Abril 2018

Contenido
1. ANÁLISIS DEL ENTORNO EXTERNO E INTERNO:.....................................................3
1.1 Entorno externo...............................................................................................................3
1.2 Análisis del entorno interno............................................................................................9
1.3 ANÁLISIS SITUACIONAL DE LA PARROQUIA DE SUCÚA..................................14
1.4 ANÁLISIS DEMOGRÁFICO DE LA PARROQUIA DE SUCÚA Y ZONAS DE
INFLUENCIA........................................................................................................................15
1.5 ANÁLISIS ECONÓMICO DE SUCÚA........................................................................16
2. ESTUDIO DE MERCADO.................................................................................................23
2.1 Análisis de la densidad de Cooperativas de ahorro y crédito e Instituciones
financieras por población de referencia en el área de Influencia del proyecto...........24
2.2 Análisis de la oferta que incluya un análisis de impacto económico y geográfico
con relación a otras cooperativas de ahorro y crédito existentes.................................24
2.3 ANÁLISIS DE LA DEMANDA:.....................................................................................28
2.3.1 DETERMINACIÓN DE LA EXISTENCIA DE DEMANDA INSATISFECHA:29
2.3.2 IMPACTO EN LAS PRINCIPALES VARIABLES SOCIALES Y
FINANCIERAS DE LA COOPERATIVA......................................................................31
2.4 Análisis de las Tarifas...................................................................................................34
2.5 ANÁLISIS DE COMERCIALIZACIÓN........................................................................35
2.5.1 CARACTERÍSTICAS DE LA MARCA PARA COMERCIALIZACIÓN..........41
2.5.2 ESTRATEGIAS DE MARKETING MIX..........................................................................44
3. ESTUDIO TÉCNICO...........................................................................................................45
3.1 Análisis y determinación de tamaño óptimo del proyecto.......................................45
3.2 Análisis y determinación de la localización optima del proyecto............................46
3.3 Análisis de los productos y servicios..........................................................................47
3.4 Análisis de inversiones en Infraestructura física y Tecnológica.............................49
3.5 Infraestructura de tecnología de la información........................................................50
3.5.1 Infraestructura de hardware: equipos, características técnicas..............50
3.5.2 Infraestructura de software: versiones, licencias.......................................51
3.5.3 Infraestructura de redes y comunicaciones: topología, enlaces,
seguridades redes externas.......................................................................................52
4. ESTUDIO ORGANIZACIONAL.....................................................................................53
4.1 Estructura de la Cooperativa.......................................................................................53
4.2 Determinación de perfiles del personal para el logro de los objetivos del
proyecto................................................................................................................................54
5. ANÁLISIS FINANCIERO...............................................................................................60

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 5.1 Determinación del balance general, incluyendo el detalle cuantificado de las
inversiones fijas, diferidas y Corrientes............................................................................61
5.1.2. Identificación, cuantificación y valoración de pasivos.............................63
5.1.3 Identificación, cuantificación y valoración de patrimonio........................64
5.2 Proyección del estado de pérdidas y ganancias cuantificando los potenciales
ingresos y egresos..............................................................................................................65
5.3. Proyección del flujo de caja........................................................................................68
5.4. Estado de fuentes y usos...........................................................................................69
5.4.1. Detalle del origen y utilización de los recursos necesarios para el
funcionamiento del proyecto......................................................................................69
5.4.2. Presupuesto por fuentes de financiamiento................................................69
6. EVALUACIÓN FINANCIERA........................................................................................70
6.1 Tasa interna de retorno (TIR)......................................................................................70
6.2 Valor actual neto (VAN),..............................................................................................70
6.3. Indices Financieros......................................................................................................71
6.4. Período de recuperación de la inversión (PRI)........................................................72
6.5. Relación costo/beneficio (B/C)...................................................................................72
7. ESTUDIO DEL IMPACTO SOCIAL Y AMBIENTAL.....................................................73
7.1 Análisis del destino de utilidades o excedente (responsabilidad social y
compromiso con la comunidad).........................................................................................73
7.2 Estrategias para la generación de empleo local......................................................74
7.3. Estrategias para el respeto a la identidad cultural y de género.............................75
7.4 Estrategias de participación democrática y de gobierno cooperativo..................76
8. ESTUDIO DE SENSIBILIDAD..........................................................................................76
8.1 Construcción del escenario optimista para las variables críticas del proyecto.....76
8.2. Construcción del escenario probable para las variables críticas del proyecto....77
8.3. Construcción del escenario pesimista para las variables críticas del proyecto...78

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 PROYECTO DE FACTIBILIDAD PARA LA APERTURA DE UNA AGENCIA EN LA
PARROQUIA SUCÚA

INTRODUCCIÓN

La Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda., está regulada bajo la Ley
General de Instituciones del Sistema Financiero, reglamento de constitución,
organización, funcionamiento y liquidación de las Cooperativas de Ahorro y Crédito
que realizan intermediación financiera con el público, el Estatuto y demás Leyes y
Reglamentos internos establecidos para el efecto, sujeta al control de la
Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, de igual forma se sujetan a
reglamentos internos, a las resoluciones, regulaciones y disposiciones de las
autoridades de control monetario.

La institución brinda a los Doscientos setenta mil socios productos financieros, entre
los principales la línea de Créditos e Inversiones, ya que es el factor fundamental de la
institución, el mismo que requiere un manejo adecuado en el proceso desde el
análisis, la concesión y desembolso de este producto.

Por lo expuesto anteriormente se ha visto factible emprender el desarrollo del proyecto

de la apertura de la Oficina en Sucua de la Cooperativa de Ahorro y Crédito San
Francisco Ltda., en el sector de Sucua, ya que actualmente la zona es muy comercial
y el nivel de demanda es alto.

1. ANÁLISIS DEL ENTORNO EXTERNO E INTERNO:

El Cantón Sucúa se encuentra al Sudeste de la Región Oriental, en la Provincia de

Morona Santiago, ubicado entre los 02º 08’ 35’’ a los 02º 54’ 45’’ de latitud Sur y de los
77º 25’ 45’’ a los 77º 58’ 20’’ de longitud Oeste, con las siguientes delimitaciones
naturales: Al norte: Río Arapicos y Yawientza, al sur la confluencia del Río
Tutanangoza y Upano, al este por elevaciones montañosas que modifican el Valle, al
oste con las estribaciones de la cordillera oriental de los Andes, las ciudades más
cercanas son: a 18 Km. al norte se encuentra la ciudad de Macas capital de la
provincia, a 16 Km. hacia el sur está ubicado el cantón Logroño.

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En este ítem se realizará el diagnóstico situacional de la organización, para esto se
identifican los factores externos e internos que influyen en el éxito institucional, se
sistematiza la información mediante matrices de relacionamiento lógico; en base a los
resultados es posible determinar estrategias con el fin de orientarlas al logro de las
metas y objetivos propuestos.

1.1 Entorno externo

Determina la relación que existe entre la Cooperativa San Francisco Ltda., con los
factores macro ambientales externos relevantes y el efecto que éstos pueden tener
sobre la misma. Dichos factores o variables pueden ser: políticas, económicas,
sociales y tecnológicas y que se conocen de manera abreviada como el modelo PEST.

Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda., es una institución que se

proyecta al mercado nacional con sus productos y servicios financieros considerando,
la inclusión económica como principio fundamental de mejoras en las condiciones de
vida y mejores días de nuestra población.

Análisis Político

Desde hace mucho las instituciones financieras del país se han especializado en el
análisis económico-político del Ecuador, donde actualmente las entidades financieras
distintas a los bancos están en franca expansión; parte de un sector exclusivo de la
economía como son los empleados, comerciantes, agricultores, ganaderos, sector
privado o público en general captan una proporción cada vez mayor del mercado
crediticio ecuatoriano, particularmente en lo que respecta a los servicios y productos
cooperativista como son los crediticios, sustentado de igual manera en el crecimiento
de sus depósitos.

Económico

 Crecimiento interanual del PIB en el tercer trimestre del 2017 fue del 3.8%
impulsado por el consumo de los hogares que creció un 5.3%
 Las exportaciones cayeron 0.5%. Importaciones crecieron 8.8% por retiro de
Salvaguardias.
 La construcción registra nueve trimestres seguidos de caíd, en el trimestre
2017 fue de -8.5%.
 La pesca registro siete trimestres seguidos de crecimiento.

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  El tercer trimestre de 2017 es el cuarto trimestre de crecimiento de la
manufactura.
 El comercio sigue con resultados positivos por mayor consumo de hogares y
por importaciones.
 La inversión extranjera directa creció apenas $134 millones entre el tercer
trimestre 2016 e igual periodo 2017.
 El crecimiento de las remesas fue del 12.9%, lo que ayudó al consumo de
hogares.
 Se registra una balanza de pagos negativa elevada de alrededor de -$2.000
millones, en parte por pago de amortizaciones y servicio de deuda.
 La formación bruta de capital fijo tuvo una caída interanual de -2.3%.
 El consumo del gobierno tuvo un crecimiento interanual de 4.8%.

 Un 54% de personas en Ecuador desean iniciar un negocio en los próximos 3

años. Este es el segundo % más alto de la región.
 70% de emprendedores se ubica en zonas urbanas del país, y un 54% son
mujeres
 Segmento socio económico medio ha pasado del 14% al 35%.
 Nivel de bancarización a diciembre de 2015 fue de 58.42%.
 Cooperativas han alcanzado una penetración del 25% entre la PEA en Ecuador
 Según el Banco Mundial (BM) entre 2006 y 2014, Ecuador experimentó un
crecimiento promedio del PIB de 4,3% impulsado por los altos precios del
petróleo e importantes flujos de financiamiento externo al sector público. Sin
embargo, actualmente esto se ve afectado debido a los bajos precios del
petróleo y la apreciación del dólar. Contexto que fue agravado además por el
terremoto que afectó la zona costera noroccidental del país el 16 en abril de
2016.
 Según el BM entre 2014 y 2016, el desempleo urbano aumentó de 4,5% a
6,5% y el subempleo urbano aumentó de 11,7% a 18,8%.
 El Banco Mundial (BM) estimó que las previsiones para América Latina y el
Caribe indican que la región regresará en 2017 al crecimiento positivo, que
será del 1,2 %.

El sector microempresario del Ecuador registra un gran crecimiento y ha obtenido el

apoyo total del gobierno, esto con el fin de aportar al desarrollo y a la competitividad
industrial en el país el Gobierno cree e invierte en las microempresas como

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dinamizadoras de la economía, productores de calidad y diversificadoras de la oferta
exportable que requiere la transformación productiva del país.

El micro financiamiento es una de los métodos más usados para diversificar la

economía y reducir la pobreza existente en el país, el gobierno nacional mediante en
banco nacional de fomento ayuda con créditos de diferente rango para mejorar la
calidad de producción del microempresario para eso son necesarios los siguientes
requisitos: otorga microcréditos sólo si el usuario tiene una garantía hipotecaria o de
prendas de mínimo el 120% del crédito. Con este requisito cualquier artesano es apto
para la obtención del microcrédito.

Según el análisis económico se evidencia que la balanza comercial no es positiva para

nuestro país, es por esto que el incentivo al micro financiamiento es uno de los
métodos usados por parte del gobierno para lograr el emprendimiento empresarial de
parte de los trabajadores ecuatorianos, en una parte de dinamizar e industrializar la
economía es decir desarrollar otros sectores que no sea el petróleo ,es por esto que
se evidencia una fuerte oportunidad de negocio con la potencialización del sector
Micro empresarial del país:

Social

Los ecuatorianos dedican su actividad económica a las siguientes actividades

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Estas son las actividades que generan el producto interno bruto de nuestro país, se
puede analizar que la economía ecuatoriana se basa principalmente y el sector
primario y secundario el sector terciario y cuaternario casi inexistente por eso es
necesario desarrollar la industria para optimizar los últimos dos sectores.

INEC – Indicadores Laborales Diciembre 2017

La crisis Económica por la atraviesa nuestro país, ha provocado que el desempleo sea
una variable de análisis constante, para diciembre de 2016 se tuvo la tasa más alta
desde el 2011 con el 5.2% , pero para diciembre de 2017 se ve una contracción del
0.6% teniendo el 4.6% de desempleo, representado por 373.871 personas y la
población inactiva se estima en 3.851.880 personas, sin duda alguna un número
representativo.

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Entre diciembre 2016 y diciembre 2017, la tasa de empleo adecuado incrementa en un
1.1 puntos; mientras que la tasa de empleo no remunerado ha incrementado en 0.6
puntos; estas diferencias son estadísticamente significativas.

Tecnológico.

Al igual que la economía, este es uno de los campos que más crecimiento ha tenido, la
investigación y la creación de universidades con carreras del futuro benefician en su
totalidad a este campo igualmente las oportunidades del desarrollo tecnológico de la
población para la optimización del tiempo y los recursos. Uno de los grandes proyectos
del gobierno, que actualmente se encuentra en proceso de análisis e implementación,
es el uso del dinero electrónico, esto se basa en acercarse a un lugar de transferencia
de dinero, posteriormente la recarga de dinero se realizará con el número de celular y
con esto se podrá realizar pagos de forma rápida y segura en una institución pública o
privada, las aplicaciones móviles de cada banco permiten realizar transacciones online
desde el celular así como también consultas de saldo, giro de cheques, pago de luz y
de agua de forma ágil y segura, es importante que la población ecuatoriana se
desarrolle en esta área ya que es una oportunidad para poder agilitar procesos y
tiempo, esto causa un impacto y dinamismo en la población ya que cada vez más
gente va a querer hacer uso de estas tecnologías, así mismo la inversión en
tecnología es muy fuerte en el país. Igualmente, la compañía nacional de

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telecomunicación CNT aplica tecnología de cuarta generación en los teléfonos
celulares de los ecuatorianos, esto para agilitar la rapidez de la navegación en internet.

El gobierno hace énfasis en el desarrollo tecnológico del país que es uno de los más
altos de Latinoamérica con las políticas de desarrollo actuales, es impresionante ver
como día tras día se evidencia el fortalecimiento y la innovación en este sector
creando oportunidades para la optimización del tiempo y la agilidad en las
necesidades que actualmente conllevan procesos tediosos y largos.

Situación Tecnológica 2015- 2018

•Continúa crecimiento en el uso de tecnología celular en ecuatorianos; 17% de 5+

años tienen un Smartphone y 51.3% activada al menos una línea celular
•El 40% de la población ha utilizado internet en el último año y el mayor crecimiento se
da en el área rural (25.3% de personas lo han utilizado en el último año)
•Dinero electrónico se utilizará inicialmente a través de tecnología celular (SMS), y
después será ampliada a otra tecnología como Tablets, sistema IVR
•Estrategia de penetración hacia población en áreas de difícil acceso a través de
formación de alianzas regionales o nacionales (Conecta), para disminuir costos en
tecnología (ATMs, Servicios financieros móviles, Servicios POS)
Fuentes: World Council of Credit Unions. Using Mobile Technology to Expand Financial Inclusion.

1.2 Análisis del entorno interno

Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda., es una institución que se

proyecta al mercado nacional con sus productos y servicios financieros, considerando
la inclusión económica como principio fundamental de mejoras en las condiciones de
vida y mejores días de nuestra población.

MISIÓN
Somos una EMPRESA CIMENTADA EN PRINCIPIOS cooperativos, orientada a
ofrecer servicios financieros ejecutados con calidad, para contribuir al BIENESTAR de
nuestros socios, clientes y la sociedad.

VISIÓN

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Ser el mejor aliado DE NUESTROS SOCIOS, generando soluciones financieras
integrales de calidad, basadas en prácticas éticas, transparentes y rentables.

VALORES
 Responsabilidad Social. - La responsabilidad de la cooperativa es con toda la
sociedad y especialmente con nuestros socios y clientes, quienes son la razón
de la existencia de la Cooperativa, respondiendo de esta manera al principio de
la Universalidad.
 Ética. - Ser y parecer.
 Confianza. - La confianza que dispone cada funcionario en relación a sus
responsabilidades que le fueron asignadas, permitirá que las tomas de
decisiones sean eficaces y oportunas, y que la sociedad vea éste como modelo
de desarrollo.
 Transparencia. - Es además de un valor, un deber puesto que los recursos
financieros que se administran son de todos los socios, con igualdad de acceso
ante la misma contingencia, de acuerdo a las normas vigentes
 Amabilidad. - puede definirse como un comportamiento o acto que resulta
solidario y afectuoso con otras personas.

UBICACIÓN DE COAC SAN FRANCISCO EN EL ECUADOR

COAC San Francisco, geográficamente está ubicada en las provincias de Tungurahua,

Pastaza, Santo Domingo de los Sachilas, Cotopaxi, Napo, Morona Santiago y
Pichincha. Ofrece sus servicios en sus agencias distribuidas de la siguiente manera:

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UBICACIÓN DE COAC SAN FRANCISCO EN LA PROVINCIA DE MORONA
SANTIAGO

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Revisando la cobertura que ofrece la Institución, en la provincia de Tungurahua
podemos observar que tiene presencia en dos cantones de los doce que la conforman;
y, brinda soporte mediante dos oficinas especiales, una de ellas ubicada en justamente
en la parroquia Sucúa, que tiene:

AHORRO # $
SOCIOS Activos 314 $ 15.930,28
Inactivos 599 $ 5.312,30
TOTAL 913 $ 21.242,58
PLAN FUTURO Activos 502 $ 36.443,91
Inactivos 190 $ 3.976,11
TOTAL 692 $ 40.420,02
PANCHITOS Activos 17 $ 470,84
Inactivos 110 $ 1.778,74
TOTAL 127 $ 2.249,58

PRESTAMOS NUMEROPRESTAMOS NUMERO_SOCIOS_CREDITO SALDO

245 245 $ 781.518,07

DPFS NUMERODPFS NUMERO_SOCIOS_DPFS MONTO

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 6 5 $ 304.000,00

Es así que, por cobertura y cumpliendo con principios de inclusión económica y

crecimiento poblacional, se considera que este sector necesita atención y soporte
directo con la presencia de una agencia que ponga a disposición los productos y
servicios financieros de la Cooperativa a esa comunidad; requerimiento que se refleja
en las encuestas realizadas, así como en las visitas al sector donde se puedo
evidenciar que existe una mínima presencia de IFI´s.

