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TRABAJO PRÁCTICO:
CÓDIGO: 666
FECHA DE DEVOLUCIÓN:
NUMERO DE ORIGINALES: 1
INTRODUCCION
Las razones financieras aplicadas y analizadas en conjunto nos dan a conocer la situación
financiera real de la empresa. Usualmente se les clasifica en función del resultado que
representan, en forma enunciativa podemos decir que se agrupan por razones de liquidez,
rentabilidad, capacidad crediticia o de endeudamiento y eficacia.
La realización de estos análisis es una herramienta valiosa para las operaciones de una
empresa, también es un aliado efectivo para las decisiones de la gerencia
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017-2018
(EXPRESADOS EN BOLIVARES)
PORCENTAJE DE
PARTIDAS
VARIACIONES ABSOLUTAS TENDENCIA (%)
2017 2018
AUMENTO DISMINICIONE AUMENT DISMINUCIONE
ACTIVO
S S O S
Caja 3.250,00 7.500,00 4.250,00 - 130,77 -
Banco 35.741,00 73.300,00 37.559,00 - 105,09 -
Cuentas por Cobrar 22.413,00 38.741,00 16.328,00 - 72,85 -
Inventario 30.412,00 70.512,00 40.100,00 - 131,86 -
Total Activo Corriente 91.816,00 190.053,00 98.237,00 - 106,99 -
Edificio 0,00 80.000,00 80.000,00 - 100,00 -
Mobiliario de Oficina 28.741,00 75.000,00 46.259,00 - 160,95 -
Maquinaria 140.000,00 180.000,00 40.000,00 - 28,57 -
Depreciación
- -
Acumulada -7.500,00 -25.000,00 -17.500,00 233,33
Total Propiedad, Planta
- -
y Equipo 161.241,00 310.000,00 148.759,00 92,26
PASIVO + CAPITAL
Efectos por Pagar 12.741,00 15.987,00 3.246,00 - 25,48 -
Cuentas por Pagar 9.632,00 18.524,00 8.892,00 - 92,32 -
I.S.L.R. por Pagar 9.500,00 12.500,00 3.000,00 - 31,58 -
Total Pasivo Corriente 31.873,00 47.011,00 15.138,00 - 47,49 -
Hipoteca por Pagar 55.000,00 80.000,00 25.000,00 - 45,45 -
Total Pasivo no
- -
Corriente 55.000,00 80.000,00 25.000,00 45,45
Total Pasivo 86.873,00 127.011,00 40.138,00 - 46,20 -
Total Capital 166.184,00 373.042,00 206.858,00 - 124,48 -
Total Pasivo + Capital 253.057,00 500.053,00 246.996,00 - 97,60 -
PORCENTAJE DE TENDENCIA
VARIACIONES ABSOLUTAS (%)
PARTIDAS 2017 2018 DISMINUCIONE AUMENT DISMINUCIONE
AUMENTO
S O S
- -
Ventas Netas 250.000,00 520.000,00 270.000,00 108,00
Costo de Ventas 50.000,00 85.000,00 35.000,00 - 70,00 -
Utilidad Bruta en Ventas 200.000,00 435.000,00 235.000,00 - 117,50 -
Gastos de Ventas 18.500,00 35.000,00 16.500,00 - 89,19 -
Gastos de Administración 16.700,00 22.000,00 5.300,00 - 31,74 -
Total Gastos de
- -
Operaciones 35.200,00 57.000,00 21.800,00 61,93
Utilidad en Operaciones 164.800,00 378.000,00 213.200,00 - 129,37 -
ISLR Estimado 9.500,00 12.500,00 3.000,00 - 31,58 -
Utilidad Neta 155.300,00 365.500,00 210.200,00 - 135,35 -
BALANCE GENERAL
Mientras tanto los Pasivos Circulantes compuestos por los Efectos por pagar aumentaron Bs.
3.246,00 (25,48%), las Cuentas Por Pagar se crecieron en Bs. 8.892,00 (92,32%), los impuestos
por pagar se incrementaron en Bs. 3.000,00 (31,58%); el total del de los Pasivos Circulantes
para el año 2018 se acrecentó en Bs. 15.138,00 (47,49%) en comparación con el año base
2017.
En cuanto a el pasivo no Circulante, la cuenta de hipoteca por pagar aumentó también Bs.
25.000,00 (45,45%); el monto total de incremento en los PASIVOS fue de Bs. 40.138,00
(46,20%). Con esto se resumen los pasivos de la empresa, es decir, tuvo variación en las
cuentas y efectos por pagar pero estos podrían ser cubiertos por la rentabilidad de la empresa
y hace que su carta crediticia antes proveedores este positivamente abierta.
