UNIVERSIDAD NACIONAL JOSE FAUSTINO SANCHEZ CARRION

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS, CONTABLES Y FINANCIERAS

ESCUELA ACADEMICA PROFESIONAL DE CIENCIAS CONTABLES

ARRENDAMIENTO FINANCIERO

ASIGNATURA : Contabilidad de Mypes

DOCENTE : MG. GARCIA SOTO, Carlos

ALUMNO : GONZALES MEJIA, Luis Enrique

SEMESTRE : 2019- I

CICLO : V – “A”

HUACHO – PERU

2019
DEDICATORIA:
A mi padre, por su apoyo incondicional y por
brindarme una carrera profesional.
 INTRODUCCIÓN

El leasing financiero, también conocido como “arrendamiento financiero” o

“arrendamiento con opción a compra”, es un contrato mercantil que celebra una
empresa locadora (arrendadora) para el uso de un bien mueble o inmueble por
la arrendataria, a cambio de pagos periódicos que pueden ser por adelantado o
al vencimiento y con opción a favor de la arrendataria para comprar dichos
bienes por un valor previamente pactado.
Actualmente las empresas buscan medios de financiamiento con el fin de
"Poder incrementar sus activos o renovarlos con lo que se lograra una mejora
en la producción o/y incrementar sus ingresos, para lo cual una buena
alternativa para ser usado es el contrato de leasing el cual tiene un bajo costo
al inicio del contrato la carga financiera asociada a la transacción, puede ser
afrontada con los beneficios futuros que se obtiene de la "propia explotación
del bien financiado.
I. ARRENDAMIENTO FINANCIERO EN EL PERU

La primera mención oficial del leasing, en nuestro país, se realizó a través del
Decreto Ley 22738 del 23 de octubre de 1979, bajo la denominación de
arrendamiento financiero, esta ley faculta a estas instituciones a adquirir
inmuebles, maquinarias, equipos y vehículos destinados a este tipo de
operaciones.

El leasing en nuestro país fue normado y regulado por diferentes Decretos

Supremos, Decretos Legislativos, Resoluciones Ministeriales y resoluciones de
las diferentes instituciones reguladoras.

Las operaciones de Leasing en el Perú inician su despegue en los primeros

años de la década del 80, como lo demuestra el hecho de Sogewise Leasing
que obtuvo utilidades por el doble de su capital social y alcanza su más alto
índice de crecimiento entre los años de 19984-1986, siendo el mayor
beneficiado el sector industrial con un 34% del total de sus transacciones
efectuadas, seguido por el sector comercio con un 28% servicios con 20%.

II. ASPECTOS LEGALES DEL CONTRATO:

En nuestro país, el Leasing o Arrendamiento Financiero está regulado por el

Decreto Legislativo N° 299, en el que se han establecido determinadas
formalidades legales y obligaciones.

 Decreto Legislativo N° 299 (Julio 1984), autoriza a los bancos a efectuar

operaciones de LF.
 Ley N° 27394 (Diciembre 2000).
 Decreto Legislativo N° 915 (Abril 2001), establece modificaciones al D.
Leg. N° 299
 Ley N° 28563, establece como una de las modalidades de
endeudamiento público de mediano y largo plazo a las operaciones de
Leasing Financiero.
III. DEFINICION DE ARREDAMIENTO FINANCIERO:

La definición de arrendamiento o leasing, que es la figura que venimos

desarrollando, es casi univoca entre los distintos autores: el leasing es un
contrato de financiamiento por medio del cual, un agente otorga la cesión en
uso de un determinado bien a otro sujeto, a cambio de un precio previamente
determinado y donde existe una opción de compra que podrá ser o no ejercida.

Para efectos prácticos, podría entenderse que por el contrato de leasing o

arrendamiento financiero, un sujeto necesitado de recursos financieros para
adquirir bienes de capital, maquinaria, equipos o inmuebles, en una primera
etapa determina las condiciones de sus requerimientos.

Una vez identificadas las necesidades comienza una vinculación con una
entidad del sistema financiero , la cual, precio estudio, aprueba financiar la
compra de los bienes requeridos por su cliente u se los entrega, obligándose
este último a pagar, durante un plazo determinado, una cantidad en dinero que
cubra el valor de adquisición de los bienes , las cargas financieras y demás
accesorios (incurridos respecto al proveedor), otorgándole una opción de
compra al cliente o arrendatario sobre dichos bienes.