La Cooperativa San Francisco Ltda., dentro de su administración planificó como

estrategia de crecimiento, la de cobertura e inclusión económica con la apertura de
una nueva agencia en la provincia del Tungurahua, luego de haber realizado el estudio
con el fin de medir el nivel de aceptación de socios propios y futuros se determinó la
parroquia urbana de Sucúa, cantón Morona, como el lugar idóneo para el proyecto. Sin
embargo, cabe indicar que se han propuesto y analizado diferentes parroquias y
sectores, realizando un estudio previo de macro-localización, el cual conjuntamente a
la aceptación de asociados y análisis económico de los sectores, se plantearon los
siguientes sitios para su análisis final:

 Cantón Pablo Sexto

 Cantón Huamboya
 Catón Logroño

CANTONES OBJETIVO DE ACUERDO A ESTUDIO DE MACROLOCALIZACIÓN

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Pág. 14
Se considera como primera opción ubicar la agencia en la parroquia Sucúa, donde de
hecho ya existe una oficina especial de la Cooperativa, y además por el resultado
obtenido en el muestreo de encuestas, donde existe la aceptación del 90% de la
población. Se analiza también que la población refleja un extractó socio económico
medio bajo que justamente es el mercado objetivo al cual se enfoca la Institución para
motivar al desarrollo social y económico.

La institución comprometida con la inclusión económica e igualdad de oportunidades

para la población, por lo que realiza en forma constante el análisis de cobertura en
sectores de población medianamente atendidas y no atendidas. Es así como se
plantea la apertura de esta agencia.

1.3 ANÁLISIS SITUACIONAL DE LA PARROQUIA DE SUCÚA

El cantón Sucúa tiene una extensión de 893 km² y está confirmada por cuatro
parroquias, una urbana Sucua y tres rurales Asunción, Huambi, Santa Marianita de
Jesús.

La parroquia Sucúa por su parte, tiene una extensión de 472.32km². Se encuentra

ubicado al sudeste de la provincia de Morona Santiago, limita al norte con el cantón
Morona y parroquia Santa Marianita de Jesús, al sur con las parroquias Asunción y
Huambi, al este con el cantón Morona y al Oeste con las provincias de Cañar y Azuay.

Cuenta con 12.619 habitantes, de los cuales el 51.07% son mujeres, mientras que el
48.93% son hombres. Según estos datos, su densidad poblacional urbana es de 26.72
habitantes por kilómetro cuadrado.

La parroquia cuenta con 16 barrios urbanos, 4 suburbanos y 18 comunidades.

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 1.4 ANÁLISIS DEMOGRÁFICO DE LA PARROQUIA DE SUCÚA Y ZONAS DE
INFLUENCIA.

Si bien es cierto el mercado objetivo geográfico primario de Cooperativa San Francisco

Ltda., está enfocado a la parroquia de Sucúa con un total de 18.318 habitantes,
quienes se convertirán en clientes potenciales.

OD. PROVINCIA CANTÓN  PARROQUIAS  AREA PORCENTAJE POBLACIO DENSIDAD

POSTAL  Km2  N
 140650 MORONA  SUCÚA  SUCÚA  822.54 68.89% 12619 15.34
SANTIAGO Km2
140652  MORONA SUCÚA   HUAMBI  214.82 15.78% 2891 13.46
SANTIAGO Km2
140655  MORONA SUCÚA  STA. 58.38 4.94% 905 15.50
SANTIAGO MARIANITA  Km2 
140651 MORONA SUCÚA ASUNCIÓN 188.72 10.39% 1903 10.08
SANTIAGO Km2
TOTAL 18318  

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 POBLACIÓN

STA. ASUNCIÓN
MARIANITA  10%
5%

 HUAMBI
16%

 SUCÚA
69%

En la actualidad según el censo de población y vivienda 2010, del Inec, el cantón

Sucúa tiene un total de viviendas 5746 viviendas distribuidas de la siguiente manera

· Parroquia Sucúa: 3978 viviendas

· Parroquia Huambi: 932 viviendas

· Parroquia Asunción: 471 viviendas

· Parroquia Santa Marianita de Jesús: 365 viviendas

Del total de viviendas el 69.46% son propias, por lo que el 30.54% de las viviendas
existentes son arrendadas, prestadas, por servicio, etc.

En el cantón se puede notar que mayoritariamente la vivienda es de tipo villa, lo cual

nos indica que la vivienda nativa típica Shuar está perdiendo su importancia e
identidad, por lo tanto dejando de lado lo cultural, y adoptando la tipología típica
mestiza a su forma de vivienda; las chozas que son la vivienda típica shuar ha perdido
la importancia inclusive en la parroquia Shuar Asunción donde también tiene un
porcentaje inferior al de las casas o villas.

En la pirámide poblacional de Sucúa se puede identificar que la mayor concentración

de población está entre el segmento de 30-64 años, un mercado adulto y con gran
potencial ya que son los futuros socios, microempresarios, y por ende será el nuevo
aporte a la economía de la parroquia.

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Para definir el mercado objetivo, se ha escogido la localización específica, por lo tanto
el mercado objetivo primario, es decir la parroquia de Sucúa, dentro de la cual también
se ha podido identificar el tipo de segmento socio económico al cual presta importante
atención nuestra institución, y en el sector es un asentamiento poblacional de clase
media típico, medio bajo y bajo, por lo que se habla de un mercado objetivo primario
especifico de aproximadamente 25% de la PEA , para lo cual se tomó en cuenta el
índice de pobreza de cada una de las parroquias que abarcan el sector de influencia
cuyo desglose se muestra en el siguiente cuadro:

Población según nivel de pobreza

Parroquia Población NO % Población % Población
POBRES POBRES TOTAL
Sucua 5.607 44,9% 6.881 55,1% 12.488
Asuncion 49 2,6% 1.851 97,4% 1.900
Huambi 779 27,1% 2.098 72,9% 2.877
Santa Marianita 210 23,4% 686 76,6% 896
De Jesús
Total 6.645 36,6% 11.516 63,4% 18.161

Sucúa presenta un índice de pobreza medio, lo que implica un problema a considerar,

ya que cerca de la mitad de su población tiene insatisfechas sus necesidades básicas,
al menos en relación a sus ingresos, y cerca de la cuarta parte sufre extrema pobreza.

Cabe recalcar que el personal capacitado que trabajará en beneficio de la parroquia de

Sucúa, está comprometido con la inclusión económica y social en función del buen
vivir, por otro lado, los principios cooperativos determinan contribuir al mejoramiento
del nivel socio económico de la colectividad, es así que, Cooperativa San Francisco se
propone beneficiar con sus productos y servicios dando prioridad a la población
económicamente vulnerable de Sucúa y sectores aledaños.
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1.5 ANÁLISIS ECONÓMICO DE SUCÚA

El dinamismo productivo del cantón Sucúa está orientado principalmente a actividades

primarias como son la agricultura y la ganadería.
De acuerdo con VII Censo de Población y VI Vivienda-INEC 2010, la mayor parte de la
población se dedica a actividades como la agricultura, ganadería, silvicultura y pesca
(cerca del 43.3% de los habitantes), esto se debe a la condiciones tanto de suelo
como de clima, aproximadamente el 11.8% se dedica al comercio al por mayor y
menor, cerca del 8,3% se dedican a la construcción; alrededor del 6,6% de la
población se dedica a la enseñanza; un 5,4% está dedicado a la administración
pública, el 4,8% se dedica al transporte y almacenamiento, el 4.7% a la industria
manufacturera.

De igual manera las actividades que generan ingresos en Sucúa, de acuerdo con el
censo económico realizado en el año 2010, son la venta de bienes y servicios con
alrededor de USD 38’084.563 dólares; de los cuales el 34.3% (13’060.128) pertenece
a la venta al por mayor y menor, reparación de vehículos automotores y motocicletas;
seguido por un 23.3% (8’864.119) pertenecientes a la venta de administración pública
y defensa, planes de seguridad social de afiliación, el 9.3% (3’401.225), actividades de
atención a salud humana y asistencia social.

A pesar de no contar con la infraestructura necesaria la mayoría de los productos de

esta zona son expendidos a otras ciudades, por lo que su sistema económico no es
netamente de autoconsumo; entre los productos se destacan el plátano, yuca, caña,
cacao, papachina, oros, maíz entre otros; además el cantón se destaca también por la
cría de bovinos la mayor parte de estos son vendidos a comerciantes y son llevados a
la ciudad de Cuenca.

Población Ocupada por Rama de Actividad

Pág. 19
 Fuente: INEC 2010

LAS VÍAS EN EL CANTÓN SUCÚA

El cantón Sucúa se encuentra al norte a 18 km de la capital provincial Macas y al sur a

21Km el cantón Logroño, puntos de desarrollo de la provincia.
El cantón Sucúa cuenta con una red vial adecuada que permite dinamizar su
crecimiento y desarrollo. La vía Estatal (E45), que va de norte a sur pasando por las
cabeceras parroquias de Huambi, Sucúa y Santa Marianita de Jesús, hace que los
tiempos de destino se acorten en el traslado de productos agrícolas, en la ganadería y
el turismo.
Las vías colectoras a la E45 son de asfalto, lastre o tierra, que se encuentran en un
buen estado, no obstante las carreteras que comunican a las comunidades y sectores
se encuentran en un estado regular por la falta de mantenimiento.

SUCÚA: Recaudación Impuesto a la Renta miles de dólares

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• Recaudación de impuestos: En el 2012 el Impuesto a la Renta recaudado en el
cantón SUCÚA representó el 8.4% del total de la provincia MORONA SANTIAGO.
Respecto al 2010 creció en 9.5%.

Principales Actividades que Generan Ingresos

Fuente: INEC 2010

Dentro de la clasificación de la actividad principal de Sucua está el Comercio al por

mayor y menor en reparación de vehículos automotores y motocicletas 34,3%, en
Administración pública y defensa en planes de seguridad social de afiliación obligatoria
el 23,3% y en actividades de atención de la salud humana y de asistencia social el
8,9%

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 Montos Generados a Nivel Cantonal año 2010

Fuente: INEC 2010

Según el INEC la PEA en Sucúa es del 50.68%, de las cuales el 63.15% son hombres
y el 38.90% son mujeres. Además, es importante mencionar que la PEA de Sucúa
representa el 12.0% de la población en edad de trabajar de la provincia de Morona
Santiago.

De la población económicamente activa (PEA) de Sucúa, que está conformada por

4.760 personas, el 76% de la población ocupada, realiza actividades por cuenta propia
y realiza sus actividades dentro del hogar, mientras que el 21% realiza actividades
fuera del hogar y un 3% de esta población se ignora del lugar en donde realizan sus
actividades.

Pág. 22
 Fuente: INEC 2010

La mayor parte de las personas que habitan en Sucúa, realizan actividades por cuenta
propia, entre las actividades más relevantes tenemos: la agricultura, ganadería,
silvicultura y pesca (aproximadamente el 53.05%); seguido por las actividades del
comercio al por mayor y menor (alrededor del 14.20%) y finalmente la construcción
que represente un 10.13% de la población económicamente activa.

ECONOMÍA SOCIAL Y SOLIDARIA DEL CANTÓN SUCÚA

Del censo realizado en el año 2010 por el INEC, se obtiene de 2,742 personas se
dedican a las actividades económicas de transformación de los recursos naturales a
productos utilizados como materia prima, 851 personas realizan actividades como el
sector secundario o sea la transformación de la materia prima en nuevos productos y
6,671 personas realizan actividades dentro el sector terciario, es decir prestan los
servicios para hacer llegar a la población todos los productos fabricados y obtenidos
de
las actividades producidas.

Pág. 23
La Población Económicamente Activa del cantón Sucúa, está conformada por 6,892
personas que aportan al desarrollo económico, mediante las diferentes actividades
productivas clasificadas en estos tres grupos.

Principales Actividades Económicas Productivas de la PEA

Fuente: INEC 2010

En cuanto a la actividad agropecuaria, los productos más notorios en volumen de

producción mensual que presenta la parroquia Sucúa, son los siguientes:

Producto Volumen
Plátano 54
Yuca 121
Oros 23
Papachina 12
Caña 7
Maíz 10
Cacao 1
Papaya 14
Fuente: Encuesta Económica Productiva, Gobierno Municipal del Cantón Sucúa.

Vemos que se destaca la producción de yuca, plátano, oros y la papaya.

Pág. 24
Adicional la parroquia Sucúa, se destaca por la venta de papaya, caña, yuca, oros y
plátano; dedican al consumo gran parte de los productos tales como: papachina, oros,
plátano y maíz.

Fuente: Encuesta Económica Productiva, Gobierno Municipal del Cantón Sucúa.

Con este antecedente, se puede observar que la principal actividad económica de

Sucúa es la agricultura y la ganadería; siendo muchos de ellos importantes para la
economía de los campesinos como es el caso de la yuca, papaya, cacao y la actividad
pecuaria. En este canal intervienen productores, intermediarios, acopiadores y destino
final, agentes que en cada etapa buscan un beneficio económico.

En lo que respecta a la actividad pecuaria el productor vende su ganado en el sitio al

intermediario el mismo que comercializa en la ciudad de Cuenca, Milagro y Guayaquil.
Adicional las vacas producen alrededor de 4 a 5 litros vaca/día producto que es
utilizado para la elaboración de queso mientras que hay productores que entregan la
leche a piqueros (recolectores de leche), esto también depende de la distancia y
disponibilidad del producto.

Respecto a la producción avícola tenemos los siguientes datos en planteles Avícolas:

48,20 % Pollitos, Pollonas 14.78%, Pollos de Engorde 5.97 %, en Aves criadas al
campo Gallos, Gallinas y Pollos 9.22%, Patos 7% y el 8.35 % en producción de
huevos de campo.

Por otro lado, según la información de Censo Económico existen 701 establecimientos
económicos en Sucúa, descritos en las diferentes ramas de actividad:

Pág. 25
 Fuente: Censo Económico INEC 2010

De estas actividades el 47.65% están dentro del sector de comercio al por menor y por
mayor, el 40.66% se dedica a los servicios, el 8.70% a la manufactura y el 3% a otros
establecimientos.

Establecimientos económicos censados por sector

Fuente: Censo Económico INEC 2010

De la Dirección de Avalúos y Catastros del Gobierno Municipal del Cantón Sucúa, que
es la encargada de llevar un registro de las patentes de los establecimientos que
funcionan y han obtenido sus respectivos permisos anuales, se toma esta base de
datos y se logra realizar una clasificación por sector de actividad.

Pág. 26
 Establecimientos por Rama de Actividad

Fuente: Catastros de Patentes Municipales 2013

El análisis situacional en la generación de oportunidades, en la producción agrícola,

pecuaria y artesanal de la localidad, identificó el deficiente apoyo a las alternativas
sostenibles del cantón así como también la débil iniciativa de asociatividad.

Organizaciones agropecuarias registradas en el cantón Sucúa

Fuente: Banco Nacional de Fomento-Sucursal Sucúa.

2. ESTUDIO DE MERCADO

El propósito esencial de la Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda., es

brindar servicios satisfactorios y de calidad sin perder la óptica de un crecimiento con
sustentabilidad y rentabilidad. Es por esto, que se recurre al estudio de Mercado con la
finalidad de determinar los gustos y preferencias de los posibles usuarios, lo cual
equivale al proceso de analizar el mercado financiero, en este caso de Sucúa el cual
reúne los requisitos propuestos por la Organización, con el fin de determinar el nivel de
oferta y demanda para en base a ello analizar las posibilidades de incursionar en
mercado nuevo, implementando una Agencia en la zona.

Pág. 27
 El estudio de mercado es un proceso sistemático de recolección y análisis de datos e
información acerca de mercado poblacional objetivo de la institución, competencia
directa e indirecta. A continuación, analizamos algunos temas indicados:

2.1 Análisis de la densidad de Cooperativas de ahorro y crédito e Instituciones

financieras por población de referencia en el área de Influencia del proyecto

Según la población de referencia que vamos abarcar y mencionada anteriormente,

tomando en cuenta el área de expansión y alcance que tendría la Cooperativa San
Francisco Ltda., debemos mencionar que Sucúa con una población de 12.619
habitantes cuenta con la presencia de seis cooperativas de ahorro y crédito con todos
sus servicios; así como, de tres instituciones bancarias.

En el resto de parroquias no existe presencia física de instituciones financieras, por lo

que la población debe acercarse a la cabecera cantonal para tener acceso a este
servicio o a su vez estas instituciones envían a sus asesores a promocionar sus
productos y servicios, por lo que se identifica un mercado potencial de una población
desentendida que llega al 51% debido a la extensión geográfica de la misma, y a toda
la zona rural la cual no está siendo atendida y no está satisfecha con las entidades
financieras con las que trabajan actualmente esto se debe a las poblaciones
dispersas.

