DD123 - Análisis de estados financieros

CASOS PRACTICOS

DD-123 ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

PRESENTADO POR:

WALTER FERNANDO LEON

Maestría en Dirección Estratégica con especialidad en Gerencia

FUNIBER
Jul-20
 ESTADO DE RESULTADO

VENTA DE MERCADERIA $ 7,232,500

COSTO PRESTACION DEL SERVICIO $ 860,000

INGRESOS NETOS $ 8,092,500

APROVISIONAMIENTO MERCADERIAS $ 4,342,500

UTILIDAD BRUTA $ 3,750,000

GASTOS OPERATIVOS

SUELDOS Y SALARIOS $ 1,673,000

ARRENDAMIENTO Y CANONES $ 50,000
PRIMA DE SEGUROS $ 33,000

TOTAL GASTOS OPERATIVOS $ 1,756,000

UTILIDAD OPERATIVA $ 1,994,000

OTROS GASTOS

INTERES. DEUDA C/P $ 216,000

DIF. NEGATIVA EN CAMBIO $ 100,000
AMORT. INMOV. MAT. $ 1,576,250
AMORT. INMOV. INMAT. $ 29,583

TOTAL OTROS GASTOS $ 1,921,833

OTROS INGRESOS

INGRESO. VAL. RENTA FIJA $ 16,667

TOTAL OTROS INGRESOS $ 16,667

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 88,834

IMPUESTOS S/BENEFICIOS $ 30,525

PERDIDAS Y GANANCIAS $ 58,309

 BALANCE GENERAL

ACTIVOS CORRIENTES PASIVOS CORRIENTES

BANCOS C/C EUROS $ 1,126,915 DEUDAS A C/P ENT. CREDITO

CLIENTES $ 2,304,480 ADMINISTRACION PUBLICA ACREEDORA
VALORES RENTA FIJA $ 1,152,000 PROVEEDORES
MERCADERIAS $ 1,241,000 AMORT. AC. INMO. INMATERIAL
AMORT. AC. INMO. MATERIAL
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES $ 5,824,395 TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES

ACTIVOS NO CORRIENTES PASIVOS NO CORRIENTES

INVERSIONES FINANCIERAS $ 363,000 DEUDAS A L/P ENT. CREDITO

ELEMENTOS DE TRANSPORTE $ 4,404,167
MOBILIARIO $ 400,000
MAQUINARIA $ 5,000,000

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES $ 10,167,167 TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES

TOTAL PASIVOS
OTROS ACTIVOS
PATRIMONIO
DERECHOS DE TRANSPASO $ 500,000
GASTO INVEN. Y DESARROLLO $ 550,000 CAPITAL SOCIAL
RESERVAS
TOTAL OTROS ACTIVOS $ 1,050,000 PERDIDAS Y GANANCIAS

TOTAL ACTIVOS $ 17,041,562 TOTAL PATRIMONIO

TOTAL PATRIMONIO + PASIVO

RRIENTES

$ 2,150,000
$ 342,000
$ 2,694,420
$ 29,583
$ 2,200,417
$ 7,416,420

ORRIENTES

$ 566,833

$ 566,833

$ 7,983,253

ONIO

$ 5,000,000
$ 4,000,000
$ 58,309

$ 9,058,309

$ 17,041,562

$ -
 ACTIVO AÑO 2

TERRENOS Y BIENES NATURALES

CONSTRUCCIONES $ 10,000
MAQUINARIA $ 20,000
AMORTIZACION ACUMULADA $ 5,000
INMOVILIZ. -$ 7,000
MERCADERIAS $ 3,000
CLIENTES $ 2,000
BANCOS $ 1,000

TOTAL ACTIVO $ 34,000.00

Clasificación de cambios en el Balance de la Compañía X. S.A

Bancos
Inversiones

Cuentas por cobrar

Mercaderias
Pagos por adelantado
Inmoviliz.
Maquinaria
Construcciones
Cuentas por pagar
Documentos por pagar
Impuestos por pagar
Pasivos acumulados
Deudas a largo plazo
Deudas a corto plazo
Capital
Reservas

