Perspectivas de la economía

colombiana: retos y mitos

Asamblea General de la ANDI

Mauricio Santa María

Director General
Departamento Nacional de Planeación

Cartagena
Agosto 9 de 2012
 AGENDA

1. ¿Cómo vemos la economía?

2. Los mitos del Sistema General de Regalías

Fuente: DANE.
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
9.0%
2001-I 1.3%
2001-II
2001-III
2001-IV
2001 1.7%
2002-I 0.9%
2002-II
2002-III

Promedio: 4,3%
2002-IV
2002 2.5%
2003-I 4.1%
2003-II
2003-III
2003-IV
2003 3.9%
2004-I 6.3%
2004-II
2004-III
2004-IV
2004 5.3%
2005-I 4.0%
2005-II
2005-III
2005-IV
2005 4.7%
2006-I 5.7%
2006-II
2006-III
2006-IV
2006 6.7%
2007-I 7.6%
2007-II
2007-III
2007-IV
2007 6.9%
2008-I 5.1%
2008-II
2008-III
PIB – variación anual

2008-IV
2008 3.5%
2009-I 1.2%
2009-II
Tasa de variación promedio 2001 – 2012: 4,3%

2009-III
2009-IV
2009 1.7%
2010-I 3.9%
2010-II
Tasa de variación promedio primer trimestre 2001 – 2012: 4,1%

2010-III
2010-IV
2010 4.0%
2011-I 5.0%
2011-II
2011-III
2011-IV
2011 5.9%
2012-I 4.7%
Variación

completo
anual año

2012: 4,8%
2012-II: 4,7%
Proyecciones:
El crecimiento de la economía va bien
 Más de la mitad del PIB está creciendo

PIB por el lado de la oferta

Variación anual (%)
Primer trimestre 2012 PIB 4.7%

Subtotal Valor Agregado 4.3%

Construcción -0.6%

Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca -0.4%

Industrias manufactureras 0.6%

Servicios sociales, comunales y personales 3.4%

Estos sectores
representan 65% del PIB
Electricidad, gas y agua 4.4%

Comercio, reparación, restaurantes y hoteles 4.6%

Transporte, almacenamiento y comunicaciones 6.1% El 50% del PIB está

creciendo a más del 4,0%
Sector financiero y
6.7%
actividades inmobiliarias

Minas y canteras 12.4%

-3% -1% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14%

Fuente: DANE. Nota: La participación de los sectores se hace sobre todo el PIB
 El consumo y la inversión impulsan el
crecimiento
Exportaciones Totales 6.3%

Formación bruta de capital 8.3%

Consumo Total 5.2%

PIB por el lado de la demanda
Variación anual (%)
Primer trimestre 2012
Importaciones Totales 13.0%

PIB 4.7%

0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0%

7.0%

5.9%
6.0%
5.2%
Consumo 5.0%
Variación anual (%)
Primer trimestre 2012 4.0%

2.9%
3.0%

2.0%

1.0%

0.0%
Consumo Total Consumo privado Consumo público

Fuente: DANE.
 La inversión en Colombia es de las más
altas de la región
27 27
25 25
25 24 24
23 Promedio: 21% Formación Bruta de Capital Fijo
20 20 20 (% del PIB). Países de América Latina
20 19 2011
17
16
15 14
14

10
Argentina

Paraguay

Honduras

Guatemala
Uruguay
Chile

Peru

Ecuador

Brazil

Venezuela

Bolivia

El Salvador
Colombia

Mexico

Costa Rica

Inversión Doméstica Tasa de inversión (% del PIB)

120 2002 - 2014 (py.) 110 1994 - 2014 (py.)
101 35
98
100 93
82 30
30
Billones de pesos

80
69
61
55 55 25
60 50
45
42
40
37 20

20 15

0 10
2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012*

2014*
Fuente: DANE. DNP. Institutos de Estadística y Bancos Centrales de cada país. Banco Mundial
 La tasa de desempleo sobrepasó la
barrera de los dos dígitos
16.0 15.5
15.0
15.0
14.1
14.0 13.6

