Estados financieros para Tire City, Inc.

(Miles de Dólares)
Termino año fiscal 12/31 1993
ESTADOS DE RESULTADOS
Ingresos operacionales $16,230
Costos operacionales -$9,430
Utilidad operacional $6,800
Ventas, generales y gastos administrativos -$5,195
Depreciación -$160
Intereses sobre la deuda -$119
Utilidad antes de impuestos $1,326
Impuestos -$546
Utilidad después de impuesto $780
Dividendos -$155
Utilidades retenidas $625

BALANCE 1993
ACTIVOS
Caja y equivalentes $508
Cuentas por cobrar $2,545
Inventario $1,630
Total activos corrientes $4,683
Plantas y equipos brutos $3,232
Depreciación acumulada -$1,335
Plantas y equipos netos $1,897
Total activos $6,580

PASIVOS
Porción circulante de la deuda a largo plazo $125
Cuentas por pagar $1,042
Gastos diferidos $1,145
Total pasivos corrientes $2,312
Deuda a largo plazo $1,000
deuda bancaria $0
Total pasivos $3,312

PATRIMONIO
Acciones ordinarias $1,135
Utilidades retenidas $2,133
Total patrimonio $3,268

Total pasivo y patrimonio $6,580

Cálculo del capital de trabajo (Miles de dólares)

Termino año fiscal 12/31 1993
 Capital de trabajo $3,133
Aumento del capital de trabajo

Cálculo de las inversiones de Capital (Miles de dólares)

Termino año fiscal 12/31 1993
Plantas y equipos brutos $3,232
Aumento plantas y equipos brutos

Cálculo del flujo de caja libre (Miles de dólares)

Termino año fiscal 12/31 1993
Utilidad después de impuesto $780
Suma de interés de la deuda después de impuesto $49
Caja Libre $829
Suma de la depreciación $160
Resta del aumento de activos corrientes
Suma del aumento de pasivos corrientes
Resta del aumento en activos fijos al costo
Flujo de Caja Libre $989

Razones financieras
Termino año fiscal 12/31 1993
Rentabilidad
Margen de utilidad o retorno sobre las ventas 4.81%
Retorno Capital 18.28%
Retorno sobre la inversión de capitales 18.28%
Retorno sobre el patrimonio 23.87%
Retorno sobre el activo 11.85%

Liquidez o Solvencia
Razón corriente 2.03
Activos rápidos $3,053
Prueba acida o Razón Rápida 1.32

Apalancamiento
Activos / Patrimonio 2.01
Deuda / Capital 23.43%
Patrimonio / Capital Total 76.57%
Cobertura de Interés 12.1
Rotación del Capital de Trabajo

Razones de Actividad
Ventas / Activos 2.47
Período de Recaudación promedio en días 58
Rotación del inventario en días 64
Rotación de las cuentas por pagar en días
Análisis du Pont
Utilidad / Ventas 0.05
Ventas / Activos 2.47
Activos / Patrimonio 2.01
Retorno sobre el patrimonio 23.87%
1994 1995 1996 1997

$20,355 $ 23,505 $ 28,206 $ 33,847

-$11,898 $ -13,612 $ -16,401 $ -19,681
$8,457 $9,893 $11,805 $14,166
-6352 $ -7,471 $ -8,927 $ -10,712
-180 $ -213 $ -213 $ -333
-106 $ -94 $ -78 $ -63
$1,819 $2,115 $2,587 $3,058
-822 $ -925 $ -1,128 $ -1,333
$997 $1,190 $1,459 $1,725
-200 $ -240 $ -293 $ -346
$797 $950 $1,166 $1,379

1994 1995 1996 1997

$609 $706 $846 $1,015

$3,095 $3,652 $4,362 $5,234
$1,838 $2,190 $1,625 $3,154
$5,542 $6,548 $6,833 $9,403
$3,795 $4,163 $6,163 $6,563
-$1,515 -$1,728 -$1,941 -$2,274
$2,280 $2,435 $4,222 $4,289
$7,822 $8,983 $11,055 $13,692

$125 $ 125 $ 125 $ 125

$1,325 $ 1,440 $ 1,787 $ 2,144
$1,432 $ 1,653 $ 1,986 $ 2,383
$2,882 $3,218 $3,898 $4,652
$875 $ 750 $ 625 $ 500
$0 $0 $351 $979
$3,757 $3,968 $4,874 $6,131

$1,135 $ 1,135 $ 1,135 $ 1,135

$2,930 $ 3,880 $ 5,047 $ 6,426
$4,065 $5,015 $6,182 $7,561

$7,822 $8,983 $11,056 $13,692

1994 1995 1996 1997

 $3,608 $4,402 $4,200 $6,243
$475 $794 -$202 $2,043

1994 1995 1996 1997

$3,795 $4,163 $6,163 $6,563
$563 $368 $2,000 $400

1994 1995 1996 1997

$997 $1,190 $1,459 $1,725
$48 $41 $34 $27
$1,045 $1,231 $1,493 $1,752
$180 $213 $213 $333
-$758 -$909 -$145 -$2,401
$282 $115 $347 $357
-$563 -$368 -$2,000 -$400
$186 $282 -$92 -$359

