Formato: Evaluación financiera

Datos de identificación

Nombre: Diego Ramírez Plaza.

Matrícula: 18001516.
Fecha de elaboración: 04/09/2020.
Nombre del Módulo: Factibilidad y evaluación de proyectos.
Nombre de la Evidencia Evaluación financiera.
de Aprendizaje:
Nombre del asesor: Jesús Vallin.

Introducción

El propósito de esta Evidencia de Aprendizaje es que realices la Evaluación financiera de la empresa

Calzado PATROL, partiendo del flujo de efectivo con los datos proyectados de la expansión al norte
del país, considerando los indicadores de los métodos simples y complejos de evaluación de
proyectos, para tomar la mejor decisión.

© UVEG. Derechos reservados. El contenido de este formato no puede ser distribuido, ni transmitido, parcial o totalmente, mediante cualquier medio, método o sistema
impreso, electrónico, magnético, incluyendo el fotocopiado, la fotografía, la grabación o un sistema de recuperación de la información, sin la autorización por escrito de la
Universidad Virtual del Estado de Guanajuato, debido a que se trata de información confidencial que sólo puede ser trabajado por personal autorizado para tal fin.
 Instrucciones

Con respecto al siguiente flujo de efectivo, realiza la evaluación financiera del proyecto Calzado
PATROL, S.A. con los indicadores que se solicitan en cada punto. Recuerda colocar el procedimiento
completo, incluir fórmulas y operaciones aritméticas, tablas, etcétera, las cuales puedes realizar en un
documento de Excel y pegarlas en este formato.

Importante

Para desarrollar esta Evidencia de Aprendizaje

es necesario que hayas revisado los
contenidos de la AA1 de la Unidad 2 y en
particular la lectura Métodos para evaluar
proyectos.

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 1. Cálculo de la Tasa Promedio de Rentabilidad (TPR).
Considera los datos del flujo de efectivo y calcula la Tasa Promedio de Rentabilidad, utilizando la
fórmula. Considerando un valor de salvamento = 0.
UNP
TPR=
IP

TPR= 1, 536,483 / 1, 000, 000= 15.36483 * 100= 153.6%

2. Cálculo de la Rentabilidad Sobre la Inversión (RSI).

Considera los datos del flujo de efectivo y calcula la Rentabilidad Sobre la Inversión para los
ejercicios 2017 a 2021, a partir de la fórmula
UNDE
RSI =
IT
UNDE= 1, 272, 500

Periodo 2017 2018 2019 2020 2021

Utilidad 1,484668 1,575,063 1,311,271 1,137,265 854,231

Inversión 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000

Utilidad 1,484668+
promedio
1,575,063+
1,311,271+
1,137,265+
854,231 / 5
=1,272,500

Inversión 1,000,00 / 5 200,000 200,000 200,000 200,000

media
= 200,000

RSI 184.4% 157.5% 131.1% 113.7% 85.4%

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 3. Cálculo de la Rentabilidad Sobre Activo Fijo (RAF).
Considera los datos del flujo de efectivo para calcular la Rentabilidad Sobre Activo Fijo para los
ejercicios del 2016 a 2021, a partir de la fórmula.
UNDE
RAF=
AF

Periodo 2016 2017 2018 2019 2020 2021

UNDE 1,536,483 1,484,668 1,575,063 1,311,271 1,137,265 854,231

AF 1,382,834 2,336,221 1,417,456 1,180,144 1,023,538 768,808

RAF 1.11 .63 1.11 1.11 1.11 1.11

4. Cálculo del Periodo de Recuperación de la Inversión (PRI).

Para el cálculo del Periodo de Recuperación de la Inversión, considera que se realiza una inversión
de 5,000,000 en el año 0
( FA ) n−1
PRI=N −1+
( F )n

Año Flujo de efectivo Flujo acumulado

0 $ 1,382,834.38 $ - 5,000,000.00
1 $ 2,336,201.06 $-2,663,798.94
2 $ 1,417,556.30 $-1,246,242.64
3 $ 1,180,143.92 $-66,098.72
4 $ 1,023,538.27 $957,439.55
5 $ 768,807.90 $1,726,247.45

N−1+ (FA) n−1 / (F) n= 4-1 + 66098.72 / 1023538.27= 3+.064= 3.064

El PRI = 3.064. La inversión se recuperara a partir de 3 años.

