Credit Risk Review - Internal Audit
3216-Final Testing CRR
 
 
To:
AR_3356
 
 
From:
Credit Risk Review - Internal Audit
 
CC:
 
 
 
Audit Team:
Jahanzaib Amlani            (Team Lead)
Fawad Aziz(Team Member)
Muhammad Asad Nadeem(Team Member)
m_umair(Team Member)
 
 
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

Table of 
Contents

OBJECTIVE .................................................................................................................................. 3
SCOPE OF WORK ....................................................................................................................... 3
REVIEW RATING ......................................................................................................................... 3
CRR SCORE AND MATRIX ......................................................................................................... 3
RECOMMENDED ORR DOWN GRADES CONSOLIDATED  ..................................................... 5
RECOMMENDED ORR DOWN GRADES SUMMARY  ............................................................... 6
RECOMMENDED ORR DOWN GRADES DETAIL  ..................................................................... 7
ACTION PLAN .............................................................................................................................. 9
CPM OBSERVATIONS  ................................................................................................................ 40
PORTFOLIO BREAKUP ............................................................................................................... 42
EXECUTIVE SUMMARY .............................................................................................................. 42

Audit Code (Final Testing CRR) 2
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

Objective

Scope of Work

Review Rating

.
The focus of our review has been on:

1.  Assessment of Portfolio Quality (including Internal Risk Ratings duly worked out as per Credit Policy).
2.  Credit Management Process (from origination, approval stages, monitoring & handling thereafter, including 
Credit Administration process, compliance to SBP regulations and Bank's internal policies).

Following ratings as per approved CRR Score Card Matrix* have been assigned after review of the CBG South on the 
basis of Obligor Risk Ratings and Observations on the Credit Management Process.

Current Audit Rating Last Audit Rating

CRR Score and Matrix

.
Portfolio Health Credit Management Process

Rating* Rating**
If major observations are in <25% OR 
If >60% of approved limits are in ORR1-
Low Risk Exposure Amount of the sample.  Acceptable
3
(Whichever is higher).
If major observations are in >or =25% 
If >20% of approved limits are in ORR 4- Needs 
Medium Risk but <50% OR Exposure Amount of the 
6 Improvement
sample. (Whichever is higher)
If major observations are in >or=50%  Needs 
If > 20% of approved limits are in ORR 
High Risk OR Exposure Amount of the sample.  Significant 
7-12
(Whichever is higher) Improvement

*In case a portfolio complies to one or more rating bucket, the higher risk category will apply (i.e. if Low Risk and High 
Risk buckets are met, the portfolio will be rated as High Risk).

Audit Code (Final Testing CRR) 3
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

**Any observation highlighting a significant weakness in, 1) Due Diligence 2) Credit Rating 3) Documentation 4) 
Exposure / Security Monitoring, will constitute a major observation.
If there are more than one major observations in an account of the sample the first observation will carry 100% weight-
age and the subsequent observations each will carry 50% weight-age for calculation of percentage of CMP rating.

Audit Code (Final Testing CRR) 4
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

Recommended ORR Down Grades Consolidated

.
Borrower Name Limit (F + NF) Outstanding (F + NF) ORR Down Graded ORR

Audit Code (Final Testing CRR) 5
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

Recommended ORR Down Grades Summary

Audit Code (Final Testing CRR) 6
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

Recommended ORR Down Grades Detail

Audit Code (Final Testing CRR) 7
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

Audit Code (Final Testing CRR) 8
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

Action Plan

.
Action Required /  Management  Target Date 
Nature SR # Observation Responsibility
Recommendation Comments of Compiliance