El total de incremento reflejado para Capital fue por Bs. 206.858,00o (124,48%) siendo un
aumento positivo para sus accionistas. En conjunto, el pasivo y capital sufrieron un
acrecimiento de Bs. 246.996,00 (97,60%). Con este estado financiero de la empresa Inversiones
Colibrí, C.A. refleja una buena utilidad para el 2018, siendo esta casi el 100% en comparación al
2017.
ESTADO DE RESULTADOS
Los gastos de ventas aumentaron en Bs. 16.500,00 (89,19%), así como también los gastos
administrativos en Bs. 5.300,00 (31,74%), lo que generó un incremento en los gastos de
operaciones de Bs. 21.800,00 (61,93%).
Hubo un aumento en la utilidad de operaciones por Bs. 213.200,00 (129,37%), así mismo el
ISLR ESTIMADO por Bs. 3.000,00 (31,58%). Finalmente, la UTILIDAD NETA reflejó un aumento
en Bs. 210.200,00 (135,35%). En si el año 2018 para la empresa Inversiones Colibri, C.A fue
muy buena utilidad y presentando un margen de Ganancias Beneficioso para dicha empresa,
manteniendo una estabilidad económica en el tiempo.
La empresa Inversiones Colibrí, C.A. mediante sus pasivos y activos circulantes tiene buena
capacidad para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo (un año), cuenta con liquidez y
equilibrio económico. Ahora bien en cuanto a un análisis de la situación financiera a largo
plazo, según su total de activo posee un grado de financiamiento alto ya que tiene recursos
propios de la empresa para cubrir posibles préstamos o hipotecas bancarias.
La razón del circulante nos indica el grado de seguridad con que debe extenderse el crédito a
corto plazo al negocio por parte de los acreedores y refleje la capacidad de pago del circulante.
El índice de solvencia de la empresa “INVERSIONES COLIBRÍ C.A.” para el año 2.017 es de 2,8807
(288,07%), para el año 2.018 es de 4,0427 (404,27%). Estos índices demuestran que el año
2018 fue productivo pues se evidencia un aumento y esto es satisfactorio, porque aumenta su
b) Prueba de Acido
La razón prueba del ácido, la cual a menudo se le llama “razón de liquidez” o “razón rápida”,
nos refleja el índice de solvencia de la empresa “ INVERSIONES COLIBRÍ C.A.”, excluyendo los
inventarios. En el año 2.017 es de 1,9265 (192,65%), para el año 2.018 es de 2,5428 (254,28%).
A través de los datos obtenidos se puede evidenciar que el periodo del año 2018 se manifiesta un
incremento muy satisfactorio, lo cual es favorable para la empresa debido a que presenta buena
liquidez para realizar negocios.
INDICE DE
ROTACION DE INVENTARIOS = COSTO DE LA MERCANCIA VENDIDA
INVENTARIO FINAL
También conocido como el índice de rotación de existencias, es una de las figuras clave que se
utilizan para evaluar la eficiencia de una empresa en el manejo de los productos que fabrica o
compra para revender. Este índice ayuda a las empresas a saber si sus productos se venden
con rapidez o con lentitud. Para el año 2017 el índice es de 1,6440, para el año 2.018 es de
1,2054. Se dice que rotación de inventario puede estar perfecta cuando esta se mantiene alejado
del numero 1, por lo tanto “INVERSIONES COLIBRÍ C.A.” debe estar muy pendiente con la
rotación de inventarios para así lograr maximizar la utilización de los recursos disponibles.
La razón de las Ventas Netas al Capital Neto de Trabajo nos muestra la cantidad de bolívares de
las ventas netas que el negocio o la empresa “INVERSIONES COLIBRÍ C.A.”, obtuvo por cada
bolívar de capital neto de trabajo que no fue financiado por los acreedores a corto plazo,
también refleja el grado en que el negocio está operando por lo que se refiere a un monto
pequeño o grande de capital neto de trabajo en relación con las ventas. Para el año 2.017 fue
de 4,1706, y para el año 2.018 es de 3,6352. Se evidencia que para el año 2.017, las ventas
netas son 4,1706 veces el capital neto de trabajo y para el 2.018, las ventas son 3,6352 veces el
capital neto de trabajo para este año. Mientras mayores sean las ventas netas en comparación
con el capital neto de trabajo, menos favorable será la situación si la rotación del capital neto
de trabajo ha sido posible por medio del uso de un importe excesivo de crédito a corto plazo.
