NOMBRE DEL ALUMNO: MARIA FERNANDA ROJAS LOAYZA

REGISTRO: 2016211709

BALANCE GENERAL (miles de $)

X1 X2 X3 X4
Disponible 9640 121 100 25
Cuentas por cobrar 10340 11234 10885 18318
Prepagos 8612 7548 4128 4163
Activo circulante 28592 18903 15113 22506
Terrenos y construcciones 4715 5132 5132 5132
Maquinaria y equipos 49562 53026 55855 65200
Depreciacion acumulada 18998 24371 29920 36327
Activo fijo neto 35279 33787 31067 34005
Otras inversiones 11459 11459 0
ACTIVOS 63871 64149 57639 56511
Cuentas por pagar 2876 3497 3848 4072
Documentos por pagar 8876 5626 3783 1783
Impuestos por pagar 1582 1958 2006 2179
Otros por pagar
Pasivo circulante 13334 11081 9637 8034
Documentos por pagar LP 13381 11598 9815 15032
PASIVOS 26715 22679 19452 23066

PATRIMONIO 37156 41470 38187 33445

ESTADO DE RESULTADOS (miles de $)

X1 X2 X3 X4
Ingresos operativos 69889 73216 76491 95684
Otros ingresos 0 1146 26
Costos operativos -51224 -52231 -62639 -70940
Depreciacion -4911 -5373 -5549 -6077
Gastos administrativos -6201 -6691 -7019 -8829
Otras ganancias / perdidas -1800
UAII 7553 8921 2430 8064
0 0 0 0
Gastos financieros -3713 -3169 -2464 -1985
UAI 3840 5752 -34 6079
IUE -960 -1438 0 -1511
UDI 2880 4314 -34 4568
MN% 4.12% 5.89% -0.04% 4.77%

SUPUESTOS
 1)

e $)
X5 X6
516 1978
18875 22650
4.35% 4996 4.35% 5995
24386 30623
5132 5132
76200 85200
43712 52252
37620 38080
0 0
62006 68703
4719 5662
3006 3006
2.28% 2615 2.28% 3138
0 0
10340 11807
12026 9019
22365 20826

39641 47877

s de $)
SUPUESTOS X5 SUPUESTOS X6
20.00% 114821 20.00% 137785
0 0
75% -86116 75% -103339
10.5% -7385 10.5% -8540
9.25% -10621 9.25% -12745
0 0
10699 13161
0 0
-2438 -2180
8261 10982
-2065 -2745
6196 8236
5.40% 5.98%
Construya el flujo de caja de la empresa para los años X2, X3 y X4.

BALANCE FINAN
INVERSIONES
X1 X2 X3 X4
Disponible 9640 121 100 25
Capital de trabajo funcional 14494 13327 9159 16230
Activo fijo Neto 35279 33787 31067 34005
Activos No Operativos 0 11459 11459 0
TOTAL INVERSIONES 59413 58694 51785 50260

ESTADO DE FLUJO DE CAJA

X2 X3 X4
UDI 4314 -34 4568
Depreciacion 5373 5549 6077
Cambio en K funcional 1167 4168 -7071
Flujo de operación 10854 9683 3574
Cambio en activo fijo neto -3881 -2829 -9015
Cambio en otras inversiones -11459 0 11459
Flujo de inversion -15340 -2829 2444
Cambio Doc. por pagar CP -3250 -1843 -2000
Cambio deuda LP -1783 -1783 5217
Cambio patrimonio 0 -3249 -9310
Flujo de financiamiento -5033 -6875 -6093

Flujo de caja -9519 -21 -75

saldo anterior caja 9640 121 100
saldo final caja 121 100 25

ESTADO DE RESULTADOS (miles de $)

X1 X2 X3 X4
Ingresos operativos 69889 73216 76491 95684
Otros ingresos
Costos operativos -51224 -52231 -53799 -70940
Depreciacion -4911 -5373 -5549 -6077
Gastos administrativos -6201 -6691 -7019 -8829
Otras ganancias / perdidas                                                                                       
UAII 7553 8921 10124 9838

Gastos financieros
UAI 7553 8921 10124 9838
IUE -1888 -2230 -2531 -2460
UDI 5665 6691 7593 7379
MN% 8.11% 9.14% 9.93% 7.71%
 BALANCE FINANCIERO
FINANCIAMIENTO
X5 X6
516 1978 Deuda financiera de corto plazo
16537 19844 Deuda financiera de largo plazo
37620 38080 Patrimonio
0 0
54673 59903 TOTAL FINANCIAMIENTO

X5 X6
6196 8236
7385 8540
-307 -3307
13274 13469
-11000 -9000
0 0
-11000 -9000
1223 0
-3006 -3006
0 0
-1783 -3006

491 1462
25 516
516 1978

OS (miles de $)
UAIa

UDIa
ANCIAMIENTO
X1 X2 X3 X4 X5 X6
8876 5,626 3,783 1,783 3,006 3,006
13381 11,598 9,815 15,032 12,026 9,019
37156 41,470 38,187 33,445 39,641 47,877

59413 58,694 51,785 50,260 54,673 59,903

2) Realice un análisis financiero de los últimos 4 años.

