Proyecto de Tesis Venta de Computadoras 2018

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES,
FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE
ADMINISTRACIÓN
CARACTERIZACION DEL FINANCIAMIENTO Y
FORMALIZACIÓN DE LAS MYPES RUBRO VENTA DE
COMPUTADORAS DEL DISTRITO DE HUACHO, AÑO
2018
PROYECTO DE TESIS
AUTOR:
ASESOR:
MG.
HUACHO - PERU
2018
1
TITULO
CARACTERIZACION DEL FINANCIAMIENTO Y
FORMALIZACIÓN DE LAS MYPES RUBRO VENTA DE
COMPUTADORAS DEL DISTRITO DE HUACHO, AÑO
2018
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CONTENIDO
TITULO.............................................................................................................................................2
INTRODUCCIÓN.............................................................................................................................3
4. PLANEAMIENTO DE LA INVESTIGACIÓN............................................................................6
4.1. Planteamiento del problema.................................................................................................6
a) Caracterización del Problema.............................................................................................6
b. Enunciado del problema....................................................................................................10
4.2. Objetivos de la investigación..............................................................................................11
Objetivo General:...................................................................................................................11
Objetivos Específicos:............................................................................................................11
4.3. Justificación de la investigación.........................................................................................11
5. MARCO TEÓRICO Y CONCEPTUAL......................................................................................12
5.1. Antecedentes........................................................................................................................12
5.2. Bases Teóricas de La Investigación.......................................................................................18
5.2.1. Marco conceptual.........................................................................................................59
5.3. Hipótesis...............................................................................................................................63
Hipótesis General...................................................................................................................63
Hipótesis Especificas..............................................................................................................63
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INTRODUCCIÓN
Como sabemos la micro y pequeña empresa (en adelante Mype) juega un papel
preeminente en el desarrollo social y económico de nuestro país, al ser la mayor fuente
generadora de empleo y agente dinamizador del mercado. En un país, donde la falta de
empleo es uno de los problemas más serios, resulta imprescindible reflexionar sobre cuál
es el rol promotor que le corresponde al Estado.
En los últimos años, la economía peruana ha tenido mejoras significativas; muchas de
sus cifras alentadoras se deben a la gran participación que han tenido las MYPEs en el
país. Los datos proporcionados por el Ministerio de Trabajo y Promoción del Empleo
(MTPE) indican la importancia de este tipo de empresas en el Perú: de un promedio de
659 000 empresas formales existentes, el 98,4% son MYPEs; aproximadamente el 42%
de la producción nacional es proveía por ellas, y son generadoras del 88% del empleo
privado en el país . A pesar de ello, recién en el 2003 el Estado aprobó el marco
regulatorio para la promoción de la MYPEs, y nombró al MTPE como ente rector para
delinear las políticas nacionales de promoción de las MYPEs y coordinar con las
entidades de los sectores público y privado la coherencia y complementariedad de las
políticas sectoriales.
En la actualidad las MYPEs son de gran importancia para el crecimiento
económico y desarrollo de los países. En el ámbito peruano las MYPEs se han
desarrollado, a partir de los años cincuenta y sesenta del siglo pasado, años en los
cuales las Mypes fueron consideradas como una gran distorsión en el modelo de
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desarrollo y crecimiento económico, que en esos años sólo se identificaba con la gran
empresa y la concentración de capital.
De acuerdo a la vida actual del mundo empresarial, el término Financiamiento y
Formalización está cambiando la forma de trabajo de las MYPEs, ayudan a mejorar
los procesos; por lo tanto, las organizaciones o empresas que las implantan logran
ventajas competitivas al adoptarlas en sus funciones. El Financiamiento y la
Formalización implican establecer formas de adecuación de tipo tributario, contable,
administrativo y legal, que necesitan l a s MYPEs para realizar su trabajo sin ningún
tipo de problema y poder desarrollar la gestión adecuada en su desarrollo. Este es un
proceso que lleva a mejorar la calidad del producto o servicio para la satisfacción de sus
clientes y con esto, a implementar nuevas formas de trabajo en las Micro y Pequeñas
Empresas, en la que adopten nuevas técnicas y procedimientos en beneficio de los
negocios.
En el caso del distrito de Huacho existen varias micro y pequeñas empresas que se
dedican al sector comercio como la venta minorista de equipos de cómputo, dichos
establecimientos han sido creados por comerciantes que tuvieron la oportunidad para
emprender un negocio, mismo que ayuda a solventar económicamente a sus familias
y por tal motive, es que los mismos trabajadores son familiares. Es por esta razón que
hay carencia de conocimientos en cuanto al Financiamiento y la Formalización
empresarial.
En el Distrito de Huacho donde se realizó el estudio, se visualizó que mayormente las
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empresas quiebran porque tienen problemas tanto financieros como de formalización,
debido al desconocimiento de los dueños, por lo cual es importante conocerlas. Por tal
motivo se planteó el siguiente problema de investigación: ¿De que manera el
Financiamiento incide en la Formalizacion de las MYPES rubro venta de
computadoras el distrito de Huacho, año 2018?.
Para lo cual a su vez se planteó el siguiente objetivo general: Determinar de que
manera el Financiamiento incide en la Formalización de las MYPES rubro venta
de computadoras del distrito de Huacho, año 2018.
Para poder dar respuesta al objetivo general se planteó objetivos específicos: a)
Determinar de que manera la liquidez influye en la Formalizacion de las Mypes rubro
venta de computadoras del distrito de Huacho, año 2018. b) Determinar de que manera
el endeudamiento icide en la Formalizacion de las Mypes rubro venta de computadoras
del distrito de Huacho, año 2018. c) Determinar de que manera la rentabilidad financiera
icide en la Formalizacion de las Mypes rubro venta de computadoras del distrito de
Huacho, año 2018.
La investigación se justifica porque permitirá conocer las principales características en
forma clara y concreta del financiamiento, y la formalización; además, beneficiará a los
representantes para que tomen mejores decisiones, al conocer las ventajas y desventajas,
sobre las variables en estudio; así mismo porque servirá a los estudiantes como base de
información para otras investigaciones futuras que deseen realizar.
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4. PLANEAMIENTO DE LA INVESTIGACIÓN
4.1. Planteamiento del problema
a) Caracterización del Problema
Las micro y pequeñas empresas surgen por la falta de puestos de trabajo ya
que estas personas (que generalmente han perdido su trabajo o no pueden
encontrarlo) guiadas por esa necesidad tratan de ver la manera de poder
generar sus propias fuente de ingresos, ya que esta necesidad no ha podido
ser satisfecha por el Estado, por las grandes empresas nacionales, tampoco
por las inversiones de las grandes empresas internacionales.
En los últimos años se han incrementado el volumen de colocaciones en
créditos dirigidos a las MYPE. Esto ha significado un ligero incremento de
nuevos usuarios de créditos y un mayor nivel de endeudamiento en las
MYPE con acceso al crédito.
No obstante, el costo del crédito es todavía alto debido a algunas de las
siguientes razones: asimetría de la información económica de las MYPE
para acceder al crédito, escasa información al alcance de las MYPE para una
mejor selección de alternativas de financiamiento; altos costos de
transacción e inseguridad jurídica para el registro y ejecución de garantías y
contratos; debilidad de instituciones que financien el desarrollo de las
MYPE -regulados, autorregulados, sistema financiero, mercado de
capitales-; pocos activos de las MYPE como instrumentos de garantía, y
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escasa capacitación y Asistencia Técnica a las Instituciones de Micro
Finanzas (IMF) y las mismas MYPEs.
En consecuencia, estas unidades económicas se ven seriamente afectadas
por las pocas posibilidades que tienen de acceder de créditos ante las
instituciones que brindan financiamiento. Otros factores que afectan la
fortaleza de las micro y pequeñas empresas son los pocos activos que
pueden mostrar como instrumentos de garantía.
Es necesario recalcar que los servicios financieros son elementos
importantes que contribuyen al desarrollo y a la competitividad de las
empresas. En ese sentido, se requiere de parte del Estado y de las entidades
privadas de una masiva difusión de nuevos productos que atiendan sus
necesidades, como el leasing, las facturas conformadas, los descuentos por
las letras de cambio, etc. Consideramos importante en esta perspectiva,
realizar intensas campañas publicitarias, para que las MYPE conozcan los
productos y servicios financieros que existen en el mercado.
Existe mucho formalismo y procedimientos administrativos dentro de las
instituciones que regulan la inscripción de empresas, creando más que una
ayuda, un obstáculo, también existen muchos organismos gubernamentales
que tienen diversos enfoques de promover las MYPEs, causando confusión
y una absurda competencia, generando una atomización de recursos debido
a la duplicación de funciones.
A pesar de existir muchos inconvenientes para crear una empresa, existe un
alto nivel de emprendimiento en los paises latinoamericanos, este
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emprendimiento es guiado por distintas motivaciones, ya sea por haber
encontrado una oportunidad de negocio que hayan percibido o motivados
por la necesidad, porque las opciones para conseguir empleo son
insuficientes o insatisfactorias.
En la actualidad las micro y pequeñas empresas (MYPEs) en el Perú, son de
vital importancia para la economía de nuestro país. Tienen una gran
significación porque aportan con un 40% al PBI, y con un 80% de la oferta
laboral, sin contar con el auto empleo que genera; sin embargo, el desarrollo
de dichas empresas se encuentra estancado, principalmente por la falta de un
sistema tributario estable y simplificado que permita superar problemas de
formalidad de estas empresas y que motiven el crecimiento sostenido de las
mismas. Sánchez, B. (2006).
Actualmente las MYPEs de la región Lima presentan una deficiente
organización a nivel empresarial que involucra aspectos económicos,
financieros y administrativos, que impide el desarrollo de experiencias
asociativas de tipo gremial y empresarial. Así mismo, la escasa capacitación
de la MYPEs, no les permite tener capacidad competitiva frente a sus
competidores, estas limitantes en la mayoría de los casos es porque los
mismos microempresarios tienen poca valoración a la capacitación y
desarrollo empresarial. (Sistema nacional de capacitación para la Mype
peruana, s.f)
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Existen políticas de estado que buscan el fortalecimiento de las MYPEs pero
resultan insuficientes. Ha habido un tibio avance en el proceso de
formalización de micro y pequeñas empresas, pero aún se puede mejorar
estas políticas a manera de hacer más efectivo el apoyo a desarrollar
empresas competitivas en un mundo globalizado que mediante este trabajo
de investigación se pretende someter a consideración. (Mendivil, 2006).
Por otra parte, en la ciudad de Huacho donde se va a desarrollar el estudio,
existen varios establecimientos de negocios conocidos como MYPEs,
dedicadas a la Venta de Computadoras, pero sin embargo se desconoce si
estas MYPEs tienen o no acceso al financiamiento formal, y si es así, cuánto
de interés pagan por el crédito y mediante qué sistema financiero obtuvieron
el crédito; tampoco se sabe si están formalizadas las MYPEs.
Esto también es un riesgo ya que las empresas quiebran por que tienen
problemas financieros y de formalización, esto debido al desconocimiento
sobre las características del financiamiento y la formalización de los
representantes de las MYPEs, por lo cual es importante conocerlas, es por
ello que se planteó la siguiente pregunta de investigación:
La presente investigación se realiza con la finalidad de determinar el
Financiamiento y Formalizacion de las MYPEs del rubro Venta de
Computadoras del distrito de Barranca. 2016.
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b. Enunciado del problema
¿En que medida el financiamiento influye en la formalización de las
MYPES rubro venta de computadoras del distrito del Distrito de Huacho,
año 2018?
Problemas Específicos
 ¿De qué manera la liquidez financiera influye en la formalización de las
año 2018?
 ¿En qué medida el endeudamiento incide en la formalización de las
año 2018?
