Finanzas Internacionales

Actividad 5 - Arbitraje sobre tasas de interés

Escenario supuesto:
Eres una empresa que compra y vende (exporta e importa) productos agrícolas.
Suponiendo que tengo $10'000,000.00 de pesos colombianos para invertir.
Que el tipo de cambio es 0.00026 USD = 1 peso colombiano
Que la devaluación anual del peso colombiano es de 9.5%
Que la tasa de interés anual en los estados unidos es de 4.3%
Gastos de intermediación en colombia son de 2.15%
Costos de intermediación 10% sobre la utilizadad
Datos
Monto a invertir $ 10,000,000.00

Dólar = $ 3,450.00 pesos colombianos

Peso colombiano = $ 0.00026 dólares americanos

Devaluación anual = 9.5%

Tasa Interés U.S.A anual = 4.3%

Gastos de Intermediación Colombia anual = 2.15%

Costos de intermediación sobre la utilidad = 10%

Proceso
1.- Primero hay que convertir los $10'000,000.00 de pesos que tienes a dólares
(10.000.000/3.770,79)= $ 2,898.55
Entonces contamos con $2,651,96 USD

2.- Invertimos en los Estados Unidos en inversiones de renta fija que dan un 4.3% anual, entonces:
Recibiremos un pago después de un año por nuestro dinero equivalente a ($2,568.87*4.3%)=
Es decir que al final del año nos regresarán por nuestra inversión ($2,568.87+110.46)=

3.- Si sabemos que la devaluación del peso colombiano será de 9.50% al final de un año, entonces:
Si hoy por un dólar pagamos $3,892.76 pesos, en un año pagaremos ($3,892.76+9.5% devaluación)=
En total pagaremos por cada dólar americano ($3,892.76+369.8122)=
O bien, por cada peso colombiano devaluado podemos comprar (1/4,262.57)=

4.- Si tú estás en colombia y por el capital tomado que son $10',000,000.00 tienes que pagar 2.15% anual, entonce
Tendrías que pagar (10,000,00.00*2.15%)=
En total pagarias por ese capital tomado al final del año (10'000,000.00+215000.00)=

5.- Si al final del año cobras los $2,679.33 dólares de tu inversión y los conviertes a pesos colombianos, entonces
Habrás cobrado en pesos colombianos (2,679.33*.0002346)=

6.- Si tienes ya entonces $11'420,850.00 y vas y pagas tu deuda de $10'215,000.00, entonces:

 Ganaste (11,420,850-10,215,000)=

7.- Para calcular la tasa máxima de interés aceptable, es decir la tasa en la que no ganas ni pierdes, sería:
Por regla de 3
Si con una tasa de 2.15% Tienes que pagar
Entonces con una tasa de 14.208500% Tendrás que pagar

Por lo tanto la tasa máxima aceptable al pedir tu dinero es de 14.208500%

 Cambio de moneda $ 1,000,000.00 3,450.00
4%

Costo del proceso de intermediación 0.50%

Forward $ 3,587,310,000 3,443

Interes en estados unidos $ 1,000,000.00

.3% anual, entonces:

$2,568.87*4.3%)= $ 124.64 USD
87+110.46)= $ 3,023.19 USD

de un año, entonces:
92.76+9.5% devaluación)= $ 327.75 USD
$ 3,777.75 PESOS
$ 0.0002647 USD

enes que pagar 2.15% anual, entonces:

$ 215,000.00 PESOS
15000.00)= $ 10,215,000.00 PESOS

ertes a pesos colombianos, entonces:

$ 11,420,850.00 PESOS

00.00, entonces:
 $ 1,205,850.00

no ganas ni pierdes, sería:

$ 215,000.00
$ 1,420,850.00
$ 3,450,000,000
$ 138,000,000
$ 3,588,000,000
$ 690,000
$ 3,587,310,000
$ 1,041,914