BALANCE GENERAL (miles de $)

X1 X2 X3
Disponible 15% 0% 0%
Cuentas por cobrar 16% 18% 19%
Prepagos 13% 12% 7%
Activo circulante 45% 29% 26%
Terrenos y construcciones 7% 8% 9%
Maquinaria y equipos 78% 83% 97%
Depreciacion acumulada 30% 38% 52%
Activo fijo neto 55% 53% 54%
Otras inversiones 0% 18% 20%
ACTIVOS 100% 100% 100%
Cuentas por pagar 5% 5% 7%
Documentos por pagar 14% 9% 7%
Impuestos por pagar 2% 3% 3%
Otros por pagar 0% 0% 0%
Pasivo circulante 21% 17% 17%
Documentos por pagar LP 21% 18% 17%
PASIVOS 42% 35% 34%

PATRIMONIO 58% 65% 66%

 X4
0% X1 X2 X3
32% 1. INDICES DE SOLVENCIA
7% Indice Corriente 2.14 1.71 1.57
40% Prueba Acida 2.14 1.71 1.57
9%
115% 2. INDICES DE ACTIVIDAD
64% Rotacion CxC 6.76 6.52 7.03
60% Dias de cobro 54.00 56.00 51.94
0% Rotacion Inventarios 0.00 0.00 0.00
100% Dias Inventarios 0.00 0.00 0.00
7% Rotacion CxP 24.30 20.94 19.88
3% Dias de pago 15.02 17.43 18.36
4% Rotacion CI 1.18 1.55 1.90
0% Rotacion activos
14%
27% 3. INDICES DE ENDEUDAMIENTO
41% Indice de deuda 41.83% 35.35% 33.75%
Indice de apalancamiento 0.72 0.55 0.51
59% DF / Patrimonio 0.60 0.42 0.36
Cobertura intereses

4. INDICES DE RENTABILIDAD
ROA 10.48% 2.83%
ROE 11.61% -0.08%
RCI 11.26% 16.07%

ROE > ROA 0.00% 1.14% -2.91%

 X4

2.80 =AC/PC Mide el dinero que tenemos parar pagar deudas. Aceptable > 1
2.80 =(AC-INVMide el dinero que tenemos parar pagar deudas. Aceptable > 1

5.22 6.08 = ventas El numero de veces o cuantas veces al año cobramos

69.88 60.00 = 365 / r X4 Cada 69.88 dias cobre.
0.00 = ventas Numero de veces o cuantas veces al año renovamos el stock
0.00 = 365 / roCada cuantos dias renove el stock
23.50 18.25 = ventas # de veces o Cuantas veces al año pagamos al proveedor
15.53 20.00 = 365 / r X4 Cada 15.53 dias se paga a proveedores
1.90 = ventas /1.9 veces pordria renovar todo en un año ----> indicador de eficiencia

40.82% = PasivosMide del 100% de la deuda…cuanto corresponde al accionista

0.69 = PasivosMide cuantos pesos de pasivo tengo, por cada peso de patrimonio
0.50

10.51% =(UDI + GRentabilidad sobre los Activos

11.96% = UDI / P Rentabilidad sobre los Patrimonio. Una perdida en X3
18.30% = UDIa / Rentabilidad sobre las inversiones

1.45%
3) ¿Ha generado valor la empresa para sus accionistas?

X1 X2 X3
Deuda financiera de corto plazo 8,876 5,626 3,783
Deuda financiera de largo plazo 13,381 11,598 9,815
Patrimonio 37,156 41,470 38,187
0 0 0 0
TOTAL FINANCIAMIENTO 59,413 58,694 51,785

rD (-25%) 10.88%
rE 17.00%

WAAC 14.71% 15.20% 15.39%

EVA -3.44% 0.87%
-2046.22 512.02
 El EVA es negativo, significa que la empresa destruyendo valor
un RCI menor al WAAC en X2 y X4
X4 Para X3 genera valor en 3,63%
1,783
15,032
33,445
0
50,260

14.95%
2.91%
1504.60