Consideraciones

CRITERIO DETALLE
TEMA O ASUNTO “ Métodos cuantitativos para el análisis de inversiones ”
ENUNCIADO

La Empresa Wernex SRL, dedicada más de 10 años a la venta de peluches, cuenta

diferencia de proveedores nacionales; ello ha implicado asumir nuevos costos e i
A la fecha, el cliente tiene pendiente costos de embarque por s/6500.00 los que p

La empresa presenta los siguientes estados financieros:

WERNEX
BALANCE GEN
Al 31 de Diciembre
Expresado en d
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Caja y Bancos 55,000
cuenta corriente 25,000
Deposito a plazo 30,000
Cuentas por cobrar comerciales 86,000
Inventarios 120,000
Mercadería en transito 35,000

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 241,000

ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones mobiliarias 235,000
Certificado de Deposito 35,000
Fondo Mutuo 200,000

Inmuebles maquinaria y equipo 102,000

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 337,000
TOTAL DE ACTIVOS 578,000

La empresa Wernex SRL recibe la propuesta de la empresa “Chang Huang” para c

crédito por los próximos 04 años.

Debido al incremento de las ventas que ha tenido la empresa Wernex SRL, acept
socios adicionales, quienes en conjunto realizaran aportes iguales para reunir la i
La proyección de ingresos y gastos en los próximos 4 años es:

Otros
AÑOS Gastos varios
Ingresos
1 100,000 50,000
2 200,000 108,000
3 280,000 152,000
4 300,000 170,000

Se pide:
a)      Identificar los Instrumentos financieros que posee la empresa

b)      Determinar si es conveniente realizar la inversión propuesta, según el Valor A

c)       En caso de no ser viable, hallar la TIR para dar viabilidad a la inversión.
d)      Identificar los riesgos que presenta la situación actual y la inversión a realiza

DATOS A CONSIDERAR:
a) Las ventas y costo de ventas se incrementaran en 20% a partir del 1° año y s
b) los gastos administrativos se incrmentaran en s/5000 a partir del 2 °año
c) los gastos de ventas se incrementaran en 15% a partir del 1° año
d) los gastos financieros a partir del 3° año se reducen en un 15%.
e) las cuentas por cobrar y pagar comerciales pendientes, se pagan el 1° año
f) la proyección de ingresos y gastos considerar como adicionales.
g) los impuestos por pagar se pagan el primer año
h) los otros gastos se mantienen constantes

SOLUCION
a) Identificar los Instrumentos financieros que posee la empresa

De acuerdo al balance general de la empresa WERNEX SRL se aprecia tanto en el

Depositos a plazo 30,000
Fondos de inversión 200,000
certificado de depostio 35,000
TOTAL 265,000
Elaboración del flujo de Efectivo

Otros
AÑOS Gastos varios
Ingresos
1 100,000 50,000
2 200,000 108,000
3 280,000 152,000
4 300,000 170,000

CONCEPTOS 0 1
INGRESOS
Ventas 114,000
Ingresos adicionales 100,000
Cuentas por cobrar 86,000

TOTAL INGRESOS 0 300,000

EGRESOS
Compras 62,700
proveedores 83,000
Gastos adicionales 50,000
Gastos Administrativos 8,200
Gastos de Ventas 13,800
Gastos Financieros 11,500
otros gastos 2,500
costos de embarque 6500
Impuestos 7,800

inversion inicial 600,000

TOTAL EGRESOS 246,000
FLUJO DE CAJA 0 54,000
SALDO INICIAL 55,000
SALDO FINAL 0 109,000

SALDO FINAL - 600,000 109,000

b)      Determinar si es conveniente realizar la inversión propuesta, según el Valo

TASA DE DESCUENTO 8%
VAN S/.378,022.63
El Valor Actual Neto (VAN) como se puede apreciar tiene valor positivo , entonc

c)       En caso de no ser viable, hallar la TIR para dar viabilidad a la inversión.
La inversion es viable es por ello que podemos apreciar que la Tasa interna de re
TIR 28%

No se podria Identificar los riesgos que presenta la situación actual y la inversión

 Producto académico N° 01: Tarea

a la venta de peluches, cuenta exclusivamente con proveedores nacionales, pero en el último año, inició lazos comerciales con la empresa
ado asumir nuevos costos e impuestos para el cliente (embarque, aranceles, y otros tributos aduaneros) los mismos que son facturados e
arque por s/6500.00 los que por error la empresa importadora “Chang Huang” dejo de cobrar en su momento y que la Empresa Wernex S

ros:

WERNEX SRL
BALANCE GENERAL
Al 31 de Diciembre del 2018
Expresado en de soles
PASIVO
PASIVO CORTO PLAZO
Impuestos x pagar 7,800 ( g )
Cuentas por pagar comerciales 83,000 ( e )
Obligaciones financieras 130,000
(e) BBVA Continental 58,000
BCP 72,000
TOTAL PASIVO CORRIENTE 220,800

