Regulaciones Crediticias BCRA - Actualizado Ago 2019 Incluye GERC Grandes Expo Al Risk Credit

Regulaciones monetarias, financieras y
Normas Crediticias
prudenciales I
Temario
1. Política de crédito.
2. Gestión crediticia.
3. Tasas de interés en las operaciones de crédito.
4. Grandes exposiciones al riesgo de crédito.
5. Límites al financiamiento al sector público no financiero.
6. Graduación del crédito.
7. Clasificación de deudores.
8. Previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad.
9. Garantías.
Normas Crediticias
prudenciales I
Temario
9. Garantías.
Normas Crediticias
prudenciales I
Política de crédito
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Normas Crediticias
prudenciales I
Política general de crédito

Normas Crediticias
prudenciales I
Criterio general
 La asistencia crediticia debe estar dirigida a financiar la:

• Inversión.
• Producción.
• Comercialización.
• Consumo de bienes y servicios.
• Tanto para la demanda interna como para la exportación, o las
inversiones directas en el exterior realizadas por empresas residentes
en el país.
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Normas Crediticias
prudenciales I
Financiaciones comprendidas
 La totalidad de las financiaciones.

• Cualquiera sea su modalidad.
• Se concedan directamente o se adquieran por cesión.
• Incluye los integrantes de carteras de activos respecto de las
cuales se posean títulos de deuda (fideicomisos financieros,
FCI).
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Normas Crediticias
prudenciales I
Gestión crediticia
 Las entidades definirán libremente las condiciones y la

instrumentación de sus operaciones, con ajuste a las normas sobre:
• Gestión crediticia
y
• Tasas de interés en las operaciones de crédito
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Normas Crediticias
prudenciales I
Aplicación de la capacidad de préstamo de

depósitos en moneda extranjera
Normas Crediticias
prudenciales I
Capacidad de préstamo. Determinación
 La capacidad de préstamo se determina:

• Por cada moneda extranjera captada, resulta de la suma de:
o Depósitos,
o Préstamos interfinancieros recibidos.
• Neto de la exigencia de efectivo mínimo sobre los depósitos.
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Normas Crediticias
prudenciales I
Imputación de financiaciones incorporadas
 Podrán imputarse las financiaciones para los destinos establecidos en el

punto 2.1. transferidas por otras entidades financieras.
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Normas Crediticias
prudenciales I
Financiaciones registradas en cuentas de orden
 Las financiaciones a deudores clasificados en categoría “irrecuperable”

• no podrán ser imputadas a la capacidad de préstamo de los depósitos
en moneda extranjera.
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Normas Crediticias
prudenciales I
Destinos
 Prefinanciación y financiación de exportaciones de mercaderías y

servicios.
 Otras financiaciones a exportadores, que cuenten con un flujo de ingresos
futuros en moneda extranjera.
 Financiación a productores, procesadores o acopiadores de bienes y
proveedores de servicios utilizados en el proceso de exportación.
 Financiación a productores de bienes para ser exportados por terceros
adquirentes.
 Financiaciones a proveedores de bienes y/o servicios que formen parte del
proceso productivo de mercaderías fungibles.
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Normas Crediticias
prudenciales I
Destinos
 Financiación de:
• proyectos de inversión
• capital de trabajo
• adquisición de toda clase de bienes *
o que incrementen o estén vinculados a la producción de
mercaderías para su exportación
o Con capacidad de pago en moneda extranjera (por
exportaciones)
o Inclusive para “préstamos sindicados”
* incluidas las importaciones temporarias de insumos.
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Normas Crediticias
prudenciales I
Destinos
 Financiaciones a clientes de la cartera comercial y de naturaleza

comercial
• Con destino para la importación de bienes de capital ("BK" conforme
a la Nomenclatura Común del MERCOSUR consignada en el Anexo I
al Decreto 690/02 y demás disposiciones complementarias).
• Que incrementen la producción de mercaderías destinadas al mercado
interno.
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Normas Crediticias
prudenciales I
Destinos
 Títulos de deuda o certificados de participación en fideicomisos

financieros en moneda extranjera:
• Préstamos originados por EF en las condiciones a que se refieren los
puntos 2.1.1. a 2.1.4 de la norma, o
• Documentos en los cuales se haya cedido al fiduciario el flujo de
fondos en pesos, proveniente de la liquidación a través del MLC de
los contratos de crédito en moneda extranjera.
 Préstamos interfinancieros
• Si las EF los identifican e informan esa circunstancia a las
prestatarias.
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Normas Crediticias
prudenciales I
Destinos
 Inversiones directas en el exterior por parte de empresas residentes en el
país
• Que tengan como objeto el desarrollo de actividades productivas de
bienes y/o servicios no financieros.
 Financiación de proyectos de inversión, incluido su capital de trabajo, que
permitan el incremento de la producción del sector energético
• En tanto cuenten con contratos de venta en firme y/o avales o
garantías totales en moneda extranjera.
 Letras y Notas del BCRA en dólares estadounidenses.
 Instrumentos de deuda en moneda extranjera del Tesoro Nacional
• Hasta el importe equivalente a un tercio del total de las aplicaciones
realizadas.
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Normas Crediticias
prudenciales I
Destinos
 Financiaciones de proyectos de inversión destinados a la ganadería
bovina, incluido su capital de trabajo, sin superar el 5% de los depósitos
en moneda extranjera de la entidad,
 Financiaciones a importadores del exterior para la adquisición de bienes
y/o servicios producidos en el país, ya sea de manera directa o a través de
líneas de crédito a bancos del exterior.
 Financiaciones a residentes del país garantizadas por cartas de crédito
“stand-by”
• Emitidas por bancos del exterior o bancos multilaterales de desarrollo
con calificación internacional de riesgo “investment grade”,
• Irrestrictas y con acreditación de fondos en forma inmediata a simple
requerimiento de la entidad beneficiaria.
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Normas Crediticias
prudenciales I
Condiciones
 El financiamiento que se acuerde y sus vencimientos

• deben guardar relación con el flujo de ingresos previsto en moneda
extranjera.
 La aplicación de la capacidad de depósitos a los destinos vinculados a las

operaciones de importación, no podrá superar el valor que resulte de:
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Normas Crediticias
prudenciales I
Defectos de aplicación
 Los defectos de aplicación

• del encaje técnico (efectivo en la EF, en custodia en otras EF, en
tránsito y en empresas transportadoras de caudales)
• estarán sujetos a un incremento equivalente de la exigencia de efectivo
mínimo en la respectiva moneda extranjera.
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Normas Crediticias
prudenciales I
Otras financiaciones en moneda extranjera

Normas Crediticias
prudenciales I
Recursos comprendidos
 Recursos en moneda extranjera obtenidos de los pasivos por
intermediación financiera.
• Sin considerar depósitos, préstamos interfinancieros ni líneas de

crédito del exterior de carácter comercial.
Destinos
 Los previstos para la aplicación de la capacidad de préstamo en moneda
extranjera:
• Prefinanciación y financiación de exportaciones
• Financiación a productores, procesadores o acopiadores de bienes
• Etc.
Normas Crediticias
prudenciales I
Aplicación de recursos propios líquidos

Normas Crediticias
prudenciales I
Recursos propios líquidos

 Concepto
El exceso de RPC respecto de los activos inmovilizados y otros conceptos.
 Aplicación
La aplicación deberá ajustarse al criterio general sobre política de crédito:
Dirigida a financiar la:

• Inversión.
• Producción.
• Comercialización.
• Consumo de bienes y servicios.
• Tanto para la demanda interna como para la exportación, o las inversiones
directas en el exterior realizadas por empresas residentes en el país.
Normas Crediticias
prudenciales I
Financiamiento a residentes en el exterior

