Trabajo Evaluación Financiera de Proyectos

PLAN DE EMPRESA: SWEET & BRUNCH
EIDA ALEJANDRA MUÑOZ

JHON ANDERSSON OSORIO
JUAN CAMILO PEREZ
VALENTINA CUNDIMI
YINY ARIAS RENDON
UNIVERSIDAD DEL VALLE

FACULTAD DE CIENCIAS DE LA ADMINISTRACIÓN
CONTADURÍA PÚBLICA
EVALUACIÓN FINANCIERA DE PROYECTOS
TULUÁ – VALLE
2020
1
PLAN DE EMPRESAS: SWEET & BRUNCH
EIDA ALEJANDRA MUÑOZ

JHON ANDERSSON OSORIO
JUAN CAMILO PEREZ
VALENTINA CUNDIMI
YINY ARIAS RENDON
TRABAJO FINAL ANALISIS DE FINANCIERO DE VIABILIDAD

DE UN PROYECTO.
CÉSAR IGNACIO LEÓN QUILLAZ

MBA.
Docente
UNIVERSIDAD DEL VALLE

FACULTAD DE CIENCIAS DE LA ADMINISTRACIÓN
CONTADURIA PÚBLICA
EVALUACIÓN FINANCIERA DE PROYECTOS
TULUÁ – VALLE
2020
2
Contenido
RESUMEN EJECUTIVO.......................................................................................................8
ANALISIS DE MERCADO.................................................................................................10
PRODUCTOS Y/O SERVICIOS.....................................................................................10
CLIENTES........................................................................................................................12
COMPETIDORES............................................................................................................16
TAMAÑO DE MERCADO Y PROYECCIÓN DE VENTAS..........................................18
PLAN DE MERCADEO..................................................................................................24
Estrategia de enfoque...............................................................................................24
Estrategia de producto.............................................................................................24
Estrategia de precio..................................................................................................25
Estrategia de plaza....................................................................................................25
Estrategias de Promoción........................................................................................26
ANALISIS OPERATIVO.....................................................................................................27
REQUERIMIENTOS TECNICOS Y OPERATIVOS......................................................27
PROCESOS PRODUCTIVOS O DE PRESTACION DE SERVICIOS........................31
SISTEMAS DE CONTROL DE CALIDAD....................................................................34
CONSUMOS UNITARIOS DE MATERIAS PRIMAS...................................................35
PLAN DE COMPRAS Y DE PRODUCCIÓN................................................................40
ANALISIS DE LA GESTION ORGANIZACIONAL..........................................................45
PERSONA JURIDICA Y ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL..................................45
EQUIPO GESTOR Y PERSONAL REQUERIDO PARA LA OPERACIÓN...............47
POLITICAS DE GESTION DEL TALENTO..................................................................50
ALIANZAS Y REDES EMPRESARIALES....................................................................51
LEYES, REGLAMENTACIONES, OBLIGACIONES TRIBUTARIAS Y PERMISOS51
ANALISIS FINANCIERO....................................................................................................54
ANALISIS DE COSTOS, GASTOS Y PUNTO DE EQUILIBRIO................................54
FLUJO DE CAJA............................................................................................................55
NECESIDADES FINANCIERAS....................................................................................57
ESTADO DE RESULTADOS.........................................................................................58
Balance General.............................................................................................................60
EVALUACIÓN DEL PROYECTO......................................................................................62
FACTIBILIDAD DEL PROYECTO.................................................................................62
3
RIESGO............................................................................................................................63
SENSIBILIDAD................................................................................................................64
POSICIÓN FRENTE AL PROYECTO...........................................................................66
BIBLIOGRAFIA...................................................................................................................67
4
INDICE DE FIGURAS
Figura 1. Encuesta alimentos saludables
Figura 2. Encuesta de lugares donde consume alimentos saludables
Figura 3. Inclusión de la ensalada en la dieta
Figura 4. Consumo de ensalada semanalmente
Figura 5. Factores claves para comprar un producto alimenticio
Figura 6. Tipos de ensaladas que elegirían los clientes
Figura 7. Encuesta de compra de ensalada gourmet
Figura 8. Precio que estaría dispuesto a pagar los clientes por una
ensalada de vegetales
ensalada de frutas y vegetales
ensalada de vegetales con Atún
ensalada especial
Figura 12. Flujograma proceso asociado a la actividad principal de la

empresa
Figura 13. SWEET & BRUNCH Distribución de planta
Figura 14. Estructura Organizacional SWEET & BRUNCH
5
INDICE DE TABLAS
Tabla 1. Cuadro comparativo entre SWEET & BRUNCH con negocios

informales de venta de ensaladas en la ciudad de Tuluá
Tabla 2. Demanda mensual por tipo de ensaladas
Tabla 3. Ingreso mensual año 2018
Tabla 4. SWEET & BRUNCH, proyección de ventas año 2018
Tabla 5. Proyección de ventas 2018 – 2022
Tabla 6. Cronograma pre operativo
Tabla 7. Recursos requeridos para cumplir con las ventas presupuestadas
Tabla 8. SWEET & BRUNCH Costo de materias primas
Tabla 9. Costo Unitario de ensalada de solo Vegetales
Tabla 10. Costo Unitario de ensalada dulce
Tabla 11. Costo Unitario de ensalada de Atún
Tabla 12. Costo Unitario de ensalada especial
Tabla 13. Costo de la cantidad de aderezo incluido en la ensalada
Tabla 14: Margen de contribución unitario en $ y %
Tabla 15. Activos Tangibles de la empresa depreciables a 5 años
Tabla 16. Activos Fijos de la empresa depreciables a 10 años
Tabla 17. Gastos Pre- operativos
6
Tabla 18. SWEET & BRUNCH Proyección de gastos operativos
Tabla 19. Proyección de gastos de nómina del gerente
Tabla 20. Proyección de gastos de nómina para demás empleados
Tabla 21. Presupuesto de gastos en materia impositiva y legal
Tabla 22. DULCES& SALADAS Punto de equilibrio 2018-2022
Tabla 23. Flujo de caja proyectado para los años 2018-2022
Tabla 24. Estado de resultados proyectado periodo 2018-2022
Tabla 25. Análisis vertical del estado de resultados proyectado periodo

2018-2022
Tabla 26. Balance General proyectado periodo 2018-2022
Tabla 27. ROE- ROA
Tabla 28. Evaluación Financiera
Tabla 29. Sensibilidad del proyecto 1
7
RESUMEN EJECUTIVO
SWEET & BRUNCH es una iniciativa que busca ofrecer meriendas saludables,
en especial crepes, sándwiches, zumos, smoothy bowl, entre otros, son gran
fuente nutricional e ideales para una dieta saludable, libre de grasas y
carbohidratos vacíos. Ubicados en la ciudad de Tuluá, en el barrio fatima en
nuestro local comercial ---.
El foco principal de la empresa es la comercialización de Brunch (Meriendas),

frescas, ligeras y saludables para satisfacer a los consumidores que se
preocupan por tener una dieta balanceada. El mercado objetivo son las
personas que además de preocuparse por degustar una comida rápida, esta
sea saludable y no altere su estilo de vida nutricional, personas con
estratificación 3, 4, 5 y 6.
Para lograr las metas previstas se realizarán alianzas estratégicas con

proveedores para obtener los mejores productos a un buen precio. Se
desarrollarán campañas publicitarias en aras de conozcan las características
de nuestros productos y sus beneficios, y además aumentar el consumo por
medio de promociones atractivas para los clientes, más que ofrecer una
merienda, esta iniciativa busca ofrecer una experiencia única, agradable,
cómoda y nutritiva.
SWEET & BRUNCH contará con instalaciones apropiadas para la preparación

de los alimentos, además equipos esenciales para la conservación, manejo y
preparación, como equipos refrigerantes, mesas de cocina e instrumentos para
la preparación de alimentos y otros equipos que complementan la operación.
Para el comedor se contará con mesas amplias, sillas cómodas y todo lo
necesario para que nuestro cliente se sienta como en casa.
Esta empresa inicia con una inversión de 25.000.000 de pesos, los cuales son
invertidos por los socios, y se espera lograr un periodo de pago descontado de
8
3 años y 8 meses, y una tasa interna de retorno de 41,58% mayor al costo del
patrimonio del 6,87% y que el VPN es de $30.021.356 millones de pesos. Por
lo anterior podemos afirmar que la empresa es factible y viable según las
operaciones financieras.
9
ANALISIS DE MERCADO
PRODUCTOS Y/O SERVICIOS
Con base en un artículo publicado en la revista virtual Nielsen, 4 de cada 10

colombianos están cambiando su alimento favorito por una versión más
saludable, “Aun cuando los colombianos todavía estamos menos dispuestos
que el promedio de los latinoamericanos a cambiar nuestra dieta y hacer
ejercicio (Latam 75% vs 57% Colombia), en el carrito de mercado de la familia
colombiana cada vez hay más productos saludables, haciendo del segmento
una oportunidad de crecimiento para fabricantes y minoristas”. 1
Esta encuesta además muestra que un 43% de los hogares cambian a

productos saludables por otros que suelen consumir, esto puede enfocarse en
que han de cambiar un refrigerio cargado de calorías y grasas saturadas a
alimentos como el yogurt griego con trosos de frutas, o zumos de frutas sin
azúcar. Con esta perspectiva se define que el 40% de los hogares consumen
en mayor medidas productos saludables que ya habían comprado antes. El
auge en el consumo de alimentos saludables se puede dar por diferentes
motivos, como por ejemplo, prevenir problemas de salud, controlar o curar
enfermedades que aquejan a la población y el anhelo de tener un mejor estilo
de vida, además de una alternativa para regular el peso.
La empresa SWEET & BRUNCH se dedicarán a la comercialización de

meriendas saludables y bajas en calorías. Incluyendo las Estos tendrán
principalmente frutas frescas, yogurt griego, granola y frutos y semillas secas,
con adiciones de otros ingredientes de alta calidad para satisfacer la necesidad
de la población y con un rápido servicio.
Se elige el Parfait de Frutas como alimento saludable para la comercialización

de Meriendas teniendo en cuenta los resultados de la encuesta realizada a 50
personas pertenecientes a los estratos 3, 4, 5 y 6, mercado objetivo de la
1
10
empresa, en el cual se evidencia que las personas encuestadas una
preferencia por las frutas del 44% sobre las otras opciones referidas.
Figura 1. Encuesta alimentos saludables
¿QUE ALIMENTOS SALUDABLES PREFIERE CONSUMIR?
6%
28%
22% a) Productos integrales
b) Frutas
c) Jugos naturales
d) Batidos
44%
Fuentes: Los Autores
A día de hoy el municipio de Tuluá cuenta con diversos locales y negocios

dedicados a expendio de comidas rápidas y heladerías ubicadas en distintos
sitios concurridos de la ciudad como el parque lineal Juan María Céspedes, la
calle 42 en el barrio príncipe conocida como “paso ancho”, la zona rosa y
algunos sectores del barrio Fátima.
El producto es conveniente pues el ritmo actual de la población tulueña es cada

vez más agitado y la falta de tiempo para preparar alimentos en casa, ha hecho
desplazar a los prospectos a consumir alimentos en restaurantes, puestos de
comida y/o requerir servicios de comida rápida a domicilio. SWEET & BRUNCH
ofrece un producto exquisito, ligero y sobre todo saludable.
La propuesta de valor es el factor que hace que un cliente se incline por una u
otra empresa y lo que busca es solucionar un problema o satisfacer una
necesidad del cliente de manera innovadora. En este sentido, la propuesta de
11
valor constituye una serie de ventajas o diferenciadoras que una empresa
ofrece a los clientes2. La propuesta de valor que ofrece SWEET & BRUNCH es:
Rápido servicio
Ingredientes frescos y de alta calidad
Un ambiente cómodo y agradable
CLIENTES
Para conocer y delimitar el perfil y necesidades de los clientes se realizó una

