Ejercicio práctico “Análisis a las problemáticas financieras”

Julián Camilo Muñoz Angulo

Sena

Notas del autor

Julián Camilo Muñoz Angulo, Tecnólogo En Negociación Internacional, Sena

La correspondencia relacionada de este proyecto debe ser dirigida a Jonathan

Yesid Gómez Duran

Tecnólogo En Negociación Internacional, Sena Ficha 1792959

Contacto: juliancamilomunozangulo@gmail.com

Buenaventura valle del Cauca

2020
Cuando los empresarios se enfrentan a diversas dificultades en las finanzas de
sus organizaciones, deben tomar decisiones sobre su forma de enfrentar las
problemáticas, con el objetivo de poder continuar con la operación del negocio; la
manera en que se determinan las acciones a seguir para solucionar los obstáculos
que se les presentan, depende de la mentalidad del empresario, así como de las
herramientas que están a su alcance.

Esta evidencia le permitirá hallar alternativas de solución, correcciones financieras

y económicas a partir del diagnóstico de diferentes problemáticas empresariales,
por medio del desarrollo de algunos ejercicios prácticos que consisten en once
(11) situaciones que se presentan a nivel empresarial y que usted como futuro
tecnólogo en negociación internacional debe desarrollar con los conocimientos
que ha adquirido en esta actividad de aprendizaje.

Para desarrollarla, lea la información contenida en las situaciones planteadas a

continuación y para cada una de estas realice lo siguiente:

1. Un diagnóstico donde se identifique:

o Problemática a tratar.

o Tipo de problemática a la que pertenece.

2. Una solución a la dificultad encontrada.

3. Compleméntela con ejemplos de empresas reales

Situaciones:

1. Una de las principales características de las pequeñas empresas

es que no se genera información para tomar decisiones
financieras, la información que se genera es contable con la
finalidad de cubrir obligaciones fiscales, lo que implica de manera
indirecta que los datos contables no reflejan la situación real de la
organización. En este sentido, el directivo no tiene la información
mínima necesaria para tomar decisiones, no solo porque los datos
contables no reflejan la realidad sino porque el enfoque
meramente contable de la información no permite conocer
 completamente la situación económica de la empresa, para ello
es necesario que se genere información pertinente para la toma
de decisiones financieras.

Problema a tratar: Cuando no se evidencia una correcta información económica

de la empresa, no se puede saber si lo que se genera es pérdida o ganancia, no
hay un adecuado control en el dinero que entra y sale.

Tipo de problemática: Ausencia de control financiero.

Solución: Capacitar el personal encargado de las finanzas antes de poner en

marcha una empresa para así tener control del efectivo y un orden en la
documentación pertinente a la empresa, en las ganancias y pérdidas.

Ejemplo: Caso de la empresa Valderrama impresionamos donde el socio

inversionista desestimulado por el margen operativo bajo empezó a exigir a la
empresa el pago de todos sus gastos personales, que mensualmente ascendían a
cinco millones de pesos y para 1999 exigió la devolución del dinero invertido
generando el embargo de los recursos bancarios.

2. El análisis y la planeación financiera, son actividades básicas

de la función financiera que son inexistentes en las pequeñas
organizaciones, reflejándose en problemas que pueden llegar a
representar el fracaso de una empresa. Debido a que los
empresarios están concentrados principalmente en obtener
recursos mediatos para poder realizar gastos operativos, es difícil
que tenga la intencionalidad de desarrollar planes financieros
cuando no se tiene conocimiento sobre cómo realizarlos, cuando
los problemas cotidianos abruman la capacidad de decisión de los
empresarios y cuando se tienen problemas básicos para generar
ingresos. Sin embargo, ello no debe implicar que no se deban
tomar decisiones financieras en el corto plazo basándose en la
planeación financiera como una herramienta útil.
 Problema a tratar: No hay recursos suficientes para hacer frente a las posibles
eventualidades, además no se le da un adecuado manejo a los pocos recursos
que existen, no hay un orden de prioridades.

Tipo de problemática: Recursos financieros limitados.

Solución: Planificar de una manera adecuada el manejo de los recursos,

identificar las obligaciones más urgentes, hacer una lista detallada de gastos e
ingresos para tener claridad en el efectivo y en el movimiento financiero.