Densidad de Cooperativas y Entidades Financieras por sector de influencia

Parroquia Cooperativas Bancos Población
SUCÚA Cooperativa JEP Banco Pichincha 12.619

Cooperativa Jardín Azuayo BanEcuador

CACPE Pastaza Banco del Austro

CACPE Palora

Cooperativa La Merced

Coopac Austro
ASUNCION - - 1.903
HUAMBI - - 2.891
SANTA MARIANITA DE JESUS - - 905

Pág. 28
2.2 Análisis de la oferta que incluya un análisis de impacto económico y
geográfico con relación a otras cooperativas de ahorro y crédito existentes

Entendiéndose por "oferta" la fuerza del mercado que representa la cantidad de bienes
o servicios que individuos, empresas u organizaciones quieren y pueden vender en el
mercado a un precio determinado. Se puede decir que la oferta en el mercado
financiero lo están dando: Cooperativas de Ahorro y Crédito, Bancos, Mutualistas y
Sociedades Financieras.

Para el estudio se realizó la aplicación de dos técnicas de Investigación, tanto

encuestas como observación, y se pudo constatar que, en Sucúa al localizar una
agencia de Cooperativa San Francisco Ltda., la Institución tendrá como competencia
directa principalmente de una Cooperativa y dos Bancos y como sustitutas a un Banco
y resto de Cooperativas presentes en la zona:

Competencia Directa
Competencia Sustituta
CACPE Pastaza Banco del Austro

Banco Pichincha Cooperativa Jardín Azuayo

BanEcuador Cooperativa JEP

CACPE Palora

Cooperativa La Merced

Coopac Austro

El hecho de ubicar una Agencia de la Cooperativa San Francisco Ltda., en la parroquia

no tendría ninguna incidencia en el resto de Instituciones, en primera instancia porque
ya tenemos presencia con una oficina especial con socios que demandan más de la
Institución y segundo porque existe una demanda amplia en la zona en la cual se
plantea la ubicación, lo cual será tema de análisis en la demanda insatisfecha.

Es necesario mencionar además que todos los proyectos que se han planteado para el
desarrollo de la parroquia contribuirán a la reactivación del comercio en la zona y por
tanto permitirá que se generen más microempresas y empleo, con lo cual la necesidad

Pág. 29
de una entidad financiera solidaria como una Cooperativa es vital para contribuir al
crecimiento de la zona.

Para el análisis de la oferta se realizó un estudio de mercado, el mismo que analiza

diferentes características de la competencia, los mismos que se detallan en el
siguiente cuadro:
Cooperativa Jep Cooperativa Jardín Azuayo
MEDIO MEDIO
AFLUENCIA De lunes a domingo de 8h30- De Lunes a Viernes 08h00-
18h00 17h00 Domingo 8h30-12h30
Carlos Olson y Domingo Carlos Olson y Maria Troncatti
Comin, frente a los baños esq. Frente a la Escuela
UBICACIÓN
municipales a media cuadra del Mercedes Navarrete
parque
Cuenta tradicional Cuenta tradicional
FondoJep Mi pequeña alcancía
CUENTAS DE SuperJep Mi gran alcancía
AHORRO AhorroJepito Inversiones
InversionesJep

Desde 300.00 hasta el monto De acuerdo a las politicas de la

que solicite dependiendo los cooperativa
ingresos del socio Consumo 12.77% a 7 años
Consumo 15.90% plazos con ahorro de un mes
CREDITOS HASTA
Microcrédito 20% Consumo 15% a 7 años plazo
Vivienda 10.50% hasta sin ahorro
150.000 a 20 años plazo Crédito emergente 11.22% hasta
1500 a 18 meses
PAGO DE SERVICIOS Todos los servicios. Todos los servicios
Cacpe Pastaza Cooperativa la Merced
ALTA MEDIO
Lunes-Viernes de 8h30-17h00; De lunes a viernes de 08h30-
AFLUENCIA
Domingo 08h30-13h00 17h00 y Domingos de 09h00-
13h00
Calle Domingo Comin, junto a Calle Domingo Comín a una
UBICACIÓN la coop la merced a una cuadra cuadra del parque central
del parque
Cuenta tradicional Cuenta tradicional
Ahorro Futuro Cuenta de niños-Heroes
CUENTAS DE Inversiones Inversiones
AHORRO Miniahorro
Efecti ahorro

CREDITOS HASTA Desde 100.00 no tiene
restricción en montos, depende
de los ingresos del socio
Créditos de consumo 15%-
Microcrédito desde el 17%
hasta el 23% dependiendo el
monto
Vivienda 10.60% hasta 15 años
En promociones créditos al
11% hasta 20000 con un
garante o de ser el caso hasta
Desde 500 hasta el monto que
desee el socio, no tiene límites
dependiendo de la capacidad del
socio.
Consumo 16.06%
Microcrédito menos de 10.000
(18%) más de 10.000 (17%)
Inmobiliario 10.50% hasta 17
años plazo

Pág. 30
 sin garante 20.000
Todos los servicios, pago de
luz, teléfono, matriculación
PAGO DE SERVICIOS vehicular, bono de desarrollo,
catálogos, supa, menos agua
Banco Pichincha
ALTA
AFLUENCIA De 09h00- 16h30 de lunes a
viernes
Edmundo Carvajal y Kiruba esq
UBICACIÓN a una cuadra del parque
Cuenta de ahorro
Cuenta corriente
CUENTAS DE ahorro Futuro crecer
AHORRO cuenta Xperta
Luz, teléfono, predios, supa,
claro, movistar (recargas y
cobros de planes), matriculación
vehicular, bono de desarrollo
humano
Banco del Austro
MEDIO
De lunes a viernes de 09h00-
16h30/ Domingo 09h00-13h00
Edmundo Carvajal y Carlos
Olson Esq. Frente al parque
central
Cuenta de ahorro
Cuenta corriente
Inversiones
Doki- cuenta infantil
Cuentas Fondo Ahorro

Vivienda desde 3000 hasta Desde 1000 hasta el monto que

200.000 a 20 años 10.75%
Microcrédito 26.91% desde 500
hasta 20000 (compra de
CREDITOS HASTA activos fijos) 3 años
300 hasta 20000(capital de
trabajo )2 años
solicite el socio dependiendo de
los ingresos
Consumo 16.66%
Vivienda 10.78% 15 años
Pymes 11.40 máximo 5 años

PAGO DE SERVICIOS Todos los servicios Todos los servicios

BanEcuador

ALTA
AFLUENCIA Lunes a viernes de 09h00-
17h00
Edmundo Carvajal y Carlos
UBICACIÓN
Olson frente al parque central
Cuenta de ahorro
CUENTAS DE Cuenta corriente
AHORRO Inversiones
Proximamente tarjeta de debito
Desde 50.00 hasta 3´000.000
Agricola- Pecuario- Industrial
CREDITOS HASTA 11%
Consumo- Comercio-Servicio
15%
Todos los servicios
PAGO DE SERVICIOS

Para temas de este estudio se aplicó como instrumento de investigación la

observación, por el lapso de una semana, tiempo en el cual se analizó las variables
antes descritas con su nivel de afluencia y los productos financieros que brindan. Por
lo que nuestra presencia no causaría ninguna influencia negativa, puesto que
Cooperativa San Francisco Ltda., puede crear su mercado propio, teniendo como

Pág. 31
objetivo atender a sus propios socios de la zona y captar el mercado que actualmente
atiende la banca y cierto mercado aún no explotado por ninguna entidad financiera y
de las otras parroquias del cantón en donde no hay presencia de Instituciones
Financieras.

La población en general se verá beneficiada de nuestros créditos de consumo, micro

empresarial, comercial, vivienda.

Con base al censo del 2010, existen 12.619 habitantes en la parroquia Sucua, de los
cuales 6.174 (48.93%) son hombres y 6.445 (51.7%) son mujeres. La mayoría de la
población 3.541 son adultos es decir tienen entre 30 y 64 años de edad, seguidos por
la población de niños, de 3.227 habitantes ésta categoría comprende edades entre 0-9
años; 3.083 preadolescentes y adolescentes comprendidos entre las edades de 10 a
19 años; 2.047 jóvenes de 20 a 29 años; y 721 adultos mayores, conforman la
distribución poblacional por grupos de edad.

Población Parroquial Subtotal TOTAL

 
Población Habitantes

Población 0 a 9 años 3.227

Población 10 a 19 años 3.083 12.619

Población 20 a 29 años 2.047

Población 30 años a 64 años 3.541
Población de 65 años a > 721
Fuente: INEC CPV2010

Cooperativa San Francisco Ltda., para tema del presente proyecto de factibilidad
realizó un estudio de mercado que consistió en la realización de 399 encuestas, para
conocer el grado de aceptación del mercado y su nivel de satisfacción actual del
mismo. En el mencionado estudio los encuestados indican utilizar los servicios de la
Banca en un 45.25%, los de Cooperativas de Ahorro y Crédito en un 38.20% y no
utilizar Servicios Financieros en un 15.53% por lo que se ratifica el deseo de
Cooperativa San Francisco Ltda., incursionar en esta zona es importante para
contribuir a su crecimiento y adicionalmente poder explotar aquel 15.53% de mercado
que hasta el momento no se le atribuye a ninguna organización; es necesario
mencionar además que el 41% de mercado atribuido a la Banca sería un nicho
potencial que las Cooperativa deberían empezar a trabajar en estrategias definidas

Pág. 32
para conseguirlo puesto que al no tener presencia física se hace más amplio nuestro
mercado objetivo.

2.3 ANÁLISIS DE LA DEMANDA:

La demanda se define como la cantidad y calidad de bienes y servicios que pueden

ser adquiridos en los diferentes precios del mercado por un consumidor (demanda
individual) o por el conjunto de consumidores (demanda total o de mercado), en un
momento determinado. En este caso se evaluará la demanda del mercado financiero
en la parroquia de Sucúa.

2.3.1 DETERMINACIÓN DE LA EXISTENCIA DE DEMANDA INSATISFECHA:

Para el cálculo de la demanda insatisfecha se debe partir por identificar la demanda a

la cual se dirige la Cooperativa, para lo que se iniciará por mencionar la población total
de Sucúa, calcular la Población Económicamente Activa, Identificar la Población entre
13 a 18 años, Identificar el Mercado perteneciente al Nivel Socio Económico Medio
Típico hacia el bajo, con lo que se tiene: Para el cálculo de la demanda insatisfecha,
se contempló la necesidad de tener una base de datos de personas que acceden a
servicios financieros dentro de Sucúa; sin embargo, al momento ninguna Institución
analiza esta información al detalle por parroquia, por lo que se consideró como
información primaria, el hecho de realizar una investigación de mercados que permita
conocer al mercado.

Para tema de cálculo de la demanda insatisfecha se procedió al diseño de una fórmula

que se detalla a continuación:

TOTAL DEMANDA INSATISFECHA = NO TRABAJAN CON INSTITUCIONES

FINANCIERAS + INSATISFECHOS CON EL SERVICIO + ADOLESCENTES DEL
NIVEL SOCIO ECONÓMICO MEDIO TÍPICO A BAJO + NO TRABAJAN CON
COACS PERO TRABAJARÍAN CON COOP SAN FRANCISCO LIMITADA

A continuación, se presenta un cuadro resumen del cálculo de la demanda

insatisfecha:
Fuente Población SUCÚA y % 12.619 Detalle
sectores de

Pág. 33
 influencia
Se trabajará con la Población
PEA 50.68% 6.395
Económicamente Activa
INEC Se deberá analizar únicamente
NIVEL
55.1% 3.524 el nivel Socio Económico Medio
SOCIOECONOMICO
Típico a Bajo
Del nivel Socio Económico
NO TRABAJAN CON
Medio Típico a Bajo de la PEA
INSTITUCIÓN 36.7% 1.293
se calculará quienes no trabajan
FINANCIERA
con Instituciones Financieras
Del nivel Socio Económico
INVESTIGACIÓN Medio Típico menos las
DE MERCADO personas que no trabajan con
INSATISFECHOS Instituciones financieras se
76.5% 989
CON EL SERVICIO calculará el porcentaje de
clientes que se encuentran
insatisfechos con el servicio de
una entidad financiera
Se deberá calcular el número de
ADOLESCENTES 41.0% 405 adolescentes de la parroquia
Sucúa
Del número de adolescentes de
INEC
ADOLESCENTES la parroquia SUCÚA se
NIVEL SOCIO 85.8% 348 calculará los que pertenecen al
ECONÓMICO nivel socio económico medio
típico a bajo
INVESTIGACIÓN Del total de nivel de personas de
DE MERCADO nivel socio económico medio
NO TRABAJAN CON típico a bajo se deben calcular
69.5% 242
COACS las personas que no trabajan
con Cooperativas de Ahorro y
Crédito
NO TRABAJAN CON De las personas que no trabajan
COACS PERO con Cooperativas se calcula
92.3% 223
QUIEREN aquellas personas dispuestas a
TRABAJAR trabajar con Cooperativas
88.9% 198 De las personas dispuestas a
trabajar con Cooperativas se
NO TRABAJAN CON calcula el porcentaje de
COACS PERO personas que trabajaría con
TRABAJARÍAN CON COAC San Francisco

Pág. 34
 COOP SAN
FRANCISCO
Por tanto, al aplicar la fórmula se tiene:

TOTAL DEMANDA INSATISFECHA = NO TRABAJAN CON INSTITUCIONES

FINANCIERAS + INSATISFECHOS CON EL SERVICIO + ADOLESCENTES DEL
NIVEL SOCIO ECONÓMICO MEDIO TÍPICO A BAJO + NO TRABAJAN CON COACS
PERO TRABAJARÍAN CON COOP SAN FRANCISCO LIMITADA

TOTAL DEMANDA INSATISFECHA = 1.293+ 989+ 348+ 198

TOTAL DEMANDA INSATISFECHA =2.828

Se aprecia que se trataría de aproximadamente 2.828 personas que constituye el

mercado potencial y de influencia de la Cooperativa, son personas que constituye el
objetivo de captar por Cooperativa San Francisco Ltda.; sin embargo, se debe
considerar también que actualmente existe una creciente oferta cuyo mercado se
distribuiría entre todas las entidades. Se pretende que Cooperativa San Francisco
Ltda., llegue en el primer año al 5% de dicho mercado.

2.3.2 IMPACTO EN LAS PRINCIPALES VARIABLES SOCIALES Y FINANCIERAS

DE LA COOPERATIVA

VARIABLES ECONÓMICAS:

Para analizar el impacto económico que tendrá el traslado de la agencia en Sucúa, se

estima que se logrará un crecimiento moderado pero eficaz, ya que existen
instituciones financieras que atiende este sector, la población acudirá de forma
interesada a solicitar sus servicios y productos, en el estudio financiero se presenta
proyecciones basados en una demanda histórica de estas agencias. Sin embargo, se
debe destacar que, con la reubicación, la Cooperativa obtendrá los siguientes réditos
económicos y sociales.
 Aumento de número de socios y clientes (patrimonio)
 Aumento del número de apertura de cuentas de ahorro (pasivos)
 Incremento de una fuente de fondeo (pasivos)
 Desarrollo de nuevos mercados (activos y pasivos)

Pág. 35
 Captación de un nuevo mercado con depósitos a plazo fijo (pasivo)

Es importante resaltar que el objetivo de la ubicación de la Agencia de Cooperativa

San Francisco Ltda., en la parroquia de Sucúa, busca apoyar al desarrollo de esta
importante comunidad en crecimiento, por lo que se debe resaltar que se apoyara los
proyectos del gobierno municipal, líderes comunitarios, entre otros emprendimientos
grupales e individuales, sin duda las personas tendrán una oportunidad de
crecimiento a través de la apertura de nuevos negocios de comercio, producción,
como tiendas, restaurantes, hoteles, transporte, etc. Si bien es cierto al momento el
gobierno municipal y provincial a través de programas de desarrollo, está apoyando la
formación de microempresas, la Cooperativa San Francisco Ltda., será el principal
gestor financiero de estos emprendimientos y proyectos.

IMPACTO EN LAS VARIABLES SOCIALES:

Cooperativa San Francisco Ltda., consciente que una de sus principales obligaciones
es retribuir a sus asociados por su preferencia, así como aportar a la comunidad en su
desarrollo, en busca del bienestar de sus asociados realiza actividades en sus zonas
de cobertura que contribuyen al progreso, bienestar y buen vivir como:

 Jornadas Médicas
 Seminarios Talleres para el Desarrollo de Microempresas y Agricultores
 Participación en actividades que incentivan el deporte
 Personal comprometido con los principios de la institución, solidaridad,

En base a lo mencionado se procedió a analizar la situación socio económica de la

parroquia, se ubicara sectores vulnerables que necesitan atención urgente y en
coordinación con los diferentes entes de control se financiara actividades propias y la
incursión de nuevas actividades con la finalidad de mejorar condiciones de vida,
inclusión económica y social que las oportunidades que brinda nuestra institución esté
al servicio de todos los habitantes del sector, como parte de su responsabilidad social,
enfocado sobre todo en dos temas:

 Educación Financiera: Buen uso del sistema financiero, para que se evite sobre
endeudamiento, finanzas personales y familiares con la finalidad de que mejoren la

Pág. 36
 administración de sus negocios, se utilicen bien los instrumentos financieros para
evitar estafas o clonaciones.

