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FINANCIERA
CODIGO 102022
INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO
GRUPO N°:
INICIO
QUIPO DE TRABAJO
IDENTIFICACIÓN (C.C.)
75088945
1053814431
1058820796
1121889236
1094896280
SIGUIENTE
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para análisis
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 1,970 $ 2,075 100.00% 100.00% $ 105 5.33%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / C $ 1,000 $ 992 50.76% 47.81% -$ 8 -0.80%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 970 $ 1,083 49.24% 52.19% $ 113 11.65%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 502 $ 498 25.48% 24.00% -$ 4 -0.80%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 320 $ 350 16.24% 16.87% $ 30 9.38%
(=) EBITDA $ 148 $ 235 7.51% 11.33% $ 87 58.78%
(-) DEPRECIACIONES $ 200 $ 210 10.15% 10.12% $ 10 5.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - #DIV/0!
(=) UTILIDAD OPERACIONAL -$ 52 $ 25 -2.64% 1.20% $ 77 -148.08%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 390 $ 450 19.80% 21.69% $ 60 15.38%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 442 -$ 425 -22.44% -20.48% $ 17 -3.85%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS -$ 164 -$ 157 -8.30% -7.58% $ 6 -3.85%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS -$ 278 -$ 268 -14.14% -12.90% $ 11 -3.85%
(-) RESERVAS -$ 28 -$ 27 -1.41% -1.29% $ 1 -3.85%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -12.72% -11.61% $ 10 -3.85%
Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para análisis
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 3,826 $ 1,493 71.45% 49.14% -$ 2,333 -60.98%
DISPONIBLE $ 1,713 $ 373 31.99% 12.28% -$ 1,340 -78.23%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 200 $ 100 3.73% 3.29% -$ 100 -50.00%
DEUDORES $ 400 $ 400 7.47% 13.17% $ - 0.00%
CLIENTES $ 300 $ 280 5.60% 9.22% -$ 20 -6.67%
OTROS $ 100 $ 120 1.87% 3.95% $ 20 20.00%
INVENTARIOS $ 1,113 $ 1,020 20.78% 33.57% -$ 93 -8.36%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 1,529 $ 1,545 28.55% 50.86% $ 16 1.05%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 250 $ 350 4.67% 11.52% $ 100 40.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 954 $ 875 17.82% 28.80% -$ 79 -8.28%
INTANGIBLES $ 200 $ 187 3.73% 6.16% -$ 13 -6.50%
DIFERIDOS $ 80 $ 56 1.49% 1.84% -$ 24 -30.00%
OTROS ACTIVOS $ 45 $ 77 0.84% 2.53% $ 32 71.11%
TOTAL ACTIVO $ 5,355 $ 3,038 100.00% 100.00% -$ 2,317 -43.27%
PASIVO CORRIENTE $ 2,766 $ 2,992 51.66% 98.48% $ 225 8.14%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 520 $ 778 9.71% 25.61% $ 258 49.62%
PROVEEDORES $ 1,240 $ 1,260 23.16% 41.47% $ 20 1.61%
CUENTAS POR PAGAR $ 750 $ 681 14.01% 22.42% -$ 69 -9.20%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS -$ 164 -$ 157 -3.05% -5.18% $ 6 -3.85%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 420 $ 430 7.84% 14.15% $ 10 2.38%
PASIVO NO CORRIENTE $ 564 $ 302 10.53% 9.94% -$ 262 -46.45%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 564 $ 302 10.53% 9.94% -$ 262 -46.45%
TOTAL PASIVO $ 3,330 $ 3,294 85.57% 84.63% -$ 37 -1.10%
PATRIMONIO $ 562 $ 544
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 $ 0 $ 0 $ - 0.00%
RESERVAS -$ 28 -$ 55 -$ 0 -$ 0 -$ 27 96.15%
RESULTADOS DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -$ 0 -$ 0 $ 10 -3.85%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - $ - $ - $ - #DIV/0!
