34.286 34.286 34.286 34.286 34.286 171.429

Arcos Fútbol 7 480.000 7 68.571 68.571 68.571 68.571 68.571 342.857

Petos 69.552 3 23.184 23.184 23.184 - - 69.552

Balón Fútbol 34.000 1 34.000 - - - - 34.000

Balón Fútbol 7 32.000 1 32.000 - - - - 32.000

Computador 229.990 3 76.663 76.663 76.663 - - 229.990

82
 Multifuncional 39.000 3 13.000 13.000 13.000 - - 39.000

Teléfono 20.990 3 6.997 6.997 6.997 - - 20.990

Muebles 150.000 5 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 150.000

Fuente: Elaboración propia

4.4.4 Flujo de Caja Proyectado

A. Ingresos

Se considera tomar nuevas fuentes de ingresos para compensar la disminución de la demanda según la
proyección realizada por el INE para el año 2012. Estas nuevas fuentes de ingresos tendrán como
objetivos aumentar o mantener el nivel de efectivo que circule por el proyecto, cada una de estas fuentes
estará sujeta a estrategias particulares con la finalidad de hacer eficiente el proceso.

Los ingresos del servicio son:

a.1 Ingreso por arriendo de las canchas

Este tipo de entradas de dinero es considerado la principal fuente para el proyecto, es el motivo por la
cual se materializará el proyecto.

Mediante el INE se obtuvo datos concretos de la proyección de la demanda para los próximos 10 años.

Cabe señala que el comportamiento de la demanda, para este estudio realizado por el INE, es negativo,
es decir que la demanda anualmente presentará una disminución considerable. Este comportamiento
posiblemente en el próximo censo realizado el presente año, sufra un cambio positivo, esto debido a que
para el año 2002 no fue considerado la creación de la nueva Región de Los Ríos y por motivos obvios, la
ciudad de La Unión no estaba pensada como nueva capital provincial de la provincia del Ranco.

Para el estudio, se planteó realizarlo con los datos obtenidos del censo del año 2002, adicionalmente se
consideraron los hallazgos obtenidos del estudio de mercado, principalmente el factor de repetición que
se considera en un 28,6 por ciento de la población muestral.

A continuación se presentan los ingresos obtenidos por medio del servicio de arriendo de las canchas de
futbolito anualmente:

83
 Tabla N°4.52: Ingreso por arriendo de canchas

DEMANDA PROYECTADA CONSIDERANDO EL FACTOR REPETICIÓN 28,6 %

CONCEPTO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6

Demanda Proyectada 6.327 6.164 5.995 5.832 5.701 5.562
Aumento considerando 1.810 1.763 1.715 1.668 1.630 1.591
Repetición
Total Demanda Proyectada 8.137 7.927 7.710 7.500 7.331 7.153

INGRESOS POR ARRIENDO CANCHAS

CONCEPTO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Demanda 8.137 7.927 7.710 7.500 7.331
Cantidad Partidos Fútbol 7 581 566 551 536 524
Cantidad de Partidos Mensuales 48 47 46 45 44
Precio Promedio (Fútbol 7) 32.000 33.568 35.213 36.938 38.748
Precio por Jugador (14) 2.286 2.398 2.515 2.638 2.768
Ingresos Mensuales Arriendo Canchas 1.549.814 1.583.871 1.615.927 1.649.019 1.690.965
Ingresos Anuales Arriendo Canchas 18.597.765 19.006.451 19.391.128 19.788.227 20.291.582

Fuente: Elaboración propia

Los ingresos anuales están sujetos a la variación del IPC, según los datos entregados por el Instituto
Nacional de Estadísticas, que considera una variación entre un 3 y un 4 por ciento anualmente en el área
de entretención y ocio. Además se ha sumado a la variación en los precios de un 5 por ciento a causa
del alza precio por parte de los competidores, medida observada entre el año 2011 y 2012. El alza final
al cual se someterá los precios del servicio prestado fue analizada junto a los datos obtenidos del estudio
de mercado, la cual se encuentran dentro de los parámetros aceptables para el precio en el que están
dispuestos a pagar los clientes. Este precio fluctúa entre 2.000 y 3.000 pesos por persona.

A causa de estos cambios en los precios la variación de los ingresos va desde 18.597.756 y 20.291.582
pesos para los cinco primeros años de vida del proyecto.

a.2 Ingresos por Campeonato

Estos ingresos incluirán todas las ventas realizadas por la inscripción de los equipos participantes en los
diferentes campeonatos que se lleven a cabo en el establecimiento a lo largo del año.

En la siguiente tabla se encuentran los valores obtenidos mediante la estimación realizada:

84
 Tabla N°4.53: Ingreso por Campeonatos

INGRESOS POR CAMPEONATOS

Campeonato Asociación Fútbol de La Modalidad Cantidad Inscripción Total ($) 40% ($)
Unión Equipos ($)
Campeonato Laboral Babyfútbol 32 65.000 2.080.000 832.000
Campeonato Barrios Fútbol 20 100.000 2.000.000 800.000
Campeonato Barrios Babyfútbol 20 80.000 1.600.000 640.000
Total 2.272.000
Campeonatos Nuevos
Campeonato Escolar Enseñanza Básica Futbolito 12 80.000 960.000 88.000
Campeonato Escolar Enseñanza Media Futbolito 12 80.000 960.000 88.000
Campeonato Liga de los Amigos Futbolito 20 100.000 2.000.000 110.000
Campeonato Barrios Futbolito Futbolito 20 100.000 2.000.000
Total 8.192.000
TOTAL 10.464.000

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Campeonatos 10.464.000 10.464.000 10.464.000 10.464.000 10.464.000
Fuente: Elaboración propia

Los ingresos por campeonatos dependerán de la realización de estos en las instalaciones del proyecto.
Actualmente se desarrollan tres campeonatos en la ciudad, estos son: El campeonato Laboral y el
campeonato de Barrios en sus modalidades de Fútbol y Babyfútbol. Además se buscará realizar cuatro
campeonatos adicionales, con la finalidad de obtener ingresos constantes en horarios catalogados como
“bajos” durante las horas de la semana.

La adjudicación para realizar los campeonatos de la asociación de Fútbol de La Unión en las

instalaciones, no se consideraría compleja, esto debido a la falta de un recinto con infraestructura
adecuada y de calidad, además de considerarse el proyecto único en su tipo en la ciudad. A esto puede
sumarse el hecho de ser un recinto techado, los campeonatos podrán realizarse sin problemas las
fechas establecidas, siendo la principal causa de postergación el inadecuado estado de la cancha de
fútbol por motivo del clima presente en la ciudad.

Los valores obtenidos por inscripción y el porcentaje de ingresos dispuesto a ceder la asociación de
fútbol de La Unión por la utilización de las instalaciones del proyecto (40 por ciento), han sido
entregados por un integrante de la comisión de Fútbol Barrios “Sur “de la ciudad de La Unión.

a.3 Ingreso por Publicidad

Los ingresos por publicidad buscaran aprovechar las instalaciones para disponer de espacios
publicitarios a las empresas de la zona. El atractivo de vender este servicio será la cantidad de personas
que asistan al recinto.

85
La estrategia que se recomienda es comenzar con un mínimo del 40 por ciento de la capacidad
establecida de espacios publicitarios, lo cual comprende la utilización de 8 espacios al inicio del proyecto,
esto significa un ingreso al primer año de servicio de 7.488.000 pesos. El siguiente año se buscará
aumentar esta cifra en un 11 por ciento, lo que significa aumentar de 8 a 10 espacios publicitarios,
obteniendo un ingreso de 8.311.680 pesos. Para el tercer año, se tendrá como objetivo la utilización en
su totalidad de los espacios publicitarios, obteniendo de forma constante un nivel de ingresos de
18.720.000 pesos.

