Contabilidad Avanzada - Nuevo 2018

INTRODUCCIÓN
Es clara la creciente importancia y predominio que tienen las sociedades

mercantiles las cuales, con el paso del tiempo y como resultado del incremento
en el tamaño de la; empresas, han desplazado en su gran mayoría a los
comerciantes individuales.
El comerciante individual o persona física, aun cuando en ocasiones puede

poseer un capital personal muy significativo, no puede competir frente al que
puede llegar a reunión una sociedad de las conocidas como “colectivas”, ya
que éstas agrupan los capitales de muchas personas individuales. Son tan
fuertes, que muchas empresas de las que cotizan en la Bolsa de Valores agrupan
a miles incluso millones de accionistas. Ejemplos de lo anterior son las
compañías petroleras, químicas, de comunicaciones, informática,
entretenimiento y otras en diferentes sectores.
Una de las operaciones contables que más diversidad de opiniones ha generado

por parte de los estudiosos de la contabilidad se refiere al método adecuado
para la evaluación de las inversiones en acciones de otras empresas. Estas
inversiones pueden ser de los tipos: temporales y permanentes.
Julio Ángel Almonte 114-4375

1.- RESUMEN Y COMENTARIO DE LOS CAPITULOS 2 AL 4 DEL
LIBRO:-CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS, DE
AURELIANO MARTÍNEZ CASTILLO
CAPÍTULO II y III
FORMACIÓN DE GRUPOS EMPRESARIALES
Objetivo general
 Proporcionar al estudiante los conocimientos teóricos y prácticos sobre la
opción de crecimiento empresarial por medio de la adquisición de
acciones de empresas ya establecidas.
Objetivos específicos
Al finalizar el estudio de este capítulo, el estudiante será capaz de:

 Explicar la razón del predominio, sobre otras figuras jurídicas, de las
sociedades con capital integrado por acciones en la actualidad.
 Mediante el análisis de sus ventajas y desventajas, especificar las razones
por las cuales se crea un grupo de empresas.
 Puntualizar los diversos tipos de combinaciones de empresas.
 Detallar las principales obligaciones legales de los grupos de empresas.
 Analizar la diferencia entre compraventa de acciones y compraventa de
activos desde el punto de vista tanto del vendedor como del comprador.
 Definir los principales conceptos relativos a la contabilidad de grupos de
empresas.

Al darle un repaso a la historia se puede observar que la empresa, tal cual es en

la actualidad, se inició con el comerciante individual que se encargaba de
realizar casi todas las funciones y actividades relacionadas con su
establecimiento: desde aportar el capital, adquirir la materia prima, producir,
vender y hasta llevar una administración rudimentaria de su negocio.
Más tarde, frente al incremento en la demanda de su producto o servicio y

debido a la imposibilidad de realizar todo por sí mismo, este comerciante
necesitó cada vez más empleados que le ayudaran con las diversas actividades
en su negocio. Asimismo, ante la cada vez mayor complejidad de las
operaciones, necesitó del auxilio de personas especializadas que le asesoraran
en los aspectos del negocio sobre los cuales él personalmente no tenía
conocimiento.
Más adelante, con la evolución de las diversas leyes mercantiles en él mundo, se

reglamentó el funcionamiento de estas agrupaciones de empresarios
individuales, con lo cual surgieron las sociedades mercantiles, cooperativas,
civiles, etc. Cada empresario individual se agruparía de acuerdo con el tipo de
actividades y objetivos que tuviera.
El ser humano crece por su propia naturaleza, su evolución se da por ciclos:

nacimiento, crecimiento, reproducción y muerte; su única influencia en estos
ciclos es a través de la planeación y previsión adecuadas de cada una de estas
etapas.
A pesar de que los ciclos de vida de una empresa son similares a los del ser
humano, las etapas de crecimiento y reproducción no se dan de manera
automática, sino que deben ser fruto de un profundo análisis de dos elementos
básicos: la situación interna de la empresa y el entorno económico en el que
ésta se inserta.
Quizá el análisis interno de las fuerzas y debilidades de la entidad indiquen al

administrador financiero que puede ser un momento oportuno de crecimiento:
apropiada generación de flujos de fondos, liquidez, estabilidad, solvencia, tasas
de rendimientos superiores al costo de capital y al de la competencia, entre
otras. No hay que olvidar que el crecimiento de la empresa requiere de una toma
de riesgo por parte de los inversionistas tanto actuales como potenciales, ya que
se necesita de reinversión de utilidades, aportación de nuevo capital o
endeudamiento por parte de la empresa. De este modo, la decisión no puede
tomarse si no se incluye en el-análisis la situación económica tanto "actual
como previsible: crecimiento económico del país y del mundo, producto interno
bruto, ingreso per cápita, tipo de cambio, tasas de interés, situación política,
planes de desarrollo gubernamental y otros.
El crecimiento genera valor para la empresa. Es posible ver ejemplos de lo

anterior todos los días a través de fusiones, escisiones y adquisiciones de
grandes empresas como en los casos de Time Warner y Turner Entertainment,
que crearon un gigante de los medios; McDonell Douglas 1 Boeing, que forman
el más grande grupo aeroespacial Daimler Benz y Chrysler, que aprovecharon
sus fortalezas en una unión estratégica; bien grupos petroleros de clase mundial
y la gran mayoría de los grupos bancarios en México como el banco español
BBVA, que adquirió a Grupo Financiero Bancomer; e Banco Santander,
actualmente propietario del entonces Grupo Financiero Serfin; y en banco
inglés HSBC, adquirente del Grupo Financiero Bital, entre otros.

Es clara la creciente importancia y predominio que tienen las sociedades
mercantiles las cuales, con el paso del tiempo y como resultado del incremento
en el tamaño de la; empresas, han desplazado en su gran mayoría a los
comerciantes individuales.
El comerciante individual o persona física, aun cuando en ocasiones puede

poseer un capital personal muy significativo, no puede competir frente al que
puede llegar a reunión una sociedad de las conocidas como “colectivas”, ya
que éstas agrupan los capitales de muchas personas individuales. Son tan
fuertes, que muchas empresas de las que cotizan en la Bolsa de Valores agrupan
a miles incluso millones de accionistas. Ejemplos de lo anterior son las
compañías petroleras, químicas, de comunicaciones, informática,
entretenimiento y otras en diferentes sectores.
Dentro de las sociedades colectivas destaca por su importancia y uso

generalizado la sociedad anónima, en la cual los socios responden ante terceros
sólo por el monto de sus aportaciones. Esta característica ha hecho que esta
categoría sea la más utilizada dentro de las múltiples opciones de constitución
que establece la Ley General de Sociedades Mercantiles.
Otra característica de suma importancia que ha contribuido a la gran difusión

de la sociedad anónima es el hecho de que el capital de estas entidades está
formado por acciones, las cuales tienen la ventaja de que se pueden comprar o
vender entre los diversos inversionistas, ya sea personalmente (en el caso de
pequeñas empresas) o a través de la Bolsa de Valores (como sucede con las
grandes corporaciones). Esto permite que una gran cantidad de personas que de
manera individual no puedan formar una empresa tengan la opción de ser
accionistas de grandes corporaciones y participar en sus utilidades sin tener
que preocuparse de administrarlas o manejar por cuenta propia su dinero.
Por otra parte, la tenencia colectiva de los títulos de propiedad de una empresa
en particular las acciones que conforman su capital crea la oportunidad de
compartir el riesgo total del negocio, por lo que disminuye el riesgo individual a
través de la diversificación. Si un empresario cuenta con un capital de
$10,000,000.00, desea establecer una empresa y coloca el total de su capital en
una sola empresa, tiene la posibilidad de obtener beneficios, pero también el
riesgo de perder los ahorros de toda su vida.
Si este mismo empresario decide buscar cinco socios de manera que cada uno
de ellos aporte $2,000,000.00 puede, de este modo, generar cinco empresas
diversificadas con un capital de $4 000 000.00 cada una, a la vez que comparte
los riesgos y beneficios de su inversión con otras personas. En caso de obtener
pérdidas en alguna de las empresas, si logra una adecuada diversificación de
sus inversiones es probable que en las otras obtenga beneficios suficientes para
compensar o, en su caso, minimizar esta pérdida.
En adición, el máximo que puede perder en caso de una quiebra en la empresa

es hasta por el monto de su inversión en la entidad, por lo que el inversionista
no pone en riesgo su patrimonio personal.
El riesgo sistémico o no diversificable es inherente al sistema económico y al

entorno, por lo que no se ve disminuido con la diversificación de las inversiones.

Creación de un grupo empresarial
El crecimiento de una entidad puede darse sobre todo a través de:
a) La creación de nuevas empresas.
b) La adquisición de acciones de empresas ya existentes.
c) Contratos o convenios conjuntos con otras entidades ya existentes.
También pueden firmar convenios para inversiones conjuntas que pueden

derivar en una operación conjunta, un activo conjunto o un negocio conjunto.
La NIF B-6, Acuerdos con inversiones conjuntas, define los conceptos

siguientes:
Acuerdo con inversión conjunta. Es un convenio contractual mediante el cual

dos o más participantes emprenden juntos una actividad económica y comparten
la toma de decisiones en relación con dicha actividad.
Control conjunto. Se define como el acuerdo contractual para poder decidir en

forma compartida y con el consentimiento unánime de todos los participantes
las políticas financieras y operativas relacionadas con un negocio conjunto a fin
de que arroje beneficios.
CAPÍTULO IV: CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

El paso siguiente a la influencia significativa en la administración de una
entidad se concreta cuando la empresa inversionista adquiere un porcentaje de
tal magnitud de las acciones de la emisora que, de hecho, obtiene el poder de
controlar las decisiones financieras y de operación de esta.

