Análisis de Estados Contables

Dr. Marcelo Artana

Estructura de la materia

Clase Fecha Temas

Introducción. Pautas de la materia.
Fechas. T.P. : Pautas y grupos.
Repaso de conceptos básicos
Unidad 1: La Información Financiera
Estados contables e información complementaria, memoria del directorio:
estructura, importancia e información que proveen. Elementos de la
información financiera; activos, pasivos, patrimonio, resultados; aspectos
1 03-04 relevantes de cada rubro.
Normas contables de reconocimiento, medición y exposición. Criterios de
medición contable de activos y pasivos: valores corrientes, costo histórico,
valores límites.
Información financiera proyectada: objetivos y utilidad. Esquema básico de
proyección integral: indicadores macroeconómicos, factores
microeconómicos, ámbito interno de la organización. Proyección de ventas,
producción, costos, gastos, resultados de financiación, de saldos del activo y
pasivo.
Temas Operativos

• Horarios 19:10 a 20:30 // 20:45 – 22:10 – Presentismo (75%)

• Cronograma – Programa – Libros (cómo y qué leer)

• Contacto: mail + Web (archivos + news) www.eanaec.wordpress.com

• Parciales: Teo (choice) y Prác (Ej) /

• 1°: Análisis Vertical / Horizontal

• 2°: Índices

• Nota materia: 1ºP 30% / 2ºP 50% / TP 10% / Otros 10%

• T.P.: Empresa (SA) – 2 EE.CC. – Análisis TOTAL

Temas Operativos
Trabajo Práctico

• Para la calificación del trabajo práctico, se tendrá en cuenta:

• el aporte individual de cada integrante,

• la predisposición para trabajar en equipo,

• la profundidad e integración del proyecto,

• la utilización de la bibliografía y

• la presentación oral y escrita

Temas Operativos

• Quiz (5 min/prácticos mail) ≡ 30% Nota Parcial (en t y forma)

• Promoción: Presentismo + Nota (≥ 4)

• Final: ≥ 7 = Coloquio // ≥ 4 < 7 = Final // Recu (≥50%<75% o < 4)

• Final / Previos – Sólo inscriptos.

• Correlativas: Conta. II // Taller Trabajo Final

• Preguntas
Repasando

Concepto de Contabilidad
Es una ciencia aplicada de carácter social y de naturaleza
económica que proporciona información económico
financiera de un ente para luego ser clasificadas,
presentadas e interpretadas con el propósito de ser
empleados para controlar los recursos y tomar medidas
oportunas para evitar una situación deficitaria que ponga
en peligro su supervivencia.
Repasando

Objetivos de la Contabilidad

• Medir los recursos.

• Reflejar los derechos de las partes.
• Medir los cambios de los recursos y de los derechos
registrando las distintas operaciones.
• Determinar los períodos específicos de dichos cambios.
• Determinar la información usando la unidad monetaria como
denominador.
• Controlar las propiedades de la entidad
• Programar el uso que se de a estas propiedades
• Permitir conocer la situación del ente.
• Facilitar el poder rendir cuentas a los dueños (propietarios)
• Ayudar en la toma de decisiones interna o de terceros.
Repasando

Importancia de la Contabilidad

• Sirve de instrumento de control y dirección.

• Sirve de instrumento de planificación de las actividades
económicas en el proceso de desarrollo de las empresas y de
la economía mundial.
• Permite un mejor desarrollo de los entes económicos
individuales haciendo uso de los efectos positivos que brinda
las leyes económicas.
• Contribuye al fin social que presta la empresa y por ende
actúa como instrumento de justicia social.
Repasando
Clasificación de la Contabilidad

• Micro-contabilidad o Contabilidad de Empresas

• Interna:
• Contabilidad Analítica, Administrativa, de Gestión:
• Contabilidad de Costos:
• Externa:
• Contabilidad Financiera o Patrimonial.
• Contabilidad de Sociedades (forma jurídica).
• Análisis de Estados Contables.
• Consolidación de EE. CC.
• Revisión contable (auditoría).

• Macro-contabilidad
• Contabilidad Pública / Contabilidad Nacional.
• Contabilidad de la Balanza de Pagos.
Repasando
Clasificación de la Contabilidad

• Micro-contabilidad o Contabilidad de Empresas

• Interna:
• Contabilidad Analítica, Administrativa, de Gestión:
• Contabilidad de Costos:
• Externa:
• Contabilidad Financiera o Patrimonial.
• Contabilidad de Sociedades (forma jurídica).
• Análisis de Estados Contables.
• Consolidación de EE. CC.
• Revisión contable (auditoría).