Los precios cobrados por cada espacio publicitario, dependiendo de su dimensión, han sido obtenidos de
forma comparativa con el Gimnasio Municipal de la ciudad de La Unión y estos datos han sido
entregados por el administrador de este.

A continuación se detalla los ingresos por cada espacio publicitario disponible en el proyecto:

Tabla N°4.54: Ingreso por Publicidad

INGRESOS POR PUBLICIDAD

Espacio Publicitario Largo Ancho Extensión Valor ($) Valor
Extensión ($)
1 12,5 m 4m 25m x 4m 80.000 136.000
2 12,5 m 4m 25m x 4m 80.000 136.000
3 12,5 m 4m 25m x 4m 80.000 136.000
4 12,5 m 4m 25m x 4m 80.000 136.000
5 12,5 m 4m 25m x 4m 80.000 136.000
6 12,5 m 4m 25m x 4m 80.000 136.000
7 15 m 4m 25m x 4m 100.000 -
8 15 m 4m 25m x 4m 100.000 -
9 15 m 4m 25m x 4m 100.000 -
10 12,5 m 4m 25m x 4m 80.000 136.000
11 12,5 m 4m 25m x 4m 80.000 136.000
12 12,5 m 4m 25m x 4m 80.000 136.000
13 12,5 m 4m 25m x 4m 80.000 136.000
14 12,5 m 4m 25m x 4m 80.000 136.000
15 12,5 m 4m 25m x 4m 80.000 136.000
16 15 m 4m 25m x 4m 100.000 -
17 15 m 4m 25m x 4m 100.000 -
18 15 m 4m 25m x 4m 100.000 -
Total Mensual 1.560.000 2.232.000
TOTAL 18.720.000 26.784.000

Año1 Año2 Año3 Año4 Año5

Espacios Publicitarios 7.488.000 8.311.680 18.720.000 18.720.000 18.720.000
Fuente: Elaboración propia

86
 a.4 Ingreso por arriendo a Selección de Fútbol Escolar

Debido que gran parte de las escuelas y colegios pertenecientes a la ciudad de La Unión, no cuentan
con una cancha de fútbol propia, se abre como posibilidad de negocio, el arriendo de las instalaciones a
las selecciones de dichos colegios. Los entrenamientos de las selecciones escolares varían entre 4 y 8
veces al mes, lo cual abre la posibilidad de crear alianzas que permitan utilizar las instalaciones durante
los periodos de menor concurrencia.

Tabla N°4.55: Ingreso por Selecciones Escolares

INGRESOS POR SELECCIONES ESCOLARES DE FÚTBOL

Escuelas y Colegios de La Unión Ens. Media Selección Cancha Propia N° Entr. Valor ($)
Fútbol
Escuela Radimadi no no no - -
Escuela Jorge Alessandri no no no - -
Escuela N°2 no no no - -
Escuela N°1 si si no 4 200.000
Escuela Aldea Campesina no no no - -
Colegio Padre Damián no no no - -
Colegio Nacional si si no 4 200.000
Colegio Cristiano si si no 6 220.000
Colegio Vimagio si si no 4 200.000
Colegio Alemán si si no 6 220.000
Colegio Santa Marta no no no - -
Colegio de Cultura & Difusión Artística si si no 6 220.000
Liceo Rector Abdón Andrade Coloma si si no 8 250.000
Liceo Industrial si si si 8 -
Liceo Agrícola si si si 8 -
TOTAL 12.080.000

Año1 Año2 Año3 Año4 Año5

Selecciones Escolares de Fútbol 4.832.000 5.508.480 12.080.000 12.080.000 12.080.000
Fuente: Elaboración propia

La estrategia que persigue este tipo de ingreso es contar con 3 selecciones en el primer año, lo que
asegura un ingreso de 4.832.000 pesos al proyecto, el siguiente año se planteara adquirir una alianza
adicional lo que generara el aumento de un 14 por ciento de los ingresos y finalmente para el tercer año
completar alianzas con todos los colegios y escuelas que posean selección de fútbol y no cuenten con
instalaciones para realizar los entrenamientos.

87
 a.5 Ingreso por arriendo para clases de educación física

Como anteriormente se explicó, en la ciudad de La Unión existe una gran cantidad de escuelas y
colegios, que debido a su tamaño o lugar de construcción, no cuentan con un espacio suficiente para la
construcción de un gimnasio y menos con un espacio adecuado para impartir clases de educación física.

Tabla N°4.56: Ingreso por Educación física

INGRESOS ARRIENDO EDUCACIÓN FÍSICA

Escuelas y Colegios de La Unión Gimnasio Valor ($)
Escuela Radimadi No 350.000
Escuela Jorge Alessandri Si -
Escuela N°2 Si -
Escuela N°1 No 350.000
Escuela Aldea Campesina No 350.000
Colegio Padre Damián No 350.000
Colegio Nacional No 350.000
Colegio Cristiano No 350.000
Colegio Vimagio No 350.000
Colegio Alemán Si -
Colegio Santa Marta si -
Colegio de Cultura & Difusión Artística Si -
Liceo Rector Abdón Andrade Coloma Si -
Liceo Industrial Si -
Liceo Agrícola No 350.000
TOTAL 22.400.000

Año1 Año2 Año3 Año4 Año5

Educación Física 8.960.000 10.080.000 22.400.000 22.400.000 22.400.000
Fuente: Elaboración propia

La finalidad de este servicio es proporcionar a estas instituciones educacionales el espacio necesario

para impartir estas clases.

B. Costo de operación

En esta cuenta se registran todos aquellos gastos que son necesarios para el funcionamiento del
proyecto Para determinar el valor de este gasto se tomaron las siguientes variables:

La publicidad tendrá una incidencia en el proyecto solo el primer año, esto se debe a que se utilizará la
publicidad proveniente del boca a boca, además de la utilización de las redes sociales como Facebook y
twitter para difundir el negocio, aprovechando la gratuidad de estas.

88
 Tabla N°4.57: Costo de operación (en pesos)

COSTO OPERACIÓN Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Sueldos 11.520.000 11.520.000 11.520.000 11.520.000 11.520.000
Luz 2.115.072 2.155.258 2.115.073 2.155.259 2.115.074
Agua 1.468.800 1.486.426 1.664.797 1.684.774 1.886.947
Aseo 4.085.467 4.167.176 4.250.520 4.335.530 4.422.241
Oficina 599.638 611.631 623.863 636.341 649.067
Publicidad 500.000 - - - -
TOTAL 20.288.977 19.940.491 20.174.253 20.331.905 20.593.329
Fuente: Elaboración propia

b.1 Recursos Humanos

El costo de recursos humanos está compuesto por la primera línea que incluye al administrador del
recinto el cual tendrá un sueldo de 400.000 pesos mensuales y la segunda línea compuesta por
recepción, seguridad y aseo tendrán un sueldo entre los 200.000 y 150.000 pesos. De forma externa a la
organización se contratara un contador cada cierto tiempo para realizar las labores contables del
proyecto. El pago de sus servicios será de 30.000 pesos, considerándolo una vez al mes.