Ejemplo: Megatex S.A. empresa dedicada en comercialización de telas en la

ciudad de Cali, Durante casi dos años sufrió de estancamiento comercial, cero
crecimiento. Las ventas no repuntaban debido, en parte, a que varias pequeñas y
medianas empresas, sus habituales clientes, comenzaron a importar la mercancía
directamente de Panamá, lo cual alimentaba la guerra de precios entre las
compañías comercializadoras y afectaba ostensiblemente el margen de
rentabilidad de la empresa. El mercado estaba saturado por el mismo tipo de
producto y sus estándares de calidad empezaban a disminuir.

Ante esta situación, el pensamiento más cercano de sus directivas era importar
desde otros países diferentes de Panamá; sin embargo ello significaría que
Megatex S.A. tuviese que incrementar considerablemente su inversión en capital
de trabajo, pues tendría que pagar de contado a sus nuevos proveedores
internacionales. Pero, por ser una pequeña empresa, tenía muy limitadas sus
posibilidades de obtención de créditos en el sector bancario.

3 La toma de decisiones sobre inversiones y sobre

financiamiento son actividades que se llevan a cabo en función
de las necesidades mediatas de la empresa y de las
oportunidades que se presentan. Difícilmente se analiza la
composición y el tipo de activos que tiene la empresa, no se
establece la combinación ideal de financiamiento a corto y
largo plazo y no se analizan las opciones de financiamiento
disponibles, sus costos y sus implicaciones a largo plazo. Esta
situación representa un gran limitante para la pequeña
empresa encontrándose en una posición vulnerable donde las
 decisiones no se toman de manera analítica sino
circunstancial.

Problema a tratar: Hay ausencia de capital lo que deja en riesgo la empresa en

caso de existir algún daño en las maquinarias o en la infraestructura, no hay
solvencia económica para cubrir un gasto extra.

Tipo de problemática: falta de capital para invertir.

Solución: al no tener un capital suficiente, no hay dinero destinado a imprevistos

lo que hace muy difícil que la empresa se sostenga, una solución puede ser
buscar una opción de crédito en la que haya una facilidad de pago y que tenga el
menor interés posible.

Ejemplo:

La firma Sacyr, multinacional española experta en concesiones, se trata de una

empresa que en el pasado enfrentó una batalla legal con el Estado colombiano por
la construcción de la troncal del Magdalena Medio, hoy Ruta del Sol, y fue
obligada a pagar 77 millones de dólares al Invías por incumplimiento en las obras.

Ahora se trata del primer lío de las 4G. La firma se ganó en 2015 el proyecto de
rehabilitar, mejorar y operar el corredor 5, entre Puerta de Hierro-Palmar de
VarelaCarreto-Cruz del Viso. Sacyr hizo la mejor oferta por los 196 kilómetros de
la obra entre Sucre, Bolívar y Atlántico. Cuando se inició la preconstrucción, la
compañía española alegó que necesitaba más dinero pues encontró 30 kilómetros
de terrenos de arcilla expansiva que hacían inviable construir por el precio
acordado

4. El 65% de las Pymes no alcanzan un período de vida mayor a los dos años,
mientras que el 25% sobrevive en este período pero con una probabilidad
de desarrollo muy baja. Aunque la problemática de la Pyme no se centra
únicamente en la restricción de financiamiento, sí representa un problema
central que afecta sus decisiones, oportunidades y por ende, su desarrollo.

Problema a tratar: sostener la empresa y crecer.

Tipo de problemática: dificultades para adquirir préstamos

Solución: buscar opciones de entidades que apoyen al emprendedor y dar un

buen manejo a los recursos, buscar capacitarse cada día más para que la
empresa crezca, buscar opciones para ahorrar y capitalizarse y no depender de
créditos de las diferentes entidades financieras, buscar reinventarse y generar
más ingresos.