Rajput Steel Industries SLC: 75.00 M O/s: 2.30 M ORR 1

I
Expiry: 15-Sep-2020 Recommended ORR 2
Is revaluation of 
pledged stocks was 
conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  Information 
1 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  ABC new exception 08-Sep-2020
Chief RMG and  security
revaluation?
obtaining his formal 
approval for 
revaluation?
Is revaluation of 
pledged stocks was 
conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group 
2 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  BU ABC new exception2 15-Sep-2020
Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal 
approval for 
revaluation?
O/s: 
abc: 30,000,000.00 
30,000,000.0
M
0 M
O/s: 
DADASD:  30,000,000.0
ORR 1

Audit Code (Final Testing CRR) 9
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

II FOUR STAR FLOUR &  30,000,000.00 M 0 M Recommended ORR 3

GENERAL MILLS O/s: 
SADASD: 
Expiry: 15-Sep-2020 30,000,000.0
30,000,000.00 M
0 M

Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  the matter to Group 
3 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  BU 29-Sep-2020
Chief RMG and  Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  the matter to Group 
4 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  BU 29-Sep-2020
Chief RMG and  Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  the matter to Group 
5 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  BU 22-Sep-2020
Chief RMG and  Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 

Audit Code (Final Testing CRR) 10
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the  conducted by referring  conducted by referring 

6 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  the matter to Group  BU the matter to Group  29-Sep-2020
revaluation? Chief RMG and  Chief RMG and 
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
M/S SADIQ WOOLEN MILLS  ABC: 75.00 M O/s: 75.00 M ORR 2
III (PVT) LTD EDG: 75.00 M O/s: 75.00 M
Recommended ORR 4
Expiry: 30-Sep-2020
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  Information  the matter to Group 
7 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  28-Sep-2020
Chief RMG and  security Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  the matter to Group 
8 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  Outsource 30-Sep-2020
Chief RMG and  Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
ERASMUS (PRIVATE) 
IV LIMITED ORR 3
Expiry: 08-Sep-2020
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 

Audit Code (Final Testing CRR) 11
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the  conducted by referring  conducted by referring 

9 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  the matter to Group  KYC the matter to Group  18-Sep-2020
revaluation? Chief RMG and  Chief RMG and 
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the  Risk 
the matter to Group  the matter to Group 
10 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  Management  28-Sep-2020
Chief RMG and  Chief RMG and 
revaluation? Group
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the  Risk 
the matter to Group  the matter to Group 
11 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  Management  12-Sep-2020
Chief RMG and  Chief RMG and 
revaluation? Group
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  Information  the matter to Group 
12 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  23-Sep-2020
Chief RMG and  security Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 

Audit Code (Final Testing CRR) 12
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the  conducted by referring  conducted by referring 

13 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  the matter to Group  KYC the matter to Group  23-Sep-2020
revaluation? Chief RMG and  Chief RMG and 
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
ALAM ROLLER FLOUR 
V MILLS ORR 1
Expiry: 08-Sep-2020
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  Information  the matter to Group 
14 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  21-Sep-2020
Chief RMG and  security Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  Information  the matter to Group 
15 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  29-Sep-2020
Chief RMG and  security Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
PAK PIPE INDUSTRIES PVT 
VI LTD ORR 1
Expiry: 28-Sep-2020
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 

Audit Code (Final Testing CRR) 13
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the  conducted by referring  Risk  conducted by referring 

16 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  the matter to Group  Management  the matter to Group  30-Sep-2020
revaluation? Chief RMG and  Group Chief RMG and 
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  Information  the matter to Group 
17 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  29-Sep-2020
Chief RMG and  security Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the  Risk 
the matter to Group  the matter to Group 
18 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  Management  30-Sep-2020
Chief RMG and  Chief RMG and 
revaluation? Group
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
O/s: 
BTF: 
12,312,312.0
12,312,312.00 M
0 M
O/s: 
QAISER ELECTRONICS BTF: 
12,312,312.0 ORR 5
VII 12,312,312.00 M
Expiry: 07-Sep-2020 0 M Recommended ORR 6
O/s: 
BTF: 
12,312,312.0
12,312,312.00 M
0 M

