TEMA II:

ESTADOS FINANCIEROS
PROFORMA
FINANZAS II

Lic. Carlos Mora Trimiño

Estados financieros proforma
Los estados financieros proforma son estados proyectados
donde los datos que contienen provienen de pronósticos a un
periodo o serie de periodos definidos, basados finalmente en los
resultados obtenidos en el desarrollo de distintos presupuestos,
y de un presupuesto maestro.

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 Consiste en mostrar la situación financiera
que se hubiese tenido al incluirse hechos
posteriores sobre los resultados reales, o
cuya posibilidad de ocurrir es
suficientemente cierta a la fecha de la
preparación de los estados financieros. En
Objeto de los muchos casos los hechos posteriores
pueden ser tan importantes para el usuario
estados financieros de la información financiera, que su
revelación en los estados financieros
proforma proforma es indispensable para la toma de
decisiones. Estados que pretenden mostrar
los resultados y la situación financiera
basada en proyectos o fenómenos que se
supone se realicen, o simplemente, la
proyección de las tendencias observadas,
así como estados que se formulan con
hipótesis sobre el pasado con objeto de
mostrar los resultados si tales hipótesis
hubieran sucedido.
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Los estados financieros proforma permiten conocer el efecto de transacciones importantes
que pudieran ocurrir después de la fecha de los estados financieros.
Emisión de obligaciones. Origina recepción de recursos externos y un efecto en la estructura
financiera de la empresa, que pueden ser inversiones en activos, pago de pasivos,
disminuciones de capital o una combinación. Resulta de interés para los posibles adquirentes
de los títulos, conocer el uso de los fondos, así como los bienes que constituyen la garantía.
Emisión de acciones. Al planearse un aumento de capital a través de una emisión de acciones,
deberán mostrarse sus efectos en la situación financiera de la empresa, así se podrán juzgarse
las futuras posibilidades de rendimiento de las acciones en circulación.
Cancelación de acciones. Cuando se planea una reducción del capital social, se deberá
determinar de dónde se obtienen los flujos para liquidar las acciones en circulación y conocer la
estructura financiera que se tendrá después.
Fusión de sociedades. Cuando se fusionan dos o más empresas independientes, es necesario
conocer la situación de las acciones como resultado de la agrupación de los activos y pasivos.
También conocer anticipadamente la transformación que ocurriría en los ingresos, costos,
gastos e impuestos como resultado de la fusión.

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Separación de unidades o divisiones. Sucede cuando bajo una misma entidad se han
agrupado actividades que tienen un diverso proceso comercial, constituyéndose un
conjunto de actividades heterogéneas, pero que por una operación financiera se separa
alguna de estas actividades. Deberán segregarse del todo las operaciones (ingresos,
costos y gastos).
Transformación de un negocio personal en sociedad. Una entidad manejada como
negocio personal tiene un régimen jurídico distinto, por lo que el régimen patrimonial sufre
un cambio importante, en término de los bienes y responsabilidades del propietario, y
sobre el cambio en el régimen fiscal.
Modificación de la estructura financiera. En general, para adoptar alguna política que cambie
sustancialmente la estructura financiera se debe medir y cuantificar el impacto en las
inversiones, el capital y los resultados.
Reestructuración de deuda. La deuda puede ser a corto y largo plazo. Generalmente lse
reestructura para cambiar de deuda de corto a largo plazo, lo que afecta ampliamente la
estructura financiera de la empresa. También es común consolidar varias deudas en una.

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 Uso de los estados proforma
Accionistas y propietarios. Interesados en conocer cuál sería la situación financiera de la
entidad, incluyendo uno o varios efectos proyectados, con el fin de aprobar transacciones que
están bajo su decisión.
Administradores. Son una herramienta necesaria para la planeación de las operaciones y la
toma de decisiones, presentes y futuras.
Acreedores y posibles acreedores. Para vigilar los movimientos de sus créditos y para  aceptar
transacciones propuestas, así como para evaluar el riesgo del crédito.
Posibles inversionistas. Para estudiar los cambios que sufrirá la entidad en su estructura
financiera con el fin de evaluarla antes de efectuar su inversión.
Autoridades gubernamentales. Principalmente, para proteger los intereses del público sobre
todos los valores que se cotizan en la bolsa.

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 Presentación de los estados proforma
Los estados financieros deberán señalar claramente que son estados
proforma. aunque su forma es muy variada debido a sus diversos usos.
Indiferentemente, suelen combinarse con estados reales, mostrando tres
columnas: saldos reales ; ajustes de las proyecciones propuestas, y cifras
proforma o proyecciones futuras. Es indispensable que indiquen con
precisión los hechos posteriores que se están considerando a través de
notas. Es conveniente acompañarlos con un estado de posición de recursos
netos generados y su financiamiento, para determinar la naturaleza de los
cambios.

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 Análisis de sucesos a proyectar

Posible compra de camión

Afectación sobre el balance general

Afectación sobre el estado de resultados
Afectación sobre los flujos de efectivo

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 Afectación sobre el
balance general
Una compra de camión implica una
decisión de financiamiento, tomar la
decisión acerca de la herramienta de
deuda que se utilizará para ejecutarla. De
cualquier forma, existirá una afectación
sobre los pasivos (Documentos por
pagar, Bonos por pagar, etc), a su vez,
incrementarán los activos (Vehículos).
Estos serán parte de los ajustes a
realizar sobre el Balance General
proforma.

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 Afectación sobre el
estado de resultados
Una compra de un camión se estima
contribuye a un aumento del 10% de las
ventas, dado que afecta el flujo de
circulación de mercancías y la cadena
logística de la empresa, permitiendo
alcanzar a más clientes en un mismo
plazo, pero a su vez aumento en cierto
grado el nivel de gastos (gastos por
combustibles, personal y depreciación
del activo).

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