13.0
% Tasa de Desempleo (TD)
11.8 12.0 12.0 Meta
Total Nacional
11.8
12.0
11.2 11.3 cuatrienio Promedio anual periodo 2002 – 2011 y junio 2012
10.8
11.0
10.0
10.0
9.0
9.0

8.0
2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012
67.0
65.3
65.0
63.7
62.8 62.7
63.0 62.4 62.2
61.5
Tasa Global de Participación (TGP) 60.5
61.3
61.0
Total Nacional
Promedio anual periodo 2002 – 2011 y junio 2012 59.1
59.0 58.3 58.5

57.0

55.0
2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012
Fuente: DANE. Empalme ECH – NUMA- GEIH
 En dos años se ha cumplido con el 82% de la
meta de generación de empleos

21,500,000

21,022,271
21,000,000
• Entre julio de 2010 y junio de
2012, se han creado 2.050.000
20,500,000
empleos nuevos.

20,000,000 • Esto quiere decir que vamos

Ocupados

en un 82% de avance en el
19,500,000 cumplimiento de la meta de
generar 2,5 millones empleos
18,973,131
19,000,000 en el cuatrienio.

18,500,000

18,000,000

17,500,000
jul-10 jun-12

Fuente: DANE. Empalme ECH – NUMA- GEIH

 Gran parte de los empleos generados son
formales

Evolución del empleo asalariado y cuenta propia

2001=100

Cotizantes al Sistema de Seguridad

Social
11
9.8
10

Millones de Personas
Nuevos cotizantes entre 2010 y 2012 9 8.6 8.6

8
• Salud: 1,2 millones 6.7
7 6.6
• Pensiones: 300.000 5.9 5.9 6.2
• Riesgos Profesionales: 1,9 millones 6
• Cajas de Compensación: 700.000 5

4
Julio - 2010 Julio - 2012

Salud Pensiones Riesgos CCF

Fuente: Cálculos DNP. SISPRO

 Sin embargo, la situación económica en Estados
Unidos y Europa continúa siendo incierta
6%

4%

2%

0% PIB en la Zona Euro y en EEUU

Variación anual
-2%

-4%

-6%
jul-06

jul-07

jul-08

jul-09

jul-10

jul-11
nov-06

nov-07

nov-08

nov-09

nov-10

nov-11
mar-06

mar-07

mar-08

mar-09

mar-10

mar-11

mar-12
Zona Euro EEUU
15.0%
10.0%
5.0%
0.0%

Producción Industrial en la Zona Euro y EEUU -5.0%

Variación anual -10.0%
-15.0%
-20.0%
-25.0%

may-11
may-06

may-07

may-08

may-09

may-10

may-12
ene-07
ene-06

ene-08

ene-09

ene-10

ene-11

ene-12
sep-06

sep-07

sep-08

sep-09

sep-10

sep-11
Zona Euro EEUU
Fuente: Bureau of Economic Analysis

Fuente: Banco Central Europeo y Reserva Federal

 Particularmente en Europa los mercados
financieros han reflejado el difícil momento
Spread de la deuda pública a 10 años en algunos
700
países de Europa

600

500
puntos básicos

400

300

200

100

0
Spread de la deuda pública a 10 años en algunos
02/2008
08/2006

02/2007

08/2007

08/2008

02/2009

08/2009

02/2010

08/2010

02/2011

08/2011

02/2012

08/2012
2500 América Latina

2000
Alemania España Francia Italia

1500

1000

500

0
01/2008
04/2008
07/2008
10/2008
01/2009
04/2009
07/2009
10/2009
01/2010
04/2010
07/2010
10/2010
01/2011
04/2011
07/2011
10/2011
01/2012
04/2012
07/2012
Argentina Brasil Colombia Venezuela

