PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA MADRE Y MAESTRA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA DE NEGOCIOS
GESTIÓN FINANCIERA Y AUDITORÍA

CNT-219 COSTOS ESTRATÉGICOS

PRESUPUESTO MAESTRO: PRESUPUESTO DE OPERACIÓN

Ejercicio tomado de Ramírez P. D. (2008). Contabilidad Administrativa. McGraw-Hill/

Interamericana Editores, S. A.

Materiales Especializados, S. A. es una compañía que produce un tipo de material

laminados con diferentes aplicaciones en la fabricación de componentes electrónicos. De
acuerdo con las estimaciones del Departamento de Marketing, las ventas pronosticadas
para el primer trimestre del año son:

Enero 30,000 m2
Ferbrero 29,000 m2
Marzo 32,000 m2

Inventario Inicial + Producción – Inventario Final = Unidades vendidas.

Unidades producidas = Unid. Vendidas – Inv. Inicial + Inv. Final

Asimismo, la compañía tiene como política mantener al final de mes un inventario

de productos terminados equivalentes a 15% de las ventas en unidades del mes en curso.
El inventario al 31 de diciembre del año anterior fue de 4,000 m 2, con un valor total de
$296,000. El precio por metro cuadrado es de $100.

Para producir cada metro cuadrado, la empresa requiere los siguientes materiales:

Producto A 2 Kg
Producto B 1 Kg
Producto C 3 Kg

El costo del material del Producto A es de $9, el del Producto B es de $10 y el

del Producto C, de $2, todos por kilogramo. La compañía tiene como política mantener
como inventario final 10% del material que se necesita para la producción del mes en
curso. Se espera que la empresa comience el año con 250 kilos de producto A, 120 de
producto B y 200 de Producto C.

Materiales Especializados paga a los empleados de la línea de forma mensual, y

el total de salarios presupuestaqdos es de $320,000 al mes ($200,000 para los empleados
del turno diurno y $120,000 para los empleados del nocturno). Estos costos se aplican a
la producción utilizando una capacidad normal de 32,000 horas de mano de obra, y el
estándar es 1 hora de mano de obra por metro cuadrado.
 Se espera que los gastos indirectos de fabricación fijos no varíen en los tres meses
del próximo año, y se aplican a la producción en función de una capacidad normal
mensual de 60,000 horas-máquina, considerando que el estándar es de dos horas-máquina
por unidad. El desglose de los GIF mensuales se muestra a continuación:

Gasto Mensual
Presupuestado
Depreciación $110,000
Supervisión 250,000
Seguro 200,000
Mantenimiento 60,000
Accesorios 30,000
Servicios 100,000
Total de GIF Fijo $750,000

Los gastos indirectos de fabricación variables se aplican también en función de

las horas-máquina, y la tasa por hora-máquina es de $2.50.

En el caso de los gastos de administración y venta, el presupuesto de gastos fijos

mensuales debe considerar:

Gasto Mensual
Presupuestado
Sueldos $72,000
Publicidad 180,000
Depreciación 30,000
Mantenimiento 50,000
Varios 30,000
Total $362,000

Las comisiones a vendedores se pagan de forma mensual, y equivalen a 5% de las

ventas.
 Materiales Especializados, S. A.
Estado de Situación Financiera
Al 31 de diciembre de 2017

Activo Pasivos
Activo Circulante Pasivos Circulantes
Efectivo 400,000 Cuentas por Pagar 300,000.0
Cuentas por Cobrar 420,000 Impuestos por Pagar 25,000.0
Inventario de M. P. 3,850 Total Pasivos Circulantes 325,000.0
Inventario de P. T. 296,000
Total Activos Circulantes 1,119,850 Pasivos a Largo Plazo
Hipoteca por Pagar 800,000.0
Propiedad, Planta y Equipo Total Pasivos a Largo Plazo 800,000.0
Terrenos 500,000
Planta y equipo 9,800,000 Total Pasivos 1,125,000.0
Dep. Acum Planta y Equipo (5,800,000)
Equipo de Oficina 4,000,000 Capital Contable
Dep. Acum. Equipo Oficina (2,000,000) Capital Social 1,000,000.0
Prop. Planta y Equipos Netos 6,500,000 Utilidades Retenidas 5,494,850.0
Total Capital Contable 6,494,850.0
Total Activos 7,619,850 Total Pasivos y Capital 7,619,850.0