Normas Crediticias
prudenciales I
Criterio general
 Procede, de ajustarse al criterio general sobre política de crédito, en los

siguientes casos:
• Líneas a bancos del exterior, corresponsales o no, destinadas a facilitar
las exportaciones locales,
• Por desfases de liquidación de operaciones con títulos valores o
monedas extranjeras con cotización,
• Garantías en bancos y mercados institucionalizados del exterior,
depósitos de efectivo y de títulos valores públicos emitidos por otros
estados soberanos, por líneas de crédito del exterior y operaciones de
derivados con contrapartes del exterior,
• Por saldos en cuentas de corresponsalía y en cuentas a la vista
necesarias para sus operaciones, abiertas en bancos del exterior,
Normas Crediticias
prudenciales I
Criterio general -cont.-
• Por garantías otorgadas a residentes del exterior relacionadas con sus

operaciones comerciales de bienes y/o servicios en el exterior, en la
medida en que el ordenante las contragarantice localmente en su
totalidad y en la misma moneda, en efectivo y/o mediante la caución de
certificados de plazo fijo de la entidad prestamista.
Normas Crediticias
prudenciales I
Préstamos de Unidades de Valor

Adquisitivo (“UVAs”) y de
Unidades de Vivienda (“UVIs”)
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Normas Crediticias
prudenciales I
Unidades de Valor Adquisitivo y de Vivienda (“UVAs” y

“UVIs”)
 Se incorporó una nueva modalidad de captación de ahorros y

otorgamiento de préstamos, que fomenta el desarrollo con
equidad social (Carta Orgánica).
 Los instrumentos bajo esta modalidad estarán denominados en

unidades de cuenta:
• de Valor Adquisitivo (UVAs)

• de Vivienda (UVIs)
 El valor inicial de las UVA/UVI* será de $14,05.
* equivale a la milésima parte del costo promedio de construcción de un M2 testigo (basado en cifras conocidas
para inmuebles de CABA y ciudades Córdoba, Rosario, Salta, Santa Fe y Paraná), ponderados por población
($14,053 al 31.03.16).
35
Normas Crediticias
prudenciales I
Unidades de Valor Adquisitivo y de Vivienda (“UVAs” y “UVIs”)
 El valor de la UVA se actualizará diariamente por el CER, basado en

el índice de precios al consumidor.
 El valor de la UVI se actualizará diariamente por el ICC, basado en

el índice de costos de la construcción de la vivienda unifamiliar para
el GBA.
 El Banco Central de la República Argentina publicará

periódicamente el valor diario en pesos de las “UVA” y “UVI”.
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Normas Crediticias
prudenciales I

“UVIs”)
El valor diario en pesos de la UVA/UVI surge de la siguiente expresión:
$14,05 x (“CAICC/CER” tc-1 /“CAICC/CER” t0)
Donde:
$14,05: valor base.
“CAICC/CER” t0: índice del 31.03.16.
“CAICC/CER” tc-1: índice del día hábil bancario anterior a la fecha del
desembolso.
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Normas Crediticias
prudenciales I

“UVIs”)
Unidad UVAs UVIs
Cartera de consumo
Cartera
Destino Interfinancieros o vivienda y Hipotecarios
comercial
asimilable
Plazo
Libre 1 año Libre
mínimo
Tasa de Libre, calculada sobre el equivalente en pesos de las UVAs/UVIs

interés adeudadas.
 Los saldos adeudados -que se actualizarán por CAICC/CER-,

se expresarán en cantidades de UVAs/UVIs.
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Normas Crediticias
prudenciales I
Otras consideraciones
Préstamos de la cartera de consumo y comerciales asimilables a
consumo/hipotecarios:
 Las cuotas deberán tener frecuencia mensual.

 Se deberá ofrecer al cliente alguna de las siguientes opciones:
• Extender el plazo del préstamo cuando la cuota supere en 10% el
valor que resultaría de haber aplicado ajuste por CVS desde el
desembolso;
• Que el valor de la cuota no supere en más del 10 % el valor de la
cuota que resultaría de haber aplicado a ese préstamo un ajuste de
capital por el “CVS” desde su desembolso, sin que ello implique
extender el número de cuotas originalmente previsto.
 En financiaciones a personas humanas, se deberá analizar la
relación cuota/ingreso, teniendo en cuenta que sus ingresos
pueden no seguir la evolución de la UVA/UVI ni la del CVS.
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Normas Crediticias
prudenciales I
Temario
9. Garantías.
Normas Crediticias
prudenciales I
Requisitos para el otorgamiento de

financiaciones
Normas Crediticias
prudenciales I
Legajo del cliente. Definición de cliente

Deberá abrirse y mantenerse un legajo por cada cliente:
 Unidad económica receptora de los fondos.
 Titular de una garantía -responsabilidad eventual para la entidad-
• En ambos casos, debe ser quien aplique u obtenga provecho de ellos,
independientemente de la figura jurídica que se adopte para
instrumentar la operación.
 Residentes en el país,
• Sectores público y privado, financiero y no financiero.
 Residentes en el exterior.
Normas Crediticias
prudenciales I
Legajo del cliente. Contenido. Concepto general
Legajo:
 Elementos que posibiliten efectuar correctas evaluaciones sobre
• Patrimonio,
• Flujo de ingresos y egresos,
o Considerando su vinculación a la moneda y la aplicación del CER,
de corresponder, del financiamiento a otorgar.
• Rentabilidad empresaria o del proyecto a financiar.
Normas Crediticias
prudenciales I
Legajo del cliente. Contenido. Concepto general
 Declaración jurada del carácter de cliente vinculado o no a la entidad

financiera.
 Esta obligación comprende a clientes del sector privado no financiero cuya

deuda total:
• Supere, el < importe entre
• 2,5 % RPC entidad al último día del mes anterior
• Importe de referencia (*)
(*) máximo de valor de ventas totales anuales para la categoría “Micro” correspondiente al sector “Comercio” --> $23.560.000
Normas Crediticias
prudenciales I
Legajo del cliente. Contenido. Aspectos específicos
 El legajo deberá contar con información acerca de la totalidad

• del margen de crédito asignado al cliente y el detalle del método de
evaluación crediticia aplicado, pudiendo diferir los métodos en
oportunidad de otorgarse nuevas asistencias.
• responsabilidades eventuales asumidas respecto de él, cualquiera sea el
concepto o línea crediticia.
 El saldo actualizado de la totalidad de las financiaciones otorgadas deberá

encontrarse disponible
• discriminado por concepto, en el lugar de radicación del legajo del
cliente.
Normas Crediticias
prudenciales I
Financiaciones significativas
Normas Crediticias
prudenciales I
Financiaciones significativas. Alcance
 Cuando superen el 2,5% RPC al último día del segundo mes anterior.
 Cualquiera sea su modalidad (excepto las operaciones interfinancieras).
 Los grupos de contrapartes conectadas deberán ser considerados como un

solo cliente.
 Deberá contar con la aprobación del Directorio o Consejo de

Administración.
Normas Crediticias
prudenciales I
Operatorias especiales
Normas Crediticias
prudenciales I
Operatorias especiales
 De monto reducido.
 Asignación mediante métodos específicos de evaluación

(“screening” y “credit scoring”).
 Préstamos para microemprendedores y financiaciones a

Instituciones de Microcrédito.
Normas Crediticias
prudenciales I
Préstamos de monto reducido

 Solo será exigible que el legajo cuente con los datos que permitan la
identificación del cliente, de acuerdo con las normas sobre “Documentos de
identificación en vigencia”.
 Personas humanas no vinculadas y sin financiación originada con el legajo

completo, que no hayan recibido préstamos para microemprendedores,
 Límite individual = 8 veces el Salario Mínimo, Vital y Móvil.
 Límite global de la cartera = 20% de la RPC de la entidad.
 Periodicidad de la cuota = semanal, quincenal o mensual.
 Clasificación del cliente a base de pautas objetivas.