 Talleres: Capacitación, Talleres en varios temas se imparten enfocados en el

Desarrollo y bienestar de nuestros asociados y público en general, talleres como
Educación para Padres, charlas sobre el manejo financiero de negocios familiares;
también se deberá analizar la posibilidad de dictar un seminario de agricultura,
crianzas de animales menores, avicultura, porcinocultura, pues Sucúa es una de
las parroquias que tienen la riqueza de contar con un fértil suelo, y por tanto
también existe un considerable grupo social dedicado a esta actividad, y son a este
grupo de personas que se podrían enfocar este tema o a aquellos visionarios que
les puede interesar como un nuevo negocio.

En este punto es importante analizar que un alto porcentaje de fuente de empleo en la

Parroquia de Sucúa la genera las Microempresas y el comercio, pues es en este
segmento se promoverá créditos para su crecimiento a través de nuestra línea
Microcrédito, de igual forma línea de crédito comercial para las pequeñas y medianas
empresas en busca de su consolidación, lo que sin duda contribuirá a que existan
mayores fuentes de empleo.

De igual forma al analizar la parroquia Sucúa se determina que existe un 76.9% de

hogares que son pobres, por tanto, es el segmento al que Cooperativa San Francisco,
destinará estrategias y fondeo para colaborar a su emprendimiento y mejorar su buen
vivir, más adelante se indicará las estrategias que se aplicarán para el caso de este
segmento. Es necesario acotar que si bien es cierto el mercado objetivo primario es
Sucúa, las parroquias cercanas también hacen parte del radio de acción comercial.

Cooperativa San Francisco Ltda., está interesada también en incentivar el ahorro de

la comunidad, para ello ofrece productos competitivos, los cuales serán ofertados en
especial al segmento de hogares no pobres, de modo que serán la fuente de fondeo
de la Institución para la operación de créditos dentro del sector, cumpliendo de esta
forma con la estrategia en la cual se enfoca la Institución hacia el trabajo buscando un
mismo bien común, para el mejoramiento no solamente de los indicadores
económicos sino también de todos aquellos indicadores sociales que se detallarán
más adelante.

Pág. 37
2.4 Análisis de las Tarifas

Cooperativa San Francisco Ltda., basa su accionar en el cumplimiento de los

principios cooperativos, en los cuales se debe destacar la equidad e igualdad, por
tanto en el tema de tarifas esta normadas por entes de control, Banco Central,
Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, Superintendencia de Bancos,
entre otras, nuestra institución se caracteriza por ser cumplidor de la ley y de las
disposiciones emitidas al respecto, es así que siempre hemos trabajado bajo los
limites determinados e incentivando a nuestros socios y clientes tanto en productos de
ahorro como de crédito. Sin embargo esta decisión se torna flexible, siempre y cuando
se haga un estudio para cualquier variación que se podría dar en casos que la
Cooperativa estime necesario, sobre todo si existe algún segmento específico que se
identifique la necesidad de variar las condiciones de trabajo, en lo particular este tipo
de casos aún no se han realizado en la Institución, pues las tarifas con las que se
trabaja son menores que la competencia, lo que se ha podido constatar en estudios de
mercado realizados. Por otro lado, se presenta el tarifario que rige para todas las
agencias:

Pág. 38
http://www.coac-sanfra.com/transparencia.php?id=4&id1=1&submenuheader=-1

2.5 ANÁLISIS DE COMERCIALIZACIÓN

El objetivo fundamental de la investigación de mercados es proporcionar información

necesaria y real del mercado potencial, para la identificación y solución de los diversos
problemas de las empresas, así como para la toma de decisiones adecuadas en el
momento oportuno y preciso. En tal virtud es necesaria la aplicación de una
investigación de mercados con el fin de determinar la factibilidad de realizar la apertura
de una agencia en la parroquia de Sucúa.

Objetivos:

 Identificar el nivel de aceptación que tendría Cooperativa San Francisco en la

apertura de una nueva agencia en la parroquia de Sucúa.
 Tener mayor conocimiento de las características demográficas de la población
objetivo con el fin de establecer estrategias de mercado que permitan una
penetración efectiva de la marca

Para la aplicación de la investigación de Mercados, se realizaron encuestas

personales, para ello se tomó en cuenta que los encuestados cumplan con las
siguientes características.

Pág. 39
 Edad: Adultos mayores a 18 años

Se encuentren dentro de Sucua en el

momento de la investigación

En la realización de la Investigación de Mercados Interna se aplicó un cuestionario, el

mismo que tomó en cuenta las siguientes variables a investigar:

a. Variables de Investigación

CRITERIO VARIABLE
DEMOGRÁFICO Edad, Sexo, Ocupación,
PSICOGRÁFIC Percepción del Servicio, Imagen, Motivos de Utilización
O del Servicio
Preferencia de Instituciones Financieras
CONDUCTUAL Actitud al cambio
Uso de entidades

El procedimiento de muestreo que se utilizó en este proyecto, para la aplicación de las

encuestas, es el muestreo aleatorio simple por ende cada elemento de la población
tiene una misma posibilidad de ser seleccionado para la muestra.

Para el cálculo de la muestra se utilizó la siguiente fórmula:

2
z ∗pqN
n=
e ( N −1)+Z 2 pq
2

SIMBOLOGÍA VALOR
Z 1.96
P 0.50
Q 0.50
E 0.05
N 12.619

Pág. 40
 12.119,28
n= 399
30,30
Al analizar los datos se aprecia que se debieron realizar 399 encuestas, que fueron
aplicadas en la parroquia de Sucúa, en los sectores de mayor concurrencia:

 Calle Principal Sucúa

 Parque central
 Iglesia

ANÁLISIS DE RESULTADOS

A continuación, se presentan los resultados obtenidos en la aplicación de las

encuestas en Sucúa:

a) GÉNERO DE LOS ENCUESTADOS:

Género de los Encuestados

38.66%

61.33%

Masculino Femenino

Al analizar el gráfico los encuestados son en un 61.33% de género femenino, seguido

por un 38.66% de género masculino.

b) RANGO DE EDAD DE LOS ENCUESTADOS

Pág. 41
 Rango de edad de los Encuestados
35.00% 32.80% 31.73% 35.00%

30.00% 30.00%

25.00% 25.00%
19.73%
20.00% 20.00%

15.00% 15.00%
10.93%
10.00% 10.00%
4.80%
5.00% 5.00%
0.00%
0.00% 0.00%
De 18 a 25 De 26 a 35 De 36 a 45 De 46 a 55 De 56 a 65 De 66 en
años años años años años adelante

En cuanto a la edad, se puede apreciar que los mayores porcentajes se encuentran

entre los rangos de edad de 36-45 años y 46-55 años.

d) ACTIVIDAD ECONOMICA DE LOS ENCUESTADOS

Actividad Económica
90% 80% 90%
80% 80%
70% 70%
60% 60%
50% 50%
40% 40%
30% 30%
20% 13.06% 20%
10% 4% 3% 10%
0.00%
0% 0%

En el análisis del gráfico de la ocupación de los encuestados nos señala que el 80%
de la población está representada por microempresarios, sobre todo de los sectores
económicos agrícola y comercio, seguido de los empleados privados que representan
el 13.06%, posteriormente tenemos con el 4% las amas de casa y con el menor
porcentaje del 3% los empleados públicos.

PREGUNTAS ESPECÍFICAS

1. ¿Con que entidad Financiera trabaja?

Pág. 42
 Con qué entidad Financiera trabaja

Ninguna
21%
Bancos
41%

COACS
38%

Bancos COACS Ninguna

Los encuestados indican en un 45.25% ahorran, invierten o realizan créditos en

Bancos, en Cooperativas de Ahorro y Crédito el 38.20%, no utiliza ninguna de estas
instituciones el 15.53%.

2. EN CASO DE TRABAJAR CON UNA INSTITUCIÓN FINANCIERA INDIQUE EL

NOMBRE DE LA INSTITUCIÓN

Pág. 43
El cuadro muestra que en cuanto a Bancos las entidades con mayor aceptación es el
Banco del Pichincha, en el caso de Cooperativas se evidencia que la que más
aceptación tiene dentro del mercado San Francisco y Cacpe Pastaza.

3. ¿Qué es lo que espera de una entidad financiera?

Que es lo que espera de una IFI

3.92% 2.09%

27.22%
25.13%

19.10% 22.51%

RAPIDEZ EN TRAMITES MAYORES MONTOS EN CREDITOS

MENORES TASAS EN CREDITOS BUEN SERVICIO
BUENA INFRAESTRUCTURA MAYOR TASA DE INVERSIONES (POLIZAS)

En el análisis del grafico podemos observar que lo que más esperan los encuestados
de una entidad financiera es la rapidez en los trámites con un 27.22%, esta variable se
podría definir como clave y esta es el eje de la que se derivan las siguientes que son
buen servicio con el 25.13 % y mayores montos en créditos con el 22.51%, así mismo
encontramos menores tasas en créditos con un 19.10% y finalmente mayores tasas
de inversión y buena infraestructura.

4. ¿En caso de que exista una Cooperativa de Ahorro y Crédito con las
características mencionadas anteriormente en Sucúa usted seria socio?

Pág. 44
 LE GUSTARIA UNA COOPERATIVA CON ESAS
CARACTERISTICAS EN SUCÚA

80.00%
70.00%
60.00%
50.00% 78.06%
40.00%
30.00%
20.00%
21.98%
10.00%
0.00%
Si No

La observación del grafico nos muestra que los encuestados en un 78.06% si

utilizarían los servicios de una COAC en la parroquia de Sucúa y el 21.98% no estaría
dispuesto.

2.5.1 CARACTERÍSTICAS DE LA MARCA PARA COMERCIALIZACIÓN

Para realizar un análisis de comercialización se debe plantear en inicio un estudio de

las características de la marca, que se presentan a continuación:
• Atributos:
– Confiable
– Solida
– Sustentable
– Oferta productos basados en las características de sus segmentos
– Portafolio de productos segmentado y dirigido para cada uno de sus nichos
de mercado
– Buen manejo de imagen de marca, que refleja crecimiento financiero e
inclusión social
– Percibida como una marca amiga

• Personalidad:
- Madura
– Mujer
– Estratega

Pág. 45
 – Experimentado
– Amiga
– Pendiente de las necesidades de sus socios

• Beneficios Racionales:
– Ofrece fuentes de financiamiento para proyectos o cumplimiento de metas y
objetivos de sus socios, a través de líneas de crédito.
– Tiene productos de ahorro e inversión enfocados a cada segmento de
mercado.
– Ofrece servicios no financieros.
– Pagos ágiles.

• Beneficios Emocionales:
– Permite obtener ayuda financiera en el momento requerido por el
socio/cliente
– Brinda seguridad y confianza
– Comodidad al poder realizar todas las actividades en un mismo lugar.
– Se es parte de una entidad propia, ya que al ser socio con los certificados
de aportación uno es socio de la entidad financiera.

• Misión de Marca:
Entidad CIMENTADA EN PRINCIPIOS cooperativos, orientada a ofrecer
servicios financieros y no financieros ejecutados con calidad, para contribuir
al BIENESTAR de nuestros socios, clientes y la sociedad.

• Esencia:
– Más cerca de ti

DECLARACIÓN DEL POSICIONAMIENTO DE COOP SAN FRANCISCO LIMITADA

Para Hombres y mujeres de toda edad, que tienen una meta o proyecto alcanzable por
cumplir
La Marca San Francisco Ltda., es una Cooperativa de Ahorro y Crédito
Que le permite hacer realidad lo que tiene en mente a través del financiamiento o el
ahorro

Pág. 46
Mediante la amplia cartera productos de crédito y ahorro para cada segmento, con
bajas tasas de interés que le permite hacer sus proyectos ahora y proyectarse hacia el
futuro

Luego de analizar los componentes de San Francisco Ltda., en cuanto a marca, es

necesario tomar en consideración los segmentos hacia los que se enfoca:

Una vez analizados los diferentes segmentos de mercado a los que se dirigía la
Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda., es necesario adicionalmente
conocer los insights de cada uno de los mencionados segmentos, lo que contribuirá a
establecer estrategias de captación de socios, por ello es necesario mencionar que
uno de ellos consiste en la percepción, una declaración interna de un cliente.

INSIGTH FUNCIONAL INSIGHT EMOCIONAL

Dinero que no crece , no
No siento que la entidad financiera en la
retribuyen mi esfuerzo de
INSATISFECHO que estoy valora tenerme como socio no
ahorro , no hay suficientes
S me ofrecen buenas tasas y sus productos
productos y servicios para
son limitados , no me siento parte de ella
cada segmento de mercado
Necesito un crédito rápido en
ADULTOS Piden muchos papeles, los trámites no
una entidad financiera
NECESITAN son ágiles, me ponen muchas barreras y
segura
CRÉDITO se demoran mucho tiempo en

Pág. 47
 desembolsar, en ese punto ya no
necesito un crédito.
Invertir dinero de la mejor Quiero un lugar seguro y confiable en
ADULTOS manera la que más me donde pueda dejar mi dinero y sentir que
NECESITAN genere retorno para hacer estoy haciendo la mejor inversión , un
AHORRAR crecer mis ahorros lugar que valore mi confianza en él
Crear conciencia de la
importancia del ahorro desde Sentir que es el lugar que se preocupa
una corta edad, hacerlo de por mis ahorros desde mi corta edad y
NIÑOS Y manera interactiva , lúdica, que a futuro van a creer en mí y me van a
ADOLESCENTE dirigida y enfocada hacia los ofrecer el mejor servicio porque fueron
S más pequeños ellos quienes me enseñaron a ahorrar
Nadie me las ha ofrecido, nadie satisface
Nunca he utilizado los
mis necesidades en cuanto a una entidad
servicios de una entidad
NO USUARIOS financiera, necesito un lugar para crear
financiera
FINANCIEROS una relación financiera

Esta información se desprende del estudio de mercado, a través de la observación,

donde adicionalmente se dialogó con los moradores y se pudo identificar la
información anteriormente señalada.

2.5.2 ESTRATEGIAS DE MARKETING MIX

Tipo de estrategia Estrategia Táctica

Enfoque y Concentrarse en las necesidades
Básica
Diferenciación de varios segmentos en particular
Aumentar la participación de
mercado para un producto o
Crecimiento Penetración de servicio actual en el mercado
Intensivo mercado actual, mediante mayores
esfuerzos de marketing para
aumentar las ventas
Añadir productos o servicios
Crecimiento por relacionados con el giro del
Concéntrica
diversificación negocio (actividad fundamental de
la empresa)

Pág. 48
 Expansión de la demanda
primaria (búsqueda de nuevos
usuarios, usos o utilidad de los
productos o servicios); mantener
Competitivas Líder
la participación de mercado
(+innovación y tecnología, mejor
distribución, +publicidad);
aumentar la rentabilidad
Proceso de desarrollo e
Planeación implementación de planes para
Innovación
Estratégica alcanzar propósitos u objetivos
enfocados en la eficiencia
Crear conciencia de calidad en
Innovación Calidad Total todos los procesos de
organización
Concentrar los esfuerzos de
Promoción Merchandaising publicidad y promoción en la plaza
y con el mercado objetivo

3. ESTUDIO TÉCNICO

3.1 Análisis y determinación de tamaño óptimo del proyecto

Para determinar el tamaño óptimo del proyecto se tomó en cuenta el personal que
actualmente conforma una agencia mediana, en vista que al apertura de una nueva
unidad estratégica de negocio se empezará desde cero, por tanto se debe tener fuerza
de ventas, sin embargo considerando una demanda baja creciente. En relación a lo
mencionado se plantea iniciar con:

 1 Gerente/Coordinador de Negocios
 2 Gestor de Negocios
 1 Atención al Cliente
 1 Cajero Recibidor Pagador

Por tanto se contará con 5 funcionarios, quienes tendrán la misión de atender los
requerimientos de nuestros clientes potenciales.

Pág. 49
3.2 Análisis y determinación de la localización optima del proyecto

Para la localización del proyecto se ha tomado en cuenta las zonas con mayor
concentración poblacional y comercial, en tal virtud, se plantea la ubicación de una
agencia en la parroquia Sucúa, en las calles Pastor Bernal entre Domingo Comín y
Juan Sangurima, frente a las bodegas del municipio, frente a la cancha de la Policía
Nacional a media cuadra del parque central; en donde de hecho, actualmente funciona
nuestra oficina especial.

Pág. 50
3.3 Análisis de los productos y servicios

Productos:
 Ahorros: fomentar el valor del ahorro en adultos, niños y jóvenes para planificar su
futuro.

Con estos Productos de ahorro la COAC San Francisco brinda servicio de calidad y
excelencia a todos los nichos de mercado a los que está dirigid

 Crédito

Pág. 51
 Inversiones a Plazo Fijo: título emitido por la Cooperativa con un interés
competitivo en el mercado, que varía en función del monto y plazo determinado.

Servicios Financieros:

Servicios No Financieros:

SERVICIOS ADICIONALES

Pág. 52
Con el fin de brindar una atención integral a nuestros socios, hemos puesto a
disposición una serie de servicios adicionales en nuestros puntos de atención:
 Transferencias interbancarias
 Transferencias y remesas desde el exterior
 Sistema de pagos y cobros interbancarios.
 Acreditación de nómina
 Pago de servicios básicos.
 Recargas de servicio celular.
 Recaudación de pagos a entidades públicas.