Fuente: Bloomberg
 El deterioro de la demanda externa se refleja en la
caída de los precios de los productos básicos
400

350

300

250
Índice de Precios del Carbón y el Níquel
200 (2005=100)
150

100

50

0
jul-07
abr-06

abr-11
sep-06

sep-11
nov-05

dic-07
may-08
oct-08

ago-09
jun-05

feb-07

nov-10

feb-12
ene-05

mar-09

jun-10
ene-10

160
Carbón Níquel
140

120

100

80

60
Petróleo WTI (USD por barril)
40

20

ene-11
ene-07

jul-07

ene-08

jul-08

ene-09

jul-09

ene-10

jul-10

jul-11

ene-12

jul-12
Fuente: FMI. EIA
 Tres puntos clave para tener en cuenta

1. Las cifras de la actividad económica muestran que

aún estamos en condiciones favorables, a pesar de
la desaceleración en algunos sectores

2. La desaceleración tiene origen en el deterioro de las

condiciones externas, no en la demanda interna

3. El Gobierno Nacional tiene políticas contracíclicas

para enfrentar los efectos de las condiciones
externas
 Tenemos prevista la inversión del Presupuesto
General de la Nación más alta de la historia
La inversión total pasa de $25,7 billones en 2010 a $40,7 en 2013

Evolución total de la inversión del PGN

45 (2010 – 2013) 5.7% 6.0%
5.5%
5.3%
40
4.7% 5.0%
35
4.0%
30

Porcentaje
Billones

25 3.0%

20
2.0%
15
1.0%
10

5 0.0%
2010 2011 2012 2013
Corrientes 25.7 32.9 36.8 40.7
Constantes 27.5 34.1 36.8 39.6
(% del PIB) 4.70% 5.30% 5.50% 5.70%

Fuente: DNP-DIFP
 Al mismo tiempo logramos la reducción del
déficit fiscal

2009 2010 2011 2012 2013 2014

0.0
-0.5
Balance Fiscal del Gobierno
-1.0 -0.7
Nacional Central y el Sector -1.0
Público Consolidado -1.5 -1.2
(% del PIB) -2.0
-2.0 -2.1
-2.5 -2.2
-2.4
-3.0 -2.7
-2.8
-3.5 -3.3
-4.0
-3.9
-4.5 -4.1
40
37.6
36.8 GNC SPC
35.4 35.1
35 33.9
33.1

28.4
30 27.5
26.7 26.4 Deuda Neta Pública Gobierno
25.0
23.4 Nacional Central y el Sector Público
25
Consolidado
(% del PIB)
20

15
2009 2010 2011 2012 2013 2014

GNC SPC
Fuente: Ministerio de Hacienda y Crédito Público
 Los sectores de inclusión social y transporte,
incluido transporte urbano, concentran más
de un tercio del total de la inversión

Inclusión social Transporte Salud Trabajo

18% 17% 9% 8%

Inversión
$ 40,7 billones
Minas y Energía Defensa y Seguridad Agricultura Fondo de Adaptación
7% 7% 5% 5%

Vivienda Resto de Sectores

5% 19%
 El crecimiento en la inversión ha sido más alto
en los sectores prioritarios del gobierno:
inversión social y locomotoras

Crecimiento periodo
2010 - 2013

34%
95%
27%
32%
69%
66%

107%
90%
50%

33%

Fuente: DNP-DIFP
 Los recursos asignados para el 2013 financiarán
los programas más importantes del Gobierno
Corredores viales,
Concesiones, Infraestructura
Aeroportuaria : $6,0 billones
Unificación del POS:
$3,5 billones
Atención Integral a la Primera Infancia:
$2,3 billones
Fondo de Adaptación:
$2,0 billones

Subsidios eléctricos y gas:

$1,9 billones
Seguridad:
$1,7 billones

Vivienda Rural y Programas Agropecuarios:

$1,6 billones
Familias en Acción:
$1,5 billones

Programas de Educación:
$1,4 billones Política de Vivienda:
$1,4 billones
 Las ventanas por donde puede entrar la crisis
externa son la industria y el sector agrícola
Principales Indicadores de la industria
Crecimiento Anual (promedio móvil 12 meses)

Producción Real Ventas Reales Empleo Total

15.0%

10.0%

5.0%

0.0%

-5.0%
PIB Agrícola
-10.0% Variación Anual
ene-07

ene-08

ene-09

ene-10

ene-11

ene-12
may-07

may-08

may-09

may-10

may-11

may-12
sep-07

sep-08

sep-09

sep-10

sep-11 10

6
Porcentaje (%)
4

-2

-4

-6
mar-01

mar-02

mar-03

mar-04

mar-05

mar-06

mar-07

mar-08

mar-09

mar-10

mar-11

mar-12
sep-04
sep-01

sep-02

sep-03

sep-05

sep-06

sep-07

sep-08

sep-09

sep-10

sep-11
 El efecto de la tasa de cambio es
evidente en esos sectores
Tasa de Cambio Nominal y crecimiento Tasa de Cambio Nominal y crecimiento
anual del PIB Industrial anual del PIB Agrícola 10

Tasa de Cambio Nominal (COP)

10
Tasa de Cambio Nominal (COP)

2900
2900 8
8
2700
2700 6 6
2500

Porcentaje
2500 4

Porcentaje
4
2300 2 2300 2
0 2100
2100 0
-2
1900 1900 -2
-4
1700 1700 -4
-6
1500 -8 1500 -6

sep-01

mar-10
mar-01

mar-02
sep-02
mar-03
sep-03
mar-04
sep-04
mar-05
sep-05
mar-06
sep-06
mar-07
sep-07
mar-08
sep-08
mar-09
sep-09

sep-10
mar-11
sep-11
mar-12
mar-01
sep-01
mar-02
sep-02
mar-03
sep-03
mar-04
sep-04
mar-05
sep-05
mar-06
sep-06
mar-07
sep-07
mar-08
sep-08
mar-09
sep-09
mar-10
sep-10
mar-11
sep-11
mar-12
Tasa de Cambio Nominal Industria Tasa de Cambio Nominal Agropecuario
115
110
105
100 Índice TRM

Tasa de Cambio Nominal y Exportaciones 95

Agrícolas e Industriales 90 Índice de
(Enero 2009 = 100) Exportaciones
85 Agricolas
80 Índice de
75 Exportaciones
Industriales
70
ene-09

ene-10

ene-11

ene-12
oct-09

oct-10

oct-11
abr-09

abr-10

abr-11

abr-12
jul-09

jul-10

Fuente: DANE. Banco de la República jul-11

 Las inversiones del Sistema General de
Regalías también serán un impulso para
la economía

Durante 2012 y 2013 se

ejecutarán recursos de inversión
SGR en diferentes sectores cercanos
a $12 billones
 AGENDA

1. ¿Cómo vemos la economía?

2. Los mitos del Sistema General de Regalías

 Los 4 mitos del Sistema General de Regalías

1. Con el sistema anterior estaríamos mejor

2. Los avances del SGR han sido pocos

3. El Gobierno Nacional centralizó los recursos

4. Aprobar proyectos es demorado y complejo

 ¿Qué hubiera pasado sin la reforma?
SIN REFORMA CON REFORMA
El 80% de los recursos de
Ahora todos los departamentos
inversión de la vigencia 2012 se
concentrarían en 9 Departamentos tienen recursos para inversión
(17% de la Población)

Fuente: Departamento Nacional de Planeación

 El efecto de la reforma en departamentos
pobres muestra que fueron beneficiados

Cauca Nariño
250 300
209 261
200 250

Miles de millones
Miles de millones

200
150
142
150
100
61 100
50 50

- -
Inversión 2012 sin reforma Inversión 2012 con reforma Inversión 2012 sin reforma Inversión 2012 con reforma

Chocó Vichada
180 161 60
160 48.3
50

Miles de millones
Miles de millones

140
120 40
100 86
30
80
60 20
40
10 3.4
20
- -
Inversión 2012 sin reforma Inversión 2012 con reforma Inversión 2012 sin reforma Inversión 2012 con reforma

* Manteniendo estable la distribución del FNR de 2011.