Así mismo, el Sr. González comentó lo siguiente:

 En promedio, 60% de las ventas son al contado y el resto pagadero en un mes.
 Todas las compras de la materia prima A se pagan en efectivo, y las de B y C con
un mes de crédito.
 Cada mes se realiza una amortización de la hipoteca. El pago mensual es de
$20,000, de los cuales $14,000, $13,500 y $13,000 serán el gasto por interés de
enero, febrero y marzo, respectivamente.
 Todos los costos de producción y los gastos de operación se pagan en el mismo
mes en el que se incurrieron.
 Cada mes se genera un impuesto equivalente a 27% de la utilidad antes de
impuestos, el cual se paga en el mes siguiente al que fue incurrido.

Con la información anterior, proceda a explicar la mecánica para preparar cada uno
de los estados financieros presupuestados.

Presupuesto de Efectivo
Objetivos:
1. Diagnosticar cuál será el comportamiento del flujo de efectivo a través del periodo
o períodos de que se trate.
 2. Detectar en qué periodos habrá faltantes y sobrantes de efectivo y a cuánto
ascenderán.
3. Determinar si las políticas de cobro y de pago son las óptimas, efectuando una
revisión que libere recurso que se canalizarán para financiar los faltantes
detectados.
4. Determinar si es óptimo el monto de recursos invertidos en efectivo a fin de
detectar si existe sobre o subinversión.
5. Fijar las políticas de dividendos de la empresa.
6. Determinar si los proyectos de inversión son rentables.

Cédula de clientes
La empresa cobra 60% de sus ventas de contado, y el resto de cobra a 30 días. Se
toma como punto de partida el presupuesto de ventas y el saldo inicial de cuentas por
cobrar a clientes, para hacer la cédula de cobranza.

Cédula de pago a proveedores

Se asienta que durante el mes de enero se pagarán dos cuentas diferentes: la factura
de materia prima Prod. A, y las compras del mes de diciembre que habrían de pagarse en
enero y que aparecen en el estado de situación al 31 de diciembre del año anterior; así
mismo, en el mes de fevrero se pagarán las compras de materiales de Producto B y C, los
cuales se registrarán en enero como una cuenta por pagar en el estado de situación
financiera al 31 de enero.

Hay un abono a préstamos por $20,000, información suministrada por el dueño.

De los cuales se amortiza $6,000 a la Hipoteca por pagar y $14,000 de gastos por
intereses, para enero. En febrero, se amortiza $6,500 a la Hipoteca por pagar y $13,500
de gastos por intereses. En marzo, se amortiza $6,000 a la Hipoteca por pagar y $14,000
de gastos por intereses.

Balance General Presupuestado

A tomar en cuenta:
1. Activos Circulantes
 Efectivo. La cantidad se obtiene del presupuesto cuando se ha determinad el saldo
finalm mediante rotaciones u otra política establecida.
 Clientes. Este saldo se obtiene de la siguiente manera: cuentas por cobrar iniciales
más ventas a creédito del periodo presupuestal menos cobros efectuados durante
el mismo periodo. Otra metodología es hacer la rotación que se espera de dicha
partida.
 Inventarios. El saldo de inventarios de materia prima y de artículos terminados
se obtiene del presupuesto de inventarios, el cual se determinó en el desarrollo del
presupuesto de operación. También se puede hacer de acuerdo con la rotación que
se espera que tenga ambas partidas.
 Inversiones temporales. El saldo depende de la existencia de aumentos o
disminuciones, sumándolos o restándolos, respectivamente, al saldo que había al
comienza del periodo presupuestal.
2. Activos No Circulantes
Según el activo de que se trate, al saldo inicial se le suma la cantidad
correspondiente por las nuevas adquisiciones y se le restan las ventas
correspondiente a dicho activo. El mismo procedimiento se debe aplicar para la
depreciación acumulada de dicho activo.