CASH-FLOW X S.A
A) FUNCIONAL (OPERATIVO)
 1. ENTRADAS
IMPORTE NETO EN NEGOCIOS $ 7,000
INGRESOS POR COMISIONES $ 500

OTROS INGRESOS FINANCIEROS $ 900

TOTAL ENTRADAS

2. SALIDAS

CONSUMO DE MERCADERIAS $ 4,000.00

AMORIZ, INM. MATERIAL $ 1,000.00

SUMINISTROS $ 900.00
INTERESES DE DEUDAS $ 500.00
IMPUESTOS S/ SOCIEDADES $ 500.00

TOTAL SALIDAS

CASH-INFLOW

B) EXTRAFUNCIONAL (EXTRAOPERATIVO)
1. ENTRADAS
EMISION DE ACCIONES $ 4,000
RESERVAS $ 1,000
REDITOS BANCARIOS $ 1,900
TOTAL ENTRADAS

2. SALIDAS

COMPRA DE ACTIVOS FIJOS 9000

AMORTIZACION CREDITO FINANCIERO 1133

TOTAL SALIDAS

CASH-OUTFLOW

NET CASH-OUTFLOW

SALDO FINAL CAJA Y BANCOS

SALDO INICIAL CAJA Y BANCOS

DISMINUCION TESORERIA
 Activo Año 2

Terrenos y bienes naturales 11,000

Construcciones 20,000

Maquinaria 5,000
Amortización acumulada inmóvil. -7,000

Mercaderías 3,000

Clientes 4,200

Bancos 1,800

Total activo 46,000

Pasivo Año 2

Capital 16,000

Reservas 6,000

Reservas de revalorización 5,500

Pérdidas y ganancias 1,500

Result. negativos ejerc. anteriores -1,000
Prestamos largo plazo 6,400
Proveedor 3,200
Administraciones públicas 400
Total pasivo 46,000

Clasificación de cambios en el Balance de la Compañía ALCOY . S.

Bancos
Inversiones
Cuentas por cobrar
Mercaderias
Inmoviliz.
Maquinaria
Construcciones

Terrenos y bienes naturales

Cuentas por pagar
Impuestos por pagar
Deudas a largo plazo
 Capital
Reservas
Reservas de revalorización

CASH-FLOW ALCOY S.A

A) FUNCIONAL (OPERATIVO)
1. ENTRADAS
Importe neto cifra negocio $ 7,000
Ingresos por comisiones $ 500

Otros ingresos financieros $ 800

Beneficios procedentes del inmovilizado material $ 500

TOTAL ENTRADAS

2. SALIDAS

CONSUMO DE MERCADERIAS $ 3,000.00

AMORIZ, INM. MATERIAL $ 1,000.00
Gastos personal $ 1,500.00
SUMINISTROS $ 400.00

INTERESES DE DEUDAS $ 1,000.00

IMPUESTOS S/ SOCIEDADES $ 400.00

TOTAL SALIDAS

CASH-INFLOW

B) EXTRAFUNCIONAL (EXTRAOPERATIVO)
1. ENTRADAS
EMISION DE ACCIONES $ 2,000
RESERVAS $ 1,000
Reservas de revalorización $ 5,500
REDITOS BANCARIOS $ 1,800
TOTAL ENTRADAS

2. SALIDAS

COMPRA DE ACTIVOS FIJOS $ 12,100

AMORTIZACION CREDITO FINANCIERO 1066
 TOTAL SALIDAS

CASH-OUTFLOW

NET CASH-OUTFLOW

SALDO FINAL CAJA Y BANCOS

SALDO INICIAL CAJA Y BANCOS

DISMINUCION TESORERIA
 EJERCICIO # 1
AÑO 1 PASIVO AÑO 2 AÑO 1

CAPITAL $ 18,000 $ 14,000

$ 6,000 RESERVAS $ 6,000 $ 5,000
$ 15,000 PERDIDAS Y GANANCIAS $ 1,500 $ 1,000
$ 3,000 PRESTAMOS A LARGO PLAZO $ 6,400 $ 4,600
-$ 6,000 PROVEEDORES $ 1,500 $ 1,000
$ 2,000 PRESTAMOS CORTO PLAZO $ 400 $ 300
$ 3,000 ADMINISTRACIONES PUBLICAS $ 200 $ 100
$ 3,000