Tabla N°4.58: Costo Recursos Humanos

RECURSOS HUMANOS $/anual $/mensual

Administrador 4.800.000 400.000
Recepción 2.400.000 200.000
Seguridad 2.160.000 180.000
Aseo 1.800.000 150.000
Contador 360.000 30.000
TOTAL 11.520.000
Fuente: Elaboración propia

b.2 Luz (Canchas)

El cálculo para el total anual de gasto por iluminación de solamente la cancha se detalla a continuación:

Tabla N°4.59: Costo Iluminación de la cancha

CONCEPTO $/mensual ($) 2% Imprevisto ($) Total mensual ($) TOTAL ANUAL ($)
Luz
Reflector Industrial, Aluminio 18" 152.800 3.056 155.856 1.870.272

Fuente: Elaboración propia

Este costo está sujeto a los precios disponibles en SAESA para el mes de Noviembre del presente año,
además es considerado un 2 por ciento de improvisto lo cual nos da un valor de 1.870.272 pesos, costo
similar al los cancelados por el gimnasio municipal de La Unión.
89
Según variación de los últimos 12 meses de un 2,9 por ciento, los valores de anuales han sido
reajustados.

b.3 Agua

En el costo de agua son considerados la utilización de las duchas, baños y lavamanos, este valor fue
consultado directamente con la administración del gimnasio municipal y fue agregado un 2 por ciento de
imprevistos, al igual que iluminación, dando un total anual de 1.468.800 pesos.

Al igual que el costo de iluminación, los costos de agua, se han modificado en un 2,9 por ciento anual.

b.4 Aseo

En los gastos de aseo han sido considerados los siguientes factores, que al igual que los otros puntos,
se le suma un margen de seguridad de un 2 por ciento:

Tabla N°4.60: Costo de Aseo

CONCEPTO $/mensual 2% Imprevisto Total TOTAL ANUAL

($) mensual ($) ($)
Lavado Petos 15.000 300 15.300 183.600
Escobillón 2.300 46 2.346 14.076
Pala 2.000 40 2.040 12.240
Confort 5.990 120 6.110 73.318
Jabón Gel 3.990 80 4.070 48.838
TOTAL 3.609.943
Fuente: Elaboración propia
b.5 Oficina

Los gastos considerados de oficina son los siguientes:

Tabla N°4.61: Costos de Oficina

CONCEPTO $/mensual 2% Imprevisto Total TOTAL ANUAL ($)

($) mensual ($)
Luz 10.000 200 10.200 122.400
Agua 9.000 180 9.180 110.160
Telefonía Fija
Internet 29.990 600 30.590 367.078
Televisión
TOTAL 599.638

Fuente: Elaboración propia

Cada uno de los gastos detallados anteriormente se le ha sumado un 2 por ciento de imprevistos para
mantener un margen de seguridad.

90
 b.6 Publicidad

Solo el primer año se considerara realizar una publicidad masiva por medio de gigantografias ubicadas
estratégicamente en la ciudad, con la finalidad de dar a conocer las instalaciones.

Para esta publicidad se dispondrá 500.000 pesos.

Tabla N°4.62: Costo de Publicidad

GASTO PUBLICIDAD TOTAL ($)

Redes Sociales 0
Gigantografias 500.000
TOTAL 500.000
Fuente: Elaboración propia

En el negocio de las canchas sintéticas el principal medio de comunicación es el de difusión

personalizada o también denominado “boca a boca”, esta es la principal fuente de comunicación en la
mayoría de los negocios, especialmente en el de servicios, por lo que el principal objetivo se centra en
brindar una atención y servicio de calidad para que el proyecto sea recomendado por los clientes entre
amigos, conocidos y familiares, creando un efecto multiplicador en cuanto al conocimiento y visitas al
recinto.
Adicionalmente se buscará aprovechar las redes sociales disponibles como Facebook, Twitter, entre
otras, para masificar la información de las instalaciones del proyecto y provechando el costo cero que
significan estas.

C. Flujo de Caja proyectado para el escenario más probable

Para la evaluación del proyecto se realizó la construcción de un flujo de caja proyectado a cinco año
acorde a los factores más probables que puedan afectar al proyecto, sujeto condiciones iniciales
detalladas anteriormente, donde se muestra la variación de todos los ingresos, egresos a lo largo del
periodo evaluado. La construcción del flujo de caja proyectado se construyó considerando los valores
determinados mediante la demanda obtenida del censo 2002 con proyección al año 2012, si bien, como
anteriormente se explica, esta demanda no contemplaba la creación de la nueva región de Los Ríos,
pareció atractivo construir este flujo con una demanda decreciente.

Los ingresos proyectados del proyecto a cinco años se detallan a continuación:

91
 Tabla N°4.64: Flujo de Caja proyectado del proyecto para los siguientes 5 años.

AÑOS
CONCEPTO
0 1 2 3 4 5
Ingresos ($) 50.341.765 53.370.611 83.055.128 83.452.227 92.019.582
Arriendo Canchas 18.597.765 19.006.451 19.391.128 19.788.227 20.291.582
Arriendo Espacio Publicitario 7.488.000 8.311.680 18.720.000 18.720.000 26.784.000
Arriendo Cancha Selec. Escolar 4.832.000 5.508.480 12.080.000 12.080.000 12.080.000
Arriendo Cancha Ed. Física 8.960.000 10.080.000 22.400.000 22.400.000 22.400.000
Campeonatos 10.464.000 10.464.000 10.464.000 10.464.000 10.464.000
Egresos ($) -25.682.886 -25.267.322 -25.408.746 -25.445.895 -25.555.446
Sueldos -11.520.000 -11.750.400 -11.985.408 -12.225.116 -12.469.618
Costo Operación -8.768.977 -8.420.491 -8.654.253 -8.811.905 -9.073.329
Intereses Préstamo -1.817.583 -1.520.105 -1.192.759 -832.548 -436.172
Depreciación -3.548.326 -3.548.326 -3.548.326 -3.548.326 -3.548.326
Amortización Intangible -28.000 -28.000 -28.000 -28.000 -28.000
Utilidad Antes Impuesto ($) 24.658.878 28.103.289 57.646.382 58.006.333 66.464.136
* Impuesto (20%) -4.931.776 -5.620.658 -11.529.276 -11.601.267 -13.292.827
Utilidad Neta ($) 19.727.103 22.482.631 46.117.106 46.405.066 53.171.309
Depreciación 3.548.326 3.548.326 3.548.326 3.548.326 3.548.326
Amortización intangibles 28.000 28.000 28.000 28.000 28.000
Inversión Inicial -103.103.418
Inversión de Reemplazo -66.000 -66.000 -710.532 -66.000 -216.000
Préstamo ($) 18.103.418
Amortización deuda -2.962.934 -3.260.412 -3.587.758 -3.947.969 -4.344.345
FLUJO DE CAJA ($) -85.000.000 20.274.495 22.732.545 45.395.142 45.967.423 52.187.290
ACUMULADO ($) -85.000.000 -64.725.505 -41.992.960 3.402.182 49.369.605 101.556.895
Fuente: Elaboración propia

*El impuesto utilizado para los cinco años de evaluación del proyecto es de un 20 por ciento, según los
datos obtenidos desde el Servicios de Impuestos Internos.

El detalle de la inversión de reemplazo de los activos, puede verse en el ANEXO E.

Figura N°4.24: Tendencia del nivel de ingresos a lo largo de 5 años.

Fuente: Elaboración propia

92
Se puede observar en la Figura N°4.25, el plazo de tiempo que se requiere para que los flujos netos de
efectivo recuperen la inversión inicial es de 3 años, una vez iniciado los servicios del proyecto.

Este período puede apreciarse directamente de la Figura N°4.25, o calcularse de la siguiente manera,
según la ecuación entregada por Córdoba (2006):

(4.2)

Siendo:

Inversión Inicial: 103.103.418 pesos

Ingresos promedios: 38.720.653 pesos

Remplazando los valores correspondientes, dicha función entregaría un período de recuperación de la

inversión de: 2 años, 7 meses y 28 días. Para términos de evaluación se considerará de 3 años.