La razón del capital al activo total muestra el porcentaje de la inversión total en activo que ha
sido financiado por los accionistas, en algunas ocasiones se le denomina “razón del
propietario” o “razón de los accionistas”. Para el año 2.017 es de 0,6567 (65,67%) y para el año
2.018 es de 0,7460 (74,60%). Esta razón nos muestra la importancia relativa de los fondos
obtenidos del capital y el margen de protección para los derechos de los acreedores. En la
empresa “INVERSIONES COLIBRÍ C.A.”, se observa que para el año 2.018 se refleja un aumento
de fondos en comparación al 2017, lo cual es favorable para la empresa y sus acreedores. Esta
razón es una medida de fuerza financiera relativa y refleja la solvencia a largo plazo
demostrando la presencia o la ausencia de la presión de los pasivos a largo plazo.
ACTIVO TOTAL
Esta razón muestra el porcentaje de activo que fue suministrado por los acreedores, además
refleja la importancia relativa de las fuentes de los fondos obtenidos en préstamos y al margen
de protección para los acreedores. Para el año 2.017 es de 0,3432 (34,32%) y para el año 2.018
es de 0,2539 (25,39%). En el caso de la empresa “ INVERSIONES COLIBRÍ C.A.”, se evidencia que la
razón del pasivo total al activo total para el año 2017, no fue favorable para la empresa
debido al alto porcentaje obtenido, pero para el año 2.018, se presenta con una disminución
lo cual es favorable para la empresa. Esta razón nos da una prueba de la liquidez del negocio,
PASIVO TOTAL
Esta razón mide la liquidez del pasivo a largo plazo. Los valores obtenidos para el año 2.017 es
de 1,0568 (105,68%) y para el año.2.010 es de 1,4963 (149,63%). Esta razón evidencia para la
empresa “INVERSIONES COLIBRÍ C.A.”, que para 2.018 a diferencia del 2017, presenta un
aumento por lo cual es evidente que los derechos de los acreedores a corto plazo están
protegidos en un grado mayor según el importe de capital neto de trabajo suministrado por los
accionistas. Esta razón tiene importancia porque el activo de operación normalmente posee un
valor de liquidación relativamente bajo
La razón del activo fijo al pasivo a largo plazo refleja en alguna medida la garantía de las
obligaciones fijas, cuando el pasivo a largo plazo, los documentos hipotecarios y los bonos a
pagar están garantizados con el activo fijo. Para el año 2.017 es de 2,9316 (293,16%) y para el
año 2.018 es de 3,875 (387,50%). Esta razón muestra el margen de seguridad de los acreedores
a largo plazo, para la empresa “INVERSIONES COLIBRÍ C.A.”, entre los años 2.017 y 2.018 se
muestra un aumento de manera favorable, ya que también esta razón indica hasta cierto grado
si pueden obtenerse fondos adicionales del acreedor por medio del uso de la misma garantía.
RAZON DE LA DE LA
DEPRECIACION AL ACTIVO DEPRECIACION
FIJO = ACUMULADA
TOTAL DE ACTIVOS
Sabemos que todo activo fijo, tiende a perder su valor con el paso del tiempo, esto es, por el
simple hecho de estar en la bodega o almacén, sin ser utilizados, es más, sin siquiera estar
desempacados. La depreciación es un procedimiento de contabilidad que tiene como
fin distribuir de una manera sistemática y razonable el costo de los activos fijos tangibles,
menos su valor de desecho, si lo tiene entre la vida útil estimada de la unidad. Por lo tanto, la
depreciación contable es un proceso de distribución y no de valuación.
Para la empresa “INVERSIONES COLIBRÍ C.A”, la razón de la depreciación al activo fijo para el año
2017 fue de -0,05 y para el año 2018 fue de -0.08, lo que significa que para el año 2018 el
Con respecto a la operatividad y el nivel de riesgo de las empresas ““INVERSIONES COLIBRÍ C.A
de acuerdo a la interpretación dada con respecto a los aumentos, disminuciones en valores
absolutos y los porcentajes de las tendencias de los Balances Generales y Estado de Resultado,
se puede concluir:
1. El índice de solvencia y liquidez para el año 2017 y 2018 a corto plazo son favorable, ya que
los valores obtenidos en la razón del circulante han aumentado de un año a otro, aumentado
con ello su capacidad de pago corriente.
3. Mientras los valores obtenidos en la razón de las ventas netas a las cuentas por
cobrar para el año 2017 y 2018 de la empresa “INVERSIONES COLIBRÍ C.A aumentaron,
lo cual es beneficioso para la empresa, además la antigüedad de las cuentas por
cobrar disminuyó pues permite aumentar la cobrabilidad de las cuentas por cobrar.
BIBLIOGRAFIA