Audit Code (Final Testing CRR) 14
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  Information  the matter to Group 
19 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  14-Sep-2020
Chief RMG and  security Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  Information  the matter to Group 
20 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  21-Sep-2020
Chief RMG and  security Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
O/s: 
BTF: 231,232.00 M 231,232.00 
M
O/s: 
RASHID SEED FARM BTF: 231,232.00 M 231,232.00 
VIII ORR 2
Expiry: 30-Sep-2020 M
O/s: 
BTF: 231,232.00 M 231,232.00 
M

Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the  the matter to Group  the matter to Group 
Information 
21 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  Chief RMG and  Chief RMG and  21-Sep-2020
security

Audit Code (Final Testing CRR) 15
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

revaluation? obtaining his formal  obtaining his formal 

approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the  Risk 
the matter to Group  the matter to Group 
22 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  Management  30-Sep-2020
Chief RMG and  Chief RMG and 
revaluation? Group
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  the matter to Group 
23 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  KYC 15-Sep-2020
Chief RMG and  Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  Information  the matter to Group 
24 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  21-Sep-2020
Chief RMG and  security Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the  the matter to Group  Risk  the matter to Group 
25 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  Chief RMG and  Management  Chief RMG and  28-Sep-2020

Audit Code (Final Testing CRR) 16
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

revaluation? obtaining his formal  Group obtaining his formal 

approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
O/s: 
BTF: 231,230.00 M 231,230.00 
ROYAL FLOUR & GENERAL  M ORR 1
IX MILLS O/s: 
Recommended ORR 4
Expiry: 08-Sep-2020 BTF: 231,230.00 M 231,230.00 
M

Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  the matter to Group 
26 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  FIG 21-Sep-2020
Chief RMG and  Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  Retail Banking  the matter to Group 
27 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  08-Sep-2020
Chief RMG and  Group Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the  the matter to Group  the matter to Group 
Information 
28 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  Chief RMG and  Chief RMG and  16-Sep-2020
security

Audit Code (Final Testing CRR) 17
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

revaluation? obtaining his formal  obtaining his formal 

approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  the matter to Group 
29 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  Outsource 22-Sep-2020
Chief RMG and  Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  Information  the matter to Group 
30 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  14-Sep-2020
Chief RMG and  security Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  the matter to Group 
31 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  FIG 29-Sep-2020
Chief RMG and  Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
JANJUA FLOUR MILLS
X ORR 2
Expiry: 15-Sep-2020
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 

Audit Code (Final Testing CRR) 18
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the  conducted by referring  conducted by referring 

32 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  the matter to Group  KYC the matter to Group  21-Sep-2020
revaluation? Chief RMG and  Chief RMG and 
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
ALLIED RICE MILLS
XI ORR 1
Expiry: 08-Sep-2020
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  Information  the matter to Group 
33 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  28-Sep-2020
Chief RMG and  security Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
PUNJAB RICE TRADERS ORR 3
XII
Expiry: 08-Sep-2020 Recommended ORR 1
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  Information  the matter to Group 
34 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  15-Sep-2020
Chief RMG and  security Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
M/S ISLAM LUBRICANTS 
PVT LTD 5.0: 5.00 M O/s: 5.00 M
XIII ORR 3
Expiry: 15-Sep-2020

Audit Code (Final Testing CRR) 19
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  the matter to Group 
35 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  FIG 28-Sep-2020
Chief RMG and  Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
O/s: 
3,2131: 3,213.00 M
3,213.00 M
O/s: 
3,2132: 3,213.00 M
K.M. STEEL MILLS 3,213.00 M
XIV O/s:  ORR 1
Expiry: 14-Sep-2020 3,2133: 3,213.00 M
3,213.00 M
2323AAA:  O/s: 
3,213.00 M 3,213.00 M

Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  Information  the matter to Group 
36 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  15-Sep-2020
Chief RMG and  security Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
M/S SHAH MIR TRADERS ORR 2
XV
Expiry: 15-Sep-2020 Recommended ORR 3
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 

Audit Code (Final Testing CRR) 20
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