Ejemplo:

El comienzo de PANACA no fue fácil. Las circunstancias del entorno

representaban muchas amenazas e incertidumbre. Uno de los problemas que fue
necesario resolver era obtener el apoyo financiero para iniciar el proyecto; se
necesitaban cerca de 8 millones de dólares. Vélez (2004) relata cómo Ballen visitó
al Gerente del Banco

Ganadero quien en forma desconfiada y categórica le cerró sus puertas

diciéndole:

Usted es un loco; voy a avisar a su familia que no sólo no tienen el respaldo del
banco sino que los estoy reclasificando como clientes de alto riesgo. No cuente
con un sobregiro mío, ni con un préstamo más si se mete en ese proyecto”. Esta
respuesta del gerente sorprendió a Ballen, pues siempre había mantenido un
excelente récord crediticio y un buen manejo de sus cuentas bancarias. (p.8) Otro
intento fallido por conseguir apoyo con el sector financiero fue con el Banco
Cafetero cuyos funcionarios no estuvieron de acuerdo en respaldar la solicitud
debido a las dificultades financieras que venían teniendo otros proyectos. “La falta
de banca de inversión y de riesgo en Colombia y en Latinoamérica en general es
uno de los principales obstáculos para la creación de empresa”, afirma Ballen
(2009). Finalmente el apoyo financiero se obtuvo gracias a los contactos políticos
y la coyuntura social del momento que requería de nuevas inversiones en la zona
cafetera.

5. El 66% de las organizaciones expresaron tener algún tipo de dificultades

financieras. El bajo nivel de ventas representa la principal problemática que tienen
las empresas, seguida por la falta de recursos financieros y el incremento en costo
de la materia prima. Un 25% de las empresas no presenta ningún tipo de
obstáculo en las finanzas empresariales, implicando una situación financiera
adecuada. Así mismo, alrededor del 9% de las organizaciones desconocen cuáles
son sus principales problemáticas, principalmente porque no manejan las finanzas
de la empresa y las dificultades no son tan evidentes.
Problema a tratar: desconocimiento de las problemáticas de la empresa, no hay
correcto manejo de los recursos, no sé manejar las finanzas.

Tipo de problemática: falta de personal especializado

Solución: tener en cuenta que para el adecuado funcionamiento de una empresa

es necesario estar al día en documentación y pagos, conocer los factores de
riesgo, dar un buen manejo al capital y conocer a fondo a cuánto equivalen gastos
e ingresos, se debe tener conocimiento en administración de empresas y si es el
caso buscar ayuda de un contador para que todo esté en regla.

Ejemplo:

COOGRANADA, hubo un momento en que la Cooperativa creció tanto que no

tenía la estructura administrativa para soportar ese crecimiento. Esta necesidad
derivó en la implementación de un plan de direccionamiento estratégico para logar
la reestructuración administrativa; con el fin de contar con procesos más modernos
y ágiles, con mejores medios de trabajo y, sobre todo, con una mayor cualificación
del personal y de las responsabilidades y acciones en todos los cargos
administrativos y operativos de la empresa (Cooperativa Coogranada, 2008).

6. Debido a que un alto porcentaje de microempresarios tienen como prioridad

empresarial generar ingresos para mantener a la familia, es muy común mezclar
las finanzas de la empresa con el patrimonio familiar. Esto implica que los
empresarios tienden a limitar el crecimiento e inversión del negocio debido a una
descapitalización generada por el retiro de utilidades de manera periódica
equivalente a las necesidades de la familia del empresario.

Problema a tratar: No se tiene un manejo adecuado de ingresos y egresos, no se

separa los gastos el dinero del hogar del capital de la empresa, su busca más un
sustento que una inversión y un crecimiento económico futuro.

Tipo de problemática: falta de capital de trabajo.

Solución: primero que todo separar el capital de la empresa, hacer un detallado

esquema de ingresos y egresos, fijarse un sueldo y no mezclar gastos del hogar
con el dinero de la empresa.

Ejemplo:
WMLIMPIEZA SAS, El socio está descapitalizando la empresa al incluir dentro de
los gastos operacionales la parte personal, esto da como resultado anticipar
utilidades del periodo afectando el pago de impuestos y disminuyendo la
rentabilidad de la empresa

7. Alrededor del 3% de las empresas encuestadas muestran un alto nivel de

endeudamiento debido a la incapacidad de generar recursos para hacer
frente a sus necesidades de corto plazo. La empresa celayense presenta
un problema de endeudamiento como consecuencia de la generación de
recursos insuficientes para responder a sus obligaciones financieras de
corto plazo, haciendo referencia principalmente a capital de trabajo. Esto
implica que las empresas rara vez adquieren deudas o financiamiento con
el objetivo de desarrollar nuevos proyectos que representen un crecimiento
para la Organización, lo cual refiere a la situación de sobrevivencia en que
estas se desenvuelven.

