1.

Marco de Origen del Proyecto (debe estar OK)

1.1 Entorno
1.2 Diagnóstico y análisis sectorial
1.3 Detección de necesidades
1.4 Restricciones
1.5 Determinación de objetivos

2. Estudio de Mercado (Debe estar OK)

3. Estudio Técnico (Debe estar OK)

4. Estudio Organizacional (Correcciones)

5. Estudio Financiero

5.1 Las inversiones del proyecto

5.1.1 Inversiones fijas

ACTIVOS FIJOS Año 0

TERRENOS  50.000.00
0
CONSTRUCCIONES O OBRAS CIVILES  10.000.00
0
MAQUINARIA  
8.800.000
MUEBLES Y ENSERES  
2.500.000
VEHÍCULOS  20.000.00
0
OTROS  
2.500.000

5.1.2 Inversiones diferidas

ACTIVOS DIFERIDOS Año 0

ESTUDIOS  1.000.000
GASTOS DE ORGANIZACIÓN (NOTARIALES-OTROS)  1.500.000
GASTOS DE MONTAJE  3.000.000
GASTOS DE PUESTA EN MARCHA  2.5000.00
0
CAPACITACIÓN  1.000.000
OTROS  
IMPREVISTOS  1.000.000

5.1.3 Capital de trabajo inicial

CAPITAL DE TRABAJO Año 0

 EFECTIVO 80.000.00
0
INVENTARIO DE MATERIA PRIMA 12.000.00
0
INVENTARIO DE PRODUCTOS EN PROCESO  
2.261.235
INVENTARIO DE PRODUCTOS TERMINADOS  
4.845.504
CARTERA  
OTROS  

5.1.4 Inversión total

INVERSIÓN TOTAL Año 0

Activos fijos 93.800.000
Activos diferidos 10.000.000
Capital de trabajo
Total

5.2 Presupuesto de ingresos y egresos

5.2.1 presentación de los presupuestos
5.2.1.1 Presupuesto de ventas

Precios Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Producto 1 272.777.020 298.963.508 327.663.888 359.119.493 393.594.824

Producto 2
Producto 3

5.2.1.2 Presupuesto de producción

Unidades Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Vendidas
Producto 1 116.292.093 126.534.451 137.923.908 149.508.523 163.036.875

Producto 2
Producto 3

5.2.1.3 Presupuesto de ingresos por ventas

Ventas Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Totales
Producto 1 89.690.800 98.301.082 107.737.947 118.080.748 129.416.454

Producto 2
Producto 3
 5.2.1.4 Presupuesto de materiales

Costo Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Materia
Prima
Producto 1 460 482 504 528 553

Producto 2
Producto 3

5.2.1.5 Presupuesto de mano de obra directa

Mano de Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

obra directa
Producto 1 102,0 106,8 111,8 117,0 122,5
Producto 2
Producto 3

5.2.1.6 Presupuesto de costos indirectos de fabricación

Costo Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Indirectos de
fabricación
Producto 1 18.000.000 18.844.200 19.727.992 20.653.234 21.621.870
Producto 2
Producto 3

5.2.1.7 Presupuesto de Gasto de ventas

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Gasto de 20.000.000 20.938.000 21.919.992 22.948.040 24.024.303
Ventas

5.2.1.8 Presupuesto de gastos de administración

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Gastos de 56.549.808 59.201.994 61.978.568 64.885.362 67.928.486
Administración

5.2.1.9 Presupuesto de gastos financieros

 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Gastos de
Financieros 76.549.808 80.139.994 83.898.560 87.833.402 91.952.789