Normas Crediticias
prudenciales I
“Screening” y “Credit scoring”

 Se flexibiliza la originación de financiaciones.
 Admitiendo la utilización del método de “screening” para decidir sobre el

otorgamiento de créditos hipotecarios p/ vivienda, prendarios, personales y
financiaciones mediante tarjetas de crédito.
• Conjunto de pasos y reglas de decisión que recogen la experiencia acumulada en el
otorgamiento de créditos, el seguimiento de su comportamiento posterior y la política de
créditos de la entidad.
 Ello en forma alternativa a la utilización de los modelos de “credit scoring”.

• Métodos matemáticos o estadísticos-econométricos para medir el riesgo y/o la probabilidad
de incumplimiento de los solicitantes de crédito.
Normas Crediticias
prudenciales I
“Screening” y “Credit scoring”. Condiciones

 Prestatarios alcanzados
• Personas humanas y jurídicas no vinculadas a la entidad financiera.
 La evaluación de la capacidad de repago debe estar incorporada en el

resultado del “screening” o “credit scoring” empleado a los efectos de inferir
el comportamiento crediticio.
 Ambas metodologías deben permitir estimar el nivel de ingresos del cliente.
 Clasificación del cliente a base de pautas objetivas.
 En el legajo debe quedar constancia de la evaluación efectuada de acuerdo

con este procedimiento y, de tratarse de personas humanas, el ingreso
estimado del deudor y/o, en su caso, de los codeudores.
Normas Crediticias
prudenciales I
“Screening” y “Credit scoring”. Condiciones
 Límite individual para personas humanas:

• La relación cuota/ingreso estimado no deberá superar el 50%.
 Límite individual para financiaciones a MiPyMEs y personas jurídicas no

vinculadas a la entidad financiera:
• El capital adeudado en ningún momento podrá superar en su conjunto el equivalente al
50% del importe de referencia (*).
 Límite global para financiaciones a MiPyMEs y personas jurídicas no

vinculadas
• 40% de la RPC del mes anterior.
(*) máximo de valor de ventas totales anuales para la categoría “Micro” correspondiente al sector “Comercio” --> $ 23.560.000 -->
50% = $11.780.000
Normas Crediticias
prudenciales I
Préstamos para microemprendedores. Condiciones

 Prestatarios alcanzados
• Personas humanas o grupos asociativos de personas humanas que desarrollen actividades
por cuenta propia, no vinculadas a la entidad financiera.
 Límite individual:
• El capital adeudado no podrá superar el importe equivalente a 50 (cincuenta) veces el
Salario Mínimo, Vital y Móvil.
 Límite global:
• 30% de la RPC del mes anterior;
• 5% de la RPC del mes anterior cuando la periodicidad de las cuotas sea > a 90 días;
• La sumatoria de préstamos de monto reducido (sin superar el 20% de la RPC) y para
microemprendedores no puede ser mayor el 30% de la RPC de la entidad prestamista.
Normas Crediticias
prudenciales I
Temario
9. Garantías.
Normas Crediticias
prudenciales I
Tasas de interés en las

operaciones de crédito
56
Normas Crediticias
prudenciales I
Aspectos generales
57
Normas Crediticias
prudenciales I
Criterio básico
 Libre concertación entre las entidades financieras y los clientes

• Excepto tarjetas de crédito
Formas de concertación
 Tasa fija
 Tasa variable
58
Normas Crediticias
prudenciales I
Base de liquidación
 Sobre los saldos de capitales efectivamente prestados y
 Por los tiempos en que hayan estado a disposición de los clientes.
Modalidades de aplicación
 En forma vencida.
 En forma adelantada, también para operaciones de pago único a su
vencimiento.
59
Normas Crediticias
prudenciales I
Divisor fijo
 General: 365 días.
 Prestamos hipotecarios y prendarios otorgados conforme a manuales de
originación y administración: 360 días.
 El cociente entre numerador y denominador, anualizado, debe ser siempre
igual a 1, por ejemplo: 30x12
360
o 30,416 x12
365
Interés punitorios
 Libre concertación para créditos vencidos e impagos durante el período de
atraso.
 Sobre el monto de las cuotas vencidas e impagas y no sobre el saldo de deuda,
para préstamos amortizables.
 No podrán aplicarse en adelantos transitorios de cuenta corriente. 60
Normas Crediticias
prudenciales I
Comisiones u otros cargos adicionales a los intereses
 Circunscripta a servicios prestados y en las condiciones contractualmente

convenidas.
 Sobre importes no utilizados de acuerdos.
 En operaciones en mora
• solo por reembolso de erogaciones realizadas por la entidad (gastos de
protesto, constitución de garantías, etc.)
61
Normas Crediticias
prudenciales I
Financiaciones vinculadas a tarjetas de crédito
62
Normas Crediticias
prudenciales I
Financiaciones vinculadas a tarjeta de crédito

 Interés compensatorio
• Entidades Financieras
o no puede superar en más de un 25% la tasa de la cartera de
cada entidad financiera de préstamos personales sin garantías
reales (promedio del mes inmediato anterior)
o se podrá excluir del computo las línea de crédito instituidas en
el marco de programas de ayuda social o fomento que no
exceda la tasa que publica el BCRA previa autorización.
• Otras empresas emisoras
o no puede superar en más de un 25% el promedio de tasas
préstamos personales sin garantía real encuesta BCRA del
segundo mes anterior. 63
Normas Crediticias
prudenciales I
Financiaciones vinculadas a tarjeta de crédito
 Interés punitorio
• No mayor que 50% de la tasa de interés compensatorio por la
financiación de esos saldos.
• Aplicable
o al pago mínimo no abonado.
o importe exigible.
• No podrá capitalizarse.
64
Normas Crediticias
prudenciales I
Expresión de las tasas
65
Normas Crediticias
prudenciales I
Objetivo
 Usuarios del crédito dispongan de elementos comparables para su

evaluación.
Exposición en los documentos
 Tasa de interés en porcentaje con un decimal.

 Tasa de interés efectiva anual.
 Carácter fijo o variable de la tasa.
 CFT.
66
Normas Crediticias
prudenciales I
Cálculo de la tasa de interés efectiva anual
 Calculo de intereses en forma vencida
 Calculo de intereses en forma adelantada
67
Normas Crediticias
prudenciales I
Costo financiero total (CFT). Conceptos computables
 Expresión en tasa efectiva anual, como porcentaje con un decimal, agregando a

la tasa de interés los conceptos computables establecidos por el BCRA.
 Conceptos computables
• Integración de cuotas sociales
• Comisiones por intermediación financiera
• Primas y otras erogaciones de seguros
• Gastos de apertura mantenimiento
• Cargos de tasaciones de bienes
• Cargo por envió postal de avisos
• IVA sobre intereses
68
Normas Crediticias
prudenciales I
Costo financiero total (CFT). Conceptos no computables
 Conceptos no computables
• Comisiones por acuerdos de utilización de fondos.