Problema a tratar: capacidad de endeudamiento e insuficientes recursos

Tipo de problemática: bajo nivel de ventas

Solución: la falta a de ventas es un grave problema en una empresa puesto

que de éstas depende el sustento, tener una estrategia de ventas es muy
importante al igual que tener un claro conocimiento de los productos más
vendidos y de mayor comercio se debe buscar varios medios de
distribución y una excelente publicidad, para así evitar los créditos, las
deudas a largo plazo que generan tanto interés.

Ejemplo:

En el barrio Los Alcázares, localizado en la ciudad de Bogotá, a comienzos de los

50 nace RAMO, una de las empresas más prósperas, emblemáticas y
tradicionales de Colombia. Fundada por el señor Rafael Molano Olarte, en
compañía de su esposa la señora Ana Lucía Camacho Gómez.

En el año 2004 las grandes superficies, especialmente almacenes Éxito del grupo
Casino, tomó la decisión unilateral de cambiar los términos de negociación con
sus proveedores; las reglas de juego ya no eran las mismas de antes. Después de
evaluar la situación, la Presidencia de la compañía, en cabeza de Don Rafael
Molano, tomó la difícil determinación de no venderle más al Éxito. En ese
momento implicó una disminución significativa en las ventas porque este
comprador representa más o menos un 8% de las ventas nacionales y un 15% de
las ventas de Antioquia
 8 De acuerdo con Gitman (1996), la principal problemática a la
que se enfrentan las empresas con cartera vencida es la falta
de liquidez, entendida como la incapacidad de cumplir con sus
obligaciones de corto plazo a medida que se vencen. La
relación entre cartera vencida y falta de liquidez se hace
evidente cuando el ciclo de operación de la empresa no se
lleva a cabo en los términos calculados o esperados debido a
la falta de entrada de efectivo por concepto de cobranza de
cuentas pendientes. En este sentido, la situación financiera de
corto plazo se ve afectada debido a la falta de liquidez y a la
premura de adquirir préstamos de corto plazo que le permitan
mantenerse en operación. Evidentemente las empresas más
pequeñas deben enfrentar el problema de liquidez de otras
formas distintas a la adquisición de préstamos, dada su
incapacidad de obtener financiamiento por parte de las
instituciones financieras.

Problema a tratar: deudas, liquidez

Tipo de problemática: Alto nivel de endeudamiento

Solución: cuando una empresa no tiene recursos necesarios para suplir las
obligaciones o gastos inmediatos, se ve obligada a recurrir a préstamos bancarios
o en el peor de los casos a personas al margen de la ley, generando así una gran
cantidad de interés, se debe revisar entonces diferentes estrategias para aprender
a manejar los recursos y generar más ganancias, más ventas para tener mayor
fluidez económica, reducir costos en la producción cuidando que la calidad sea la
misma

Ejemplo:

C.I. Cultivos Sayonara, es una empresa Colombiana que fue fundada en el año
1990 por el señor Adolfo Bustamante, un hombre inquieto por los negocios, un
empresario de nacimiento, que estudió ingeniería mecánica y posteriormente se
graduó como administrador de empresas. La idea del negocio daba vueltas por la
cabeza del protagonista principal de esta historia, Don Adolfo, pero fue un suceso
económico de la época y una motivación familiar, los factores que definitivamente
le dieron un último impulso al fundador para crear la empresa que cumplió 21 años
de existencia en el 2011.

9. Así mismo, la mayoría de los empresarios concuerdan que en los

primeros años del negocio, el bajo nivel de ventas impacta de manera

considerable en la sobrevivencia de la organización, sin embargo, sostienen

que con el paso del tiempo los negocios pueden soportar mejor las bajas

ventas. En este sentido, el análisis del ciclo de vida de los negocios

sustenta la afirmación de los empresarios, ya que conforme la empresa

pasa de la etapa de formación a la de crecimiento y posteriormente a la

etapa de madurez, las ventas experimentan un crecimiento en comparación

a la etapa anterior. Esto hace que conforme las empresas se encuentran en

la etapa de crecimiento o madurez están en mejores condiciones de

enfrentar la problemática financiera que genera el bajo nivel de ventas.