37 Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the  the matter to Group  KYC the matter to Group  14-Sep-2020

matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  Chief RMG and  Chief RMG and 
revaluation? obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  Information  the matter to Group 
38 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  22-Sep-2020
Chief RMG and  security Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  Information  the matter to Group 
39 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  14-Sep-2020
Chief RMG and  security Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  Retail Banking  the matter to Group 
40 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  15-Sep-2020
Chief RMG and  Group Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 

Audit Code (Final Testing CRR) 21
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

41 Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the  the matter to Group  Information  the matter to Group  28-Sep-2020

matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  Chief RMG and  security Chief RMG and 
revaluation? obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
IZHAR WOOLEN MILLS ORR 4
XVI
Expiry: 08-Sep-2020 Recommended ORR 2
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
Information 
42 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  ACD ACD 28-Sep-2020
security
revaluation?
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
43 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  ACD KYC ACD 28-Sep-2020
revaluation?
O/s: 
BTF: 232,321.00 M 232,321.00 
M
O/s: 
BTF: 232,321.00 M 232,321.00 
AROMA TRADERS M ORR 3
XVII O/s: 
Expiry: 29-Sep-2020 Recommended ORR 6
BTF: 232,321.00 M 232,321.00 
M
O/s: 
ABC: 232,321.00 M 232,321.00 
M

Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
Information 
44 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  ABC ABC 18-Sep-2020
security
revaluation?
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 

Audit Code (Final Testing CRR) 22
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

45 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  ABC Retail Banking  ABC 24-Sep-2020

revaluation? Group
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
Information 
46 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  ABC ABC 10-Sep-2020
security
revaluation?
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
Information 
47 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  ABC ABC 11-Sep-2020
security
revaluation?
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
48 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  ABC KYC ABC 11-Sep-2020
revaluation?
USMAN TRADERS ORR 6
XVIII
Expiry: 22-Sep-2020 Recommended ORR 5
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  the matter to Group 
49 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  Marketing 28-Sep-2020
Chief RMG and  Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  Retail Banking  the matter to Group 
50 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  14-Sep-2020
Chief RMG and  Group Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 

Audit Code (Final Testing CRR) 23
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

pledged stocks was  pledged stocks was 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
conducted by referring  conducted by referring 
matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for 
51 the matter to Group  Marketing the matter to Group  22-Sep-2020
revaluation?
Chief RMG and  Chief RMG and 
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  Information  the matter to Group 
52 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  21-Sep-2020
Chief RMG and  security Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  Information  the matter to Group 
53 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  21-Sep-2020
Chief RMG and  security Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
O/s: 
BTF: 2,321,213.00 
123,213.00 
M
M
O/s: 
BTF: 232.00 M 321,321.00 
AA ENTERPRISES
XIX M ORR 2
Expiry: 14-Sep-2020
O/s: 
322,223.00 

Audit Code (Final Testing CRR) 24
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

BTF: 323,123.00 M M

Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  the matter to Group 
54 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  KYC 14-Sep-2020
Chief RMG and  Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  the matter to Group 
55 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  BU 29-Sep-2020
Chief RMG and  Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  the matter to Group 
56 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  Marketing 21-Sep-2020
Chief RMG and  Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the  the matter to Group  the matter to Group 
57 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  Chief RMG and  FIG Chief RMG and  16-Sep-2020

Audit Code (Final Testing CRR) 25
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

revaluation? obtaining his formal  obtaining his formal 

approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  the matter to Group 
58 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  KYC 15-Sep-2020
Chief RMG and  Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
SARDAR RICE MILLS ORR 2
XX
Expiry: 21-Sep-2020 Recommended ORR 3
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  the matter to Group 
59 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  FIG 28-Sep-2020
Chief RMG and  Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
BAITUN PIPE INDUSTRY ORR 2
XXI
Expiry: 15-Sep-2020 Recommended ORR 4
Rajput Steel Industry,  Rajput Steel Industry, 
established in the year  established in the year 
2008, is a sole  2008, is a sole 
proprietorship concern  proprietorship concern 
owned by Mr. Abdul  owned by Mr. Abdul 
Aziz Khan, and is  Aziz Khan, and is 
engaged in  engaged in 

