Contabilidad Financiera 1

CASO PRÁCTICO UNIDAD 3

CONTABILIDAD FINANCIERA

JOHN FREDY MENA JAVE

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA DE ASTURIAS

NEGOCIOS INTERNACIONALES
CAUCASIA, ANTIOQUIA
2019

Docente: SAÚL MENDOZA MORENO

 Contabilidad Financiera 2

TABLA DE CONTENIDO

1. Caso práctico: Solución enunciado ---------------------------------------------------- 3

2. Solución a Cuestionamientos ---------------------------------------------------------- 4
3. Bibliografías-------------------------------------------------------------------------------
 Contabilidad Financiera 3

UD3: Contabilidad Financiera.

Unidad 3

CASO PRÁCTICO: SOLUCIÓN ENUNCIADO.

LOS ESTADOS FINANCIEROS

A finales del segundo ejercicio contable, el director financiero de la “Compañía Manufacturera

ABC”, M.

Manzano, se reúne con la Gerente General, L. Zambrano, para comentar el estado de los
resultados y balance financiero de los dos años transcurridos. En la reunión, el Sr. Manzano
expone su preocupación por los resultados obtenidos según las cifras analizadas, argumentando lo
siguiente:

Si bien observamos que los resultados comerciales fueron mejores del primero al segundo año,
pues las ventas se incrementaron en un 48,0%, así mismo se incrementaron los costos de ventas y
los gastos de operación en proporciones mayores, ocasionando que las Utilidades del ejercicio se
redujeran en un 27,6%. Cuando la Gerente Zambrano le pregunto sobre el Balance obtenido, el
Sr. Manzano puso rostro de aflicción y dijo: En este aspecto, la situación es más preocupante,
pues a pesar de que los Activos aumentaron un 37,4%, el pasivo u obligaciones a cargo de la
empresa lo hicieron en un 47,48%, lo cual nos coloca en una precarious situation financiera.

Debemos analizar las siguientes cuestiones:

1- De los Estados Financieros adjuntos, pertenecientes a los dos últimos años de la "Compañía
Manufacturera ABC, Analice la composición de sus cuentas de Balance, las principales cuentas
de su activo, su pasivo y su patrimonio, ¿está en equilibrio o no desde sus propiedades,
 Contabilidad Financiera 4

obligaciones y cuentas patrimoniales? ¿qué conclusiones y recomendaciones podemos hacer? --

Justifique numéricamente su respuesta.
2- Analice el estado de Resultados, ¿es eficiente en cuanto a su producción, es rentable? ¿qué
conclusiones y recomendaciones podemos hacer? -- Justifique numéricamente su respuesta.

Solución a Cuestionamientos

ESTADOS FINANCIEROS COMPAÑÍA MANUFACTURERA A.B.C

   
AÑO AÑ AÑO AÑO ESTADO DE AÑO AÑO
ACTIVO 2 O 1 PASIVO 2 1 RESULTADO 2 1
(Millones$) (Millone$) (Millone$)
Obligaciones
Disponible 100 85 Financieras 385 240 Ingresos Netos 1.450 980
Inversione Costo de
s 40 60 Proveedores 375 220 Ventas (970) (650)

Clientes 250 130 Provisión Impuestos 32 44 U/P Bruta 480 330

Gastos de
Inventarios 60 40 Pasivos hipotecarios 320 250 Operación (340) (160)

1.11 U/P
  450 315 TOTAL PASIVOS 2 754 Operacional 140 170
Activo Fijo
Neto 820 600 PATRIMONIO     Ingresos Otros 10 5

      Aportes de Capital 100 80 Egresos Otros (45) (30)

Gastos Resultado del U/P antes de
diferidos 15 20 Ejercicio 73 101 Impuestos 105 145
TOTAL
  PATRIMONIO 173 181 Impuestos (32) (44)

TOTAL TOTAL PASIVO + 1.28 U/P del

ACTIVOS 1.285 935 PATRIMONIO 5 935 Ejercicio 73 101

Si bien observamos que los resultados comerciales fueron mejores del primero al segundo año,
pues las ventas se incrementaron en 48.0%, así mismo se incrementaron los costos de venta y los
gastos de operación en proporciones mayores ocasionando que las utilidades del ejercicio se
redujeran en 27,6%. Cuando la Gerente Zambrano le pregunto sobre el balance obtenido, el Sr
Manzano puso rostro de aflicción y dijo: En este espacio, la situación es más preocupante pues a
 Contabilidad Financiera 5

pesar de que los Activos aumentaron en un 37,4% el pasivo u obligaciones a cargo de la empresa
lo hicieron en un 47.48%. Lo cual nos coloca en una precaria situación financiera.

Debemos analizar las siguientes cuestiones:

1. Delos estados financieros adjunto pertenecientes a dos últimos años de la “Compañía
Manufactura ABC Analice la composición de sus cuentas de Balance, las principales cuentas
de sus activos, sus pasivos y su patrimonio ¿está en equilibrio o no de sus propiedades,
obligaciones, y cuentas patrimoniales? ¿Qué conclusiones y recomendaciones podremos
hacer? – justifique numéricamente su respuesta.