 ¿En qué medida la rentabilidad financiera influye en la formalización de
las MYPES rubro venta de computadoras del distrito del Distrito de
Huacho, año 2018?
4.2. Objetivos de la investigación
Objetivo General:
Determinar en que medida el financiamiento influye en la formalización de las
MYPES rubro venta de computadoras del distrito de Huacho, año 2018.
Objetivos Específicos:
 Determinar de que manera la liquidez financiera influye en la formalización
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de las MYPES rubro venta de computadoras del distrito de Huacho, año
2018.
 Determinar en que medida el endeudamiento financiera influye en la
formalización de las MYPES rubro venta de computadoras del distrito de
Huacho, año 2018.
 Determinar de que forma la rentabilidad financiera incide en la
formalización de las MYPES rubro venta de computadoras del Distrito de
Huacho, año 2018.
4.3. Justificación de la investigación
Las MYPEs en el Perú son un componente muy importante del motor de
nuestra economía. A nivel nacional, brindan empleo al 80% de la PEA y
generan cerca del 40 % del producto bruto interno (PBI), indudablemente las
MYPEs abarcan varios aspectos de la economía de nuestro país, entre los más
importantes cabe mencionar su contribución a la generación de empleo,
ayudando a aliviar el alto índice de desempleo que sufre nuestro país.
El presente trabajo de investigación se justifica por que posibilitará conocer las
principales características de manera clara y precisa del financiamiento y la
formalización; así como también, el beneficio a la sociedad de tener el
conocimiento de las ventajas que trae una MYPE cuando es formal; así mismo,
por que servirá a los estudiantes como base de información para realizar otras
investigaciones futuras de una manera más profundizada y detallada acerca de
las MYPE, en el rubro de venta de computadoras en el Distrito de Huacho.
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5. MARCO TEÓRICO Y CONCEPTUAL
5.1. Antecedentes
Córdova, (2011); investigó la formalidad e informalidad en la rentabilidad de
las mypes del valle Chicama, la finalidad del estudio es analizar a las micros y
pequeñas empresas formales e informales de la zona del valle Chicama,
provincia de Ascope, la incidencia que tiene la rentabilidad de cada empresa,
analizando sus costos de administración, costos en recursos humanos, costos de
tributación, costo de financiamiento, para la obtención de utilidades. Esto
permitirá dar a conocer a los empresarios el costo de ser formal e informal a
través de su rentabilidad, estudiando su nivel de incidencia; lo cual contribuirá a
la formalización de la MYPES, de esta manera tendrá mayores posibilidades de
acceder a nuevos mercados y expandirse hacia plazas internacionales por medio
de la explotación, así como asociarse con otras personas o con otras empresas
para lograr mayor competitividad, sostenibilidad y rentabilidad, cual conllevaría
a un crecimiento social y económico de la región y del país. Para esta
investigación se usó una técnica de recolección de datos de las diferentes
MYPES del valle Chicama a través de un modelo econométrico, regresión lineal,
con la tecnicadek "t" estadístico, por lo cual se consideró los datos anuales, un
modelo causal y a través del programa econométrico e-views, se estimó la
incidencia de la MYPES formales e informales con la variable rentabilidad. Se
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utilizó el análisis de cuadros y gráficos para realizar concepto comparativo de la
MYPES formales e informales para observar su tendencia de los costos y
rentabilidad, durante el periodo de estudio. Se concluye que las MYPES
formales cada año tienen menor incidencia en la rentabilidad, y a la vez las
MYPES informales una mayor incidencia en la rentabilidad.
Por otra parte Cortes (2011) Investigó sobre la aplicación de los procesos de
formalización de las MYPEs como política laboral de gobierno y su incidencia en
la generación de empleo en la ciudad de Trujillo. Las MYPEs cumplen un rol vital
en el desarrollo económico y social del país en el Perú, representando el 98 por
ciento del total de empresas a nivel nacional, ocupan el 88 por ciento del empleo
del sector privado. Sin embargo, es el sector que necesita gran apoyo económico y
que les permitan competir en iguales condiciones. La presente investigación busca
analizar en términos cuantitativos y cualitativos los resultados obtenidos de los
procesos de formalización de las MYPEs en la generación de la mejora del
empleo productivo y digno. Se evaluó a 50 MYPEs de la ciudad de Trujillo
utilizando como instrumento el cuestionario. En los resultados se observa que la
legislación en materia laboral de las MYPEs es un obstáculo, fomenta el trabajo a
tiempo parcial o temporal, que existe un gran porcentaje de MYPEs que operan en
la informalidad debido a una ausencia de marco laboral preciso y de exceso de
burocracia, por la ausencia de mecanismos para cuantificar los costos derivados
del cumplimiento de las leyes laborales.
Cortez (2013), Investigo sobre la aplicación de los procesos de formalización de
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las MYPE como política laboral de gobierno y su incidencia en la generación de
empleo en la ciudad de Trujillo. Las MYPE cumplen un rol vital en el desarrollo
económico y social del país en el Perú, representando el 98 % del total de
empresas a nivel nacional, ocupan el 88 % del empleo del sector privado. Sin
embargo, es el sector que necesita gran apoyo económico, que les permitan
competir en iguales condiciones. La presente investigación busca analizar en
términos cuantitativos y cualitativos los resultados obtenidos de los procesos de
formalización de las MYPE en la generación de la mejora del empleo productivo
y digno. Se evaluó a 50 MYPE de la ciudad de Trujillo utilizando como
instrumento el cuestionario. En los resultados se observa que la legislación en
materia laboral de las MYPE es un obstáculo, fomenta el trabajo a tiempo parcial
o temporal que existe un gran porcentaje de Mypes que operan en la informalidad
debido a una ausencia de marco laboral preciso y de exceso de burocracia, por la
ausencia de mecanismos para cuantificar los costos derivados del cumplimiento
de las leyes laborales.
José G. (2015), en su tesis caracterización del financiamiento de mantenimiento
de camiones dice que el termino mantenimiento se empezó a utilizar en la
industria hacia 19950 en EE.UU. El concepto ha ido evolucionando desde la
simple función de arreglar y reparar los equipos para asegurar la producción
(entretenimiento) hasta la concepción actual del mantenimiento con función de
prevenir, corregir y revisar los equipos a fin
de optimizar el coste global. De Santa Anita ( 2014-2015). La investigación fue:
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Cuantitativa- descriptiva, para el recojo de la información se escogió en forma
dirigida a 10 Mypes, a quiénes se les aplicó un cuestionario de 23 preguntas
cerradas, aplicando la técnica de la encuesta. Obteniéndose los siguientes
resultados: el 63% manifestaron que el financiamiento que obtuvieron fue de
entidades bancarias, el 63% no precisa en que tiempo fue el crédito solicitado, el
50% de encuestados que recibieron créditos en los años 2012 y 2013, lo
invirtieron en capital de trabajo; el 80% manifestó que recibieron capacitación
antes del crédito , el 90% su personal si ha recibido capacitación, el 100%
considera que la capacitación es una inversión, el 80% manifestó que la
capacitación es relevante para su empresa; el 90% manifestaron que el
financiamiento si mejoró la rentabilidad de sus empresas, el 70% dijo que la
capacitación si mejoró la rentabilidad de sus empresas, el 100% manifestó que la
rentabilidad de sus empresas si ha mejorado en los dos últimos años.
Aguado D. L. (2013), en su tesis Caracterización del financiamiento y la
formalización de las Mypes en el sector textil del distrito de Comas, año 2012.
Concluye que el 77 % de las Mypes encuestadas no obtienen financiamiento del
sistema no bancario y el 57% del financiamiento recibido lo utilizan como capital
de trabajo. En cuanto a la formalización, el 50 % atribuye la informalidad al pago
de impuestos y tributos. Asimismo para formalizarse el 43 % estaría de acuerdo
con la medida del pago de los impuestos cuando su empresa este ya en desarrollo.
Rodríguez (2014) en su tesis denominada: caracterización del financiamiento y la
formalización de las Mype del sector servicios rubro restaurantes distritos de
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ventanilla, Provincia Constitucional del Callao, Departamento de Lima Periodo,
2013 - 2014. Tuvo como objetivo general, describir la incidencia del
financiamiento y la formalización de las micro y pequeñas empresas del sector
servicios - rubro restaurantes del distrito de Ventanilla, Provincia Constitucional
del Callao, Departamento de Lima periodo 2013-2014. La investigación fue
descriptiva, para llevarla a cabo se tomó una escala a 10 propietarios,
representantes, a quienes se les aplicó una encuesta mixta de 32 preguntas, con la
escala Thurstone y Likert; la modalidad de tres respuestas, es decir tricotómica
(De Acuerdo, Ni de Acuerdo ni en Desacuerdo). En esta investigación se exploró
y se expuso la literatura más próxima a la materia en estudio, bases teóricas y
marcos de referencia y conceptuales sobre el financiamiento y la formalización de
las MYPE dedicadas a este rubro; se señaló la metodología, el diseño de la
investigación, la población y muestra, así como las técnicas e instrumentos
desarrollados. Se culmina con el desarrollo de los resultados, los cuales son
expresados numérica y porcentualmente, así como también arribo a las
conclusiones contrastando las teorías con las hipótesis obtenidas, así como los
resultados donde se obtuvieron las diferentes fuentes de financiamiento y ese
financiamiento destinar a la capacitación para les ayude a mejorar a la empresa y
también al negocio a que se dedica.
Mejía (2014) en su tesis titulada: el financiamiento, capacitación y rentabilidad
del micro y pequeñas empresas del sector comercio – rubro restaurantes del
distrito de Piura, 2014. Tuvo como objetivo general, determinar y describir las
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principales características del financiamiento, capacitación y rentabilidad de las
micro y pequeñas empresas del sector comercio - rubro restaurantes del distrito de
Piura, 2014. La investigación fue de tipo cuantitativo, nivel descriptivo y el diseño
no experimental. Obteniendo como resultado que el 30% de las Mype cuentan con
más de tres años de actividad, que en el 70% de las Mype laboran de dos a cuatro
trabajadores, que el 100% se encuentran formalizadas y fueron creadas con el
objetivo de obtener ganancias. Que el 80% de los propietarios tiene entre 30 a 50
años de edad, que el 60% son de sexo masculino, que el 40% tiene estudios
superiores técnicos completos, que son las Cajas Municipales las que financian su
capital de trabajo en un 70% que han recibido capacitación para administrar el
crédito recibido, que el 100% capacita y adiestra a su personal y que su
rentabilidad aumentó gracias al financiamiento y capacitación.
Peña (2014) en su tesis titulada: caracterización de la formalización y el
financiamiento de las Mype del sector comercio - rubro venta de prendas de vestir
para damas del distrito de Nuevo Chimbote, del año 2013. Tuvo como objetivo
general, determinar las principales características de la formalización y el
financiamiento de las Mype del sector comercio–rubro venta de prendas de vestir
para damas del Distrito de Nuevo Chimbote del año 2013. La investigación fue
Cuantitativa-Descriptiva; para el recojo de la información se escogió en forma
dirigida una muestra de 15 Mype de una población de 20, a quienes se les aplicó
un cuestionario de 16 preguntas cerradas, aplicando la técnica de la encuesta.
Obteniéndose los siguientes resultados: el 40% de las Mype encuestadas está
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debidamente formalizada, mientras que el 60% trabaja en la informalidad. En
cuanto al financiamiento el 33% de las Mype encuestadas obtienen financiamiento
de entidades no bancarias, el 20% utilizó financiamiento de usureros y solo el 7%
utiliza financiamiento bancario. Con respecto en que invirtieron el financiamiento
el 40% de los representantes de las Mype, contestaron que lo utilizaron para su
capital de trabajo. Finalmente, las conclusiones son: La gran mayoría de las Mype
encuestadas no está debidamente formalizadas y se deciden por un financiamiento
no bancario. Llegando a las conclusiones que el micro empresarios son informales
el 30% del financiamiento es de no bancarias. Como recomendación obtuvo que
los micros empresarios deban de formalizarse para obtener financiamientos para
que puedan tener más capital.
5.2. Bases Teóricas de La Investigación.
MICRO Y PEQUEÑAS EMPRESAS
El tema de financiamiento de la Pyme es importante dado que los problemas en el
funcionamiento de los mercados de crédito constituyen un obstáculo para el
crecimiento económico de los países, y afectan, particularmente, a las pequeñas y
medianas empresas, no sólo a las que se encuentran en actividad sino también a
las que están por crearse. Una alta proporción de las Pyme cuentan con proyectos
de alta rentabilidad esperada, que no pueden concretar porque la banca privada no
les provee el financiamiento requerido o lo hace imponiendo condiciones
inaceptables de tasa, garantía y plazo (Bebczuk, 2010).
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Las características que debe reunir una MYPE son las siguientes:
Características de las MYPE:
MYPE Microempresa: Pequeña Empresa:
Número De uno (1) hasta diez De uno (1) hasta cien