Existen diversos tipos de influencias indirectas como son:
a) Participación Indirecta: En este caso la empresa -H- posee una participación

en la compañía -G- a través de la empresa -A-.
b) Participación Reciproca: Se presenta cuando la empresa emisora es, a la vez,

accionista de la adquiriente.
c) Participación Circular: En este caso la empresa adquiriente es, a su vez,

poseedora de manera indirecta de sus propias acciones, a través de otra u otras
empresas.
d) Participación Triangular: Existe cuando la adquiriente posee de manera

tanto directa como indirecta las acciones de otra empresa.
e) Participación Multiestratificada: En este caso la complejidad de la estructura

es tal que representa una combinación de varias de las anteriores.
Aplicación de los Principios de Contabilidad:
a) Entidad: El objetivo de este principio es identificar y definir los diferentes

tipos de entidades que realizan actividades económicas. Para ello se define
entidad como aquella unidad identificable que realiza actividades económicas,
constituidas por combinaciones de recursos humanos, naturales y capital
coordinados por una autoridad que toma decisiones encaminada a la
consecución de los fines para lo que fue creada.
b) Realización: El objetivo de este principio responde a que deberá considerarse

como un evento susceptible de ser evaluado y presentado en la información
financiera.
Las operaciones y sucesos económicos que la contabilidad cuantifican se
consideran por ella realizados:
• Cuando efectúan transacciones con otros entes económicos.

• Cuando generan transacciones internas que modifican la estructura de
recursos o de sus fuentes.
• Cuando producen sucesos económicos externos de la entidad o derivados
de las operaciones de esta y cuyo efecto pueden cuantificar razonablemente en
términos monetarios.
Proceso Contable de la Consolidación

Derivada de la adquisición de acciones de otra empresa y del poder de
controlarla como un centro de tomas de decisiones, surge una nueva entidad
económica constituida por los recursos humanos, naturales y capital de todas
las sociedades que forman el grupo.
La consolidación de estados financieros se elabora para efectos contables

mediante las sumas de las balanzas de comprobación de las entidades que
conforman el grupo empresarial.
De acuerdo con un orden lógico, el proceso que se seguirá para efectuar la

consolidación es el siguiente:
1-Obtener los estados financieros individuales de las compañías que serán

consolidadas.

2-Analizar los estados financieros individuales y realizar los ajustes por
conciliación de saldos recíprocos.
3-Aplicar el método de participación para la evaluación de la inversión en
acciones de asociadas, subsidiarias y subsidiarias no consolidadas.
4-Elaborar la hoja de la distribución.
5-Obtener mediante la hoja de la consolidación, la suma de los saldos de las
balanzas individuales de las empresas a consolidar.
6-Efectuar los ajustes, eliminaciones o asientos de consolidación que sean
necesarios.
7-Elaborar estados financieros consolidados.
Análisis de los Estados Financieros Individuales.

Este análisis es un paso indispensable para poder efectuar los asientos de
consolidación de manera satisfactoria para posteriormente contar con estados
financieros consolidados confiables.
Durante esta etapa, la controladora debe analizar si, por alguna razón en
particular, algunas de las empresas del grupo deben ser excluidas de la
consolidación.
Valuación de la inversión en acciones de las empresas del Grupo.

Tanto para las asociadas como para las subsidiarias se debe aplicar el método
de participación. Luego, los asientos contables que esta valuación generen
deben ser reconocidos en los registros contables de la tenedora.
De cualquier manera todas las inversiones en acciones de empresas en las que

tengan influencia significativa (asociadas), o control (subsidiarias), deberán ser

valuadas por el método de participación en los estados financieros individuales
de la tenedora.
Hoja de Consolidación.
En este papel de trabajo se suman los saldos de contabilidad de la controladora
y de cada una de las compañías que integran los estados financieros
consolidados.
Según la complejidad de la consolidación por realizar se utilizan los siguientes

tipos de hojas de consolidación:
a) Múltiples: Se utiliza una hoja diferente para cada uno de los rubros de activo,
pasivo, capital y resultados.
b) Unitarios: Esta forma de trabajar es menos usual. Se utiliza sólo una hoja
para todas las cuentas las cuales son las que se trabajará.
Asientos de Consolidación.
El concepto de asiento de consolidación corresponde a los mismos principios
analizados en el método de participación. La diferencia radica en que al
aplicar este método se eliminan las utilidades o perdidas no realizadas entre las
empresas del grupo, mientras que al efectuar una consolidación se deben
eliminar las operaciones completas efectuadas entre las empresas.
Requisitos previos a la Consolidación.

Para efectos de consolidación, la compañía controladora y sus subsidiarias
deben preparar estados financieros a una misma fecha y por el mismo y por el
mismo periodo.

En casos excepcionales y por razones justificadas se podrán consolidar estados
financieros preparados a fechas diferentes, si se cumplen con los siguientes
requisitos:
 Esta diferencia no podrá ser mayor de tres meses.
 La duración del periodo y las diferencias que existan en la fecha de los
estados financieros deberán ser consistentes periodos a periodos.
Subsidiarias y Asociadas en el Extranjero.

Durante los últimos años, gran cantidad de entidades han utilizado la creación
de subsidiarias, asociadas y sucursales en el extranjero como estrategia de
crecimiento, lo cual se debe, principalmente a las siguientes razones:
a) Disminución de las barreras comerciales en muchos países, entre ellos

México, que en su momento se integraron al Tratado General de Aranceles y
Comercio.
b) Tratados de Libre Comercio entre países y formación de bloques económicos.
c) Mejoramiento de las comunidades hacia cualquier parte del mundo.
d) Mejores condiciones, tiempo y costo de los embarques internacionales.
e) Menores costo de producción ofrecidos por otros países, principalmente en lo
que respecta a estímulos fiscales a la inversión y costos de mano de obra.
f) Necesidad de abarcar nuevos mercados
g) Avance de la tecnología.
El crecimiento hacia otros países obliga a las empresas a enviar información

financiera a sus partes relacionadas en el extranjero.
Esta información debe ser convertida en la moneda funcional del usuario con el
fin de que pueda ser utilizada para la toma de decisiones con respecto a la
entidad emisora.
Una entidad extranjera que opere en el extranjero es una subsidiaria, compañía
asociada, asociación en participación o sucursal, cuyas actividades se basan o
realizan en un país distinto al de la matriz o tenedora.
Se considera una entidad extranjera a aquella entidad con operaciones en el

extranjero, cuando sus actividades normales no forman parte integrante de la
matriz o tenedora. La entidad extranjera acumula efectivo y otras partidas
monetarias, obtiene ingresos y pide préstamos primordialmente en moneda
local. Las variaciones en el tipo de cambio tienen poco o ningún efecto sobre
las actividades o el flujo de caja o futuro de estas entidades.
Cambios en el método de valuación.

Es posible que la influencia significativa sobre las decisiones administrativas de
otra empresa se adquiera mediante sucesivas compras de acciones.
Inicialmente, una empresa puede adquirir un porcentaje de acciones de otra sin
que ello signifique que puede intervenir en su administración. Con el paso del
tiempo y a medida que se adquieran más acciones puede generarse esta
influencia, de manera que la compradora adquiera el carácter de tenedora.
En este momento surge la duda sobre la manera de contabilizar la inversión, ya

que aunque las compras anteriores han sido valuadas con el método del costo,
se hace necesaria desde este momento la aplicación del método de
participación.
Aunque el concepto no está claramente especificado en el Boletín B-8, Estados

Financieros Consolidados y Combinados, y Valuación de Inversiones
Permanentes en Acciones, para una correcta aplicación del método de
participación, la valuación de las adquisiciones debe hacerse por capas, de
acuerdo con las fechas en que se adquirió cada emisión. Se debe modificar el
valor de la inversión añadiéndole o disminuyéndole las utilidades o pérdidas
que la asociada ha generado desde el momento de cada compra hasta el
momento en que se logra la influencia administrativa. En adelante, la aplicación
del método se hará de manera normal.
Este ajuste se hace necesario con el fin de que se preserve la comparabilidad de

los estados financieros del periodo con los de años anteriores. Adicionalmente,
tiene la intención de lograr la homogeneidad de las cifras que conforman la
inversión.
Estas situaciones en las que una empresa denominada tenedora controladora

adquiere una influencia significativa en la administración de la entidad emisora
de las acciones, generan, en nuestra disciplina, un gran campo para el
desarrollo de técnicas de registro de este tipo de inversiones, con la finalidad de
mantener informados a los interesados en las finanzas de la empresa de la
situación de ésta con la mayor objetividad, para que las decisiones que de los
estados financieros se derivan, se tomen sobre bases adecuadas que permitan
reducir la incertidumbre.
Una de las operaciones contables que más diversidad de opiniones ha generado

por parte de los estudiosos de la contabilidad se refiere al método adecuado
para la evaluación de las inversiones en acciones de otras empresas. Estas
inversiones pueden ser de los tipos: temporales y permanentes.

Inversiones Temporales
Se considera que una inversión es temporal cuando no se realiza con la
finalidad de convertirla más tarde en efectivo. En general, este tipo de
inversiones se efectúan para no tener recursos ociosos durante un periodo
determinado, aunque se espera que éstos sean requeridos posteriormente por la
operación del negocio.
Las inversiones temporales se presentan en los estados financieros como un

activo circulante, excepto en los casos en que su convertibilidad en efectivo
supere el plazo de un año.
Inversiones Permanentes
Las inversiones Permanentes tienen una característica común muy importante:
no se efectúan con la finalidad de convertirla en efectivo en un futuro próximo,
sino con el propósito de mantenerlas indefinidamente en los activos de la
empresa, por lo cual son aún plazo mayor de un año.
Las inversiones permanentes pueden ser de los tipos:

1. Inversiones en instrumentos de deuda
2. Inversiones en instrumentos de capital
Las inversiones en instrumentos de deuda consiste en la adquisición de pasivos

ya sea del gobierno, empresas o de instituciones bancarias. La empresa
inversionista obtiene un rendimiento denominado interés, que por lo general es
fijo, obviando algunas variables económicas como pueden ser las tasas de
interés, los tipos de cambio, la inflación, entre otros.