3.4 Análisis de inversiones en Infraestructura física y Tecnológica

DETALLE CANT V. UNITARIO V. TOTAL

Personal Agencia     1.557,00
Archivadores aéreos 3 120,00 360,00
Sillas secretaria Paylor 3 109,00 327,00
Estaciones tipo operativo 3 290,00 870,00
Gerente/Coordinador de Agencia     870,00
Estación de trabajo tipo presidente 1 400,00 400,00
Sillón tipo presidente 1 210,00 210,00
Credenza Jefe de Agencia 1 260,00 260,00
Cafetería     370,00
Muebles cafetería 1 210,00 210,00
Mesa cuadrada comedor 1 160,00 160,00
Adecuaciones Generales     13.106,00
Mts pared gipson 50 25,00 1.250,00
Muebles papeletas 2 230,00 460,00
Sillones tripersonales 3 160,00 480,00
Sillas grafitis 8 65,00 520,00
Ordenadores de Fila 6 96,00 576,00
Archivadores 4 gavetas 4 180,00 720,00
Televisor 1 800,00 800,00
Rótulo 1 500,00 500,00
Pintura 1 1.500,00 1.500,00
Mapas, rutas y recursos 1 300,00 300,00
Varios     6.000,00
Comunicaciones     1.600,00
Teléfonos de Agencia 3 400,00 1.200,00
Teléfono Jefe de Agencia 1 400,00 400,00

Pág. 53
 Seguridad     13.863,79
Sistema de Iluminación 1 6.000,00 6.000,00
Sistema de Cámaras 1 4.025,89 4.025,89
Equipos de Huella Digital 1 837,90 837,90
Generador de Energía Eléctrica 1 3.000,00 3.000,00
SUBTOTAL     31.366,79

Infraestructura Tecnológica

DETALLE CANT V. UNITARIO V. TOTAL

Switch 1 900,00 900,00
Router 1 300,00 300,00
Sistema de Puntos de Red y Eléctricos 6 100,00 600,00
Computadoras Personal Agencia 3 1.040,00 3.120,00
Computadora Jefe de Agencia 1 1.040,00 1.040,00
Scanner Mesa de Crédito 1 1.150,00 1.150,00
Impresora Financiera 1 350,00 350,00
Impresora Agencia 1 600,00 600,00
UPS 1 2.500,00 2.500,00
SUBTOTAL     10.560,00

3.5 Infraestructura de tecnología de la información

3.5.1 Infraestructura de hardware: equipos, características técnicas

Descripción Número Costo total

Computador, procesador Intel Core I3 2.0 GHZ o 5 5000
superior, disco duro 150 GB, 3 puertos USB, 4 GB
en RAM, pantalla 15”, lector /escritor CD/DVD

 
Escáner Epson GT S80 1 900
Impresora de punto de venta Epson TMH 6000 III 1 700
Impresoras de carga media y alta de trabajo HP 2 1300
Equipo de balanceo de carga de red , y swich 2 2000
UPS 3000 KVA 1 2500
Generador eléctrico 1 3000

Pág. 54
3.5.2 Infraestructura de software: versiones, licencias
Tipo Descripción Número Costo total
Sistema Windows 8 profesional 5 N/A (incluida en el
Operativo 32 o 64 bits o superior equipo de
cómputo)
 

3.5.2.1 Software base: sistemas operativos, software de seguridad

Tipo Descripción Número Costo total
Sistema Windows 8 profesional 5 N/A (incluida en el
Operativo 32 o 64 bits o superior equipo de
cómputo)
 
Software de Kaspersky total 5 200 Usd. anual
Seguridad protection, antivirus,
antimalware, firewall

3.5.2.2 Software de aplicación: aplicaciones, sistemas transaccionales

Tipo Descripción Número Costo total

Sistema Sistema Financiero Sifiz 5 -
transaccional SF, Core financiero
institucional
Aplicación Alexsoft CMS, CCP 2 -
manejo de tarjetas de
débito y productos de
marca compartida
Aplicación Redetrans, sistema de 2 -
recaudación de
servicios
Aplicación Money Gram, sistema 1 -
de giros bancarios
Aplicación SOAT, recaudación de 1 -
seguro vial
Aplicación Credit report, buró de 2 Costo por consulta
crédito, software de

Pág. 55
 riesgo crediticio
Aplicación Libre Office, software 5 -
de ofimática, hoja
eléctrónica, editor de
texto, presentaciones
con diapositiva, cliente
de correo

3.5.3 Infraestructura de redes y comunicaciones: topología, enlaces,

seguridades redes externas

Tipo Descripción Valor

Topología Cableado de voz y 1900
datos  de red LAN,
usando cable UTP cat 6
y telefonía IP, topología
tipo estrella, incluye rack
y certificación

Topología estrella
Topología Telefonía IP, incluye 2200
central y teléfonos IP
Enlaces Arrendamiento mensual 200 usd mensuales
de enlace de datos entre
la oficina operativa y la
Matriz, usando radio o
fibra a una velocidad de
512 kbps, proveedores
posibles Telconet y
Sisteldata.
Seguridad Sistema de video 2500
seguridad incluye 4
cámaras IP de
seguridad, y sistema de
monitoreo y

Pág. 56
 almacenamiento
Seguridad Sistema de alarmas que 1800
incluye botoneras de
pánico, sirenas,
interconexión a
monitoreo externo ,
detectores de humo,
detectores de impacto,
panel de control,
sensores de
movimiento, base
celular
Seguridad Equipo inhibidor de 800
señal celular,
configuración e
instalación
Seguridad Cerradura biométrica 600
para área de cajas
Redes  Establecimiento e 600
externas instalación  de la red
wan de comunicaciones
con proveedor externo
Redes externas Implementación de 3000
conectividad eléctrica,
tomas  de UPS y
normales, no incluye
iluminación

4. ESTUDIO ORGANIZACIONAL

4.1 Estructura de la Cooperativa

Pág. 57
 ORGANIGRAMA
ORGANIGRAMA ASAMBLEA GENERAL DE
ESTRUCTURAL
ESTRUCTURAL DE
DE LA
LA REPRESENTANTES
COOPERATIVA
COOPERATIVA SAN
SAN
FRANCISCO
FRANCISCO LTDA
LTDA
AUDITORIA INTERNA
CONSEJO DE
VIGILANCIA CONSEJO DE
ADMINISTRACIÓN COMITÉ DE
AUDITORIA
ADMINISTRACIÓN INFORMATICA
INTEGRAL DE RIESGOS
UNIDAD DE
CUMPLIMIENTO AUDITORIA FINANCIERA
COMITE CALIFICACIÓN CONTABLE Y
TRIBUTARIA
COMITÉ DE DE ACTIVOS DE
CUMPLIMIENTO RIESGOS
AUDITORIA DE
OPERACIONES
COMITÉ DE GOBIERNO
COMISIÓN DE CORPORATIVO
EDUCACIÓN AUDITORIA DE
CUMPLIMIENTO Y
RIESGOS

AUDITORIA DE
FRAUDES Y LAVADO DE
DINERO
GERENCIA GENERAL

COMITÉ EJECUTIVO
ASESORIA JURÍDICA

COMITÉ DE CRÉDITO

UNIDAD DE SEGURIDAD SEGURIDAD FISICA SEGURIDAD DE LA

COMITÉ DE TASAS Y CALIDAD Y PROCESOS
Y SALUD OCUPACIONAL INFORMACION
PRODUCTOS

COMITÉ PARITARIO
S&SO

ASISTENTE DE
COMITÉ DE RESPONSABILIDAD GERENCIA
SOCIAL
ASISTENTE
EJECUTIVA

COMITÉ DE ETICA ASISTENTES DE

APOYO CONSEJOS

TALENTO TECNOLOGÍA RESPONSABILIDAD

NEGOCIOS Y
OPERACIONES CONTABILIDAD HUMANO Y DE LA RIESGOS SOCIAL Y ATENCION
MARKETING AL CLIENTE
ADMINISTRATIVO INFORMACIÓN

INCORPORACION RIESGO DE
TRIBUTACION
DE PERSONAL CREDITO QUEJAS Y
MARKETING REGISTRO Y
SUPERVISIÓN DATOS E RECLAMOS
CONTROL INFRAESTRUCTURA
OPERATIVA RIESGO DE
OPERATIVO
PAGADURIA LIQUIDEZ Y
PERMANENCIA Y MERCADO
DESARROLLO BIENESTAR DEL
CAPTACIONES DESARROLLO PERSONAL
REGISTRO, RIESGO
SOPORTE DE ATENCION AL CONTROL Y
CAJAS OPERATIVO
CREDITO CLIENTE SOPORTE ADMINISTRATIVO
SOPORTE TECNICO
CONTABLE Y CALIDAD SERVICIOS NO
COLOCACIONES FINANCIEROS
PROVEDURIA

COBRANZAS MENSAJERIA

SUCURSALES
AGENCIAS

VENTANILLAS DE OFICINAS
EXTENSION ESPECIALES

4.2 Determinación de perfiles del personal para el logro de los objetivos del
proyecto.

Pág. 58
Para el lograr el cumplimiento de los objetivos de este proyecto la Cooperativa
requiere los siguientes funcionarios:

 1 Gerente/Coordinador de Negocios
 2 Gestor de Negocios
 1 Atención al Cliente
 1 Cajero Recibidor Pagador

Personal del cual se adjunta el cuadro resumen del perfil que la Cooperativa requiere
para su contratación, de igual forma se pretenderá dar prioridad a las personas cuyos
domicilios son cercanos a la zona de ubicación
Se iniciará el análisis con el perfil del Jefe de Negocios:

MANUAL DE FUNCIONES. COOPERATIVA SAN FRANCISCO LTDA.

PUESTO Gerente de Negocios de Sucursal o Agencia

Misión: Sustituido por : Jefe de Negocios

Garantizar la generación de ingresos Sustituye a : Ninguno

financieros.

Título: Es supervisado por Jefe de Negocios

Título de tercer nivel en Administración, Supervisa a : Gestores de Negocios,

economía y finanzas, Marketing y Negocios. Gestores de Pasivos,
Promotores de
Negocios.

Competencias requeridas: Mínimo de experiencia requerido :

Competencias Corporativas

Innovación y mejora continua, Orientación al 3 años en funciones de negocios, analistas de

logro, Orientación de servicio, Trabajo en negocios, ventas.
equipo.

Competencias del cargo

Orientación /Asesoramiento, Planificación y

Gestión, Comunicación efectiva, Monitoreo y
control, Pensamiento analítico/Crítico.
Funciones Esenciales:

 Controlar y gestionar el cumplimiento de los presupuestos de captaciones,

colocaciones, morosidad, establecidos en la Oficina operativa.
 Apoyar en las aprobaciones de crédito de acuerdo al cupo establecido.

Pág. 59
  Supervisar la gestión de su equipo de trabajo para el cumplimiento de las metas
comerciales asignadas.
Otras Funciones:

 Supervisar y controlar el cumplimiento de normas y reglamentos internos y externos.

 Analizar y verificar que las solicitudes de crédito se enmarquen dentro de las políticas
de la cooperativa.
 Asumir ante el Gerente General los resultados de la gestión de riesgos correspondientes
a su Sucursal o Agencia.
 Analizar informes de reportes de variables de crecimiento de pasivos y activos de su
zona.
 Autorizar cancelaciones de operaciones de crédito y firmas de aprobación.
 Elaborar informe acerca de sus indicadores de gestión en el período establecido por el
Jefe inmediato.
 Proponer al Jefe de Negocios las estrategias y tácticas comerciales y de mercadeo para
su zona de acuerdo a los lineamientos establecidos en el Plan Estratégico.

 Cumplir con lo que determina el Manual de Prevención de lavado de activos y

financiamiento de delitos incluido el terrorismo y demás disposiciones emitidas en la
materia por el Consejo de Administración, Consejo de Vigilancia, Comité de
Cumplimiento, Gerencia General y Oficial de Cumplimiento.
 Ejecutar las demás funciones y tareas que le sean asignadas por su jefe inmediato.

Adicionalmente se estima contar con dos oficiales de crédito cuyo perfil se adjunta a
continuación:

MANUAL DE FUNCIONES COOPERATIVA SAN FRANCISCO LTDA.

PUESTO Gestor de Negocios

Misión: Sustituido por : Pares

Ejecutar estrategias de promoción, Sustituye a : Pares

captación, colocación y recuperación de
créditos.
Título: Es supervisado por : Gerentes de
Negocios de
Ingeniería Comercial, Administración,
Sucursales o

Pág. 60
Contabilidad y Auditoría, Agronómica, Agencias
Marketing.
Supervisa a : Ninguno

Competencias requeridas: Mínimo de experiencia requerido :

Competencias Corporativas

Innovación y mejora continua, Orientación al Con experiencia: 2 años en cargos similares

logro, Orientación de servicio, Trabajo en
equipo.

Competencias del cargo

Orientación/asesoramiento, Planificación y
gestión, Integridad, Identificación de
problemas.
Funciones Esenciales:

 Ejecutar la colocación de créditos de acuerdo a la zona asignada.

 Captar recursos de los socios potenciales a través de la oferta de productos y
servicios financieros y no financieros de la Institución.
 Ejecutar la recuperación de cartera de crédito bajo su responsabilidad de acuerdo a la
política definida por la cooperativa.

Otras Funciones:

 Analizar y proponer el crédito para la aprobación.

 Conocer y verificar que los productos de crédito no superen las tasas máximas
permitidas por el Banco Central.
 Controlar la cartera vencida para determinar acciones de cobro.
 Cumplir con lo dispuesto en el manual general de crédito.
 Coordinar con el área de operaciones el procesamiento de créditos aprobados.
 Garantizar la custodia de la documentación de los files de créditos asignados a su
cartera.
 Integrar el Comité de Crédito.
 Elaborar informes de su gestión solicitados por el Jefe inmediato.
 Realizar seguimiento de la inversión del crédito otorgado.
 Archivar y custodiar los créditos correspondientes a su zona.
 Cumplir con lo que determina el Manual de Prevención de lavado de activos y
financiamiento de delitos incluido el terrorismo y demás disposiciones emitidas en la
materia por el Consejo de Administración, Consejo de Vigilancia, Comité de

Pág. 61
 Cumplimiento, Gerencia General y Oficial de Cumplimiento.
 Ejecutar las demás funciones y tareas que le sean asignadas por su jefe inmediato.

Se contará adicionalmente con una persona encargada de Balcón de servicios cuyo

perfil se detalla a continuación:

MANUAL DE FUNCIONES. COOPERATIVA SAN FRANCISCO LTDA.

PUESTO Operativo de Servicios

y Atención al Cliente
Misión: Sustituido por : Pares

Satisfacer las necesidades de los socios y Sustituye a : Pares

clientes tanto en atención al cliente como en
ventas, brindando una atención
personalizada verás y cordial.

Título: Es supervisado por : Supervisor Operativo

Ingeniero en Administración de empresas, Supervisa a : Ninguno

Ingeniería Comercial, Contabilidad,
Economía.

Competencias requeridas: Mínimo de experiencia requerido :

Competencias Corporativas

Innovación y mejora continua, Orientación al 1 año en cargos dentro de la Institución, o

logro, Orientación de servicio, Trabajo en funciones de atención al cliente.
equipo.

Competencias del cargo

Negociación, Evaluación de soluciones,

Orientación/asesoramiento, Escucha activa.

Funciones Esenciales:

 Dar solución y seguimiento a los requerimientos presentados por los socios y clientes.
 Realizar Apertura, cierre o cancelación de cuentas e inversiones solicitadas por los
socios o clientes.
 El resto de operaciones solicitadas por los socios y clientes respecto a los diferentes

Pág. 62
 productos y servicios que la cooperativa les brinda.
 Transferencias en las distintas Instituciones bancarias.
 Elaborar informes inherentes a su área que le soliciten sus superiores.
Otras Funciones:

 Gestionar el seguimiento de productos inactivos de la Institución.

Para el normal funcionamiento de la agencia, es necesario contar con una persona

encargada del área de cajas:

MANUAL DE FUNCIONES. COOPERATIVA SAN FRANCISCO LTDA.

PUESTO Cajero

Misión: Sustituido por : Pares

Atender a los socios de la Cooperativa Sustituye a : Pares

garantizando la efectividad en las
transacciones realizadas.

Nivel de educación: Es supervisado por : Supervisor de cajas

Cuarto semestre en Administración de Supervisa a : Ninguno

Empresas, Organización de Empresas,
Contabilidad y Auditoría, Finanzas,
Economía.
Competencias requeridas: Mínimo de experiencia requerido :

Competencias Corporativas Sin experiencia

Innovación y mejora continua, Orientación al

logro, Orientación de servicio, Trabajo en
equipo.

Competencias del cargo

Escucha activa, Comprensión lectora,

Destreza matemática, organización de la
información.
Funciones Esenciales:

 Cumplir los manuales y reglamentos de procedimientos de cajas, prevención de

lavado, seguridades físicas y asignación de claves.
 Registrar todas las transacciones relacionadas al área de cajas
Otras Funciones:

Pág. 63
 Asegurar el buen servicio de atención en ventanillas para garantizar la satisfacción de
los socios y clientes.
 Realizar el cierre de Cajas.
 Entregar valores por retiros ahorros, cancelación depósito a plazo, pago a terceros y
retiros autorizados por la institución.
 Cumplir con lo que determina el Manual de Prevención de lavado de activos y
financiamiento de delitos incluido el terrorismo y demás disposiciones emitidas en la
materia por el Consejo de Administración, Consejo de Vigilancia, Comité de
Cumplimiento, Gerencia General y Oficial de Cumplimiento.
 Ejecutar las demás funciones y tareas que le sean asignadas por su jefe inmediato.