encuesta dirigida a 50 personas dentro de los rangos del segmento que se ha
escogido como clientes potenciales.
Ficha técnica de la empresa
Fecha: febrero 15 de 2020
Cantidad: 50
Lugar: Tuluá (Barrio príncipe y Sectores aledaños)
Estratos: 3, 4, 5 y 6.
Los clientes están definidos como Consumidores de los estratos 3, 4, 5 y 6
entre 20 y 50 años en su mayoría estudiantes universitarios, oficinistas,
deportistas y profesionales los cuales fueron encuestados en la vía pública, en
zonas deportivas y en sus oficinas, la encuesta nos ayudó a determinar la
ubicación de la empresa, con un resultado del 46% para que este ubicada en
un centro comercial, tal como lo muestra la figura 2.
Figura 2. Encuesta de lugares donde consume alimentos saludables
2
Alex Osterwalder en su libro Business Model Canvas
12
¿DONDE PREFIERE CONSUMIR PRODUCTOS
SALUDABLES?
a) Puntos de venta
informales
14% b) Puestos móviles o
ambulantes
8%
c) Locales comerciales de la
46% ciudad
d) Centros comerciales
32%
Fuente: Los Autores
Actualmente la población en edad productiva dispone de tiempo limitado para

mantener una alimentación sana. Cumplir con las tareas cotidianas obliga a
muchas personas a optar por opciones alimenticias poco balanceadas y
dañinas (Embutidos, comida chatarra, alimentos fritos); por tratarse de
propuestas más comerciales, de fácil acceso y precios cómodos.
Estos hábitos en la alimentación han traído como consecuencia un crecimiento
representativo de enfermedades digestivas y mayores casos de obesidad
mórbida, con ello un desmejoramiento de la calidad de vida. Por lo anterior la
sociedad está cada vez más preocupada por cuidarse adoptando hábitos
saludables y consumiendo bienes y servicios que contribuyan a una esperanza
de vida más larga. Hoy en día las personas consideran de vital importancia la
alimentación saludable y por lo cual en su dieta está incorporado el consumo
de Frutas y Cereales, esto se evidenciado por el resultado de la encuesta
hecha a los clientes sobre si estos consumen algún tipo de fruta obteniendo un
58% de respuestas positivas.
Figura 3. Inclusión de la ensalada en la dieta
13
¿CONSUME FRUTAS EN SU DIA A DIA?
a) Si
42% b) No
58%
Fuente: Los Autores
Por este motivo nuestra empresa ofrece a través de SWEET & BRUNCH,
alternativas de alimentación saludable orientadas a satisfacer las necesidades
de estudiantes universitarios, oficinistas, deportistas y profesionales entre los
20 y 50 años pertenecientes a los estratos 3, 4, 5 y 6 de la ciudad de Tuluá,
interesados en mantener un estilo de vida saludable especialmente por medio
de la buena alimentación.
Nuestros clientes potenciales son los estudiantes universitarios, oficinistas,

deportistas y profesionales, que buscan un alimento poco elaborado, rápido y
que una buena opción para cuidar su salud. Por ello se pudo obtener que el
número de veces que los encuestados consumen snacks saludables por fuera
de casa es de 1 o 2 veces por semana, con un 50% de respuestas favorables y
de un 34% para 3 o 4 veces por semana, situación que es favorable para el
proyecto dado que existirá un flujo de clientes constantes que optan por
consumir alimentos fuera de casa entre 1 y 4 veces por semana.
Figura 4. Consumo de Snacks Saludables fuera de casa.
14
¿CUANTAS VECES A A SEMANA CONSUME SNACKS
SALUDABLES FUERA DE CASA?
4%
12%
a) 1-2
b) 3 -4
c) 5-6
50% d) 7
34%
Fuente: Los Autores
Para lograr la fidelización de nuestros clientes se pretende ofrecer a estos,

productos de la mejor calidad, excelente atención y un lugar cómodo e
higiénico. La encuesta realizada arroja como resultados que los clientes
prefieren un producto alimenticio de calidad con un 36% y variedad en un 40%
de los encuestados.
Figura 5. ¿De las variables que se relacionan a continuación, cual tiene

más importancia para usted en un producto alimenticio?
¿QUE VARIABLES SON MAS IMPORTANTES PARA USTED

EN UN PRODUCTO ALIMENTICIO?
a) Calidad
0.3; 30% b) Precio
38%
c) Variedad
0.32; 32%
Fuente: Los Autores
15
Se ha definido como producto a encuestar la aceptación del Parfait de Frutas y
Cereales, con Yogurt Griego. El cual tuvo una aceptación de 78%,
brindándonos a elegir una alternativa, saludable y deliciosa, además de
satisfactoria.
FIGURA 6. Estaría dispuesto a comprar Parfaits de Frutas
¿ESTARIA DISPUESTO A COMPRAR PARFAITS DE

FRUTAS?
22%
a) Si
b) No
78%
Fuente: Los autores
PENDIENTE
FIGURA 7. Qué tamaño de parfait de frutas compraría
16
12% 16%
a) Mini 7 onz
b) Regular 12 Onz
26%
c) Especial 12 Onz
d) Regular sin dulce 12 Onz
46%
COMPETIDORES
Desde hace aproximadamente 3 años en la ciudad de Tuluá, se dio a conocer

estas líneas alimenticias, aprovechando la falta de tiempo de muchas personas
para la preparación de alimentos y la importancia que hoy en día se les da a
estas alternativas, además de contemplarse como un sustituto de carácter
saludable. Estos negocios iniciaron ofreciendo opciones que el cliente pueda
obtener de forma rápida, con gran sabor, pero que a su vez no ofrecen un
contenido nutricional saludable y equilibrado.
Con el tiempo fueron añadiendo al menú opciones “mas saludable” pero que a
su vez siguen contenido altos niveles de azucares y grasas, ejemplo de ello so
las porciones de ensalada básica pero omitiendo algunos ingredientes y
agregando otros, como piña, coco, manzana, pasas, además de presentar
alimentos que incluyen frutas pero además de eso un alto contenido de
azucares. La presentación de las mismas no es muy elaborada y en ocasiones
no son sazonadas o simplemente son sobrepuestas.
Tabla 1. Cuadro comparativo entre SWEET & BRUNCH con negocios

informales de venta de ensaladas en la ciudad de Tuluá
17
COMPARACIÓN SWEET & BRUNCH COMPETIDORES
MATERIAS PRIMAS FRUTAS, VERDURAS, FRUTAS, VERDURAS,
HARINAS INTEGRALES, CARNES FRIAS, HELADO,
GRANOLA, FRUTOS DERIVADOS LACTEOS,
SECOS, ALMENDRAS, PAN BLANCO INDUSTRIAL.
YOGURT GRIEGO.
PRODUCTO SMOOTHY BOWLS, ENSALADA DE FRUTAS,
SANDWICHES, CREPES. HAMBURGUESAS,
PERROS CALIENTES.
PRESENTACION PLATO DECORADO, COPA SERVILLETA, PLATO
O DEPENDIENDO LA DESECHABLE.
PRESENTACION, PARA
ENVASES DE ICOPOR
ENVIOS ENVASES
DESECHABLES.
BIODEGRADABLES.
PUNTOS DE EXPENDIO LOCALES LOCALES
MONTAJE REFRIGERADORES, REFRIGERADORES,
COCINA, INTRUMENTOS COCINAS, INTRUMENTOS
DE COCINA, MESAS, DE COCINA, SIILAS,
SILLAS. MESAS.
SERVICIO PUNTO DE VENTA Y PUNTO DE VENTA Y
ENVIO A DOMICILIO ENVIO A DOMICILIO
PRESENCIA EN EL AÑO 2020 APROXIMADAMENTE 3
MERCADO AÑOS
HORARIO DE ATENCION LUNES A DOMINGO: 9:00 LUNES A DOMINGO 1:00
AM A 4:30PM PM A 7:00 PM
Fuente: Los Autores
Nuestros competidores los vendedores informales de ensaladas llevan 5 años

en el mercado, pero no presentan un crecimiento en sus instalaciones ni
ofrecen variedad en su producto. Mientras que SWEET & BRUNCH ofrecerá
diferentes tipos de ensaladas, con diversidad de ingredientes, cumpliendo con
todos los requisitos de salubridad. También la empresa atenderá a sus clientes
5 horas al medio día y 3 horas en la noche desde el punto de venta, lo que no
sucede con sus competidores.
18
TAMAÑO DE MERCADO Y PROYECCIÓN DE VENTAS
Según datos suministrados por la alcaldía del municipio de Tuluá, una

proyección poblacional realizado en el año 2015, arrojo que; el 25,89% de la
población Tulueña es del estrato socioeconómico 3, el 7,45% del estrato 4, el
5,21% del estrato 5 y el 0,19% pertenece al estrato 6. Es decir que la población
objetivo es aproximadamente del 38,74% de la población de Tuluá, lo cual
corresponde 79.079, esta información es basada en una proyección para el año
2015 y se espera que para el año 2020 no presenten cambios significativos. El
mercado objetivo de los estratos 3, 4, 5 y 6 son consumidores potenciales de
comidas rápidas, evidenciado en la encuesta en la cual el 100% de los
encuestados consumen ensalada.
SWEET & BRUNCH entrará al mercado vendiendo en promedio lo que vende

su competencia más directa (el Pato Brunch), en promedio uno de los puntos
de venta de la competencia vende 130 platos al día. Nos basamos en esta
medida como unidades promedias que se venderán entre semana, y los fines
de semana aumentara en promedio a 150 platos el dia sábado, ya que no abre
los días domingos, lo que mensualmente se calcula que aproximadamente se
vendan 3.200 platos. De los cuales se espera que los 3.200 platos, que se
esperan vender mensualmente un 40% de ensalada adicionada con frutas,
22% de solo verduras, 20% con atún y 18%, con más atún y maíz, en base a la
encuesta realizada (Ver figura 6).
Figura 6. Tipos de ensaladas que elegirían los clientes
19
¿Que otro ingrediente mas le gusta o le gustaría adicionar en la ensalada básica de vegetales?
18% Frutas
atún
40% solo vegetales
22% más atún y maiz
20%
Fuente: Los Autores
Con base a la información anterior se presume que, de las 3.200 ventas de

platillos mensuales, la demanda se distribuirá entre los diferentes tipos de
platos de acuerdo a los resultados de la encuesta. De los cuales se espera
para el año 2020 se mantengan constantes.
Tabla 2. Demanda mensual por tipo de ensaladas
ENSALADAS porcentaje a unidades a

vender vender
ensalada de verduras 22% 872
ensalada de verduras y frutas 40% 1.586
ensalada de verduras con ATUN 20% 793
Ensalada especial 18% 714
TOTAL 100% 3.965
Fuente: Los Autores
Se espera que para el año 2021 las ventas aumenten en función del
crecimiento económico en Colombia se conocieron en el marco de las
previsiones de crecimiento de la economía mundial, información recopilada en
un reporte de la página web “kienyke.com” llamado “el FMI confirmo
crecimiento económico para Colombia” y fue publicado el 15 de octubre de
20
2019. en el cual para Colombia en los años 2020 al 2024 se proyecta un
crecimiento del 3.7% para dichos años3.
La proyección de la inflación para los años objeto de estudio se hará con base
a la inflación mundial proyectada, información extraída de la página web
es.statista.com, donde se proyecta para los años de 2020 una inflación de
3,62%; 2021 una inflación de 3,48%; 2022 una inflación de 3,45%; 2023 una
inflación de 3,44% y 2024 una inflación de 3,42%.
https://es.statista.com/estadisticas/495587/tasa-de-inflacion-global-respecto-al-ano-
anterior/
Para establecer los precios de los diferentes tipos de ensalada se le pregunto

al 94% de las 50 personas encuestadas, las cuales están dispuestas a comprar
ensaladas gourmet (Ver figura 7), y se les pregunto sobre el precio que
estarían dispuesto a pagar por los diferentes tipos de ensaladas que vende la
empresa y de los cuales los resultados fueron los siguientes.
Figura 7. Encuesta de compra de ensalada gourmet
¿Estaría dispuesto a comprar ensaladas gourmet?
6%
si
no
94%
Fuente: Los Autores
3
Sputnik Noticias. (2020, 2 17). kienykenoticias. Obtenido de
https://www.kienyke.com/noticias/crecimiento-economico-2019-colombia-fmi
21
ensalada de vegetales
¿Cuál rango de precio estaría dispuesto a pagar por una porción de 400 gramos de una ensalada
tradicional de solo vegetales ?
19% 15% A. 1.000 -2000