de (10) trabajadores (100) trabajadores inclusive.
trabajadore Inclusive.
Hasta el monto máximo Hasta el monto máximo
Ventas de 150 Unidades de 1700 Unidades
Anuales Impositivas Tributarias (UIT). Impositivas Tributarias
Fuente: Ley MYPE (UIT).
En setiembre de 1998 se llevó a cabo el primer Foro Internacional de Sociedades
de Caución Mutua y Sistemas de Garantías para las MYPE, en la ciudad de
Burgos, España. Participaron países como España, Portugal, Brasil, Argentina,
Uruguay, Chile, Perú, Colombia, Venezuela, México y República Dominicana. En
este evento se trataron temas relacionados a la convivencia de crear y/o
profundizar una corriente de opinión sobre ¿Qué se entiende por MYPE? Se llegó
al consenso de que se trata de una abreviatura que tiene una aplicación indistinta
de acuerdo con la utilización que cada Estado adopte o aquel que los
interlocutores tengan a bien en considerar. Por ejemplo: en Europa se utiliza las
siglas "MYPE" para identificar a las Micro y Pequeñas Empresas; en los otros
países, se utilizaría la abreviatura que resulta más aplicable a sus realidades como
por ejemplo Pequeñas y Medianas empresas-PYMES (USMP, 2013)
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Debemos tener presente que la Ley MYPE tiene cerca de 10 años de existencia,
no habiendo logrado su objetivo, a pesar que dicha ley fue mejorando en sus
beneficios a la Micro y Pequeña Empresa. El 03-07- 2003 se aprobó la
Ley 28015, Ley de Promoción y Formalización de la Micro y Pequeña
Empresa, siendo reglamentada posteriormente según la: (Sunat, 2011).
Publicada el 3 de julio de 2003, ésta ley es modificada por las leyes 28851 y
29034. Siempre con el propósito de incentivar a la formalización de las micro y
pequeñas empresas se expide el Decreto Legislativo N° 1086 Ley de Promoción
de la Competitividad, Formalización y Desarrollo de la Micro y Pequeña Empresa
y del Acceso al Empleo Decente del 10 de julio de 2008, como ésta última norma
modifica las anteriores fue necesario que se expidiera una norma que permitiera el
cumplimiento de las disposiciones aprobadas.
Con este propósito se expido el Decreto Supremo N° 007-2008-TR, que aprueba
el Texto Único Ordenado de la Ley de Promoción de la Competitividad,
Formalización.
Y Desarrollo de la Micro y Pequeña Empresa y del acceso al Empleo Decente y
con Decreto Supremo N° 008-2008-TR, se aprueba el Reglamento del TUO de la
Ley, esto es el Decreto Legislativo 1086. Esta Ley considera que las micro y
pequeñas empresas, tienen un régimen especial en el tributario, en el laboral e
inclusive se puede señalar que estas empresas pueden acogerse a la Ley General
de Sociedades, a la Ley de Empresa de Individual de Responsabilidad o actuar
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como persona natural es el caso de la micro empresa (USMP, 2013).
Y últimamente la Web Capital, (2013) indicó que el martes 02 de Julio de 2013 se
publicó la Ley 30056 que Modifica diversas Leyes para facilitar la
Inversión, Impulsar el Desarrollo Productivo y el Crecimiento
Empresarial”.
El Titulo II de la Norma en mención modifica la denominación original de la Ley
MYPE de la norma por el de Texto Único Ordenado de la Ley de Impulso al
Desarrollo Productivo y al Crecimiento Empresarial” en adelante la Nueva
Norma)
Las Principales modificaciones a la LEY MYPE son:
1. La Nueva Norma sólo utiliza como parámetro para determinar quiénes
deben ser considerados Micros, Pequeñas o Medianas Empresas los
volúmenes de ventas anuales, descartando como criterio el número de
trabajadores que utilizaba la norma original.
2. La Nueva Empresa considera Micro Empresa: Ventas Anuales hasta un
máximo de 150 UIT (555 mil nuevos soles)
Pequeña Empresa de 150 UIT (555 mil nuevos soles) hasta 1,700 UIT
(6 millones 290 mil soles)
Mediana Empresa de 1,700 UIT (6 millones 290 mil soles) hasta 2,300 UIT
(8 millones 510 mil soles)
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3. La Nueva Norma establece que el Régimen Laboral Especial contemplado en la
Ley MYPE es de naturaleza permanente y sólo aplicable a las micro y
pequeñas empresas no a la mediana empresa.
4. La Nueva Norma prorroga por tres años el Régimen Laboral Especial de la
microempresa creado mediante ley 28015, Ley de Promoción y Formalización
de la Micro y Pequeña Empresa. La norma permite que las microempresas,
trabajadores y conductores puedan acordar por escrito, durante dicha prorroga, su
acogimiento al régimen laboral regulado por el Decreto Legislativo 1086- Ley de
Promoción de la Competitividad, Formalización y Desarrollo de la Micro y
Pequeña Empresa y del Acceso al Empleo Decente, LEY MYPE.
5. EL Registro de Micros y Pequeñas Empresas (REMYPE), administrado por el
Ministerio de Trabajo, a partir de la reglamentación de la Nueva Norma será
Administrado por la SUNAT.
6. La Nueva Norma modifica la Ley del Impuesto a la Renta, estableciendo que los
perceptores de rentas de tercera categoría cuyos ingresos brutos anuales no
superen las 150 UIT, deberán llevar como mínimo un Registro de Ventas, un
Registro de Compras y Libro Diario Formato simplificado.
7. La Nueva Norma crea el Nuevo Régimen Único Simplificado el mismo que
comprenderá a las EIRL, antes solo era de aplicación a las personas naturales no
a las personas jurídicas.
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TEORIAS DEL FINANCIAMIENTO
El núcleo de la teoría financiera se desarrolla bajo un conjunto de supuestos
generalmente conocidos como los supuestos de mercado perfecto. De este
conjunto de supuestos emergen conclusiones respecto de las decisiones de
inversión y financiamiento de las empresas, que son elegantes y atractivas en su
simplicidad. La primera conclusión establece que las decisiones de inversión y
financiamiento son separables y que las empresas pueden elegir entre todos los
proyectos de inversión disponibles y ordenar los mejores, sin reparar en la forma
en que dichos proyectos son financiados. En la práctica cuando los propietarios de
las empresas evalúan las consecuencias de financiarse de una determinada forma
(eligen su estructura de capital), consideran generalmente una larga variedad de
costos y beneficios. La decisión de elegir una estructura de capital es tan
compleja, que no existe un solo modelo que pueda capturar todos los aspectos
distintivos relevantes. Lo anterior resulta aún más significativo en el caso de
micro y pequeñas empresas (MYPE), en las cuales ciertas características las
diferencian de las grandes empresas. Las MYPE poseen habitualmente una
porción de mercado relativamente pequeña, esto enfatiza la imposibilidad de la
empresa de afectar su ambiente; las MYPE presentan especificidad en el producto
ofertado a clientes que son por definición particulares, en este contexto las MYPE
son evaluadas como más riesgosas de acuerdo al grado de incertidumbre dado por
demandas no estables; a menudo la gerencia de los pequeños negocios reside en
una persona, el gerente y/o propietario; el dinero invertido en los negocios es
habitualmente dinero perteneciente al gerente y/o propietario, no dinero
24
proveniente de inversores externos e impersonales lo que significará problemas de
composición de cartera para el empresario y su inversión.
La teoría de financiamiento de la jerarquía de preferencias (Pecking Order) toma
estas ideas para su desarrollo y establece que existe un orden de elección de las
fuentes de financiamiento. Según los postulados de esta teoría, lo que determina la
estructura financiera de las empresas es la intención de financiar nuevas
inversiones, primero internamente con fondos propios, a continuación con deuda
de bajo riesgo de exposición como la bancaria, posteriormente con deuda pública
en el caso que ofrezca menor sub. Valuación que las acciones y en último lugar
con nuevas acciones. Por otro lado Herrera Santiago, Limón Suárez y Soto Ibáñez,
nos nuestra las teorías de la estructura financiera (Quincho, 2011).
Explica que la importancia del capital financiero recae principalmente en
incrementarlo, y para esto se debe de invertir en otros tipos o formas de capital, ya
que esta reacción en cadena genera un aumento en la rentabilidad y beneficios de
la empresa, al mismo tiempo que se incrementa el valor del capital en conjunto.
Zorrilla (2006)
La provisión de financiamiento eficiente y afectivo ha sido reconocida como un
factor clave para asegurar que aquellas empresas con potencial de crecimiento
puedan expandirse y ser más competitivas. Dentro de un mercado tan competitivo
como el que se presenta en estos momentos, obtener recursos es sumamente
difícil, por ello es necesario analizar algunos de los factores que pueden llegar a
ser relevantes en este análisis para obtener capital (Trujillo, 2010).
25
En una investigación sobre las Fuentes de financiamiento (2011) se llegó a la
conclusión que el financiamiento posee ciertas fuentes de obtención, como son:
Los ahorros personales: Para la mayoría de los negocios, la principal fuente de
capital, proviene de ahorros y otras formas de recursos personales tales como las
tarjetas de crédito.
Los amigos y los parientes: Las fuentes privadas como los amigos y la familia,
son otra opción de conseguir dinero. Éste se presta sin intereses o a una tasa de
interés baja, lo cual es muy benéfico para iniciar las operaciones.
Bancos y uniones de crédito: Las fuentes más comunes de financiamiento son los
bancos y las uniones de crédito. Tales instituciones proporcionarán el préstamo,
solo si usted demuestra que su solicitud está bien justificada.
Las empresas de capital de inversión: Estas empresas prestan ayuda a las
compañías que se encuentran en expansión y/o crecimiento, a cambio de acciones
o interés parcial en el negocio.
FINANCIAMIENTO:
Las micro y pequeñas empresas (MYPEs) Se han convertido en un importante
centro de atención para la economía, especialmente para el sector financiero,
debido a que genera oportunidades de empleo e ingresos a la población y
dinamiza la economía local.
El financiamiento de las MYPEs es fundamental para impulsar el desarrollo de
26
este sector económico que por mucho tiempo estuvo relegado, no solo por las
entidades financieras bancarias sino también por las instituciones del estado.
Las MYPEs es en el Perú es un motor generador de empleo, ingresos y
descentralización. El Estado debe participar activamente en la promoción y
desarrollo de este sector, si se aprovecha este motor, el desarrollo se encontraría
mucho más cerca, ya que se disminuiría el nivel de desempleo, pobreza y
centralización en el Perú.
MODELOS TEÓRICOS DEL FINANCIAMIENTO.
El núcleo de la teoría financiera se desarrolla bajo un conjunto de supuestos
generalmente conocidos como los supuestos de mercado perfecto. De este
conjunto de supuestos emergen conclusiones respecto de las decisiones de
inversión y financiamiento de las empresas, que son elegantes y atractivas en su
simplicidad. La primera conclusión establece que las decisiones de inversión y
financiamiento son separables y que las empresas pueden elegir entre todos los
proyectos de inversión disponibles y ordenar los mejores, sin reparar en la forma
en que dichos proyectos son financiados. En la práctica cuando los propietarios de
las empresas evalúan las consecuencias de financiarse de una determinada forma
(eligen su estructura de capital), consideran generalmente una larga variedad de
costos y beneficios. La decisión de elegir una estructura de capital es tan
compleja, que no existe un sólo modelo que pueda capturar todos los aspectos
distintivos relevantes. Lo anterior resulta aún más significativo en el caso de