5. ANÁLISIS FINANCIERO

El estudio financiero es el análisis de la capacidad de la entidad para

demostrar, si la apertura de la Agencia Sucúa puede ser sustentable y rentable,
el proyecto será evaluado en un horizonte de 5 años

Pág. 64
5.1 Determinación del balance general, incluyendo el detalle cuantificado de las inversiones fijas, diferidas y Corrientes

BALANCE GENERALPROYECTADO
ma y -18 jun-18 jul-18 a g o -18 se p -18 o c t-18 nov-18 d ic -18 e ne -19 fe b -19 ma r-19 a b r-19

1 ACTIVOS $ 670,463.80 $ 715,514.85 $ 760,567.09 $ 805,620.44 $ 850,674.82 $ 895,730.16 $ 940,786.37 $ 985,843.39 $ 1,030,901.12 $ 1,075,959.50 $ 1,121,018.44 $ 1,166,077.87
11 FO NDO S DISPO NIBLES $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35 ,000.00 $ 35,000.00 $ 35 ,000.00
1101 C a ja $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00
1103 Ba nc o s y O tra s Instituc io n e s Fina nc ie ra s $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
1104 Efe c to s d e C o b ro In m e d ia to $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
13 INVERSIO NES $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
1303 Disp o nib le s p a ra la ve nta d e En t. De l Se c . Priv a d o y SEPS$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
1399 Pro visio n p a ra Inv e rsio ne s $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
14 CARTERA DE CREDITO S $ 5 95 ,463.80 $ 640,469.39 $ 685,475.77 $ 730,482.83 $ 775,490.51 $ 820,498.72 $ 865 ,507.37 $ 910,516.39 $ 95 5,525 .70 $ 1,000,535 .21 $ 1,045,544.84 $ 1,090,55 4.51
1401 C a rte ra C o m e rc ia l p o r ve nc e r $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
1402 C a rte ra C o nsu m o p rio rita rio p o r v e nc e r $ 400,428.83 $ 410,428.83 $ 420,428.83 $ 430,428.83 $ 440,428.83 $ 450,428.83 $ 460,428.83 $ 470,428.83 $ 480,428.83 $ 490,428.83 $ 500,428.83 $ 510,428.83
1403 C a rte ra In m o b ilia ria p o r v e n c e r $ 40,126.72 $ 40,126.72 $ 40,126.72 $ 40,126.72 $ 40,126.72 $ 40,126.72 $ 40,126.72 $ 40,126.72 $ 40,126.72 $ 40,126.72 $ 40,126.72 $ 40,126.72
1404 C a rte ra Mic ro c re d ito p o r v e nc e r $ 124,603.44 $ 146,603.44 $ 168,603.44 $ 190,603.44 $ 212,603.44 $ 234,603.44 $ 256,603.44 $ 278,603.44 $ 300,603.44 $ 322,603.44 $ 344,603.44 $ 366,603.44
1407 C a rte ra C o nsu m o O rd ina rio p o r ve nc e r $ 20,908.15 $ 34,908.15 $ 48,908.15 $ 62,908.15 $ 76,908.15 $ 90,908.15 $ 104,908.15 $ 118,908.15 $ 132,908.15 $ 146,908.15 $ 160,908.15 $ 174,908.15
1425 C a rte ra C o m e rc ia l q u e n o d e v e n g a $ -
1426 C a rte ra C o nsu m o p rio rita rio q ue no d e ve ng a $ 3,797.33 $ 3,762.81 $ 3,728.60 $ 3,694.71 $ 3,661.12 $ 3,627.83 $ 3,594.85 $ 3,562.17 $ 3,529.79 $ 3,497.70 $ 3,465.90 $ 3,434.40
1427 C a rte ra In m o b ilia ria q ue no d e ve ng a $ -
1428 C a rte ra Mic ro c re d ito q ue no d e ve ng a $ 11,559.33 $ 11,454.25 $ 11,350.12 $ 11,246.93 $ 11,144.69 $ 11,043.37 $ 10,942.98 $ 10,843.50 $ 10,744.92 $ 10,647.24 $ 10,550.45 $ 10,454.53
1431 C a rte ra C o nsu m o O rd ina rio q ue n o d e v e ng a $ -
1449 C a rte ra C o m e rc ia l ve nc id a $ -
1450 C a rte ra C o nsu m o p rio rita rio ve n c id a $ 3,549.56 $ 3,517.29 $ 3,485.32 $ 3,453.63 $ 3,422.23 $ 3,391.12 $ 3,360.29 $ 3,329.75 $ 3,299.48 $ 3,269.48 $ 3,239.76 $ 3,210.31
1451 C a rte ra In m o b ilia ria v e nc id a $ -
1452 C a rte ra Mic ro c re d ito v e n c id a $ 40,484.42 $ 40,116.38 $ 39,751.69 $ 39,390.31 $ 39,032.21 $ 38,677.37 $ 38,325.76 $ 37,977.35 $ 37,632.10 $ 37,289.99 $ 36,950.99 $ 36,615.07
1455 C a rte ra C o nsu m o O rd ina rio ve nc id a $ -
1499 Pro visio n p a ra c re d ito s inc o b ra b le s -$ 49,993.98 -$ 50,448.47 -$ 50,907.09 -$ 51,369.88 -$ 51,836.88 -$ 52,308.13 -$ 52,783.66 -$ 53,263.51 -$ 53,747.72 -$ 54,236.34 -$ 54,729.40 -$ 55,226.94
16 CUENTAS POR CO BRAR $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
17 BIENES REALIZABLES $ -
18 PRO PIEDADES Y EQ UIPO $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35 ,000.00 $ 35,000.00 $ 35 ,000.00
19 O TROS ACTIVO S $ 5 ,000.00 $ 5,045.45 $ 5 ,091.32 $ 5 ,137.61 $ 5 ,184.31 $ 5 ,231.44 $ 5 ,279.00 $ 5 ,326.99 $ 5 ,375.42 $ 5,424.29 $ 5 ,473.60 $ 5 ,523.36

Pág. 65
 BALANCE GENERALPROYECTADO

31-d ic -18 31-d ic -19 31-d ic -20 31-d ic -21 31-d ic -22
1 ACTIVOS $ 985,843.39 $ 1,384,661.72 $ 1,983,814.61 $ 2,784,247.91 $ 3,800,636.44
11 FO NDO S DISPO NIBLES $ 35,000.00 $ 35 ,000.00 $ 35 ,000.00 $ 35,000.00 $ 35 ,000.00
1101 C a ja $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00
1103 Ba n c o s y O t ra s In st it u c io n e s Fin a n c ie ra s $ -
1104 Efe c t o s d e C o b ro In m e d ia t o $ - $ - $ - $ - $ -
13 INVERSIO NES $ - $ - $ - $ - $ -
1303 Disp o n ib le s p a ra la v e n t a d e En t . De l Se c . Priv a d o y SEPS $ -
1399 Pro v isio n p a ra In v e rsio n e s $ -
14 C ARTERA DE C REDITO S $ 910,5 16.39 $ 1,312,302.03 $ 1,914,311.94 $ 2,717,272.60 $ 3,735 ,889.62
1401 C a rt e ra C o m e rc ia l p o r v e n c e r $ - $ - $ - $ - $ -
1402 C a rt e ra C o nsum o p rio rit a rio p o r v e nc e r $ 470,428.83 $ 554,428.83 $ 680,428.83 $ 848,428.83 $ 1,058,428.83
1403 C a rt e ra In m o b ilia ria p o r v e n c e r $ 40,126.72 $ 40,126.72 $ 40,126.72 $ 40,126.72 $ 40,126.72
1404 C a rt e ra Mic ro c re d it o p o r v e n c e r $ 278,603.44 $ 530,603.44 $ 908,603.44 $ 1,412,603.44 $ 2,042,603.44
1407 C a rt e ra C o nsum o O rd ina rio p o r v e nc e r $ 118,908.15 $ 202,908.15 $ 328,908.15 $ 496,908.15 $ 706,908.15
1425 C a rt e ra C o m e rc ia l q ue n o d e v e n g a $ -
1426 C a rt e ra C o nsum o p rio rit a rio q u e n o d e v e n g a $ 3,562.17 $ 3,740.28 $ 3,964.70 $ 4,281.87 $ 4,710.06
1427 C a rt e ra In m o b ilia ria q u e n o d e v e ng a $ -
1428 C a rt e ra Mic ro c re d it o q ue n o d e v e ng a $ 10,843.50 $ 11,385.67 $ 12,068.81 $ 13,034.32 $ 26,068.63
1431 C a rt e ra C o nsum o O rd ina rio q u e n o d e v e n g a $ -
1449 C a rt e ra C o m e rc ia l ve n c id a $ -
1450 C a rt e ra C o nsum o p rio rit a rio v e n c id a $ 3,329.75 $ 3,496.23 $ 3,706.01 $ 4,002.49 $ 8,004.98
1451 C a rt e ra In m o b ilia ria v e n c id a $ -
1452 C a rt e ra Mic ro c re d it o v e n c id a $ 37,977.35 $ 39,876.21 $ 42,268.79 $ 45,650.29 $ 49,302.31
1455 C a rt e ra C o nsum o O rd ina rio v e n c id a $ -
1499 Pro v isio n p a ra c re d it o s in c o b ra b le s -$ 53,263.51 -$ 74,263.51 -$ 105,763.51 -$ 147,763.51 -$ 200,263.51
16 C UENTAS PO R C O BRAR $ - $ - $ - $ - $ -
17 BIENES REALIZABLES $ -
18 PRO PIEDADES Y EQ UIPO $ 35,000.00 $ 31,5 00.00 $ 28,35 0.00 $ 25 ,5 15 .00 $ 22,963.5 0
19 O TRO S AC TIVO S $ 5 ,326.99 $ 5 ,85 9.69 $ 6,15 2.68 $ 6,460.31 $ 6,783.33
Pág. 66
5.1.2. Identificación, cuantificación y valoración de pasivos.

BALANCE GENERALPROYECTADO

ma y-18 jun-18 jul-18 a g o-18 se p -18 oc t-18 nov-18 d ic -18 e ne -19 fe b -19 ma r-19 a br-19
2 PASIVO $ 665,545.19 $ 707,283.62 $ 748,338.94 $ 788,711.12 $ 828,400.12 $ 867,405.88 $ 905,728.37 $ 943,367.55 $ 980,323.38 $ 1,016,595.82 $ 1,052,184.82 $ 1,087,090.36
21 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO $ 363,232.92 $ 390,686.33 $ 418,140.22 $ 445,594.53 $ 473,049.21 $ 500,504.22 $ 527,959.50 $ 555,415.00 $ 582,870.68 $ 610,326.48 $ 637,782.35 $ 665,238.25
2101 De p o sito s d e Ah o rro s $ 178,639.14 $ 192,140.82 $ 205,642.73 $ 219,144.85 $ 232,647.15 $ 246,149.61 $ 259,652.21 $ 273,154.92 $ 286,657.71 $ 300,160.56 $ 313,663.45 $ 327,166.35
2103 De p o sito s a Pla zo $ 166,729.86 $ 179,331.43 $ 191,933.21 $ 204,535.19 $ 217,137.34 $ 229,739.64 $ 242,342.06 $ 254,944.59 $ 267,547.20 $ 280,149.86 $ 292,752.56 $ 305,355.26
2105 De p o sito s Re string id o s $ 17,863.91 $ 19,214.08 $ 20,564.27 $ 21,914.48 $ 23,264.72 $ 24,614.96 $ 25,965.22 $ 27,315.49 $ 28,665.77 $ 30,016.06 $ 31,366.35 $ 32,716.64
25 CUENTAS POR PAGAR $ 2,753.17 $ 3,028.48 $ 3,331.33 $ 3,664.47 $ 4,030.91 $ 4,434.00 $ 4,877.41 $ 5,365.15 $ 5,901.66 $ 6,491.83 $ 7,141.01 $ 7,855.11
26 OBLIGACIONES FINANCIERAS $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
29 OTROS PASIVOS $ 299,559.11 $ 313,568.80 $ 326,867.39 $ 339,452.13 $ 351,320.00 $ 362,467.66 $ 372,891.47 $ 382,587.41 $ 391,551.04 $ 399,777.51 $ 407,261.46 $ 413,997.00

BALANCE GENERALPROYECTADO

31-d ic -18 31-d ic -19 31-d ic -20 31-d ic -21 31-d ic -22

2 PASIVO $ 943,367.55 $ 1,277,028.39 $ 1,814,998.55 $ 2,515,604.66 $ 3,390,795.80

21 O BLIG ACIO NES CO N EL PUBLICO $ 5 5 5 ,415 .00 $ 85 2,996.32 $ 1,244,302.76 $ 1,766,227.19 $ 2,428,328.25
2101 De p o sito s d e Ah o rro s $ 273,154.92 $ 419,936.65 $ 612,579.82 $ 869,527.23 $ 1,195,484.68
2103 De p o sito s a Pla zo $ 254,944.59 $ 393,690.61 $ 574,293.58 $ 815,181.78 $ 1,120,766.89
2105 De p o sito s Re strin g id o s $ 27,315.49 $ 39,369.06 $ 57,429.36 $ 81,518.18 $ 112,076.69
25 CUENTAS PO R PAG AR $ 5 ,365 .15 $ 6,706.43 $ 8,383.04 $ 10,478.80 $ 13,098.5 0
26 O BLIG ACIO NES FINANCIERAS $ - $ - $ - $ - $ -
29 O TRO S PASIVO S $ 382,5 87.41 $ 417,325 .64 $ 5 62,312.75 $ 738,898.66 $ 949,369.05

Pág. 67
5.1.3 Identificación, cuantificación y valoración de patrimonio.

BALANCE GENERALPROYECTADO

ma y-18 jun-18 jul-18 a g o-18 se p -18 oc t-18 nov-18 d ic -18 e ne -19 fe b -19 ma r-19 a b r-19
3 PATRIMONIO $ 4,918.61 $ 8,231.23 $ 12,228.14 $ 16,909.31 $ 22,274.70 $ 28,324.28 $ 35,058.00 $ 42,475.83 $ 50,577.74 $ 59,363.68 $ 68,833.62 $ 78,987.51
31 CAPITAL SOCIAL $ 8,931.96 $ 15,336.65 $ 22,191.41 $ 29,496.24 $ 37,251.14 $ 45,456.13 $ 54,111.20 $ 63,216.37 $ 72,771.62 $ 82,776.98 $ 93,232.42 $ 104,137.97
33 RESERVAS
35 SUPERAVIT POR VALUACIONES
36 RESULTADOS DEL EJERCICIO -$ 4,013.35 -$ 7,105.42 -$ 9,963.26 -$ 12,5 86.92 -$ 14,976.44 -$ 17,131.85 -$ 19,053.20 -$ 20,740.5 3 -$ 22,193.88 -$ 23,413.29 -$ 24,398.81 -$ 25,150.46

BALANCE GENERALPROYECTADO

31-d ic -18 31-d ic -19 31-d ic -20 31-d ic -21 31-d ic -22

3 PATRIMONIO $ 42,475.83 $ 107,633.33 $ 168,816.07 $ 268,643.26 $ 409,840.64

31 CAPITAL SO CIAL $ 63,216.37 $ 102,5 85 .43 $ 160,014.79 $ 241,5 32.96 $ 35 3,609.65
33 RESERVAS $ -
35 SUPERAVIT PO R VALUACIO NES $ -
36 RESULTADO S DEL EJERCICIO -$ 20,740.5 3 $ 5 ,047.91 $ 8,801.28 $ 27,110.29 $ 5 6,230.99

Pág. 68
5.2 Proyección del estado de pérdidas y ganancias cuantificando los potenciales ingresos y egresos

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS PROYECTADO

ma y-18 jun-18 jul-18 a g o-18 se p -18 oc t-18 nov-18 d ic -18 e ne -19 fe b -19 ma r-19 a b r-19