B. 2.000 -3000
C. 3000- 4.000
66%
Fuente: Los Autores
ensalada de frutas y vegetales
¿Cuál rango de precio estaría dispuesto a pagar por una porción de 400 gramos de una ensalada de vegetales
con fruta? (ensalada dulce)
13% 15% 2.000 -3.000

3.000 -4.000
4.000- 5.000
72%
Fuente: Los Autores
22
ensalada de vegetales con Atún
¿Cuál rango de precio estaría dispuesto a pagar por una porción de ensalada de 400 gramos de una
ensalada de verduras con Atún?
11%
26% 3.000 -4.000
4.000 -5.000
5.000- 6.000
64%
Fuente: Los Autores
ensalada especial
¿Cuál rango de precio estaría dispuesto a pagar por una porción de ensalada de 400 gramos de una ensalada
especial (ensalada de vegetales, con más atún y adicionado con maiz)?
19% 3.000 – 5.000

32% 5.000 -7.000
7.000- 9.000
49%
Fuente: Los Autores
Por medio del rango de precios mencionados en la encuesta se determinó el

precio de las diferentes ensaladas tomando el precio, de los rangos que
23
tuvieron más aceptación por parte de los encuestados como muestra del
mercado objetivo al que nos dirigimos.
Se determinó un precio de $2500 para la ensalada de verduras, $3500 para la

de verduras con fruta, $4500 la ensalada de verdura con atún y $6000 para la
ensalada especial. La decisión para establecer estos precios se dio tomando el
rango con mayor aceptación y el promedio de dicho rango, para no darles el
precio más alto dentro del rango a nuestros clientes.
Con base a la información anterior el presupuesto de ingresos mensual para el

año 2018 quedara así:
Tabla 3. Ingreso mensual año 2018
ENSALADAS precio unitario cantidad ingresos mensual

verduras $2500 872 $2.180.750
verduras y frutas $3500 1.586 $5.551.000
verduras con atún $4500 793 $3.568.500
especial $6000 714 $4.282.200
TOTAL 3.965 $15.582.450
Fuente: Los Autores
Tabla 4. SWEET & BRUNCH, proyección de ventas año 2018
VENTAS PARA EL AÑO 2018

ENSALADAS INGRESO MENSUAL ( DE MARZO A DICIEMBRE) INGRESO ANUAL
verduras $ 2.180.750,00 10 $ 21.807.500,00
verduras y frutas $ 5.551.000,00 10 $ 55.510.000,00
verduras con Atún $ 3.568.500,00 10 $ 35.685.000,00
especial $ 4.282.200,00 10 $ 42.822.000,00
TOTAL DE VENTAS $ 15.582.450,00 $ 155.824.500,00
Fuente: Los Autores
En el cuadro anterior se ve la proyección de ingresos mes a mes para el año

2018. Para los siguientes años se ha proyectado tener un crecimiento de 4%
en las ventas por año en función al crecimiento proyectado del país y una
24
inflación proyectada del 3% por parte del FMI mencionado anteriormente . En
la siguiente tabla se ve la proyección de ventas para la vida del proyecto del
2018 hasta el 2022.
Tabla 5. Proyección de ventas 2018 - 2022
INGRESO POR VENTAS POR AÑO
ENSALADAS año 2018 año 2019 año 2020 año 2021 año 2022
verduras $ 21.807.500 $ 28.032.233 $ 30.028.128 $ 32.166.130 $ 34.456.359
verduras y frutas $ 55.510.000 $ 71.354.774 $ 76.435.234 $ 81.877.423 $ 87.707.096
verduras con $ 35.685.000 $ 45.870.926 $ 49.136.936 $ 52.635.486 $ 56.383.133

Atún
Especial $ 42.822.000 $ 55.045.112 $ 58.964.324 $ 63.162.583 $ 67.659.759
TOTAL DE $ 155.824.500 $ 200.303.045 $ 214.564.622 $ 229.841.623 $ 246.206.347

VENTAS
Fuente: Los Autores
PLAN DE MERCADEO
Dentro del sector de los alimentos saludables al cual pertenece la empresa

SWEET & BRUNCH, de manera general la principal estrategia que utilizan es
la publicitaria, en donde se resaltan los beneficios nutricionales que puede traer
a los consumidores el consumo de dichos productos y los atributos como la
presentación del producto donde muchas veces muestran su facilidad para
llevar a cualquier lugar para su consumo.
25
Aunque los competidores directos que son los vendedores informales de
ensaladas no presentan estrategias publicitarias. Podría decirse que su
estrategia es de posicionamiento al ofrecer precios bajos a los clientes.
Para incursionar en el mercado es necesario implementar las siguientes

estrategias:
Estrategia de enfoque
Nuestro mercado objetivo será los estratos 3, 4, 5 del municipio de Tuluá y

enfocándonos un poco más en las personas que les gusta comer saludable,
deportistas, y personas que disponen de poco tiempo para preparar sus
alimentos. Nuestros clientes principalmente se espera que tengan una edad de
entre los 18 a los 60 años de edad, un rango extenso ya que el deseo de tener
un mejor estilo de vida por medio de una alimentación saludable es de interés
general.
Estrategia de producto
En los productos de SWEET & BRUNCH se tendrá como estrategia la variedad

de sus productos, diferentes tipos de ensaladas para diferentes gustos y
necesidades de nuestros clientes, como por ejemplo ensaladas de solo
vegetales, frutas y vegetales, vegetales con atún y una especial de vegetales
con una mayor cantidad de atún y adicionada con maíz y aguacate. Estos
serán los productos en la primera fase. Para la segunda fase se espera
aumentar el menú de ensaladas las cuales pueden ser utilizadas para
acompañar cenas especiales y quizás vender otros productos como batidos y
jugos.
Otra estrategia que se utilizara en el producto es su presentación, donde se
servirá el producto en un bonito, cómodo y práctico recipiente plástico que le
permitirá consumir el producto en cualquier lugar y con una tapa que ayude a
prevenir derrames de esta, evitándole molestias al cliente al momento del
consumo.
26
Estrategia de precio
La estrategia de precio que se va a utilizar es la de selección que es la que los

clientes están dispuestos a dar y que es superior al del mercado. Los precios
son establecidos por medio de la encuesta hecha a los potenciales clientes. El
precio es superior al del mercado ya que el producto presenta unas mejores
características que las que presentan el promedio de vendedores de ensaladas
informales.
Estrategia de plaza
La política de distribución de nuestros clientes será por medio de venta directa.

El lugar donde se ubicará la empresa es en el barrio el príncipe en la calle 41- a
llamada paso ancho, zona que se caracteriza por sus negocios de comidas,
además de su cercanía a barrios de estrato 3, 4 y 5 los cuales son nuestro
mercado objetivo.
Las instalaciones serán cómodas para nuestros clientes, con una bonita
ambientación y muebles como mesas y sillas cómodas en las cuales se sientan
a gusto consumiendo nuestros productos o esperando su entrega.
Estrategias de Promoción
Para promocionar a SWEET & BRUNCH se utilizaran medios como

degustaciones y campañas publicitarias sobre nuestros productos y sobre la
importancia de tener una alimentación saludable, resaltando los beneficios que
nuestros productos le pueden aportar al consumidor.
Lo expuesto anteriormente se hará personalmente con el cliente, tambien por
medio de volantes y publicidad en redes sociales, esta última es muy
importante ya que es una herramienta muy utilizada hoy en día; a través de
redes sociales como Facebook se realizará una página donde se dé a conocer
los productos al público, resaltar sus beneficios, hacer campañas de
concientización sobre la buena alimentación y por último promociones y
27
concursos que atraigan más seguidores a la página y por ende clientes al
negocio.
ANALISIS OPERATIVO
REQUERIMIENTOS TECNICOS Y OPERATIVOS
Para la empresa SWEET & BRUNCH se tendrá en cuenta la etapa pre-

operativa la cual va a durar 2 meses, los cuales serán el mes de Enero y
Febrero del año 2018 donde juntos suman 9 semanas, y en las cuales se
desarrollará las siguientes actividades:
Registro y Constitución:
28
Se prevé realizar el registro y constitución del negocio en la primera semana
del mes de enero, donde se elaborará los documentos ante Cámara y
Comercio para la inscripción del registro, y en la DIAN para la generación del
RUT registro único tributario. Los costos asociados a la Cámara de Comercio
de Tuluá para un capital de $ 20.000.000 de COP $ 245.000 y los trámites para
el RUT.
Elección de proveedores:
Se visitaran diferentes proveedores de frutas y verduras de la ciudad de Tuluá,

y se elegirá aquellos o aquel que cumpla con los criterios de evaluación como
calidad del productos, buenos precios y cumplimiento de entregas. Esto se
hará en las 3 primeras semanas del mes de Enero. Se evaluará el desempeño
de los proveedores cuando el negocio este en marcha para determinar si se
cambia el proveedor o se sigue con los mismos.
Recursos Financieros: (Duración 4 semanas)
En la semana 3 y 4 se realizaran aportes de capital por los cinco socios

accionistas correspondiente a $ 20.000.000
Diseño de imagen de la empresa
El diseño de la imagen del negocio es muy importante ya que es lo que hará

recordar a los usuarios nuestro negocio, además de ayudar a posicionar la
empresa. Tendencias creativas será la empresa que se encargara de la
creación del logo, la elaboración de la valla publicitaria y los volantes
publicitarios de la empresa en la semana 4 y 5 del año, teniendo un Costo
inicial de $1.500.000, La valla publicitaria debe estar lista para la semana 5.
Para los volantes publicitarios se gastará mensualmente en el primer año
30.000$.
Compra de equipos y muebles:
29
En las semanas 4 y 5 se realizaran las compras de los equipos como la mesa
refrigerada, nevera, estufa, mesas, sillas, equipos y utensilios para la
preparación de alimentos, entre otros. Se compran directamente de las fábricas
en algunos casos para tener unos precios más económicos y una mejor
garantía.
Adecuación local:
Se adecuará el local con la imagen de SWEET & BRUNCH en la semana 5 y 6,

colocando los equipos, muebles y utensilios de cocina, de una forma que se
vea agradable para el cliente y permita un servicio eficiente.
Contratación de empleados y entrenamiento:
Se requiere contratar dos (2) empleados que deberán tener perfil de ventas y
servicio al cliente, además de tener experiencia en la preparación de alimentos.
Se harán en las cuales elaboren una ensalada y se tendrá en cuenta la higiene
con que prepara los alimentos, la agilidad para realizar la preparación de la
ensalada y la calidad de su presentación. A los elegidos se les dará una charla
sobre la importancia de la buena higiene, de la alimentación saludable, los
beneficios de consumir ensaladas. Esto se realizara en la semana 6 y 7.
Compra de uniformes:
Se realizará en la semana 8, semana antes del lanzamiento y se utilizará el

diseño del logo del negocio para adicionarlo a las prendas que se les dará a los
empleados de dotación. Estas prendas consisten en batas, camisetas, gorras y
pantalón donde la bata será de color blanco como símbolo de higiene y las
gorras y camisetas serán de color verde como símbolo de los vegetales y la
alimentación saludable. Los cuales tienen un precio promedio para los 2
empleados de $600.000
Mercadeo y publicidad:
30
Se realizará en la semana 8 y 9 a través de campañas publicitarias por redes
sociales como redes sociales, especialmente Facebook y con volantes los
cuales fueron diseñados e impresos por parte de TENDENCIAS CREATIVAS.
Las campañas publicitarias por redes sociales no tendrán un costo adicional, ya
que serán manejadas por el administrador de la empresa.
Puesta en marcha:
Finalizando la semana 9 se hará la puesta en marcha y lanzamiento del

negocio. Para la puesta en marcha del negocio y tener un reconocimiento de
nuestros productos se realizaran durante los primeros 5 años, se realizaran las
campañas publicitarias mencionadas anteriormente.
A continuación se presentara el Cronograma pre operativo
Tabla 6. Cronograma pre operativo
CRONOGRAMA PRE OPERATIVO