3. Pasivos a corto plazo

 Proveedores. Se determina de la siguiente forma: al saldo inicial de
proveedores se le suma el total de compras efectuadas durante el periodo
presupuestal, y a este resultado se le resta los pagos efectuados durante dicho
periodo. También es posible determinarlo mediante la rotación esperada.
 Otros pasivos circulantes. Según las condiciones que se establezcan para
cada una (impuesto sobre la rentaa, documentos por pagar, etc)
4. Pasivos a largo plazo
En relación con los demás pasivos, tanto a corto como a largo plazos, a la cantidad
inicial se le suma, si se produjeron nuevos pasivos, o se le resta, si se pagó el total
o parte de ellos.
5. Capital contable
 Capital contribuido. Esta cantidad que aparece en el balance inicial sólo se
modifica si hubo nuevos aportes de los accionistas o retiros.
 Capital ganado. Al saldo inicial se le aumentan las utilidades del period
presupuestal, las cuales se obtienen del estado de resultados presupuestados; si
 hay pérdidas, se resta al saldo inicial de utilidades retenidas, lo mismo que si se
decretaron dividendos.

Ejercicios de Tarea
7-1 La compañía Altas, S. A., usa el componente Alfa-Omega para fabricar su producto,
el refrigerante industrial Oso Polar. Por cada unidad de producto se necesitan 2 litros de
componente, cuyo precio es de $20 el litro. La compañía planea su nivel de inventarios
con anticipación, de manera que no existan faltantes en el inventario. El departamento de
compras sigue la política de ordenar su materia prima al proveedor el primer día del mes.
A continuación se dan los siguientes datos:
 Inventario inicial de enero = 10,000 litros
 Inventario final deseado en enero = 15,000 litros
 Inventario final deseado en febrero = 30,000 litros
 Inventario final deseado en marzo = 20,000 litros
La producción programada para los tres meses es la siguiente:
 Producción de enero = 5,000 productos
 Producción de febrero = 9,000 productos
 Producción de marzo = 20,000 litros
Suponiendo que se lleva a cabo los planes citados, ¿cuál sería el costo total de los
materiales comprados en cada uno de los tres meses iniciales? ¿Cuál sería el costo
suponiendo que el precio permanece constante durante el primer trimestre?

7-2 La empresa Comercial del Sur, S. A. prepara sus presupuestos para 2017. A
continuación se ofrecen algunos datos de la empresa.
Ventas pronosticadas en 2017
Enero $140,000
Febrero 140,000
Marzo 160,000
Abril 200,000

Algunos datos del balance general al 31 de diciembre de 2017:

Efectivo $10,000
Clientes:
  De ventas de noviembre: 36,000
 De ventas de diciembre: 80,000
 Inventario de mercancías 52,000
 Proveedores (,erc): $45,000
Información adicional:
a) Las ventas son a crédito. Se cobra 60% de las ventas durante el siguiente mes de
la transacción; el restante 40% en el segundo mes después de la venta.
b) El costo de ventas asciende a 50% de las ventas
c) Otros gastos variables son 10% de las ventas, que se paga el mismo mes en que
se incurren.
d) El inventario final es 150% de lo que se requiere para las ventas del siguiente mes.
e) Las compras se pagan al siguiente mes de efectuadas.
f) Los gastos fijos son de $15,000 mensuales. Incluyen $5,000 de gasto de
depreciación.
g) La dirección general pondrá en práctica en 2017 una nueva política en relación
con el efectivo.

Se establece un saldo mínimo de $10,000 al final de cada mes. Sólo se pueden pedir
préstamos el día primero. Sólo se pueden pedir y pagar cantidades que sean múltiplos
de 5,000. Los pagos se hacen únicamente el último día del mes y se pagará lo que se
pueda, tan pronto como sea posible. Los intereses son de 2% mensual y se pagan
proporcionalmente al pago principal que se efectúe.