• Macro-contabilidad
• Contabilidad Pública / Contabilidad Nacional.
• Contabilidad de la Balanza de Pagos.
Repasando
Diferencia con la Contabilidad de Gestión

Contabilidad de Gestión

• Es un instrumento de control en la empresa.

• Análisis del nivel de actividad de la empresa y su relación

con los costos.

• Costos eficientes.

• Costos para la toma de decisiones. Sistemas especiales

de costos.

• Planificación y presupuestación en las empresas. Tipos de

presupuestos.
Repasando
Comparando ambas Contabilidades

ASPECTO Contabilidad Financiera Contabilidad de Gestión

El “Patrimonio de la Empresa”. artículos o servicios que
Medición monetaria de los
Finalidad u Objeto cambios producidos en los
activos, pasivos y patrimonio
neto.
Externos: Acreedores,
Organismos de Control,
Principales Gobierno, Potenciales
Usuarios Inversores, Bolsas de Valores...
Internos: Directores,
Administradores
Principal: Determinación del
costo de producción de los
comercializa la empresa.
Secundaria: Obtener costos
de funcionamiento de
determinadas secciones,
sectores de la empresa,
actividades, etc.
Internos: Dirección,
Administradores, Gerentes,
Jefes, Empleados, etc.
 Repasando
Comparando ambas Contabilidades
ASPECTO Contabilidad Financiera
Principales Registra transacciones con
Transacciones terceros ajenos a la empresa.
que Registra Registra operaciones internas
(Nivel de Detalle)en forma global sin detalles.
Principalmente: Datos
Tipos de Datos
Monetarios (en moneda
que utiliza,
constante de los diversos
procesa e informa
elementos patrimoniales)
Normas que Normas Legales, Resoluciones
Rigen la Técnicas, etc. con un amplio
presentación de detalle de las exigencias que
la información debe cumplir la información
Estados Contables para
terceros. (Estado de Situación
Principales
Patrimonial, EERR, Estado de
Informes Emitidos
Evol. del P.N., Estado de Flujo
de Efectivo, Notas, Anexos.)
Contabilidad de Gestión
Registra, principalmente, las
operaciones internas de la
empresa con importante nivel
de detalle.
Datos Monetarios, de Volumen
de Actividad (producción, horas
de trabajo...) y de Estructura
(personal, de máquinas, etc.)
Aspectos generales indicados
por normas contables.
Flexibilidad en la técnica y los
detalles
Informes Internos para la
Administración de la empresa
(Estadística de Costos, Hojas
de Costos, Informes, Centros
de Costos, etc.)
Repasando
Otra Clasificación de la Contabilidad

1) Según el carácter micro o macroeconómico de la información:

• Microcontabilidad un único sujeto económico
• Macrocontabilidad un conjunto de sujetos económicos globales.

2) Según el tipo de agente económico al que se refiere el sistema

contable:
• Contabilidad empresarial.
• Contabilidad de entidades no lucrativas económico.
• Contabilidad pública o del sector público.

3) Según al ámbito de difusión y usuarios de la información:

• La contabilidad externa.
• La contabilidad interna o de gestión.
Repasando
La Contabilidad como Sistema de Información

• Su finalidad es satisfacer las necesidades de información que

puedan tener los usuarios relacionados con la empresa / ente.
ELABORA Y COMUNICA INFORMACIÓN,
• Constituye parte del sistema de información del ente.
• Utiliza un método especifico, y un conjunto coordinado de
procedimientos y técnicas.
• Ordena, clasifica, resume y registra hechos y operaciones
económicas,
• Crea y mantiene archivos de información contables.
• Brinda información resumida cuantitativa, relativa a la realidad
económico-patrimonial de una unidad económica.
• Facilita a los distintos usuarios de la información rendir cuentas y
adoptar decisiones económico/financieras.
Repasando
La Contabilidad como Sistema de Información
Repasando
Usuarios de la Información Contable

• Usuarios Internos: la dirección-gestión de la empresa, para la

toma de decisiones empresariales.
• Usuarios Externos: Personas interesadas en conocer la
situación de la empresa por diversos motivos. (Pto 2. RT16)
• Propietarios: Rentabilidad de lo invertido.
• Trabajadores: Negociar aumentos.
• Poderes Públicos: Decisiones de impuestos, ayudas, etc.
• Inversores: Decidir dónde invertir.
• Acreedores: Conocer el grado de riesgo de sus créditos.
• Clientes: Actuales o potenciales
Repasando
Características de la Información Contable
(o Atributos según el Pto 3 de la RT16)

• Utilidad: útil y beneficiosa.