** Incluye FDR, FCR, FCTeI y FAE
 La reforma muestra avances
contundentes en equidad
Porcentaje de la población que agrupan los
departamentos receptores del 80% de regalías
80
70 Antes el 80% de las regalías se iba al 17% de la población.
70
60
% de población

50 Ahora 80% de las regalías se va al 70% de la población

40
30
20 17

10
Índice de Gini (regalías)
0
1995 - 2011 2012 100
92
90

80

70

60
La desigualdad en la distribución de los
50
recursos cae 53 puntos por el efecto de 39
la reforma 40

30

20

10

0
2011 2012

Fuente: Departamento Nacional de Planeación

 Pasamos de 522 a 1.089 municipios
receptores de regalías para inversión
2011 2012

Fuente: Departamento Nacional de Planeación

 ¿La ejecución de las regalías directas podría
haber sido mejor sin reforma?

En un año como el 2012, la ejecución a junio fue de 8%

Ejecución de regalías directas en primer año

de Gobierno Territorial
(Departamentos y municipios) Con corte a Junio de 2008 se realizaron giros
por $2.1 billones y se ejecutaron $170.000
millones (8%)

80%
70%
70%

60%

50%
Sin embargo, en 2012 tendremos proyectos
aprobados por $2,0 billones (70%) de los $2,9
40% billones que hay para las asignaciones directas
30%

20%

10% 8%

0%
2008 2012

Fuente: Departamento Nacional de Planeación

 Se instalaron todos los OCAD regionales y
tenemos avances sustanciales en los
Departamentales y Municipales
Se han instalado 30 de 32 OCAD A la fecha hay instalados 1.011 de 1.089
Departamentales OCAD Municipales

Fuente: Departamento Nacional de Planeación

 El rompecabezas de la puesta en marcha
del sistema está armado:
la implementación está lista

Elección de
Enlaces del DNP
Alcaldes para
OCAD Regional
y Departamental

Reglamentación

Instalación de
OCADS
 Cronograma de aprobación de proyectos
Junio 22 Monto de los proyectos
Comisión Rectora aprobados con corte a
Proyectos aprobados para Alimentación y Agosto 10: $348.000
Transporte escolar: $21.000 millones millones

Julio 31
Recursos para fortalecimiento
a la planeación de las
entidades territoriales: $57.600
millones

Periodo de Instalación
de los OCAD
Julio 30
OCAD Departamental del Meta
Monto de los Proyectos
Aprobados: $144.500 millones
Agosto 1 - Agosto 10
OCAD Departamentales:
Bolívar, Cesar, Córdoba,
Santander
Monto de los Proyectos
Aprobados: $125.000 millones
 Cronograma de aprobación de proyectos
Agosto 16
OCAD Departamental Meta
Monto de los Proyectos sometidos a
discusión: $150.00 millones
OCAD Región Llano
Monto de os proyectos sometidos a
discusión: $ 118.000 millones
Agosto 24
OCAD Región Caribe:
Monto de los Proyectos sometidos a
discusión: $340.000 millones
Agosto 30
OCAD Ciencia y Tecnología
Monto de los proyectos sometidos a
discusión: $80.000 millones
A finales de septiembre estarán
aprobados cerca de $ 4.0 billones
en proyectos en los distintos
OCAD regionales,
departamentales y municipales
Septiembre 24
OCAD Ciencia y Tecnología
Monto de los proyectos sometidos a
discusión: $200.000 millones
Septiembre 1-15
OCAD Departamental San Andrés
OCAD Municipales Córdoba
OCAD Región Eje Cafetero
Monto de los proyectos sometidos
a discusión: $249.000 millones
 ¿Centralización?
Mostremos cómo funciona el OCAD