Se pide:
a) Prepare un presupuesto de compras para cada uno de los tres primeros meses
de 2017
b) Prepare un estado de resultados para cada uno de los cuatro primeros meses.
c) Prepare un presupuesto de efectivo para cada uno de los cuatro primeros meses
de 2017, que muestre el saldo antes de financiamiento y el saldo final.

Ejercicios breves de Blocher-Stout-Cokins y Chen

8-21 Kraft Bakeries introdujo en 2007 una nueva línea de pasteles congelados de
manzana. Las ventas por trimestre durante 2007 fueron como sigue: 11,000, 16,000,
15,000 y 20,000 unidades. Gracias a una comercialización y promoción audaces, la
compañía espera que las ventas para cada trimestre de 2008 sean 25 por ciento más altas
que las del trimestre respectivo de 2007. Se espera que el precio de venta en 2008 sea de
4 dólares por unidad. ¿Cuáles son las ventas esperadas, en unidades y en dólares, para el
segundo trimestre de 2008? ¿Y para el tercer trimestre de 2008?

SEGUNDO TRIMESTRE

PRONOSTICO DE VENTAS: 20,000 UNIDADES

PRECIO UNITARIO: 4

VENTAS PRESUPUESTADAS 80,000 DOLARES

TERCER TRIMESTRE
PRONOSTICO DE VENTAS: 18,750 UNIDADES

PRECIO UNITARIO DE 4

VENTAS PRESUPUESTADAS DE 75,000 DOLARES

8-22 Resco, un establecimiento minorista local, espera hacer las siguientes compras de
inventario para el primer tri- mestre de 2007: enero, 5 500 dólares; febrero, 6 500 dólares;
marzo, 8 000 dólares. La experiencia pasada indica que 25 por ciento de las compras de
un mes determinado se paga en el mes de la compra, y el saldo es pagado el mes siguiente.
No se aplican descuentos por las compras. ¿Cuál es el desembolso total esperado de
efectivo para febrero? ¿Y para marzo?

PARA FERERO ES UN DESEMBOLSO DE 1375 Y PARA MARZO ES UN

DESEMBOLSE DE 6,875

COMPRA ENERO: 5,500

1,375(5,500*25%), EL RESTO SE DEJA PARA FEBRERO=4,125

COMPRA FEBRERO: 4,125 (SE PAGAN)

COMPRA FEBRERON: 1,625(6,500*25%)

EL RESTO SE DEJA PARA MARZO.

COMPRA MARZO. 8,000

SE PAGA EL 25% 2,000 Y EL RESTO SE DEJA AL SIGUIENTE MES.

VENTA: 25%, 75% CXP

ENERO: 4,125,000

FEBREO 4,875,000

MARZO 6,000,000

8-23 Ajax Manufacturing fabrica un solo artículo, el cual requiere 8.0 libras de materiales
directos por unidad produci- da. La empresa se encuentra al nal del primer trimestre del
año y tiene en existencia 50 000 libras de materiales. La política de la compañía es
mantener un inventario de materiales de n de trimestre equivalente a 25 por ciento de los
requerimientos de materiales para la producción del trimestre siguiente. ¿Cuántas
 unidades del artículo se produjeron el primer trimestre del año? Supóngase que la
producción se incrementará en 10 por ciento en el segundo trimestre; ¿cuáles son los
requerimientos de materiales directos (en libras) para la producción planeada del segundo
trimestre? (DUDA AQUÍ)

. 1 TRIMESTRE 2TRIMESTRE

PRONOSTICO DE VENTAS 130,000 195,000

INV FINAL DESEADO PROD TERMINADO 50,000 55,000

INV INICIAL PRODUCTO TERMINADO 50,000

PRODUCCION REQUERIDA 250,000 225,000

8-24 Grey Manufacturing Company espera que sus ventas alcacen un total de 13 000
unidades el primer trimestre, 12 000 unidades el segundo y 15 000 unidades el tercer
trimestre del año scal que corre. La política de la com- pañía consiste en tener en
existencia al nal de cada trimestre una cantidad de inventario equivalente a 10 por ciento
de las ventas del trimestre siguiente. Dada esta información, ¿cuántas unidades deben
programarse para producción en el segundo trimestre?