• Pertinencia o atingencia: satisfacer las necesidades de sus usuarios.
• Confiabilidad.
• Representatividad o validez: fenómenos que ésta pretende describir.
• Integridad: incluir todo lo necesario.
• Certidumbre: un conocimiento seguro y claro de los acontecimientos.
• Especialidad: Ver su esencia por sobre su forma.
• Racionalidad: fundada en la aplicación del razonamiento lógico.
• Precisión: buscando la exactitud.
• Prudencia: incertidumbres y riesgos inherentes.
• Objetividad: imparcial.
• Verificabilidad: susceptible de comprobación independiente.
• Claridad o comprensibilidad: fácil de comprender y accesible.
• Comparabilidad: en el tiempo y con otras empresas.
• Productividad: beneficio no inferior al costo demandado por su obtención.
• Oportunidad: influir en la toma de decisiones.
• Relevancia: capaz de incidir sobre las decisiones.
Repasando

Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados

• Principios de Equidad. Debe prevalecer su ética de principio y moral.

• Parida Doble. Debe y Haber
• Ente. Empresa o similar como una organización económica.
• Bienes económicos. Materiales e inmateriales valorizados.
• Moneda como común denominador. Una sola moneda.
• Empresa en marcha. Continuidad en el tiempo.
• Valuación al costo. Precio compra o estimar valor actual de mercado.
• Período. Año.
• Devengado. Se imputa en el período lo que ocurrió en él (pago o no).
• Objetividad. Libre de prejuicios.
• Realización. Operaciones realizadas en términos monetarios.
• Prudencia. Sobreestimar, subestimar, anticipar o diferir. (R- / R+)
• Uniformidad. Mismo criterio de un ejercicio a otro.
• Significación o importancia relativa. Importancia (% vs $).
• Exposición. Claros y comprensibles.
Contabilidad Financiera
Estados básicos.

• Balance General o Estado de Situación Patrimonial.

• Estado de Resultados (antes llamado Cuadro Demostrativo
de Ganancias y Pérdidas).
• Estado de Evolución del Patrimonio Neto.
• Estado de Flujo de Efectivo.
• Notas / Anexos / Memoria

Requiere el estudio de: Estructura de los estados contables, los Rubros, las
Cifras y obtención de conclusiones.

Adicionalmente: consolidación de estados contables de dos o más

empresas, conversión de estados contables a diferente moneda, etcétera.
HISTÓRICOS ►◄ PROYECTADOS
Estados Financieros

Contenido Mínimo de los estados financieros:

• Situación patrimonial o económico-financiera de la
empresa, es decir, qué tanto rinde y cómo se financia.
(Estado x impuestos / Trabajadores / Competencia /
Sociedad / etc.)
• Informar sobre la Evolución del Patrimonio o rendimiento
que está obteniendo. (DUEÑOS???)
• Informar sobre la evolución de la situación financiera o los
cambios en la posición financiera. (DIVIDENDOS???)
• Información complementaria y explicativa sobre
situaciones de incertidumbre en el elemento contable.
Punto 4. RT 16
Estados Financieros

Reconocimiento:
Se reconocerá un elemento en los EE.CC., si:
• Cumple con la definición de elemento
• Cumple con los atributos de la información
El hecho de que un elemento significativo no se reconozca por
la imposibilidad de asignarle una medición contable confiable
deberá ser informado en los EE.CC.
Posibilidad: Notas – Memoria – Informe del Síndico / Auditor
Punto 5. RT 16
Estados Financieros

Desviaciones Aceptables y Significación:

Son admisibles las desviaciones

a las Normas Contables Profesionales
siempre que sea no significativas

Punto 7. RT 16
Estados Financieros

Objetivos de los estados financieros:

Nº Objetivo: Entregar PCGA IFRS
información respecto de:

1 La situación financiera Balance Estado de

situación
Financiero
2 El Rendimiento Estado de Estado Integral de
Resultado Resultado
3 Cambios en la posición Estado de Flujo de Estado de Flujo de
financiera Efectivo Efectivo

4 Información Adicional para la Notas explicativas Notas y cuadros

toma de Decisiones complementarios
Estados Financieros

Informa sobre:

• Lo que vale la empresa en un momento determinado

• Lo que sucede a la empresa durante un periodo.