$ 26,000.00 TOTAL PASIVO $ 34,000.00 $ 26,000.00

Balance de la Compañía X. S.A

Variación Clasificación
-$ 2,000 A
A

-$ 1,000 O

$ 1,000 O

$ 2,000 A
-$ 1,000 A
$ 5,000 A
$ 4,000 A
$ 500 O
$0 A
$ 100 A
$0 O
$ 1,800 O
$ 100 O
$ 4,000 O
$ 1,000 O

LOW X S.A
$ 8,400

$ 6,900

$ 1,500

$ 6,900

$ 10,133

-$ 3,233

-$ 1,733

$ 3,000
$ 1,000

-$ 3,733
 EJERCICIO # 2

ñ
Año 1 Gastos
o
Consumo de
6,900 3,000
mercaderías
 Amortización
14,000 1,000
inmovilizado
3,000 Gastos personal 1,500
-6,000 Suministros 400
Intereses de
2,000 deudas a largo 1,000
plazo
Impuesto
4,000 400
s/sociedades
Resultados del
1,500 1,500
ejercicio
ñ
31,400 Ingresos
o
Importe neto cifra
Año 1 7,000
negocio
Ingresos por
14,000 500
comisiones
Otros ingresos
5,000 800
financieros
Beneficios
procedentes del
0 500
inmovilizado
material
-1,000
0
4,600
2,500
300
31,400

lance de la Compañía ALCOY . S.A

Variación Clasificación
$ 300 A
A
$ 200 O
$ 1,000 O
-$ 1,000 A
$ 2,000 A
$ 6,000 A

$ 4,100 A

$ 700 O
$ 100 A
$ 1,800 O
 $ 2,000 O
$ 1,000 O
$ 5,500 O

W ALCOY S.A

$ 8,800

$ 7,300

$ 1,500

$ 10,300
$ 13,166

-$ 2,866

-$ 1,366

$ 1,800
$ 1,500

-$ 1,666
1
GASTOS AÑO 2 INGRESOS

CONSUMO DE MERCADERIAS $ 4,000 IMPORTE NETO EN NEGOCIOS

AMORIZ, INM. MATERIAL $ 1,000 INGRESOS POR COMISIONES
SUMINISTROS $ 900 OTROS INGRESOS FINANCIEROS
INTERESES DE DEUDAS $ 500
IMPUESTOS S/ SOCIEDADES $ 500

TOTAL GASTOS $ 6,900 TOTAl INGRESOS

RESULTADO DEL EJERCICIO $ 1,500

Estado de origen y aplicación de fondos de la Compañía X S.A

Orígenes
Utilidad neta $ 1,500
Depreciación $0
Disminución Cuentas por cobrar -$ 1,000

Aumento Inventario $ 1,000

Aumento Cuentas por pagar $ 500

Aumento Pasivos acumulados $0

Aumento Deudas a largo plazo $ 1,800
Aumento Deudas a corto plazo $ 100
Aumento Capital $ 4,000
Aumento Reservas $ 1,000

TOTAL $ 8,900

ESTADO DE VALOR AÑADIDO X S.A

Orígenes Aplicaciones
 (+) INGRESOS $ 8,400 (+) PERSONAL
IMPORTE NETO EN NEGOCIOS $ 7,000 SUELDOS Y SALARIOS
INGRESOS POR COMISIONES $ 500 OTROS GASTOS SOCIALES
(-) BENEFICIO
$ 900
OTROS INGRESOS FINANCIEROS EXTRAORDINARIO
(+) GASTO ESTRAORDINARIO
(-) CONSUMOS $ 5,000 (-) INGRESOS EXTRAORDINARIOS