Audit Code (Final Testing CRR) 26
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

manufacturing of steel  manufacturing of steel 
billets / ingots, through  billets / ingots, through 
melting process. Mr.  melting process. Mr. 
Abdul Aziz Khan is an  Abdul Aziz Khan is an 
extensively  extensively 
experienced person. He  experienced person. He 
had been working as a  had been working as a 
scrap dealer in Karachi  scrap dealer in Karachi 
since 1988 till 1999. He  since 1988 till 1999. He 
joined Sanjam Steel  joined Sanjam Steel 
Furnace, Gujranwala as  Furnace, Gujranwala as 
a partner in year 2000  a partner in year 2000 
and remained partner  and remained partner 
till 2007. Having  till 2007. Having 
practically engaged  practically engaged 
with this industry/trade  with this industry/trade 
business line, he  business line, he 
gained enough  gained enough 
experience &  experience & 
knowledge, to run a  knowledge, to run a 
steel furnace industrial  steel furnace industrial 
unit, smoothly,  unit, smoothly, 
profitably &  profitably & 
independently.  independently. 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the  Therefore, he set up  Therefore, he set up 
Information 
60 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  Rajput Steel Industry in  security Rajput Steel Industry in  28-Sep-2020
revaluation? the year 2008 with Ch.  the year 2008 with Ch. 
Muhammad Saeed  Muhammad Saeed 
Khan as a partner, who  Khan as a partner, who 
after a year left this  after a year left this 
industry/business line,  industry/business line, 
share of whom was  share of whom was 

Audit Code (Final Testing CRR) 27
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

purchased by Mr. Abdul  purchased by Mr. Abdul 
Aziz Khan; since then  Aziz Khan; since then 
Mr. Aziz khan is  Mr. Aziz khan is 
running this entity &  running this entity & 
unit being its sole  unit being its sole 
owner. The industrial  owner. The industrial 
unit of the entity,  unit of the entity, 
comprising of one Hi- comprising of one Hi-
tech imported furnace  tech imported furnace 
backed by related  backed by related 
machinery / equipment  machinery / equipment 
having capacity to  having capacity to 
produce 7 metric tons  produce 7 metric tons 
steel billets / ingots per  steel billets / ingots per 
heat, is located on 6- heat, is located on 6-
KM, Dewan Road,  KM, Dewan Road, 
Eminabad, Gujranwala  Eminabad, Gujranwala 
. However, due to  . However, due to 
ongoing electricity  ongoing electricity 
crisis, now a days, the  crisis, now a days, the 
entity is operating with  entity is operating with 
one shift of 12 hours  one shift of 12 hours 
and producing 60  and producing 60 
metric tons steel billets  metric tons steel billets 
/ ingots/day. / ingots/day.
Rajput Steel Industry,  Rajput Steel Industry, 
established in the year  established in the year 
2008, is a sole  2008, is a sole 
proprietorship concern  proprietorship concern 
owned by Mr. Abdul  owned by Mr. Abdul 
Aziz Khan, and is  Aziz Khan, and is 
engaged in  engaged in 