• Lo que es capaz de generar (en ese mismo período).

Estados Financieros

Balance General (o Estado de Posición Financiera):

• Es un informe contable que muestra la situación económico -
financiera de una empresa a una fecha determinada.
• Situación económica es la capacidad de la empresa, o grado
de eficiencia, para generar utilidades en un determinado
período.
• Situación financiera es la capacidad de la empresa para
pagar sus deudas.
• Es de carácter estático, muestra sólo un instante.
Elementos básicos del Balance

ACTIVO PASIVO
Bienes o derechos que la Obligaciones o deudas C/NC
empresa posee. C/NC
Para reconocer un activo:
Para reconocer un activo: • que la probabilidad de
Estado de • que sea probable que se sacrificar recursos sea alta.
Situación obtengan esos beneficios • que se pueda establecer
Patrimonial económicos futuros. una mediación o valoración
• que se pueda establecer fiable.
una mediación o valoración PATRIMONIO NETO
fiable. Corresponde a su Capital,
Ganancias reservadas y
Resultado del Ejercicio.

Estado de RESULTADO NEGATIVO RESULTADO POSITIVO

Resultados
Estados Financieros

Estado de Resultados:
• Es un informe contable que permite conocer cómo se ha
generado el resultado de la empresa durante el ejercicio
contable.
• Es un resumen de los ingresos y gastos de la empresa.
• Una forma de clasificar los ingresos y gastos es la siguiente:

+ Resultado Operacional
+ Resultado No Operacional
- Impuesto a la Renta
= Resultado del Ejercicio
Estados Financieros

Notas a los Estados Financieros:

• Representan la divulgación de la Información que no está
directamente en los estados financieros.
• Notas explicativas que permiten una mejor comprensión de
las cifras contenidas en los estados financieros.
• No son en sí estados financieros, pero forman parte de ellos.
Estados Financieros

Dictamen de Auditores Externos / Síndicos u Org. Fiscaliz.:

• Seguridad a los usuarios externos de su fidelidad
• Una auditoría es una revisión de los estados financieros que
busca determinar su confiabilidad y completitud.
• La firma auditora debe ser independiente de la entidad
auditada.
• Los auditores emiten un dictamen que señala si los estados
financieros presentan razonablemente la situación financiera
de la entidad, de acuerdo con los PCGA / RT.
• El dictamen puede variar. OJO!!!
• El Síndico no es obligatorio para todas las Sociedades.
Estados Financieros

Memoria:
• Completa, amplía y comenta la información contenida en los otros documentos que
integran al Balance. Apertura de rubros y montos significativos de partidas sin
apertura en los estados contables o sus notas.
• Explicita el estado de la sociedad con referencia a sus actividades. Incluyen
algunas notas de índole general las relativas a los aspectos macroeconómicos que
la afectan y microeconómicos (sector de la empresa y objeto de explotación).
• Se pronuncia sobre la proyección de las operaciones y cualquier otro aspecto que
consideren necesario para ilustrar la situación presente y futura de la sociedad.
• Razón de las variaciones significativas en las partidas del activo y pasivo. Índices
• El origen de los gastos y ganancias extraordinarias y de AEA, siempre que éstos
sean significativos.
• Razón de la constitución de reservas.
• Justificación del pago de dividendos o distribución de ganancias distinta al efectivo.
• Sociedades controlantes, controladas o vinculadas y variaciones.
• Comentarios respecto a los principales principios contables utilizados. RT
Estados Financieros

Resumiendo…

Tipos de Informes
Contables
Clasificación de las partidas.
Activo y Pasivo Corriente y No Corriente

Corriente dentro de los 12 meses (Cierre Bce.)

No Corriente > de los 12 meses (Cierre Bce.)