Método Del Costo.
Éste método se utiliza cuando la empresa inversionista no posee influencia
significativa en la administración de la empresa emisora. Mediante éste método
o técnica contable, la inversión en acciones se registra a su valor de adquisición
más los gastos incurridos en el momento de la compra. Los ingresos por
dividendos que la inversión genere son reconocidos en la contabilidad cuando
éstos son pagados o en su caso cuando son decretados en la asamblea de
accionistas de la emisora.
Al utilizar el método del costo, el valor de la inversión sólo varía en los

siguientes casos:
 Cuando la compañía inversionista adquiere más acciones.
 Cuando cobra dividendos que provengan de utilidades acumuladas
generadas por la emisora con anterioridad a la fecha del adquisición de
las acciones. En este caso se considera que dichos dividendos
corresponden a una recuperación del costo de la inversión de la
adquirente y que, por lo tanto, se encontraban incluidos en el precio
pagado por ella.
 Cuando el valor neto de realización de las acciones sea inferior al valor
de adquisición. En este caso, y de acuerdo con el criterio prudencial,
deberán ser valuadas en el costo o valor netos de realización, el que sea
menor.
Método De Participación.
En términos generales, bajo éste método o técnica contable la inversión en
empresas asociadas debe ser registrada en los libros de la adquirente a su valor
contable a la fecha de la compra. Las variaciones en el capital contable de la
subsidiaria o asociada deberán ser reconocidas en el estado de resultados de la
tenedora en el período contable en que estas sean generadas,
independientemente de la fecha entre los dividendos sean decretados en
asamblea.
El objetivo de éste método es la valuación y registros, mediante la cuenta de

inversión en acciones en la contabilidad de la tenedora, de la relación recíproca
tan estrechas que existe entre el inversionista y la empresa emisora, es decir,
entre la empresa tenedora y sus subsidiarias o asociadas.
Tratamiento de la pérdida en la empresa asociada.

Es posible que, ocasionalmente, algún suceso afecte de manera permanente el
valor de mercado de las acciones de la asociada. Así como la falta de capacidad
para la generación de un ingreso futuro origina por definición una disminución
del valor contable de un tipo, al ser modificado su valor de usos, la
modificación permanece el valor de mercado es de una inversión permanentes
en acciones debe ocasionar un ajuste a la baja en su valuación. Una posible
causa de una variación de este tipo se puede deber a que la asociada haya
sufrido algún atraso tecnológico o competitivo importante que ocasiona su
desplazamiento de mercado.
La causa de este desplazamiento puede ser, también, la modificación del entorno

económico en el que se desenvuelve la empresa. Por ejemplo, la apertura
comercial del país hacia mercados globales más competitivos, tratados de libre
comercio, bloqueos económicos, etc. Estas modificaciones afectan
principalmente a las industrias nacionales que una época estuvieron cerradas
hacia el exterior y gozaron de prácticas proteccionistas gubernamentales.
Tratamiento de partidas extraordinarias en la empresa asociada.
Según el principio de consistencia: "las decisiones económicas basadas en la
información financiera requieren en la mayoría de los casos, la posibilidad de
comparar la situación financiera y resultados de operación de una entidad en
épocas diferentes de su vida y con otras entidades. "Por lo anterior, los
movimientos en los resultados del ejercicio, originados por partidas
extraordinarias, deben ser presentados por separado en los estados financieros
de la entidad con el fin de no afectar dicha contabilidad.
Si se razona nuevamente sobre las características de reciprocidad que existe

entre las utilidades obtenidas de la emisora y la cuenta de inversión de la
tenedora pueden reducirse que este tipo de resultados extraordinarios del
asociada debe también ser presentados por separado en el estado de resultados
de la tenedora al registrar el reconocimiento de su participación en los
resultados de la misma.
Por supuesto que tratamiento contable que se menciona para las partidas
extraordinarias sólo debe aplicarse cuando la importancia relativa de estas lo
amerite.
Tratamiento De Las Diferencias Entre El Valor Contable De Las Acciones

Adquiridas Y El Importe Pagado Por Ellas.
Como se explicó anteriormente, al aplicar el método de participación la inver-
sión en acciones deberá ser valuada en los estados financieros de la tenedora a
su valor contable o valor en libros reflejados en la contabilidad de la asociada.

En los ejemplos precedentes se partió del supuesto que dicho valor coincide con
lo pagado por ellas. Sin embargo, en la práctica, y salvo cuando se ad-quieren
acciones de una empresa de nueva creación, estos dos valores no coinciden.
Puede haber una gran cantidad de razones que hagan que el valor de mercado
de una acción sea superior a su valor en libros. Por ejemplo, una empresa con
una gran tradición y prestigio entre los clientes tiene una ventaja sobre sus
competidores. Esta ventaja puede generar utilidades mayores que la de dichos
competidores en relación con su inversión.
Si se toma en cuenta que el valor de mercado de las acciones está determi-nado

principalmente por la percepción de utilidades futuras en cantidad ade-cuada
por parte de los potenciales inversionistas, es razonable suponer que las
acciones de una empresa que genere más utilidades que la competencia tendrá
más demanda y, por lo tanto, alcanzarán un mayor valor al aplicarse los
mecanismo de oferta y demanda. Este valor tendera a estabilizarse cuando el
precio de mercado sea igual al valor presente de las utilidades futuras que se
espera genere la emisora.
Es importante recordar que esta diferencia entre valores corresponde a un

activo intangible que debe ser amortizado con base en criterios contables
objetivos y congruentes.
Diferencias Atribuibles A Los Inventarios.

Cuando la diferencia sea atribuible a inventarios, es lógico suponer que será
revertida durante el mismo ejercicio de la adquisición debido a que el inventario
es un activo circulante. En este caso, el importe de esta diferencia podrá ser
registrado por medio de una cuenta denominada "Exceso del costo de las
acciones de asociadas sobre el valor en libros, atribuible a inventarios" o algún
otro similar que indique la característica principal de esta cuenta. Su importe
debe ser cancelado con cargo a alguna cuenta de resultados, al finalizar el
ejercicio como corresponde a toda amortización.
Diferencias Atribuibles A Activos Fijos.

En este caso, la diferencia debe ser aplicada a los resultados de la tenedora
durante los años de vida útil remanente del activo o activos objeto de la
diferencia. Esto se debe a que los activos fijos tienen una vida útil que abarca
varios ejercicios. Puede utilizarse el método de línea recta para dicha
amortización, con excepción de los casos en los que la asociada utilice algún
método de depreciación acelerada que origine diferencias significativas con el
mismo. El nombre de la cuenta puede ser "Exceso del costo de acciones de
asociadas sobre el valor en libros atribuible a activos fijos" o alguno similar.
Las cuentas mencionadas en los párrafos anteriores también podrían ser

registradas como subcuentas en el catálogo de la tenedora.
Diferencias Atribuibles A Crédito Mercantil

El citado Boletín 6-8, en su párrafo 32 inciso/), indica que "si la diferencia fuera
deudora también se le conoce con el nombre de 'crédito mercantil' y deberá ser
amortizada mediante cargos sistemáticos a los resultados futuros en un periodo
razonable, salvo que la subsidiaria adquirida no tenga capacidad de generar
utilidades en cuyo caso, esta diferencia deberá cargarse a los resultados del
año".

En muchos casos el grado de influencia directa o indirecta genera la capacidad
por parte de la adquirente de controlar las operaciones de otra entidad; plantea
una nueva situación en lo referente a la contabilización de las inversiones en
entidades.
El objetivo de este capítulo es analizar el método adecuado para la valuación y

el registro contable de este tipo de inversiones.
Concepto de control
Las inversiones permanentes en entidades donde se ejerza control deben
reconocerse como inversiones en subsidiarias.
Podemos definir control como el poder para gobernar las políticas de operad
financieras de una empresa, así como de obtener un beneficio de sus
actividades.
Existencia de control sin mayoría accionaria

También se considera la existencia de control cuando la entidad adquirente es
propis de la mitad o menos del poder de voto de una entidad adquirida.
En el caso de las EPE, el control puede ejercerse a través de la adquisición de

instrumentos de capital (acciones), de instrumentos de deuda (obligaciones), de
derechos de participación en sus utilidades o, en términos generales, de
derechos contractuales o tácitos que otorguen a la controladora participación
en los beneficios económicos y los riesgos de las actividades de dichas EPE.
Al efectuar esta evaluación no deben tomarse en cuenta los derechos de voto

potenciales que no se pueden ejercer o convertir a dicha fecha porque, por
ejemplo, están sujetos a la ocurrencia de un evento futuro.
COMENTARIO
Cuando no es posible adquirir acciones de una empresa ya establecida las
empresas acostumbran crear otras compañías que se encarguen, más que nada,
de ayudarlas a ampliar su campo de actividades mediante su integración a las
actividades de la empresa que las creó.
2.- ESTUDIO, RESUMEN Y COMENTARIO DE LA NIIF NO. 3 Y LA

SECCIÓN NO. 19 DE LA NIIF PARA PYMES, SOBRE COMBINACIONES
DE NEGOCIOS
El IASB también desarrolla y publica una norma separada que pretende que se
aplique a los estados financieros con propósito de información general y otros
tipos de información financiera de entidad es que en muchos países son
conocidas por diferentes nombres como pequeñas y medianas entidades
(PYMES), entidades privadas y entidades sin obligación pública de rendir
cuentas. Esa norma es la Norma Internacional de Información Financiera para
Pequeñas y Medianas Entidades (NIIF para las PYMES) P10 El término
pequeñas y medianas entidades, tal y como lo usa el IASB, se define y explica en
la Sección 1 Pequeñas y Medianas Entidades.
Muchas jurisdicciones en todas partes del mundo han desarrollado sus propias
definiciones de PYMES para un amplio rango de propósitos, incluyendo el
establecimiento de obligaciones de información financiera. A menudo esas
definiciones nacionales o regionales incluyen criterios cuantificados basados en
los ingresos de actividades ordinarias, los activos, los empleados u otros
factores.
Frecuentemente, el término PYMES se usa para indicar o incluir entidades muy
pequeñas sin considerar si publican estados financieros con propósito de
información general para usuarios externos.
A menudo, las PYMES producen estados financieros para el uso exclusivo de los
propietarios-gerentes, o para las autoridades fiscales u otros organismos
gubernamentales. Los estados financieros producidos únicamente para los
citados propósitos no son necesariamente estados financieros con propósito de
información general.
Las leyes fiscales son específicas de cada jurisdicción, y los objetivos de la

información financiera con propósito de información general difieren de los
objetivos de información sobre ganancias fiscales. Así, es improbable que los
estados financieros preparados en conformidad con la NIIF para las PYMES
cumplan completamente con todas las mediciones requeridas por las leyes
fiscales y regulaciones de una jurisdicción. Una jurisdicción puede ser capaz de
reducir la “doble carga de información” para las PYMES mediante la
estructuración de los informes fiscales como conciliaciones con los resultados
determinados según la NIIF para las PYMES y por otros medios.
La NIF B-6, Acuerdos con inversiones conjuntas, define los conceptos

siguientes:
Acuerdo con inversión conjunta. Es un convenio contractual mediante el cual

dos o más participantes emprenden juntos una actividad económica y
comparten la toma de decisiones en relación con dicha actividad.
Control conjunto. Se define como el acuerdo contractual para poder decidir en
forma compartida y con el consentimiento unánime de todos los participantes
las políticas financieras y operativas relacionadas con un negocio conjunto a fin
de que arroje beneficios.
La NIIF para las PYMES se organiza por temas, presentándose cada tema en
una Sección numerada por separado. Las referencias a párrafos se identifican
por el número de sección seguido por el número de párrafo. Los números de
párrafo tienen el formato xx.yy, donde xx es el número de sección e yy es el
número de párrafo secuencial dentro de dicha sección. En los ejemplos que
incluyen importes monetarios, la unidad de medida es la Unidad Monetaria
(cuya abreviatura es u.m.).
P15 Todos los párrafos de la NIIF tienen la misma autoridad. Algunas

secciones incluyen apéndices de guía de implementación que no forman parte de
la Norma y son, más bien, guías para su aplicación.
El IASB tiene previsto realizar una revisión exhaustiva de la experiencia de las