4 GASTOS $ 11,363.70 $ 22,282.79 $ 33,444.32 $ 44,848.33 $ 56,494.87 $ 68,383.96 $ 80,515.67 $ 92,890.01 $ 105,507.05 $ 118,366.81 $ 131,469.34 $ 144,814.68
41 INTERESES CAUSADO S $ 1,875.71 $ 3,893.19 $ 6,05 2.44 $ 8,35 3.46 $ 10,796.25 $ 13,380.83 $ 16,107.17 $ 18,975.30 $ 21,985.21 $ 25,136.89 $ 28,430.36 $ 31,865.60
4101 O b lig a c io n e s c o n e l Pu b lic o $ 1,875.71 $ 3,893.19 $ 6,052.44 $ 8,353.46 $ 10,796.25 $ 13,380.83 $ 16,107.17 $ 18,975.30 $ 21,985.21 $ 25,136.89 $ 28,430.36 $ 31,865.60
4103 O b lig a c io n e s Fina nc ie ra s
44 PRO VISIO NES $ - $ 454.49 $ 913.11 $ 1,375.90 $ 1,842.90 $ 2,314.15 $ 2,789.68 $ 3,269.53 $ 3,753.74 $ 4,242.36 $ 4,735.42 $ 5 ,232.96
4401 In ve rsio ne s $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
4402 C a rte ra d e C re d ito s $ - $ 454.49 $ 913.11 $ 1,375.90 $ 1,842.90 $ 2,314.15 $ 2,789.68 $ 3,269.53 $ 3,753.74 $ 4,242.36 $ 4,735.42 $ 5,232.96
4403 C ue n ta s p o r C o b ra r $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
4404 Bie n e s Re a liza b le s a d jud ic a d o s $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
4405 O tro s Ac tivo s $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
45 G ASTOS DE OPERACIO N $ 9,487.99 $ 17,935.11 $ 26,478.77 $ 35,118.97 $ 43,855 .71 $ 5 2,688.99 $ 61,618.82 $ 70,645.19 $ 79,768.10 $ 88,987.5 6 $ 98,303.5 7 $ 107,716.12
4501 G a sto s d e Pe rso na l $ 3,526.98 $ 7,053.95 $ 10,580.93 $ 14,107.91 $ 17,634.88 $ 21,161.86 $ 24,688.83 $ 28,215.81 $ 31,742.79 $ 35,269.76 $ 38,796.74 $ 42,323.72
4502 Ho n o ra rio s $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
4503 Se rv ic io s Va rio s $ 1,200.00 $ 1,700.00 $ 2,200.00 $ 2,700.00 $ 3,200.00 $ 3,700.00 $ 4,200.00 $ 4,700.00 $ 5,200.00 $ 5,700.00 $ 6,200.00 $ 6,700.00
4504 Im p u e sto s, C o n trib uc io ne s y Multa s $ 2,361.01 $ 3,734.82 $ 5,205.17 $ 6,772.05 $ 8,435.48 $ 10,195.45 $ 12,051.96 $ 14,005.02 $ 16,054.62 $ 18,200.77 $ 20,443.46 $ 22,782.70
4505 De p re c ia c io ne s $ - $ 291.67 $ 583.33 $ 875.00 $ 1,166.67 $ 1,458.33 $ 1,750.00 $ 2,041.67 $ 2,333.33 $ 2,625.00 $ 2,916.67 $ 3,208.33
4506 Am o rtiza c io ne s $ - $ 354.67 $ 709.34 $ 1,064.01 $ 1,418.68 $ 1,773.35 $ 2,128.02 $ 2,482.69 $ 2,837.36 $ 3,192.03 $ 3,546.70 $ 3,901.37
4507 O tro s G a sto s $ 2,400.00 $ 4,800.00 $ 7,200.00 $ 9,600.00 $ 12,000.00 $ 14,400.00 $ 16,800.00 $ 19,200.00 $ 21,600.00 $ 24,000.00 $ 26,400.00 $ 28,800.00
47 O TRO S GASTO S Y PERDIDAS $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
48 IMPUESTO S Y PARTICIPACION EMPLEADO S $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

Pág. 69
 ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS PROYECTADO

31-d ic -18 31-d ic -19 31-d ic -20 31-d ic -21 31-d ic -22

4 GASTOS $ 92,890.01 $ 177,472.51 $ 284,533.46 $ 404,507.25 $ 558,771.31

41 INTERESES CAUSADO S $ 18,975 .30 $ 49,080.10 $ 71,5 95 .27 $ 101,626.00 $ 139,722.27
4101 O b lig a c io n e s c o n e l Pu b lic o $ 18,975.30 $ 49,080.10 $ 71,595.27 $ 101,626.00 $ 139,722.27
4103 O b lig a c io n e s Fin a n c ie ra s $ - $ -
44 PRO VISIO NES $ 3,269.5 3 -$ 17,730.47 $ 28,840.43 $ 46,326.06 $ 5 9,448.91
4401 In v e rsio n e s $ - $ -
4402 C a rt e ra d e C re d it o s $ 3,269.53 -$ 17,730.47 $ 28,840.43 $ 46,326.06 $ 59,448.91
4403 C u e n ta s p o r C o b ra r $ - $ -
4404 Bie n e s Re a liza b le s a d ju d ic a d o s $ - $ -
4405 O tro s Ac tiv o s $ - $ -
45 G ASTO S DE O PERACIO N $ 70,645 .19 $ 137,245 .5 4 $ 168,619.65 $ 208,878.47 $ 260,711.15
4501 G a sto s d e Pe rso n a l $ 28,215.81 $ 63,060.33 $ 69,366.36 $ 76,303.00 $ 83,933.30
4502 Ho n o ra rio s $ - $ 4,356.78 $ 4,792.46 $ 5,271.70 $ 5,798.87
4503 Se rv ic io s Va rio s $ 4,700.00 $ 4,841.00 $ 5,083.05 $ 5,337.20 $ 5,604.06
4504 Im p u e st o s, C o n trib u c io n e s y Mu lt a s $ 14,005.02 $ 33,266.86 $ 48,527.81 $ 68,882.86 $ 94,704.80
4505 De p re c ia c io n e s $ 2,041.67 $ 3,500.00 $ 3,675.00 $ 3,386.25 $ 3,059.44
4506 Am o rtiza c io n e s $ 2,482.69 $ 4,220.57 $ 7,174.97 $ 12,197.46 $ 20,735.68
4507 O tro s G a sto s $ 19,200.00 $ 24,000.00 $ 30,000.00 $ 37,500.00 $ 46,875.00
47 O TRO S G ASTO S Y PERDIDAS $ - $ - $ - $ - $ -
48 IMPUESTO S Y PARTICIPACIO N EMPLEADO S $ - $ 8,877.35 $ 15 ,478.11 $ 47,676.72 $ 98,888.98

Pág. 70
 ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS PROYECTADO

ma y -18 jun-18 jul-18 a g o-18 se p -18 oc t-18 nov-18 d ic -18 e ne -19 fe b -19 ma r-19 a b r-19

5 INGRESOS $ 7,350.35 $ 15,177.37 $ 23,481.06 $ 32,261.41 $ 41,518.43 $ 51,252.11 $ 61,462.46 $ 72,149.48 $ 83,313.17 $ 94,953.52 $ 107,070.54 $ 119,664.22
51 INTERESES Y DESCUENTO S G A NADO S $ 5,900.35 $ 12,277.37 $ 19,131.06 $ 26,461.41 $ 34,268.43 $ 42,5 52.11 $ 51,312.46 $ 60,5 49.48 $ 70,263.17 $ 80,45 3.52 $ 91,120.5 4 $ 102,264.22
5101 De p o sito s
5103 In t e re se s e n Inve rsio ne s y Titulo s Va lo re s
5104 In t e re se s e n C a rt e ra d e C re d ito s $ 5,900.35 $ 12,277.37 $ 19,131.06 $ 26,461.41 $ 34,268.43 $ 42,552.11 $ 51,312.46 $ 60,549.48 $ 70,263.17 $ 80,453.52 $ 91,120.54 $ 102,264.22
510405 C a rt e ra d e C re d it o s C o m e rc ia l $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
510410 C a rt e ra d e C o n su m o Prio rita rio $ 3,670.60 $ 7,432.86 $ 11,286.79 $ 15,232.39 $ 19,269.65 $ 23,398.59 $ 27,619.18 $ 31,931.45 $ 36,335.38 $ 40,830.98 $ 45,418.24 $ 50,097.17
510415 C a rt e ra Inm o b ilia rio $ 334.39 $ 668.78 $ 1,003.17 $ 1,337.56 $ 1,671.95 $ 2,006.34 $ 2,340.73 $ 2,675.11 $ 3,009.50 $ 3,343.89 $ 3,678.28 $ 4,012.67
510420 C a rt e ra d e Mic ro c re d it o $ 1,453.71 $ 3,164.08 $ 5,131.12 $ 7,354.83 $ 9,835.20 $ 12,572.24 $ 15,565.95 $ 18,816.32 $ 22,323.36 $ 26,087.07 $ 30,107.44 $ 34,384.48
510426 C a rt e ra d e C o n su m o O rd ina rio $ 191.66 $ 511.65 $ 959.97 $ 1,536.63 $ 2,241.62 $ 3,074.95 $ 4,036.61 $ 5,126.60 $ 6,344.92 $ 7,691.58 $ 9,166.57 $ 10,769.90
510450 De Mo ra $ 250.00 $ 500.00 $ 750.00 $ 1,000.00 $ 1,250.00 $ 1,500.00 $ 1,750.00 $ 2,000.00 $ 2,250.00 $ 2,500.00 $ 2,750.00 $ 3,000.00
53 UTILIDA DES FINA NCIERAS $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
54 ING RESO S PO R SERVIC IO $ 350.00 $ 700.00 $ 1,05 0.00 $ 1,400.00 $ 1,750.00 $ 2,100.00 $ 2,45 0.00 $ 2,800.00 $ 3,150.00 $ 3,500.00 $ 3,85 0.00 $ 4,200.00
56 O TRO S ING RESO S $ 1,100.00 $ 2,200.00 $ 3,300.00 $ 4,400.00 $ 5,5 00.00 $ 6,600.00 $ 7,700.00 $ 8,800.00 $ 9,900.00 $ 11,000.00 $ 12,100.00 $ 13,200.00

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS PROYECTADO

31-d ic -18 31-d ic -19 31-d ic -20 31-d ic -21 31-d ic -22

5 INGRESOS $ 72,149.48 $ 182,520.42 $ 293,334.74 $ 431,617.54 $ 615,002.30

5 1 INTERESES Y DESCUENTO S G ANADO S $ 60,5 49.48 $ 162,800.42 $ 25 9,810.74 $ 374,626.74 $ 5 18,117.94
5101 De p o sit o s
5103 In t e re se s e n In v e rsio n e s y Tit u lo s Va lo re s
5104 In t e re se s e n C a rt e ra d e C re d it o s $ 60,549.48 $ 162,800.42 $ 259,810.74 $ 374,626.74 $ 518,117.94
510405 C a rt e ra d e C re d it o s C o m e rc ia l $ - $ - $ - $ - $ -
510410 C a rt e ra d e C o n su m o Prio rit a rio $ 31,931.45 $ 60,987.17 $ 81,651.46 $ 101,811.46 $ 127,011.46
510415 C a rt e ra In m o b ilia rio $ 2,675.11 $ 2,808.87 $ 2,808.87 $ 2,808.87 $ 2,808.87
510420 C a rt e ra d e Mic ro c re d it o $ 18,816.32 $ 74,284.48 $ 136,290.52 $ 211,890.52 $ 306,390.52
510426 C a rt e ra d e C o n su m o O rd in a rio $ 5,126.60 $ 22,319.90 $ 36,179.90 $ 54,659.90 $ 77,759.90
510450 De Mo ra $ 2,000.00 $ 2,400.00 $ 2,880.00 $ 3,456.00 $ 4,147.20
5 3 UTILIDADES FINANCIERAS $ -
5 4 ING RESO S PO R SERVICIO $ 2,800.00 $ 4,760.00 $ 8,092.00 $ 13,75 6.40 $ 23,385 .88
5 6 O TRO S ING RESO S $ 8,800.00 $ 14,960.00 $ 25 ,432.00 $ 43,234.40 $ 73,498.48

Pág. 71
5.3. Proyección del flujo de caja.

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

31-d ic -18 31-d ic -19 31-d ic -20 31-d ic -21 31-d ic -22

UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO -$ 20,740.5 3 $ 5 ,047.91 $ 8,801.28 $ 27,110.29 $ 5 6,230.99

DEPREC IAC IO NES $ 2,041.67 $ 3,500.00 $ 3,675.00 $ 3,386.25 $ 3,059.44
AMO RTIZAC IO NES $ 2,482.69 $ 4,220.57 $ 7,174.97 $ 12,197.46 $ 20,735.68

FLUJO EFECTIVO O PERACIO NAL -$ 16,216.18 $ 12,768.48 $ 19,65 1.25 $ 42,694.00 $ 80,026.10
INVERSIO N -$ 80,000.00
FLUJO DE CAJA -$ 80,000.00 -$ 16,216.18 $ 12,768.48 $ 19,651.25 $ 42,694.00 $ 80,026.10

Pág. 72
5.4. Estado de fuentes y usos.

5.4.1. Detalle del origen y utilización de los recursos necesarios para el funcionamiento del proyecto.
5.4.2. Presupuesto por fuentes de financiamiento.

FUENTES Y USOS DE RECURSOS

ma y -18 jun-18 jul-18 a g o -18 se p -18 o c t-18 no v-18 d ic -18 e ne -19 fe b -19 ma r-19 a b r-19
FUENTES

O BLIG AC IO NES C O N EL PUBLICO $ 363,232.92 $ 390,686.33 $ 418,140.22 $ 445 ,5 94.5 3 $ 473,049.21 $ 5 00,5 04.22 $ 5 27,95 9.5 0 $ 5 5 5 ,415 .00 $ 5 82,870.68 $ 610,326.48 $ 637,782.35 $ 665 ,238.25
De p o sit o s a la Vist a $ 178,639.14 $ 192,140.82 $ 205,642.73 $ 219,144.85 $ 232,647.15 $ 246,149.61 $ 259,652.21 $ 273,154.92 $ 286,657.71 $ 300,160.56 $ 313,663.45 $ 327,166.35
De p o sit o s a Pla zo $ 166,729.86 $ 179,331.43 $ 191,933.21 $ 204,535.19 $ 217,137.34 $ 229,739.64 $ 242,342.06 $ 254,944.59 $ 267,547.20 $ 280,149.86 $ 292,752.56 $ 305,355.26
De p o sit o s Re st rin g id o s $ 17,863.91 $ 19,214.08 $ 20,564.27 $ 21,914.48 $ 23,264.72 $ 24,614.96 $ 25,965.22 $ 27,315.49 $ 28,665.77 $ 30,016.06 $ 31,366.35 $ 32,716.64

O TRO S PASIVO S $ 299,5 5 9.11 $ 313,5 68.80 $ 326,867.39 $ 339,45 2.13 $ 35 1,320.00 $ 362,467.66 $ 372,891.47 $ 382,5 87.41 $ 391,5 5 1.04 $ 399,777.5 1 $ 407,261.46 $ 413,997.00
Tra n sfe re n c ia s In t e rn a s $ 299,559.11 $ 313,568.80 $ 326,867.39 $ 339,452.13 $ 351,320.00 $ 362,467.66 $ 372,891.47 $ 382,587.41 $ 391,551.04 $ 399,777.51 $ 407,261.46 $ 413,997.00

C APITAL SO CIA L $ 8,931.96 $ 15 ,336.65 $ 22,191.41 $ 29,496.24 $ 37,25 1.14 $ 45 ,45 6.13 $ 5 4,111.20 $ 63,216.37 $ 72,771.62 $ 82,776.98 $ 93,232.42 $ 104,137.97
Ap o rt e s d e So c io s $ 8,931.96 $ 15,336.65 $ 22,191.41 $ 29,496.24 $ 37,251.14 $ 45,456.13 $ 54,111.20 $ 63,216.37 $ 72,771.62 $ 82,776.98 $ 93,232.42 $ 104,137.97

USOS

FO NDO S DISPO NIBLES $ 35 ,000.00 $ 35 ,000.00 $ 35 ,000.00 $ 35 ,000.00 $ 35 ,000.00 $ 35 ,000.00 $ 35 ,000.00 $ 35 ,000.00 $ 35 ,000.00 $ 35 ,000.00 $ 35 ,000.00 $ 35 ,000.00
C a ja $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00

C ARTERA DE CREDITO S $ 5 86,067.14 $ 632,067.14 $ 678,067.14 $ 724,067.14 $ 770,067.14 $ 816,067.14 $ 862,067.14 $ 908,067.14 $ 95 4,067.14 $ 1,000,067.14 $ 1,046,067.14 $ 1,092,067.14
C a rte ra C o m e rc ia l $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
C a rte ra C o n su m o Prio rit a rio $ 400,428.83 $ 410,428.83 $ 420,428.83 $ 430,428.83 $ 440,428.83 $ 450,428.83 $ 460,428.83 $ 470,428.83 $ 480,428.83 $ 490,428.83 $ 500,428.83 $ 510,428.83
C a rte ra In m o b ilia ria $ 40,126.72 $ 40,126.72 $ 40,126.72 $ 40,126.72 $ 40,126.72 $ 40,126.72 $ 40,126.72 $ 40,126.72 $ 40,126.72 $ 40,126.72 $ 40,126.72 $ 40,126.72
C a rte ra Mic ro c re d it o $ 124,603.44 $ 146,603.44 $ 168,603.44 $ 190,603.44 $ 212,603.44 $ 234,603.44 $ 256,603.44 $ 278,603.44 $ 300,603.44 $ 322,603.44 $ 344,603.44 $ 366,603.44
C a rte ra C o n su m o O rd in a rio $ 20,908.15 $ 34,908.15 $ 48,908.15 $ 62,908.15 $ 76,908.15 $ 90,908.15 $ 104,908.15 $ 118,908.15 $ 132,908.15 $ 146,908.15 $ 160,908.15 $ 174,908.15

PRO PIEDADES Y EQ UIPO $ 35 ,000.00 $ 35 ,000.00 $ 35 ,000.00 $ 35 ,000.00 $ 35 ,000.00 $ 35 ,000.00 $ 35 ,000.00 $ 35 ,000.00 $ 35 ,000.00 $ 35 ,000.00 $ 35 ,000.00 $ 35 ,000.00
Pro p ie d a d e s y Eq u ip o $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00

Pág. 73
 6. EVALUACIÓN FINANCIERA

6.1 Tasa interna de retorno (TIR)

6.2 Valor actual neto (VAN),

La tasa de descuento que se asumió para este proyecto es del 11.27%, la misma que está relacionada con la rentabilidad ROE actual de la
cooperativa.