COMPRAS NETAS $ 4,000 (+)CAPITALES AJENOS

VARIAC. DE EXISTE. MAT.PRIMAS $ 1,000 GASTOS FINANCIEROS

(+)ADMINISTRACIONES
(-) SERVICIOS EXTERIORES $ 900
PUBLICAS

SERVICIOS REALIZADOS POR OTRAS EMPRESAS IMPUESTOS Y TRIBUTOS

SUMINISTROS $ 900 SS A CARGO DE LA EMPRESA

REPARACIONES Y CONSERVACION (+)PROPIA EMPRESA
FINANCIACION DE MANT. O
AMORTIZ.
FINANCIACION DE ENRIQ. O
RESERVAS
DOTACION A PROVISIONES
(+)PROPIETARIO
DIVIDENDOS
VALOR AÑADIDO BRUTO $ 2,500 VALOR AÑADIDO BRUTO

(-) AMORTIZACIONES $ 1,000 (-) AMORTIZACIONES

(+) PROVISIONES (+) PROVISIONES

VALOR AÑADIDO NETO $ 1,500 VALOR AÑADIDO NETO

2
 Estado de origen y aplicación de fondos de la Compañía ALCOY S.A
Orígenes
Utilidad neta $ 1,500
Depreciación $ 1,000
Aumento Cuentas por cobrar $ 200
Aumento Inventario $ 1,000
Aumento Cuentas por pagar $ 700
Aumento Pasivos acumulados $0
Aumento Deudas a largo plazo $ 1,800
Aumento Deudas a corto plazo $ -

$ 2,000
Aumento Capital
Aumento Reservas $ 1,000
Reservas de revalorización $ 5,500
TOTAL $ 14,700
 ESTADO DE VALOR AÑADIDO ALCOY S.A
Orígenes Aplicaciones
(+) INGRESOS $ 8,800 (+) PERSONAL
IMPORTE NETO EN NEGOCIOS $ 7,000 SUELDOS Y SALARIOS
INGRESOS POR COMISIONES $ 500 OTROS GASTOS SOCIALES
(-) BENEFICIO
$ 800
OTROS INGRESOS FINANCIEROS EXTRAORDINARIO
Beneficios procedentes del inmovilizado material $ 500 (+) GASTO ESTRAORDINARIO
(-) CONSUMOS $ 4,000 (-) INGRESOS EXTRAORDINARIOS

COMPRAS NETAS $ 3,000 (+)CAPITALES AJENOS

VARIAC. DE EXISTE. MAT.PRIMAS $ 1,000 GASTOS FINANCIEROS

(+)ADMINISTRACIONES
(-) SERVICIOS EXTERIORES $ 400
PUBLICAS
SERVICIOS REALIZADOS POR OTRAS EMPRESAS IMPUESTOS Y TRIBUTOS
SUMINISTROS $ 400 SS A CARGO DE LA EMPRESA
REPARACIONES Y CONSERVACION (+)PROPIA EMPRESA
FINANCIACION DE MANT. O
AMORTIZ.
FINANCIACION DE ENRIQ. O
RESERVAS
DOTACION A PROVISIONES
(+)PROPIETARIO
DIVIDENDOS
VALOR AÑADIDO BRUTO $ 4,400 VALOR AÑADIDO BRUTO

(-) AMORTIZACIONES $ 1,000 (-) AMORTIZACIONES

(+) PROVISIONES (+) PROVISIONES

VALOR AÑADIDO NETO $ 3,400 VALOR AÑADIDO NETO

 AÑO 2

$ 7,000
$ 500
$ 900

$ 8,400

Compañía X S.A

Aplicaciones
Dividendos $ 900
Aumento Activos fijos $ 9,000
Disminución Banco -$ 2,000

Aumento Inversiones $ -

Disminución Documentos por pagar $0

Readquisición de acciones
Pagos por adelantado $ 2,000
Aumento Inmoviliz. -$ 1,000