Audit Code (Final Testing CRR) 28
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

manufacturing of steel  manufacturing of steel 
billets / ingots, through  billets / ingots, through 
melting process. Mr.  melting process. Mr. 
Abdul Aziz Khan is an  Abdul Aziz Khan is an 
extensively  extensively 
experienced person. He  experienced person. He 
had been working as a  had been working as a 
scrap dealer in Karachi  scrap dealer in Karachi 
since 1988 till 1999. He  since 1988 till 1999. He 
joined Sanjam Steel  joined Sanjam Steel 
Furnace, Gujranwala as  Furnace, Gujranwala as 
a partner in year 2000  a partner in year 2000 
and remained partner  and remained partner 
till 2007. Having  till 2007. Having 
practically engaged  practically engaged 
with this industry/trade  with this industry/trade 
business line, he  business line, he 
gained enough  gained enough 
experience &  experience & 
knowledge, to run a  knowledge, to run a 
steel furnace industrial  steel furnace industrial 
unit, smoothly,  unit, smoothly, 
profitably &  profitably & 
independently.  independently. 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
Therefore, he set up  Information  Therefore, he set up 
61 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  08-Sep-2020
Rajput Steel Industry in  security Rajput Steel Industry in 
revaluation?
the year 2008 with Ch.  the year 2008 with Ch. 
Muhammad Saeed  Muhammad Saeed 
Khan as a partner, who  Khan as a partner, who 
after a year left this  after a year left this 
industry/business line,  industry/business line, 
share of whom was  share of whom was 

Audit Code (Final Testing CRR) 29
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

purchased by Mr. Abdul  purchased by Mr. Abdul 
Aziz Khan; since then  Aziz Khan; since then 
Mr. Aziz khan is  Mr. Aziz khan is 
running this entity &  running this entity & 
unit being its sole  unit being its sole 
owner. The industrial  owner. The industrial 
unit of the entity,  unit of the entity, 
comprising of one Hi- comprising of one Hi-
tech imported furnace  tech imported furnace 
backed by related  backed by related 
machinery / equipment  machinery / equipment 
having capacity to  having capacity to 
produce 7 metric tons  produce 7 metric tons 
steel billets / ingots per  steel billets / ingots per 
heat, is located on 6- heat, is located on 6-
KM, Dewan Road,  KM, Dewan Road, 
Eminabad, Gujranwala  Eminabad, Gujranwala 
. However, due to  . However, due to 
ongoing electricity  ongoing electricity 
crisis, now a days, the  crisis, now a days, the 
entity is operating with  entity is operating with 
one shift of 12 hours  one shift of 12 hours 
and producing 60  and producing 60 
metric tons steel billets  metric tons steel billets 
/ ingots/day. / ingots/day.
Rajput Steel Industry,  Rajput Steel Industry, 
established in the year  established in the year 
2008, is a sole  2008, is a sole 
proprietorship concern  proprietorship concern 
owned by Mr. Abdul  owned by Mr. Abdul 
Aziz Khan, and is  Aziz Khan, and is 
engaged in  engaged in 

Audit Code (Final Testing CRR) 30
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

manufacturing of steel  manufacturing of steel 
billets / ingots, through  billets / ingots, through 
melting process. Mr.  melting process. Mr. 
Abdul Aziz Khan is an  Abdul Aziz Khan is an 
extensively  extensively 
experienced person. He  experienced person. He 
had been working as a  had been working as a 
scrap dealer in Karachi  scrap dealer in Karachi 
since 1988 till 1999. He  since 1988 till 1999. He 
joined Sanjam Steel  joined Sanjam Steel 
Furnace, Gujranwala as  Furnace, Gujranwala as 
a partner in year 2000  a partner in year 2000 
and remained partner  and remained partner 
till 2007. Having  till 2007. Having 
practically engaged  practically engaged 
with this industry/trade  with this industry/trade 
business line, he  business line, he 
gained enough  gained enough 
experience &  experience & 
knowledge, to run a  knowledge, to run a 
steel furnace industrial  steel furnace industrial 
unit, smoothly,  unit, smoothly, 
profitably &  profitably & 
independently.  independently. 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
Therefore, he set up  Information  Therefore, he set up 
62 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  14-Sep-2020
Rajput Steel Industry in  security Rajput Steel Industry in 
revaluation?
the year 2008 with Ch.  the year 2008 with Ch. 
Muhammad Saeed  Muhammad Saeed 
Khan as a partner, who  Khan as a partner, who 
after a year left this  after a year left this 
industry/business line,  industry/business line, 
share of whom was  share of whom was 