27
micro y pequeñas empresas (MYPE); en las cuales ciertas características las
diferencian de las grandes empresas. Las MYPES poseen habitualmente una
porción de mercado relativamente pequeña, esto enfatiza la imposibilidad de la
empresa de afectar su ambiente; las MYPE presentan especificidad en el producto
ofertado a clientes que son por definición particulares, en este contexto las MYPE
son evaluadas como más riesgosas de acuerdo al grado de incertidumbre dado por
demandas no estables; a menudo la gerencia de los pequeños negocios reside en
una persona, el gerente y/o propietario; el dinero invertido en los negocios es
habitualmente dinero perteneciente al gerente y/o propietario, no dinero
proveniente de inversores externos e impersonales lo que significará problemas de
composición de cartera para el empresario y su inversión.
Definición de financiamiento
Es el conjunto de recursos monetarios financieros que se destinarán para llevar a
cabo una determinada actividad o proyecto económico. (Definición abc, 2007).
Así mismo, es el hecho de proporcionar o suministrar dinero o capital a una
empresa o individuo para conseguir recursos o medios para la adquisición de
algún bien o servicio. (Infoapuntes, 2010).
Fuentes de financiamiento:
En el Perú las MYPEs cuentan con distintas fuentes de financiamiento tales como:
 Los ahorros personales: Para la mayoría de los negocios, la principal fuente
de capital, proviene de ahorros y otras formas de recursos personales.
28
Frecuentemente, también se suelen utilizar las tarjetas de crédito para financiar
las necesidades de los negocios.
 Los amigos y los parientes: Las fuentes privadas como los amigos y la
familia, son otra opción de conseguir dinero, éste se presta sin intereses o a una
(13)
tasa de interés baja, lo cual es muy benéfico para iniciar las operaciones.
 Bancos y Uniones de Crédito: Las fuentes más comunes de financiamiento
son los bancos y las uniones de crédito. Tales instituciones proporcionarán el
préstamo, solo si usted demuestra que su solicitud está bien justificada.
 Las empresas de capital de inversión: Estas empresas prestan ayuda a las
compañías que se encuentran en expansión y/o crecimiento, a cambio de
acciones o interés parcial en el negocio.
Por otro lado, el financiamiento se divide en financiamiento a corto plazo y
financiamiento a largo plazo.
Financiamiento a corto plazo
Los Financiamientos a Corto Plazo, están conformados por:
i. Crédito Comercial: Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de la
empresa, del pasivo a corto plazo acumulado, como los impuestos a pagar,
las cuentas por cobrar y del financiamiento de inventario como fuentes de
recursos.
ii. Crédito Bancario: Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las
empresas obtienen por medio de los bancos con los cuales establecen
29
relaciones funcionales.
iii. Pagaré: Es un instrumento negociable, es una promesa, incondicional por
escrito, dirigida de una persona a otra, firmada por el formulante del
pagaré, en donde se compromete a pagar a su presentación, en una fecha
fija o tiempo futuro determinable, cierta cantidad de dinero junto con los
intereses a una tasa especificada a la orden y al portador.
iv. Línea de Crédito: Significa dinero siempre disponible en el banco, pero
durante un período convenido de antemano.
v. Papeles Comerciales: Esta fuente de financiamiento a corto plazo,
consiste en los pagarés no garantizados de grandes e importantes empresas
que adquieren los bancos, las compañías de seguros, los fondos de
pensiones y algunas empresas industriales que desean invertir a corto plazo
sus recursos temporales excedentes.
vi. Financiamiento por medio de las Cuentas por Cobrar: Consiste en
vender las cuentas por cobrar de la empresa a un factor (agente de ventas
o comprador de cuentas por cobrar) conforme a un convenio
negociado previamente, con el fin de conseguir recursos para invertirlos en
ella.
vii. Financiamiento por medio de los Inventarios: Para este tipo de
financiamiento, se utiliza el inventario de la empresa como garantía de un
préstamo, en este caso el acreedor tiene el derecho de tomar posesión de
esta garantía, en caso de que la empresa deje de cumplir.
El Financiamiento a largo plazo,
30
Está conformado por:
 Hipoteca: Es cuando una propiedad del deudor pasa a manos del prestamista
(acreedor) a fin de garantizar el pago del préstamo.
 Acciones: Es la participación patrimonial o de capital de un accionista, dentro
de la organización a la que pertenece.
 Bonos: Es un instrumento escrito certificado, en el cual el prestatario hace la
promesa incondicional, de pagar una suma especificada y en una fecha
determinada, junto con los intereses calculados a una tasa determinada y en
fechas determinadas.
 Arrendamiento Financiero: Contrato que se negocia entre el propietario de
los bienes (acreedor) y la empresa (arrendatario), a la cual se le permite el uso
de esos bienes durante un período determinado y mediante el pago de una renta
específica, las estipulaciones pueden variar según sea la situación y las
necesidades de cada una de las partes. (Balleza, Pérez & Bacerril, 2007).
En nuestro paises existe un gran número de instituciones de financiamiento de
tipo comunitario, privado, público e internacional. Estas instituciones otorgan
créditos de diversos tipos, a diferentes plazos, a personas y organizaciones. Estas
instituciones se clasifican como:
 Instituciones financieras privadas: Son bancos, sociedades financieras,
asociaciones mutualistas de ahorro y crédito para la vivienda, cooperativas de
ahorro y crédito que realizan intermediación financiera con el público.
 Instituciones financieras públicas: Son bancos del Estado, cajas rurales de
31
instituciones estatales. Estas instituciones se rigen por sus propias leyes, pero
están sometidas a la legislación financiera de cada país y al control de la
superintendencia de bancos.
 Entidades financieras: Este es el nombre que se le da a las organizaciones que
mantiene líneas de crédito para proyectos de desarrollo y pequeños proyectos
productivos a favor de sectores subdesarrollados. Incluyen los organismos
internacionales, los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales. (Borghi,
2010).
Problemas Para El Acceso A Fuentes De Financiamiento
Por otro lado es indispensable saber sobre “la dificultad del financiamiento de la
MYPE peruana por su estrecha relación con el tema de las garantías”.
Lo grave es que se aprecia que la MYPE es un pequeño porcentaje frente a la
mayoría representada por la Mediana y Gran Empresa, en lo que respecta a los
créditos otorgados por los Bancos, debiéndose ampliar las fronteras de atención a
las MYPE peruanas.
Existen varios factores que limitan el acceso al financiamiento, sin dejar de
mencionar que cuando la economía es inestable, los problemas de financiamiento
y las incidencias desfavorables se acrecientan significativamente. Para contar con
una visión de los problemas de acceso a fuentes de financiamiento de la MYPE
peruana, es necesario mencionar algunas barreras; tales como:
32
Mercado Crediticio de Corto Plazo y Financiamiento Empresarial Limitado.
En el Perú, existe un mercado de oferta y demanda crediticia a costes elevados. Su
coste es mayor que en una operación financiera a mediano o largo plazo. Un
financiamiento de corto plazo está referido a capital de trabajo, y este
financiamiento es el que requieren las MYPEs que por su coste mayor quedan
impedidas de obtener otros financiamientos a mediano y largo plazo, que le
permitirían la renovación de sus activos.
A diferencia de ello, son las Medianas y Grandes Empresas las que tienen
acceso al crédito por sumas importantes, a mediano y largo plazo,
favoreciéndose así de un coste financiero menor.
Los recursos deben ser canalizados a las MYPEs por las distintas instituciones
financieras que integran los subsistemas permitidos en la legislación de los paises,
que en el caso del Perú son: Entidades Bancarias, Empresas Financieras,
Empresas de Arrendamiento Financiero, Cajas Municipales de Ahorro y
Crédito, Cajas Rurales de Ahorro y Crédito.
Tecnología Bancaria.
Existe una falta de interés de las instituciones financieras tradicionales en
desarrollar tecnologías bancarias que se requieren para atender los diversos
créditos para las MYPEs, por el alto costo transaccional que implica
desarrollar estas operaciones de cuantía menor, aun cuando conocen que
existe una gran demanda crediticia insatisfecha.
33
Sin embargo, cabe señalar en el Perú, el éxito de las instituciones
financieras especializadas, dando como resultado que otras instituciones
financieras estén reorientando sus negocios en alguna medida, comprando la
deuda de las MYPEs a menores tasas de interés, ya que la estructura de fondeo de
estas instituciones se lo permite. De manera que se está despertando un interés
para atender a este sector empresarial y los mejores clientes de las instituciones
financieras especializadas, están migrando a las otras instituciones financieras que
están incursionando en las micro finanzas.
Información.
La información del sector refleja poco conocimiento del sector MYPE en el Perú
por la alta informalidad.
Asimismo, es de mencionar específicamente que existe una carencia de
información contable, financiera y legal de la Micro y Pequeña Empresa, como
consecuencia también de la informalidad, lo cual dificulta la evaluación financiera
y genera, por lo tanto, mayor percepción de riesgo financiero en el sector.
Limitación de Atención Bancaria.
La percepción del Sistema Financiero en el Perú, es que este segmento
empresarial es altamente sensible desde el punto de vista social, así como de
reducida capacidad operativa y de gestión, de alto riesgo financiero, poco sólido y
con carencia de garantías, lo cual hace que se tengan reservas en apoyar negocios
o en invertir en infraestructura que les permita un mejor acopio de información o
34
en la capacitación de su personal para atender a este sector.
Altas Tasas de Interés.
Existencia de altas tasas de interés por la percepción de riesgo financiero y por
elevados costos operativos y transaccionales relacionados con la evaluación,
administración y recuperación de los créditos.
Algún autor sostiene que las empresas pequeñas en cuanto a tamaño se refiere
como las que recién salen al mercado, son aquellas que soportan un alto coste
financiero. (Coquis, s.f)
Importancia del acceso al crédito
El acceso al financiamiento del sistema financiero permite a las MYPEs tener una
mayor capacidad de desarrollo, realizar nuevas y más eficientes operaciones,
ampliar el tamaño de sus operaciones y acceder a créditos en mejores condiciones
(de tasa y plazo, entre otras) ; es decir, a través del financiamiento se le brinda la
posibilidad a las empresas, de mantener una economía estable y eficiente, así
como también de seguir sus actividades comerciales; esto trae como consecuencia,
otorgar un mayor aporte al sector económico al cual participan. (Banco central de
reserva del Perú ,2009).
¿Dónde pueden adquirir el crédito la micro empresa?
Estos créditos son ofrecidos por entidades bancarias y no bancarias regularizadas
por la Superintendencia de Banca y Seguros; así como, Casas Comerciales, Banco
35
de Materiales, Mayoristas, Proveedores o por una persona natural. Al cierre del
año 2009, el total de colocaciones por préstamos a microempresas fue de
S/.12,487.1 millones donde la participación se concentra en 4 principales
entidades. Se espera que para el próximo año el crecimiento de los préstamos sea
de un 20%.