$ 8,900
$ -
$ -
$ -

$ -

$0

$0

$ 500
$ 500

$ 500

$ 500
$ 3,000

$ 2,000

$ 1,000

$ -

$ 4,000

$ 1,000
-$ 1,000

$ 2,000
mpañía ALCOY S.A
Aplicaciones
Dividendos $ 800
Aumento Activos fijos $ 12,100
Aumento Banco $ 300
Inversiones $ -
 Documentos por pagar $0
Readquisición de acciones
Pagos por adelantado $ -
Aumento Inmoviliz. $ 1,000
Beneficios procedentes del
500
inmovilizado material

$ 14,700
$ 1,500
$ 1,500
$ -

$ -

$0

$0

$ 1,000
$ 1,000

$ 400

0
$ 400
$ 6,500

$ -

$ 6,500

$ -

$ 9,400

-$ 1,000

$ 10,400
 AJUSTES
Activo 2.0X1 DEBE
B) Inmovilizado 227,000 20,000
I. Gastos constitución 2,000
III. Inmovilizaciones materiales 160,000

Terrenos 50,000 20,000

Construcciones 20,000

Maquinaria 90,000
IV. Inmovilizaciones financieras 30,000

V. Acciones propias 30,000

C) Gastos a distribuir varios ej. 5,000

D) Activo circulante 60,000 40,000

I. Accionistas desemb. exigidos 10,000

II. Existencias 10,000

III. Deudores 30,000 15,000

IV. Inversiones financieras 2,000

VI. Tesorería 5,000 25,000

VII. Ajustes de periodificación 3,000
Total activo 287,000 60,000
Pasivo 2.0X1
A) Fondos propios 200,000 16,000
I. Capital suscrito 100,000
II. Prima de emisión 20,000

IV. Reservas 50,000

VI. Pérdidas y ganancias 30,000 16,000

VII. Revalorizacion del patrimonio 0

D) Acreedores a largo plazo 55,000 0

II. Deudas con entidades crédito 40,000

IV. Otros acreedores 15,000

V. provisiones (litigios laborales)

E) Acreedores a corto plazo 32,000 0

II. Deudas con ent. de crédito 10,000
IV. Acreedores comerciales 17,000
V. Otras deudas no comerciales 5,000
Total pasivo 287,000 16,000

NUEVO REPARTO DE BENEFICIOS

BAI 66,000

IMPUESTOS 19,140
DIVIDENDOS 31,396
RESERVAS 15,464
HABER NUEVO SALDO
11,000 236,000
2,000
11,000 149,000

70,000

20,000

90,000
30,000

30,000

5,000

0 100,000

10,000

10,000

45,000

2,000

30,000
3,000
11,000 336,000

60,000 244,000
100,000
20,000

50,000

40,000 46,860

20,000 20,000

5,000 60,000

40,000

15,000

5,000 5,000

0 32,000
10,000
17,000
 5,000
65,000 336,000

0
 AJUSTES
Debe 2.0X1 DEBE
A) Gastos 300,000 16,000
1. Consumo de mercaderías 200,000
2. Gastos de personal 70,000
3. Dotación para amortizaciones del
10,000 11,000
inmovilizado
4. Variación de las provisiones de
5,000 5,000
trafico
5. Otros gastos de explotación 15,000
I. Beneficio de explotación 34,000 -16,000

6. Gastos financieros y asimilados 4,000

II. Resultados financieros

2,000 0
positivos
III. Beneficios de las actividad
36,000
ordinarias
IV. Resultados extraordinarios
6,000
positivos

V. Beneficios antes de impuestos 42,000

14. Impuesto sobre sociedades 12,000

VI. Resultado del ejercicio
30,000 0
(beneficios)
Haber 2,001
B) Ingresos
1. Ingresos de explotación 334,000 0
a) Importe neto cifra de negocios 310,000
b) Otros ingresos 24,000
I. Pérdidas de explotación 6,000 0
2. Ingresos financieros 6,000 0
II. Resultados financieros
negativos
III. Pérdidas de las actividades
ordinarias