1994 1995 1996 1997

4.90% 5.06% 5.17% 5.10%

20.18% 20.64% 20.39% 19.08%
20.18% 20.64% 20.39% 19.08%
24.53% 23.73% 23.61% 22.82%
12.75% 13.25% 13.20% 12.60%

1.92 2.03 1.75 2.02

$3,074 $4,358 $5,208 $6,249
1.29 1.35 1.34 1.34

1.92 1.79 1.79 1.81

17.71% 13.01% 13.63% 16.36%
82.29% 86.99% 86.37% 83.64%
18.2 23.5 34.0 49.8
4.0 3.9 4.5 4.4

2.6 2.62 2.55 2.47

56 57 57 57
57 59 37 59
40 38 42 37
 0.05 0.05 0.05 0.05
2.6 2.55 2.55 2.47
1.92 1.79 1.79 1.81
24.53% 23.73% 23.61% 22.82%
 Estados financieros para Tire City, Inc. (Miles de Dólares)
Termino año fiscal 12/31 1993 1994
ESTADOS DE RESULTADOS
Ingresos operacionales $16,230 $20,355
Costos operacionales -$9,430 -$11,898
Utilidad operacional $6,800 $8,457
Ventas, generales y gastos administrativos -$5,195 -6352
Depreciación -$160 -180
Intereses sobre la deuda -$119 -106
Utilidad antes de impuestos $1,326 $1,819
Impuestos -$546 -822
Utilidad después de impuesto $780 $997
Dividendos -$155 -200
Utilidades retenidas $625 $797

BALANCE 1993 1994

ACTIVOS
Caja y equivalentes $508 $609
Cuentas por cobrar $2,545 $3,095
Inventario $1,630 $1,838
Total activos corrientes $4,683 $5,542
Plantas y equipos brutos $3,232 $3,795
Depreciación acumulada -$1,335 -$1,515
Plantas y equipos netos $1,897 $2,280
Total activos $6,580 $7,822

PASIVOS
Porción circulante de la deuda a largo plazo $125 $125
Cuentas por pagar $1,042 $1,325
Gastos diferidos $1,145 $1,432
Total pasivos corrientes $2,312 $2,882
Deuda a largo plazo $1,000 $875
deuda bancaria $0 $0
Total pasivos $3,312 $3,757

PATRIMONIO
Acciones ordinarias $1,135 $1,135
Utilidades retenidas $2,133 $2,930
Total patrimonio $3,268 $4,065

Total pasivo y patrimonio $6,580 $7,822

Cálculo del capital de trabajo (Miles de dólares)

Termino año fiscal 12/31 1993 1994
 Capital de trabajo $3,133 $3,608
Aumento del capital de trabajo $475

Cálculo de las inversiones de Capital (Miles de dólares)

Termino año fiscal 12/31 1993 1994
Plantas y equipos brutos $3,232 $3,795
Aumento plantas y equipos brutos $563

Cálculo del flujo de caja libre (Miles de dólares)

Termino año fiscal 12/31 1993 1994
Utilidad después de impuesto $780 $997
Suma de interés de la deuda después de impuesto $49 $48
Caja Libre $829 $1,045
Suma de la depreciación $160 $180
Resta del aumento de activos corrientes -$758
Suma del aumento de pasivos corrientes $282
Resta del aumento en activos fijos al costo -$563
Flujo de Caja Libre $989 $186

Razones financieras
Termino año fiscal 12/31 1993 1994
Rentabilidad
Margen de utilidad o retorno sobre las ventas 4.81% 4.90%
Retorno Capital 18.28% 20.18%
Retorno sobre la inversión de capitales 18.28% 20.18%
Retorno sobre el patrimonio 23.87% 24.53%
Retorno sobre el activo 11.85% 12.75%

Liquidez o Solvencia
Razón corriente 2.03 1.92
Activos rápidos $3,053 $3,074
Prueba acida o Razón Rápida 1.32 1.29

Apalancamiento 1993 1994

Activos / Patrimonio 2.01 1.92

Deuda / Capital 23.43% 17.71%
Patrimonio / Capital Total 76.57% 82.29%
Cobertura de Interés 12.1 18.2
Rotación del Capital de Trabajo 4.0

Razones de Actividad
Ventas / Activos 2.47 2.6
Período de Recaudación promedio en días 58 56
Rotación del inventario en días 64 57
 Rotación de las cuentas por pagar en días 40