De acuerdo al flujo de caja anteriormente expuesto, se realizó un criterio de evaluación, considerando

tres indicadores importantes:

Tabla N°4.64: Cálculo de los criterios de evaluación VAN, TIR y PRI

Calculo VAN , TIR y PRI,

Tasa de Descuento 18,42%
VAN $ 21.452.888
TIR 27,34%
PRI 3 años
Criterio SE ACEPTA
Fuente: Elaboración propia

La TIR, para el escenario probable, es de 28,9 por ciento, lo cual significa que es la tasa que hace cero
el valor presente neto del proyecto. Es decir si la tasa de descuento es igual a la TIR, el valor presente
neto es cero, lo que demuestra un punto de equilibrio financiero. La TIR representa también la tasa
máxima de rentabilidad del proyecto, puesto que si la tasa de descuento es mayor a 28,9 por ciento,
entonces el proyecto empezara a arrojar valores presentes netos menores.

93
La tasa de descuento utilizada para el proyecto es de 18,4 por ciento, con lo cual el VAN es de
25.461.348 pesos.

El cálculo de la tasa de descuento para el proyecto se determinó analizando los dos tipos de
financiamientos que posee el proyecto, estos tipos de financiamientos se detallan a continuación:

Tabla N°4.66: Valor tasa de costo de capital promedio.

Tasa
Tasa Costo
Concepto MONTO Costo Ponderación Capital
($) Capital (%) Promedio
(%) Ponderado
(%)
Financiamiento Propio 85.000.000 0,2 0,82 0,16
Financiamiento
18.103.418 0,11 0,18 0,02
Préstamo
Total 103.103.418 1,00 0,1842
Fuente: Elaboración propia

Se debe entender como costo de capital, el interés promedio ponderado por el uso del dinero,
proveniente de las distintas fuentes de financiamiento.

Una alternativa para el financiamiento del proyecto es optar a un crédito bancario emitido por el Banco
de Chile. El factor importante para esta operación es la moneda, tasa de interés y plazo al cual se
otorgará este crédito. Se ha decidido para la evaluación, que este sea estimado en pesos y por un
periodo de cinco años. Con respecto a la tasa y después de ver algunas cotizaciones, se decidió utilizar
el Banco de Chile, que ofrece una tasa anual de 11 por ciento en pesos fijo por un periodo de 5 años.

El 20 por ciento, correspondiente a la tasa de costo de capital financiado por los socios, se debe a que
es la exigencia mínima que se espera una vez iniciado el proyecto, teniendo en cuenta las
consideraciones del mercado financiero. Además de tomar consideraciones en las expectativas y riesgos
que presentan cada uno de los socios inversores del proyecto.

Una vez determinada la tasa de costo de capital promedio con el cual se realizó esta evaluación, se
analizó el comportamiento que tendría el valor actual neto del proyecto, analizando la variación de la tasa
de descuento.

Esta variación se presenta en la siguiente tabla:

94
 Tabla N°4.66: Variación del Valor Actual Neto según cambio en la tasa de descuento.
Tasa Descuento (%) VAN ($)
0 101.556.895
10 50.125.198
20 17.093.072
21 14.471.391
22 11.949.910
23 10.652.487
23 9.547.602
25 4.939.725
26 2.773.415
27 685.740
28 -1.326.916
29 -3.076.996
30 -5.140.666
Fuente: Elaboración propia

La tasa de descuento es interpretada según diversos autores como la mínima tasa atractiva para la
aceptación de un proyecto. Esta tasa, refleja el costo de oportunidad en dinero invertido en el proyecto.
Es por esto que debe ser elegida de manera que refleje el verdadero costo de oportunidad.

Según el análisis anterior, si la tasa de descuento supera un valor de 27 por ciento, el VAN del proyecto
será menor a cero, lo cual haría que este sea rechazado, según los criterios de evaluación.

Por otra parte se determinó que la TIR del proyecto es de 27 por ciento, la cual en relación a una tasa
de descuento de 18,4 por ciento, calculado anteriormente, demuestra que el proyecto es rentable.

Figura N°4.26: Variación del VAN según cambio en la tasa de descuento.

Fuente: Elaboración propia

95
4.2.6 Análisis de sensibilidad

El análisis de sensibilidad es una herramienta que facilitará la toma de decisiones, el cual permite
diseñar escenarios en los cuales se podrá analizar los posibles resultados del proyecto, cambiando
valores de sus variables y restricciones financieras, para evaluar el impacto en el resultado final.

Para este análisis se tomó en cuenta el escenario probable para realizar las modificaciones
correspondientes. El análisis de sensibilidad representa el punto de equilibrio financiero manteniendo
estables todos los componentes del flujo exceptuando siempre uno solo. El siguiente análisis se
manejaron 2 variaciones de variables, estas variables son: el precio y los egresos.

Para este análisis se propondrá tres escenarios posibles:

1. Primer supuesto: Disminución del ingreso de venta en un 10 por ciento.

2. Segundo supuesto: Incremento del ingreso de venta en un 10 por ciento.

3. Tercer supuesto: Incremento de los egresos del proyecto en un 10 por ciento.

El porcentaje de incremento y de disminución será igual en las dos variables, esto con el fin de comparar
los cambios que se presenten.

I. PRIMER SUPUESTO:

El primer supuesto contempla disminuciones en el ingreso por venta del los servicios en un 10 por ciento,
esta disminución fue elaborada mediante el descuento de un 10 por ciento a los ingresos por
campeonatos, arriendo de espacios publicitarios, arriendo de las canchas para la práctica de las
selecciones escolares, arriendo para la realización de educación física y para el servicio principal que es
el arriendo de las canchas sintéticas en general.

Bajo esta condición, el flujo de caja proyectado para los 5 siguientes años, se comporta de la siguiente
manera:

96
 Tabla N°4.67: Flujo de caja proyectado bajo condiciones del primer supuesto

AÑOS
CONCEPTO Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingresos ($) 47.096.461 49.861.733 76.614.799 77.010.385 77.511.820
Arriendo Canchas 18.526.861 18.933.989 19.317.199 19.712.785 20.214.220
Arriendo Espacio Publicitario 6.739.200 7.480.512 16.848.000 16.848.000 16.848.000
Arriendo Cancha Selec.
Escolar 4.348.800 4.957.632 10.872.000 10.872.000 10.872.000
Arriendo Cancha Ed. Física 8.064.000 9.072.000 20.160.000 20.160.000 20.160.000
Campeonatos 9.417.600 9.417.600 9.417.600 9.417.600 9.417.600
Egresos ($) -25.682.886 -25.267.322 -25.408.746 -25.445.895 -25.555.446
Sueldos -11.520.000 -11.750.400 -11.985.408 -12.225.116 -12.469.618
Costo Operación -8.768.977 -8.420.491 -8.654.253 -8.811.905 -9.073.329
Intereses Préstamo -1.817.583 -1.520.105 -1.192.759 -832.548 -436.172
Depreciación -3.548.326 -3.548.326 -3.548.326 -3.548.326 -3.548.326
Amortización Intangible -28.000 -28.000 -28.000 -28.000 -28.000
Utilidad Antes Impuesto ($) 21.413.574 24.594.411 51.206.053 51.564.490 51.956.374
Impuesto (20%) -4.282.715 -4.918.882 -10.241.211 -10.312.898 -10.391.275
Utilidad Neta ($) 17.130.860 19.675.529 40.964.843 41.251.592 41.565.099
Depreciación 3.548.326 3.548.326 3.548.326 3.548.326 3.548.326
Amortización intangibles 28.000 28.000 28.000 28.000 28.000

Inversión Inicial -103.103.418

Inversión de Reemplazo -66.000 -66.000 -710.532 -66.000 -216.000

Préstamo ($) 18.103.418
Amortización deuda -2.962.934 -3.260.412 -3.587.758 -3.947.969 -4.344.345
FLUJO DE CAJA ($) -85.000.000 17.687.252 19.925.443 40.242.879 40.813.949 40.581.080
ACUMULADO ($) -85.000.000 -67.321.748 -.47.396.305 -7.153.426 33.660.523 74.241.603
Fuente: Elaboración propia

Bajo la disminución de los ingresos por los servicios otorgados por el proyecto en un 10 por ciento, las
variaciones se comportan de la siguiente forma:

Tabla N°4.68: Tendencia de la variación de ingresos bajo el primer supuesto

Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Flujo en condición normal ($) 20.274.495 22.732.545 45.395.142 45.967.423 52.187.290
Flujo primer supuesto ($) 17.687.252 19.925.443 40.242.879 40.813.949 40.581.080
Variación ($) 2.587.243 2.807.102 5.125.263 5.153.474 11.606.210
Fuente: Elaboración propia

97
Si bien, existe una considerable disminución en los ingresos, que fluctúan entre -6.4 y un -15.8 por ciento
durante los cinco años de proyección, el proyecto sigue siendo factible según los indicadores propuestos
para su evaluación.