TOTAL PATRIMONIO $ 562 $ 544 $ 0 $ 0 -$ 17 -3.05%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 3,892 $ 3,838 -$ 54 -1.38%
- 1,463 800
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13.09% 13.09%
PASIVO FINANCIERO 1,084 1,080
PATRIMONIO 562 544
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,646 1,624
N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
ANTERIOR
INICIO SIGUIENTE
Ejemplo
ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
NOMBRE DEL INDICADOR
CONTRIBUCION MARGINAL
PATRIMONIO
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
RAZON DE TESORERIA
PASIVO FINANCIERO
IMPUESTO DE RENTA
PASIVO OPERACIONAL
CAPITAL DE TRABAJO
PROVEEDORES
MARGEN BRUTO
ACTIVOS FIJOS
COSTO DE VENTAS
RENTABILIDAD OPERATIVA
PUNTO DE EQUILIBRIO
INGRESOS OPERACIONALES
MARGEN EBITDA
GASTOS OPERACIONALES
DEPRECIACIONES
MARGEN OPERACIONAL
AMORTIZACIONES
Nota: los terminos financieros que no necesiten de formula matematica solo se dejan con la sigla
ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
FORMULA
ke=Rf+BI(Rm-Rf)
El patrimonio neto = tus propiedades – tus
responsabilidades
WACC=ke E/(E+D)+Kd(1-T)D/(E+D)
PF = Activo - Capital.
Ki=kd x (1-T)
RO=[RAN+(RAN-I%)*Deuda/Patrimonio](1-t%)
(P x U) – (Cvu x U) – CF
DEPRECIACIONES=(VALOR ACTIVOS-VALOR
RESIDUAL)/VIDA UTIL DEL ACTIVO
ANTERIOR SIGUIENTE
son los costos en los que una compañía incurre como parte
de sus actividades regulares del negocio, sin incluir los
costos de bienes vendidos
las sumas o valores en que se incurre durante el ejercicio,
directamente relacionados con la gestión administrativa
encaminada
las sumas o valores en que se incurre durante el ejercicio,
directamente relacionados con la gestión de ventas
SIGUIENTE
INICIO
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
21.4% 21.7% 0.2% 1% 812 785 - 27 -3%
174.2 170.2 - 4.0 -2% 42.8% 42.1% -0.7% -2%
RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-1.1% 2.0% 3.2% -281% 2,246 2,214 - 33 -1% 1,240 1,260 20 2% DISPONIBLE
- 35 17 52 -148% 42% 73% 31% 74% 40% 75% 36% 90% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
453 días 464 días 11 días 2% 1,713 373 - 1,340 -78%
AON 55% 22% -33% -59%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
3,109 824 - 2,284 -73% KTO CXC CCE
58% 27% - 0 -53% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
3,126 1,673 - 1,453 -46% 300 280 - 20 -6.7% 09 días -36 días -46 días -495%
58% 55% -3% -6% 10% 17% 7% 74% NA FCL
AO 1.5868 81% -78% -49% 55.583756 51.878173 -04 días -7% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS - 1,668 1,726 3,394 -203%
5,355 3,038 - 2,317 -43% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA 463% NA NA
NE 62% 108% 46% 74% 1,113 1,020 - 93 -8%
PAO AF 36% 61% 25% 71%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 406 días 375 días -31 días -8%
0.37 0.68 0.32 86% 954 875 - 79 -8%
2.71827 1 - 1.25 -46% 18% 29% 0 62%
FCB KTNO
IO Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 165 227 62 37% 880 - 1,420 - 2,300 -261% AF
1,970 2,075 105 5% 13.7% 22.9% 9.2% 67% %IO 8% 11% 3% 30% KTNO 880 - 541 - 1,420 -161% %FCB
RO MB NA NA MC $ 270 475 205 76%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
3% 8% 5% 180% 49% 49% 0% 0% CV
UE 148 235 87 59% UB 970 1,083 113 12% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,000 992 - 8 -1% ME PEO
51% 48% -3% -6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8% 11% 4% 51% 1,715 1,459 - 256 -15%
GOA UE 148 235 87 59% 87% 70% -17% -19%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
502 498 - 4 -1% INICIO ANTERIOR
MO GO 25% 24% -1% -6%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL PET
-3% 1% 3.8% -146% 822 848 26 3% GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
UO - 52 25 77 -148% 42% 41% -1% -2% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 1,913 1,658 - 256 -13%
320 350 30 9% 97% 80% -17% -18%
16.2% 16.9% 0.6% 4%
D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 200 210 10 5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 21% 24% 3% 14%
200 210 10 5%
10% 10% 0% 0% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
ANTERIOR SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo
8 Capital insuficiente Pf
disminuir el valor de las cuentas por pagar disminuir las obligaciones pendientes a corto
plazo
Utilizar capital de clientes regulares para usar Disminuir el costo de almacenamiento con
su capital en lugar de los prestamos del banco pedidos entregados en fechas programadas
Fidelización de clientes
CXC 35%
CXC 15%
Puntualizar los factores externos que afectan Usar las amenazas como estrategias reactivas
favorablemente o adversamente a la empresa. y minimizarlas en 60%
PO 6%
Lograr el equilibrio entre los gastos operacionales frente a los ingresos que genera la
producción, para que no sea tan notorios, ya que al controlar los gastos se va a ver reflejado en
utilidades y permitiendo el equilibrio de la empresa.