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 5. Cálculo del Valor Actual (VA o VP).
Para calcular el Valor Actual o Valor Presente, considera los siguientes datos, utiliza la fórmula y
determina si el proyecto puede ser aceptado.
F1 F2 Fn
VA = + +…
(1+ K)1 (1+ K )2 (1+ K )n

Inversión Inicial $3,000,000

Tasa de interés 18%

Año Flujo de efectivo

0 $ 1,382,834.38
1 $ 2,336,201.06
2 $ 1,417,556.30
3 $ 1,180,143.92
4 $ 1,023,538.27
5 $ 768,807.90

Fn Flujo de / Costo de = Resultado

efectivo capital
F1 2,336,201.06 / (1.18)^1 = 1,979,831.40
F2 1,417,556.30 / (1.18)^2 = 1,018,066.86
F3 1,180,143.92 / (1.18)^3 = 718,272..02
F4 1,023,538.27 / (1.18)^4 = 527,929.58
F5 768,807.90 / (1.18)^5 = 336,052.98

VA= 4, 580, 152.8641 > 3, 000, 000 el proyecto se acepta.

6. Cálculo del Valor Actual Neto (VAN o VPN).

Para calcular el Valor Actual Neto o Valor Presente Neto, considera los siguientes datos, utiliza la
fórmula y determina si el proyecto puede ser aceptado.

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 VAN =VA−I 0
F1 F2 Fn
VAN = 1
+ 2
+… −I 0
(1+ K ) (1+ K ) (1+ K )n

Inversión Inicial $3,000,000

Tasa de interés 18%

Año Flujo de efectivo

0 $ 1,382,834.38
1 $ 2,336,201.06
2 $ 1,417,556.30
3 $ 1,180,143.92
4 $ 1,023,538.27
5 $ 768,807.90

VA= 4, 580,152.8641 -3, 000,000= 1, 580,152.8641

1, 580,152.8641˃ 0 el proyecto se acepta

7. Cálculo de la Relación Costo Beneficio (RCB).

Para calcular la Relación Costo Beneficio, considera los siguientes datos, utiliza la fórmula y
determina si el proyecto puede ser aceptado.
VA
RCB=
I0
F1 F2 Fn
1
+ 2
+…
(1+ K ) (1+ K) ( 1+ K )n
RCB=
I0
Inversión Inicial $3,000,000
Tasa de interés 18%

Año Flujo de efectivo

0 $ 1,382,834.38
1 $ 2,336,201.06
2 $ 1,417,556.30
3 $ 1,180,143.92

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 4 $ 1,023,538.27
5 $ 768,807.90

RCB= 4, 580,152.8641 / 3, 000, 000= 1.5267

RCB es 1.5267 ˃ 1 el proyecto se acepta.

8. Cálculo de la Tasa Interna de Retorno (TIR).

Considera los siguientes datos para calcular la Tasa Interna de Retorno, a partir de la igualdad.
Toma en cuenta que el VA se calculó con una tasa de interés del 18%.
Inversión Inicial $3,000,000
Tasa de interés VA 18%

Año Flujo de efectivo

0 $ 1,382,834.38
1 $ 2,336,201.06
2 $ 1,417,556.30
3 $ 1,180,143.92
4 $ 1,023,538.27
5 $ 768,807.90

I 0=VA

Realiza las operaciones y compara I 0 con VA , si no son iguales, haz la interpolación para encontrar la
TIR que debe considerarse para que el valor de la inversión sea igual a la suma de flujos de efectivo
del proyecto.

F1 2,336,201.06 / 1.8 = 1,297,889.47

78
F2 1,417,556.30 / 3.24 = 437,517.3765
F3 1,180,143.92 / 5.832 = 202,358.6392
F4 1,023,538.27 / 10.4976 = 97,502.1214
F5 768,807.90 / 18.89568 = 40,686.9865
VA = 2,075,952.58
15

3, 000,000 ≠ 2,075952.5815 no se igualan.

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 Tasa 18% = 4,580,152.8641

Tasa 80% = 2,075,952.5815

Tasa 62% = 2,375,312.7557

Suma de flujos = 4,580,152.8641

Restamos inversión = 3,000,000

Diferencia = 1,580,152.8641

Tasa 62 % = 2,375,312.7557

X= = 1,580,152.8641

Opresión regla de tres:

X = (1580152.8641)*(62%) / 2,375, 312.7557
X= 41.24
TIR=18%+41.24% = 59.24

9. Conclusiones.

En este apartado describirás a manera de conclusión, las recomendaciones a la gerencia de

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 Calzado PATROL, S.A. considerando los resultados de los indicadores que has obtenido. Utiliza tus
propias palabras para sustentar las opiniones que hagas en un texto no menor a media cuartilla.

De acuerdo con la evaluación al proyecto de la empresa PATROL, S.A. la inversión es muy rentable, los
diversos análisis basados en que se hicieron posterior mente en esta evidencia de aprendizaje nos arroja
resultados favorables para la empresa .

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