En la siguiente tabla se presenta el comportamiento del proyecto bajo la condición establecida:

Tabla N°4.70: Cálculo de los criterios de evaluación VAN, TIR y PRI,

para el primer supuesto.
Calculo VAN , TIR y PRI
Tasa de Descuento 18,42%
VAN $ 6.551.603
TIR 21,29%
Criterio SE ACEPTA
Fuente: Elaboración propia

En las condiciones proyectadas, el valor del VAN es igual a 6.551.603 pesos, con un TIR de un 21,29 por
ciento, lo cual nos entrega condiciones favorables de rentabilidad para el proyecto, bajo la misma tasa de
descuento calculado para el flujo de caja en condiciones normales.

II. SEGUNDO SUPUESTO:

El segundo supuesto, contempla un aumento en los Ingresos por parte de los servicios entregados en un
10 por ciento, este porcentaje puede darse en el aumento de los precios de arriendo de las canchas
sintéticas o aumento en el porcentaje de participación en el arriendo de las canchas para los
campeonatos. Para este caso el aumento fue aplicado directamente a los ingresos de cada uno de los
servicios.

El aumento en el nivel de ingresos del proyecto, permite obtener, como era de esperar, un
comportamiento económico y financiero favorable durante un horizonte de cinco años.

Bajo esta condición, el flujo de caja proyectado se comporta de la siguiente forma:

98
 Tabla N°4.70: Flujo de caja proyectado bajo condiciones del segundo supuesto

AÑOS
CONCEPTO Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingresos ($) 55.414.201 58.737.541 91.269.955 91.709.494 92.266.645
Arriendo Canchas 20.585.401 21.037.765 21.463.555 21.903.094 22.460.245
Arriendo Espacio Publicitario 8.236.800 9.142.848 20.592.000 20.592.000 20.592.000
Arriendo Cancha Selec.
Escolar 5.315.200 6.059.328 13.288.000 13.288.000 13.288.000
Arriendo Cancha Ed. Física 9.766.400 10.987.200 24.416.000 24.416.000 24.416.000
Campeonatos 11.510.400 11.510.400 11.510.400 11.510.400 11.510.400
Egresos ($) -25.682.886 -25.267.322 -25.408.746 -25.445.895 -25.555.446
Sueldos -11.520.000 -11.750.400 -11.985.408 -12.225.116 -12.469.618
Costo Operación -8.768.977 -8.420.491 -8.654.253 -8.811.905 -9.073.329
Intereses Préstamo -1.817.583 -1.520.105 -1.192.759 -832.548 -436.172
Depreciación -3.548.326 -3.548.326 -3.548.326 -3.548.326 -3.548.326
Amortización Intangible -28.000 -28.000 -28.000 -28.000 -28.000
Utilidad Antes Impuesto ($) 29.731.315 33.470.219 65.861.209 66.263.599 66.711.199
Impuesto (20%) -5.946.263 -6.694.044 -13.172.242 -13.252.720 -13.342.240
Utilidad Neta ($) 23.785.052 26.776.175 52.688.976 53.010.879 53.368.959
Depreciación 3.548.326 3.548.326 3.548.326 3.548.326 3.548.326
Amortización intangibles 28.000 28.000 28.000 28.000 28.000

Inversión Inicial -103.103.418

Inversión de Reemplazo -66.000 -66.000 -710.532 -66.000 -216.000

Préstamo ($) 18.103.418
Amortización deuda -2.962.934 -3.260.412 -3.587.758 -3.947.969 -4.344.345
FLUJO DE CAJA ($) -85.000.000 24.332.444 27.026.090 51.967.030 52.573.237 52.384.940
ACUMULADO ($) -85.000.000 -60.667.556 -33.641.466 18.325.537 70.898.773 123.283.713
Fuente: Elaboración propia

El VAN aumenta sus valores en 14.410.846 pesos, al igual que el TIR que pasa de un 28,9 a un 34,75
por ciento.

Tabla N°4.71: Cálculo de los criterios de evaluación VAN, TIR y PRI,

para el segundo supuesto.
Calculo VAN , TIR y PRI
Tasa de Descuento 18,42%
VAN $ 35.342.860
TIR 33,03%
Criterio SE ACEPTA
Fuente: Elaboración propia

99
 III. TERCER SUPUESTO:

El último supuesto propuesto para este análisis de sensibilidad del proyecto, viene dado por el aumento
de los egresos de este en un 10 por ciento. Este aumento fue aplicado directamente a los egresos
totales, los cuales contemplan sueldos, costos de operación, intereses del préstamo, depreciación y
amortización de los intangibles.

Tabla N°4.72: Flujo de caja proyectado bajo condiciones del tercer supuesto

AÑOS
CONCEPTO Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingresos ($) 50.341.765 53.370.611 83.055.128 83.452.227 92.019.582
Arriendo Canchas 18.597.765 19.006.451 19.391.128 19.788.227 20.291.582
Arriendo Espacio Publicitario 7.488.000 8.311.680 18.720.000 18.720.000 26.784.000
Arriendo Cancha Selec.
Escolar 4.832.000 5.508.480 12.080.000 12.080.000 12.080.000
Arriendo Cancha Ed. Física 8.960.000 10.080.000 22.400.000 22.400.000 22.400.000
Campeonatos 10.464.000 10.464.000 10.464.000 10.464.000 10.464.000
Egresos ($) -28.251.175 -27.794.054 -27.949.621 -27.990.484 -28.110.991
Sueldos -11.520.000 -11.750.400 -11.985.408 -12.225.116 -12.469.618
Costo Operación -8.768.977 -8.420.491 -8.654.253 -8.811.905 -9.073.329
Intereses Préstamo -1.817.583 -1.520.105 -1.192.759 -832.548 -436.172
Depreciación -3.548.326 -3.548.326 -3.548.326 -3.548.326 -3.548.326
Amortización Intangible -28.000 -28.000 -28.000 -28.000 -28.000
Utilidad Antes Impuesto ($) 22.090.590 25.576.557 55.105.507 55.461.743 63.908.591
Impuesto (20%) -4.418.118 -5.115.311 -11.021.101 -11.092.349 -12.781.718
Utilidad Neta ($) 17.672.472 20.461.245 44.084.406 44.369.394 51.126.873
Depreciación 3.548.326 3.548.326 3.548.326 3.548.326 3.548.326
Amortización intangibles 28.000 28.000 28.000 28.000 28.000
Inversión Inicial -103.103.418
Inversión de Reemplazo -66.000 -66.000 -710.532 -66.000 -216.000
Préstamo ($) 18.103.418
Amortización deuda -2.962.934 -3.260.412 -3.587.758 -3.947.969 -4.344.345
FLUJO DE CAJA ($) -85.000.000 18.219.864 20.711.159 43.362.442 43.931.752 50.142.854
ACUMULADO ($) -85.000.000 -66.780.136 -46.068.976 -2.706.534 41.225.217 91.368.071
Fuente: Elaboración propia

Bajo estas condiciones iniciales, el comportamiento del proyecto sigue siendo económicamente viable
según los indicadores considerados para su evaluación.