5.2.1.10 Presupuestos de otros ingresos

Otros Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ingresos

5.2.2 Estados financieros proyectados

5.2.2.1 Estado de pérdidas y ganancias

ESTADO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

DE
RESULTAD
OS 
Ventas 272.777.020 298.963.508 327.663.888 359.119.493 393.594.824
0 0
Devoluciones 13.638.851 14.948.175 16.383.194 17.955.975 19.679.741
y rebajas en 0 0 0
ventas
Materia 109.578.760 120.098.278 131.627.666 144.263.871 158.113.146
Prima, 0 0 0 0 0
Mano de
Obra
Depreciación 6.713.333 6.713.333 6.713.333 5.880.000 5.880.000
0 0 0 0 0
Agotamiento 0 0 0
Otros 18.000.000 18.844.200 19.727.992 20.653.234 21.621.870
Costos 0 0 0 0 v
Utilidad
Bruta 124.846.076 138.359.521 153.211.702 170.366.414 188.300.067
Gasto de
Ventas 20.000.000 20.938.000 21.919.992 22.948.040 24.024.303
Gastos de 56.549.808 59.201.994 61.978.568 64.885.362 67.928.486
Administraci
 ón
Provisiones 0 0 0 0 0
Amortizació
n Gastos 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 0
Utilidad
Operativa 46.296.268 56.219.527 67.313.142 80.533.012 96.347.278
Otros
ingresos          
Intereses 8.409.294 6.447.024 4.578.594 2.903.164 1.378.804
Otros
ingresos y
egresos -8.409.294 -6.447.024 -4.578.594 -2.903.164 -1.378.804
Utilidad
antes de
impuestos 37.886.973 49.772.503 62.734.548 77.629.847 94.968.474
Impuestos
(35%) 12.502.701 16.424.926 20.702.401 25.617.850 31.339.596
Utilidad
Neta Final 25.384.272 33.347.577 42.032.147 52.011.998 63.628.878

PERÍODO 1 2 3 4 5
1. INGRESOS POR VENTAS 89.690.80 98.301.082 107.737.947 118.080.748 129.416.454
0

2. COSTO TOTAL          
3. UTILIDAD BRUTA ANTES DE 49.772.50
IMPUESTOS 3 62.734.548 77.629.847 94.968.474 49.772.503
4. IMPUESTOS (35%) 16.424.92
6 20.702.401 25.617.850 31.339.596 16.424.926
5. UTILIDAD DESPUÉS DE
IMPUESTOS
6. RESERVA LEGAL (10%)          

7. UTILIDAD POR DISTRIBUIR          

5.2.2.2 Flujo de caja

5.2.2.3 Balance general

BALANCE Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

GENERAL 
Activo 28.795.50 64.129.57 108.249.1 161.925.4 225.668.47
6.200.000 3 2 53 28 5
Efectivo 34.097.12 37.370.43 40.957.98 44.889.93
0 8 8 6 7 49.199.353
Cuentas X
Cobrar   0 0 0 0 0
Provisión
Cuentas por 12.000.00
Cobrar 0 498.282 546.117 598.544 656.004 718.980
Inventarios
Materias
Primas e
Insumos 0 2.261.235 2.465.781 2.689.964 2.919.464 3.188.756
Inventarios
de Producto
en Proceso 0 4.845.504 5.283.817 5.764.208 6.255.995 6.833.048
Inventarios
Producto
Terminado 0 0 0 0 0 0
Anticipos y
Otras
Cuentas por
Cobrar 8.000.000 6.000.000 4.000.000 2.000.000 0 0
Gastos 26.200.00 76.497.65 113.795.7 160.259.8 216.646.8 285.608.61
Anticipados 0 2 26 56 28 2
Total Activo 50.000.00 50.000.00 50.000.00 50.000.00 50.000.00
Corriente: 0 0 0 0 0 50.000.000
Terrenos 10.000.00
0 9.500.000 9.000.000 8.500.000 8.000.000 7.500.000
Construccion
es y Edificios 8.800.000 7.920.000 7.040.000 6.160.000 5.280.000 4.400.000
Maquinaria y
Equipo de
Operación 2.500.000 2.000.000 1.500.000 1.000.000 500.000 0
Muebles y 20.000.00 16.000.00 12.000.00
Enseres 0 0 0 8.000.000 4.000.000 0
Equipo de
Transporte 2.500.000 1.666.667 833.333 0 0 0
Equipo de
Oficina 0 0 0 0 0 0
Semovientes
pie de cria 0 0 0 0 0 0
Cultivos 93.800.00 87.086.66 80.373.33 73.660.00 67.780.00
Permanentes 0 7 3 0 0 61.900.000
Total Activos
Fijos: 0 0 0 0 0 0
Total Otros 120.000.0 163.584.3 194.169.0 233.919.8 284.426.8 347.508.61
Activos Fijos 00 18 60 56 28 2
ACTIVO
Pasivo 13.697.34 15.012.28 16.453.45 18.032.98
0 5 5 8 4 19.764.143
Cuentas X
Pagar 12.502.70 16.424.92 20.702.40 25.617.85
Proveedores 0 1 6 1 0 31.339.596
Impuestos X
Pagar   0 0 0 0 0
Acreedores 40.000.00 32.000.00 24.000.00 16.000.00
Varios 0 0 0 0 8.000.000 0
Obligaciones
Financieras   0 0 0 0 0
Otros pasivos
a LP 0 0 0 0 0 0
Obligación
Fondo
Emprender 40.000.00 58.200.04 55.437.21 53.155.85 51.650.83
(Contingente) 0 6 1 9 3 51.103.740
PASIVO
Patrimonio 80.000.00 80.000.00 80.000.00 80.000.00 80.000.00
0 0 0 0 0 80.000.000
Capital Social 10.076.40
0 0 2.538.427 5.873.185 0 15.277.599
Reserva
Legal 22.845.84 52.858.66 90.687.59 137.498.39
Acumulada 0 0 5 4 7 5
Utilidades 25.384.27 33.347.57 42.032.14 52.011.99
Retenidas 0 2 7 7 8 63.628.878
Utilidades del
Ejercicio 0 0 0 0 0 0
Revalorizacio 80.000.00 105.384.2 138.731.8 180.763.9 232.775.9 296.404.87
n patrimonio 0 72 49 96 94 2
PATRIMONI 120.000.0 163.584.3 194.169.0 233.919.8 284.426.8 347.508.61
O 00 18 60 56 28 2
PASIVO +
PATRIMONI 28.795.50 64.129.57 108.249.1 161.925.4 225.668.47
O 6.200.000 3 2 53 28 5