PYMES al aplicar la NIIF para las PYMES cuando un espectro amplio de
entidades haya publicado estados financieros que cumplan con la Norma
durante dos años. El IASB espera proponer modificaciones a fin de abordar los
problemas de implementación que se hayan identificado en dicha revisión.
También considerará las nuevas NIIF y modificaciones que hayan sido

adoptadas desde que se emitió la NIIF.

Tras la revisión de implementación inicial, el IASB espera proponer
modificaciones a la NIIF para las PYMES publicando un proyecto de norma
recopilatorio cada tres años aproximadamente. En el desarrollo de esos
proyectos de norma, el Consejo espera considerar las nuevas NIIF y las
modificaciones que hayan sido adoptadas en los tres años anteriores, así como
temas específicos que hayan llamado su atención con relación a posibles
modificaciones de la NIIF para las PYMES. El IASB considera el ciclo de tres
años un plan tentativo y no un compromiso en firme. En ocasiones, puede
identificar un tema para el que pueda ser necesario considerar la modificación
de la NIIF para las PYMES en un momento anterior al ciclo habitual de tres
años. Hasta que se modifique la NIIF para las PYMES, cualquier cambio que el
IASB pueda realizar o proponer con respecto a las NIIF completas no se
aplicará a las NIIF para las PYMES.
P18 El IASB espera que transcurra un periodo de un año como mínimo entre la
emisión de las modificaciones a la NIIF para las PYMES y la fecha de vigencia
de dichas modificaciones.
Instrumentos financieros básicos

Una entidad contabilizará los siguientes instrumentos financieros como
instrumentos financieros básicos de acuerdo con lo establecido en la Sección
11: (a) Efectivo.
(b) Un instrumento de deuda (como una cuenta, pagaré o préstamo por cobrar o
pagar) que cumpla las condiciones del párrafo 11.9.
(c) Un compromiso de recibir un préstamo que:
(i) no pueda liquidarse por el importe neto en efectivo, y

(ii) cuando se ejecute el compromiso, se espera que cumpla las condiciones del
párrafo 11.9.
(d) Una inversión en acciones preferentes no convertibles y acciones preferentes
u ordinarias sin opción de venta.
Un instrumento de deuda que satisfaga todas las condiciones de (a) a (d)

siguientes deberá contabilizarse de acuerdo con la Sección 11:
(a) Los rendimientos para los tenedores son
(i) un importe fijo;
(ii) una tasa fija de rendimiento sobre la vida del instrumento;
(iii) un rendimiento variable que a lo largo de la vida del instrumento, se iguala
a la aplicación de una referencia única cotizada o una tasa de interés
observable (tal como el LIBOR); o
(iv) alguna combinación de estas tasas fijas y variables (como el LIBOR más
200 puntos básicos), siempre que tanto la tasa fija como la variable sean
positivas (por ejemplo, una permuta financiera de tasa de interés con una tasa
fija positiva y una tasa variable negativa no cumpliría esta criterio). Para
rendimientos de tasas de interés fijo o variable, el interés se calcula
multiplicando la tasa para el periodo aplicable por el importe principal
pendiente durante el periodo.
(b) No hay cláusulas contractuales que, por sus condiciones, pudieran dar lugar
a que el tenedor pierda el importe principal y cualquier interés atribuible al
periodo corriente o a periodos anteriores. El hecho de que un instrumento de
deuda esté subordinado a otros instrumentos de deuda no es un ejemplo de esta
cláusula contractual.

(c) Las cláusulas contractuales que permitan al emisor (el deudor) pagar
anticipadamente un instrumento de deuda o permitan que el tenedor (el
acreedor) lo devuelva al emisor antes de la fecha de vencimiento no están
supeditadas a sucesos futuros.
(d) No existe un rendimiento condicional o una cláusula de reembolso excepto

para el rendimiento de tasa variable descrito en (a) y para la cláusula de
reembolso descrita en (c).
Son ejemplos de instrumentos financieros que normalmente satisfacen las

condiciones establecidas en el párrafo 11.9:
(a) Cuentas de origen comercial y pagarés por cobrar y pagar y préstamos de

bancos o terceros.
Reconocimiento inicial de activos financieros y pasivos financieros

Una entidad reconocerá un activo financiero o un pasivo financiero solo cuando
se convierta en una parte según las cláusulas contractuales del instrumento.
Medición Inicial
Al reconocer inicialmente un activo financiero o un pasivo financiero, una
entidad lo medirá al precio de la transacción (incluyendo los costos de
transacción excepto en la medición inicial de los activos y pasivos financieros
que se miden al valor razonable con cambios en resultados) excepto si el
acuerdo constituye, en efecto, una transacción de financiación. Una transacción
de financiación puede tener lugar en relación a la venta de bienes o servicios,
por ejemplo, si el pago se aplaza más allá de los términos comerciales normales
o se financia a una tasa de interés que no es una tasa de mercado. Si el acuerdo
constituye una transacción de financiación, la entidad medirá el activo
financiero o pasivo financiero al valor presente de los pagos futuros
descontados a una tasa de interés de mercado para un instrumento de deuda
similar.
Mercado no activo: instrumentos de patrimonio

El valor razonable de las inversiones en activos que no tengan un precio de
mercado cotizado en un mercado activo se puede medir con fiabilidad si (a) la
variabilidad en el rango de estimaciones del valor razonable no es significativa
para ese activo, o (b) las probabilidades de diversas estimaciones dentro de ese
rango pueden ser evaluadas razonablemente y utilizadas en la estimación del
valor razonable.
COMENTARIO
Existen muchas situaciones en las que es posible que la variabilidad en el rango
de estimaciones razonables del valor razonable de activos que no tienen un
precio de mercado cotizado no sea significativa. Normalmente es posible
estimar el valor razonable de un activo que una entidad ha adquirido de un
tercero. Sin embargo, si el rango de estimaciones razonables del valor
razonable es significativo y las probabilidades de las diversas estimaciones no
pueden ser evaluadas razonablemente, se excluirá a una entidad de medir el
activo al valor razonable.
Si la medida fiable del valor razonable ya no está disponible para un activo

medido al valor razonable (por ejemplo, un instrumento de patrimonio medido
al valor razonable con cambios en resultados), su importe en libros en la última
fecha en que se midió el activo con fiabilidad pasará a ser su nuevo costo. La
entidad medirá el activo a este importe de costo menos deterioro de valor hasta
que una medida fiable del valor razonable se encuentre disponible.
3.- ESTUDIO, RESUMEN Y COMENTARIO DE LA NIC-28 Y LA SECCION

NO.14 DE LA NIIF PARA PYMES: SOBRE INVERSIÓN EN ACCIONES
EN EMPRESAS ASOCIADAS
NIC-28.TRATAMIENTO CONTABLE DE LAS INVERSIONES EN

COMPAÑIAS ASOCIADAS:
La inversión en una empresa asociada debe contabilizarse, en los estados
financieros consolidados, siguiendo el método de la participación, excepto
cuando:
a) La inversión haya sido adquirida, y se mantenga, exclusivamente con
vistas a su posterior enajenación en un futuro próximo; o bien opera bajo
restricciones severas a largo plazo, que deterioran significativamente sus
posibilidades de transferir fondos a la inversora.
b) Tales inversiones deben contabilizarse de acuerdo con la NIC 39,
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Valoración.
El reconocimiento de ingresos por las distribuciones de reservas por ganancias

acumuladas recibidas, puede no resultar una valoración adecuada de la
ganancia devengada por el inversor en la inversión, ya que tales dividendos
pueden tener escasa o nula relación con el rendimiento de la empresa asociada.
Puesto que el inversor ejerce influencia significativa sobre la asociada, tiene un

cierto grado de responsabilidad en el rendimiento de su asociada y, como
consecuencia, sobre la rentabilidad de su inversión. El inversor contabilizará
esta responsabilidad, extendiendo el alcance de sus estados financieros
consolidados para incluir en ellos su parte de los resultados de la asociada
proporcionando un análisis de ganancias e inversión, con el que puedan
calcularse indicadores financieros más útiles. Por ello, la aplicación del método
de la participación proporciona datos de mayor valor informativo con respecto
a los activos netos y la ganancia neta del inversor.
El inversor debe cesar en la aplicación del método de la participación desde la

fecha en que:
(a) deje de tener influencia significativa en la empresa asociada,

conservando, ya sea en su totalidad o en parte, la inversión
correspondiente; o bien (b) el uso del método de la participación deje
de ser el apropiado, porque la empresa asociada opera bajo
restricciones severas a largo plazo, que deterioran significativamente
su capacidad para transferir fondos al inversor.
(b) El importe en libros de la inversión en tal fecha debe considerarse, en
adelante, como su coste.
ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES DEL INVERSOR

La inversión en una empresa asociada, incluida en los estados financieros
individuales de un inversor que simultáneamente presenta estados consolidados
y que no se mantiene exclusivamente con vistas a su enajenación en un futuro
próximo, debe ser:(a) llevada contablemente al coste;(b) contabilizada
utilizando el método de la participación, según se describe en esta Norma; o
bien(c) contabilizada como activo financiero disponible para la venta, según se
describe en la NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Valoración.
La presentación de estados financieros consolidados, por sí misma, no cancela

la necesidad de presentar estados financieros individuales por parte del
inversor.
La inversión en una empresa asociada, que se incluye en los estados financieros

de una empresa inversora que no emite estados financieros consolidados, debe
ser:(a) llevada contablemente al coste;(b) contabilizada según el método de la
participación, tal como se describe en esta Norma, si este método de
contabilización hubiera sido el apropiado en el caso de que la empresa
inversora hubiera emitido estados consolidados; o bien(c) contabilizarse como
activo financiero disponible para la venta o como activo financiero para
negociar, según las definiciones y descripciones de los métodos
correspondientes de la NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Valoración.
Un inversor en empresas asociadas puede no emitir estados financieros

consolidados porque carece de dependientes. No obstante, es apropiado que tal
inversor proporcione la misma información, sobre sus inversiones en empresas
asociadas, que las empresas que presentan estados consolidados.
IMPUESTO SOBRE LAS GANANCIAS

Los impuestos sobre las ganancias, que se deriven de las inversiones en
empresas asociadas, se registran según lo establecido en la NIC 12, Impuesto
sobre las Ganancias.