Tabla N°4.73: Cálculo de los criterios de evaluación VAN y TIR

para el tercer supuesto.
Calculo VAN , TIR y PRI
Tasa de Descuento 18,42%
VAN $ 15.139.251
TIR 24,74%
Criterio SE ACEPTA
Fuente: Elaboración propia

100
El VAN sigue siendo positivo con un valor de 18.910.951 pesos y un TIR de 26,24 por ciento.

En las condiciones normales o propuestas para el análisis de sensibilidad se tienen condiciones

favorables de rentabilidad para la evaluación del proyecto, siendo 34,75 por ciento la TIR más alta en
este análisis, bajo el supuesto del incremento en un 10 por ciento de los ingresos

A. Conclusión Análisis de Sensibilidad:

Tabla N°4.74: Variación del VAN y TIR para cada supuesto

SITUACIÓN SUPUESTO SUPUESTO SUPUESTO

ORIGINAL 1 2 3

21.452.888 6.551.603 35.342.860 15.139.251

VAN ($)

27,34 21,29 33,03 24,74

TIR (%)

Fuente: Elaboración propia

El análisis de sensibilidad al que fue sometido el proyecto, refleja que de los escenarios expuestos en el
proyecto a una tasa de un 10 por ciento de disminución en los ingresos (Primer Supuesto) y un 10 por
ciento de aumento de los egresos (Tercer Supuesto), el proyecto no se verá afectado sensiblemente tal
como demuestran los resultados obtenidos del VAN y la TIR. Es por esto que se puede afirmar que el
proyecto puede variar un 10 por ciento negativamente tanto en sus ingresos como egresos y seguirá
siendo rentable.

Se aconseja realizar un análisis más detallado con una variación mayor al 10 por ciento de las variables
mencionadas.

Cabe mencionar que los escenarios propuestos están sujetos a modificaciones por concepto de las
tendencias del mercado, lo que sufriría una variación en el porcentaje de crecimiento de ventas anuales,
y por consecuencia en los ingresos percibidos por el proyecto. Es importante recordar que este proyecto
depende totalmente de sus ingresos.

101
5 PROPUESTA DE INVERSIÓN

Como se puede observar mediante el flujo de caja proyectado realizado durante el estudio financiero, el
proyecto es factible tanto técnica como financieramente.

Tabla Nº5.1: Flujo de caja proyectado del proyecto inicial

AÑOS
CONCEPTO Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingresos ($) 50.341.765 53.370.611 83.055.128 83.452.227 92.019.582
Arriendo Canchas 18.597.765 19.006.451 19.391.128 19.788.227 20.291.582
Arriendo Espacio
Publicitario 7.488.000 8.311.680 18.720.000 18.720.000 26.784.000
Arriendo Cancha Selec.
Escolar 4.832.000 5.508.480 12.080.000 12.080.000 12.080.000
Arriendo Cancha Ed.
Física 8.960.000 10.080.000 22.400.000 22.400.000 22.400.000
Campeonatos 10.464.000 10.464.000 10.464.000 10.464.000 10.464.000
Egresos ($) -25.682.886 -25.267.322 -25.408.746 -25.445.895 -25.555.446
Sueldos -11.520.000 -11.750.400 -11.985.408 -12.225.116 -12.469.618
Costo Operación -8.768.977 -8.420.491 -8.654.253 -8.811.905 -9.073.329
Intereses Préstamo -1.817.583 -1.520.105 -1.192.759 -832.548 -436.172
Depreciación -3.548.326 -3.548.326 -3.548.326 -3.548.326 -3.548.326
Amortización Intangible -28.000 -28.000 -28.000 -28.000 -28.000
Utilidad Antes Impuesto ($) 24.658.878 28.103.289 57.646.382 58.006.333 66.464.136
Impuesto (20%) -4.931.776 -5.620.658 -11.529.276 -11.601.267 -13.292.827
Utilidad Neta ($) 19.727.103 22.482.631 46.117.106 46.405.066 53.171.309
Depreciación 3.548.326 3.548.326 3.548.326 3.548.326 3.548.326
Amortización intangibles 28.000 28.000 28.000 28.000 28.000
Inversión Inicial -103.103.418
Inversión de Reemplazo -66.000 -66.000 -710.532 -66.000 -216.000
Préstamo ($) 18.103.418
Amortización deuda -2.962.934 -3.260.412 -3.587.758 -3.947.969 -4.344.345
FLUJO DE CAJA ($) -85.000.000 20.274.495 22.732.545 45.395.142 45.967.423 52.187.290

ACUMULADO ($) -85.000.000 -64.725.505 -41.992.960 3.402.182 49.369.605 101.556.895

Fuente: Estudio Financiero, Capitulo 4

Desde el tercer año de funcionamiento, los ingresos acumulados por servicios incrementan
considerablemente, por lo cual es posible la realización de una propuesta de inversión, con la finalidad
de aprovechar de mejor manera los beneficios generados por los servicios entregados.

Por medio del estudio de mercado, se pudo establecer la existencia de una demanda insatisfecha con
los establecimientos deportivos existentes en la ciudad, como se puede apreciar en la siguiente tabla:

102
 Tabla Nº 5.2: Estimación de la demanda insatisfecha en la ciudad de La Unión.

2012 Proyección 2013 Proyección 2014 Proyección 2015

Demanda insatisfecha
393 388 363 349
(Partidos)

Fuente: Estudio de Mercado, Capítulo 4

Como se planteó en los estudios anteriores, la capacidad con la que operará el proyecto será de un 75
por ciento, es decir, a capacidad media, pero se mencionó que en la medida en que se pueda penetrar
en el mercado y se mejore la eficiencia administrativa, se irá incrementando la capacidad utilizada hasta
llegar al tope dado por la capacidad máxima del proyecto.

Tabla Nº 5.3: Porción del mercado cubierta, a una capacidad del 75 por ciento.

2012 Proyección 2013 Proyección 2014

Partidos de Fútbol 7
393 378 364
(Partidos/Horas)
Total partidos, al
75% de capacidad 177 177 177
(Partidos/Horas)
% demanda
insatisfecha cubierta
45% 46.8% 48.6%
por la capacidad al
75%

Fuente: Estudio de Mercado, Capítulo 4

A una capacidad media establecida para el inicio del proyecto, se puede observar que sigue existiendo
cerca de un 50 por ciento de clientes insatisfechos en la ciudad de La Unión.

Para poder satisfacer esta porción de demanda, es posible optar a incrementar dicha capacidad,
elevando su nivel de producción al máximo. Pero como se puede observar en la tabla Nº 5.4, el
aumentar esta capacidad no asegura cubrir la demanda deseada.

Tabla Nº 5.4: Cobertura total según capacidad del proyecto

Capacidad Horas de Promedio de Total

(%) funcionamiento funcionamiento partidos

Máxima 100% 12 12 277

Media 75% 12 8 177

Mínima 50% 12 6 107

Fuente: Estudio Técnico, Capítulo 4

103
Como propuesta, se encuentra la oportunidad de invertir en un nuevo complejo deportivo de menores
dimensiones en la ciudad de La Unión, con la finalidad de satisfacer una porción del margen restante de
clientes insatisfechos.

El presente análisis describe la metodología, supuestos y consideraciones usadas para hacer una
estimación preliminar de orden de magnitud de presupuesto de inversión asociado a la solución
analizada.