1 TRIMESTRE 2 TRIMESTRE 3 TRIMESTRE

PRONOSTIVO DE VENTAS 13,000 12,000 15,000
INV. FINAL DESEADO 1,200 1,500
PROD.TEMINADO
INV. INICIA
PRODUCT. TERMINADO 1200 1,500
PRODUCCION REQUERIDA 14,200 12,300 13,500

Ejercicio Presupuesto
Las ventas presupuestadas en unidades Moto Tire Co. Del año 2016 fueron:
Nuemáticos para automóviles 60,000
Neumáticos para camión 12,500

El precio de venta presupuestado de los neumáticos para camión fue de $300 por
unidad y el de los neumáticos para automóvil fue de $90 por unidad. Se esperaba que los
inventarios iniciales de productos terminados fueran de 2,500 neumáticos para camión y
6,000 neumáticos para automóvil, con un costo total de $400,510, con inventarios finales
deseados de 2,000 y 5,000, respectivamente, y un costos total de $326,478. No había
inventario inicial ni final de producción en proceso para ningún tipo de neumático.
Las cantidades de materiales estándar para cada tipo de neumático fueron las
siguientes:
Camión Automóvil
Hule 35 libras 15 libras
Cinturones de acero 4.5 libras 2.0 libras
 Los precios de compra del hule y el acero fueron de $3 y $2 por libra,
respectivamente. Los inventarios finales deseados de hule y acero fueron de 60,000 libras
y 6,000 libras, respectivamente. Los inventarios estimados iniciales de hule y acero
fueron de 75,000 y 7,500 libras, respectivamente. Las horas de mano de obra directa
requeridas para cada tipo de neumático fueron las siguientes:
Departamento de Departamento de
moldeado terminado
Neumático de camión 0.20 0.10
Neumático de automóvil 0.10 0.05

La tasa de mano de obra directa para cada departamento es la siguiente:

Departamento de moldeado $13 por hora
Departamento de terminado $15 por hora

Los costos indirectos de fabricación presupuestados para el 2016 fueron los

siguientes:
Materiales indirectos $170,560
Mano de obra indirecta 156,800
Depreciacion del edificio y equipos 98,320
Energía e iluminación 126,000
Para un total de $559,680

Se requiere lo siguiente:

Elabore cada uno de los siguientes presupuestos para Moto para el año que termina
al 31 de diciembre del 2016:
1. Presupuesto de ventas
2. Presupuesto de producción
3. Presupuesto de materiales directos
4. Presupuesto de mano de obra directa
5. Presupuesto de costos indirectos de fabricación
6. Presupuesto de costo de lo vendido.

Elaboración de presupuesto de ventas y de producción.

El departamento de ventas de Macro Manufacturing Co. Ha pronosticado ventas
para su único producto de 20,000 unidades para junio, con tres cuartos de las ventas
esperadas en la región oriente y un cuarto en la región occidente. El precio de venta
unitario presupuestado es de $25. El inventario final deseado al 30 de junio es de 2,000
unidades y el inventario inicial esperado el 1 de junio es de 3,000 unidades. Elabore lo
siguiente:
a. Presupuesto de ventas para junio.
b. Presupuesto de producción para junio.

Presupuesto de producción y de materiales directos.

El departamento de ventas de Colombia, SRL tiene ventas pronósticadas en marzo
de 20,000 unidades. A continuación se presenta información adicional:
 Inventario de productos terminados, 1 de marzo 3,000 unidades
 Inventario de productos terminados, 31 de marzo 1,000 unidades

Materiales usados en producción:

 Inventario
Inventario al 1 de
requerido al 31 Costos estándar
marzo
de marzo
A (un galón por
500 galones 1,000 galones $2 por galón
unidad)
B (una libra por 1,000 libras
1,000 libras $1 por libra
unidad)

Elabore lo siguiente:
a. A. Presupuesto de producción de marzo (en unidades).
b. B. Un presupuesto de materiales directos para el mes (en unidades y en
dinero).