ANALISIS VERTICAL

ACTIVO AÑO 2 PASIVO AÑO 2

(Millones$) (Millone$)

Disponible 100 8% Obligaciones Financieras 385 35%

Inversiones 40 3% Proveedores 375 34%

Clientes 250 19% Provision Impuestos 32 3%

Inventarios 60 5% Pasivos hipotecarios 320 29%

Activos Corrientes 450 35% TOTAL PASIVOS 1.112 100%

Activo Fijo Neto 820 64% PATRIMONIO    

Gastos diferidos 15 1% Aportes de Capital 100 58%

Activos No
Corrientes 835 65% Resultado del Ejercicio 73 42%

TOTAL PATRIMONIO 173

200% 100%
1.2 TOTAL PASIVO +
TOTAL ACTIVOS 85 PATRIMONIO 1.285

CAPITAL NETO DE TRABAJO: Activo Corriente – Pasivo Corriente

450-760=-310

La compañía Manufacturera A.B.C Tiene una capacidad de trabajo negativo debido a que sus
pasivos son muy alto, con respecto a los activo, por lo tanto no tiene solvencia económica para
atender todas sus obligaciones.
 Contabilidad Financiera 6

LIQUIDEZ/ INDICE DE SOLVENCIA:

450 35% 760 33% =68%
Falta un 33% para tener equilibrio con las deudas adquiridas a corto plazo, tendría que usar sus
activos fijos (no corrientes) para cubrí el pasivo total

PRUEBA ACIDA = Activo Corriente – Inventarios/pasivo corriente

450-60/760=51%
La empresa está en decaimiento comercial, si vende la totalidad de inventarios solo cubriría la
Deuda Corriente en un 8%
PATRIMONIO NETO: Total del Patrimonio-Pasivo
173,00 - 1112 = 939
1.112/173.00=939s

Se debe incrementar los aportes y utilidades y refinanciar sus pasivos y que este sea a largo plazo

ENDEUDAMIENTO: Total Activo- Pasivo Corrientes

1.285 -1.112=173
1.285/1.112=87%
La empresa tiene comprometido el 87% de sus activos solo cuenta con un 13% libre, después de
saldar sus pasivos.
ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO¨, Pasivos-pasivos total
760-1.112=352
760/1.112=68%
El 68% del pasivo es a corto plazo o corriente, sería conveniente para la empresa refinanciar sus
pasivos y que este sea a largo plazo.

ENDEUDAMIENTO TOTAL: PASIVO/Patrimonio

1.112/173=643%

Con el total del patrimonio nos quedaría faltando 939 (643%) para cubrir el pasivo

CAPITAL DE TRABAJO: ACIVO CORRIENTE+ Activos Fijos-PASIVOS

1.270-1.112=158

Solo se cuenta con $158 pesos para nuevas inversiones, para que la situación de la compañía
Manufacturera ABC mejore sus finanzas, se debe tomar algunos correctivos, comunicar a los
socios La realidad de la empresa. Proponer un aumento de capital social, solicitar
refinanciaminto de las deudas corrientes involucrar alas socios en la producción para bajar costos
y ante todo e l compromiso de todo el personal que hace parte de la empresa.
2. Analice el estado de resultado. ¿es eficiente en cuanto a su producción. Es rentable? ¿qué
conclusiones y recomendaciones podemos hacer?
 Contabilidad Financiera 7

ESTADO DE AÑO
RESULTADO AÑO 2 1 ANALISIS HORIZONTAL
(Millone$)

Ingresos Netos 1.450 980 470 48%

(650
Costo de Ventas (970) ) (320) 49%

U/P Bruta 480 330 150 45%

Gastos de (160
Operación (340) ) (180) 113%

U/P Operacional 140 170 (30) -18%

Ingresos Otros 10 5 5 100%

Egresos Otros (45) (30) (15) 50%

U/P antes de
Impuestos 105 145 (40) -28%

Impuestos (32) (44) 12 -27%

U/P del Ejercicio 73 101 (28) -55%

La Utilidad Bruta aumento en un 45% pero realmente los costos de venta aumentaron en un
margen superior a las ventas.
Los Costos de Operación se incrementaron en un 113%, disminuyendo notoriamente la Utilidad
Operacional. Los otros ingresos se incrementaron en un 100% más que año inmediatamente
anterior, pero los otros egresos también aumentaron con respecto al año 2, los impuestos
disminuyeron, así como la utilidad del ejercicio para el año 2

Razones de Rentabilidad

Margen de Utilidad Bruta 480 1.450 33%

Margen de utilidad
operativa 140 1.450 10%

Margen de utilidad neta 73 1.450 5%

480 1.285 37%

277%
 Contabilidad Financiera 8

480 173
Rendimientos sobre los
Activos 73 1.285 6%
Rendimiento sobre el
capital 73 100 73%

Multiplicador de capital 1.285 100 1285%

El estado de Resultado de la COMPAÑÍA MANUFACTURA A.B.C. muestra ineficiencia e

ineficacia. En la proyección y/o planeación para el periodo.
No se presenta informes periódicos por parte del área financiera a los directivos para la buena
toma de decisiones y hacer correcciones a tempo.
Se deben comprometer a todos los integrantes de la empresa y caminar hacia los logros y metas
en el objeto social de la empresa

Bibliografias

https://www.gerencie.com/informacion-minima-a-presentar-en-el-estado-deresultados.
html
https://www.gerencie.com/estado-de-cambios-en-el-patrimonio-2.html
http://www.niif.co/prestadores-de-servicios-publicos/%C2%BFque-es-elestado-
de-resultados-integrales/
https://www.gerencie.com/razones-financieras.html
Contabilidad Financiera 9