Audit Code (Final Testing CRR) 31
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

purchased by Mr. Abdul  purchased by Mr. Abdul 
Aziz Khan; since then  Aziz Khan; since then 
Mr. Aziz khan is  Mr. Aziz khan is 
running this entity &  running this entity & 
unit being its sole  unit being its sole 
owner. The industrial  owner. The industrial 
unit of the entity,  unit of the entity, 
comprising of one Hi- comprising of one Hi-
tech imported furnace  tech imported furnace 
backed by related  backed by related 
machinery / equipment  machinery / equipment 
having capacity to  having capacity to 
produce 7 metric tons  produce 7 metric tons 
steel billets / ingots per  steel billets / ingots per 
heat, is located on 6- heat, is located on 6-
KM, Dewan Road,  KM, Dewan Road, 
Eminabad, Gujranwala  Eminabad, Gujranwala 
. However, due to  . However, due to 
ongoing electricity  ongoing electricity 
crisis, now a days, the  crisis, now a days, the 
entity is operating with  entity is operating with 
one shift of 12 hours  one shift of 12 hours 
and producing 60  and producing 60 
metric tons steel billets  metric tons steel billets 
/ ingots/day. / ingots/day.

ASIAN PAINTS O/s:  ORR 5

aabvc: 23,123.00 M
XXII 23,123.00 M
Expiry: 25-Sep-2020 Recommended ORR 6

Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  the matter to Group 

Audit Code (Final Testing CRR) 32
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

63 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  Chief RMG and  KYC Chief RMG and  22-Sep-2020

revaluation? obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
O/s: 
BTF: 312,312.00 M
23,213.00 M
ELAHI TRADING O/s:  ORR 1
XXIII PIL: 23,123,123.00 
Expiry: 29-Sep-2020 13,213,213.0 Recommended ORR 2
M
0 M

Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  Information  the matter to Group 
64 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  14-Sep-2020
Chief RMG and  security Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the  Risk 
the matter to Group  the matter to Group 
65 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  Management  28-Sep-2020
Chief RMG and  Chief RMG and 
revaluation? Group
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the  the matter to Group  the matter to Group 
Information 
66 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  Chief RMG and  Chief RMG and  21-Sep-2020
security

Audit Code (Final Testing CRR) 33
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

revaluation? obtaining his formal  obtaining his formal 

approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  Information  the matter to Group 
67 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  14-Sep-2020
Chief RMG and  security Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  the matter to Group 
68 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  Marketing 21-Sep-2020
Chief RMG and  Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
O/s: 
FARAZ SPORTS btf: 3,213,213.00 M 3,213,213.00 ORR 3
XXIV
Expiry: 29-Sep-2020 M Recommended ORR 6

Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  Information  the matter to Group 
69 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  07-Sep-2020
Chief RMG and  security Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?

Audit Code (Final Testing CRR) 34
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

O/s: 
KASHIF SPINNING MILLS BTF: 
232,312,321.
XXV 232,312,321.00 M ORR 1
Expiry: 15-Sep-2020 00 M

Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  the matter to Group 
70 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  KYC 14-Sep-2020
Chief RMG and  Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the  Risk 
the matter to Group  the matter to Group 
71 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  Management  29-Sep-2020
Chief RMG and  Chief RMG and 
revaluation? Group
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  Information  the matter to Group 
72 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  28-Sep-2020
Chief RMG and  security Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 

Audit Code (Final Testing CRR) 35
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

