FUENTES DE FINANCIAMIENTO CP

PARTE 1

La empresa PECSA., dedicada a la importación, comercialización y mantenimiento de

equipos industriales presenta un sobregiro bancario por S/.51,237.98 desde el 11/05/19
debido al pago de obligaciones tributarias urgentes, el Banco Andino está cobrando un
interés compensatorio del 55%, un interés moratorio 25%, también cobran comisiones del
0.79% y portes de S/. 14.00. Existe el compromiso de la gerencia financiera de pagar el
sobregiro el 31/05/19 o si fuera posible, antes de esa fecha límite. La empresa tiene
clientes corporativos de amplio prestigio comercial.

Asimismo, el 20/03/19 se hizo un depósito S/.60,000 a plazo a 91 días a una TEA de

5.75%.

A fin de cubrir el sobregiro y obtener liquidez para el pago de obligaciones por un importe
total de S/. 320,000, aproximadamente; la gerencia debe decidir entre efectuar el
descuento de letras y el factoring de facturas negociables, o una mezcla de éstas que
resulte lo más ventajosa para la empresa, a fin de no incurrir en gastos financieros
innecesarios, los documentos se detallan a continuación:

Facturas Negociables:

 79 dias S/. 108,500

 110 dias 139,000
 121 dias 150,900

El banco cobra una TEA del 30%, Retención del 10% de la factura, Comisión 0.95%,
portes S/.12 por documento..

Letras a Descontar:

 85 dias S/. 145,000

 125 días 125,000
 149 dias 117,500

El Banco Andino cobra una TEA 27.5%, Comisión 0.55%, portes S/.16.00 por documento.

Luego del pago del sobregiro y el desembolso del banco del descuento y factoring,
¿cuál es el saldo disponible que queda a la empresa Surtidores SAC?

PARTE 2

La empresa Regal Systems SAC., dedicada al desarrollo y comercialización y sistemas

integrados de soluciones empresariales presenta un sobregiro bancario por S/.65,648.00
desde el 09/05/2019 debido al pago de sanciones municipales urgentes, el Banco
Interamericano está cobrando un interés compensatorio del 47%, un interés moratorio
32%, también cobran comisiones del 0.75% y portes de S/. 10.00. Existe el compromiso de
la gerencia de pagar el sobregiro el 31/05/19 o si fuera posible, lo más pronto. La empresa
tiene clientes corporativos de amplio prestigio comercial.

Asimismo, el 20/02/19 se hizo un depósito S/.48,000 a plazo a 93 días a una TEA de 5.4%.

A fin de cubrir el sobregiro y obtener liquidez para el pago de obligaciones por un importe
total de S/. 350,000, aproximadamente; la gerencia debe decidir entre efectuar el
descuento de letras y el factoring de facturas negociables, o una mezcla de éstas que
resulte lo más ventajosa para la empresa, a fin de no incurrir en gastos financieros
innecesarios, los documentos se detallan a continuación:

Facturas Negociables:

 78 dias S/. 111,500

 105 dias 125,000
 124 dias 159,900

El banco cobra una TEA del 27%, Retención del 12% de la factura, Comisión 0.75%,
portes S/.10.00 por documento..

Letras a Descontar:

 89 dias S/. 155,000

 119 días 115,000
 159 dias 110,500

El Banco Andino cobra una TEA 23.5%, Comisión 0.55%, portes S/.16.00 por documento.
El banco hace una retención del 12%.

Luego del pago del sobregiro y el desembolso del banco del descuento y factoring,
¿cuál es el saldo disponible que queda a la empresa Regal Systems SAC?

PARTE 3

La empresa XYZ Inc., dedicada a la comercialización de equipos de cómputo para

pequeñas empresas presenta un avance en cuenta (sobregiro bancario) por S/.26,387
desde el 11/11/2019 debido al pago de obligaciones tributarias urgentes, el Banco A está
cobrando un interés compensatorio del 35%, tiene una línea de crédito de 35,000 para tal
fin, cobran comisiones del 0.90% y portes de S/. 10.00. Existe el compromiso de la
gerencia de pagar el sobregiro el 30/11/19. La empresa XYZ tiene clientes corporativos de
amplio prestigio comercial.

Asimismo, el 02/11/19 la empresa ha comprado un pequeño camión de reparto de 2 TM a

S/. 80,000 mediante crédito directo con Faga Motors SAC, con una cuota inicial de S/.8,000
y 6 cuotas mensuales iguales a una tasa del 15%. Calcular el pago mensual y el cuadro de
amortización de este financiamiento.

A fin de cubrir el sobregiro y obtener liquidez para el pago de obligaciones por un importe
total de S/. 250,000, que incluye el pago de la primera cuota de FagaMotors. La empresa
debe decidir entre el descuento de letras y el factoring de facturas, o una mezcla de éstas
que resulte lo más ventajosa para XYZ, los documentos se detallan a continuación:

Facturas Negociables:
  70 dias S/. 29,500
 100 dias 59,000
 121 dias 64,900

Banco A: TEA 12%, Retención del 12% de la factura, Comisión 0.75%, portes S/.10 por
documento.Banco B: TEA 13%, Retención del 10% de la factura, Comisión 0.50%, portes
S/.8.00 por documento.

Letras a Descontar:

 89 dias S/. 25,000

 109 dias 30,000
 149 dias 99,500

Banco A: TEA 22.5%, Comisión 0.25%, portes S/.14.00 por documento. Banco B: TEA
14.5%, Comisión 0.50%, portes S/.8.00 por documento. El banco B hace una retención del
20%.

Luego del pago del sobregiro, ¿cuál es el saldo disponible que queda a la empresa
XYZ?

PARTE 4

La empresa ABACORAN SAC dedicada a la comercialización de equipos y suministros

para para hoteles y restaurantes presenta un sobregiro bancario (avance en cuenta) por
S/.56,000 desde el 30/11/2019 debido al pago de obligaciones tributarias urgentes, el
Scotiabank está cobrando un interés compensatorio del 45%, comisiones del 0.90% y
portes de S/. 10.00. Existe el compromiso de la gerencia de pagar el sobregiro el 15/12/19.

La empresa vende al contado cash 100 frigobares de 50’ marca GE y 100 televisores
SmartTV marca Panasonic de 50” a Hoteles Monasterio a un importe super rebajado total
de S/. 250,000, más IGV. El cliente paga contra entrega el 05/12/19.

El Scotiabank ofrece una tasa del 7.3% por depósitos a plazo overnigth.

Asimismo, el 02/12/19 la empresa ha comprado un furgón de reparto de marca Mercedes

Benz por un precio de S/. 200,000 con una cuota inicial de S/. 20,000 y por el saldo un
leasing financiero con Dive Motor SAC y el Scotiabank, el crédito se transa en 4 cuotas
semestrales iguales a una TEA del 19%. Calcular el valor de cada cuota y el cuadro de
amortización de este financiamiento.

A fin de cubrir el sobregiro y obtener liquidez para el pago de obligaciones de la primera

quincena de Diciembre 2019 por un importe total de S/. 500,000, que no incluye el pago de
la cuota inicial del furgón, la empresa debe decidir qué operaciones son más convenientes
de realizar, entre el pago del sobregiro, depósito overnigth y el factoring de facturas, que
resulten lo más ventajosa para cubrir las necesidades financieras de nuestra empresa, los
documentos se detallan a continuación:

Facturas Negociables:

 50 dias S/. 122,500 5 documentos

 70 dias 119,000 4
 93 dias 160,000 10
 88 dias 130,000 3
 95 dias 118,000 2
 Scotiabank cobra una TEA del 24%, Retención del 10% de la factura, Comisión 0.50%,
portes S/.12 por documento.

Luego del pago del sobregiro, ¿cuál es el saldo disponible que queda a la empresa XYZ?