Requisitos
Los requisitos para acceder a un crédito varían dependiendo del monto de dinero y
de la persona a la cual se le entrega el préstamo. Entre lo principal pedido se
encuentra:
 Traer documento de identidad (DNI)
 Un certificado de vivienda (título de propiedad)
 Un certificado del negocio (puede ser licencia de funcionamiento, carnet
de sanidad o los documentos que emite la Sunat). Socola, I.(2010).
Financiamiento De Las Mypes
Antes de acercarnos a un banco debemos saber que el dinero es un bien escaso y
por lo tanto la demanda siempre de dinero es mucho mayor que la disponibilidad
de este en el sistema. Por ello la mayoría de las MYPE en el Perú no están en
condición de aprobar una evaluación bancaria de crédito, porque tienen que
someterse a una evaluación financiera y comercial muy exigente. Esto solo lo
lograran las mejores empresas en términos de rentabilidad, formalización, registro
36
de operaciones y que representen un bajo nivel de riesgo de incumplimiento.
(Terrones, 2012).
El valor del financiamiento
Muchas veces, los recursos con los que cuentas para iniciar tu negocio, o
aquéllos necesarios para satisfacer los requerimientos durante el ciclo operativo,
resultan insuficientes para cubrir la demanda o tus propias necesidades de
expansión. ¿Qué hacer? Pues, buscar financiamiento.
¿Qué ventajas tiene conseguir un crédito?
Cuando alguien te presta el dinero para que empieces o a grandes tú negocio,
existen varias ventajas que vale la pena tener presentes:
 No vivirás ajustado. No necesitas poner todo lo que tengas, de manera
que no te quedas tan ajustado por si te surge una urgencia.
 El negocio de vuelve el préstamo, no tú. Si las cosas salen Como habías
planeado, el negocio mismo producirá suficiente para pagarlas cuotas del
préstamo.
 Ganarás más dinero por cada sol metido en el negocio, pues estás
trabajando con la plata de otros. Tú les pagas sus cuotas y lo que sobra es
para ti.
 Al pagar el crédito a tiempo, construyes tu prestigio crediticio como
empresa formal. Así, el día de mañana, los que te prestaron hablarán bien
de ti y podrás conseguir más crédito de otras partes.
37
FUENTES DE FINANCIAMIENTO BANCARIAS
Banco Scotiabank: CrediScotia Financiera
La entidad CrediScotia Financiera pertenece al Grupo Scotiabank Perú y se
especializa en el segmento de la microempresa.
En general, las personas que deseen adquirir alguno de los diversos
financiamientos de esta entidad bancaria deben cumplir con los siguientes
requisitos: Presentar su DNI y el de su cónyuge, firmar el contrato de cesión de
garantías y el depósito en garantía, mostrar recibo de agua o luz cancelado,
enseñar el autoevalúo o título de propiedad. A continuación revisemos los
diferentes productos que la entidad pone a disposición de las MYPEs.
a. Crédito de Garantía Líquida: Es el tipo de solvencia que se destina a
financiar la compra de insumos o la adquisición de maquinaria, equipo y
locales comerciales. El beneficiario tiene la ventaja de recibir asesoría
financiera para optimizar el rendimiento de su dinero.
b. Crédito para capital de trabajo: Es el préstamo que se otorga para la
compra de mercadería e insumos, financiando montos que van desde S/.
500 hasta S/. 90,000. Este producto permite al beneficiario cancelar el
préstamo hasta en 18 meses.
c. Financiamiento para inversiones: Es la prestación que da el banco
exclusivamente para las adquisiciones de máquinas, vehículos y locales
comerciales. Los montos que se otorgan van desde S/ 1,500 hasta S/.
38
120,000. se pueden pagar hasta en 72 meses.
d. Crédito para Proyectos de infraestructura: Es aquel préstamo que se
hace para obras y/o adquisición de terrenos para mercados y galerías
comerciales, y se financia por un monto que va desde US$1,000 hasta
US$25,000
e. Línea de capital de trabajo: Es una línea de crédito que tiene como
finalidad financiar la mercadería de las MYPEs por montos que van
desde S/ 500 hasta S/ 90,000 y se puede pagar hasta dentro de 60 meses.
Banco Interbank:
Otra de las instituciones bancarias de trayectoria conocida que solventa a las
MYPEs es el INTERBANK. Este banco otorga créditos estableciendo diferencias
entre personas naturales y jurídicas.
Créditos para Persona natural:
• Créditos para capital de trabajo: Es un préstamo rápido y simple
que da la institución para que las personas inviertan en su negocio.
• Crédito para activo Fijo: Esta línea de financiamiento otorga
préstamos en soles o en dólares para que el propietario equipe su
negocio y sea más productivo. El plazo de pago es hasta 48 meses.
Créditos para persona Jurídica
a. créditos para capital de trabajo: En el caso de personas jurídicas este
39
financiamiento de dinero se caracteriza por darse de forma rápida y
simple para invertir en una empresa. Los requisitos que deben cumplir
los individuos que deseen adquirir el crédito son: Tener un año de
antigüedad comercial inscrita en Sunat y sustentar ser dueño de una
vivienda propia
b. crédito activo Fijo: Este tipo de financiamiento se destina a personas
que necesitan equipar su empresa con la finalidad de hacerla más
productiva. Al igual que los demás programas de solvencia, los
préstamos pueden ser en soles o en dólares, financiándose hasta el 80%
del bien y otorgándose plazos de hasta 48 meses
MiBanco:
Es el primer banco privado especializado en el sector de microfinanzas en el Perú.
Tiene como objetivo brindar servicios financieros especializados, de tal modo que
los pequeños y microempresarios puedan satisfacer sus necesidades específicas
con el préstamo que demandan.
Entre los diferentes créditos que ofrecen tenemos:
 Mi capital: Es una prestación que realiza la entidad bancaria en soles o
dólares a las MYPEs por sumas desde S/. 1, 000 o US$350, con un
plazo de dos años para pagar.
 Mi equipo: Es una línea de crédito que se ofrece a los empresarios, por
montos desde S/. 1,000 con un plazo de pago de tres años.
40
PROGRAMA DE APOYO A LAS MYPES
Las diferentes fuentes de financiamiento a través de COFIDE.
COFIDE:
La Corporación Financiera de Desarrollo S.A.(COFIDE), es una empresa de
economía mixta que tiene autonomía administrativa, económica y financiera y
cuyo capital pertenece en un 98,56% al Estado peruano, representado por
FONAFE (Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del
Estado), y en 1,41% a la CAF (Corporación Andina de Fomento).
Esta entidad realiza todas aquellas operaciones de intermediación financiera
permitidas por su legislación y estatutos; y en general, toda clase de operaciones
afines.
Funciones:
Actualmente, desempeña las funciones de un banco de desarrollo (de segundo
piso), que le permite canalizar los recursos que administra únicamente a través de
las instituciones supervisadas por la Superintendencia de Banca y Seguros. Así
mismo, esta modalidad le permite complementar la labor del sector financiero
privado en actividades como el financiamiento del mediano y largo plazo del
sector exportador y de la micro y pequeña empresa canalizando los recursos.
Servicios y productos financieros de COFIDE
Cuenta con programas y líneas de crédito suficientes para financiar todas las
etapas de un proceso de inversión, las cuales son canalizadas hacia los
beneficiarios (microempresarios o pequeños empresarios) a través de una
41
Institución Financiera Intermediaria (IFI).
La IFI tiene el encargo de la recepción, calificación, aprobación, desembolso y
recuperación de los créditos que aprueben con cargo a los recursos que administra
COFIDE.
Programas de Financiamiento que ofrece COFIDE
Cada uno de los programas de financiamiento que COFIDE ha creado para las
MYPEs tienen objetivos diferentes, algunos se enfocan en las microempresas y
otros en las pequeñas empresas, pero todos apuntan al mismo propósito, el cual es
lograr que estas unidades se inserten en forma más competitiva en las diferentes
actividades de la economía nacional mediante diversos mecanismo como por
ejemplo, una mayor cobertura de crédito, ingresos más altos, mercado laboral más
estable y presenten mejores ratios de gestión, entre otros.
Todos los programas comparten semejanzas en cuanto a los requerimientos que se
les pide a los micro y pequeños empresarios (Beneficiarios) para que puedan
satisfacer sus demandas de dinero. Estas son:
 No tener más de 10 empleados, incluyendo al propietario (No engloba a
las empresas pequeñas).
 Tener un total de activos que no supere US$ 20,000 (excluyendo los
bienes inmuebles).
 En el caso del programa PROPEM BID, el empresario solicitante del
capital debe tener adecuada capacidad administrativa para llevar a cabo
42
eficientemente el proyecto.
Algunas condiciones financieras que deben respetar los participantes de este
sector, para que COFIDE a través de las IFIs puedan canalizar los recursos y por
ende, compensar las necesidades de crédito que demandan las MYPEs, son:
 La tasa de interés que se cobra a la IFI es establecida por el Directorio de
COFIDE; además se debe cobrar una comisión de Inspección y Vigilancia
y para operaciones con más de un desembolso.
 La tasa de interés que cobra las IFIs a las MYPEs al momento de cederle el
financiamiento es acordada por ambas partes.
Los programas MYPEs que están bajo la supervisión de COFIDE, son:
MICROGLOBAL
Objetivo: Ampliar el acceso al crédito para la microempresa formal e informal,
que se dedique a las actividades de producción, comercio y servicios, instaurado
en un área urbana o rural.
Requisitos: Para que los microempresarios adquieran el crédito deben reunir los
siguientes requisitos: No tener más de 10 empleados (incluyendo al propietario) y
tener un total de activos que no supere US$ 20,000 (excluyendo los bienes
inmuebles).
Condiciones Financieras:
 COFIDE ejecutará desembolsos en dólares norteamericanos y sus recobros
43
serán en la misma moneda.
 Cada IFI está facultada a prestar a los beneficiarios en dólares, nuevos soles
equivalentes en dólares o en nuevos soles; además se puede financiar hasta
el 100% del costo total del requerimiento.
 El monto promedio de las colocaciones de cada IFI no debe exceder de
US$ 5000. Asimismo, se pueden otorgar préstamos hasta US$10,000 sin
sobrepasar el promedio.
 Los préstamos que realice COFIDE a las IFIS serán por un plazo máximo
de 4 años, el que incluirá un año de gracia, durante el cual las IFIs pagarán
intereses trimestralmente sobre el monto de la deuda.
PROPEM
Objetivo: Impulsar el desarrollo de la pequeña empresa nacional (la cual se
define como aquellas que no tengan ventas anuales que no excedan US$ 1,
500,000) del sector privado, de tal manera, que se desarrolle en las diferentes
actividades económicas, mediante el financiamiento del establecimiento,
ampliación y mejoramiento de sus plantas y equipos, así como sus costos de
diseño y servicios de apoyo relacionados; y además, como capital de trabajo.
Requisitos: Se pide como requisito que los Subprestatarios (personas naturales y
jurídicas) deben de tener adecuada capacidad administrativa, técnica, ambiental y
financiera para llevar a cabo eficientemente el proyecto cuyo financiamiento se
solicita.
44
 Los préstamos, desembolsos y amortizaciones se denominarán en la
moneda que COFIDE determine.
 Por otro lado, el aporte PROPEM-BID costea hasta el 100% del
financiamiento acordado entre la IFI y el Subprestatario para cada proyecto.
 La cantidad máxima para cada Subprestatario no debe exceder de
US$300,000. Si se trata de préstamos para capital de trabajo el monto
máximo es de US$70,000.
 Los plazos para la amortización de los préstamos van desde uno a diez
años, los cuales pueden incluir un periodo de gracia de acuerdo a las