• Impuestos naciones provinciales y municipales graven prestamos,
adquisición de bienes e hipotecas.
• Tasas, tarifas y otras retribuciones por servicios de reparticiones
públicas.
• Honorarios de escribanía.
• Impuestos sobre intereses pagados y costo de endeudamiento
empresario.
69
Normas Crediticias
prudenciales I
Publicidad
 En recintos de atención al público.
 En medios gráficos o en otros medios.
 Por medios radial, televisivo o telefónico.
 Publicidad de cuotas.
 CFT. Debe informarse en color destacado, de idéntica fuente y
de tamaño al menos cinco veces mayor al utilizado para
informar el nivel de la TNA (*).
(*) Cuando se trate de operaciones con usuarios de servicios financieros, el valor

numérico del CFT y el signo % también deberá incluirse en los contratos en una
tipografía al menos 2 veces mayor a la utilizada en el resto del documento (no
escrituras).
70
Normas Crediticias
prudenciales I
Publicidad
 Las entidades serán responsables de hacer observar las exigencias

establecidas en materia de publicidad en los casos en que empresas que
publiciten la venta de inmuebles o de otros bienes o prestación de
servicios en avisos en que se mencione su posible financiación a través
de alguna entidad comprendida en la Ley de Entidades Financieras o
en la Ley de Tarjetas de Crédito.
71
Normas Crediticias
prudenciales I
Temario
9. Garantías.
Normas Crediticias
prudenciales I
Grandes exposiciones al
riesgo de crédito
73
Normas Crediticias
prudenciales I
Cuadro comparativo:
“Fraccionamiento del riesgo crediticio” vs. “Grandes exposiciones al riesgo de crédito”
FRACCIONAMIENTO GRANDES EXPOSICIONES

 Sector privado no financiero
 Sector financiero  Sector privado no financiero
Sujetos
 Sector financiero
 Sector Público no financiero alcanzados
Incorporado en las normas

sobre “Financiamiento al sector
público no financiero”.
 Determinados rubros  Exposiciones al riesgo de

Financiaciones
contables y operaciones. crédito consideradas en
“Capitales mínimos”.
comprendidas Desaparecen algunas
franquicias.
Normas Crediticias
prudenciales I

 Unidad económica receptora Imputación  Contraparte receptora de los
de los fondos. Excepciones. fondos. Excepciones.
de las
exposiciones
 Al momento del otorga-

Medición  En todo momento.
miento y refinanciación.
 Base individual y consolidada

(mensual y trimestral).
Base de =
aplicación
Normas Crediticias
prudenciales I

 Grupo económico: clientes Concepto  Grupo de contrapartes
vinculados entre sí por conectadas. Desaparecen
relación de control.
de Grupo algunas franquicias para
grupo.
 Vinculación de un cliente a la

EF.
DDJJ vinculación a la EF.
Vinculación =
 Controles mínimos sobre

financiamiento a vinculados
(Informe Gte. Gral. y
Controles =
Síndico).
Normas Crediticias
prudenciales I

 Sobre Capital Nivel 1
 Sobre RPC (mes t - 1)
(mes t - 1)
PNb = COn1 - CDCOn1 + CAn1 - CDCAn1
 Individual: 15 + 10%
 Globales: Límites
- Para acciones: 15 y 50%
- Para vinculados: 20% =
- Concentración del riesgo:
3 y 5 veces.
Sector privado y Sector Considera sólo al Sector


Concentración 
público. Privado (sin Sector Público).
del riesgo
Normas Crediticias
prudenciales I
Consideraciones generales
Limitar la pérdida máxima en caso de incumplimiento

Objetivo inesperado de una contraparte o de un grupo de
contrapartes conectadas no pertenecientes al SPNF.
Gran exposición La suma de todas las exposiciones frente a una

contraparte o grupo de contrapartes conectadas es
al riesgo de igual o superior al 10% del capital nivel 1 .
crédito
Relación de control: una de las contrapartes controla,

directa o indirectamente, a las demás.
Grupo de Interdependencia económica: las dificultades
contrapartes financieras de una de las contrapartes puede afectar
a las demás.
conectadas
 El grupo se trata como una única contraparte.
Normas Crediticias
prudenciales I
Grupo de contrapartes conectadas.

Relación de control
 Una contraparte posee más del 50% de los derechos de voto de otra (automático).
 Acuerdos de accionistas.
 Influencia significativa:
 Designación o destitución de la mayoría de los miembros de los órganos de administración o

fiscalización o de la Alta Gerencia;
 Alta gerencia.
 Criterios NIIF.
 2 o más sociedades del SPNF con tratamiento del sector privado no conforman grupo
por estar controladas por un ente del SPNF (siempre que no estén conectadas entre sí
de otra forma).
 Determinado el control, las EF pueden demostrar a la SEFyC que ello no se traduce en

la conformación de un grupo de contrapartes conectadas.
Normas Crediticias
prudenciales I
Grupo de contrapartes conectadas.

Interdependencia económica
Toda contraparte con exposiciones mayores a 5% del capital nivel 1 debe analizarse.
 50% o más de los ingresos o gastos brutos anuales de una contraparte se deriva de
operaciones con la otra contraparte.
 Una contraparte garantiza total o parcialmente una exposición de otra contraparte y

la exposición es tan significativa que es probable que el garante incumpla.
 Una parte significativa de la producción de una contraparte se vende a otra

contraparte que no puede ser reemplazada fácilmente por otros clientes.
 Los fondos para rembolsar la asistencia crediticia de dos contrapartes tienen un único
origen y ninguna de ellas tiene otra fuente de ingresos para cancelar sus obligaciones.
 Es probable que los problemas financieros de una contraparte afecten a las demás.
 La insolvencia o incumplimiento de una contraparte puede asociarse con la

insolvencia o incumplimiento de las demás.
 Dos o más contrapartes tienen la misma e irremplazable fuente para la mayor parte
de su financiación.
Normas Crediticias
prudenciales I
Grupo de
Vinculación
contrapartes
Excluyentes entre sí con la
conectadas
entidad
(entre
financiera
clientes)
Normas Crediticias
prudenciales I
Vinculación con la entidad financiera

 Vinculación por relación de control directo o indirecto.
 Pautas de control.
 Influencia controlante.
 Vinculación por relación personal.

 Vinculación directa.
 Vinculación indirecta.
 Vinculación por relaciones de control y personal.
 Vinculación por falta o desactualización de declaración

jurada.
Normas Crediticias
prudenciales I
Vinculación con la entidad financiera. Control

Relación de control.
 Personas que directa o indirectamente ejerzan el control de

la entidad financiera.
 Personas que directa o indirectamente estén controladas por

quienes ejercen el control de la entidad financiera.
 Personas que directa o indirectamente estén controladas por

la entidad financiera.
 Entidades financieras o empresas de servicios

complementarios que consoliden con la entidad financiera.
Normas Crediticias
prudenciales I

Relación de control (cont.)
 Personas jurídicas con directores comunes con la controlante

de la entidad financiera o con la entidad financiera.
 Casa matriz y demás sucursales de ésta, cuando se trate de

sucursales de entidades financieras del exterior.
 Cualquier persona que posea una relación con la entidad

financiera o su controlante, que pueda resultar en perjuicio
patrimonial de la entidad financiera (excepcional, por
resolución del Directorio del BCRA).
Normas Crediticias
prudenciales I

Pautas de control.
 Posesión o control del 25% o más de cualquier instrumento

con derecho a voto en otra persona jurídica.
 Haber contado con el 50% o más de cualquier instrumento

con derecho a voto en asambleas donde se hayan elegido
directores o similares.
 Posesión de participación que permita formar la voluntad

social en asambleas de accionistas o reuniones de directorio.
 Ejercicio de influencia controlante sobre la dirección y/o

políticas.
Normas Crediticias
prudenciales I
Vinculación con la entidad financiera. Personal

Directa.
 Miembros titulares del directorio, consejo de administración

y del consejo de vigilancia y síndicos titulares.
 Máxima autoridad local de sucursales locales de entidades

financieras del exterior.
 Gerente General y subgerentes generales o equivalentes.
 Funcionarios con atribuciones para resolver en materia

crediticia, hasta la categoría de gerente o equivalente.
Hasta 3 años contados desde el día siguiente al último en que

desempeñaron el cargo (entidades financieras publicas: un año).
Normas Crediticias
prudenciales I
Vinculación con la entidad financiera. Personal

