MBAC Piura XXII

Finanzas Corporativas
Tiempo: 60 minutos Apellidos, nombre………………………………………

Control II
Nota: El desarrollo de las preguntas, realizadas a través de Excel o calculadora financiera,
deben ser pegados como imagen en los espacios dejados en blanco después de cada pregunta

1. Un banco le ha otorgado un préstamo por US$40.600,00 con vencimiento 60 días, a una

tasa efectiva anual (TEA) del 13%. En la fecha del vencimiento original, usted no
contaba con la liquidez suficiente para cancelar el préstamo incluido los intereses. Seis
días después recién cancela el préstamo; cuando la TEA ya se había incrementado a
15%. Se cobrará intereses moratorios adicionales por los días transcurridos después del
vencimiento original equivalente a una TEA del 4,8%. ¿Cuál es el importe total que
debe cancelar al banco a los 66 días?

Datos:

Monto del préstamo = US$40.600,00

TEA = 13%

T60=0.02057841435.4668

Plazo = 60 días

Monto a los 60 dias

S/
IMPORTE 40600 40,738.07
TEA 1.8
DIAS 60
0.020578
360
Calculando el interés moratorio por 6 días:
6
i m 6=( 1+0.048 )360 −1=0,000782

Interés moratorio:

Interés=4 0.738,07 ×0,000788=32.101599

Calculando el interés compensatorio por los 6 días a una tasa del TEA 15%

1
 6
i 9=( 1+0.15 ) 360 −1=0,002332

S/
IMPORTE 40770.1716 40,771.75

TEA 1.8

DIAS 6

0.002332

360

Entonces se deberá cancelar 40771.75

2
2. Usted cuenta con un depósito de ahorros en moneda extranjera por US$5.000,00 en un
banco local, que le ofrece una TEA del 1,8%. A los 30 días de haber realizado el
depósito, usted realiza un retiro de US$2.000,00 ¿Cuál es importe de intereses que
habrá ganado, si se retira el total del dinero restante a los 90 días desde que se realizó
el depósito original?

I30=0.001488

Vf=VA(1+i)^n

Entonces reemplazando

Vf 30=000(1+0.001488)^30/360
IMPORTE 5000 S/ 5,000.62
TEA 1.8
DIAS 30
0.001488
360

S/ 5,000.62
Se retira 2000

Entonces el nuevo capital ser

5000.62-2000=3000.62

Calculando los intereses para los 90 dias restantes

IMPORTE 3000.62
TEA
DIAS
0.001488

INTERES ganado=1.12

3
3. Un proveedor de ALICORP, presentó a un banco local, una factura por US$5.400,00
cuyo vencimiento era 45 días, para realizar una operación de “factoring”. Todo el
proceso de evaluación de la factura y abono en cuenta corriente del proveedor por parte
de la entidad financiera, toma tres días. Adicional a la TEA del 7,5% por la operación de
“factoring”; el banco carga la suma de US$8,90 ¿Cuál es el costo financiero anual de
dicha operación (5 Puntos)

Importe de factura: US$5.400,00

N=45 días

TEA= 7.5%

Comisiones, portes y otros= US$8,90

Resta=42 días para vencimiento

42
i 45=( 1+0.075 ) 360 −1=0,008473

i 0,008473
i adelanto 45= = =0,008402
1+i 1+ 0,008473

Calculando el adelanto:

Interes=5.4 00,00× ( 0,006936 ) +8.9=$ 52,58

4
4. El banco de Crédito, ha financiado la compara de un vehículo, cuyo valor al contado es
US$22.000,00, a tres años con una cuota inicial del 10% del valor del bien y el saldo a
36 meses con cuotas mensuales de US$643,38. A cada cuota el banco cargará la suma de
US$7,80 por concepto de comisiones y gastos administrativos. ¿Cuál es costo
financiero anual de dicho crédito vehicular? (5 Puntos)

0 1 2 … 36
-22000 643.38 643.38 643.38
7.8 7.8 7.8
651.18 651.18 … 651.18

TIR 0,3458615
mensual %
TEA 4,230205%