MES E E E E E-F F F F F
SEMANA 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Registro y constitución
Elección de proveedores
Recursos financieros
31
Diseño de imagen de la
empresa
Compra de equipos y
muebles
Adecuación del local
Contrato y
entrenamiento de
empleados
Compra de uniformes
Mercadeo y publicidad
Puesta en marcha
Fuente: Los Autores
PROCESOS PRODUCTIVOS O DE PRESTACION DE SERVICIOS
Figura 12. Flujograma proceso asociado a la actividad principal de la

empresa
32
Fuente: Los Autores
Para la adquisición de las materias primas requeridas por la empresa se

requiere un tiempo de media hora para recibir y revisar la calidad del producto
entregado por el proveedor. Esta labor la realizara el administrador, el cual el
día anterior ya ha realizado el pedido a los proveedores.
A las 9:30 que es la hora de ingreso del personal se comenzara con la

clasificación de la materia prima y la limpieza de esta por parte de 2
empleados para lo cual se prevé que demoren un tiempo de media hora y otra
media hora adicional para el corte o picado de la materia prima, en lo cual se
requiere que el empleado tenga la agilidad y calidad para realizar esta labor.
Después aquellos ingredientes de las ensaladas que presenten una humedad
representativa se colocaran 2 minutos en escurridores y acto seguido se
colocaran en la mesa fría especializada para preservar estos alimentos.
33
Al llegar el cliente a hacer su pedido se espera que el tiempo desde el pedido
del producto hasta la entrega de este dure un máximo de 5 minutos. Las
ensaladas no se empacan con anterioridad al pedido ya que puede que alguno
de los clientes no desee alguno de los ingredientes que se ofrecen en el tipo de
ensalada que este quiere.
Actividades que demandan mayor atención en la operación de la empresa
 Elección y compra de materias primas (frutas, verduras, atún y

aderezos) e insumos requeridos para el proceso de preparación y
comercialización de ensaladas (cubiertos desechables, envase, guantes
desechables para manipulación de alimentos).
 Limpieza de los electrodomésticos y utensilios utilizados en la
preparación de ensaladas.
 Selección, lavado y secado de ingredientes a usar en cada preparación.
 Picar o rayar los respectivos ingredientes.
 Atención al público para materialización del servicio.
 Registro de las transacciones contables que tiene la empresa durante
sus operaciones.
 Publicidad.
Capacidad instalada o requerida para producir o prestar el servicio de

acuerdo a su proyección de ventas.
Tabla 7. Recursos requeridos para cumplir con las ventas presupuestadas
34
Recursos requeridos para cumplir con las ventas presupuestadas
MAQUINARIA Y EQUIPO UNIDADES
Caja registradora re manufacturada
1
Nevera 440 litros 1
Mesa de trabajo en acero inoxidable con
2
repisa
Estante de gabinete 1
Rayador y picador multifuncional 3
Colador y escurridor removible 2
Estufa 1
Set de cocina (cubertería) 4
Vajilla 5
Mesa fría 1
Juego de mesa con 4 sillas en acero
5
inoxidable
Mueble sala de espera 1
PERSONAL PERSONAS POR CARGO
ADMINISTRADOR 1
PERSONAL DE ATENCIÓN AL
1
PUBLICO Y CAJERO
COCINEROS 1
INSTALACIONES CANT DE ESPACIOS
COCINA 1
AREA DE VENTAS 1
BAÑO 1
OFICINA 1
ZONA DE PARQUEO 1
Fuente: Los Autores
La tabla anterior muestra los recursos principales que se requieren para el

comienzo de las operaciones de SWEET & BRUNCH y cumplir con las ventas
presupuestadas
SISTEMAS DE CONTROL DE CALIDAD
Para garantizar la calidad de nuestros productos se elegirán proveedores que

garanticen frutas frescas, libres de todo tipo de insectos y limpieza. Además del
cumplimiento de los pedidos realizados. También se garantizara que la
35
preparación de las ensaladas sea con los mayores niveles de higiene posible,
como en la materia prima, los utensilios de cocina y el personal.
En la elección del proveedor o proveedores de frutas y verduras, se les

evaluará la calidad y buen precio de sus productos, inspeccionando muestras
de los diferentes alimentos donde se tendrá en cuenta lo descrito
anteriormente, adicional a ello se le realizará una entrevista a los diferentes
proveedores donde buscaremos determinar si tienen la capacidad de cumplir
con nuestra demanda de materias primas y con los tiempos de entrega de
estas.
Se elegirá como nuestros proveedores o proveedor a aquellos que cumplan

con los requerimientos mencionados. Después de empezar operaciones
también se seguirá evaluando a los proveedores para garantizar continuamente
la calidad de las materias primas y el cumplimiento de los pedidos.
Ya en la preparación de las ensaladas se garantizará la higiene del todo el

proceso de elaboración de la ensalada, donde primero se hará otra revisión de
las materias primas que se van a utilizar, después se realizara el lavado de los
vegetales con un baño de agua caliente superficial para eliminar bacterias.
Diariamente se realizara limpieza de los equipos, utensilios y muebles de la

empresa con productos anti-bacteriales que no presenten un riesgo para los
alimentos o para el personal que utiliza estos productos.
El personal al ingresar a la empresa debe realizar una desinfección de manos

con alcohol gel, además el personal encargado de la preparación de las
ensaladas se equipara con gorros, guantes plásticos, tapa bocas y batas para
garantizar la higiene en la manipulación de los productos.
Se inspeccionara que la nevera y las mesas refrigeradas cuenten con la
temperatura suficiente para la preservación óptima de los alimentos.
36
Los sobrantes de residuos orgánicos serán entregados diariamente a una
persona que los requiera para la alimentación de porcinos y así no tener
desperdicios que atraigan roedores.
Para el cumplimiento de estos controles de calidad se presupuesta gastos de

50.000$ mensuales para el año 2018 y que crecerán en los demás años al
ritmo de la inflación esperada.
CONSUMOS UNITARIOS DE MATERIAS PRIMAS
SWEET & BRUNCH presenta a sus clientes 4 tipos de Menús de ensaladas,

cuyos ingredientes son las verduras las cuales se encuentran en cada uno de
los Menús. A continuación se presentara una lista de las materias primas
utilizadas para la elaboración del producto, sus respectivos precios según su
forma de medición.
Tabla 8. SWEET & BRUNCH Costo de materias primas
37
MATERIAS PRIMAS UNIDAD PRECIO
Lechuga Libra $ 400

Zanahoria Libra $ 550
Cebolla Libra $ 800
Tomate Libra $ 728
Pepino Libra $ 1.250
Cilantro Libra $ 1.500
Manzana Libra $ 1.500
Manga Libra $ 1.500
Piña Libra $ 600
Fresa Libra $ 2.500
Uva Libra $ 1.680
Repollo Libra $ 400
Aguacate Libra $ 2.300
Maíz Libra $ 4.000
Limón Libra $ 1.000
Sal Libra $ 500
Atún 240 gr $ 10.000
Vinagre blanco 1000 ml $ 6.500
Crema de leche 900 gr $ 8.500
Leche Condensada 5000ml $ 25.500
Envase unidad $ 300
tenedores paquete x 100 $ 1.550
Fuente: Los Autores
Porción de materias primas utilizadas por tipo de ensalada y su costo
En el siguiente cuadro se puede apreciar la materia prima requerida para cada

uno de los tipos de ensalada y su respectivo costo unitario.
Tabla 9. Costo Unitario de ensalada de solo Vegetales
38
ENSALADA TRADICIONAL
CANTIDAD EN GRAMOS, MILILITROS Y
INGREDIENTES COSTO
UNIDADES
Repollo o lechuga 100 $ 80,00
Zanahoria 100 $ 110,00
Tomate 80 $ 116,48
Pepino 50 $ 125,00
Cebolla 10 $ 16,00
Cilantro 10 $ 150,00
aguacate 50 $ 230,00
vinagre 10 $ 130,00
tenedor 1 $ 15,50
envase 1 $ 300,00
TOTAL $ 1.272,98
Fuente: Los Autores
Tabla 10. Costo Unitario de ensalada dulce
ENSALADA DULCE
CANTIDAD EN GRAMOS,
NGREDIENTES COSTO
MILILITROS Y UNIDADES
Manzana 80 $ 240,00
Manga 80 $ 240,00
Piña 80 $ 96,00
Fresa 30 $ 150,00
Uva 20 $ 67,20
Lechuga 110 $ 88,00
Crema de leche 30 $ 283,33
leche condensada 20 $ 102,00
tenedor 1 $ 15,50
envase 1 $ 300,00
TOTAL 400 $ 1.582,03
Fuente: Los Autores
Tabla 11. Costo Unitario de ensalada de Atún
39
ENSALADA DE ATUN
INGREDIENTES CANTIDAD EN GRAMOS COSTO
Atún 40 $ 1.666,67
Tomate 100 $ 145,60
Cebolla 100 $ 160,00
cilantro 10 $ 150,00
lechuga 150 $ 120,00
Tenedor 1 $ 15,50
envase 1 $ 300,00
vinagre 10 $ 130,00
TOTAL $ 2.687,77
Fuente: Los Autores
Tabla 12. Costo Unitario de ensalada especial
ENSALADA ESPECIAL
CANTIDAD EN GRAMOS,
INGREDIENTES COSTO
MILILITROS Y UNIDADES
Lechuga 100 $ 80,00
Zanahoria 60 $ 66,00
Tomate 80 $ 116,48
Atún 50 $ 2.083,33
Cebolla 30 $ 48,00
Cilantro 10 $ 150,00
aguacate 50 $ 230,00
vinagre 10 $ 130,00
tenedor 1 $ 15,50
envase 1 $ 300,00
TOTAL $ 3.219,31
Fuente: Los Autores
Tabla 13. Costo de la cantidad de aderezo incluido en la ensalada
ADERESOS
40
INGREDIENTES CANTIDAD ML COSTO

Vinagre 10 130
Crema de leche 30 283
Leche condensada 20 102
Fuente: Los Autores
A través del costo unitario de cada una de las ensaladas y el precio por cada
una de ellas ya establecido, SWEET & BRUNCH presenta el siguiente margen
de contribución unitario por producto.
Tabla 14: Margen de contribución unitario en $ y % año 2018
todos los
Ensaladas a vender vegetales vegetales- fruta vegetales - atún ingredientes
precio sin el impoconsumo $ 2.314,81 $ 3.240,74 $ 4.166,67 $ 5.555,56
costo variable unitario $ 1.272,98 $ 1.582,03 $ 2.687,77 $ 3.219,31
margen de contribucion $ 1.041,83 $ 1.658,71 $ 1.478,90 $ 2.336,24
porcentaje marginal unitario 45% 51% 35% 42%
Fuente: Los Autores
Se puede apreciar un margen de contribución de $1.227,02 para la ensalada

de solo vegetales, $1.658,71 vegetales con fruta (ensalada dulce), $1.478,9
vegetales con atún y $2.336,24 para la ensalada especial. La ensalada llamada
ensalada con todo es la que más nos dejaría un margen de contribución
unitario ya que los ingredientes adicionales presentan un muy bajo costo por
unidad y que el aumento en la cantidad de Atún no es muy significativo a
comparación del aumento en el precio en que se venderá esa ensalada.
La ensalada de solo vegetales es la que representa menor margen de

contribución ya que esta se da a un bajo precio es el que está dispuesto a dar
el cliente, además que el envase genera un mayor costo que muchos de los
ingredientes adicionados en esta ensalada.
41
PLAN DE COMPRAS Y DE PRODUCCIÓN
Para empezar las relaciones comerciales con nuestros proveedores de

materias primas, estos deben contar con ciertas características para anticipar si
serán confiables o no, teniendo en cuenta que nuestros productos son las
ensaladas, cuyas materias primas esenciales son las frutas y las verduras, es
importante recabar en la calidad; sistematizar el proceso de selección de
proveedores permite establecer relaciones sustentables a largo plazo que
impulsen el crecimiento del negocio. Algunas características que debe tener el
perfil de proveedores son:
 Ser reconocido en su actividad