5. Beneficios con acciones propias 3,000

6. Ingresos extraordinarios 3,000

IV. Resultados extraordinarios
negativos

V. Pérdidas antes de impuestos

VI. Resultado del ejercicio

(pérdidas)
AJUSTES
HABER NUEVO SALDO
0 316,000
200,000
70,000

21,000

10,000

15,000
0 18,000

4,000

0 42,000

60,000

6,000

66,000

19,140

0 46,860

0 334,000
310,000
24,000
40,000 46,000
40,000 46,000

3,000

40,000 43,000
 Balance
Inmovilizado
Inmovilizado inmaterial
Inmovilizado material
Otros activos fijos
Activo circulante
Existencias
Clientes
Otros activos líquidos
Tesorería
Total activo
Fondos propios
Capital suscrito
Otros fondos propios
Pasivo fijo
Prestamos a L. P.
Otras deudas financieras a L.P.
Pasivo circulante
Deudas financieras
Proveedores
Otros pasivos líquidos
Total pasivo

a)     Realizar el análisis estructural,

b)     el análisis de la liquidez,
c)     el análisis de la solvencia,
d)     el análisis económico,
e)     el cálculo de los ratios de personal y

f)      el análisis de rentabilidades de la empresa.

 20X3 20X2
2,458,939 22% 1,628,319 21%
876,914 8% 1,121,984 14%
1,545,000 14% 466,977 6%
37,025 0% 39,358 1%
8,781,543 78% 6,163,322 79%
1,735,524 15% 1,328,502 17%
5,715,191 51% 4,372,760 56%
49,719 0% 61,968 1%
1,281,109 11% 400,092 5%
11,240,482 100% 7,791,641 100%
3,446,569 31% 2,632,054 34%
312,526 3% 312,526 4%
3,134,043 28% 2,319,528 30%
512,092 5% 572,797 7%
495,476 4% 556,181 7%
16,616 0% 16,616 0%
7,281,821 65% 4,586,790 59%
3,943,928 35% 2,131,559 27%
3,000,968 27% 2,225,977 29%
336,925 3% 229,254 3%
11,240,482 100% 7,791,641 100%

20X3 20X2 20X1

ACTIVO CIRCULANTE 11,240,482 7,791,641 8,234,318
PASIVO CIRCULANTE 7,281,821 4,586,790 5,462,661
RATIO DE LIQUIDEZ 1.5 1.7 1.5

20X3 20X2 20X1

OTROS ACTIVOS 49,719 61,968 45,034
TESORERIA 1,281,109 400,092 400,092
PASIVO CIRCULANTE 7,281,821 4,586,790 5,462,661
RATIO TESORERIA 0.2 0.1 0.1

20X3 20X2 20X1

CLIENTES 5,715,191 4,372,760 4,946,512
IMPORTE NETO DE VENTAS 8,753,903 7,088,996 6,253,739
TOTACION CLIENTES 235 222 285
PLAZO CLIENTES 0.7 0.6 0.8
 20X3 20X2 20X1
TOTAL ACTIVO 11,240,482 7,791,641 8,234,318
TOTAL PASIVO 7,793,913 5,159,587 5,676,632
RATIO DE SOLVENCIA 1.4 1.5 1.5

20X3 20X2 20X1

VENTAS 8,753,903 7,088,996 6,253,739
ACTIVOS 11,240,482 7,791,641 8,234,318
ROTACION GLOBAL DE ACTIVOS 0.8 0.9 0.8

20X3 20X2 20X1

PASIVO FIJO O PASIVO EXIGIBLE L/P 512,092 572,797 213,971
PASIVO CIRCULANTE O PASIVO EXIGIBLE C/P 7,281,821 4,586,790 5,462,661
PASIVO 11,240,482 7,791,641 8,234,318
RATIO ENDEUDAMIENTO (pex/p) 0.65 0.59 0.66
RATIO ENDEUDAMIENTO lp(pexLP/p) 0.05 0.07 0.03
RATIO ENDEUDAMIENTO cp (PEXCP/P) 0.65 0.59 0.66