necesidades del proyecto.
 Los créditos destinados a capital de trabajo se dan por un máximo de hasta
tres años y también contemplan un período de gracia de un año.
FONDEMI:
Es un componente del Programa Perú Emprendedor del Ministerio de Trabajo y
Promoción del Empleo.
Función: Su función principal es brindar servicios financieros, administrado por
COFIDE en fideicomiso
Objetivo: Impulsar el desarrollo de la microempresa, canalizando recursos para
financiar los requerimientos del sector de las MYPEs, derivados de sus
actividades productivas, comerciales o de servicios.
Requisitos: Los requisitos para que los Subprestatarios accedan a los beneficios
45
de este programa son: no más de 10 empleados, incluyendo al propietario; poseer
un total de activos que no superen el equivalente a US$20,000 (excluyendo los
bienes inmuebles); y tener un saldo total adeudado, incluyendo el Subpréstamo,
que no supere los US$10,000.
Se establecen ciertas condiciones financieras que se deben cumplir como:
 Se financia hasta el 100% del requerimiento.
 La corporación (COFIDE) efectúa desembolsos en dólares norteamericanos
o en nuevos soles, y sus recuperaciones serán en la misma moneda del
desembolso.
 El plazo de repago de los recursos del FONDEMI será de hasta tres años, el
cual podrá incluir un período de gracia como máximo un año.
 El monto máximo por Subprestatario no debe exceder los US$10,000.
FORMALIZACIÓN
Teoria de la Formalizacion
Según Hernando de Soto. “El sector informal está constituido por el conjunto de
empresas, trabajadores y actividades que operan fuera de los marcos legales y
normativos que rigen la actividad económica. Por lo tanto, pertenecer al
sector informal supone estar al margen de las cargas tributarias y
normas legales, pero también implica no contar con la protección y
46
los servicios que el estado puede ofrecer” (Soto, s.f., citado por Loayza, p.
44).
La informalidad en el Perú es un problema social, pues se encuentra informalidad
en todos los sentidos, sobre todo en el sector empresarial. Sin embargo esto
obedece a diferentes factores que impiden que la micro y pequeña empresa pueda
trabajar formalmente.
La informalidad es un problema que afecta la economía de las MYPES del Perú y
del mundo, de “3 millones de negocios que funcionan en el país, 1.2 millones
(37.5%) son formales, mientras que 2 millones (62.5%) operan al margen de la
ley” (Motta, 2013).
Sin embargo, esta informalidad no sólo afecta a las MYPES del Perú sino que
también afecta a la sociedad en general, pues al abstenerse pagar impuestos, pues
se sabe que la recaudación de los mismos sirven para el gasto público que hace el
Estado en la construcción e colegios, carreteras, hospitales, etc. En tal sentido, se
puede afirmar que la informalidad es una responsabilidad de todos, pues las
consecuencias de ellas afectan a todo el Perú.
“Las MYPES informales carecen de competitividad, no trabajan asociadamente,
no utilizan las herramientas de gestión modernas, y mantienen un esquema laboral
sin protección y con sueldos limitados” (Motta, 2013). Tal como lo dice la
afirmación de Motta, la informalidad genera un bajo nivel de competitividad, por
lo tanto esto genera abuso, pues las empresas no pueden competir en condiciones
adecuadas con otras empresas que si son formales, tampoco pueden
participar por ejemplo de licitaciones con el Estado, sino tienen que vivir al
margen, limitadas, sub contratadas y finalmente relegadas.
47
Son tres las principales consecuencias de tener un sistema empresarial altamente
informal.
 Primero, impide alcanzar mejoras en la productividad de los factores, lo
que influye a largo plazo en las perspectivas de crecimiento económico.
 Segundo, implica que la gran mayoría de peruanos no tengan acceso a un
mínimo de protección social, sobre todo a pensiones, lo que los obligaría a
continuar trabajando más allá de la edad de jubilación.
 Tercero, la reducción tributaria: altos niveles de informalidad conllevan a
una baja recaudación fiscal, lo que se traduce en menos obras y peores
servicios públicos para los propios contribuyentes. (Incentivando la
formalidad en las MYPE, s.f)
La decisión de formalizarse depende de la relación costo-beneficio para el
microempresario, ya que si éste no encuentra ventajas significativas, preferirá
mantenerse en la informalidad. Adicionalmente, el tiempo de vida de las
microempresas en el Perú es muy corto, ya que los microempresarios cambian
rápidamente de giro. Por ello no les conviene ser formal (tener un registro en la
SUNAT). Como consecuencia, alrededor del 70% de los clientes en micro
finanzas son informales.
La formalización es más importante desde el punto de vista tributario, antes que
desde el punto de vista del acceso al crédito, ya que al Estado le conviene que
existan más sujetos que paguen impuestos. (Arocutipa, Jove, Flores, Condemayta
& Sacari, s.f)
48
Toda empresa que busca ser considerada por las entidades financieras, o micro
financieras, debe ser formal. Hay que tener presente que debido a los costos de
constitución, ya sea por procedimientos jurídicos y/o administrativos, las MYPEs
empiezan generalmente a operar antes de haberse constituido de manera formal.
Esta situación explica directamente la informalidad de un gran número de
pequeñas unidades productivas y comerciales que operan en el país en diversas
actividades.
La Informalidad Dificulta El Acceso Al Sistema Financiero
La formalidad de una MYPE facilita la evaluación del crédito y disminuye la
percepción de riesgo por parte de la entidad financiera. Banco central de reserva
del Perú. (2009)
“
El paso a la formalidad se da, justamente, cuando el crecimiento de las empresas
comienza a verse amenazado por su condición de informal. En ese momento
buscan estar legalmente constituidas”
Es importante rescatar que una política que busque fomentar la formalidad no
difiere sustancialmente de la política para impulsar la productividad y el
crecimiento empresarial. El desarrollo de empresas formales genera empleo digno
y mejora la calidad de vida de las personas.
¿Qué es la formalización?
Es el cumplimiento de las disposiciones del Estado para el adecuado inicio de una
49
actividad empresarial. (Sánchez, 2010). El cual brinda a una empresa el acceso a
la comunidad empresarial, lo que representa una carta de presentación frente a
clientes, entidades financieras, proveedores e inversionistas; permite el desarrollo
de un negocio tranquilo, sin indemnizaciones ni sanciones, pues los empleados
cuentan con garantías laborales; favorece el acceso a mercados internacionales y
beneficiarse así de tratados de libre comercio y productos del exterior; acceso a
capacitaciones gratuitas, fondos de financiación y ruedas de negocios nacionales e
internacionales; y mayores posibilidades de obtener créditos y productos
bancarios con menores tasas de interés.
Tipos de Formalizacion
De acuerdo a PRODUCE (s.f.), en el Perú existen niveles de formalización, es así
que se mencionan los siguientes:
 Formalización jurídica
 Formalización tributaria
 Formalización laboral
 Formalización sectorial
 Formalización municipal
1. Formalización jurídica.
Las empresas pueden optar por ser Persona Natural con Negocio o Persona
Jurídica. Para poder atender a este tema se definirá en primer lugar a la
Persona Natural y la Persona Jurídica.
50
Persona natural: Es el hombre o mujer, como sujeto jurídico, con capacidad
para ejercer derechos y contraer obligaciones. La empresa unipersonal, es el
negocio o comercio individual propiamente dicho en el cual el propietario
desarrolla toda la actividad, empresarial, aportando capital, trabajo, esfuerzo
directriz y cuya responsabilidad es ilimitada, es decir, responden frente a las
deudas de la empresa no solo con él negocio; sino también con su
patrimonio personal, son empresas a título personal.
Persona Jurídica: Se denomina persona jurídica porque no existen,
sino un fin jurídico, sujeto de derecho y obligaciones que no es la persona
natural o física; es decir, ni el hombre ni la mujer, sino con una finalidad,
económica, política, cultural, deportiva o de otro género. Las personas
jurídicas no, pueden ejercer sus derechos por sí solas, por lo que toda
persona jurídica será administrada y representada por una o más personas
naturales. La representación deberá ser inscrita en los Registros Públicos.
Este tipo de persona jurídica tiene un patrimonio distinto al de su
propietario.
En tal sentido, la Persona Natural con Negocio tiene las siguientes
características:
 Está formada por una persona natural que realiza actividades
comerciales, producciones o de servicios a título personal.
 El negocio se identifica con el nombre del propietario.
 No requiere de Minuta ni Escritura Pública, sólo debe obtener el
51
número RUC, ante la SUNAT.
 La responsabilidad del negocio frente a terceros es ilimitada.
 El propietario responde frente a terceros no sólo con el capital invertido
en el negocio sino también con todo su patrimonio personal.
2. Formalización tributaria
Este tipo de formalización se realiza ante SUNAT, es así que se identifican
tres tipos de regímenes tributarios:
Régimen Especial de Renta – RER: Se pagará una tasa única por impuesto a
la renta del 1.5% y se lleva una contabilidad muy simple: Registro de
Compras y de Ventas. Régimen General de Renta – RG: Se lleva sólo
Registro de ventas, de Compras y un Diario de Formato Simplificado.
En el Nuevo RUS se paga una cuota mensual según una tabla de ingresos
por categoría, aquí pueden estar exclusivamente Personas Naturales con
Negocio.
En el RER se paga una cuota mensual de 1.5 % sobre los ingresos netos por
Impuesto a la Renta y el IGV.
En el Régimen General se realiza un pago a cuenta mensual no menor al
1.5% sobre los ingresos y un pago de regularización anual del 28% sobre las
utilidades por Impuesto a la Renta y además del 18% del IGV sobre los
ingresos mensuales.
52
3. Formalización laboral
En cuanto a este tipo de formalización se tiene que existen varias
modalidades de contrato para un trabajador, todo ello depende del tipo de
trabajo que hará, el lugar, el horario y el tiempo que se requerirán sus
servicios. Es así que el Ministerio de Trabajo realiza estas orientaciones para
formalizar a la MYPE.
En la Contratación Laboral se dan las siguientes consideraciones:
 La sola inscripción en el REMYPE, incorpora los contratos
laborales al régimen laboral especial MYPE.
 - No hay un contrato especial para éste régimen laboral, y pueden ser:
 Contratos de naturaleza temporal: Inicio de nueva actividad (3
años), necesidad de mercado (5 años) y reconversión empresarial (2
años).
 Contratos de naturaleza accidental: Ocasional (6 meses al año), por caso
de Suplencia y Emergencia.
 Contratos de obra o servicio específico: Específico, Intermitente y
de Temporada.
 Contratos a plazo indeterminado (escrito o verbal).
 Contratos con jornada a tiempo parcial.
 Contratos de personal extranjero.
Para formalizar a sus trabajadores cualquier negocio o empresa debe
inscribirse por Internet en el T- Registro de la SUNAT y pagar
53
mensualmente los aportes y retenciones de impuestos a través de la Planilla
Mensual (PLAME), con lo cual se completa la llamada Planilla Electrónica.
4. Formalización municipal.
La empresa debe de cumplir con todas las normativas exigidas por
instituciones tales como la Municipalidad, INDECI, DIGESA (si fuera el
caso), y otros, para el pago de arbitrios, licencias, u otras certificaciones
exigidas de acuerdo al tipo de negocio que se tiene.
También tener en cuenta las exigencias de las normas de seguridad que se