Gobierno Nacional Algunos puntos clave para tener en cuenta

1. En los OCAD se viabilizan, priorizan y

aprueban los proyectos

2. El Gobierno Nacional no decide

unilateralmente el uso de los recursos

3. El Buen Gobierno permite hacer

uniones y estructurar los proyectos
entre los Entes Territoriales y el
Gobierno Nacional
Gobierno Municipal Gobierno Departamental

4. Algunos proyectos pueden ser

cofinanciados por el Gobierno
Nacional, especialmente aquellos que
tengan impacto regional

Algo muy importante para recordar

Los recursos pertenecen a
las entidades territoriales
 El SGR no centralizó la aprobación
de los proyectos
Algunos puntos clave para tener
en cuenta
1. La presidencia y la secretaría Gobierno Municipal
técnica del OCAD corresponde a
las entidades territoriales

2. La presentación de los proyectos

a cada OCAD es potestad de las
Gobierno
entidades territoriales Nacional

3. La ejecución de los proyectos la

debe hacer una entidad pública.
En el caso de los OCAD
municipales se ha dispuesto que
sean las mismas alcaldías las
ejecutoras

Gobierno Departamental

El Gobierno Nacional no viabiliza proyectos.

Esa es función del respectivo OCAD
 Los recursos de inversión en el SGR se
pueden usar en diferentes sectores
Alimentación y Transporte Escolar
$21.000 Millones en los Departamentos de
Arauca, Caquetá y Putumayo (3 Proyectos)

Infraestructura
$94.400 millones en el Departamento del
Meta (46 proyectos)

Salud
$27.600 millones en el Departamento
del Meta (26 Proyectos)

Saneamiento Básico
$22.500 millones en el Departamento del
Meta (4 Proyectos)
 En el sistema anterior la aprobación de
proyectos en el FNR tenía muchos pasos
ANTES: 2 MESES PARA PARTICIPAR POR RECURSOS DE REGALÍAS EN MUCHOS
PASOS
FORMULACIÓN ET

 En el sistema anterior la viabilización la Ministerio del sector

VIABILIZACIÓN correspondiente
realizaban los ministerios y el DNP y
45 días hábiles
tardaba mínimo 60 días hábiles
VERIFICACIÓN DE
DNP
REQUISITOS
10 - 20 días hábiles
 No se financiaban costos de pre-inversión
(estudios) REGISTRO EN EL BANCO
DNP
DE PROYECTOS
1 día
 Las regalías directas debían destinarse a DNP
PRIORIZACIÓN
sectores específicos para alcanzar 1 día
coberturas
Consejo Asesor de Regalías
 APROBACIÓN
1 día
 Ahora la aprobación de los proyectos
es más expedita en el SGR
AHORA CON LA REGLAMENTACIÓN RECIENTE SÓLO 3 PASOS PARA PARTICIPAR POR
RECURSOS DEL SGR EN 15 DÍAS

Cualquier persona
 Los proyectos de inversión pueden FORMULACIÓN
formula
ser de cualquier sector

 El sistema permite asignar recursos

VERIFICACIÓN DE
para estudios y estructuración del REQUISITOS Y CONCEPTO 5 días hábiles
DEL COMITÉ CONSULTIVO
proyecto


 Desde la presentación hasta la

VIABILIZACIÓN,
aprobación del OCAD sólo son 12 PRIORIZACIÓN Y Convocatoria a
APROBACIÓN EN UNA OCAD (7 días)
días hábiles SESIÓN
 Proyecciones

Dado todo lo que hemos visto, tenemos las siguientes proyecciones para 2012

12

9.7 10
10

8
8
Porcentaje (%)

6
4.6 4.8
4.3 4
4

PIB
Inversión Total

Exportaciones
Consumo Total

Importaciones
Consumo privado

Consumo público