Desarrollo de la propuesta

Para desarrollar esta propuesta, se consideraron variadas opciones como potenciales soluciones. En
particular, se basó en la construcción de un nuevo recinto deportivo de menor tamaño que el inicial, con
la finalidad de capturar la demanda insatisfecha por los distintos ofertantes y el proyecto desarrollado, en
la ciudad de La Unión.

Esta alternativa considera:

 Adquisición de un terreno en la zona urbana de la ciudad de La Unión, considerando los factores

utilizados para seleccionar el terreno del proyecto principal.

 Cubrir, junto con el proyecto principal, un mínimo de 60 por ciento de la totalidad de la demanda
insatisfecha en la ciudad de La Unión.

Resumen de la estimación de costos

Los costos fueron estimados en base a las partidas definidas en el proyecto principal en los capítulos
anteriores, en los cuales se estiman las cantidades de obra y precios unitarios correspondientes.

Las empresas licitadas para la puesta en marcha de la propuesta, han sido las mismas utilizadas para el
proyecto inicial de este estudio.

Los resultados del presente estudio de inversión permiten concluir que la inversión total para la
propuesta analizada asciende a 58.823.029 de pesos, el cual se compone de la siguiente forma:

104
 Figura Nº 5.1: Desglose de costos del proyecto de inversión
Fuente: Elaboracion propia

Considerando los costos de administración, operación e inversión de activos fijos, la distribución seria la
siguiente:

Figura Nº 5.2: Desglose de costos del proyecto de inversión

Fuente: Elaboracion propia

A continuación se entrega una tabla resumen de la estimación de costos asociada a la solución

analizada en este estudio:

105
 Tabla Nº 5.5: Resumen de la estimación de costos

ACTIVOS FIJOS Valor ($)

Terreno 8.000.000
Construcción 30.632.353
Césped Sintético 10.982.370

Mallas F7 95.000
Arcos F7 320.000
Petos 50.400
Balón F7 32.000

Computador 129.990
Multifuncional 21.990
Teléfono 6.990
Muebles 150.000
TOTAL 50.421.093

SUELDOS Valor ($)

Recepcionista 2.400.000
Aseo 1.800.000
Seguridad 2.160.000
TOTAL 6.360.000

COSTO DE OPERACIÓN Valor ($)

Luz 1.057.536
Agua 734.400
Oficina 250.000
TOTAL 2.041.936

TOTAL ($) 58.823.029

Fuente: Elaboración propia

Se presenta a modo referencial un diagrama que muestra esquemáticamente la relación entre el costo
de construcción final y el tamaño del recinto (considerando la cantidad de canchas que éste tendrá.
Notar que esta figura considera un recinto nuevo (sin las dificultades y limitaciones de renovar uno
existente)

106
Las alternativas que podrían evaluar los inversionistas, es la construcción de un recinto más pequeño
que el principal, por un costo menor e igual o inferior a los beneficios adquiridos al quinto año de
operación del proyecto.

Figura Nº 5.3: Relación Costo – Tamaño en la construcción de la propuesta de inversión

Fuente: Elaboracion propia

Nivel de cobertura de la demanda insatisfecha

La construcción de un recinto de menor tamaño, diseñado para dos canchas de futbolito de césped
sintético, permitirá aumentar de un 45,8 a un 67,6 por ciento la cobertura de la demanda insatisfecha en
la ciudad de La Unión. Cabe señalar que este aumento en el porcentaje de cobertura aumentara a
medida que la alternativa de inversión sea mayor en infraestructura pudiendo alcanzar en su máxima
capacidad (construcción de un recinto de igual tamaño del proyecto inicial) un 90 por ciento de cobertura
de la demanda insatisfecha.

Tabla Nº 5.6: Demanda insatisfecha cubierta según cantidad de canchas construidas

Cantidad de canchas de futbolito Demanda insatisfecha cubierta (%)

1 56,2 (proyecto + alternativa)

2 67,5

3 78,7

4 90,1
Fuente: Elaboración propia

Recomendación: con el objetivo de disminuir la incertidumbre asociada al costo de inversión estimado

por el presente plan de inversión, se recomienda desarrollar un estudio más acabado, antes de proceder

107
con la construcción. Por otra parte, se debe analizar principalmente la evolución del mercado del
proyecto principal con la finalidad de optar a la mejor opción.

Diagrama de Hitos

Se elaboró un plan de eventos que debería seguir el proyecto para asegurar su correcto funcionamiento.
Se considera de vital importancia para el desarrollo del proyecto la constante generación de alianzas
estratégicas junto a establecimientos educacionales, empresas, asociaciones de futbol, escuelas de
futbol entre otros, para mantener un flujo constante de ingresos durante los periodos de menor
concurrencia de clientes.

Figura Nº 5.4: Diagrama de hitos importantes para el desarrollo del proyecto

Fuente: Elaboración propia

108
6 CONCLUSIONES

Una vez realizado el estudio de factibilidad del proyecto, se tiene información necesaria y suficiente que
permite llegar a las siguientes conclusiones:

 El nivel de aceptación sobre el servicio que prestará el proyecto es alto, según el estudio de
mercado realizado, por lo tanto se puede afirmar que si existe un mercado potencial importante
para el negocio.

 Los días viernes, sábado y domingo, son aquellos días los cuales existe una mayor probabilidad
de que se practique este deporte por parte de la población, de esto se puede deducir que las
jornadas laborales y educacionales, representan las primeras barreras para que pueda ser
practicado durante la semana.

 Se pudo evaluar la factibilidad desde el punto de vista técnico, concluyendo la existencia de las
condiciones técnicas necesarias para llevar a cabo el proyecto. Existe la disponibilidad de
proveedores tanto en la región como a lo largo del país, además de empresas especialistas en la
construcción y mantenimiento de este tipo de recintos. Por otra parte terrenos disponibles en la
zona de ejecución, capaces de albergar una construcción de estas magnitudes.

 Considerando el entorno económico en el que se desarrollará el proyecto, las condiciones

pueden observarse como favorables ya que se pretende ingresar a un mercado insatisfecho con
la oferta que actualmente existe, además de ser un proyecto único en su tipo dentro de la zona
de ejecución.

 La factibilidad económica del proyecto se mantiene, incluso frente a eventuales variaciones en el

precio de venta, niveles de ingreso y variación de los egresos; como lo demuestra el flujo de caja
proyectado bajo las condiciones propuestas para el análisis de sensibilidad.

 El período de recuperación de la inversión (PRI), se alcanza al tercer año de vida del proyecto,
para lo cual, una evaluación en un periodo de vida menor a 3 años, el proyecto no será rentable,
según los valores arrojados por el VAN.

 Los resultados financieros del proyecto muestran una viabilidad para el desarrollo del mismo, ya
que en el caso de ser ejecutado el proyecto, los resultados esperados son viables en el tiempo.
Como se puede apreciar anteriormente el de VAN 25.461.348 pesos y la TIR de 28,9 por
ciento, entregan antecedentes suficientes para concluir que en un horizonte de cinco años se
logra una rentabilidad positiva, logrando períodos de recuperación de la inversión menores a los
cinco años.

109
 Es importante mencionar que el éxito de este proyecto, los distintos ingresos esperados deben
ser llevados a cabo bajo diversas estrategias administrativas, mencionadas y detalladas
anteriormente, siendo fundamental las alianzas estratégicas generadas con empresas,
instituciones educacionales, municipalidad, clubes deportivos y clientes en general.

110
7 RECOMENDACIONES

 Con el objetivo de disminuir la incertidumbre asociada al costo de inversión estimada en el

presente estudio, se recomienda desarrollar un estudio más acabado, a nivel de Ingeniería
Básica, antes de proceder con la licitación de los trabajos correspondientes.