Indirecta.
 Quienes se desempeñen en los cargos mencionados, en

entidades financieras o empresas de servicios
complementarios que consoliden con la entidad financiera.
 Cónyuges o convivientes y parientes hasta segundo grado de

consanguinidad o primero de afinidad de las personas
humanas vinculadas a la entidad financiera.
 Sociedades y/o empresas unipersonales controladas por

personas humanas vinculadas a la entidad financiera.
Normas Crediticias
prudenciales I
Exclusiones
 Exposiciones interbancarias intradiarias.
 Entidades de contraparte central calificada (QCCP): en

relación con sus actividades de compensación.
 Exposiciones frente al BCRA y garantizadas por IRM (en la

porción cubierta).
 Exposiciones frente al sector público no financiero del país y

garantizadas por el SPNF (en la porción cubierta), siempre que
cumplan los criterios de admisión para el reconocimiento de
la mitigación del riesgo de crédito -Sección 5. de “Capitales
mínimos”-.
Normas Crediticias
prudenciales I
Requerimiento de información
 Exposiciones al riesgo cuyo valor sea igual o mayor al 10% del
capital nivel 1.
 Exposiciones al riesgo cuyo valor sea igual o mayor al 10% del

capital nivel 1 sin considerar técnicas de mitigación del
riesgo.
 Exposiciones al riesgo excluidas cuyo valor sea igual o mayor

al 10% del capital nivel 1:
 Exposiciones frente a QCCP por sus actividades de compensación.
 Exposiciones frente al SPNF.
 20 mayores exposiciones al riesgo, con independencia de su

valor en relación con el capital nivel 1.
Normas Crediticias
prudenciales I
Límites crediticios
Normas Crediticias
prudenciales I
Contrapartes NO vinculadas
Criterio general:
 15% frente a cada contraparte del Sector Privado No Financiero
+ 10 % con garantías preferidas “A” o “B”
Las exposiciones se consideran sin garantía por la parte que supere el valor
computable de la correspondiente garantía.
Si las garantías preferidas son “admisibles” (Sección 5. de “Capitales

mínimos”), PRIMERO debe aplicarse según lo indicado para las técnicas de
CRC. El importe remanente –neto del aforo– recibirá el tratamiento
general.
Normas Crediticias
prudenciales I
(cont. contrapartes NO vinculadas)
Criterios específicos:
Exposiciones a y/o garantizadas por SGR y FGP inscriptas en BCRA: 25%.
 + 25 % EF prestamistas grupo “B”, sin superar RPC del FGP/SGR.
Entidades financieras, del país y del exterior (inv. grade): 25%.

 + 75 % bancos comerciales de 2° grado prestamistas grupo “B”.
Bancos del exterior (no investment grade): 5%.
Entidades financieras prestamistas y prestatarias con calificación 4 o 5: 0%.
 QCCP: 25% (actividades que no sean de compensación, por ej. facilidades

de financiación, garantías, etc.).
CCP no calificadas: 25% (actividades de compensación y otras).

Normas Crediticias
prudenciales I
Contrapartes vinculadas a la E.F. por relación de control:

sector financiero del país
TOMADORA Margen Margen Adicional
C Básico Tramo I Tramo II Tramo III
O (*)
N 25 % 25 %
1 100 % ---
ENTIDAD FINANCIERA LOCAL S
PRESTAMISTA 1, 2 o 3 O
2 20 % 25 % 25 % 55 %
CONTROLANTE L
I
D 3 10 % 20 % 20 % ---
A
No cumple 10 % --- --- ---

lo anterior
ENTIDAD FINANCIERA LOCAL 1, 2 o 3 del mismo

grupo de consolidación 25%
PRESTAMISTA 1, 2 o 3 que la PRESTAMISTA
NO CONTROLANTE
No cumple lo anterior 10%
ENTIDAD FINANCIERA LOCAL

0%
PRESTAMISTA 4 o 5
Normas Crediticias
prudenciales I
Márgenes adicionales
Tramo I. La EF debe imputar el fondo recibido a créditos que cumplan con la totalidad de las
siguientes condiciones:
a) al menos el 85% del valor nominal de los documentos está clasificado en "situación
normal" (categoría 1) según la última información disponible en la CENDEU;
b) como máximo, el 15% del valor nominal de los documentos está clasificado en
categoría 2;
c) como máximo, el 5% del valor nominal de los documentos corresponde a un mismo
sujeto obligado al pago;
d) la totalidad de los obligados al pago sean clientes no vinculados a ninguna de ambas
entidades financieras.
Tramo II. La financiación debe instrumentarse como cesión de créditos a favor de la prestamista con
responsabilidad, o contar con garantía de créditos. Los créditos deben cumplir con las condiciones
del Tramo I y no haber sido imputados a ese tramo.
La entidad prestamista debe verificar que la prestataria cumple en forma permanente con los
requisitos establecidos. La entidad prestataria está obligada en todo momento a suministrar la
información necesaria para que la prestamista pueda utilizar estos márgenes.
Tramo III. Financiaciones cuyo plazo inicial pactado no supere 180 días corridos.
Normas Crediticias
prudenciales I

empresas de servicios complementarios del país
Margen Margen Adicional

Prestamista
Básico Tramo I Tramo II Tramo III
1 100 % 25 % 25 % ---
EMISORAS DE Consolida
TARJETAS DE con la 2 20 % 25 % 25 % 55 %
CRÉDITO, entidad
DEBITO Y prestamista 3 10 % 20 % 20 % ---
SIMILARES
(Punto 2.2.6.) 4o5 10 % --- --- ---
1, 2 o 3 10 % --- --- ---
No consolida
4o5 0% --- --- ---
Normas Crediticias
prudenciales I

empresas de servicios complementarios del país (cont.)
Margen Margen Adicional

Prestamista
Básico Tramo I Tramo II Tramo III
Agente Bursátil, 1 100 % --- --- ---

leasing, Consolida 2 10 % --- --- 90 %
factoring y con la
adquisición con entidad 3 10 % --- --- ---
carácter trans. otorgante
de partic. en 4o5 10 % --- --- ---
empresas.
(puntos 2.2.1., 1, 2 o 3 10 % --- --- ---
No consolida
2.2.8. y 2.2.19.) 4o5 0% --- --- ---
Normas Crediticias
prudenciales I

empresas de servicios complementarios del exterior
Sin garantía 5%
Prestamista 1 a 3
Con y sin garantía 10%
Consolida Sin garantía 5%

Prestamista 4 o 5
No consolida 0%
Normas Crediticias
prudenciales I

sector financiero del exterior
TOMADORA Límite
Investment grade 10 %
ENTIDAD FINANCIERA LOCAL
s/ garantía 5%
PRESTAMISTA 1, 2 o 3
No Investment grade
c/ y s/ garantía 10 %
Límite
Investment grade 10 %
Subsidiaria sujeta a
consolidación, o banco s/ garantía 5%
controlante (o sus sucursales o No Investment grade
subsidiarias en otros países) c/ y s/ garantía 10 %
ENTIDAD FINANCIERA
LOCAL No sujeta a consolidación, Investment grade 10 %
(sólo participaciones en el
PRESTAMISTA 4 o 5 capital)
No Investment grade 5%
A otra entidad financiera del
exterior cuando no se cumpla 0%
alguna de las condiciones
precedentes
Normas Crediticias
prudenciales I

otros
Sin garantía 5%
Prestamista 1 a 3
Prestamista 4 o 5 Empresa vinculada de actividad

admitida -Sección 3 de “Servicios
complementarios…”-: sólo
participaciones en el capital 5%
A cada prestatario vinculado que

no encuadra en los casos
precedentes 0%
Normas Crediticias
prudenciales I
Contrapartes vinculadas a la E.F. por relación personal

EXPOSICIONES Límite
i) Entidad prestamista con calificación 1 a 3 de la SEFyC: a cada prestatario
5%
vinculado (excepto en los casos previstos en ii))
ii) Entidad prestamista pública con calificación 1 a 3 de la SEFyC: a cada máx (mayor saldo diario de
miembro titular del directorio, del consejo de administración y del deuda conjunto (*) en los 12
consejo de vigilancia, síndicos titulares y a cada persona vinculada meses previos a la fecha en
indirectamente por intermedio de él. que adquiera el carácter de
vinculado directo por relación
personal; 50 veces el Salario
Mínimo, Vital y Móvil )
iii) Entidad prestamista con calificación 4 o 5 de la SEFyC.