 Tener amplia trayectoria
 Tener rápida capacidad de respuesta
 Experiencia en el mercado
 Reconocimiento y cumplimiento con estándares de calidad
Para encontrar un buen proveedor, hay que considerar las referencias de sus
otros clientes, pues como bien se sabe, su percepción acerca del producto es
la más importante, saber si tiene clientes reconocidos, pedir opiniones a las
demás personas.
Otro factor determinante es el servicio postventa, pues esta cuenta mucho

sobre la seriedad del proveedor, aquí impera el asesoramiento productivo y la
opción de cambio o devolución de las materias primas.
Por último, es clave el precio, precios cómodos y asequibles para no encarecer

el valor de nuestro producto final sin que se vea afectada la calidad del mismo;
además del precio, hay que evaluar las posibilidades de pago. Es importante
resaltar que lo que se busca es tener la menor cantidad de proveedores
posibles que sí cumplan con lo establecido, para ofrecer un producto óptimo y
de calidad.
42
Es por eso que se escogerían como proveedores de materias primas a las
distribuidoras más reconocidas de la ciudad, específicamente las ubicadas en
la zona centro de la galería.
 Surtifruver Los Mellos (frutas y verduras).
 Megafruver don Regalón (frutas y verduras).
 La Casa del Pastelero (crema de leche, leche condensada, envases y
tenedores).
Pues además de los precios más económicos del mercado, cuentan con un
buen servicio postventa, servicio las 24 horas y a domicilio en el caso de los
fruvers; además, por la propia experiencia de los inversionistas, ofrecen
productos de muy buena calidad, adecuados para la realización de nuestro
producto final, las ensaladas.
Respecto a las cantidades y frecuencias de compra de materias primas se ha

convenido tener un stock de funcionamiento u operativo, el cual consiste en la
cantidad de stock que se considera suficiente para satisfacer la demanda, pues
al ofrecer productos perecederos, debemos tener en cuenta que su rotación
debe ser la mínima posible, garantizándole al cliente un producto fresco y de la
mejor calidad; para ello, se planea hacer las compras de las frutas y las
verduras dos días a la semana, específicamente los miércoles y los sábados.
El nivel de compras de materias primas e insumos irá aumentando conforme la
evolución de las ventas proyectadas.
Ahora bien, para el funcionamiento del negocio se necesita invertir en una
buena planta de maquinaria y equipos que se relacionarán a continuación:
Tabla 15. Activos Tangibles de la empresa depreciables a 5 años
ACTIVOS TANGIBLES DEPRECIABLES A 5 AÑOS
43
Descripción Cantidad Valor Total
Caja registradora re 1 359.900 359.900
manufacturada
Nevera 440 Litros 1 1.500.000 1.500.000
Mesa de trabajo en acero 2 587.000 1.175.800
inoxidable con repisa
Estante de gabinete 1 181.900 181.900
Rayador y picador multifuncional 3 123.039 369.117
Colador y escurridor removible 2 57.800 115.600
Estufa 1 143.000 143.000
Set de cocina (cubertería) 4 43.777 175.108
Vajilla 5 55.000 275.000
TOTAL 4.295.425
Fuente: Los Autores
Tabla 16. Activos Fijos de la empresa depreciables a 10 años
ACTIVOS TANGIBLES DEPRECIABLES A 10 AÑOS

Descripción Cantidad Valor Total
Mesa fría 1 3.400.000 3.400.000
Juego de mesa con 4 sillas en 5 200.000 1.000.000
acero inoxidable
Mueble sala espera 1 289.000 289.000
TOTAL 4.689.000
Fuente: Los Autores
Pasados los cinco años de la puesta en marcha del negocio, se espera adquirir
nuevos equipos, pues para este tiempo habrá culminado su vida útil.
Análisis Distribución de Planta
SWEET & BRUNCH estará ubicada en la Paso Ancho del barrio Príncipe, en
un local de 5 metros de ancho por 6 metros de profundidad para la
comercializacion de Meriendas, contará con el espacio suficiente para la
44
preparación adecuada de los alimentos, instalaciones higiénicas donde los
clientes podrán esperar mientras son atendidos o comer a gusto el producto.
Figura 13. SWEET & BRUNCH Distribución de planta
De igual manera, para la puesta en marcha del negocio se tendrán en cuenta

los siguientes gastos pre-operativos:
Tabla 17. Gastos Pre- operativos
GASTOSPRE-OPERATIVOS SWEET & BRUNCH

Gastos pre-operativos Año 0 Valor
45
Adecuación local comercial 3.000.000
Dotación del personal 600.000
Posicionamiento de la marca 1.500.000
INVIMA 1.342.481
Cámara de comercio 245.000
Total gastos pre-operativos 6.687.481
Activos 8.984.425
TOTAL INVERSIÓN 15.671.906
Fuente: Los Autores
Los gastos de operación corresponden al arrendamiento del local comercial, el

pago de servicios públicos (energía, acueducto y alcantarillado, gas
domiciliario), un plan de telefonía móvil para mantener en contacto con clientes
y proveedores, la publicidad para posicionar la marca y diversos entre los que
estarán los elementos de aseo, papelería, entre otros.
Tabla 18. SWEET & BRUNCH Proyección de gastos operativos

GASTOS DE OPERACIÓN MES 2018 2019 2020 2021 2022
10.184.64 10.804.88
Arrendamiento 800.000 9.600.000 9.888.000 10.490.179
0 5
Honorarios Contables 250.000 2.500.000 2.575.000 2.652.250 2.731.818 2.813.772
Servicios Públicos 300.000 3.600.000 3.708.000 3.819.240 3.933.817 4.051.832
Plan Telefonía Móvil 36.000 360.000 370.800 381.924 393.382 405.183
Publicidad 30.000 300.000 309.000 318.270 327.818 337.653
INVIMA 1.382.755 1.424.238 1.466.965 1.510.974
Diversos 90.000 900.000 927.000 954.810 983.454 1.012.958
19.735.37 20.937.25
TOTAL 1.506.000 17.260.000 19.160.555 20.327.433
2 6
Fuente: Los Autores
ANALISIS DE LA GESTION ORGANIZACIONAL
PERSONA JURIDICA Y ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
El modelo legal que se utilizara para la creación de la empresa será la de

Sociedades por Acciones Simplificadas S.A.S debido a que sus requerimientos
46
son menores y se ajustan tanto a las pequeñas como a las grandes empresas,
asegurando un esquema formal para los negocios.
Entre las características principales de este modelo, el cual facilita la creación
de la empresa, están:
 Su constitución podrá ser por una o varias personas naturales o jurídicas

que, luego de la inscripción en el registro mercantil, se constituye en una
persona jurídica distinta de su accionista o sus accionistas.
 Los socios sólo serán responsables hasta el monto de sus aportes.
 No requiere de revisor fiscal.
 El pago de los aportes puede diferirse hasta por un plazo máximo de dos
años y no se exige una cuota o porcentaje mínimo inicial.
 No obliga al empresario a crear instancias como la junta directiva.
 Objeto Social indeterminado.
Figura 14. Estructura Organizacional SWEET & BRUNCH
47
Administrador
Contador
Operario 1 Operario 2
Fuente: Los Autores
Política de Gobierno Corporativo
Valores corporativos:
Solidaridad: los integrantes de la empresa nos debemos sentir comprometidos

con los objetivos organizacionales y debemos asumir las acciones que afecten
a los demás.
Responsabilidad: los integrantes de la empresa debemos obrar con seriedad y

en consecuencia con los deberes y derechos de la empresa.
Trabajo en Equipo: todos en la empresa debemos ser conscientes de que con

el aporte de cada uno se busca el cumplimiento de los objetivos
organizacionales.
Respeto: debemos escuchamos, entendemos y valoramos al otro, buscando

armonía en las relaciones interpersonales, laborales y comerciales.
Principios corporativos
Relaciones con proveedores y clientes: exigimos a nuestros proveedores,

agentes, contratistas y sus empleados que demuestren honestidad, integridad
48
y justicia, y que adhieran nuestros estándares no negociables. De la misma
manera, estamos comprometidos hacia nuestros propios consumidores.
Innovación: realizar constantemente ideas para generar y mejorar los productos

y el servicio para nuestros clientes
Nutrición, Salud y Bienestar: nuestro foco es optimizar la calidad de vida de

los consumidores todos los días, ofreciendo opciones de alimentos y bebidas
más sabrosos y saludables, fomentando un estilo de vida saludable.
Políticas corporativas
Abastecimiento: desarrollar procesos de abastecimiento de bienes y servicios

que incorporen criterios de calidad y costo, proporcionando a los proveedores
un trato transparente y equitativo, fundamentado en la eficiencia y
competitividad.
Servicio: establecer los principios de actuación para la prestación de servicios

de calidad, con oportunidad y a precios competitivos, orientados a satisfacer los
clientes y construir relaciones de largo plazo.
Control: establecer los principios para el funcionamiento eficaz y eficiente del

sistema de control, el administrador realizará seguimiento a los procesos para
detectar posibles fallas en los procesos.
EQUIPO GESTOR Y PERSONAL REQUERIDO PARA LA OPERACIÓN
Perfil del grupo empresarial
Para SWEET & BRUNCH es de suma importancia ofrecer a sus clientes un

producto de excelente calidad y con el mejor servicio, con el fin de obtener
49
unos clientes satisfechos y cada vez más motivados a mejorar sus hábitos
alimenticios.
Perfil del personal requerido
Administrador: su tarea será dirigir y coordinar las actividades de la empresa,

con el fin de garantizar un producto y un servicio de calidad, deberá encargarse
de la gestión humana, financiera, publicitaria y de desarrollar una cultura de
mejoramiento continuo. Esta persona debe ser profesional de carreras
administrativas o estar cursando el último semestre, con perfil comercial pues
debe tener una excelente atención al cliente.
Principales funciones:
Negociación con proveedores
Dirección de compras
Control de calidad a productos y procesos
Mercadeo y posicionamiento de la empresa
Revisión de aspectos financieros
Contador: será el profesional encargado de llevar e interpretar la contabilidad

de la empresa, con el fin de producir informes para la administración y para
terceros que sirvan a la toma de decisiones. Esta persona debe ser profesional
de la Contaduría Pública, experiencia mínima 6 meses.
Principales funciones: Registro de las actividades económicas, generar

informes financieros, validar documentos soportes, liquidación de nómina y
generación de comprobantes, asesor financiero de la administración.
Cocinero: será la persona encargada de preparar todos los ingredientes y

servir las ensaladas. Esta persona debe ser muy limpia y cuidadosa a la hora
de preparar alimentos.
50
Principales funciones: preparar los ingredientes, armar y servir las ensaladas,
mantener aseado su lugar de trabajo, atención al público.
Atención al cliente: su tarea es ofrecer a los clientes los productos, generar

clientes satisfechos y procurar su fidelización. Esta persona debe tener una
excelente presentación personal y atención al público.
Principales funciones: atención al público, manejo de caja, mantener aseada la

sala de ventas
Presupuesto de nómina:
El administrador tendrá una retribución por sus servicios al mes por $875.000
en el año 2019, lo cual al año, más carga prestacional representa un gasto
aproximado de 15.873.025 millones de pesos y para el 2018 12.842.253
millones de pesos, un valor mucho menor ya que en el año 2018 solo se
trabajaron 10 meses.
Tabla 19. Proyección de gastos de nómina del gerente
GERENTE 2018 2019 2020 2021 2022