73 Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the  the matter to Group  Information  the matter to Group  29-Sep-2020

matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  Chief RMG and  security Chief RMG and 
revaluation? obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the  Risk 
the matter to Group  the matter to Group 
74 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  Management  30-Sep-2020
Chief RMG and  Chief RMG and 
revaluation? Group
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
PAK STEEL FURNANCE
XXVI ORR 2
Expiry: 22-Sep-2020
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  Information  the matter to Group 
75 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  29-Sep-2020
Chief RMG and  security Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
O/s: 
BTF: 
23,213,123.0
RAFIQ ENGINEERING  23,213,123.00 M
0 M ORR 3
XXVII INDUSTRIES PVTLTD O/s: 
BTF:  Recommended ORR 6
Expiry: 15-Sep-2020 23,213,123.0
23,213,123.00 M
0 M

Audit Code (Final Testing CRR) 36
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  Retail Banking  the matter to Group 
76 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  30-Sep-2020
Chief RMG and  Group Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  the matter to Group 
77 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  KYC 21-Sep-2020
Chief RMG and  Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  the matter to Group 
78 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  KYC 29-Sep-2020
Chief RMG and  Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?
Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  Information  the matter to Group 
79 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  29-Sep-2020
Chief RMG and  security Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?

Audit Code (Final Testing CRR) 37
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

Is revaluation of  Is revaluation of 
pledged stocks was  pledged stocks was 
conducted by referring  conducted by referring 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  the matter to Group 
80 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  Retail 28-Sep-2020
Chief RMG and  Chief RMG and 
revaluation?
obtaining his formal  obtaining his formal 
approval for  approval for 
revaluation? revaluation?

Audit Code (Final Testing CRR) 38
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

Audit Code (Final Testing CRR) 39
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

CPM Observations

.
Action Required / 
Nature SR # Observation Responsibility Management Comments
Recommendation

PAK PIPE INDUSTRIES PVT 
I LTD ORR 1
Expiry: 28-Sep-2020
Is revaluation of 
pledged stocks was 
conducted by referring  Is revaluation of pledged stocks was 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  Information  conducted by referring the matter to 
1 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for 
Chief RMG and  security Group Chief RMG and obtaining his 
revaluation?
obtaining his formal  formal approval for revaluation?
approval for 
revaluation?
Is revaluation of 
pledged stocks was 
conducted by referring  Is revaluation of pledged stocks was 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  conducted by referring the matter to 
2 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  Marketing
Chief RMG and  Group Chief RMG and obtaining his 
revaluation?
obtaining his formal  formal approval for revaluation?
approval for 
revaluation?
MASTER WOOL SPINNERS ORR 1
II
Expiry: 09-Sep-2020 Recommended ORR 2
Is revaluation of 
pledged stocks was 

Audit Code (Final Testing CRR) 40
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the  conducted by referring  Is revaluation of pledged stocks was 

matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for  the matter to Group  Information  conducted by referring the matter to 
3
revaluation? Chief RMG and  security Group Chief RMG and obtaining his 
obtaining his formal  formal approval for revaluation?
approval for 
revaluation?
AHSAN FEED MILLS ORR 5
III
Expiry: 14-Sep-2020 Recommended ORR 6
Is revaluation of 
pledged stocks was 
conducted by referring  Is revaluation of pledged stocks was 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  Information  conducted by referring the matter to 
4 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for 
Chief RMG and  security Group Chief RMG and obtaining his 
revaluation?
obtaining his formal  formal approval for revaluation?
approval for 
revaluation?
O/s: 
FARAZ SPORTS btf: 3,213,213.00 M 3,213,213.00 ORR 3
IV
Expiry: 29-Sep-2020 M Recommended ORR 6

Is revaluation of 
pledged stocks was 
conducted by referring  Is revaluation of pledged stocks was 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the 
the matter to Group  Information  conducted by referring the matter to 
5 matter to Group Chief RMG and obtaining his formal approval for 
Chief RMG and  security Group Chief RMG and obtaining his 
revaluation?
obtaining his formal  formal approval for revaluation?
approval for 
revaluation?

Audit Code (Final Testing CRR) 41
CREDIT RISK REVIEW
INTERNAL AUDIT FUNCTION 3216-Final Testing CRR

Portfolio Breakup

Executive Summary

Audit Code (Final Testing CRR) 42