Datos de Entrada

Inv. Inicial $ 1,000,000,000

Depreciación 12
Ingresos $ 700,000,000
Costos de producción pcc 40%
Gastos de Administración y ventas 7.5%
TIO 1.20%
Tasa Impositiva 35%
Factor de Crecimiento 3.00%

Años
Ingresos Totales
Costos Fijos
Utilidad bruta
Gastos
Gastos de Administrfación y ventas
Depreciación
Utilidad Operativa
Gastos Financieros
Utilidad Antes de Impuesto
Impuesto
Operación Utilidad Neta

Flujo de caja Libre

Utilidad Operativa
Impuesto
UODI
+ Depreciación
Flujo de caja Bruto
-Var.Knto
-CAPEX
Flujo de Caja Libre
+Aportes de los Socios
+Desembolso de Credito
-Abono Capital credito
-Pago de intereses del credito
Flujo de Caja de los Accionitas ACC
-Pago de Dividendos
Efectivo Neto del Periodo
Efectivo Anterior
Flujo de Caja

VNA
TIR
Relación

KNTOO
CAPEX
 $ 500,000,000 propios Inversion SAGA FALABELLA par
finaciero para verificar la viabi
Años
indicadores de b

0 1 2 3 4
$ 721,000,000.00 $ 742,630,000.00 $ 764,908,900.00 $ 787,856,167.00
$ 280,000,000.00 $ 297,052,000.00 $ 305,963,560.00 $ 315,142,466.80
$ 441,000,000.00 $ 445,578,000.00 $ 458,945,340.00 $ 472,713,700.20

$ 52,500,000 $ 55,697,250.00 $ 57,368,167.50 $ 59,089,212.53

$ 83,333,333 $ 83,333,333 $ 83,333,333 $ 83,333,333
$ 305,166,666.67 $ 306,547,416.67 $ 318,243,839.17 $ 330,291,154.34
$ 10,000,000 $ 8,078,416 $ 6,118,400 $ 4,119,185
$ 295,166,666.67 $ 298,469,000.61 $ 312,125,438.73 $ 326,171,969.83
$ 103,308,333.33 $ 104,464,150.21 $ 109,243,903.55 $ 114,160,189.44
$ 191,858,333.33 $ 194,004,850.40 $ 202,881,535.17 $ 212,011,780.39

0 1 2 3 4
$ 305,166,666.67 $ 306,547,416.67 $ 318,243,839.17 $ 330,291,154.34
$ 103,308,333.33 $ 104,464,150.21 $ 109,243,903.55 $ 114,160,189.44
$ 201,858,333.33 $ 202,083,266.45 $ 208,999,935.61 $ 216,130,964.90
$ 83,333,333 $ 83,333,333 $ 83,333,333 $ 83,333,333
$ 285,191,666.67 $ 285,416,599.79 $ 292,333,268.95 $ 299,464,298.23
-$ 24,266,666.7 $ 1,801,245.6 -$ 2,319,791.5 -$ 2,382,525.2
$ - $ - $ - $ -
$ 309,458,333.33 $ 283,615,354.17 $ 294,653,060.41 $ 301,846,823.39
$ 500,000,000
$ 500,000,000
$ 96,079,197.05 $ 98,000,780.99 $ 99,960,796.61 $ 101,960,012.55
$ 10,000,000 $ 8,078,416 $ 6,118,400 $ 4,119,185
$ 1,000,000,000 $ 203,379,136 $ 177,536,157 $ 188,573,863 $ 195,767,626
0 0 0 0
-$ 1,000,000,000 $ 203,379,136 $ 177,536,157 $ 188,573,863 $ 195,767,626
$ 203,379,136 $ 380,915,293 $ 569,489,157
-$ 1,000,000,000 $ 203,379,136 $ 380,915,293 $ 569,489,157 $ 765,256,783

$ 10,604,863,220.92
54.52%
 $ 2.45

0 1 2 3 4
$ - -$ 24,266,666.7 -$ 22,465,421.0 -$ 24,785,212.5 -$ 27,167,737.7
$ 1,000,000,000 $ 1,000,000,000 $ 1,000,000,000 $ 1,000,000,000 $ 1,000,000,000
A FALABELLA para una nueva filial en Colombia, analisis
verificar la viabilidad del proyecto con el apoyo de los
indicadores de bondad y el flujo de caja.