CARACTERÍSTICAS:

 Es un contrato mercantil.
 Es un contrato típico pues cuenta con una norma específica que lo rige
 Tiene por objeto la localización de bienes muebles e inmuebles, por una
entidad financiera autorizada arrendadora par el uso de un a
arrendataria a través de cuotas periódicas, incluyendo una opción de
compra al termino del ejercicio.
 Es principal. Pues no guarda dependencia con otro contrato.
 Se realiza al título oneroso.
 Es constitutivo porque genera derechos y obligaciones tanto para la
arrendadora como para la arrendataria.
 Es consensual, por perfeccionarse con el acuerdo de arrendador y
arrendatario debiendo formalizarse a través de la escritura pública.
ELEMENTOS:

A. ELEMENTOS PERSONALES:

 Proveedor: La persona natural o jurídica, salvadoreña o extranjera que

transfiere al arrendador la propiedad del bien objeto del contrato. El
proveedor puede ser una persona que se dedica habitual o
profesionalmente a la venta de bienes, o una persona que
ocasionalmente enajena un bien o el mismo arrendador, es decir El
dador o proveedor debe ser una entidad financiera o una sociedad que
tenga por objeto operaciones financieras.
 Arrendador: La persona natural o jurídica que entrega bienes en
arrendamiento financiero a uno o más arrendatarios.
 Arrendatario: La persona natural o jurídica, nacional o extranjera que al
celebrar contrato de arrendamiento financiero, obtiene derecho al uso,
goce y explotación económica del bien, en los términos y condiciones
contractuales respectivas.

B. ELEMENTOS ESENCIALES:

 La cosa: el bien o bienes: Se refiere al bien que se dará en

arrendamiento.
 El precio: Que sea determinable al hacerse exigible.
 El tiempo: En el arrendamiento, como lo indica su carácter temporal en
la definición, el tiempo es un elemento esencial.

C. ELEMENTOS DE VALIDEZ:

 Capacidad de goce y de ejercicio

 Ausencia de vicios del consentimiento.

OBLIGACIONES:

Obligaciones del Proveedor

Son obligaciones del Proveedor:

a) Entregar el bien objeto en arrendamiento financiero al arrendatario

cuando el arrendador lo autorice;
b) Asegurar que los bienes por arrendar se encuentren libres de todo
gravamen, en buen funcionamiento y sin vicios ocultos.
c) Responder por los reclamos cubiertos por las garantías de los bienes en
arrendamiento.
d) Cumplir con las leyes de protección al consumidor.
e) Otras que se pacten entre las partes.

Obligaciones del Arrendador:

El Arrendador que celebre contrato de arrendamiento financiero queda obligado

a:

a) Pagar al proveedor oportunamente el precio acordado del bien.

b) Mantener los bienes arrendados, libres de embargos durante la vigencia
del contrato, para asegurar la tranquila tenencia, uso y goce del bien por
el Arrendatario.
c) El saneamiento por evicción.
d) Las demás obligaciones estipuladas libremente entre las partes y las
señaladas en la presente Ley.

Obligaciones del Arrendatario:

El Arrendatario se obliga, durante la vigencia del contrato de arrendamiento

financiero, a:

a) Pagar las rentas o cánones en el plazo estipulado en el contrato;

b) Asumir los riesgos y beneficios asociados con la naturaleza puramente
física y económica del bien.
c) Responder, civil y penalmente, por el uso del bien arrendado;
d) Respetar el derecho de propiedad de los bienes y hacerlo valer frente a
terceros. Por lo tanto, en los eventos de quiebra, concurso de
acreedores, o reestructuración forzosa de obligaciones, los bienes en
arrendamiento financiero que explote el Arrendatario, no formarán parte
 de su masa de bienes y estarán excluidos de la misma para los efectos
de ley.
e) Las demás obligaciones estipuladas libremente entre las partes y las
señaladas en la presente ley.