20X3 20X2 20X1

PASIVO FIJO O PASIVO EXIGIBLE L/P 512,092 572,797 213,971
PASIVO CIRCULANTE O PASIVO EXIGIBLE C/P 7,281,821 4,586,790 5,462,661
RATIO CALIDAD DE LA DEUDA (pexlp/pex) 0.07 0.12 0.04

20X3 20X2 20X1

PASIVO FIJO 512,092 572,797 213,971
PRESTAMOS LP 495,476 556,181 213,971
OTRAS DEUDAS FINANCIERAS LP 16,616 16,616 0
PASIVO CIRCULANTE 7,281,821 4,586,790 5,462,661
DEUDAS FINANCIERAS 3,943,928 2,131,559 3,444,474
RATIO CALIDAD DE LA DEUDA (pexlp/pex) 0.54 0.46 0.63

20X3 20X2 20X1

FONDOS PROPIOS 3,446,569 2,632,054 2,557,686
PASIVO FIJO 512,092 572,797 213,971
PASIVO 11,240,482 7,791,641 8,234,318
PESO RECURSO PERMANENTE (FP+PF/P) 0.35 0.41 0.34

20X3 20X2 20X1

FONDOS PROPIOS 3,446,569 2,632,054 2,557,686
PASIVO FIJO 512,092 572,797 213,971
PASIVO CIRCULANTE 7,281,821 4,586,790 5,462,661
RATIO DE AUTONOMIA (pex/FP) 2.26 1.96 2.22
RATIO DE AUTONOMIA L/P (PexLP/FP) 0.15 0.22 0.08
RATIO DE AUTONOMIA C/P (PexCP/FP) 2.11 1.74 2.14

20X3 20X2 20X1

IMPORTE NETO DE CIFRA DE VENTAS 8,753,903 7,088,996 6,253,739
GASTOS FINANCIEROS 352,898 178,991 146,495
GASTOS FINANCIEROS/INCV 0.04 0.03 0.02

20X3 20X2 20X1

ACTIVO 11,240,482 7,791,641 8,234,318
PASIVO FIJO 512,092 572,797 213,971
PASIVO CIRCULANTE 7,281,821 4,586,790 5,462,661
RATIO GARANTIA (A/PEX) 1.44 1.51 1.45

20X3 20X2 20X1

MATERIALES 4,042,210 3,395,383 2,879,671
GASTOS DE PERSONAL 1,369,566 1,085,329 907,956
DOTACIONES PARA AMORTIZ. DE INM. 436,827 323,438 391,805
OTROS GASTOS DE EXPLOTACION 2,369,630 2,092,114 1,875,216
CONSUMO DE MATERIALES/GTO EXPLOTACION 0.62 0.52 0.44
GASTOS DE PERSONAL/GASTOS EXPLOTACION 0.21 0.17 0.14
AMORTIZACION/GASTOS EXPLOTACION 0.07 0.05 0.06
OTROS GASTOS EXPLOT./GASTOS EXPLOTACION 0.36 0.32 0.29

20X3 20X2 20X1

IMPORTE NETO CIFRAS DE VENTAS 8,753,903 7,088,996 6,253,739
OTROS INGRESOS DE EXPLOTACION 33,987 90,962 113,971
MATERIALES (-) 4,042,210 3,395,383 2,879,671
GASTOS DE PERSONAL (-) 1,369,566 1,085,329 907,956
DOTACIONES PARA AMORTIZ. DE INM. (-) 436,827.00 323,438.00 391,805.00
OTROS GASTOS DE EXPLOTACION (-) 2,369,630.00 2,092,114.00 391,805.00
PRODUCTIVIDAD INGR. EXPLOT/GASTOS EXPLOTACION 1.07 1.04 1.39

20X3 20X2 20X1

IMPORTE NETO CIFRAS DE VENTAS 8,753,903 7,088,996 6,253,739
 RESULTADO EXPLOTACION 569,657 283,694 313,062
INGRESOS FINANCIEROS 85,553 1,261 1,580
MARGEN EXPLOTACION (EBIT/INCV) 0.07 0.04 0.05