Problema a tratar: La capacidad económica para mantener la empresa con un nivel bajo de
ventas debido al proceso de maduración en el mercado

Tipo de problemática: Bajo nivel de ventas.

Solución: Tener un equilibrio financiero que permita mantener la empresa mientras toma fuerza
en el mercado

Ejemplo: Quesos Andino S.A. es la segunda empresa nacional en participación de

mercado, la cual alcanza el 23%. El líder del mercado actual es la empresa Los
Alpes, cuya participación representa el 33%.

El Presidente, Robert Douglas, abre la reunión y dice: "Estoy muy preocupado por
la situación de las ventas y la participación de mercado que tiene la compañía
actualmente en el canal tradicional. Nuestros principales competidores están
ganando cada día más participación en este canal, aprovechando nuestra lentitud
en el desarrollo de estrategias dirigidas al mismo".
El Gerente Nacional de Ventas, Darío Espinosa, afirma que con la estructura
actual es muy difícil mejorar la participación interna de ventas del 20% en el canal
tradicional, al igual que incrementar la distribución numérica del 22% y distribución
ponderada del 31%, en el mismo canal. Actualmente, el líder de la categoría tiene
una distribución numérica del 31% y una distribución ponderada del 59% en el
canal tradicional.

10 Los movimientos de efectivo en las organizaciones son una actividad constante

que requiere de una administración efectiva, no sólo porque es importante
mantener los niveles de efectivo necesarios, sino porque es necesario controlar e
identificar los flujos de efectivo que se generan en la organización. Sin embargo, a
pesar de la importancia que tiene la administración de los flujos de efectivo,
alrededor del 16% de las empresas tienen dificultades para controlar las entradas
y salidas de efectivo.

Problema a tratar: Control en la cantidad de dinero necesario para el libre

desarrollo de la economía del negocio.

Tipo de problemática: Ausencia de control financiero.

Solución: en caso de ser una pequeña empresa, la solución para el correcto

manejo de la relación ingreso/egreso es adquirir conocimiento para identificar
cuánto dinero es el necesario para cubrir gastos operacionales, cuales son de
pago inmediato y cuáles pueden esperar; y si se cuenta con recursos lo más
recomendable es tener una persona experta en administración y finanzas para
enrutar la empresa al éxito.

11 Debido a que el pequeño empresario es al mismo tiempo el director de la

organización, comúnmente en él recae la función financiera aun cuando no tiene
los conocimientos necesarios para tomar las decisiones más adecuadas. Aunque
la complejidad de la toma de decisiones financieras está relacionada con el
tamaño de la organización, las pequeñas empresas se enfrentan a una gran
diversidad de problemáticas referentes a la administración de los recursos
financieros, siendo evidente la necesidad de especialización en el campo de las
finanzas. (López y cols., s.f
Problema a tratar: desconocimiento al momento de tomar decisiones financieras
buenas o malas para la empresa.

Tipo de problemática: ausencia de control financiero

Solución: para tener un adecuado manejo de una empresa se debe conocer las
necesidades reales de ésta, no todo es lo que parece y no se puede actualizar por
mero instinto, muchas veces por tomar decisiones apresuradas se termina
perdiendo gran cantidad de dinero, no hay que invertir a la loca, se debe poner
cuidado y estudiar cada propuesta para llegar a una conclusión si eso que se
quiere o que se nos ofrece es realmente necesario. Y por supuesto un adecuado
manejo del dinero es indispensable.

Ejemplo:

En 1991 el empresario Hernando Ramírez inaugura la pequeña Cervecería Ancla

S.A. en Mariquita (Tolima) y lanza al mercado la cerveza “Ancla Premium” y “Ancla
Roja” dirigidas a los estratos de mayor poder adquisitivo. La meta era elevar la
producción mensual de 2 millones a 15 millones de botellas. Las inversiones
demandadas se acercaron a los $12.000 millones de pesos, de los cuales la
familia asumió el 70% mientras que el otro 30%, se obtuvo de préstamos con
entidades financieras.