PASIVO LARGO PLAZO

Parte corriente de obligaciones financieras 45,000

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 45,000

TOTAL PASIVO 265,800

PATRIMONIO
Capital social 306,215
Utilidad del ejercicio 5,985
TOTAL PATRIMONIO 312,200
 TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 578,000

mpresa “Chang Huang” para comercializar una gama de productos nuevos con precios de compra menores a los actuales y sujetos a descu

a empresa Wernex SRL, acepta la propuesta de su proveedor y para ello requiere una inversión inicial de S/600,000 siendo un capital que n
portes iguales para reunir la inversión inicial. La empresa Wernex dispondrá de sus fondos mutuos para realizar su aporte.
4 años es:

see la empresa

ón propuesta, según el Valor Actual Neto, supuesta una rentabilidad requerida o tipo de descuento del 8% y sustente su respuesta.

viabilidad a la inversión.
actual y la inversión a realizar.

en 20% a partir del 1° año y seran todas al contado

5000 a partir del 2 °año
partir del 1° año
cen en un 15%.
ientes, se pagan el 1° año
mo adicionales.

osee la empresa

EX SRL se aprecia tanto en el activo corriente y no corriente

 2 3 4

136,800 164,160 196,992 (a)

200,000 280,000 300,000 (f)
(e)

336,800 444,160 496,992

75,240 90,288 108,346

(e)
108,000 152,000 170,000 (f)
13,200 18,200 23,200 (b)
15,870 18,251 20,988 (c)
11,500 9775 9775 ( d) 1725 9,775
2,500 2,500 2,500 (h)
enunciado inicial
(g)

226,310 291,014 334,809

110,490 153,147 162,183
109,000 219,490 372,637
219,490 372,637 534,820

219,490 372,637 534,820

ión propuesta, según el Valor Actual Neto, supuesta una rentabilidad requerida o tipo de descuento del 8% y sustente su respuesta.
r tiene valor positivo , entonces nos indica que es viable la inversion propuesta producira ganancias por encima de la rentabilidad exigid

viabilidad a la inversión.
ciar que la Tasa interna de rentabilidad es superior al tipo del descuento que viene siendo el 8% siendo asi que se pueda aceptar la propu

situación actual y la inversión a realizar. Al tener un VAN mayor a cero y siendo positivo y siendo la tasa superior
 ALUMNA :ELIZABETH PATRICIA CHAMBI POMA

area

inició lazos comerciales con la empresa china “Chang Huang” quienes proveen el 50% de stock y la
neros) los mismos que son facturados en dólares.
su momento y que la Empresa Wernex SRL no ha considerado en sus estados financieros.

WERNEX SRL
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
Al 31 de Diciembre del 2018
Expresado en de soles
Ventas 95,000 (a)
Costo de ventas 52,250 (a)
UT. BRUTA 42,750
Gastos Administrativos 8,200 (b)
Gastos de ventas 12,000 ( c )
Gastos Financieros 11,500 ( d)
Otros gastos 2,500 ( e )
UT. ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS 8,550
impuesto a la Renta 2,565

UT. NETA 5,985

19000 114,000
menores a los actuales y sujetos a descuentos por volumen, bonificaciones especiales y líneas de

ial de S/600,000 siendo un capital que no posee de manera individual acepta la participación de 02
s para realizar su aporte.

o del 8% y sustente su respuesta.

nto del 8% y sustente su respuesta.
cias por encima de la rentabilidad exigida , siendo asi que la inversion se puede aceptar

iendo asi que se pueda aceptar la propuesta

a tasa superior
1.    Rúbrica de evaluación:

A continuación, se presenta la escala de valoración, en base a la cual se evaluará el trabajo individual, donde la e
categoría equivale a 5 puntos y la mínima, 0.

Logrado En proceso
Criterios
(5 puntos) (3 puntos)

El proyecto está alineado, pero

Identifica claramente ideas clave
no se identifican ideas clave
en el proyecto de acuerdo con el
fácilmente y no están bien
INVESTIGACIÓN desarrollo del curso.
expresadas.

( )
( )

Muestra de manera óptima la Muestra de manera regular la

estructura y organización del estructura y organización del
tema de acuerdo a formato tema de acuerdo a formato
ESTRUCTURA Y establecido y una presentación establecido para una
ORGANIZACIÓN correcta. presentación correcta.

( )
( )

Muestra un conocimiento
El conocimiento y dominio del
profundo y dominio total del
DOMINIO DEL TEMA tema fue regular
tema

( ) ( )
 Algunas de las ideas
Todas las ideas expuestas
SUSTENTACIÓN DE LAS argumentadas no fueron
fueron argumentadas
IDEAS sustentadas

( ) ( )
Total
Nota:
ajo individual, donde la escala máxima por

No logrado

(0 puntos)

El trabajo no está alineado

correctamente con el desarrollo
del curso.

( )

El trabajo no sigue la estructura

y organización del tema de
acuerdo a formato establecido.

( )

No mostró conocimiento ni
dominio del tema

( )
 Ninguna de las ideas
argumentadas fue sustentada,
ni definida

( )