CONTINGENCIAS
De acuerdo con la NIC 37, Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos
Contingentes el inversor revelará:(a) su parte de pasivos contingentes y
compromisos importantes con una empresa asociada por los que esté obligado
en el caso de que se produzcan las contingencias señaladas; y(b) aquéllos
pasivos contingentes que surgen porque el inversor tiene responsabilidad
solidaria por todas las deudas de la asociada.
INFORMACIÓN A REVELAR
Deberá revelarse lo siguiente:(a) una lista con el nombre y descripción
apropiada de las empresas asociadas significativas, incluyendo los porcentajes
de participación en la propiedad y, si fueran diferentes, las respectivas
proporciones de los derechos de voto poseídos; y (b) los métodos usados para
contabilizar tales inversiones.
Las inversiones en empresas asociadas contabilizadas según el método de la

participación deben clasificarse como activos fijos y presentarse como partidas
separadas en el balance. La parte del inversor en las ganancias y pérdidas de
tales inversiones, debe presentarse como partida separada en la cuenta de
resultados. Debe también revelarse, por separado, la parte que corresponde al
inversor de las partidas extraordinarias o procedentes de ejercicios anteriores.
FECHA DE VIGENCIA
Salvo por lo que se refiere a los párrafos 23 y 24, esta Norma Internacional de
Contabilidad tiene vigencia para estados financieros que cubren ejercicios
comenzados a partir del 1 de enero de 1990.

SECCION 14.NIIF PARA PYMES- INVERSION EN ASOCIADAS:
Inversiones en Asociadas (b) El método de la participación, según el cual la
inversión en una asociada se reconoce inicialmente al precio de la transacción
(incluidos los costos de transacción) y se ajusta posteriormente para reflejar los
cambios que experimenta, tras la adquisición, la participación del inversor
tanto en el resultado como en otro resultado integral de la asociada. (c) El
modelo del valor razonable, según el cual la inversión en una asociada se
reconoce inicialmente al precio de la transacción (sin incluir los costos de
transacción). Luego del reconocimiento inicial, la inversión en una asociada se
medirá al valor razonable en cada fecha sobre la que se informe. Los cambios
en el valor razonable se reconocerán en resultados.
No obstante, un inversor que use el modelo del valor razonable deberá utilizar
el modelo del costo para las inversiones en asociadas en las que sea
impracticable medir el valor razonable con fiabilidad, sin incurrir en un costo o
esfuerzo desproporcionado. Una entidad que utilice el modelo del valor
razonable medirá sus inversiones en asociadas utilizando los procedimientos de
los párrafos 11.27 al 11.32 de la Sección 11 Instrumentos Financieros Básicos.
Además, revelará la información requerida en la Sección 11. El párrafo 9.26
establece los requerimientos para la contabilización de asociadas en estados
financieros separados, en el caso de que estos se preparen. Los negocios
conjuntos y las subsidiarias deben cumplir con los requerimientos de la Sección
15 Inversiones en Negocios Conjuntos y de la Sección 9 Estados Financieros
Consolidados y Separados, respectivamente.
Estados financieros principales Si una entidad tiene una o más subsidiarias, sus
estados financieros “principales” serán sus estados financieros consolidados, a
menos que se aplique la exención del párrafo 9.3. Los estados financieros
principales de una entidad que no tiene obligación de preparar estados
financieros consolidados no constituyen estados financieros separados. Cuando
una entidad no tiene subsidiarias (y por consiguiente, no prepara estados
financieros consolidados), debe aplicar la Sección 14 para contabilizar sus
inversiones en asociadas en sus estados financieros “principales” (véase el
párrafo 9.25).
Dicha entidad podrá elegir preparar estados financieros separados (o estar

obligada a hacerlo por ley en su jurisdicción) además de sus estados financieros
principales. Estados financieros separados Los requerimientos para estados
financieros separados de la Sección 9 se aplican a la contabilización de
inversiones en asociadas sólo cuando, además de los estados financieros
consolidados, una entidad prepara estados financieros separados de acuerdo
con los párrafos 9.24 al 9.27.
Los estados financieros separados son aquellos estados financieros que se

preparan y presentan de forma adicional a los estados financieros “principales”
de la entidad. La NIIF para las PYMES no exige la presentación de estados
financieros separados por parte de las entidades. Sin embargo, una entidad
puede elegir preparar estados financieros separados (o estar obligada a hacerlo
por ley) además de sus estados financieros “principales”.
La influencia significativa se puede obtener o perder sin que haya cambios en

los niveles absolutos o relativos de propiedad. Podría perderse, por ejemplo, si
la asociada quedase sujeta al control del gobierno, de los tribunales, de un
administrador o de un regulador.
También podría perderse como resultado de un acuerdo contractual. Cuando el
inversor es una controladora (es decir, tiene una o más subsidiarias), los
derechos de voto del grupo (es decir, la controladora y sus subsidiarias) en la
entidad participada se suman a los fines de determinar si la controladora tiene
influencia significativa sobre la participada. Se ignorarán, para este propósito,
los derechos de voto de las asociadas y negocios conjuntos de la controladora,
ya que ésta no controla los derechos de voto de dichas entidades.
En el caso de que otro inversor tenga una participación controladora en una

entidad en la que el inversor que informa tiene una participación en el
patrimonio del 20%, se deberá examinar detenidamente la esencia del 20% de
influencia del inversor para determinar si constituye una influencia
significativa. Un inversor puede poseer certificados de opciones para la
suscripción de acciones, opciones de compra de acciones, instrumentos de
pasivo o de patrimonio que sean convertibles en acciones ordinarias, u otros
instrumentos similares que, si se ejercen o convierten, tienen el potencial de dar
al inversor poder de voto adicional, o reducir el poder de voto de terceras
partes, sobre las políticas financieras y de operación de otra entidad. Estos se
conocen como derechos de voto potenciales.
COMENTARIO:
El poder se define como el conjunto de derechos existentes que otorgan la
capacidad presente de dirigir las actividades relevantes. El poder surge por
tanto de derechos existentes que podrá diferir en un mismo inversor para cada
una de sus participadas, pudiendo tratarse de derechos de voto, derechos
contractuales, derechos potenciales, etc. Para distinguir si el poder se ejerce
mediante derechos de voto o derechos contractuales habrá que valorar
previamente la estructura legal de la participada, la naturaleza de sus
actividades, la intención con la que se diseñó y quién asume al final los riesgos
y beneficios de la misma, valorando a qué riesgos se pretendía exponer a la
empresa en su origen, cuáles son asumidos por los inversores, quién toma las
decisiones y quién se beneficia de ellas.
4.- DESARROLLO Y COMENTARIOS DE LOS TÉRMINOS Y CONCEPTOS

INDICADOS A CONTINUACIÓN RELACIONADOS CON LAS
INVERSIONES Y LAS COMBINACIONES DE NEGOCIOS
4.1 Inversiones Financieras

Las inversiones financieras son aquellas inversiones en activos financieros que
pueden ser realizadas tanto por personas como por empresas. Éstas inversiones
generalmente resultan interesantes porque quién invierte lo hace para obtener
“ingresos pasivos”, sin necesidad de estar tan encima, comparado con otras
inversiones.
4.2 Inversiones en empresas asociadas

Esta Norma revisada sustituye a la NIC 28 (revisada en 2000) Contabilización
de inversiones en empresas asociadas, y se aplicará en los ejercicios anuales
que comiencen a partir del 1 de enero de 2005. Se aconseja su aplicación
anticipada.
Una asociada es una entidad sobre la que el inversor posee influencia

significativa, y no es una dependiente ni constituye una participación en un
negocio conjunto. La asociada puede adoptar diversas modalidades, entre las
que se incluyen las entidades sin forma jurídica definida, tales como las
fórmulas asociativas con fines empresariales.
4.3 Inversiones en subsidiarias
Sus modificaciones no está la opción de contabilizar las inversiones en
subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas utilizando el método de
participación, la NIIF 1 permite que en los estados financieros separados
iniciales el costo atribuido de estas inversiones sea el que figure de acuerdo con
los PCGA anteriores. Por consiguiente, en el Estado de Situación Financiera de
Apertura bien podría medirse al método de participación.
Sin embargo, cabe recordar que la NIC 27 emitida en el segundo semestre de

2014 aún no se encuentra vigente en Colombia, por lo cual no puede utilizarse
el método de la participación en los estados financieros separados de una
inversionista que no tenga la condición de controladora, hasta que se expida el
decreto respectivo. En este orden de ideas, en Colombia las inversiones en
asociadas y negocios conjuntos en los estados financieros separados se deben
contabilizar al costo o al valor razonable. Por su parte, las inversiones en
subsidiarias solo pueden medirse por el método de la participación, de acuerdo
con lo dispuesto en el artículo 35 de la Ley 222 de 1995, como ya se indicó.
4.4 Influencia Significativa