5 6 7 8 9
$ 811,491,852.01 $ 835,836,607.57 $ 860,911,705.80 $ 886,739,056.97 $ 913,341,228.68
$ 324,596,740.80 $ 334,334,643.03 $ 344,364,682.32 $ 354,695,622.79 $ 365,336,491.47
$ 486,895,111.21 $ 501,501,964.54 $ 516,547,023.48 $ 532,043,434.18 $ 548,004,737.21

$ 60,861,888.90 $ 62,687,745.57 $ 64,568,377.93 $ 66,505,429.27 $ 68,500,592.15

$ 83,333,333 $ 83,333,333 $ 83,333,333 $ 83,333,333 $ 83,333,333
$ 342,699,888.97 $ 355,480,885.64 $ 368,645,312.21 $ 382,204,671.58 $ 396,170,811.72
2079984.25592473 0 0 0 0
$ 340,619,904.72 $ 355,480,885.64 $ 368,645,312.21 $ 382,204,671.58 $ 396,170,811.72
$ 119,216,966.65 $ 124,418,309.97 $ 129,025,859.27 $ 133,771,635.05 $ 138,659,784.10
$ 221,402,938.07 $ 231,062,575.67 $ 239,619,452.94 $ 248,433,036.52 $ 257,511,027.62

5 6 7 8 9
$ 342,699,888.97 $ 355,480,885.64 $ 368,645,312.21 $ 382,204,671.58 $ 396,170,811.72
$ 119,216,966.65 $ 124,418,309.97 $ 129,025,859.27 $ 133,771,635.05 $ 138,659,784.10
$ 223,482,922.32 $ 231,062,575.67 $ 239,619,452.94 $ 248,433,036.52 $ 257,511,027.62
$ 83,333,333 $ 83,333,333 $ 83,333,333 $ 83,333,333 $ 83,333,333
$ 306,816,255.65 $ 314,395,909.00 $ 322,952,786.27 $ 331,766,369.86 $ 340,844,360.95
-$ 2,447,003.7 -$ 2,513,276.6 -$ 1,838,840.5 -$ 1,894,005.8 -$ 1,950,825.9
$ - $ - $ - $ - $ -
$ 309,263,259.31 $ 316,909,185.56 $ 324,791,626.81 $ 333,660,375.61 $ 342,795,186.88

103999212.796236 $ - $ - $ - $ -
$ 2,079,984 $ - $ - $ - $ -
$ 203,184,062 $ 316,909,186 $ 324,791,627 $ 333,660,376 $ 342,795,187
0 0 0 0 0
$ 203,184,062 $ 316,909,186 $ 324,791,627 $ 333,660,376 $ 342,795,187
$ 765,256,783 $ 968,440,845 $ 1,285,350,031 $ 1,610,141,658 $ 1,943,802,033
$ 968,440,845 $ 1,285,350,031 $ 1,610,141,658 $ 1,943,802,033 $ 2,286,597,220
 5 6 7 8 9
-$ 29,614,741.3 -$ 32,128,017.9 -$ 33,966,858.4 -$ 35,860,864.2 -$ 37,811,690.1
$ 1,000,000,000 $ 1,000,000,000 $ 1,000,000,000 $ 1,000,000,000 $ 1,000,000,000
 10
$ 940,741,465.54
$ 376,296,586.22
$ 564,444,879.32

$ 70,555,609.92
$ 83,333,333
$ 410,555,936.08
0
$ 410,555,936.08
$ 143,694,577.63
$ 266,861,358.45

10
$ 410,555,936.08
$ 143,694,577.63
$ 266,861,358.45
$ 83,333,333
$ 350,194,691.78
-$ 2,009,350.7
$ -
$ 352,204,042.49

$ -
$ -
$ 352,204,042
0
$ 352,204,042
$ 2,286,597,220
$ 2,638,801,263
 10
-$ 39,821,040.8
$ 1,000,000,000
Prestamo $ 500,000,000
Duración 5
Tasa 2.00%
Tabla de amortización
Periodo Cuota Intereses Capital Saldo
0 $ 500,000,000
1 $ 106,079,197.05 $ 10,000,000 $ 96,079,197.05 $ 403,920,802.95
2 $ 106,079,197.05 $ 8,078,416 $ 98,000,780.99 $ 305,920,021.95
3 $ 106,079,197.05 $ 6,118,400 $ 99,960,796.61 $ 205,959,225.34
4 $ 106,079,197.05 $ 4,119,185 $ 101,960,012.55 $ 103,999,212.80
5 $ 106,079,197.05 $ 2,079,984 $ 103,999,212.80 $ 0.00
Balance General 0 1 2
Activo
Efectivo $ 203,379,136 $ 380,915,293
Clientes $ 60,083,333 $ 61,885,833
Inventarios $ 23,333,333 $ 24,754,333
Activo Fijo $ 1,000,000,000 $ 1,000,000,000 $ 1,000,000,000
Depreciación Acumulada -$ 83,333,333 -$ 166,666,667
Total Activo $ 1,000,000,000 $ 1,203,462,470 $ 1,300,888,793