a) A cada persona humana vinculada, para atender necesidades 30 veces el Salario Mínimo,
personales y familiares. Vital y Móvil
b) A cada prestatario vinculado cuando no se cumpla alguna de las
0%
condiciones establecidas en el acápite precedente.
(*) De cada vinculado directo y de las personas humanas y jurídicas vinculadas indirectamente por intermedio de él.
Normas Crediticias
prudenciales I
Límites globales: concentración del riesgo
Se computan todas las exposiciones frente a cada contraparte -vinculada o no-

que representen el 10% o más del capital nivel 1 de la entidad.
Límites
 3 veces el capital nivel 1 de la entidad (s/considerar exposiciones a entidades

financieras locales).
 5 veces el capital nivel 1 de la entidad (considerando exposiciones a entidades

financieras locales).
 10 veces el capital nivel 1 de la entidad para bancos comerciales de segundo

grado prestamistas.
Normas Crediticias
prudenciales I
Límites globales: otros

 Para contrapartes vinculadas
La suma de todos los valores de exposición respecto del conjunto de contrapartes

vinculadas, excepto las sujetas a límites individuales superiores a 10%, no podrá
superar el 20% del capital nivel 1 de la entidad.
 Para acciones y otras acreencias
₋ Total de acciones imputadas a la cartera de inversión (se excluyen participaciones en

el capital de empresas de servicios públicos si la tenencia es necesaria para obtener
su prestación y de empresas de servicios complementarios de la actividad
financiera): 15%.
₋ Total: Total de acciones (cartera de negociación y de inversión) + créditos por
operaciones a término (vinculadas o no a pases) y por cauciones efectuadas en
mercados institucionalizados, incluidos los desfases de liquidación, cuando no haya
contraparte central y no sea posible identificar a la contraparte: 50%.
Normas Crediticias
prudenciales I
Exposición crediticia
 Utilizar criterios de las normas sobre “Capitales mínimos”.
 No se computan las exposiciones deducibles de la RPC.
 Cobertura del riesgo de crédito (CRC): cumplir requisitos de admisibilidad.
Método simple o de sustitución de ponderadores:
Se reduce la exposición frente a la contraparte inicial, debiéndose reconocer la exposición frente

al proveedor de la cobertura –excepto que sea del sector público–.
 Garantías personales: Bco. del Contraparte = exposición - garantía

exterior, SGR y FGCP inscriptos BCRA,
etc. Exposiciones
Garante por sustitución = garantía
 Derivados de crédito.
Método integral o de reducción de la exposición:
 Activos: oro, ciertas acciones,

IRM y TP con ponderador 0%, Exposición = exposición aforada – colateral aforado
efectivo, FCI.
Normas Crediticias
prudenciales I
TRATAMIENTO ESPECÍFICO PARA OTROS TIPOS DE EXPOSICIONES

 Máxima exposición individual < 0,25%
Emprendimientos para Capital Nivel 1 Imputación a la
la inversión colectiva, estructura.
titulizaciones y otras
estructuras
 Si exposición individual ≥ 0,25%
Capital Nivel 1 Imputación:
- A cada cliente, o
-Cliente desconocido (límite global
15%).
Carteras altamente atomizadas: agregar todas las exposiciones desconocidas como una única
contraparte (el “cliente desconocido”).
Riesgos adicionales: identificar a terceros que representen un factor de riesgo adicional generado
por la estructura en sí y no por activos subyacentes (ej. originador, proveedor de liquidez, sociedad
gerente del fondo, proveedor de protección crediticia, etc.).
Normas Crediticias
prudenciales I
Temario
9. Garantías.
Normas Crediticias
prudenciales I
Límites a la exposición al sector

público financiero
106
Normas Crediticias
prudenciales I
Límites individuales
Sector público no financiero del país
JURISDICCIÓN (2) LÍMITE INDIVIDUAL MAX (1)
Gobierno Nacional 50% de la RPC

(3)
Gobierno Provincial y CABA 10% de la RPC
Gobierno Municipal (3) 3% de la RPC
(1) Los límites básicos se incrementarán en 15 puntos porcentuales, siempre que los aumentos se
afecten al otorgamiento de asistencia financiera a fideicomisos o fondos fiduciarios, o a la
incorporación de instrumentos de deuda emitidos por ellos.
(2) Incluidos para todos los casos la administración central, ministerios, secretarías y sus reparticiones
descentralizadas y autárquicas y demás entes.
(3) Las financiaciones con cesión en garantía de la coparticipación federal/provincial de impuestos se
imputarán al Estado Nacional/provincial respectivo.
Normas Crediticias
prudenciales I
Límites globales para el sector público

no financiero del país
JURISDICCIÓN (2) LÍMITE GLOBAL (1)

Gobierno Nacional -
Gobierno Provincial y CABA -
Gobierno Municipal 15% de la RPC
Total de operaciones comprendidas 75%
(1) Los límites máximos se incrementarán en 50 puntos porcentuales, siempre que los aumentos se
afecten al otorgamiento de asistencia financiera a fideicomisos o fondos fiduciarios, o a la
incorporación de instrumentos de deuda emitidos por ellos.
(2) Incluidos para todos los casos la administración central, ministerios, secretarías y sus reparticiones
descentralizadas y autárquicas y demás entes.
Normas Crediticias
prudenciales I
Temario
9. Garantías.
Normas Crediticias
prudenciales I
Graduación del crédito
110
Normas Crediticias
prudenciales I
Graduación del crédito
 Límite general 100 % de la RPC del cliente.
 Límite ampliado a) límite general + 200% de la RPC del cliente

sin superar el
2,5% RPC del banco.
con autorización del
Directorio de la
entidad financiera.
b) límite general + 300% de la RPC, para SGR
o FGP inscriptos en
el BCRA, sin superar
el 10% de la RPC del
banco.
Normas Crediticias
prudenciales I
Alcance general
 Quedan alcanzadas todas las financiaciones que superen el

importe de referencia (*), salvo las excluidas expresamente.
 Obligados con motivo de garantías preferidas “A” recibidas, en
tanto ellos no sean clientes de la entidad y ésta no cuente por
lo tanto con su legajo crediticio: no observan la relación.
(*) máximo de valor de ventas totales anuales para la categoría “Micro” correspondiente al sector “Comercio” --> $ 23.560.000
Normas Crediticias
prudenciales I
Exclusiones
 Exposiciones excluidas de GERC.
 Asistencia crediticia con destino a la ejecución de proyectos de
inversión.
 Préstamos hipotecarios/personales/familiares, cuya afectación
inicial no exceda del 30 % de las percepciones del deudor y/o,
en su caso, de los codeudores.
 Préstamos a empresas constructoras vinculados a la
financiación de obras públicas.
 Créditos que cuenten con garantías preferidas para capital de
trabajo de MiPyMEs.
 Otras.
Normas Crediticias
prudenciales I
Temario
9. Garantías.
Normas Crediticias
prudenciales I
Clasificación de deudores
115
Normas Crediticias
prudenciales I
Objetivo de la norma
 Establecer los procedimientos de clasificación de los deudores a
fin de determinar los niveles de riesgo de incobrabilidad.
 Mitigar el riesgo de crédito (desde la originación del crédito).
 Previsionar las deudas en función de la clasificación (medición

del riesgo esperado de crédito).
 Transparentar el nivel de riesgo de los clientes a fin de facilitar la

ponderación de los antecedentes crediticios al momento de la
evaluación crediticia de los potenciales tomadores de crédito.
 Fortalecer la solvencia de las entidades en función del nivel de

riesgo asumido por ellas.
Normas Crediticias
prudenciales I
Criterios de clasificación
 Evaluación de la capacidad de repago:

• Flujo de fondos
• Liquidación de activos no imprescindibles para la operatoria de la empresa
 Deudores con deudas cubiertas totalmente con garantías preferidas “A”

no se clasifican y no corresponde evaluar su capacidad de pago.
Normas Crediticias
prudenciales I
Clasificación de deudores. Carteras

Cartera de consumo o vivienda: créditos personales, con tarjetas
de crédito, hipotecarios para vivienda y eventualmente comerciales
que no superen el importe de referencia (*).
Se clasifican objetivamente de acuerdo a los siguientes parámetros:
 Mora (atraso en el pago).