La influencia significativa (conocida en República Dominicana como influencia
dominante en virtud de un contrato de exclusividad previo el control societario).
es el poder de participar en las decisiones de política financiera y de operación
de la asociada, sin llegar a tener control o control conjunto, sobre tales
políticas.
La influencia significativa se adquiere:

Con el 20% o más del poder de voto en la asociada en forma directa o indirecta
por ejemplo a través de subsidiarias.
4.5 Control
Es la función administrativa por medio de la cual se evalúa el rendimiento. El
control es un elemento del proceso administrativo que incluye todas las
actividades que se emprenden para garantizar que las operaciones reales
coincidan con las operaciones planificadas.
Cuando hablamos de la labor administrativa, se nos hace obligatorio tocar el

tema del control. El control es una función administrativa, es decir es una labor
gerencial básica, que puede ser considerada como una de las más importantes
para una óptima labor gerencial.
4.6 Empresa Matriz

Es una empresa que tiene una o más empresas dependientes o filiales, es decir,
que posee al menos el 50% del capital de otras sociedades. Todas estas
empresas es lo que se conoce como un grupo de empresas.
4.7 Empresa Asociada

Empresa sobre cuya gestión otra empresa tiene mucha influencia gracias a una
participación en su capital social, sin llegar a dominarla. Una empresa
asociada es una entidad sobre la que el inversor posee influencia significativa, y
no es un dependiente ni constituye una participación en un negocio conjunto.
4.8 Empresa Subsidiaria

Una empresa subsidiaria es aquella que está controlada por otra compañía
llamada matriz a la cual pertenece, en la mayoría de los casos porque esta
controla una gran cantidad de acciones de la primera y se posiciona como
dominante.
4.9 Negocio Conjunto
Es aquella que está controlada por otra compañía llamada matriz a la cual
pertenece, en la mayoría de los casos porque esta controla una gran cantidad de
acciones de la primera y se posiciona como dominante.
4.10 Participación no controladora

Un grupo es una controladora y todas sus subsidiarias. Participaciones no
controladoras es el patrimonio de una subsidiaria no atribuible, directa o
indirectamente, a la controladora. Una controladora es una entidad que tiene
una o más subsidiarias.
4.11 Combinaciones de negocios

Es la operación de reunir empresas independientes en una sola entidad
económica, lo que da como resultado que una de las empresas obtenga el
control sobre los activos netos y operaciones de la misma.
4.12 Clasificación de la combinación de negocios y su explicación

Se pueden considerar los siguientes tipos de combinaciones:
1. Tenencia accionaría. Se presenta cuando se constituye en la matriz un grado
de influencia y control de las decisiones financieras, administrativas y
operativas de la controlada, mientras que esta permanece como una entidad
independiente para efectos legales.
2. Adquisición y enajenación de empresas. Una compradora identificable

integra el activo neto de otra u otras empresas con el suyo propio, generándose
un crédito mercantil en la compra.

Una adquisición es una combinación de negocios en la que una de las empresas,
la adquirente, obtiene el control sobre los activos netos y las actividades de la
otra, la adquirida, a cambio de una transferencia de activos, el reconocimiento
de un pasivo o la emisión de capital.
3. Unión de Intereses (pooling). Conocida como Fusión, al no existir un

comprador identificable, los activos y pasivos de las empresas que se combinan
son traspasados a sus valores contables, por lo que no se reconocen activos o
pasivos adicionales durante la combinación.
Por la fusión, dos o más empresas se unen para conformar una nueva razón
social. Alguna de las entidades fusionadas (fusionante) sobrevive como entidad
jurídica, mientras que las demás desaparecerán como se expresa en artículos.
Una unificación de intereses es una combinación de negocios en la que los

propietarios de todos los negocios que se combinan acuerdan compartir el
control sobre la totalidad, o la práctica totalidad, de los activos netos y las
operaciones de las citadas empresas, a fin de conseguir una coparticipación
mutua , a partir de ese momento, en los riesgos y beneficios de la entidad
combinada, de manera que ninguna entidad de las que forman parte puede ser
identificada como adquirente frente a la otra u otras.
4. Escisión. Constituye la figura opuesta a la fusión, significa rompimiento. Una

es dividida en dos o más empresas nuevas. La sociedad escindida podría
sobrevivir jurídicamente.

4.13 Plusvaria Mercantil
El beneficio obtenido como resultado de una diferencia positiva entre el precio
al que se compró un bien y el precio de su venta en una operación o transacción
económica. Es decir, es el incremento de valor de un bien o un producto por
causas diversas que los propietarios no pueden controlar o influir en ellas y
significa una ganancia.
4.14 Activo Neto

Es decir, al total de los activos que posee una empresa se le descuentan las
deudas generadas por esos activos. Mediante el activo neto podemos saber cuál
es el valor de los activos libres de deuda.
4.15 Valor Razonable

El precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un
pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha
de la medición.
4.16 Grupo Empresarial

Es, en derecho y economía, el conglomerado de que dependen todas de una
misma empresa matriz,1 porque ésta tiene una participación económica
suficiente en su capital como para tomar las decisiones. Si bien en derecho cada
empresa es una persona jurídica diferente, en ocasiones se tienen en cuenta
regulaciones especiales para los grupos de empresas para evitar fraudes de ley
que provoquen perjuicios a terceros.

4.17 Proceso de aplicación del método de compra en las combinaciones de
negocios y su explicación
De acuerdo a la NIC 22, las combinaciones de negocios, que sean una
adquisición deben registrarse a través del método de compra y otras
combinaciones en que no ha habido adquisición si no unión de intereses deben
registrarse a través del método de combinación de intereses.
La NIC 22 señala que el método de compra considera la combinación de

negocios como la adquisición de una compañía por otra, el método de
combinación de intereses considera una combinación de negocios como la unión
de intereses de propiedad de dos o más compañías mediante el intercambio de
acciones, no se reconoce la adquisición debido a que la combinación se logra
sin afectar los recursos de las empresas individuales.
Método de compra. Una adquisición debe contabilizarse a su costo, que puede

ser el efectivo pagado o el valor razonable en el momento del intercambio de las
contrapartidas entregadas por la adquirente a cambio del control de los activos
netos de la otra empresa.
A partir de la fecha de adquisición, la adquirente debe:

Incorporar los resultados de las operaciones de la adquirida al estado de
ganancias y pérdidas.
Reconocer en el balance los activos y pasivos identificables de la adquirida, así

como cualquier plusvalía o minusvalía comprada, resultante de la adquisición
De acuerdo a la NIC 22, las combinaciones de negocios, que sean una
adquisición deben registrarse a través del método de compra y otras
combinaciones en que no ha habido adquisición si no unión de intereses deben
registrarse a través del método de combinación de intereses.
La NIC 22 señala que el método de compra considera la combinación de

negocios como la adquisición de una compañía por otra, el método de
combinación de intereses considera una combinación de negocios como la unión
de intereses de propiedad de dos o más compañías mediante el intercambio de
acciones, no se reconoce la adquisición debido a que la combinación se logra
sin afectar los recursos de las empresas individuales.
Método de compra. una adquisición debe contabilizarse a su costo, que puede

ser el efectivo pagado o el valor razonable en el momento del intercambio de las
contrapartidas entregadas por la adquirente a cambio del control de los activos
netos de la otra empresa.
Una entidad contabilizará cada combinación de negocios mediante la

aplicación del método de la adquisición (o compra).
Existen dos métodos para llevar a cabo una combinación de negocios:

 El método de unión, empleado tradicionalmente por la doctrina contable.
 El método de adquisición, utilizado por las Normas Internacionales de
Contabilidad / Normas Internacionales de Información Financiera (NIC /
NIIF).
La norma de registro y valoración de la combinación de negocios NIIF 3 no

permite considerar que una combinación sea una unión entre iguales (método
de unión de intereses), sino que ha de utilizar el método de adquisición o de la
compra, lo que implica que tiene que haber siempre un adquirente y un
adquirido, incluso en los casos de fusión por creación de nueva sociedad.
El método de adquisición supone que la empresa adquirente contabilizará, en la

fecha de la adquisición, los activos adquiridos y los pasivos asumidos en una
combinación de negocios, así como, en su caso, la diferencia entre el valor de
dichos activos y el valor razonable de la contraprestación entregada.
Estas fases se derivan de que el método de adquisición supone que la empresa

adquirente contabilizará, en la fecha de adquisición, los activos adquiridos y los
pasivos asumidos, así como, en su caso, la diferencia entre el valor de dichos
activos, pasivos y pasivos contingentes y el costo de la combinación de negocios
conforme a los criterios que expondremos.
4.18 Métodos que se utilizan para el registro y valuación de las inversiones

Desde el punto de vista jurídico, la compañía principal y su subsidiaria son
entidades separadas; la utilidad o pérdida de la subsidiaria no forma parte de la
utilidad o pérdida de la compañía principal; los dividendos recibidos de la
subsidiaria son ingresos para la compañía principal. Si esta adopta la base
legal para la contabilización de su inversión en la subsidiaria y de los
resultados de la misma, llevara la inversión al costo y registrará los dividendos
como ingresos.
La DPC-7 nos señala en sus párrafos del 36 al 38 lo relacionado al método del

costo o base legal, estos señalan lo siguiente: Párrafo 36, “En general, el
método de costo deberá emplearse en los casos en que las inversiones no reúnan
los requisitos para ser registrados bajo el método de participación patrimonial o
consolidado. De acuerdo con el método de costo, la compañía inversora registra
la inversión a su costo de adquisición y reconoce como ingreso, los dividendos o
intereses recibidos que se distribuyen de las utilidades retenidas de la compañía
receptora de la inversión desde la fecha en que la compañía inversora efectuó la
adquisición. Deberá registrarse una reducción por debajo del costo cuando una
serie de pérdidas de operación u otros factores indiquen que ha ocurrido una
baja en el valor, que no sea temporal. Párrafo 37, “Un dividendo en acciones, a
diferencia de un dividendo en efectivo o en especie, no constituye una
distribución de activos a los accionistas. Párrafo 38, “Cuando un accionista
recibe acciones adicionales de las misma clase en forma de dividendo en
acciones o de división de acciones, su porcentaje de tenencia del patrimonio de
la compañía emisora permanece sin cambio. Por consiguiente, no deben
reconocerse ingresos por dividendos en acciones. La base de costo de la
inversión original deberá distribuirse entre las nuevas acciones recibidas y las
viejas acciones poseídas”.
Esto, nos conlleva al siguiente comentario, el método del costo es el que se

utiliza cuando la propiedad accionaria es menor al 20% según se establece en el
párrafo 4 de la DPC-7 (Sin influencia significativa ni control (menos del 20% de
las acciones)). En el párrafo 36 se establece la regla de valuación para las
inversiones, la cuál establece que deben ser reflejadas al menor valor del costo
o mercado; en este caso, como se trata de inversiones en acciones comunes de
carácter permanente, se aplica la regla solamente cuando la baja en el valor no
sea considerada temporal y por lo tanto se deberá crear una provisión a tal
efecto.