Pasivo
Obligación Financiera $ 500,000,000 $ 403,920,803 $ 305,920,022
Cuentas por Pagar $ 4,375,000 $ 4,641,438
Impuesto $ 103,308,333 $ 104,464,150
Total Pasivo $ 500,000,000 $ 511,604,136 $ 415,025,610

Patrimonio
Capital Social $ 500,000,000 $ 500,000,000 $ 500,000,000
Utilidad $ 191,858,333.33 $ 194,004,850.40
Utilidades Acumuladas $ 191,858,333
Total del Patrimonio $ 500,000,000 $ 691,858,333 $ 885,863,184

Total Pasivo + Patrimonio $ 1,000,000,000 $ 1,203,462,470 $ 1,300,888,793

Diferencia $0 $0 $0
 3 4 5 6

$ 569,489,157 $ 765,256,783 $ 968,440,845 $ 1,285,350,031

$ 63,742,408 $ 65,654,681 $ 67,624,321 $ 69,653,051
$ 25,496,963 $ 26,261,872 $ 27,049,728 $ 27,861,220
$ 1,000,000,000 $ 1,000,000,000 $ 1,000,000,000 $ 1,000,000,000
-$ 250,000,000 -$ 333,333,333 -$ 416,666,667 -$ 500,000,000
$ 1,408,728,528 $ 1,523,840,003 $ 1,646,448,228 $ 1,882,864,302

$ 205,959,225 $ 103,999,213 $ - $ -
$ 4,780,681 $ 4,924,101 $ 5,071,824 $ 5,223,979
$ 109,243,904 $ 114,160,189 $ 119,216,967 $ 124,418,310
$ 319,983,810 $ 223,083,503 $ 124,288,791 $ 129,642,289

$ 500,000,000 $ 500,000,000 $ 500,000,000 $ 500,000,000

$ 202,881,535.17 $ 212,011,780.39 $ 221,402,938.07 $ 231,062,575.67
$ 385,863,184 $ 588,744,719 $ 800,756,499 $ 1,022,159,437
$ 1,088,744,719 $ 1,300,756,499 $ 1,522,159,437 $ 1,753,222,013

$ 1,408,728,528 $ 1,523,840,003 $ 1,646,448,228 $ 1,882,864,302

$0 $0 $0 $0
 7 8 9 10

$ 1,610,141,658 $ 1,943,802,033 $ 2,286,597,220 $ 2,638,801,263 Operación

$ 71,742,642 $ 73,894,921 $ 76,111,769 $ 78,395,122 Operación
$ 28,697,057 $ 29,557,969 $ 30,444,708 $ 31,358,049 Operación
$ 1,000,000,000 $ 1,000,000,000 $ 1,000,000,000 $ 1,000,000,000 Inversion
-$ 583,333,333 -$ 666,666,667 -$ 750,000,000 -$ 833,333,333 Operación
$ 2,127,248,023 $ 2,380,588,257 $ 2,643,153,697 $ 2,915,221,100

$ - $ - $ - $ - Financiacion
$ 5,380,698 $ 5,542,119 $ 5,708,383 $ 5,879,634 Operación
$ 129,025,859 $ 133,771,635 $ 138,659,784 $ 143,694,578 Operación
$ 134,406,557 $ 139,313,754 $ 144,368,167 $ 149,574,212

$ 500,000,000 $ 500,000,000 $ 500,000,000 $ 500,000,000

$ 239,619,452.94 $ 248,433,036.52 $ 257,511,027.62 $ 266,861,358.45
$ 1,253,222,013 $ 1,492,841,466 $ 1,741,274,502 $ 1,998,785,530
$ 1,992,841,466 $ 2,241,274,502 $ 2,498,785,530 $ 2,765,646,889

$ 2,127,248,023 $ 2,380,588,257 $ 2,643,153,697 $ 2,915,221,100

$0 $0 $0 $0
Estado de Flujo de Efectivo 0 1 2

Flujos de caja Operacional

Ingresos Netos $ 191,858,333.33 $ 194,004,850.40
Depreciación $ 83,333,333 $ 83,333,333
Variación cxc -$ 60,083,333 -$ 1,802,500
Variación de los Inventarios -$ 23,333,333 -$ 1,421,000
Variación de las cuentas por pagar $ 4,375,000 $ 266,438
Variación del Impuesto $ 103,308,333 $ 1,155,817
Total $ 299,458,333.33 $ 275,536,938.11

Flujo de Caja Inv.

