Indicadores financieros

Los indicadores financieros o como también se conocen en el área de la economía y finanzas,

son probablemente una de las herramientas o instrumentos que se utilizan con mayor frecuencia
en el Análisis Financiero para poder hacer un análisis de la información obtenida de
los EstadosFinancieros. Los indicadores son entonces uno de los métodos más utilizados debido
a que tiene la capacidad de poder medir la eficacia y el comportamiento que tiene una empresa,
y además ayudan a realizar una adecuada evaluación de la condición
financiera, desempeño, tendencias y variacionesen las principales cuentas de una empresa.

Definición

Un indicador financiero es una relación que se da en cifras con respecto a los estados

financieros e informes contables que tiene una empresa para poder reflejar objetivamente la
manera en la que se comporta la misma. Es el medio que se utiliza para poder reflejar la forma de
comportarse de una organización y de sus partes.

Para qué sirven los indicadores financieros

Los indicadores financieros son relaciones determinadas que se hacen a partir de

la información financiera de una empresa y que son utilizadas con fines comparativos. Los
índices financieros tienen la capacidad de brindarle a los propietarios y gerentes de pequeñas
empresas una herramienta valiosa con la cual pueden medir su progreso frente a objetivos
internos predeterminados, un determinado competidor o la industria en general. Además, el
seguimiento de varias proporciones a lo largo del tiempo es un medio poderoso
para identificar nuevas tendencias en sus primeras etapas.

Además, los indicadores financieros funcionan como un instrumento de análisis que brinda una

serie de pistas e indicios al analista financiero con respecto a las condiciones financieras que
posee la empresa y que por lo general no se observan a simple vista. Son utilizados también para
la adecuada planeación haciendo que el futuro de la empresa pueda ser sostenible, reduce
riesgos en la parte interna de la empresa y se utilizan en la gestión para poder planear de forma
más efectiva el rumbo de la empresa.

Clasificación

La clasificación de los indicadores financieros es la siguiente:

 Razones de rentabilidad: son por ejemplo el margen de utilidad bruta, el margen

de utilidad neta, el retorno sobre los activos y el retorno sobre el capital. Gracias a este tipo de
indicador se logra interpretar si un negocio es rentable, si sus activos producen lo esperado o si el
capital le está rentando al dueño lo que él estableció.
 Razones de liquidez: encontramos el índice de liquidez y la prueba ácida. Sirve para
interpretar si la empresa tiene el dinero suficiente para cumplir sus compromisos con sus
acreedores.
 Razones de actividad: son los indicadores promedio de cobranza,
la rotación de inventarioso la rotación de las cuentas por pagar. Analiza cómo está el manejo de
las actividades operativas y su impacto en el efectivo de la empresa.
 Razones de apalancamiento: son la razón de la deuda y la razón de capital. Con ellos
se conoce qué tanto de la empresa le pertenece a los socios y qué tanto a los acreedores.

Cuáles son los principales indicadores financieros

Índice financiero de liquidez corriente

Indica qué proporción de deudas a corto plazo pueden ser cubiertas por elementos

del activo cuya conversión en dinero corresponden aproximadamente al vencimiento de las
deudas. Su fórmula es:

Activo Corriente / Pasivo Corriente

 Si el resultado es 2, la empresa cumple con sus obligaciones a corto plazo.

 Si el resultado es más que 2, la empresa está en riesgo de tener activos ociosos.
 Si el resultado es menos que 2, la empresa está en riesgo de no cumplir con sus
obligaciones a corto plazo.
Índice financiero de liquidez severa o prueba ácida

Muestra una medida de liquidez que excluye a las existencias porque son activos destinados a la

venta y no al pago de deudas. Su fórmula es:

(Activo Corriente – Existencias) / Pasivo Corriente

 Si el resultado es 1, la empresa cumple con sus obligaciones a corto plazo.

 Si el resultado es más que 1, la empresa corre el riesgo de tener activos ociosos.
 Si el resultado es menor que 1, la empresa corre el riesgo de no cumplir con sus
obligaciones a corto plazo.

Índice financiero de liquidez absoluta o Ratio de efectividad o Prueba superácida

Considera el efectivo o disponible o el dinero utilizado para pagar las deudas y no toma en cuenta
las cuentas por cobrar porque es dinero que todavía no ha ingresado a la empresa. Su fórmula es:

Caja y banco / Pasivo Corriente

 El índice ideal es de 0.5.

 Si el resultado es menor que 0.5, no se cumple con obligaciones de corto plazo.

Índice financiero de capital de trabajo

Se obtiene cuando se deduce el pasivo corriente del activo corriente. Su fórmula es:

Activo Corriente – Pasivo Corriente

 Lo ideal es que el activo corriente sea mayor que el pasivo corriente, ya que el excedente

puede ser utilizado en la generación de más utilidades.

Importancia

La importancia de los indicadores financieros radica en que son los encargados de guiar a

los gerentes de una empresa en la correcta dirección para que logren obtener los objetivos y
los estándares de la empresa. Ayudan a orientar las estrategias a largo plazo para que sean
más beneficiosas y la toma de decisiones a corto plazo que sean efectivas. Es por esta razón,
que los indicadores ayudan a facilitar la toma de decisiones financieras correctas para que la
empresa camine y evolucione adecuadamente.

Ejemplos de indicadores financieros

Algunos ejemplos de indicadores financieros son los siguientes:

 Ingresos por conceptos de ventas

 Utilidades antes de impuestos
 Retorno de la inversión
 Resultado de encuestas a empleados
 Número de clientes
 Número de equipos
 Número de proyectos completados
 Reconocimientos de la marca

Definición de indicadores financieros

Los indicadores financieros son herramientas que se diseñan utilizando la información financiera de

la empresa, y son necesarias para medir la estabilidad, la capacidad de endeudamiento, la
capacidad de generar liquidez, los rendimientos y las utilidades de la entidad, a través de la
interpretación de las cifras, de los resultados y de la información en general. Los indicadores
financieros permiten el análisis de la realidad financiera, de manera individual, y facilitan la
comparación de la misma con la competencia y con la entidad u organización que lidera el
mercado.

Los indicadores más utilizados son:

 De Liquidez: miden la capacidad que tiene la entidad de generar dinero efectivo para
responder por sus compromisos y obligaciones con vencimientos a corto plazo. Además, sirven
para determinar la solidez de la base financiera de una entidad, es decir, si cuenta con músculo
financiero para dar respuesta oportuna al pago de sus deudas asumidas a corto plazo.

 De Endeudamiento (Estructura del Capital): miden la capacidad que tiene la entidad de

contraer obligaciones para financiar sus operaciones e inversiones, y respaldar las mismas con su
capital propio; es decir, evalúan la capacidad que tiene la entidad para responder a sus
obligaciones, acudiendo al patrimonio.

 De Rentabilidad: miden la capacidad que tiene la entidad de mantenerse en el tiempo; es

decir, la sostenibilidad que ha de ser producto de la efectividad que tiene al administrar los costos y
gastos y convertirlos en utilidad.

 De Eficiencia: miden la capacidad que tiene la entidad para administrar los recursos;
evalúan la manera como se realizaron las gestiones y el rendimiento de los recursos utilizados
durante el proceso, por lo cual, los indicadores de eficiencia se centran principalmente en la
relación existente entre los costos de las materias primas y los productos finales.