El párrafo 37 y 38 resumen el tratamiento que debe seguirse cuando se reciben
acciones a título de dividendos y éstos se reducen a que no tiene que efectuarse
ningún registro contable por tal operación. Tres aspectos a destacar son
importantes en este caso:
- El costo original total de la inversión no se altera.

- Se mantiene la misma proporción de participación en la sociedad receptora de
la inversión.
- Solamente se disminuye el costo unitario resultante de la nueva división de un
costo total entre un mayor número de acciones.
Podríamos sugerir las siguientes reglas para registrar una inversión en base al
método del costo, (Tomado de A. Redondo, Curso Práctico de Contabilidad
General y Superior – Tomo II, págs. 969-970):
a) Cargue a inversiones XX los costos totales de adquisición de las acciones

correspondientes a esa inversión y obtenga un estado de las cuentas que forman
su patrimonio, puesto que será necesaria una vigilancia estricta de su
movimiento.
b) Abone a inversiones XX los dividendos percibidos que correspondan a un

reparto de utilidades retenidas, existentes en la fecha en la cual se realizó la
inversión. Por ejemplo: si la inversión se realizó el día 02-01-88 y después de
ese día se perciben dividendos con cargo a utilidades retenidas existentes a esa
fecha, esos dividendos, deberán abonarse a inversiones XX.

c) Abone a inversiones XX el valor contable o según libros de las acciones que
se vendan. Si hubiera diferencia entre el precio de venta neto y el valor contable
de las acciones vendidas, abónele o cárguele, según los resultados a una cuenta
nominal que indique la procedencia de la ganancia o pérdida de esa operación.
d) Las ganancias o pérdidas que pudiera tener la empresa en la que se realizó la

inversión XX, no se registrarán en los libros de la empresa inversora.
Método de Participación Patrimonial o Base Económica

El método de base económica reconoce el hecho de que las utilidades de la
subsidiaria aumenta el activo neto objeto de inversión, y que las perdidas y los
dividendos de la subsidiaria disminuye dicho activo neto. Los asientos de la
compañía principal sobre la base económica aumentan y disminuyen el saldo de
la cuenta de inversión de acuerdo con los aumentos y disminuciones del activo
neto de la subsidiaria. Asimismo, sobre la base económica, los importes que s
muestran en cada ejercicio como utilidad o perdida en la inversión se
corresponden con las cantidades mostradas en las subsidiarias como utilidad y
perdida.
Párrafo 39 “El método de participación patrimonial se aplica a todas las

inversiones permanentes en acciones en las que la compañía inversora tiene la
posibilidad de ejercer influencia significativa sobre la compañía receptora de la
inversión. Se presume (si no existe evidencia en contrario) que el hecho de
poseer el 20% o más de una compañía receptora de la inversión indica la
capacidad de ejercer influencia significativa. El método de participación
patrimonial puede emplearse en cualquier inversión en la que la propiedad sea
menor del 20%, pero únicamente si puede demostrarse la posibilidad de ejercer
influencia significativa sobre las políticas operativas y financieras de la
compañía receptora de la inversión (ver párrafo 3)”.
Inversiones que normalmente deben registrarse por el método de participación

patrimonial, “Las inversiones a largo plazo que se indican a continuación,
normalmente deben registrarse por el método de participación patrimonial en
los estados financieros de la compañía matriz, si dichos estados financieros se
preparan para ser emitidos como los estados financieros de la entidad principal
que informa:
a) Filiales no consolidadas (Cuando la entidad económica incluya entidades

legales que realicen actividades disímiles, en forma tal que la presentación de
estados financieros consolidados pudiera conducir a interpretaciones erróneas,
la inversión en la filial puede presentarse según el método de participación
patrimonial).
b) Asociaciones (cuentas) en participación o consorcio.

c) Otras inversiones de menos del 50% de propiedad de la compañía receptora
de la inversión, cuando existe la posibilidad de ejercer influencia significativa”.
Párrafo 41Inversiones que se excluyen del método de participación patrimonial,
“Las siguientes inversiones generalmente no se registran por el método de
participación patrimonial:
a) Inversiones temporales.
b) Inversiones de más de 20% del capital social pero donde no exista la
“posibilidad de ejercer influencia significativa”.
c) Inversiones en filiales o afiliadas cuando existen restricciones de cambio,
controles gubernamentales y otras incertidumbres.
d) Inversiones en poder de compañías de inversión y corredores de valores.
e) Inversiones en poder de entidades no comerciales, como parte de sus carteras
de inversiones:
i) Inmobiliarias, fideicomisos y personas naturales, y
ii) Organizaciones sin fines de lucro”.
Lo señalado anteriormente, nos conlleva al siguiente comentario, este párrafo

establece las características de las inversiones que no deben ser incluidas en el
método de participación patrimonial, destacan principalmente los casos a), d) y
e), los cuales son considerados inversiones realizadas, por lo general, con fines
especulativos o de obtención de ganancias, en la mayoría de los casos, y sin
ningún interés en obtener control o influencia significativa en la compañía
receptora de la inversión.
Párrafo 42“En los registros contables de la compañía matriz, aquellas

inversiones poseídas en un 20% o más, que deben registrarse de acuerdo al
método de participación patrimonial o consolidado, según sea aplicable, se
puede optar por contabilizar en dichos registros la participación patrimonial o
bien mantener el registro de la inversión al costo y añadir la mencionada
participación patrimonial para fines de presentación de los estados financieros
de la matriz. Para facilidad de los registros contables se establece que no es
necesario modificar el costo y realizar los cálculos solamente para efectos de
presentación de los estados financieros.
Siga las siguientes reglas para registrar una inversión en base al método de
participación patrimonial, (Tomado de A. Redondo, Curso Práctico de
Contabilidad General y Superior – Tomo II, págs. 974-975):
Párrafo 43,inversión que por primera vez se registra por el método de
participación patrimonialCuando la inversión cumple por primera vez los
requisitos para ser registrada por el método de participación patrimonial
(generalmente cuando por primera vez alcanza el criterio de propiedad del
20%), la inversión, los resultados de operación (del período y de los períodos
anteriores que se presentan) y las utilidades acumuladas deben ajustarse
retroactivamente de acuerdo con el método de adquisiciones por pasos. Este
cambio de método representa un cambio en las circunstancias y no en la
uniformidadcon la que se aplican los principios.
Párrafo 44, inversión que ya no cumple con los requisitos para ser registrada
por el método de participación patrimonial cuando la inversión ya no cumple
con los requisitos para ser registrada bajo el método de participación
patrimonial, la compañía inversora debe inmediatamente dejar de registrar su
participación en las utilidades y pérdidas de la compañía receptora de la
inversión. La inversión no debe ajustarse retroactivamente. Este cambio de
método representa un cambio en las circunstancias y no en la uniformidad de su
aplicación. Los dividendos recibidos por la compañía inversora en períodos
posteriores, que excedan su participación en las utilidades por esos períodos,
deberán aplicarse para reducir el valor en libros de la inversión de la compañía
inversora.
Párrafo 45, inversión registrada por el método de participación patrimonial

reducida a cero o menos, las pérdidas de una compañía receptora de la
inversión y los dividendos pagados reducen el importede participación de la
compañía inversora. La inversión registrada bajo método de participación
patrimonial, enun compañía receptora de inversión (incluyendo los anticipas
netos), normalmente no debe reducirse a menosde cero, independiente de las
pérdidas de la compañía receptora de la inversión y de los dividendos pagados.
Sin embargo, cuando la compañía inversora, a través de obligaciones legales,

asumiendo voluntariamentepasivos, etc., se comprometa a proporcionar ayuda
financiera adicional a la compañía receptora de la inversión, continuará el
tratamiento contable de la inversión con base en el método de participación y, si
fuera necesario, deberá registrarse un saldo de inversión negativo. Este crédito
puede clasificarse como:
5.- PRESENTAR Y DESCRIBIR UN GRUPO EMPRESARIAL INDICANDO

LAS EMPRESAS QUE LO INTEGRAN Y LAS ACTIVIDADES QUE SE
DEDICAN CADA EMPRESA
GRUPO RAMOS
Hipermercados La Sirena
Son tiendas dedicadas a la venta de Abarrotes y Perecederos, en los que también el
cliente dispone de diversos servicios complementarios, como lavandería, cafetería,
bancos y farmacias.
Supermercados Pola
Los supermercados Pola son tiendas dedicadas a la venta de Abarrotes y
Perecederos, en los que también el cliente dispone de diversos servicios
complementarios, como lavandería, cafetería, bancos y farmacias.
Tiendas de descuento Aprezio

Las tiendas de descuento son locales pequeños y sencillos, con un surtido básico de
productos de alimentación; operados con muy alta eficiencia, para garantizar al
cliente los precios más bajos del mercado. Las tiendas Aprezio se encuentran
situadas en sectores densamente poblados, en zonas de fácil acceso y disponen de
algunos servicios complementarios, como empresas de telecomunicaciones y
bancos.
Multiplaza
Son comercios concebidos con el propósito de ofrecer al cliente la mayor cantidad de
opciones de compra y entretenimiento en un solo lugar. Además de La Sirena (ancla
principal de este tipo de proyectos), los clientes encontrarán en Multiplaza muchos
otros negocios, como: cine, restaurantes, gimnasio, tiendas de ropa y calzado, hogar
y electrodomésticos, farmacia, bancos, agencia de cambio y servicios de
telecomunicaciones.
6.- PRESENTAR Y DESARROLLAR UN CASO DE INVERSIONES EN
ACCIONES EN EMPRESAS ASOCIADAS,
6.1- PLANTEAMIENTO DEL CASO:

La empresa SADOSA STANDAR, S.A. al inicio del año 2013 adquiere 900
acciones de la empresa NACCEN ESTÁNDAR, S.A. a 1.15 cada una.
La inversión representa 7% del capital de la emisora y se considera que no

otorga influencia alguna en su administración. El costo de corretaje por la
compra fue de 2% y el precio pagado incluía un dividendo decretado pendiente
de cobro, de 0.120 pesos por acción, el cual se cobra en marzo.
La emisora decreta y paga dividendos en mayo del mismo año, provenientes de

utilidades generadas en años anteriores a la compra. A la inversionista le
corresponden 400 pesos en total. A la fecha de cierre, el valor de mercado de las
acciones es de 20.00 pesos cada una.
6.2-CONTABILIZACION APLICANDO EL METODO DEL COSTO:
Compra de las acciones 9000x1.15 cada una = 10,350.00
Más: comisión por la compra 10,350x7%= 724.50
=: total pagado = 11,074.50
-: dividendo pendiente de cobro 9000x0.120= 1,080.00
=: inversión neta = 9,994.50
ASIENTO CONTABLE POR LA COMPRA:
Inversión en acciones 9,994.50
Dividendos por cobrar 1,080.00
Bancos 11,074.50
ASIENTO CONTABLE POR EL COBRO DE DIVIDENDOS EN MARZO:
Bancos 1,080.00
Dividendos por cobrar 1,080.00
ASIENTO POR EL COBRO DE DIVIDENDOS EN MAYO:
Bancos 400.00
Inversión en acciones 400.00
El cobro se considera una recuperación o reembolso del pago inicial. Si los

dividendos se hubieran generado con posterioridad a la compra, el abono seria
a una cuenta del estado de resultado.
Valor de mercado 9000x20.00= 18,000.00

Menos: gastos estimado de venta 9000x2%= 180.00
= valor neto de realización = 17,820.00
Saldo en cuenta de inversión 9,994.50-400= 9,594.50
Utilidad= 8,225.50
ASIENTO CONTABLE AL CIERRE:
Inversión en acciones 8,225.50
Productos financieros 8,225.50
6.3-CONTABILIZACION APLICANDO EL METODO DE

PARTICIPACION:
PLANTEAMIENTO DEL CASO:

La empresa SADOSA STANDAR, S.A. vende a su asociada NACCEN
STANDARD, S.A. en 1,000,000 un vehículo el cual le costó 1,500,000 donde se
usó durante un año antes de su enajenación. La vendedora utilizo el método de
línea recta para la depreciación sin tomar valor de desecho. La adquiriente
decidió depreciar el vehículo adquirido en 4 años posteriores, también en línea
recta, sin valor de desecho. La participación de la tenedora asciende a 40% del
capital de la asociada.
Costo del activo para la vendedora 1,500,000

Depreciación acumulada 250,000
Valor en libros del activo 1,250,000
Precio de venta 1,000,000
Ganancia no devengada por la venta inter-compañías 250,000
ASIENTO DEL AÑO:
Participación en los resultados de 100,000
SADOSA ESTÁNDAR, S.A.
Inversiones en acciones de 100,000
SADOSA STANDARD, S.A.
ASIENTO DE DEVENGACION DE UTILIDAD PARA CADA AÑO:

Inversión en acciones de 25,000
SADOSA STANDARD S.A.
Participación en los resultados de 25,000
SADOSA STANDARD, S.A.
6.4.- ANALISIS COMPARATIVO DE LOS RESULTADOS OBTENIDOS EN

LA APLICACIÓN DE AMBOS METODOS:
El método del costo se utiliza cuando las inversiones no generan influencia
significativa en las decisiones relacionadas con las políticas financieras y
operativas de la emisora.
Su valuación a la fecha de compra es el importe pagado por las acciones más

gastos incurridos, menos dividendos decretados pendientes de cobro.
Su valuación a la fecha de cierre es el valor neto de realización.
Su valuación de rendimientos es el ingreso por dividendos que se reconoce
cuando la emisora lo decreta. Puede haber rendimientos por ajuste a valor de
mercado.
El método de participación se utiliza cuando las inversiones generan influencia

significativa en las decisiones relacionadas con las políticas financieras y
operativas de la emisora.
Su valuación a la fecha de compra es el reconocimiento inicial del valor

razonable y método de compra, el reconocimiento posterior con el método de
participación.
Su valuación a la fecha de cierre es la proporción del capital contable de la

emisora.
Su valuación de rendimientos es la utilidad o perdida integral que reconoce en

el período contable en que la emisora lo genera, en proporción a la tenencia
accionaria.
6.5- COMENTARIO INTERPRETATIVO:

Ya pudimos observar que estos métodos los podemos identificar de manera fácil
para la realización de dichos asientos y así llevar a cabo lo que es el método de
costo que es utilizado en el momento en que hacemos una inversión pero que no
generamos influencia significativa, es decir menos del 20% del capital, la cual
es el poder para intervenir en las decisiones de política financiera y de
explotación de la entidad, aunque sin llegar a tener el control de las mismas.
Puede obtenerse mediante participación en la propiedad, por disposición legal o
estatutaria, o mediante acuerdos. Y se encuentra el método de participación el
cual es más influyente en cuanto a la inversión porque es en donde se genera
influencia significativa, es decir más del 20% del capital, en las decisiones de la
emisora.

CONCLUSIÓN
Al analizar los temas desarrollados en este trabajo nos hemos dado cuenta de la
importancia que tiene la investigación, ya que solo así se pudo lograr obtener
ese conocimiento tan necesario para ser un buen profesional.
Las acciones preferentes no monetarias deben reajustarse multiplicando la

cantidad de unidad de unidad monetaria que expresan, por la relación del índice
del poder general de compra a la fecha de emisión de las acciones.
El método de adquisición supone que la empresa adquirente contabilizará, en la

fecha de la adquisición, los activos adquiridos y los pasivos asumidos en una
combinación de negocios, así como, en su caso, la diferencia entre el valor de
dichos activos y el valor razonable de la contraprestación entregada.
Estas fases se derivan de que el método de adquisición supone que la empresa

adquirente contabilizará, en la fecha de adquisición, los activos adquiridos y los
pasivos asumidos, así como, en su caso, la diferencia entre el valor de dichos
activos, pasivos y pasivos contingentes y el costo de la combinación de negocios
conforme a los criterios que expondremos.

Contabilidad Avanzada - Nuevo 2018

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INTRODUCCIÓN

Es clara la creciente importancia y predominio que tienen las sociedades

El comerciante individual o persona física, aun cuando en ocasiones puede

Una de las operaciones contables que más diversidad de opiniones ha generado

Julio Ángel Almonte 114-4375

Al finalizar el estudio de este capítulo, el estudiante será capaz de:

Julio Ángel Almonte 114-4375

Más tarde, frente al incremento en la demanda de su producto o servicio y

Más adelante, con la evolución de las diversas leyes mercantiles en él mundo, se

El ser humano crece por su propia naturaleza, su evolución se da por ciclos:

Quizá el análisis interno de las fuerzas y debilidades de la entidad indiquen al

El crecimiento genera valor para la empresa. Es posible ver ejemplos de lo

Julio Ángel Almonte 114-4375

El comerciante individual o persona física, aun cuando en ocasiones puede

Dentro de las sociedades colectivas destaca por su importancia y uso

Otra característica de suma importancia que ha contribuido a la gran difusión

En adición, el máximo que puede perder en caso de una quiebra en la empresa

El riesgo sistémico o no diversificable es inherente al sistema económico y al

Julio Ángel Almonte 114-4375

También pueden firmar convenios para inversiones conjuntas que pueden

La NIF B-6, Acuerdos con inversiones conjuntas, define los conceptos

Acuerdo con inversión conjunta. Es un convenio contractual mediante el cual

Control conjunto. Se define como el acuerdo contractual para poder decidir en

CAPÍTULO IV: CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Julio Ángel Almonte 114-4375

a) Participación Indirecta: En este caso la empresa -H- posee una participación

b) Participación Reciproca: Se presenta cuando la empresa emisora es, a la vez,

c) Participación Circular: En este caso la empresa adquiriente es, a su vez,

d) Participación Triangular: Existe cuando la adquiriente posee de manera

e) Participación Multiestratificada: En este caso la complejidad de la estructura

a) Entidad: El objetivo de este principio es identificar y definir los diferentes

b) Realización: El objetivo de este principio responde a que deberá considerarse

• Cuando efectúan transacciones con otros entes económicos.

Proceso Contable de la Consolidación

La consolidación de estados financieros se elabora para efectos contables

De acuerdo con un orden lógico, el proceso que se seguirá para efectuar la

1-Obtener los estados financieros individuales de las compañías que serán

Julio Ángel Almonte 114-4375

Análisis de los Estados Financieros Individuales.

Valuación de la inversión en acciones de las empresas del Grupo.

De cualquier manera todas las inversiones en acciones de empresas en las que

Julio Ángel Almonte 114-4375

Según la complejidad de la consolidación por realizar se utilizan los siguientes

Requisitos previos a la Consolidación.

Julio Ángel Almonte 114-4375

Subsidiarias y Asociadas en el Extranjero.

a) Disminución de las barreras comerciales en muchos países, entre ellos

El crecimiento hacia otros países obliga a las empresas a enviar información

Se considera una entidad extranjera a aquella entidad con operaciones en el

Cambios en el método de valuación.

En este momento surge la duda sobre la manera de contabilizar la inversión, ya

Aunque el concepto no está claramente especificado en el Boletín B-8, Estados

Este ajuste se hace necesario con el fin de que se preserve la comparabilidad de

Estas situaciones en las que una empresa denominada tenedora controladora

Una de las operaciones contables que más diversidad de opiniones ha generado

Julio Ángel Almonte 114-4375

Las inversiones temporales se presentan en los estados financieros como un

Las inversiones permanentes pueden ser de los tipos:

Las inversiones en instrumentos de deuda consiste en la adquisición de pasivos

Julio Ángel Almonte 114-4375

Al utilizar el método del costo, el valor de la inversión sólo varía en los

El objetivo de éste método es la valuación y registros, mediante la cuenta de

Tratamiento de la pérdida en la empresa asociada.