 Es importante llevar un seguimiento a las tendencias del mercado y de las variaciones que este
pueda presentar durante los periodos próximos, es preciso recordad que para este análisis la
población de la ciudad de La Unión fue estimada mediante el censo 2012, el cual no considera a
la ciudad como Capital Provincial de la Región de Los Ríos. Además se debe generar
constantemente nuevas estrategias para obtener nuevos clientes y satisfacer a los ya captados.

 Se aconseja realizar estudios más profundos en el área legal, ya que en este estudio en
particular solo se limitó a entregar información básica acerca del proceso de constitución de
sociedades en Chile.

 Se recomienda dirigir a la empresa dentro de las leyes que rigen a las empresas constituidas
como Sociedades de Responsabilidad Limitada, para evitar problemas legales en el futuro.

 El proyecto debe ser administrado por personas con visión y con un claro compromiso de
cambiar la situación socioeconómica del negocio.

 Al iniciar el servicio, se debe considerar la importancia que representa la generación de alianzas

como una fuente de recursos.

 Se recomienda analizar la posibilidad de abrir un espacio en las instalaciones del proyecto,

destinado a la venta de distintos tipos de comidas y bebidas, con la finalidad de brindar un
ambiente grato entre los clientes que asistan al establecimiento.

111
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http://www.sii.cl/portales/investors/formas_invertir/constituyendo_sociedad.htm> [consulta: 23 Noviembre
2012]

115
ANEXO A: Encuesta Investigación de Mercado

Encuesta

Datos Personales

Edad: años.

Ocupación:

Instrucciones: Seleccione la alternativa que se acerque a su opinión

1) ¿Practica Fútbol durante sus tiempos libres?

Si

No (si su respuesta es no, agradecemos su colaboración)

2) ¿Con que frecuencia practica este deporte?

Todos los días

Un día por semana

Más de un día por semana

Los fines de semana

Una vez al mes

3) ¿Dónde practica este deporte?

Calle

Gimnasio

Parques

Colegio

Multicancha

Complejo deportivo

116
4) ¿Cómo influyen los siguientes factores a la hora de escoger un lugar donde practicar fútbol?

Nada Importante Poco Importante Medianamente Importante Muy Importante

Factor Importante

Infraestructura *

Seguridad

Ubicación
Otro
(………………)

(*) Infraestructura: Estado de la cancha, iluminación, limpieza, etc.

5) ¿Estaría interesado de asistir a un establecimiento donde arrienden canchas de fútbol de césped sintético en la
ciudad de La Unión?

Medianamente
interesado
No me interesa Poco interesado Interesado Muy interesado

6) ¿Con que frecuencia asistiría a practicar fútbol en dicho lugar?

Todos los días

Un día por semana

Más de un día por semana

Los fines de semana

Una vez al mes

7) ¿Durante que horario jugaría fútbol en este recinto? (Selecciones máximo 5 Horarios)

Hora/ Día Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Sábado Domingo

9:00 13:00

13:00 18:00

18:00 22:00

22:00 2:00

117
8) ¿Cuánto estaría dispuesto a cancelar por el arriendo de este servicio? (Por persona)

<$1.500 $1.500 –$2.000> $2.000-$3.000 $3.000- $3.500 >$3.500

Agradecemos su Tiempo.

118
ANEXO B: Tablas de datos (Encuesta)

Datos Personales 1: Edad

Edad Cantidad %

10-14 57 14,6

15-19 74 19

20-24 69 17

25-29 54 13,8

30-34 42 10,8

35-39 34 8,7

40-44 31 7,9

45-49 29 7,4

Fuente: Elaboración propia

Datos Personales 2: Ocupación de los encuestados.

Ocupación Cantidad %

Estudiante 227 58,2

Empleado dependiente 126 32,3

Empleado independiente 21 5,4

Cesante 13 3,3

Jubilado 3 0,8

Fuente: Elaboración propia.

Pregunta 1: ¿Practicas Fútbol durante sus tiempos libres?

Respuesta Cantidad %

SI 360 92.3%

NO 30 7.7%

Fuente: Elaboración propia

119
Pregunta 2: ¿Con que frecuencia practicas este deporte?

Frecuencia Cantidad %

Todos los días 17 4,7

Un día a la semana 57 15,8

Más de un día a la semana 82 22,7

Los fines de semana 173 47,9

Una vez al mes 32 8,9

Fuente: Elaboración propia

Pregunta 3: ¿Dónde practicas este deporte?

Lugar Cantidad %

Calle 13 3,6

Gimnasio 93 25,8

Parques 29 8,1

Colegio - Universidad 117 32,5

Multicancha 81 22,5

Complejo deportivo 27 7,5

Fuente: Elaboración propia

Pregunta 4: ¿Cómo influyen los siguientes factores a la hora de escoger un lugar donde practicar fútbol?

Nada Poco Medianamente Muy

Factor Importante
importante importante importante importante

Infraestructura - - 14 43 303

% - - 3,9% 11,9% 84,2%

Seguridad 47 91 157 65

% - 13,1% 25,3% 43,6% 18,1%

Ubicación - - 19 245 96

% - - 5,3% 68,1% 26,7%

Fuente: Elaboración propia

120
 Pregunta 5: ¿Estarías interesado de asistir a un establecimiento donde arrienden canchas de fútbol de césped
sintético en la ciudad de La Unión?

Medianamente
No me interesa Poco interesado Interesado Muy interesado
interesado

3 4 47 179 127

0,8% 1,1% 13,1% 49,7% 35,3%

Fuente: Elaboración propia

Pregunta 6: ¿Con que frecuencia asistirías a practicar fútbol en dicho lugar?

Frecuencia Cantidad %

Todos los días 9 2,5

Un día a la semana 94 26,1

Más de un día a la semana 103 28,6

Los fines de semana 137 38,1

Una vez al mes 17 4,7

Fuente: Elaboración propia

I. Pregunta 8: ¿Cuánto dinero estarías dispuesto a cancelar por el arriendo de este servicio? (Por persona)

Precio <$1.500 Entre $1.500 Entre $2.000 Entre $3.000 >$3.500

y $2.000 y $3.000 y $3.500

Cant. de 41 71 168 67 31
encuestados

% 10,8% 18,8% 44,4% 17,7% 8,2%

Fuente: Elaboración propia

121
ANEXO C: Diagrama de flujo del servicio

122
ANEXO D: Inversión de Reemplazo

DEPRECIACION
Vida Útil Inversión Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Inversión de Reemplazo 98.551.782 66.000 66.000 710.532 66.000 216.000
Terreno
Construcción 80 75.000.000 937.500 937.500 937.500 937.500 937.500 937.500
Césped Sintético 10 21.971.250 2.197.125 2.197.125 2.197.125 2.197.125 2.197.125 2.197.125

Mallas Futbol 3 142.500 47.500 47.500 47.500 47.500 47.500 47.500

Mallas F7 3 142.500 47.500 47.500 47.500 47.500 47.500 47.500
Arcos Futbol 7 240.000 34.286 34.286 34.286 34.286 34.286 34.286
Arcos F7 7 480.000 68.571 68.571 68.571 68.571 68.571 68.571
Petos 3 69.552 23.184 23.184 23.184 23.184 23.184 23.184
Balón Futbol 1 34.000 34.000 34.000 34.000 34.000 34.000 34.000
Balón F7 1 32.000 32.000 32.000 32.000 32.000 32.000 32.000

Computador 3 229.990 76.663 76.663 76.663 76.663 76.663 76.663

Multifuncional 3 39.000 13.000 13.000 13.000 13.000 13.000 13.000
Teléfono 3 20.990 6.997 6.997 6.997 6.997 6.997 6.997
Muebles 5 150.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000

TOTAL 98.551.782 3.548.326 3.548.326 3.548.326 3.548.326 3.548.326 3.548.326

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