Algunas normas contables

Basarse en la duración del "ciclo operativo normal del ente“ = Lapso
entre la adquisición de los elementos que ingresen al proceso y su
conversión en efectivo o instrumentos fácilmente convertibles en dinero.
Los ciclos operativos pueden diferir entre los distintos entes y aún un
mismo ente puede contar con segmentos de negocios con distintos
ciclos operativos.
Vulneraría la comparabilidad de la información contable.
Clasificación de las partidas.
Activo y Pasivo Corriente y No Corriente

Activo Corriente
Su realización… dentro de los 12 meses.
Prestaciones a recibir en servicios o bienes consumibles que
evitarán erogaciones durante el mismo período.
Realización = Su conversión en $ o su equivalente.
Plazo de realización tener en cuenta la posibilidad de realizarlo en
función de sus características y la intención de la empresa.
Otros activos que por disposiciones contractuales o similares deban
ser destinados a cancelar pasivos corrientes.

Pasivo Corriente
Exigibles al Cierre + su vencimiento… dentro de los 12 meses.
Clasificación de las partidas.
Activo y Pasivo Corriente y No Corriente
Activo Corriente
• Disponibilidades (o Caja y bancos).
• Inversiones temporarias.
• Créditos (o Cuentas y documentos a cobrar). contar a su favor.
• Bienes de cambio (o Inventarios).
Activo No Corriente
• Créditos no corrientes.
• Bienes de cambio no corrientes.
• Bienes de uso, o planta y equipo.
• Inversiones permanentes.
• Bienes intangibles.
Es el dinero, derechos y
bienes propiedad del ente.
Conjunto de bienes que
posee más aquellos cuya
obtención de terceros puede
Desde un punto de vista
jurídico decimos que es el
conjunto de derechos sobre
los bienes que posee a su
disposición + los derechos
sobre terceros.
Son costos no consumidos y
no amortizados y como tales
tienen la capacidad de
generar ingresos futuros.
Clasificación de las partidas.
Activo y Pasivo Corriente y No Corriente

Pasivo Corriente
Son las obligaciones de dar y
• Deudas hacer contraídas por el ente.
• Previsiones Son los bienes que deberá
ceder.
Pasivo No Corriente Son derechos que tienen
• Proveedores terceros contra el ente.

• Bancos
• Acreedores financieros
• Remuneraciones y cargas sociales (x moratoria … Nota)
• Impuestos (x moratoria … Nota)
Criterios de Medición de Rubros:
Criterios de Medición

Costos de Adquisición o
Producción Originales
.
VALORES
HISTÓRICOS V.N.R.
Activos o Pasivos
Valores del Presente
. Costo de reposición o
VALORES de reproducción
CORRIENTES

Valor Actual
Valor Futuro/ (1+i)n

Cs. Adquisición =/= Cs. Compra ~ Cs. Directo de Compra de contado

Criterios de Medición de Rubros:
Criterios de Medición

Norma General

- De los Activos:
• Costo histórico;
• Costo de reposición;
• Valor neto de realización;
• El importe desconectado del flujo neto de fondos a percibir.

- De los Pasivos:
• Importe original
• Costo de cancelación
Criterios de Medición de Rubros:
Valor Límite de los Activos

Los Activos no deben ser sobrevaluados. Se les fija un valor límite,

conocido como Valor Recuperable. Por encima de él se considera
que las partidas están sobrevaluadas. No es un criterio de medición.
Al cierre de ejercicio, y como paso previo, deberá compararse el
importe contabilizado con su valor límite. Si es mayor, deberá
reducírselo.
Valor Recuperable: El mayor valor entre el VNR y el Valor de
Utilización Económica del bien. Está dado por el mayor importe entre
el valor de cambio y el valor de uso
• Valor de Cambio: Importe que se obtiene por su venta o trueque
• Valor de Uso: Importe que podría obtenerse empleando el bien
en un uso distinto del de su venta (a través del valor actual de los
ingresos netos probables que directa o indirectamente producirá
dicho activo).
Criterios de Medición de Rubros:
Valor Límite de los Activos

Frecuencia de la Comparación: ES COSTOSO!!!!

Al cierre:
• Bienes de cambio.
• Cuentas a cobrar.
• Depósitos a plazo fijo.
• Bienes de uso retirados de servicio.
• Bienes destinados a alquiler.
Cuando haya indicios:
• Bienes de uso que están siendo utilizados.
• Intangibles utilizados en la producción, venta o servicios.
• Otros intangibles que no generan un flujo de fondos propio.
Consultas a: marcelo.artana@gmail.com