deben de seguir en cada negocio, todo esto es necesario para poder evitar
sanciones y multas más adelante. Se debe tomar en cuenta:
 Licencia Municipal de Funcionamiento.
 Autorización de anuncios publicitarios.
 Licencias sectoriales.
5. Formalización sectorial
La formalización sectorial se realiza de acuerdo al tipo de empresa que se
desea abrir, en el caso de las empresas relacionadas al turismo, el Ministerio
de Comercio Exterior y Turismo (MINCETUR en adelante), a través de la
Ley General de Turismo (Ley 29408, 17-09-2009). Contiene el marco legal
para el desarrollo y la regulación de la actividad turística, los principios
básicos de la actividad turística y los objetivos de la política estatal,
54
declarando al MINCETUR como el ente rector a nivel nacional competente
en materia turística.
Es así que la Agencia de Turismo debe inscribirse en el MINCETUR, pues
de acuerdo al Reglamento de Agencias de Viajes y Turismo, aprobado
mediante Decreto Supremo Nº 026-2004-MINCETUR, establece las
disposiciones administrativas para la autorización, clasificación y
supervisión de las Agencias de Viajes y Turismo. Para el inicio de
actividades como agencia de viajes y turismo, la persona natural o jurídica
deberá cumplir con lo siguiente:
 Contar con un local de libre acceso al público, apropiado para atender al
cliente y dedicado a prestar el servicio de Agencias de Viajes y Turismo.
Excepcionalmente, la actividad podrá ser desarrollada en centros
comerciales, recepción de establecimientos de hospedaje, o en
terminales de servicios públicos de transporte terrestre o aéreo, siempre
que se diferencie el área dedicada a la prestación del servicio.
 Contar con personal calificado para la atención al público.
 Tener equipamiento mínimo para la prestación de sus servicios, como
equipo completo de cómputo, teléfono y fax.
 Contar con el Registro Único de Contribuyentes – RUC como agencia
de viajes y turismo.
 Contar con la Licencia Municipal de Funcionamiento correspondiente.
Posteriormente deberá presentar sin costo alguno, la Declaración Jurada de
55
acuerdo al Formato contenido en el Anexo 1, de cumplimiento de los
requisitos señalado ene l artículo 9º del Reglamento. El procedimiento es de
aprobación automática.
Ventajas De La Formalización Y Desventajas De La Informalidad
Formalizarse es clave, pues la informalidad genera a toda empresa las siguientes
desventajas:
 No tener acceso al crédito formal, lo que impide la realización de mayores
inversiones.
 No se puede acceder a financiamiento o en su defecto, lo hace pero con
costos financieros más altos por el mayor riesgo que esto implica.
 No puede expandirse más allá de su mercado local.( Morote, s.f)
La formalización, en cambio, produce los siguientes beneficios:
 Permite solicitar créditos en el sistema financiero formal.
 Permite participar en programas de apoyo a las microempresas y pequeñas
empresas.
 Mayores posibilidades de acceder a nuevos mercados, y competir tanto en
el mercado nacional como internacional.
 Puedes diseñar, fabricar y comercializar tus propios productos (marca
registrada, patentes, diseños industriales).
 Porque puedes obtener beneficios sociales y seguro (ESSALUD) para tí, tu
familia y tus trabajadores.
56
 Por que permite mejorar la atención a nuestros clientes e incrementar el
número de estos.
 Participar en concursos públicos para ser proveedores de bienes o servicios
al Estado.
 Al ser formales, las empresas tienen acceso, a través del Fidecom, a los
programas de capacitación de los trabajadores y de los conductores de las
micro y pequeñas empresas, a fin de fortalecer su capacidad de
conocimientos tecnológicos para la innovación en procesos, servicios y
otros. Boletín empresarial. (2012).
Formas de organización de negocios o empresas
Atendiendo a las formas que pueden tener una organización empresarial o
negocio, se clasifica en dos grupos. (Bardales, s.f)
Persona Natural con Negocio. Características:
 Formada por una persona natural que realiza actividades comerciales,
industriales o de servicios a título personal.
 El negocio se identifica con el nombre del propietario. Puede tener un
nombre comercial. Ejemplo: "Panadería NINO" de Pedro Pazos.
 No requiere de Minuta ni Escritura Pública, sólo debe obtener el número
RUC, ante la SUNAT.
 La responsabilidad del negocio frente a terceros es ilimitada.
57
 El propietario responde frente a terceros no sólo con el capital invertido en
el negocio sino también con todo su patrimonio personal.
Persona Jurídica Características
 Es una organización que puede ser creada por una persona natural, varias
personas naturales o varias personas jurídicas ya existentes.
 La persona jurídica, a diferencia de la persona natural, tiene existencia legal
pero no tiene existencia física y debe ser representada por una o más
personas naturales.
 La empresa es la que responde por las deudas y no los socios.
Modalidades empresariales
Empresa Individual de Responsabilidad Limitada E.I.R.L.
 Es constituida por voluntad de una sola persona.
 El Capital de la empresa es distinto al patrimonio del titular o dueño.
 La responsabilidad de la empresa está limitada a su patrimonio.
 Los Órganos de la empresa son: El titular y la gerencia.
Sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada S.R.L.
 Requiere mínimo de 2 socios, pudiendo tener incluso hasta 20 socios.
 Los socios tienen preferencia para la adquisición de las aportaciones.
58
 Los Órganos de la empresa son: Junta general de socios y la gerencia.
Sociedades Anónimas S.A. / S.A.C.
 Los Órganos de la empresa son: Junta general de accionistas, el directorio.
(Obligatorio en el caso de la S.A.) y la gerencia.
 Conformada por un número mínimo de 2 accionistas en el caso de la S.A.
 Conformada por un número mínimo de 2 accionistas y máximo 20
accionistas para el caso de la S.A.C.
 En el caso de la S.A.C., los socios tienen preferencia para la adquisición de
las acciones. (Bardales, s.f )
Trámites y pasos para la formalizar una empresa. (Equipo Pymex J, 2013)
 Búsqueda de Nombre: En una de las oficinas registrales de la SUNARP.
El trámite lo debes realizar para cada nombre que busques. El resultado te
lo entregan el mismo día.
 Reserva de Nombre: Por un tema de seguridad deberás realizar la
RESERVA DE NOMBRE también en la SUNARP. El pago te permite que
durante 30 días nadie puede utilizar este nombre. Y es el tiempo suficiente
para que realices los trámites de constitución de tu empresa.
 Buscar una notaría para que elaboren una Minuta de Constitución de la
Empresa
 El Notario transcribirá la Minuta de Constitución en una Escritura Pública.
59
 Obtención del ruc.
 Legalización de libros contables.
 Licencia municipal.
 Autorizaciones especiales.
 Autorización y presentación de planillas.
Las Causas De La Informalidad
La informalidad surge cuando los costos de circunscribirse al marco legal y
normativo de un país son superiores a los beneficios que ello conlleva. La
formalidad involucra costos tanto en términos de ingresar a este sector –largos,
complejos y costosos procesos de inscripción y registro– como en términos de
permanecer dentro del mismo –pago de impuestos, cumplir las normas referidas
a beneficios laborales y remuneraciones, manejo ambiental, salud, entre otros.
En principio, los beneficios de la formalidad son la protección policial frente al
crimen y el abuso, el respaldo del sistema judicial para la resolución de
conflictos y el cumplimiento de contratos, el acceso a instituciones financieras
formales para obtener crédito y diversificar riesgos y, más ampliamente, la
posibilidad de expandirse a mercados tanto locales como internacionales.
Cuando menos en principio, la pertenencia al sector formal también elimina la
posibilidad de tener que pagar sobornos y evita el pago de las multas y tarifas a
las suelen estar expuestas las empresas que operan en la informalidad. Por ello,
60
este sector predomina cuando el marco legal y normativo es opresivo, cuando los
servicios ofrecidos por el gobierno no son de gran calidad, y cuando la presencia
y control del estado son débiles. (Loayza, s.f)
5.2.1. Marco conceptual
MICRO Y PEQUEÑA EMPRESA DEFINICIÓN
Es la unidad económica constituida por una persona natural o jurídica,
que tiene como objeto desarrollar actividades de extracción,
transformación, producción, comercialización de bienes o prestación de
servicios.
MYPES DE VENTA DE COMPUTADORAS
En donde se venden todo tipo de equipos y accesorios informáticos, tales
como:
 Computadoras de escritorio
 Pc’s
 Portátiles
 Notebook
 Netbook
 Periféricos (Teclado, mouse, escáner, micrófono, cámara web,
monitor, impresora, auriculares, etc.).
61
 Consumibles (cartuchos de impresora, cd’s, USB, etc.).
 También usb, cd’s, entre muchos otros. Ofrece los siguientes
servicios:
 Instalación de computadoras a domicilio
 Servicio técnico a domicilio.
 Mantenimiento de equipos informáticos
EVASIÓN TRIBUTARIA.
Se define como el uso de medios ilegales para reducir el pago de
impuestos que le correspondería pagar a un contribuyente. El
contribuyente evasor actúa de mala fe, en forma ilícita, incurriendo en
dolo para pagar menos impuesto que lo que realmente le corresponde.
FORMALIZACIÓN.
Efecto de formalizarse cumplir requisitos legales, sujetas a régimen
tributario, establecido en la normatividad vigente.
INDECOPI.
INDECOPI es concebida, hoy por hoy, como una entidad de servicios
con marcada preocupación por fomentar una cultura de calidad para
lograr la plena satisfacción de sus clientes: la ciudadanía, el empresariado
y el estado.
62
INFORMALIDAD.
Entiéndase por actividad comercial a la prestación de algún servicio
carente del cumplimiento de las normas o reglamentos establecidos por la
ley.
FINANCIAMIENTO DEFINICIÓN
Es la obtención de recursos o medios de pago, que se destinan a la
adquisición de bienes o servicios que la empresa necesita para el
cumplimiento de sus fines. El financiamiento empresarial. (s.f)
Existen diferentes fuentes de financiamiento:
 Ahorros personales
 Amigos y parientes que pueden prestarnos capital sin intereses o a
tasas muy bajas.
 Bancos y uniones de crédito.
 Inversionistas de riesgo.
 Empresas de capital de inversión.
Financiamiento a corto plazo:
 Créditos comerciales
 Créditos bancarios
 Pagarés
63
 Líneas de crédito
 Papeles comerciales
 Financiamiento por medio de cuentas por cobrar
 Financiamiento por medio de inventarios.
Financiamiento a largo plazo:
 Hipotecas
 Acciones
 Bonos
 Arrendamientos financieros. Financiamiento .com.mx. (s.f)
FORMALIZACIÓN
DEFINICIÓN
Es dotarla de las herramientas mínimas que requiere para su constitución,
operación y funcionamiento en una actividad económica determinada.
Es acompañarla por el camino de la legalidad, la ética, la libre
competencia, la responsabilidad social y la preservación del medio
ambiente para mejorar su sostenibilidad en el tiempo y la competitividad
empresarial, creando un entorno apto y favorable para la inversión
productiva, la dignificación de las condiciones laborales y la creación de
riqueza. Chimoy, M. (2011)
64
5.3. Hipótesis
Hipótesis General
 El financiamiento determinará una adecuada formalización de las MYPES
rubro venta de computadoras del distrito de Huacho, año 2018.
Hipótesis Especificas
 La liquidez financiera influirá significativamente en la formalización de las
MYPES rubro venta de computadoras del distrito de Huacho , año 2018.
 El endeudamiento influirá significativamente en la formalización de las
 La rentabilidad financiera incidirá significativamente en la formalización de las
65