EXISTEN VARIAS CLASES DE ARRENDAMIENTO:

a) Arrendamiento Financiero:
El arrendamiento financiero es aquel mediante el cual una empresa
(arrendadora financiera), se obliga a comprar un bien para conceder el
uso de éste a un cliente (arrendatario), durante un plazo forzoso, el
arrendatario a su vez se obliga a pagar una renta, que se puede fijar
desde un principio entre las partes, siempre y cuando ésta sea suficiente
para cubrir el valor de adquisición del bien, y en su caso los gastos
accesorios aplicables.
Al término de la relación contractual, el arrendatario puede optar por
comprar el activo a un precio inferior al del mercado, mismo que se
puede fijar desde el inicio del contrato, prolongar el plazo del contrato a
rentas inferiores a las anteriores o bien participar con la arrendadora de
la venta del bien a un tercero.
Características:
 Los bienes materiales del leasing pueden ser standard o
especializados, según sean las necesidades de la empresa.
 La duración del contrato, generalmente, coincide con la vida
económica o útil del bien.
 Usualmente se pacta que durante un determinado plazo
contractual, llamado periodo irrevocable, ninguna de las partes
puede resolver el contrato; a lo más puede hacerlo la empresa de
leasing por incumplimiento de la usuaria.

b) Leasing operativo
La característica principal de esta modalidad de leasing es que el
periodo pactado cubre un plazo menor que la vida útil promedio del bien.
 El leasing operativo se observa cuando el arrendatario necesita el bien
solo temporalmente, o cuando no sabe exactamente para cuanto tiempo
se requiere el uso del bien. Normalmente, el leasing operativo se realiza
con bienes de uso común o mercado secundario, tales como vehículos o
equipamiento y máquinas de oficina.
Características:
 “El leasing operativo es mayormente utilizado por las empresas
multinacionales sobre un tipo de bienes estandarizado y cuya
facilidad a caer en al obsolescencia tecnológica configura un
riesgo, su plazo generalmente no supera los dos años”
 La renta está compuesta, por lo general, por una cuota fija y una
variable. La primera, viene establecida en función de la cuota de
amortización del bien, mientras que la segunda sirve para
proporcionar a la arrendadora la recuperación del costo y el
beneficio esperado.
 Concede a ambas partes la facultad de resolver el contrato en
cualquier momento, siempre que el hagan con preaviso.

c) Leasing Mobiliario:
Es aquel contrato celebrado entre una empresa de leasing y una
usuaria, en el que la primera se obliga a adquirir y luego a ceder el uso
de un bien mueble elegido previamente por la segunda, por un plazo
determinado, a cambio del pago de un canon periódico como
contraprestación y finalizado el cual la usuaria puede adquirir el bien,
previo pago del valor residual pactado, celebrar un nuevo contrato o
devolverlo.
Características.
 El plazo del leasing mobiliario suele coincidir con la vida útil o
económica del bien.
 Los bienes sufren una desvalorización rápida, ocasionada por la
propia rapidez de los medios tecnológicos.
  La opción de compra funciona como un auténtico derecho
potestativo, según las necesidades o no de renovación de los
bienes utilizados.

d) Leasing inmobiliario:
Es un contrato en virtud del cual una parte (el cedente en leasing) se
obliga a adquirir o construir un inmueble de conformidad con los
proyectos directivas de las otras partes (adquiriente en leasing) y darlo
en uso a la otra parte por un largo periodo de tiempo, mientras el usuario
se obliga a pagar al concedente una indemnización calculada de
acuerdo al capital invertido.
Características:
 El leasing inmobiliario nos es una simple especie o manifestación
del leasing en general, pues, aunque sustentado en la misma
estructura contractual, la presencia de bien inmueble implica una
serie de perfiles distintos.
 El valor residual del conjunto terreno construcción suele ser
superior al que este tenía en el momento de la celebración del
contrato
 Es la técnica contractual ideal para solucionar los problemas de
vivienda familiar de los sectores de menores recursos en la
sociedad actual.

e) Sale & Léase back:

Consiste en la venta de un bien propiedad del arrendatario a una
arrendadora financiera y ésta a su vez posteriormente se lo arrienda al
arrendatario.
Ello mejora las condiciones de liquidez de este último, ya que le permite
disfrutar de los servicios del bien a cambio de pagos sucesivos por el
mismo durante la vigencia del contrato en incluso haber recibido una
suma de dinero por el mismo bien al haberlo vendido. Se deberá
 consultar con cada arrendadora, cuales son los bienes susceptibles de
este tipo de financiamiento.