5.2.2.5 Flujo neto

 
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
UTLIDAD POR DISTRIBUIR          
+ AMORTIZACIÓN DIFERIDOS          
+ RESERVA LEGAL          
+ DEPRECIACIÓN          
FLUJO NETO          
 5.3 Financiamiento
5.3.1 Plan de amortización del crédito

PROYECCION   1  2  3  4  5 
DEL CREDITO
MONTO DEL  40.000.000  
CREDITO
PERIODO (AÑOS)  5  
TASA DE  
INTERES (TEA)
SALDO INCIAL   0
PAGO 0
INTERESES
AMORTIZACION  
A CAPITAL
SALDO FINAL  
INSOLUTO

6. Evaluación del proyecto

6.1 Evaluación financiera
6.1.1 Periodo de recuperación de la inversión
 
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
UTLIDAD POR DISTRIBUIR          
+ AMORTIZACIÓN DIFERIDOS          
+ RESERVA LEGAL          
+ DEPRECIACIÓN          
INVERSIÓN INICIAL -
FLUJO NETO -          

6.1.2 Valor presente neto VPN y Tasa interna de retorno TIR

1 Datos para el análisis
importe
Inversión 100.000
AÑOS
inversión 1 2 3 4 5
Flujo de caja (neto anual) -100.000 27.680 28.970 31.200 42.100 45.000

2 Cálculo del V.A.N. y la T.I.R.

%
Tasa de descuento 15,20%

V.A.N a cinco años 12.348,62 Valor positivo, inversión (en principio) factible

T.I.R a cinco años 19,85% Valor superior a la tasa, inversión (en principio) factible

6.1.3 Relación costo beneficio

Suma de Ingresos
Suma de egresos
Costos – inversión
B/C

6.2 Evaluación social

6.2.1 Beneficios y aportes sociales del proyecto
Cómo se beneficia la sociedad
Cómo se maximiza el bienestar colectivo

6.3 Evaluación Ambiental

6.3.1 Evaluación del impacto ambiental
Categoría Nivel de impacto
Alto Medio Bajo Nulo
El Ser humano, la
fauna y la flora
El suelo, el agua, el
aire, el clima y el
paisaje
Los bienes
materiales y el
patrimonio cultural

6.3.2 Mitigación y compensación del impacto ambiental

Factores Objetivo Estrategia Actividades

El Ser humano, la
fauna y la flora
El suelo, el agua, el
aire, el clima y el
paisaje
Los bienes
materiales y el
patrimonio cultural