SALARIO BASICO $ 850.000 $ 875.500 $ 901.765 $ 928.818 $ 956.682
MESES TRABAJADOS 10 12 12 12 12
AUXILIO DE TRANSPORTE $ 83.140 $ 85.634 $ 88.203 $ 90.849 $ 93.575
SALARIO ANUAL $ 9.331.400 $ 11.533.610 $ 11.879.619 $ 12.236.007 $ 12.603.087
TOTAL PRESTACIONES
$ 2.002.375 $ 2.474.936 $ 2.549.184 $ 2.625.659 $ 2.704.429
SOCIALES
TOTAL APORTES
$ 340.000 $ 420.240 $ 432.847 $ 445.833 $ 459.208
PARAFISCALES
TOTAL SEGURIDAD SOCIAL $ 1.168.478 $ 1.444.239 $ 1.487.566 $ 1.532.193 $ 1.578.159
TOTAL CARGA
$ 3.510.853 $ 4.339.414 $ 4.469.597 $ 4.603.685 $ 4.741.795
PRESTACIONAL
NETO A PAGAR EN EL AÑO $ 12.842.253 $ 15.873.025 $ 16.349.216 $ 16.839.692 $ 17.344.883
Fuente: Los Autores
51
Tabla 20. Proyección de gastos de nómina para demás empleados
DEMAS EMPLEADOS 2018 2019 2020 2021 2022

SALARIO BASICO $ 759.849 $ 782.644 $ 806.123 $ 830.307 $ 855.216
MESES TRABAJADOS 10 12 12 12 12
AUXILIO DE TRANSPORTE $ 83.140 $ 85.634 $ 88.203 $ 90.849 $ 93.575
SALARIO ANUAL $ 8.429.885 $ 10.419.338 $ 10.731.918 $ 11.053.876 $ 11.385.492
TOTAL PRESTACIONES
$ 1.805.575 $ 2.231.690 $ 2.298.641 $ 2.367.600 $ 2.438.628
SOCIALES
TOTAL APORTES
$ 303.939 $ 375.669 $ 386.939 $ 398.547 $ 410.504
PARAFISCALES
TOTAL SEGURIDAD SOCIAL $ 1.055.590 $ 1.304.710 $ 1.343.851 $ 1.384.166 $ 1.425.691
TOTAL CARGA
$ 3.165.104 $ 3.912.069 $ 4.029.431 $ 4.150.314 $ 4.274.823
PRESTACIONAL
NETO A PAGAR EN EL AÑO $ 11.594.989 $ 14.331.407 $ 14.761.349 $ 15.204.189 $ 15.660.315
Fuente: Los Autores
El cocinero y el encargado del servicio al cliente tendrán una retribución por sus
servicios al mes por $782.644 en el año 2019, lo cual al año, más carga
prestacional representa un gasto aproximado de 14.331.407 millones de pesos
y para el 2018, 11.549.989 millones de pesos, un valor mucho menor ya que en
el año 2018 solo se trabajaron 10 meses.
POLITICAS DE GESTION DEL TALENTO
Selección, contratación, mantenimiento y motivación del talento humano:
Las políticas de gestión del talento humano de SWEET & BRUNCH

determinará las regulaciones y controles que se deberá realizar en los
procesos, los comportamientos en los que se vea inmerso el recurso humano.
Estas políticas serán el manual para todo lo relacionado con el personal, lo que
se busca de este, lo que espera el personal de la empresa.
Desarrollo de competencias que contribuyan al desarrollo de la empresa como

del personal a través de la normatividad y la motivación:
 Capacitaciones al personal en las labores de la empresa, como para su

desarrollo personal.
 Incentivos
52
 Mejoramiento continuo de procesos
 Políticas en pro de la calidad
 Mejoramiento continuo de los productos
ALIANZAS Y REDES EMPRESARIALES
Para la primera fase de SWEET & BRUNCH no se pretenderá realizar alianzas

empresariales, en su segunda fase después del quinto año de la entrada en
funcionamiento se gestionará alianzas con casas banqueteras para que en
partes de sus menús se encuentre ensaladas de nuestra empresa.
LEYES, REGLAMENTACIONES, OBLIGACIONES TRIBUTARIAS Y

PERMISOS
Los responsables del régimen común del impuesto nacional al consumo

deberán cumplir con las mismas obligaciones señaladas para para los
responsables del régimen común del impuesto sobre las ventas. (ARTICULO
512-14 E.T), esta situación aplica para todos nuestros años de operaciones.
Obligaciones de los responsables del impuesto a las ventas

pertenecientes al régimen común
Inscribirse en el Rut: Toda persona perteneciente al régimen común debe

inscribirse en el Rut o actualizarlo si ha estado inscrito antes como Régimen
simplificado. (ARTICULO 555-2 ESTATUTO TRIBUTARIO)
Expedir factura. El régimen común sin importar si está o no obligado a llevar

Contabilidad, debe expedir factura con los requisitos establecidos en el artículo
617 del Estatuto tributario.
Declaración y pago del impuesto nacional al consumo.

De acuerdo con el artículo 26 del Decreto 2105 de 2016 los responsables del
INC deberán presentar y pagar la declaración del INC de manera bimestral,
53
utilizando el formulario prescrito por la DIAN, con sujeción al último dígito del
NIT que conste en el certificado del Registro Único Tributario –RUT– del
responsable, sin tener en cuenta el dígito de verificación.
Tarifa del impuesto de renta y complementarios en personas jurídicas

La tarifa general del impuesto sobre la renta aplicable a las sociedades
nacionales y sus asimiladas, los establecimientos permanentes de entidades
del exterior y las personas jurídicas extranjeras o sin residencia obligadas a
presentar la declaración anual del impuesto sobre la renta y complementarios,
será del 33%.
PARÁGRAFO TRANSITORIO 1. Durante el año 2017, la tarifa general del impuesto sobre
la renta será del 34%. (ARTICULO 240 E.T)
Normatividad vigente Aportes a Salud

EXONERACIÓN DE APORTES. Estarán exoneradas del pago de los aportes
parafiscales a favor del Servicio Nacional del Aprendizaje (SENA), del Instituto
Colombiano de Bienestar Familiar (ICBF) y las cotizaciones al Régimen
Contributivo de Salud, las sociedades y personas jurídicas y asimiladas
contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios,
correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente
considerados, menos de diez (10) salarios mínimos mensuales legales
vigentes. (ARTICULO 114-1 E.T).
Registro INVIMA (LEY 399 DE 1.997)
El pago de la tasa o contribución creada por esta ley estará a cargo de la

persona natural o jurídica que requiera la expedición, modificación y renovación
del registro sanitario para producir, importar, distribuir o comercializar
medicamentos, productos biológicos, alimentos, bebidas, cosméticos,
dispositivos y elementos médico quirúrgicos, odontológicos, productos
naturales, homeopáticos y los generados por biotecnología, reactivos de
diagnóstico y los demás que puedan tener impacto en la salud individual y
54
colectiva, de conformidad con lo establecido en la Ley 100 de 1993 y demás
disposiciones legales.(ARTICULO 3)
Acciones orientadas a la protección activos de la empresa:
 Renovar periódicamente las licencias que correspondan, según la

actividad económica principal desarrollada por la empresa. (licencias
sanitarias)
 Revisar continuamente las condiciones de la maquinaria y equipo en uso
así como el estado de la edificación en la cual se están desarrollando las
operaciones.
 Seguir las normas de seguridad industrial y salud ocupacional
dispuestas para empresas de este tipo. (extintores, uso de guantes de
malla, zapato cerrado, ambientes correctamente diseñados para la
ejecución del trabajo)
 Capacitar al personal en el manejo de herramientas y equipos
dispuestos para la ejecución de las actividades de producción.
Presupuesto
Gastos en materia impositiva y demás requisitos legales para poner en marcha
el proyecto.
Tabla 21. Presupuesto de gastos en materia impositiva y legal
Obligaciones
tributarias y otros TARIFA 2018 2019 2020 2021 2022
gastos legales
Impuesto nacional al $11.542.55
8% $16.024.244 $17.165.170 $18.387.330 $19.696.508
consumo 6
Impuesto de renta y
34% $1.016.180 $4.969.377 $6.291.921 $7.678.320 $9.221.289
complementarios
Tramites y licencias
N/A $ 1.587.481 $1.635.105 $1.684.158 $1.734.683,35 $1.786.723,85
Diversos
Fuente: Los Autores
55
Se supondrá que para los siguientes años el impuesto de renta y
complementarios será del 34%.
ANALISIS FINANCIERO
ANALISIS DE COSTOS, GASTOS Y PUNTO DE EQUILIBRIO
En la siguiente tabla se muestra el punto de equilibrio para el periodo 2018

-2022
Tabla 22. DULCES& SALADAS Punto de equilibrio 2018-2022
ANALISIS ECONOMICO
COSTOS Y GASTOS FIJOS AÑO 2018 AÑO 2019 AÑO 2020 AÑO 2021 AÑO 2022
Nomina $ 36.032.232 $ 44.535.838 $ 45.871.913 $ 47.248.071 $ 48.665.513
gastos de operación $ 54.620.217 $ 66.203.729 $ 68.150.001 $ 70.154.662 $ 72.219.462
gastos preoperativos 6.687.481 0 0 $0 $0
total costos y gastos fijos $ 97.339.929 $ 110.739.567 $ 114.021.915 $ 117.402.732 $ 120.884.975
costos variables materia
prima $ 80.485.482 $ 103.459.258 $ 110.825.557 $ 118.716.337 $ 127.168.940
$
COSTO TOTAL 177.825.411 $ 214.198.825 $ 224.847.472 $ 236.119.069 $ 248.053.915
Numero de productos 39650 49483 51463 53521 55662
costo promedio producto $ 4.485 $ 4.329 $ 4.369 $ 4.412 $ 4.456
costo variable unitario $ 2.030 $ 2.091 $ 2.154 $ 2.218 $ 2.285
precio promedio unitario $ 4.125 $ 4.249 $ 4.376 $ 4.507 $ 4.643
Margen Unitario Promedio $ 2.095 $ 2.158 $ 2.223 $ 2.289 $ 2.358
Punto de equilibrio 46461 51317 51299 51282 51265
cumplimiento del punto de
equilibrio 85% 96% 100% 104% 109%
Fuente: Los Autores
Se puede evidenciar que en los dos primeros años no se logra el punto de

equilibrio ya que se llega a un 85% para el 2018 y 96% para el 2019. En el
primer año por los gastos pre operativos y unas menores unidades vendidas
en el año, ya que solo empieza a operar la empresa a partir del tercer mes del
año 2018, ya el punto de equilibrio va en crecimiento teniendo él cuenta el
crecimiento de las ventas para los siguientes años, gracias a un crecimiento
56
económico proyectado para los siguientes años del 4% mencionados en otro
punto del trabajo. Este crecimiento en las ventas hace que para el año 2020 se
supere el punto de equilibrio. Hay que tener en cuenta que los conceptos de
costos y gastos de los años 2019 al 2022 son iguales solo que estos aumentan
cada año un 3% lo cual es la inflación esperada para esos años.
Los costos y gastos más significativos son los costos variables en los cuales
está la materia prima, y gastos de operación en los cuales está incluido el
arrendamiento, los servicios públicos, entre otros. El margen de contribución en
el primer año es de $2095 y de $2158 para el segundo año. Hay que tener en
cuenta que este cálculo se hizo con el promedio del precio de venta de las
diferentes ensaladas el cual tiene adicionado el impuesto al consumo por lo
que el margen de contribución realmente es menor.
FLUJO DE CAJA
A continuación se presenta el flujo de caja proyectado para los años 2018-2022
57
Tabla 23. Flujo de caja proyectado para los años 2018-2022
FLUJO DE CAJA NETO