20X3 20X2 20X1

IMPORTE NETO DE CIFRA DE VENTAS 8,753,903 7,088,996 6,253,739
NUMERO DE EMPLEADOS 160 150 145
INCN/ No trabajadores 54,712 47,260 43,129

20X3 20X2 20X1

IMPORTE NETO DE CIFRA DE VENTAS 8,753,903 7,088,996 6,253,739
GASTO DE PERSONAL 1,369,566 1,085,329 907,956
GASTOS PERSONAL/INCV 0.16 0.15 0.15

20X3 20X2 20X1

GASTO DE PERSONAL 1,369,566 1,085,329 907,956
NUMERO DE EMPLEADOS 160 150 145
GASTO DE PERSONAL / No trabajadores 8,560 7,236 6,262

de la empresa.

20X3 20X2 20X1

FONDOS PROPIOS 3,446,569 2,632,054 2,557,686
RESULTADOS DEL EJERCICIO 209,796 86,688 125,374
RENTABILIDAD FINANCIERA (RE/FP) 0.06 0.03 0.05

20X3 20X2 20X1

RENTABILIDAD ECONOMICA 0.06 0.04 0.04
RENTABILIDAD FINANCIERA 0.06 0.03 0.05
APALANCAMIENTO FINANCIERO 1.04 0.90 1.28

20X3 20X2 20X1

ACTIVO 11,240,482 7,791,641 8,234,318
RESULTADO EXPLOTACION 569,657 283,694 313,062
INGRESOS FINANCIEROS 85,553 1,261 1,580
RENTABILIDAD ECONOMICA 0.06 0.04 0.04
MARGEN DE EXPLOTACION 0.39 0.37 0.41
ROTACION DE ACTIVOS 0.03 0.01 0.02
 Cuenta pérdidas y 20
20X1
ganancias X3
1,531,204 19% Importe neto de cifra de ventas 8,753,903
1,021,867 12% Otros ingresos de explotación 33,987
473,002 6% Materiales (-) 4,042,210
36,335 0% Gastos de personal (-) 1,369,566
6,703,114 81% Dotaciones para amortiz. de inm. (-) 436,827
1,535,527 19% Otros gastos de explotación (-) 2,369,630
4,946,512 60% Resultado explotación 569,657
45,034 1% Ingresos financieros 85,553
176,041 2% Gastos financieros (-) 352,898
8,234,318 100% Resultado financiero -267,345
2,557,686 31% Resultado actividades ord. 302,312
312,526 4% Ingresos extraordinarios 9,775
2,245,160 27% Gastos extraordinarios (-) 39,404
213,971 3% Resultados actividades extraord. -29,629
213,971 3% Resultados antes de impuestos 272,683
0 0% Impuestos sobre sociedades (-) 62,887
5,462,661 66% Resultado del ejercicio 209,796
3,444,474 42% Número empleados 160
1,813,475 22%
204,712 2%
8,234,318 100%
 20 20
X2 X1
100.0% 7,088,996 100% 6,253,739 100%
0.4% 90,962 1.28% 113,971 1.8%
46.2% 3,395,383 47.90% 2,879,671 46.0%
15.6% 1,085,329 15.31% 907,956 14.5%
5.0% 323,438 4.56% 391,805 6.3%
27.1% 2,092,114 29.51% 1,875,216 30.0%
6.5% 283,694 4.00% 313,062 5.0%
1.0% 1,261 0.02% 1,580 0.0%
4.0% 178,991 2.52% 146,495 2.3%
-3.1% -177,730 -2.51% -144,915 -2.3%
3.5% 105,964 1.49% 168,147 2.7%
0.1% 8,508 0.12% 15,231 0.2%
0.5% 57 0.00% 22,549 0.4%
-0.3% 8,451 0.12% -7,318 -0.1%
3.1% 114,415 1.61% 160,829 2.6%
0.7% 27,727 0.39% 35,455 0.6%
2.4% 86,688 1.22% 125,374 2.0%
150 145