TRATAMIENTO TRIBUTARIO:

 El arrendatario puede utilizar como Crédito Fiscal el IGV de las cuotas y

de la opción de compra (se entiende, por el valor residual).
 El IGV pagado en las cuotas y en la transferencia (si se ejerce la opción
de compra), es considerado como Crédito Fiscal así la entidad se
encuentre exonerada del Impuesto a la Renta (no del IGV, pues en este
caso dicho Impuesto es considerado como gasto).
 El documento fuente es el contrato de Leasing Financiero.
 El arrendatario reconoce el pasivo, los intereses se afectan a resultados
como gastos financieros.
 La tasa de depreciación se calcula siguiendo la política establecida para
los activos de su propiedad.

APLICACIÓN CONTABLE:

 NIC 17 “Arrendamientos”, NICSP 13 “Contratos de Arrendamiento”. Los

bienes se consideran activo fijo para el arrendatario y colocación para el
arrendador.
 En el párrafo 08 de la NIC 17 indica que se debe de transferir los riesgos
y beneficio inherentes a la propiedad del bien.
 Se transfiere la propiedad el finalizar el contrato.
 El arrendatario tiene la opción de compra el final del contrato.
 El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida
económica del activo.
 El valor presente de los pagos así mismo por el arrendamiento
son mayores o al menos equivalentes al valor razonable del
activo.
 Solo el arrendatario tiene la posibilidad de usarlos.
 En el párrafo 08 de la NIC 17 indica que se debe de transferir los riesgos
y beneficio inherentes a la propiedad del bien. Se transfiere la propiedad
el finalizar el contrato. El arrendatario tiene la opción de compra el final
del contrato. El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida
económica del activo.

En el párrafo 20 de la NIC 17 indica:

El arrendatario al comienzo del arrendamiento financiero deberá
reconoce en su balance un activo por el bien adquirido y un pasivo por la
deuda contraída.
El activo fijo deberá reconocerse al valor presente en base al que se
depreciará, generando un gasto en cada periodo. Si no hay certeza de
que el arrendatario comprara el bien, se debe depreciar completamente.
Los intereses se devengan conforme se pagan las cuotas.

ESTRUCTURA DEL ASIENTO DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

322 xxxx
373 x
40115 xx
452 xxxxxx
Por el contrato de Leasing
452 xxxx
104 xxxx
Por el pago de la primera cuota
40111 xx
40115 xx
Por el crédito fiscal a aplicar primera cuota
673 x
373 x
Por el devengamiento de los intereses primera cuota
455 xxx
104 xxx
Por la contabilización de la opción de compra al final del contrato.
 40111 x
40115 x
Por el crédito fiscal a aplicar
33 xxxxxxxx
322 xxxxxxxx
Transferencia del activo fijo.

ETAPAS PARA EL CONTRATO DE LEASING:

 Primera etapa: Evaluación efectuada por el arrendatario.

 Segunda etapa: Contacto del arrendatario con la entidad del sistema
financiero.
 Tercera etapa: Evaluación de la solicitud del arrendatario efectuada por
el arrendador.
 Cuarta etapa: Celebración del contrato de leasing.
 Quinta etapa: Ejecución del contrato de leasing.

CONCLUSIONES

 La nueva definición de arrendamiento, no facilita a los usuarios la tarea

de especificar qué tipo de contrato corresponde a cada arrendamiento.
Además, al establecer el alcance de la propuesta a través de las
operaciones que no forman parte del nuevo modelo contable de
arrendamiento, otorga a los usuarios un mayor nivel de relatividad.
 El uso de herramientas financieras, como el cálculo del valor presente
del promedio ponderado de todos los flujos de caja posibles por su
respectiva probabilidad de ocurrencia para la determinación del valor del
activo por el derecho a recibir pagos, generará dificultades a las
empresas al exigirles estimaciones que no están en condiciones de
realizar y que en muchos casos no serán confiables. Cabe precisar que
estas estimaciones son muy subjetivas ya que dependen del criterio de
cada empresa y sus percepciones del mercado. Por último, la
determinación de una adecuada tasa de descuento representará un
desafío para las empresas debido a que muchas veces no cuentan con
la información necesaria para su cálculo.