Año 0 1 2 3 4 5
Utilidad Neta 1.972.585 9.646.438 12.213.730 14.904.975 17.900.148
Total Depreciación 1.327.985 1.327.985 1.327.985 1.327.985 1.327.985
Pagos de Capital 0 0 0 0 0
Total Amortización 0 0 0 0 0 0
EBITDA 3.300.570 10.974.423 13.541.715 16.232.960 19.228.133
Flujo de Fondos Neto 3.300.570 10.974.423 13.541.715 16.232.960 19.228.133
Inversiones de Socios 20.000.000 0 0 0 0 0
Préstamo 0 0 0 0 0 0
Inversiones Netas del Periodo 20.000.000 0 0 0 0 0
Liquidación de la Empresa
Flujo de Caja Neto -20.000.000 3.300.570 10.974.423 13.541.715 16.232.960 19.228.133

FLUJO DE FONDOS NETOS -20.000.000 3.300.570 10.974.423 13.541.715 16.232.960 19.228.133
$ $ $
3.088.260 9.607.970 11.092.988 $ 12.442.211 $ 13.789.927
i* = WACC $ 6,87%
VP $ 50.021.356
VPN $ 30.021.356
TIR %a 41,58%
periodo de pago 3 años y 8
descontado meses
Fuente: Los Autores
El flujo de efectivo que tenemos proyectado en el primer año se tiene una

inversión de $20.000.000 hecha por los socios y que de acuerdo con el
supuesto de Incrementar el precio anualmente en un 3% y las unidades a
vender por año en un 4 %, teniendo en cuenta la inflación del 3% y PIB del 4%
esperados en Colombia para los años 2019 al 2022, esperamos que se
puedan recuperar en 3 años y 8 meses lo que indica que desde inicios de
cuarto año la empresa ya ha recuperado su inversión, y la tasa mínima que se
58
espera es de 6,87% obtenida de calcular el costo del patrimonio ya que no se
ha adquirido deuda. Por lo tanto genera un valor presente neto de $30.021.356
y una tasa interna de retorno de 41,58% por lo que la rentabilidad del negocio
es superior a la rentabilidad esperada por el inversionista y que los flujos de
dinero de los diferentes periodos traídos a valor presente muestra resultados
positivos. Si los supuestos sobre los que se ha basado la proyección se dan en
la realidad se puede esperar resultados favorables en la empresa después de
los 3 años.
Se propone que se repartan utilidades a partir del segundo año en el cual se

recupera la inversión para el segundo año para el cual ya se tiene un una
buena utilidad y no se considera que se lleguen a tener problemas de iliquidez,
ya que sus cuentas por pagar son muy reducidas a comparación en lo que se
encuentra en el disponible.
NECESIDADES FINANCIERAS
Se considera que la empresa solo requiere de los $20.000.000 de inversión

propuestos anteriormente ya que alcanza a cubrir los gastos pre operativo, la
compra de activos, el arrendamiento de los dos meses de pre operación, los
servicios públicos, y la materia prima de la primera semana de operación,
sumados tendrían un valor de $18.784.043 el cual crea un excedente para caja
y que irá aumentando en cuanto se comiencen a realizar las ventas. Se
considera tener en cuenta la materia prima de solo una semana ya que las
ventas son de contado lo cual hace que el dinero entrante sea utilizado para las
siguientes compras de materia prima y demás gastos.
Para la segunda fase del proyecto que será a partir del año 2023 se requerirán
unas mejoras locativas y compra de maquinaria para aumentar el portafolio de
productos saludables ofertados como batidos y snack para lo cual se requerirá
financiación para año.
59
ESTADO DE RESULTADOS
Tabla 24. Estado de resultados proyectado periodo 2018-2022
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO PERIODO 2018- 2022

AÑO 2018 AÑO 2019 AÑO 2020 AÑO 2021 AÑO 2020
INGRESOS 144.281.944 184.278.802 197.399.452 211.454.293 226.509.839
COSTO DE VENTA 80.485.482 103.459.258 110.825.557 118.716.337 127.168.940
UTILIDAD BRUTA 63.796.462 80.819.544 86.573.895 92.737.956 99.340.899
GASTOS OPERACIONALES 60.807.698 66.203.729 68.068.244 70.154.662 72.219.462
UTILIDAD OPERACIONAL 2.988.765 14.615.815 18.505.651 22.583.295 27.121.437
GASTOS FINANCIEROS 0 0 0 0 0
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 2.988.765 14.615.815 18.505.651 22.583.295 27.121.437
IMPUESTO DE RENTA 1.016.180 4.969.377 6.291.921 7.678.320 9.221.289
UTILIDAD NETA O PERDIDA 1.972.585 9.646.438 12.213.730 14.904.975 17.900.148
Fuente: Los Autores.
De acuerdo al estado de resultados proyectado para la empresa SWEET &

BRUNCH, se puede observar que durante el primer año la empresa genera una
pequeña utilidad respecto a los años posteriores debido a que la organización
para ese periodo asume todo el riesgo como son sus altos costos de entrada al
mercado y posicionamiento en el mismo; otra de las razones por las cuales no
genera una mayor utilidad es que la compañía realiza su actividad económica
durante 10 meses del año 2018, impidiendo que se generen mejores resultados
en su ejercicio contable.
A partir del año 2019 genera buenos resultados de rendimiento, pasando de

generar una utilidad en el primer año por valor de $ 1.972.585 a $ 9.646.438 en
el segundo, esto se debe a factores que se esperan obtener como son el
reconocimiento de la marca y un mayor posicionamiento en el mercado,
atrayendo a más clientes; para los años subsiguientes se nota un incremento
60
constante. Los costos de ventas para todos los años se van incrementando de
acuerdo a la inflación.
Análisis Vertical Estado de Resultados
Tabla 25. Análisis vertical del estado de resultados proyectado periodo

2018-2022
ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO PERIODO 2018- 2022

AÑO 2018 AÑO 2019 AÑO 2020 AÑO 2021 AÑO 2020
INGRESOS 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
COSTO DE VENTA 55,78% 56,14% 56,14% 56,14% 56,14%
UTILIDAD BRUTA 44,22% 43,86% 43,86% 43,86% 43,86%
GASTOS OPERACIONALES 42,15% 35,93% 34,48% 33,18% 31,88%
UTILIDAD OPERACIONAL 2,07% 7,93% 9,37% 10,68% 11,97%
GASTOS FINANCIEROS 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 2,07% 7,93% 9,37% 10,68% 11,97%
IMPUESTO DE RENTA 0,70% 2,70% 3,19% 3,63% 4,07%
UTILIDAD NETA O PERDIDA 1,37% 5,23% 6,19% 7,05% 7,90%
De acuerdo al análisis vertical de la organización se puede observar que para

el inicio de las actividades de la organización el margen neto que se presenta
es de 1,37%, puesto que este es el periodo donde la organización asume
mayores costos, para los siguientes años el margen neto va incrementando en
5,23%, 6,19%, 7,05%, 7,90% respectivamente. Para la empresa, el rubro más
representativo que afecta la utilidad es el costo de venta donde están las
materias primas, pues para el primer año, estas representan el 55,78% y el
56,14% para años posteriores; otro factor que incide en la utilidad son los
gastos operacionales, para el primer año es el más alto (42,15%), pues
corresponden a los gastos pre-operativos para la puesta en marcha del
negocio, y los gastos de administración y ventas donde está los gastos de
nómina y demás gastos de la operación; para el resto de los años se refleja
61
una disminución. De acuerdo a lo anterior, la empresa deberá realizar
estrategias de mercado, compra de materiales, entre otros, durante los
siguientes años para disminuir su valor y mejorar aún más su margen.
Balance General
Tabla 26. Balance General proyectado periodo 2018-2022
BALANCE GENERAL PROYECTADO PERIODO 2018- 2022

ACTIVOS 2.018 2.019 2.020 2.021 2.022
ACTIVO CORRIENTE
Disponible 28.960.899 48.774.156 64.854.040 83.772.499 105.932.026
Inventario 0 0 0 0 0
Cuentas por cobrar 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 28.960.899 48.774.156 64.854.040 83.772.499 105.932.026
ACTIVO FIJO
Activos depreciables 8.984.425 8.984.425 8.984.425 8.984.425 8.984.425
Depreciación acumulada 1.327.985 2.655.970 3.983.955 5.311.940 6.639.925
Gastos diferibles 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS FIJOS 7.656.440 6.328.455 5.000.470 3.672.485 2.344.500
TOTAL ACTIVO 36.617.339 55.102.611 69.854.510 87.444.984 108.276.526
PASIVO + PATRIMONIO
Obligaciones financieras 0 0 0 0 0
Cuentas por pagar 0 0 0 0 0
Impuesto de Renta 1.016.180 4.969.377 6.291.921 7.678.320 9.221.289
Impuestos al consumo 11.542.556 16.024.244 17.165.170 18.387.330 19.696.508
Obligaciones laborales 2.086.019 2.489.968 2.564.667 2.641.607 2.720.855
TOTAL PASIVO 14.644.754 23.483.588 26.021.758 28.707.257 31.638.651
PATRIMONIO
Capital 20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000
Resultados de ejercicios anteriores 0 1.972.585 11.619.022 23.832.752 38.737.727
Utilidades o pérdidas del ejercicio 1.972.585 9.646.438 12.213.730 14.904.975 17.900.148
Reserva legal 0 0 0 0 0
TOTAL PATRIMONIO 21.972.585 31.619.022 43.832.752 58.737.727 76.637.875
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 36.617.339 55.102.611 69.854.510 87.444.984 108.276.526
De acuerdo al balance general proyectado para la empresa SWEET &

BRUNCH se muestra que se puede iniciar con la repartición de utilidades para
sus socios a partir del primer año, aunque como lo que se pretende es
62
capitalizar la empresa, no se realiza reserva legal y por consiguiente no se
genera la repartición de utilidades de manera que la empresa pueda
establecerse en el corto plazo y tenga la opción de financiar futuras
operaciones en el largo plazo
Debido a que la empresa no tuvo la necesidad de un financiamiento bancario,

las deudas con entidades financieras son cero, los pasivos que se generan
corresponden principalmente a las provisiones realizadas a la carga
prestacional y a los impuestos calculados por pagar que crecen cada año.
ROE – ROA
Tabla 27. ROE- ROA
2018 2019 2020 2021 2022