Proyecto de Tesis Venta de Computadoras 2018

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FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES,

CARACTERIZACION DEL FINANCIAMIENTO Y

FORMALIZACIÓN DE LAS MYPES RUBRO VENTA DE

COMPUTADORAS DEL DISTRITO DE HUACHO, AÑO

CARACTERIZACION DEL FINANCIAMIENTO Y

FORMALIZACIÓN DE LAS MYPES RUBRO VENTA DE

COMPUTADORAS DEL DISTRITO DE HUACHO, AÑO

preeminente en el desarrollo social y económico de nuestro país, al ser la mayor fuente

generadora de empleo y agente dinamizador del mercado. En un país, donde la falta de

es el rol promotor que le corresponde al Estado.

En los últimos años, la economía peruana ha tenido mejoras significativas; muchas de

(MTPE) indican la importancia de este tipo de empresas en el Perú: de un promedio de

privado en el país . A pesar de ello, recién en el 2003 el Estado aprobó el marco

entidades de los sectores público y privado la coherencia y complementariedad de las

En la actualidad las MYPEs son de gran importancia para el crecimiento

económico y desarrollo de los países. En el ámbito peruano las MYPEs se han

empresa y la concentración de capital.

De acuerdo a la vida actual del mundo empresarial, el término Financiamiento y

Formalización está cambiando la forma de trabajo de las MYPEs, ayudan a mejorar

ventajas competitivas al adoptarlas en sus funciones. El Financiamiento y la

Formalización implican establecer formas de adecuación de tipo tributario, contable,

tipo de problema y poder desarrollar la gestión adecuada en su desarrollo. Este es un

Empresas, en la que adopten nuevas técnicas y procedimientos en beneficio de los

dedican al sector comercio como la venta minorista de equipos de cómputo, dichos

emprender un negocio, mismo que ayuda a solventar económicamente a sus familias

hay carencia de conocimientos en cuanto al Financiamiento y la Formalización

En el Distrito de Huacho donde se realizó el estudio, se visualizó que mayormente las

motivo se planteó el siguiente problema de investigación: ¿De que manera el

Financiamiento incide en la Formalizacion de las MYPES rubro venta de

computadoras el distrito de Huacho, año 2018?.

Para lo cual a su vez se planteó el siguiente objetivo general: Determinar de que

manera el Financiamiento incide en la Formalización de las MYPES rubro venta

de computadoras del distrito de Huacho, año 2018.

Para poder dar respuesta al objetivo general se planteó objetivos específicos: a)

Determinar de que manera la liquidez influye en la Formalizacion de las Mypes rubro

el endeudamiento icide en la Formalizacion de las Mypes rubro venta de computadoras

icide en la Formalizacion de las Mypes rubro venta de computadoras del distrito de

Huacho, año 2018.

La investigación se justifica porque permitirá conocer las principales características en

forma clara y concreta del financiamiento, y la formalización; además, beneficiará a los

información para otras investigaciones futuras que deseen realizar.

4.1. Planteamiento del problema

a) Caracterización del Problema

Las micro y pequeñas empresas surgen por la falta de puestos de trabajo ya

que estas personas (que generalmente han perdido su trabajo o no pueden

encontrarlo) guiadas por esa necesidad tratan de ver la manera de poder

generar sus propias fuente de ingresos, ya que esta necesidad no ha podido

por las inversiones de las grandes empresas internacionales.

En los últimos años se han incrementado el volumen de colocaciones en

créditos dirigidos a las MYPE. Esto ha significado un ligero incremento de

nuevos usuarios de créditos y un mayor nivel de endeudamiento en las

MYPE con acceso al crédito.

No obstante, el costo del crédito es todavía alto debido a algunas de las

siguientes razones: asimetría de la información económica de las MYPE

mejor selección de alternativas de financiamiento; altos costos de

transacción e inseguridad jurídica para el registro y ejecución de garantías y

contratos; debilidad de instituciones que financien el desarrollo de las

MYPE -regulados, autorregulados, sistema financiero, mercado de

capitales-; pocos activos de las MYPE como instrumentos de garantía, y

Finanzas (IMF) y las mismas MYPEs.

En consecuencia, estas unidades económicas se ven seriamente afectadas

instituciones que brindan financiamiento. Otros factores que afectan la