Generar conciencia en cuanto al uso adecuado y racional de los servicios públicos solo
generando el gasto que se requiere para el funcionamiento, pero lograrndo evitar los gsastos
innecesarios
Utilizar los gastos de representacion y viáticos de forma real, que este rubro genere los
resultados esperados y no malgastar los recursos.
lograr la estabilidad en la empresa y la tranquilidad ya que al refinanciar puede haber liquidez y
disponible para reinvertir y lograr continuar con las actividades; además de actualizar
inventarios, liberar créditos y al disminuir saldo en clientes permite la rotación de efectivo
Lograr que los pagos de los clientes sean mas frecuentes y el valor a cobrar no sea tan alto para
que facilite las futuras producciones, dando opciones de pagos facilitando las cosas a los
clientes y evitar perder los clientes
Realizar una estructuracion periodica para las venta a credito donde existe tres periodos de 30,
45 y 60 dias. Y asi ser mas rentable y organizada el manejo de cartera dentro de la empresa.
Con la realizacion de acuerdos de pagos busca ofrecer mecnismos de financiacion de las deudas
pensando en pro de la empresa y el cliente.
Implementar sotware que permita generar reportes y de esta forma realizar un mayor
seguimiento.
El análisis DOFA es excelente al ofrecer las bases para idear estrategias que capitalice los
recursos de la empresa, se dirija a aprovechar sus mejores oportunidades y la proteja de las
amenazas a su bienestar.
El punto inicial es poder diseñar la estrategia llegando a acuerdos teniendo claro los
objetivos de crecimiento que se persiguen.
Analizar a detalle la procedencia de los gastos e identificar por que aumentaron vs el año
pasado, re validar poroveedores y crear alianzas con ellos para mejorar este indicador
La compra de cartera es una línea de crédito que permite a los clientes recoger una o varias
obligaciones en el sector financiero en una sola. Es decir, consiste en un desembolso de un
nuevo crédito para que se puedan cancelar los servicios que tengan vigentes los ciudadanos en
otras entidades financieras.
Cancelar los compromisos a corto plazo que no sean esenciales, para mejorar la liquidez o
adquirir uno que pueda inpulsar los ingresos.
La baja rentabilidad hace que se analice el precio de los articulos para buscar el equilibrio en la
operación
La rentabilidad relaciona la utilidad sobre el patrimonio, reducir el capital ocioso, replantear los
recursos destinados a estos ayuda a encontrar el equilibrio
Usar los recursos actuales para generar más ongresos, ya sea aumentando la cantidad de
clientes abarcados por la misma fuerza de ventas, o aumentar la carga de producto distribuida
usando los mismos recursos.
Proponer a los clientes un pago anticipado de los productos que deseas recibir, asegurando sus
cantidades y con un precio diferencial
Fidelizamos clientes con mejores precios y mejor disponibilidad de inventario para sus
necesidades, generando mayor cantidad de unidades de venta
Los gastos no operacionales deben ser analizados para prescindir de los que sea posible
Estos costos y gastos aumentaron de 235 a 334 de un año a otro, es necesario reducir estudiar
y reducir estas variables
Organizar el presupuesto para poder realizar la cadena de distribución con los menores gastos
posibles
Se debe realizar seguimiento a las horas de ingreso y salida del personal utilizando sistema con
huella.