Análisis du Pont
Utilidad / Ventas 0.05 0.05
Ventas / Activos 2.47 2.6
Activos / Patrimonio 2.01 1.92
Retorno sobre el patrimonio 23.87% 24.53%
 1995 1996 1997

$ 23,505 $ 28,206 $ 33,847

$ -13,612 $ -16,401 $ -19,681
$9,893 $11,805 $14,166
$ -7,471 $ -8,927 $ -10,712
$ -213 $ -213 $ -333
$ -94 $ -78 $ -63
$2,115 $2,587 $3,058
$ -925 $ -1,128 $ -1,333
$1,190 $1,459 $1,725
$ -240 $ -293 $ -346
$950 $1,166 $1,379

1995 1996 1996 1997

$706 $846 $846 $1,015 $846

$3,652 $4,362 $4,362 $5,234 $4,362
$2,190 $1,625 $1,625 $3,154 $1,625
$6,548 $6,833 $6,833 $9,403 $6,833
$4,163 $6,163 $6,163 $6,563 $6,163
-$1,728 -$1,941 -$1,941 -$2,274 -$1,941
$2,435 $4,222 $4,222 $4,289 $4,222
$8,983 $11,055 $11,055 $13,692 $11,055

$ 125 $ 125 $ 125 $ 125 $ 125

$ 1,440 $ 1,787 $ 1,787 $ 2,144 $ 1,787
$ 1,653 $ 1,986 $ 1,128 $ 2,383 $ 1,986
$3,218 $3,898 $3,040 $4,652 $3,898
$ 750 $ 625 $ 625 $ 500 $ 625
$0 $351 $1,208 $979 $351
$3,968 $4,874 $4,873 $6,131 $4,874

$ 1,135 $ 1,135 $ 1,135 $ 1,135 $ 1,135

$ 3,880 $ 5,047 $ 5,047 $ 6,426 $ 5,047
$5,015 $6,182 $6,182 $7,561 $6,182

$8,983 $11,056 $11,055 $13,692 $11,056

1995 1996 1997

 $4,402 $4,200 $6,243
$794 -$202 $2,043

1995 1996 1997

$4,163 $6,163 $6,563
$368 $2,000 $400

1995 1996 1997

$1,190 $1,459 $1,725
$41 $34 $27
$1,231 $1,493 $1,752
$213 $213 $333
-$909 -$145 -$2,401
$115 $347 $357
-$368 -$2,000 -$400
$282 -$92 -$359

1995 1996 1997

5.06% 5.17% 5.10%

20.64% 20.39% 19.08%
20.64% 20.39% 19.08%
23.73% 23.61% 22.82%
13.25% 13.20% 12.60%

2.03 1.75 2.02

$4,358 $5,208 $6,249
1.35 1.34 1.34

1995 1996 1996 1997

1.79 1.79 1.79 1.81

13.01% 13.63% 22.87% 16.36%
86.99% 86.37% 77.13% 83.64%
23.5 34.0 34.0 49.8
3.9 4.5 4.0 4.4

2.62 2.55 2.47

57 57 57
59 37 59
 38 42 37

0.05 0.05 0.05

2.55 2.55 2.47
1.79 1.79 1.81
23.73% 23.61% 22.82%
 Estados financieros para Tire City, Inc. (Miles de Dólares)
Termino año fiscal 12/31 1993 1994
ESTADOS DE RESULTADOS
Ingresos operacionales $16,230 $20,355
Costos operacionales -$9,430 -$11,898
Utilidad operacional $6,800 $8,457
Ventas, generales y gastos administrativos -$5,195 -6352
Depreciación -$160 -180
Intereses sobre la deuda -$119 -106
Utilidad antes de impuestos $1,326 $1,819
Impuestos -$546 -822
Utilidad después de impuesto $780 $997
Dividendos -$155 -200
Utilidades retenidas $625 $797

BALANCE 1993 1994

ACTIVOS
Caja y equivalentes $508 $609
Cuentas por cobrar $2,545 $3,095
Inventario $1,630 $1,838
Total activos corrientes $4,683 $5,542
Plantas y equipos brutos $3,232 $3,795
Depreciación acumulada -$1,335 -$1,515
Plantas y equipos netos $1,897 $2,280
Total activos $6,580 $7,822

PASIVOS
Porción circulante de la deuda a largo plazo $125 $125
Cuentas por pagar $1,042 $1,325
Gastos diferidos $1,145 $1,432
Total pasivos corrientes $2,312 $2,882
Deuda a largo plazo $1,000 $875
deuda bancaria $0 $0
Total pasivos $3,312 $3,757

PATRIMONIO
Acciones ordinarias $1,135 $1,135
Utilidades retenidas $2,133 $2,930
Total patrimonio $3,268 $4,065

Total pasivo y patrimonio $6,580 $7,822

Cálculo del capital de trabajo (Miles de dólares)