 Situación jurídica (concurso preventivo, convenio de
pagos, quiebra, etc.).
 Información de la base de deudores que administra el
BCRA (clasificación en otras entidades y deudores
morosos de ex entidades en liquidación).
 Existencia de refinanciaciones.
(*) máximo de valor de ventas totales anuales para la categoría “Micro” correspondiente al sector “Comercio” --> $ 23.560.000 -->
Normas Crediticias
prudenciales I
Cartera comercial: empresas (actividad). Se clasifican en

forma subjetiva (= requiere análisis) según:
 Capacidad de pago y solvencia

 Regularidad en el pago de las obligaciones
 Cualidades de la Dirección de la empresa
 Sistema de información y controles internos
 Actividad económica, ramo del negocio y nivel de
competencia
 Situación jurídica y fiscal de la empresa
 Otros elementos
Normas Crediticias
prudenciales I
Los niveles de clasificación de los deudores van de “1” a “6”, desde los de
menor hacia los de mayor riesgo.
1. En situación normal
2.1. En observación *
2.2. En negociación o con acuerdos de refinanciación *
3. Con problemas/ Riesgo medio
4. Con alto riesgo de insolvencia/ Riesgo alto
5. Irrecuperable
6. Irrecuperable por disposición técnica
* Para consumo solo se establece la situación 2 (Riesgo bajo)
Normas Crediticias
prudenciales I
Tarea de clasificación
 Procedimientos de análisis de cartera focalizados en la

situación económico-financiera del deudor y en todos los
riesgos asumidos.
 Con una periodicidad de clasificación basada en la
importancia del deudor y sus financiaciones.
 En todos los casos el análisis efectuado deberá quedar
documentado.
Normas Crediticias
prudenciales I
Clasificación cartera comercial
 Periodicidad mínima de clasificación:

• Trimestral (calendario): financiaciones del 5% o más de RPC mes
anterior.
• Semestral (calendario): financiaciones entre el 1% -o el importe de
referencia (*), de ambos el menor- y menos del 5% de la RPC mes
anterior. Al cierre del primer semestre, el examen debe alcanzar no
menos del 50% del total de la cartera comercial comprendida.
• El resto de la cartera, en el curso del ejercicio económico.
 A estos fines, el grupo de contrapartes conectadas se tratará como un solo
cliente.
(*) máximo de valor de ventas totales anuales para la categoría “Micro” correspondiente al sector “Comercio” --> $ 23.560.000
Normas Crediticias
prudenciales I
Clasificación cartera comercial

 Reconsideración obligatoria de la clasificación:
Se efectuará una nueva clasificación -adicional a la prevista en la
periodicidad mínima- cada vez que exista,
• Modificación de algunos de los criterios objetivos previstos (mora,
situación jurídica, refinanciaciones, etc.)
• Modificación negativa de la clasificación del deudor en el sistema
• Empeoramiento en la calificación de deuda emitida por el deudor
• Ajustes en la calificación propuestos por la SEFyC
• Discrepancia de más de un nivel entre la dada por la entidad y las
otorgadas por al menos otras dos cuyas acreencias en conjunto
representen por lo menos el 20% y menos del 40% del total
informado.
Normas Crediticias
prudenciales I
Recategorización obligatoria
 Se admite diferencia de 1 nivel con la peor otorgada por al menos 2

entidades que alcancen el 40% del total de la deuda en el sistema,
según Central de deudores.
 La recategorización se deberá efectuar al mes siguiente al de la

puesta a disposición de la información de la mencionada Central de
deudores.
Normas Crediticias
prudenciales I
Cartera de consumo. Criterio de clasificación

 Consideración de la capacidad de pago de los deudores (Activos y refinanciados)
 La clasificación se realiza considerando pautas objetivas:
Pautas objetivas Aplica sobre

Mora Operación
Situación jurídica Total deuda
Central de deudores Total deuda
Deudores en situación irregular de ex entidades financieras Total deuda
en liquidación
Situación según nuevo procedimiento de refinanciación Operación o total
deuda
 En caso de discrepancias, se deberá considerar la pauta que indique el mayor

nivel de riesgo de incobrabilidad
Normas Crediticias
prudenciales I
Mora
Categoría Deuda activa Deuda refinanciada
1. En situación normal < 31

2. Riesgo bajo 32 a 90 Aplica el
procedimiento para la
3. Riesgo medio 91 a 180 cartera refinanciada
4. Riesgo alto 181 a un año
5. Irrecuperable Superior a un año
En las financiaciones originadas por medio de tarjetas de crédito, se

computará la mora considerando los días de atraso del primer pago mínimo
impago no cancelado
Normas Crediticias
prudenciales I
Aspectos generales. Concepto de refinanciación
 Se reafirma el principio de que toda asistencia financiera o

refinanciación -cualquiera sea su modalidad- que esté destinada a
cancelar obligaciones preexistentes con la entidad financiera
prestamista deben ser consideradas, a estos efectos, como
refinanciación.
• en oportunidad de su otorgamiento, debe ser reevaluada la capacidad de

pago del deudor a efectos de que las condiciones de las nuevas facilidades
sean consistentes con la situación del deudor en esa materia.
Normas Crediticias
prudenciales I
Aspectos generales. Concepto de refinanciación
Ejemplo de modalidades de refinanciación utilizadas por las entidades financieras:
 Prórrogas
 Esperas
 Ampliaciones de plazo o márgenes (expresas o tácitas)
 Disminuciones en los importes de las cuotas o pagos
 Reestructuraciones
 Renovaciones
 Aplazamiento de cuotas
 Otras
Normas Crediticias
prudenciales I
Modalidades de refinanciación
Operaciones Monto Situación Refinanciación

Operación Total
(1) deuda (2)
Tarjeta 3.300 4 R
R
Personal 7.200 1 A
Prendario 25.000 1 A
Total deuda 35.500 4
 Estructuración de la refinanciación
• Con una nueva operación (1) y (2)
• Sobre la operación refinanciada (1)
Normas Crediticias
prudenciales I
Cuadro de recategorización. Para financiaciones de pago

único, período superior a la bimestral o irregular
Porcentaje de
Porcentaje de cancelación
Recategorización cancelación Acumulado
(1) (2) (desde sit 5)
De 2 a 1 5% 35%
De 3 a 2 5% 30%
De 4 a 3 10% 25%
De 5 a 4 15%
(1) En caso de verificarse atrasos mayores a 31 días en el pago de los servicios de la deuda
refinanciada, contados a partir de la inclusión del deudor en cada categoría, corresponderá
su reclasificación inmediata al nivel siguiente inferior aplicando el procedimiento especial
de mora.
(2) Saldo refinanciado (desde el origen de la refinanciación) y saldo de capital de la deuda
refinanciada (desde el atraso de la obligación refinanciada).
Normas Crediticias
prudenciales I
Cuadro de recategorización. Para financiaciones de pago

periódico mensual o bimestral
Cantidad de cuotas
Recategorización Cantidad de cuotas Acumuladas
(1) (desde 5)
De 2 a 1 1 9
De 3 a 2 2 8
De 4 a 3 3 6
De 5 a 4 3 3
(1) En caso de verificarse atrasos mayores a 31 días en el pago de los servicios de la

deuda refinanciada, contados a partir de la inclusión del deudor en cada categoría,
corresponderá su reclasificación inmediata al nivel siguiente inferior aplicando el
procedimiento especial de mora.
Normas Crediticias
prudenciales I
Temario
9. Garantías.
Normas Crediticias
prudenciales I
Previsiones mínimas por riesgo de

incobrabilidad
133
Normas Crediticias
prudenciales I
Pautas mínimas. Básicas. Criterio General