Variación Activo Fijo $ - $ -
Total $ - $ -

Flujo de Caja de Financiación

Variación del credito -$ 96,079,197.05 -$ 98,000,780.99
Total -$ 96,079,197.05 -$ 98,000,780.99

Total del flujo $ 203,379,136.28 $ 177,536,157.11

Flujo de Caja Acumulado $ 203,379,136.28

Flujo de Caja $ 203,379,136.28 $ 380,915,293.40

Diferencia $ 0.00 $ 0.00

 3 4 5 6 7

$ 202,881,535.17 $ 212,011,780.39 $ 221,402,938.07 $ 231,062,575.67 $ 239,619,452.94

$ 83,333,333 $ 83,333,333 $ 83,333,333 $ 83,333,333 $ 83,333,333
-$ 1,856,575 -$ 1,912,272 -$ 1,969,640 -$ 2,028,730 -$ 2,089,592
-$ 742,630 -$ 764,909 -$ 787,856 -$ 811,492 -$ 835,837
$ 139,243 $ 143,420 $ 147,723 $ 152,155 $ 156,719
$ 4,779,753 $ 4,916,286 $ 5,056,777 $ 5,201,343 $ 4,607,549
$ 288,534,659.97 $ 297,727,638.88 $ 307,183,275.05 $ 316,909,185.56 $ 324,791,626.81

$ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ -

-$ 99,960,796.61 -$ 101,960,012.55 -$ 103,999,212.80 $ - $ -

-$ 99,960,796.61 -$ 101,960,012.55 -$ 103,999,212.80 $ - $ -

$ 188,573,863.36 $ 195,767,626.34 $ 203,184,062.26 $ 316,909,185.56 $ 324,791,626.81

$ 380,915,293.40 $ 569,489,156.76 $ 765,256,783.09 $ 968,440,845.35 $ 1,285,350,030.91

$ 569,489,156.76 $ 765,256,783.09 $ 968,440,845.35 $ 1,285,350,030.91 $ 1,610,141,657.72

$ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00

 8 9 10

$ 248,433,036.52 $ 257,511,027.62 $ 266,861,358.45

$ 83,333,333 $ 83,333,333 $ 83,333,333
-$ 2,152,279 -$ 2,216,848 -$ 2,283,353
-$ 860,912 -$ 886,739 -$ 913,341
$ 161,421 $ 166,264 $ 171,251
$ 4,745,776 $ 4,888,149 $ 5,034,794
$ 333,660,375.61 $ 342,795,186.88 $ 352,204,042.49

$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

$ 333,660,375.61 $ 342,795,186.88 $ 352,204,042.49

$ 1,610,141,657.72 $ 1,943,802,033.33 $ 2,286,597,220.21

$ 1,943,802,033.33 $ 2,286,597,220.21 $ 2,638,801,262.70

$ 0.00 $ 0.00 $ 0.00

Los ingresos de la compañía expresan la rentabilidad del proyecto ya que nos
y visualizando que los gastos de administracion y ventas, depreciacion e in
existe una utilidad neta excelente por la inversion inicial. El proceso econom
tendra el flujo de efectivo necesario para efectuar los pagos de la deuda y tod
una proyeccion con excelentes resultados, observando al VNP evidenciamos
interna de retorno del 54.52% podemos afirmar con seguridad que el proy
muestra que por cada peso invertido la compañia se reciben 2.45 pesos por
menester ejecutarlo en la organiz
el proyecto ya que nos muestra una utilidad bruta del 60% de las ventas
ntas, depreciacion e intereses son relativamente bajos nos indica que
al. El proceso economico a traves de los años del proyecto la empresa
agos de la deuda y todos los procesos necesarios y ademas mostrando
o al VNP evidenciamos la gran rentabilidad del proyecto y con una tasa
seguridad que el proyecto es viable y la relacion costo beneficio nos
eciben 2.45 pesos por lo tanto el proyecto es totalmente viable y sera
ecutarlo en la organización.