Termino año fiscal 12/31 1993 1994
 Capital de trabajo $3,133 $3,608
Aumento del capital de trabajo $475

Cálculo de las inversiones de Capital (Miles de dólares)

Termino año fiscal 12/31 1993 1994
Plantas y equipos brutos $3,232 $3,795
Aumento plantas y equipos brutos $563

Cálculo del flujo de caja libre (Miles de dólares)

Termino año fiscal 12/31 1993 1994
Utilidad después de impuesto $780 $997
Suma de interés de la deuda después de impuesto $49 $48
Caja Libre $829 $1,045
Suma de la depreciación $160 $180
Resta del aumento de activos corrientes -$758
Suma del aumento de pasivos corrientes $282
Resta del aumento en activos fijos al costo -$563
Flujo de Caja Libre $989 $186

Razones financieras
Termino año fiscal 12/31 1993 1994
Rentabilidad
Margen de utilidad o retorno sobre las ventas 4.81% 4.90%
Retorno Capital 18.28% 20.18%
Retorno sobre la inversión de capitales 18.28% 20.18%
Retorno sobre el patrimonio 23.87% 24.53%
Retorno sobre el activo 11.85% 12.75%

Liquidez o Solvencia
Razón corriente 2.03 1.92
Activos rápidos $3,053 $3,074
Prueba acida o Razón Rápida 1.32 1.29

Apalancamiento 1993 1994

Activos / Patrimonio 2.01 1.92

Deuda / Capital 23.43% 17.71%
Patrimonio / Capital Total 76.57% 82.29%
Cobertura de Interés 12.1 18.2
Rotación del Capital de Trabajo 4.0

Razones de Actividad
Ventas / Activos 2.47 2.6
Período de Recaudación promedio en días 58 56
Rotación del inventario en días 64 57
 Rotación de las cuentas por pagar en días 40

Análisis du Pont
Utilidad / Ventas 0.05 0.05
Ventas / Activos 2.47 2.6
Activos / Patrimonio 2.01 1.92
Retorno sobre el patrimonio 23.87% 24.53%
 1995 1996 1997

$ 23,505 $ 28,206 $ 33,847

$ -13,612 $ -16,401 $ -19,681
$9,893 $11,805 $14,166
$ -7,471 $ -8,927 $ -10,712
$ -213 $ -213 $ -333
$ -94 $ -78 $ -63
$2,115 $2,587 $3,058
$ -925 $ -1,128 $ -1,333
$1,190 $1,459 $1,725
$ -240 $ -293 $ -346
$950 $1,166 $1,379

1995 1996 1997

REDUCIDO
$706 $846 $1,015 $846
$3,652 $4,362 $5,234 $4,362
$2,190 $1,625 $3,154 $1,625
$6,548 $6,833 $9,403 $6,833
$4,163 $6,163 $6,563 $6,163
-$1,728 -$1,941 -$2,274 -$1,941
$2,435 $4,222 $4,289 $4,222
$8,983 $11,055 $13,692 $11,055

$ 125 $ 125 $ 125 $ 125

$ 1,440 $ 1,787 $ 2,144 $ 1,787
$ 1,653 $ 1,128 $ 2,383 $ 1,986
$3,218 $3,040 $4,652 $3,898
$ 750 $ 625 $ 500 $ 625
$0 $1,208 $979 $351
$3,968 $4,873 $6,131 $4,874

$ 1,135 $ 1,135 $ 1,135 $ 1,135

$ 3,880 $ 5,047 $ 6,426 $ 5,047
$5,015 $6,182 $7,561 $6,182

$8,983 $11,055 $13,692 $11,056

1995 1996 1997

 $4,402 $4,200 $6,243
$794 -$202 $2,043

1995 1996 1997

$4,163 $6,163 $6,563
$368 $2,000 $400

1995 1996 1997

$1,190 $1,459 $1,725
$41 $34 $27
$1,231 $1,493 $1,752
$213 $213 $333
-$909 -$145 -$2,401
$115 $347 $357
-$368 -$2,000 -$400
$282 -$92 -$359

1995 1996 1997

5.06% 5.17% 5.10%

20.64% 20.39% 19.08%
20.64% 20.39% 19.08%
23.73% 23.61% 22.82%
13.25% 13.20% 12.60%

2.03 1.75 2.02

$4,358 $5,208 $6,249
1.35 1.71 1.34

1995 1996 1997

1.79 1.79 1.81

13.01% 22.87% 16.36%
86.99% 77.13% 83.64%
23.5 34.0 49.8
3.9 4.0 4.4

2.62 2.55 2.47

57 57 57
59 37 59
 38 42 37

0.05 0.05 0.05

2.55 2.55 2.47
1.79 1.79 1.81
23.73% 23.61% 22.82%