ROE 9,0% 30,5% 27,9% 25,4% 23,4%
ROA 5,4% 17,5% 17,5% 17,0% 16,5%
Con respecto a la rentabilidad que se espera obtener para los accionistas, esta
se puede determinar mediante el cálculo del indicador financiero ROE, el cual
muestra resultados positivos desde el primer año, aunque en menor proporción
que los años subsiguientes, lo cual como se observa en la tabla relacionada
anteriormente, la rentabilidad del patrimonio de los socios en el año 2018 es del
9,0% luego aumenta al 30,5% para el año 2019 y empieza a reducirse hasta
terminar en un 23,4% para el 2022, pues las utilidades de la empresa se
mantienen constantes, mientras que el patrimonio se va fortaleciendo conforme
pasa el tiempo.
Seguidamente se puede analizar el indicador ROA, es decir de rendimiento de

los activos, el cual para el año 2018 tiene un porcentaje del 5,4%, luego
aumenta para los dos años siguientes a 17,5% y se reduce hasta finalizar en el
63
2022 con un 16,5%. Principalmente debido a que el disponible se conserva por
la política establecida en la empresa de que no se usará mientras se capitaliza
la compañía.
EVALUACIÓN DEL PROYECTO
FACTIBILIDAD DEL PROYECTO
La empresa es factible puesto que nos encontramos en un sector que crece por
las nuevas tendencias de consumo mundiales de productos que traen altos
beneficios nutricionales; la empresa es viable pues los indicadores de valuación
nos muestran que se satisfacen los criterios para determinar la viabilidad, los
cuales se refieren al Valor Presente Neto que debe ser mayor a cero y la Tasa
Interna de Retorno que debe ser mayor al costo de capital, o en este caso al
costo del patrimonio pues no hay deuda; como se puede observar en la
siguiente tabla, nos dice que la una inversión de $ 20.000.000, se recupera en
3 años y 8 meses y que la TIR es de 41,58% mayor al costo del patrimonio del
6,87% y que el VPN es de $30.021.356 millones de pesos. Por lo anterior
podemos afirmar que la empresa es factible y viable según las operaciones
financieras expuestas.
Tabla 28. Evaluación Financiera
i* = WACC $ 6,87%
VP $ 50.021.356
VPN $ 30.021.356
TIR % 41,58%
periodo de pago descontado 3 años y 8 meses
64
RIESGO
Uno de los riesgos más representativos son los posibles incrementos en los
precios de las materias primas los cuales se pueden ver afectados por la
escasez de ellas a causa de fenómenos naturales como sequias e
inundaciones, o fenómenos sociales que se viven muy a menudo en el país
como los paros de transportadores o de otra índole que afecta las operaciones
logísticas para el abastecimiento de productos, lo que pone en riesgo la
satisfacción de la demanda de nuestro producto por parte de los clientes y
obteniendo una menor rentabilidad. Se espera superar este problema teniendo
en cuenta las temporadas de cosechas y los pronósticos de climas extremos en
el país y así tomar medidas anticipadas como búsqueda de más proveedores
para tener más opciones de abastecimiento y hacer compras anticipadas de
materias primas que se puedan conservar en perfecto estado estando en
refrigeración. No se pueden hacer compras anticipadas de toda la materia
prima ya que la mayoría puede presentar cambios en su textura y sabor así
estas estén refrigeradas y si esto se hiciera estaría en entre dicho la calidad de
nuestros productos los cuales se representan por su frescura y calidad.
Otro riesgo es la cantidad esperada de ventas, ya que se toma basados en las

ventas semanales promedio que realizaba un puesto de ventas de ensalada
informal que estaba ubicado en la calle 25 con gran afluencia de personas, lo
cual puede presentar un riesgo ya que puede que no se obtengan los mismos
niveles de venta por estar ubicados en un sector que presenta un poco menos
tránsito de personas y que presentamos precios más altos. Este riesgo se
mitigara con las campañas de marketing y que nuestra propuesta de valor
justifique su precio y lo cual haga mantener y aumentar nuestras unidades
vendidas año tras año, apoyado a la tendencia de las personas a consumir
cada vez más productos saludables.
65
SENSIBILIDAD
Una de las variables principales es el precio, para SWEET & BRUNCH el

precio de venta es de $2.500 para la ensalada tradicional, $3.500 para la
ensalada dulce, $4.500 para la ensalada con atún y $6.000 para la ensalada
especial, las cuales tienen en promedio 400 gramos de producto. Los precios
se determinaron en base a la encuesta realizada, en la cual se preguntó sobre
el precio que estaban dispuestos a pagar por este tipo de ensaladas, tomando
el promedio del rango de precios de la opción más votada.
FLUJO DE CAJA NETO

Año 0 1 2 3 4 5
Utilidad Neta -7.550.024 -2.515.963 -814.634 948.991 2.950.499
Total Depreciacion 1.327.985 1.327.985 1.327.985 1.327.985 1.327.985
Total Amortizacion 0 0 0 0 0 0
EBITDA -6.222.039 -1.187.978 513.351 2.276.976 4.278.484
Flujo de Fondos Neto -6.222.039 -1.187.978 513.351 2.276.976 4.278.484
Prestamo 0 0 0 0 0 0
Liquidacion de la Empresa
Flujo de Caja Neto -20.000.000 -6.222.039 -1.187.978 513.351 2.276.976 4.278.484
FLUJO DE FONDOS NETOS -20.000.000 -6.222.039 -1.187.978 513.351 2.276.976 4.278.484

VP -$ 5.668.767 -$ 986.098 $ 388.224 $ 1.568.852 $ 2.685.774
i* = WACC $ 9,76%
VP $ -2.012.016
VPN $ -22.012.016
TIR % -27,44%
periodo de pago descontado 0
Si por cuestiones de competencia se requiere disminuir el precio de venta de

cada uno de los productos en un 10%. Los resultados muy desalentadores ya
que no se logra recuperar la inversión en los 5 años proyectados, además
como se muestra en la tabla no hay ningún indicador viable ni el VPN ni la TIR.
66
FLUJO DE CAJA NETO

Año 0 1 2 3 4 5
Utilidad Neta -3.339.457 2.818.127 4.899.243 7.069.696 9.506.998
Total Depreciacion 1.327.985 1.327.985 1.327.985 1.327.985 1.327.985
Total Amortizacion 0 0 0 0 0 0
EBITDA -2.011.472 4.146.112 6.227.228 8.397.681 10.834.983
Flujo de Fondos Neto -2.011.472 4.146.112 6.227.228 8.397.681 10.834.983
Prestamo 0 0 0 0 0 0
Liquidacion de la Empresa
Flujo de Caja Neto -20.000.000 -2.011.472 4.146.112 6.227.228 8.397.681 10.834.983
FLUJO DE FONDOS NETOS -20.000.000 -2.011.472 4.146.112 6.227.228 8.397.681 10.834.983

-$ 1.882.084 $ 3.629.869 $ 5.101.168 $ 6.436.641 $ 7.770.574
i* = WACC $ 6,87%
VP $ 21.056.167
VPN $ 1.056.167
TIR %a 8,24%
periodo de pago descontado 0
Fuente: Los Autores
Si el costo variable aumenta un 10%, los resultados no son satisfactorios pues

a pesar de que la tasa interna de retorno es mayor al costo del patrimonio, la
inversión no se recupera entre el tiempo proyectado, y el valor presente neto
disminuye a $ 1.056.167.
67
Respecto a lo anterior podemos determinar que la variable más sensible es el
precio de venta
POSICIÓN FRENTE AL PROYECTO
Según el análisis realizado en el presente proyecto podemos observar lo

rentable que puede llegar a ser incursionar en este mercado teniendo en
cuenta las tendencias al consumo de alimentos saludables hoy en día, y que
las estrategias implementadas sean efectivas para que nuestra propuesta de
valor sea atractiva para el cliente y esté dispuesto a pagar el precio establecido
para este producto. Aunque hay que tener precaución con las variables
económicas y sociales que puedan afectar el rumbo del negocio.
68
BIBLIOGRAFIA
ANDI- Balance 2016- perspectivas 2017. [En línea]. [Consultado: 26 de

Noviembre de 2017]. Disponible en:
http://www.andi.com.co/Documents/Documentos%202016/ANDI-Balance
%202016-Perspectivas2017.pdf
Betas por sector. [En línea]. [Consultado: 26 de Noviembre de 2017].

Disponible en:
http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/New_Home_Page/datafile/Betas.html
Bonos Estados Unidos a 10 años. [En línea]. [Consultado: 26 de Noviembre de

2017]. Disponible en: https://www.datosmacro.com/bono/usa
Economía Colombiana Análisis de coyuntural. [En línea]. [Consultado: 19 de

Noviembre de 2017]. Disponible en:
http://www.eafit.edu.co/escuelas/economiayfinanzas/cief/Documents/INFORME
_2015-2.pdf
Nielse. [Consultado: 10 de Noviembre de 20017]. ]. Disponible en:

http://www.nielsen.com/co/es/insights/news/2016/6-de-cada-10-consumidores-
colombianos-dicen-seguir-dietas-especializadas.html
69

Trabajo Evaluación Financiera de Proyectos

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PLAN DE EMPRESA: SWEET & BRUNCH

EIDA ALEJANDRA MUÑOZ

UNIVERSIDAD DEL VALLE

EIDA ALEJANDRA MUÑOZ

TRABAJO FINAL ANALISIS DE FINANCIERO DE VIABILIDAD

CÉSAR IGNACIO LEÓN QUILLAZ

UNIVERSIDAD DEL VALLE

Figura 1. Encuesta alimentos saludables

Figura 2. Encuesta de lugares donde consume alimentos saludables

Figura 3. Inclusión de la ensalada en la dieta

Figura 4. Consumo de ensalada semanalmente

Figura 5. Factores claves para comprar un producto alimenticio

Figura 6. Tipos de ensaladas que elegirían los clientes

Figura 7. Encuesta de compra de ensalada gourmet

Figura 12. Flujograma proceso asociado a la actividad principal de la

Figura 13. SWEET & BRUNCH Distribución de planta

Figura 14. Estructura Organizacional SWEET & BRUNCH

Tabla 1. Cuadro comparativo entre SWEET & BRUNCH con negocios

Tabla 2. Demanda mensual por tipo de ensaladas

Tabla 3. Ingreso mensual año 2018

Tabla 4. SWEET & BRUNCH, proyección de ventas año 2018

Tabla 5. Proyección de ventas 2018 – 2022

Tabla 6. Cronograma pre operativo

Tabla 7. Recursos requeridos para cumplir con las ventas presupuestadas

Tabla 8. SWEET & BRUNCH Costo de materias primas

Tabla 9. Costo Unitario de ensalada de solo Vegetales

Tabla 10. Costo Unitario de ensalada dulce

Tabla 11. Costo Unitario de ensalada de Atún

Tabla 12. Costo Unitario de ensalada especial

Tabla 13. Costo de la cantidad de aderezo incluido en la ensalada

Tabla 14: Margen de contribución unitario en $ y %

Tabla 15. Activos Tangibles de la empresa depreciables a 5 años

Tabla 16. Activos Fijos de la empresa depreciables a 10 años

Tabla 17. Gastos Pre- operativos

Tabla 19. Proyección de gastos de nómina del gerente

Tabla 20. Proyección de gastos de nómina para demás empleados

Tabla 21. Presupuesto de gastos en materia impositiva y legal

Tabla 22. DULCES& SALADAS Punto de equilibrio 2018-2022

Tabla 23. Flujo de caja proyectado para los años 2018-2022

Tabla 24. Estado de resultados proyectado periodo 2018-2022

Tabla 25. Análisis vertical del estado de resultados proyectado periodo

Tabla 26. Balance General proyectado periodo 2018-2022

Tabla 27. ROE- ROA

Tabla 28. Evaluación Financiera

Tabla 29. Sensibilidad del proyecto 1

Tabla 30. Sensibilidad del proyecto 2

El foco principal de la empresa es la comercialización de Brunch (Meriendas),

Para lograr las metas previstas se realizarán alianzas estratégicas con

SWEET & BRUNCH contará con instalaciones apropiadas para la preparación

PRODUCTOS Y/O SERVICIOS

Con base en un artículo publicado en la revista virtual Nielsen, 4 de cada 10

Esta encuesta además muestra que un 43% de los hogares cambian a

La empresa SWEET & BRUNCH se dedicarán a la comercialización de

Se elige el Parfait de Frutas como alimento saludable para la comercialización

Figura 1. Encuesta alimentos saludables

¿QUE ALIMENTOS SALUDABLES PREFIERE CONSUMIR?

Fuentes: Los Autores

A día de hoy el municipio de Tuluá cuenta con diversos locales y negocios

El producto es conveniente pues el ritmo actual de la población tulueña es cada

Para conocer y delimitar el perfil y necesidades de los clientes se realizó una

Figura 2. Encuesta de lugares donde consume alimentos saludables

Fuente: Los Autores

Actualmente la población en edad productiva dispone de tiempo limitado para