Categoría Con gtías Sin gtías.
preferidas preferidas
1. En situación normal 1% 1%
2. a) En observación/riesgo bajo 3% 5%
b) En negociación o con acuerdo de 6% 12%

refinanciación (cartera comercial)
3. Con problemas/riesgo medio 12% 25%
4. Con alto riesgo de insolvencia/riesgo alto 25% 50%
5. Irrecuperable 50% 100%

6. Irrecuperable por disposición técnica 100% 100%
Aplicables sobre el total de deudas de los clientes
Normas Crediticias
prudenciales I
Temario
9. Garantías.
Normas Crediticias
prudenciales I
Garantías
136
Normas Crediticias
prudenciales I
Garantías
Preferidas “A”
Están constituidas por la cesión de derechos respecto de títulos o
documentos que aseguren que la entidad podrá disponer de los fondos en
concepto de cancelación de la obligación contraída por el cliente sin
necesidad de requerirle el pago al deudor, dado que la efectivización
depende de terceros solventes o de la existencia de mercados en los cuales
puedan liquidarse directamente los mencionados títulos o documentos.
Normas Crediticias
prudenciales I
Garantías
Preferidas “A”
 Efectivo (en = moneda).
 Oro (teniendo en cuenta su valor de cotización).
 Cauciones de certificados de depósito a plazo fijo de la propia entidad
financiera (en = moneda).
 Cauciones de títulos públicos.
 Warrants en mercaderías con mercado líquido.
 Garantías constituidas por la cesión de derechos de cobro de facturas a
consumidores por servicios ya prestados, emitidas por empresas
proveedoras de servicios al público (atomizadas).
 Garantías constituidas por la cesión de derechos de cobro respecto de
cupones de tarjetas de crédito.
 Otras.
Normas Crediticias
prudenciales I
Garantías
Preferidas “B”
Están constituidas por derechos reales sobre bienes o compromisos de
terceros que aseguren que la entidad podrá disponer de los fondos en
concepto de cancelación de la obligación contraída por el cliente,
cumpliendo previamente los procedimientos establecidos para la
ejecución de las garantías.
Normas Crediticias
prudenciales I
Garantías
Preferidas “B”
 Hipoteca en primer grado sobre inmuebles o derecho de superficie, y cualquiera sea

su grado de prelación siempre que la entidad sea la acreedora en todos los grados.
Quedan incluidos los inmuebles sobre los que se haya constituido una propiedad
fiduciaria, en la medida que la entidad financiera prestamista tenga asignada –en el
contrato de fideicomiso– la mejor prelación de cobro respecto del resto de los
acreedores, cualquiera sea la modalidad de preferencia de cobro.
Normas Crediticias
prudenciales I
Garantías
Preferidas “B” (cont.)
 Prenda fija con registro en primer grado o con desplazamiento hacia la entidad
sobre vehículos automotores y máquinas agrícolas, viales e industriales (registrados
en el RNPA y con valor de referencia) o prenda fija con registro sobre ganado
bovino.
 Prenda flotante con registro sobre vehículos automotores, maquinarias agrícolas,
viales e industriales y ganado bovino.
 Garantías o avales otorgados por SGR o por fondos nacionales y provinciales,
autorizados por el BCRA, cualquiera sea el plazo de la operación, en la medida que
no efectivicen los créditos no cancelados dentro de los 30 días corridos de su
vencimiento.
 Prenda o cesión en garantía de boletos de compraventa de terrenos e inmuebles ya
construidos, y de derechos sobre desarrollos inmobiliarios implementados a través
de fideicomisos o sociedades constructoras.
Normas Crediticias
prudenciales I
Garantías
Márgenes de cobertura
 Las garantías se computan por un importe menor al de su cotización o
valuación.
 Ese menor valor (aforo) está en relación con:
• Riesgo de tipo de cambio.
• Facilidad de cobro o liquidación de la garantía.
• Variabilidad supuesta en el valor de la garantía.
• Eventual mora de los créditos en garantía.
• Destino de la garantía (ej. vivienda), etc.

Regulaciones Crediticias BCRA - Actualizado Ago 2019 Incluye GERC Grandes Expo Al Risk Credit

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Regulaciones monetarias, financieras y

3. Tasas de interés en las operaciones de crédito.

4. Grandes exposiciones al riesgo de crédito.

5. Límites al financiamiento al sector público no financiero.

6. Graduación del crédito.

8. Previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad.

3. Tasas de interés en las operaciones de crédito.

4. Grandes exposiciones al riesgo de crédito.

5. Límites al financiamiento al sector público no financiero.

6. Graduación del crédito.

8. Previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad.

Política general de crédito

 La asistencia crediticia debe estar dirigida a financiar la:

 La totalidad de las financiaciones.

 Las entidades definirán libremente las condiciones y la

Aplicación de la capacidad de préstamo de

Capacidad de préstamo. Determinación

 La capacidad de préstamo se determina:

o Préstamos interfinancieros recibidos.

• Neto de la exigencia de efectivo mínimo sobre los depósitos.

Imputación de financiaciones incorporadas

 Podrán imputarse las financiaciones para los destinos establecidos en el

Financiaciones registradas en cuentas de orden

 Las financiaciones a deudores clasificados en categoría “irrecuperable”

 Prefinanciación y financiación de exportaciones de mercaderías y

 Financiaciones a clientes de la cartera comercial y de naturaleza

 Títulos de deuda o certificados de participación en fideicomisos

 El financiamiento que se acuerde y sus vencimientos

 La aplicación de la capacidad de depósitos a los destinos vinculados a las

 Los defectos de aplicación

Otras financiaciones en moneda extranjera

• Sin considerar depósitos, préstamos interfinancieros ni líneas de

Aplicación de recursos propios líquidos

Recursos propios líquidos

Dirigida a financiar la:

Financiamiento a residentes en el exterior

 Procede, de ajustarse al criterio general sobre política de crédito, en los

Criterio general -cont.-

• Por garantías otorgadas a residentes del exterior relacionadas con sus

Préstamos de Unidades de Valor

Unidades de Valor Adquisitivo y de Vivienda (“UVAs” y

 Se incorporó una nueva modalidad de captación de ahorros y

 Los instrumentos bajo esta modalidad estarán denominados en

• de Valor Adquisitivo (UVAs)

 El valor inicial de las UVA/UVI* será de $14,05.

Unidades de Valor Adquisitivo y de Vivienda (“UVAs” y “UVIs”)

 El valor de la UVA se actualizará diariamente por el CER, basado en

 El valor de la UVI se actualizará diariamente por el ICC, basado en

 El Banco Central de la República Argentina publicará

Unidades de Valor Adquisitivo y de Vivienda (“UVAs” y

$14,05 x (“CAICC/CER” tc-1 /“CAICC/CER” t0)

$14,05: valor base.

“CAICC/CER” t0: índice del 31.03.16.

Unidades de Valor Adquisitivo y de Vivienda (“UVAs” y

Unidad UVAs UVIs

Tasa de Libre, calculada sobre el equivalente en pesos de las UVAs/UVIs

 Los saldos adeudados -que se actualizarán por CAICC/CER-,

 Las cuotas deberán tener frecuencia mensual.

3. Tasas de interés en las operaciones de crédito.

4. Grandes exposiciones al riesgo de crédito.

5. Límites al financiamiento al sector público no financiero.

6. Graduación del crédito.

8. Previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad.