CONCEPTOS BASICOS DE MATEMATICAS FINANCIERAS

Para recordar

El dinero es un recurso por el cual se paga un costo o “arrendamiento”

quien lo usa y recibe quien renuncia a él.
Se parte de algunas premisas básicas; con unidad una unidad monetaria de
hoy se adquieren menos bienes y servicios que hace unos periodos antes
(años, meses etc), lo cual explica que esa unidad de medida tiene menos
poder adquisitivo, ese concepto en finanzas s llama INTERES y lo vamos a
identificar como I.

Entonces I son los $ que se pagan por el uso de una cantidad de dinero,
solo debemos interpretarlo en el tiempo
X$____________________________________(X$ + I)
Ese I se calculará aplicando una tasa (%), por su utilización, asi

Si se toma un préstamo hoy de $ 5.000.000 al 2% mensual, entonces cada

mes debería pagar de intereses (5.000.000 x 2%) = $ 100.000 este valor se
considera debe sumarse al capital cada mes, lo cual implica que cada vez el
capital es mayor y por tanto los interés de cada periodo superiores
i : % es el valor de los interés en expresión porcentual por cada periodo, es
decir es la tasa

En la práctica financiera esta metodología se cono ce como interés

compuesto que es el criterio que se aplica en cada operación de
financiación, tanto de inversión como de deuda
P__________________________________ F
F=P+I
I de cada periodo = P +( ixP)

Para calcular el interés y el valor futuro de una inversión o una deuda

utilizamos
n
F = P (1 + i)

F VALOR EN EL FUTURO
P VALOR N EL PRESENTE
n número de periodos (de la tasa de capitalización o pago)
i tasa de capitalización o pago

TAE : tasa anual efectiva, tasa real

TAE =
 1- Calcular el valor acumulado al final de la inversión en los siguientes casos HALLAR F
CONOCIDO P

a- $ 12.800.000 en 2,5 años al 1,65 % mensual

F ¿?

P : 12.800.000

i : 1,65% (0.0165) mensual

n: 30 meses ( 2,5 x 12)

F= 12.800.000 (1 + 0.0165)30

b- $ 7.640.000 en 42 meses al 4.58% trimestral

F ¿?

P: 7.640.000

i : 4,58% TRIMESTRAL (0,0458)

n: 14 trimestres (42/3)

F= 7.640.000 (1 + 0.0458)14

c- $ 12.800.000 en 7 trimestres al 11,55 % semestral

 d- $ 8.460.000 en 27 meses al 4.28% trimestral

e- 3.580.000 en 54 meses al 21% anual

f- 12.480.000 en 48 meses al 2.89% bimestral

g- 15.840.000 en 3,5 años al 4.18% trimestral

P= F / (1 +i) n

2- Calcular el valor invertido inicialmente en los siguientes casos: HALLAR P DADO F

a- Recibe $ 9.480.000 a los 18 meses en una entidad que paga el 3,58% trimestral

P ¿?

F: 9.480.000

i: 3.58% trimestral (0,0358)

n: 6 trimestres 18/3

9.480.000 = P (1 + .0.0358)6

b- Recibe $ 21.864.000 a los 3,5 años en una entidad que paga el 1,95% mensual

P. ¿?

F: 21.864.000

I: 1,95% mensual (0.0195)

n: 42 meses (3,5 x 12)

21.864.000 = P (1 + 0.0195) 42

c- Recibe $ 8.792.000 a los 15 meses en una entidad que paga el 5,84% semestral
P: ¿?

F: 8.792.000

i: 5.84% semestral (0.0584)

n: 2.5 semestres (15/6)

8.792.000 = P (1 + 0.0584)2.5

d- Recibe 12.846.000 a los 2,5 años en una entidad que paga al 0,95% mensual

e- Recibe 15.430.000 a los 5 semestres en una entidad que paga el 3,85 trimestral

TAE = (1 + i ) n - 1
TAE tasa anual efectiva

n número de periodos de pago o de capitalización o pago

en 1 año

3- Calcular la TAE en cada caso

a- 1,89% mensual

I: 1,89% mensual (0.0189)

n: 12 meses

TAE = (1 + 0.189)12 - 1

b- 5,41% bimestre
i: 5,41% bimestral (0.0541)

n: 6 bimestres

TAE = (1 + 0.0541)6 - 1

c- 7,64% trimestral

i:7.64% trimestral (0.0764)

n: 4 trimestres

TAE= (1 + 0.0764)4 - 1

d- 9,45 % semestral

e- 21,35% anual

f- 2% mensual

g- 4% bimestral

h- 6% trimestral

i- 12% semestral

j- 24% anual