UNIVERSIDAD MAYOR DE SAN SIMÓN

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

CARRERA DE INGENIERÍA FINANCIERA

STRAP
 GRUPO N°2
INTEGRANTES:
1: Arce Jimenez Marco Antonio
2: Baltazar Tola Julio
3: Camacho Valencia Shirley Dubeisa
4: Canaviri Quispe Veronica Adelayda
5: Choque Mamani Natividad
6: Chambi Villca Roly Rayn
7: Claros Rodriguez Stefany Rocio
8: Eguino Alanez Ariel
9: Fuentes Vera Lorena
10: Flores Canedo Gabriela Alejandra
11: Miguel Herbas Reddy
12: Lazcano Villarroel Rodrigo
13: Ramirez Yessica
14: Rojas Vallejo Ruddy Gilbert
15: Toro Arnez Abraham
16: Trujillo Rojas Sonia
17: Velasco Ramos Saul
18: Villca Michelle Vanessa
19: Yavi Huayta Ernesto
20: Zambrana Arispe Ariel
21: Zubieta Antezana Victor Alfredo
 STRAP
Un Strap es una estrategia especulativa que implica tomar una posición larga.
 Construcción.- consiste en comprar una put y dos calls con el mismo
vencimiento y precio de ejercicio.
 Expectativa.- En esta estrategia el inversor ve más probable un alza de los
precios, que un descenso.
 Estructura.- Si el precio del subyacente es superior al precio de ejercicio, el
inversor ejercerá sus opciones de compra y perderá la prima pagada por las
put. Si es inferior al precio de ejercicio, ejercerá la opción de venta.
El Strap es la adquisición simultanea de dos calls y una put
DATOS:

Margen de activo
subyacente será de 200 a
450

Como son 2 Calls:

2*38 = 76

En este caso si ejerce

Como no ejerce el resultados será negativo

300-450=150*2=300-76=224

300-400=100*2=200-76=124
300-350=50*2=100-76=24
 Resultad DOS CALL
Beneficio ilimitado
o
250
224

200

150
124

100

50
24

0 Subyacente
0 100 200 300 400 500

-50
-76 -76 -76
Perdida Max. limitada
Precio de Ejercicio
-100
Venderemos en 300$ lo que en el
mercado vale 200$. Si ejerce. No ejercen
300-300=0-23=-23 (No ejerce)
300-200=100-23=77
300-250=50-23=27

Resultado de dos calls – resultados de una put

224-23= 201
-76+77= 1

-76+27= -49 24-23= 1 124-23= 101

-76-23= -99
 Resultad UNA PUT
o
100

Beneficio ilimitado
80 77

60

40
27

20

0 Subyacente
0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500

-20
Precio de Ejercicio -23
Perdida Max. limitado
-23 -23
-40
Resultado STRAP
250

200 201

150

101
100

50

1
1
0
0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500
Subyacente
-50
- 49

-100
- 99

-150