Realizar seguimiento preriodico a las hojas d evidads de los equipos para tener una
depreciación actualizada
En el momento de establecer la vida útil de los equipos extenderla al maximo sin afectar la
operación.
Observaciones
WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
INICIO ANTERIOR
*EVA: Para el año 2 se evidencia que la empresa está generando perdida teniendo en c
queda con un residual negativo de 210 mill luego de cubrir todos los gastos y satisfacer
rentabilidad mínima esperada
*Razón corriente: Para el año 2 los activos corrientes son mayores que los pasivos cor
lo que la empresa cuenta con la liquidez suficiente para su funcionamiento. Frente a los
obtenidos en el año 1, se observa que este indicador mejoró para el año 2 pasando de
*Prueba Ácida: La disponibilidad de recursos mejoró entre el año 1 y el año 2, pasando
centavos a 1.3 pesos disponibles para pagar sus obligaciones a corto plazo.
*Capital Neto de Trabajo: Para el año 2 este indicador mejoró, dado que la empresa lue
sus pasivos a corto plazo
*El margen Operacional del año 1 al año 2 hubo disminucion del 20% en el margen ope
equivalente a 40 mill. Cuando comparamos este margen frente a los ingresos operacion
encontramos que crecieron el 14%
Este crecimiento está dado por el aumento de los ingresos operacionales en un 6% (añ
año 2)la disminución en los gastos operacionales de venta en un 10%. Aunque en el eje
evidencia un incremento del 5% en los gastos operacionales administrativos, estos fuer
absorbidos por el ahorro en los gastos operativos de venta.
*Ingresos Operacionales: Estos se incrementaron para el segundo año, lo que indica q
mejor volumen de ventas, lo que apalancó el crecimiento de la empresa. y pasó de tene
margen EBITDA de 209 a 237 lo que corresponde a un 2% con respecto a los ingresos
operacionales. Así mismo el unto de equilibrio bajó ya que los gastos fijos tienen una m
participacion con respecto a los ingresos operacionales.
Indicadores de Eficiencia
De acuerdo al desarrollo y el analisis de los datos arrojados por los indicadores financie
proveedores, acreedores y demos interesados pueden tener conocimiento del desempeñ
empresa obtenga en cuanto los estados financieros, competencia y cualquier actividad
Poder identificar y poder analizar esta información es indispensable porque deja realiza
diagnostico de comportamiento de todas las diferentes acciones que se hacen en la em
generar multiples políticas de inversión o financiación. El objetivo del diagnostico finan
transformación de cierta información de los estados a alguna manera que identifique la
de la empresa y esto facilite a la hora de tomar desiciones.
BIBLIOGRAFÍA
ANTERIOR SIGUIENTE
ANCIERO
0% en el margen operacional
os ingresos operacionales
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Con la implementacion del plan de mejoramiento se los identificar unas falencias transcurridas en la empresa en el a
de mejoras en el desarrollo empresarial a partir del siguiente año. Para ello se debe mejorar el recaudo de cartera h
relfeje en el proximo periodo la rotacion de cartera en beneficio de la empresa tando en dinero como en tiempos; de
porpone mejorar la rotación del inventario de la empresa para asi recircular todo el proceso en la empresa desde prod
entregado (ventas) e ingresos. Por ultimo de refleja la necesidad de realizar apalancamiento financiero es decir el rea
externas o internas e implementar nuevas actividades ecomonicas para ser mas incidentes en el entorno empresaria
adiario se presenta.
Los estados financieros basicos tiene como objetivo informar monetariamente sobre las transacciones realizadas por u
economica, adicional mostrar ingresos y gastos que se efectuaron duranrte un periodo contable, las diferencias mas si
encuentran en los ingresos y las deducciones conideradas en el caso
BIBLIOGRAFÍA
INICIO
CIONES
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