Elaboración de un presupuesto de producción y mano de obra directa

Empresa, SRL pronosticó ventas en octubre por 45,000 unidades. A continuación
se presenta información adicional:
 Inventario de productos terminados, 1 de octubre 5,000 unidades
 Inventario deseado de productos terminados, 31 de octubre 4,000 unidades

Horas de mano de obra directa requeridas en producción:

Departamento Horas por unidad
Corte 0.25
Ensamblaje 0.50

Los trabajadores directos ganan: Corte, $14 por hora; ensamblaje, $12 por hora.
Elabore lo siguiente:
a. Presupuesto de producción para octubre
b. Presupuesto de mano de obra directa para octubre.

Elaboración del presupuesto del costo de lo vendido.

Prepare el presupuesto del costo de lo vendido para Colgate, Co. Para el año que temina
el 31 de diciembre de 2019, a partir de las siguientes estimaciones:

Inventarios de las unidades producidas:

1 de enero de 2019 $19,300
31 de diciembre de 2019 22,400

Materiales directos comprados durante el año, $854,000; inventario inicial de

materiales directos, $31,000; e inventario final de materiales directos, $26,000. Totales
de otros presupuestos incluidos:
 Costo de mano de obra directa $539,500
 Total de costos indirectos de fabricación 818,000

Ejercicio
La empresa Paper Mate, SA produce tres líneas de plumas de plástico: punto fino, punto
mediano y punto grande. El director general está interesado en contratar a un experto
para que ocupe el puesto de jefe de presupuesto, pero antes quiere asegurarse de que
dicha persona conoce la materia, para lo cual le pone como prueba que elabore:
1. El presupuesto de producción
2. El presupuesto de requisitos de materia prima
3. El presupuesto de compra de materiales
4. El presupuesto de mano de obra directa
5. El presupuesto de gastos de fabricación indirectos
6. El presupuesto de gastos de administración y venta
7. El presupuesto de inventarios finales
8. El presupuesto de costo de ventas

Para ello se le suministra la información siguiente:

Materiales Punto fino Punto mediano Punto grande

Componente A 1 gramo 1 gramo 1 gramo
Componente B 2 gramos 3 gramos 5 gramos
Componente C 5 gramos 5 gramos 5 gramos
Horas de mano de Obra 0.05 0.03 0.06
directa
Costo por hora de MOD $20 $20 $20
Ventas presupuestadas por 500,000 plumas 800,000 400,000
unidad plumas plumas

El costo del componente B es de $2,000 el kg. El costo del kilogramo de A se

considera que será igual a 75% del costo del kilogramo de B; el costo del componente C
se estima igual que el costo del componente A.

El departamento de ventas estima que sería conveniente tener un inventario al

final del periodo de 700,000 plumas, compuesto de la siguiente manera: 25% del punto
fino, 60% del punto mediano y 15% de punto grande.

El balance del año que acaba de terminar arrojó un inventario de 500,000

plumas, que es para cada línea el mismo porcentaje que el departamento de ventas
estima para su inventario final. Los costos unitarios del año pasado son iguales a los del
presente año.

Componente A Componente B Componente C

Inventario Inicial 1,050 kilogramos 2,080 kilogramos 998 kilogramos
Inventario final 900 kilogramos 800 kilogramos 700 kilogramos
deseado

Los gastos indirectos de fabricación anuales son los siguientes: mantenimiento

$100,000; seguros $200,000; energía $900,000; supervisión $120,000; otros $100,000;
depreciación de equipo $198,000. Estos gastos se aplican utilizando como base las horas
de mano de obra utilizada durante el año.
Los gastos de administración y ventas serán los siguientes:
1. Sueldos $35,000
2. Las comisiones a vendedores son de 10% de las ventas de año
3. Papelería y útiles de oficina $50,000
4. Depreciación 20,000
5. Gastos varios 40,000