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

31-d ic -18 31-d ic -19 31-d ic -20 31-d ic -21 31-d ic -22

UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO -$ 20,740.5 3 $ 5 ,047.91 $ 8,801.28 $ 27,110.29 $ 5 6,230.99

DEPREC IAC IO NES $ 2,041.67 $ 3,500.00 $ 3,675.00 $ 3,386.25 $ 3,059.44
AMO RTIZAC IO NES $ 2,482.69 $ 4,220.57 $ 7,174.97 $ 12,197.46 $ 20,735.68

FLUJO EFECTIVO O PERACIO NAL -$ 16,216.18 $ 12,768.48 $ 19,65 1.25 $ 42,694.00 $ 80,026.10
INVERSIO N -$ 80,000.00
FLUJO DE CAJA -$ 80,000.00 -$ 16,216.18 $ 12,768.48 $ 19,651.25 $ 42,694.00 $ 80,026.10

TASA DE DESCUENTO 11% VAN $4,290.27

TIR 13%

Con los flujos de efectivos actuales de los próximos 5 años de proyección, se puede observar, que en el primer año de operación de la
agencia, está tendrá un flujo negativo en el primer año, de donde se obtendrá un valor actual neto VAN del proyecto de 4.290 dólares y una
tasa interna de rendimiento TIR de un 13%.

Pág. 74
6.3. Indices Financieros

INDICADORES FINANCIEROS

31-d ic -18 31-d ic -19 31-d ic -20 31-d ic -21 31-d ic -22

ESTRUC TURA Y C ALIDAD DE AC TIVO S

Ac tivo s Im p ro d uc t iv o s Ne to s/ To t a l d e Ac t iv o s 13.29% 9.45% 6.63% 4.81% 4.02%
Ac tivo s Pro d u c t iv o s/ To t a l d e Ac t iv o s 86.71% 90.55% 93.37% 95.19% 95.98%
Ac tivo s Pro d u c t iv o s/ Pa siv o s c o n C o st o 163.49% 155.69% 157.36% 158.42% 158.47%

INDIC E DE MO RO SIDAD
Mo ro sid a d C a rt e ra C o m e rc ia l 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Mo ro sid a d C a rt e ra C o n su m o Prio rit a rio 1.44% 1.29% 1.11% 0.97% 1.19%
Mo ro sid a d C a rt e ra Inm o b ilia ria 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Mo ro sid a d C a rt e ra Mic ro c re d ito 14.91% 8.81% 5.64% 3.99% 3.56%
Mo ro sid a d C a rt e ra C o n su m o O rd in a rio 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Mo ro sid a d To t a l 5.78% 4.22% 3.07% 2.34% 2.24%

C O BERTURA DE PRO VISIO NES

Pro v isio n d e C a rt e ra / C a rt e ra e n Rie sg o -95.60% -126.95% -170.56% -220.64% -227.35%

EFIC IENC IA MIC RO EC O NO MIC A

G a st o s d e O p e ra c io n Est im a d o s/ Ac t iv o Pro m e d io 7.17% 9.91% 8.50% 7.50% 6.86%
G a st o s d e O p e ra c io n / Ma rg e n Fin a n c ie ro 171.87% 100.76% 100.69% 86.88% 76.16%
G a st o s d e Pe rso na l e st im a d o / Ac t iv o Pro m e d io 2.86% 4.55% 3.50% 2.74% 2.21%

RENTABILIDAD
Re su lt a d o s/ Pa t rim o nio -32.81% 4.92% 5.50% 11.22% 15.90%
Re su lt a d o s/ Ac t iv o To t a l -2.10% 0.36% 0.44% 0.97% 1.48%

INTERMEDIAC IO N FINANC IERA

C a rt e ra Bru t a / De p o sit o s a la Vist a + De p o sit o s a Pla zo 173.52% 162.55% 162.35% 162.21% 162.09%

EFIC IENC IA FINANC IERA

Ma rg e n d e Int e rm e d ia c io n Est im a d o / Pa t rim o n io Pro m e d io -46.73% -1.01% -0.72% 13.06% 23.08%
Ma rg e n d e Int e rm e d ia c io n Est im a d o / Ac t iv o To t a l -3.00% -0.07% -0.06% 1.13% 2.15%

Pág. 75
6.4. Período de recuperación de la inversión (PRI)

6.5. Relación costo/beneficio (B/C).

PERIODO DE RECUPERACION

RESULTADO S DE EJERCICIO -$ 20,740.5 3 $ 5 ,047.91 $ 8,801.28 $ 27,110.29 $ 5 6,230.99

+DEPRECIACIO N $ 2,041.67 $ 3,500.00 $ 3,675.00 $ 3,386.25 $ 3,059.44
+AMO RTIZACIO N $ 2,482.69 $ 4,220.57 $ 7,174.97 $ 12,197.46 $ 20,735.68
+PRO VISIO NES $ 3,269.53 -$ 17,730.47 $ 28,840.43 $ 46,326.06 $ 59,448.91
-INVERSIO N INICIAL -$ 80,000.00
FLUJO NETO DE EFECTIVO -$ 80,000.00 -$ 12,946.65 -$ 4,961.99 $ 48,491.68 $ 89,020.06 $ 139,475.01

FNF $ 31,508.32
C O STO NO REC UPERADO 0.35

TIEMPO DE RECUPERACION 3.35 3 AÑO 0.35 MESES

RELACION COSTO/ BENEFICIO

VALO R PRESENTE ING RESO S $1,067,325.19

VALO R PRESENTE G ASTO S $1,024,846.07

COSTO/ BENEFICIO 1.04

En el mismo flujo se puede obtener el periodo de recuperación de la inversión PRI, de lo cual se define que la misma se realizará en
3 años y 0.35 meses aproximadamente.

Pág. 76
7. ESTUDIO DEL IMPACTO SOCIAL Y AMBIENTAL

7.1 Análisis del destino de utilidades o excedente (responsabilidad social y compromiso

con la comunidad).

1. Siendo la Cooperativa San Francisco, una entidad de personas creada para las
personas, es un principio cooperativo y un deber nuestro, velar por la comunidad, en
este respecto los excedentes o utilidades sirven mejorar, los servicios financieros
ofertados, ampliar lo existentes y mejorar la oferta de los mismos.

2. Por tanto, nuestra planificación estratégica está fundamentada en actividades de

responsabilidad social; a través de la excelencia institucional y sus legítimos fines pero
sobre todo, en valores de transparencia y ética, para servir mejor sobre todo a los
segmentos vulnerables.

3. Además de impulsar conjuntamente con el gobierno local, la conservación de aspectos

culturales, gastronómico, festividades que realcen la identidad y nuestro compromiso
con la comunidad.

SEGMENTO OBJETIVO OBJETIVO INDICADOR

Talleres en los que se
enseñe a las personas a
elaborar productos o
servicios masivos.
Ocupaciones Elementales
Talleres de Microempresas Se buscará generar
de la población.
microempresas que
contribuyan a mejorar el
nivel de ingresos de las
familias.
Son seminarios que
buscan enseñar a la
Seminarios de Micro población las mejores
Amas de casa
finanzas Familiares prácticas de administración
de negocios, sus finanzas
familiares.

Pág. 77
 En alianza y colaboración
con entidades de salud, se
Población de estrato realizará jornadas médicas
Jornadas Médicas
medio bajo y bajo gratuitas, charlas de
prevención de
enfermedades.

7.2 Estrategias para la generación de empleo local.

1. De análisis realizado en nuestro recorrido por Sucúa y su sector de influencia, nos

hemos dado cuenta de que si existen presencia instituciones financieras locales que
apoyen a los microempresarios; sin embargo, no prestan atención personalizada, la
Cooperativa San Francisco quiere asumir el reto de servir a esta población y a sus
habitantes y por medio de la intermediación financiera apoyarlos en sus
emprendimiento, mejorar sus productos, y lograr poner un granito de arena en el
crecimiento de sus habitantes, ayudando con esto a generar nuevas plaza de trabajo
local.

2. Adicionalmente se pretende cubrir las vacantes del personal de la agencia con personal
de la zona que cumpla con el perfil profesional y de esta forma impulsar la oferta laboral
en la localidad.

3. Nuestro interés también radica en generar nuevos emprendimientos de las madres de

familia de la zona de influencia, mejorar sus cultivos, la crianza de animales menores
que dinamicen la económica familiar y contribuyan con la economía de la localidad.

SEGMENTO OBJETIVO OBJETIVO INDICADOR

Una finalidad de la
Cooperativa San Francisco
es contribuir con el
Microempresarios segmento micro Número de

Pág. 78
 empresarial, mejorando su microempresarios/ Total de
accesibilidad al crédito, empresarios en Sucúa.
buscando alternativas de
vinculación de la misma
con la cooperativa. De
igual forma se posee de un
proceso de crédito rápido
que utiliza el core de
negocios acorde a las
exigencias.

7.3. Estrategias para el respeto a la identidad cultural y de género.

1. Nuestra cooperativa considera a la mujer como el pilar fundamental de la sociedad y la

familia, basado en este principio queremos y lo estamos haciendo en nuestras otras
agencias, de que la ama de casa sea socia de la cooperativa y tenga un papel activo en
la vida institucional en base a crédito para pequeños emprendimientos, mejoras en las
condiciones de vida actual de las misma.

2. Además de que las socias pueden participar en el gobierno cooperativo, como

representantes a la asamblea y a los diferentes consejos, para expresar su voz y voto
en las decisiones trascendentales de la institución.

3. Queremos como cooperativa San Francisco en alianza con sector representativos de la

ciudadanía, impulsar los distintos eventos que contribuyan a rescatar aspectos
culturales, a fortalecer los ya existentes con la finalidad de contribuir a la sociedad y ser
parte activa de la misma.

7.4 Estrategias de participación democrática y de gobierno cooperativo.

Pág. 79
 1. Una estrategia implementada y que se mantendrá es la que garantía que toda agencia
tenga la posibilidad de tener representación en el gobierno cooperativo como parte de
democracia que se práctica en el Cooperativa San Francisco.

2. Otra es la alternabilidad y la participación de la mayor parte de la población en las

decisiones institucionales, para buscar acuerdos que beneficien ambos partes.

8. ESTUDIO DE SENSIBILIDAD.

8.1 Construcción del escenario optimista para las variables críticas del proyecto.

Las variables que se consideraron para este escenario son las siguientes:

1. Incremento del número de socios, en un 20% respecto del escenario probable.

2. Incremento del número de créditos otorgados, en un 20% respecto del escenario
probable.
3. Incremento de la tasa activa promedio ponderada, originada por una mayor colocación
de microcrédito, considerando que la mayor parte de la población son
microempresarios.
4. Incremento de la tasa pasivas negociadas en las cuentas de ahorro, inversiones
realizadas por la tesorería de la cooperativa.
5. Disminución de la tasa pasiva ponderada de captaciones obtenidas por la cooperativa.

Modificando los flujos con estas variables se obtuvo el escenario optimista, se mantuvo la
misma tasa de descuento del 11.27%, (rentabilidad ROE actual de la cooperativa).

Pág. 80
 FLUJO DE CAJA PROYECTADO

31-d ic -18 31-d ic -19 31-d ic -20 31-d ic -21 31-d ic -22

UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO -$ 17,133.06 $ 14,173.93 $ 23,468.02 $ 48,691.17 $ 86,981.10

DEPREC IAC IO NES $ 2,041.67 $ 3,500.00 $ 3,675.00 $ 3,386.25 $ 3,059.44
AMO RTIZAC IO NES $ 2,482.69 $ 4,220.57 $ 7,174.97 $ 12,197.46 $ 20,735.68

FLUJO EFECTIVO O PERACIO NAL -$ 12,608.70 $ 21,894.5 0 $ 34,317.99 $ 64,274.87 $ 110,776.22

INVERSIO N -$ 80,000.00
FLUJO DE CAJA -$ 80,000.00 -$ 12,608.70 $ 21,894.50 $ 34,317.99 $ 64,274.87 $ 110,776.22

TASA DE DESCUENTO 11% VAN $52,251.32

TIR 26%

Con el resultado de los flujos de efectivos actuales proyectados para los próximos 5 años, se
puede observar, que en el primer año de operación de la agencia se mantiene un flujo negativo,
de donde se obtendrá un valor actual neto VAN del proyecto de 52.251 dólares y una tasa
interna de rendimiento TIR del 26%.

En el mismo flujo se puede obtener el periodo de recuperación de la inversión PRI, del cual se
define que la misma se realizará en 3 años y 0.15 meses aproximadamente.

PERIODO DE RECUPERACION

RESULTADO S DE EJERCICIO -$ 17,133.06 $ 14,173.93 $ 23,468.02 $ 48,691.17 $ 86,981.10

+DEPRECIACIO N $ 2,041.67 $ 3,500.00 $ 3,675.00 $ 3,386.25 $ 3,059.44
+AMO RTIZACIO N $ 2,482.69 $ 4,220.57 $ 7,174.97 $ 12,197.46 $ 20,735.68
+PRO VISIO NES $ 3,269.53 -$ 17,730.47 $ 28,840.43 $ 46,326.06 $ 59,448.91
-INVERSIO N INICIAL -$ 80,000.00
FLUJO NETO DE EFECTIVO -$ 80,000.00 -$ 9,339.17 $ 4,164.03 $ 63,158.42 $ 110,600.94 $ 170,225.13

FNF $ 16,841.58
C O STO NO REC UPERADO 0.15

TIEMPO DE RECUPERACION 3.15 3 AÑO 0.15 MESES

8.2. Construcción del escenario probable para las variables críticas del proyecto.

La tasa de descuento que se asumió para este proyecto es del 12%, la misma que está
relacionada con la rentabilidad ROE actual de la cooperativa.

Pág. 81
 FLUJO DE CAJA PROYECTADO

31-d ic -18 31-d ic -19 31-d ic -20 31-d ic -21 31-d ic -22

UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO -$ 18,990.86 $ 10,624.48 $ 8,977.31 $ 27,65 2.5 0 $ 5 7,35 5 .61
DEPREC IAC IO NES $ 2,041.67 $ 3,500.00 $ 3,675.00 $ 3,386.25 $ 3,059.44
AMO RTIZAC IO NES $ 2,482.69 $ 4,220.57 $ 7,174.97 $ 12,197.46 $ 20,735.68

FLUJO EFECTIVO O PERACIO NAL -$ 14,466.5 0 $ 18,345 .05 $ 19,827.28 $ 43,236.20 $ 81,15 0.72
INVERSIO N -$ 80,000.00
FLUJO DE CAJA -$ 80,000.00 -$ 14,466.50 $ 18,345.05 $ 19,827.28 $ 43,236.20 $ 81,150.72

TASA DE DESCUENTO 11% VAN $10,776.67

TIR 15%

Con los flujos de efectivos actuales de los próximos 5 años de proyección, se puede observar,
que en el primer año de operación de la agencia, está tendrá un flujo negativo en el primer año,
de donde se obtendrá un valor actual neto VAN del proyecto de 10.776 dólares y una tasa
interna de rendimiento TIR de un 15%.

PERIODO DE RECUPERACION

RESULTADO S DE EJERCICIO -$ 18,990.86 $ 10,624.48 $ 8,977.31 $ 27,65 2.5 0 $ 5 7,35 5 .61

+DEPRECIACIO N $ 2,041.67 $ 3,500.00 $ 3,675.00 $ 3,386.25 $ 3,059.44
+AMO RTIZACIO N $ 2,482.69 $ 4,220.57 $ 7,174.97 $ 12,197.46 $ 20,735.68
+PRO VISIO NES $ 3,367.61 -$ 18,262.39 $ 29,705.64 $ 47,715.85 $ 61,232.38
-INVERSIO N INICIAL -$ 80,000.00
FLUJO NETO DE EFECTIVO -$ 80,000.00 -$ 11,098.89 $ 82.66 $ 49,532.92 $ 90,952.05 $ 142,383.10

FNF $ 30,467.08
C O STO NO REC UPERADO 0.33

TIEMPO DE RECUPERACION 3.33 3 AÑO 0.33MESES

En el mismo flujo se puede obtener el periodo de recuperación de la inversión PRI, de lo cual

se define que la misma se realizará en 3 años y 0.33 meses aproximadamente.

8.3. Construcción del escenario pesimista para las variables críticas del proyecto.

Las variables que se consideraron para este escenario son las siguientes:

1. Disminución del número de socios, en un 20% del escenario probable.

2. Disminución del número de créditos otorgados, en un 20% del escenario probable.
3. Disminución de las tasas activas promedios ponderadas.

Pág. 82
 4. Disminución de las tasas pasivas negociadas en las cuentas de ahorro, inversiones
realizadas por la tesorería de la cooperativa.
5. Incremento de la tasa pasiva ponderada de captaciones obtenidas por la cooperativa.

Modificando los flujos con estas variables se obtuvo el escenario optimista, se mantuvo la
misma tasa de descuento del 11.27%, (rentabilidad ROE actual de la cooperativa).

Con los flujos de efectivos actuales de los próximos 5 años de proyección, se puede observar,
que en el primer año de operación de la agencia, está tendrá un flujo negativo en el primer año,
de donde se obtendrá un valor actual neto VAN del proyecto de 472 dólares y una tasa interna
de rendimiento TIR de un 11%.

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

31-d ic -18 31-d ic -19 31-d ic -20 31-d ic -21 31-d ic -22

UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO -$ 18,666.48 $ 4,5 43.11 $ 7,921.15 $ 24,399.26 $ 5 0,607.89
DEPREC IAC IO NES $ 2,041.67 $ 3,500.00 $ 3,675.00 $ 3,386.25 $ 3,059.44
AMO RTIZAC IO NES $ 2,482.69 $ 4,220.57 $ 7,174.97 $ 12,197.46 $ 20,735.68

FLUJO EFECTIVO O PERACIO NAL -$ 14,142.12 $ 12,263.69 $ 18,771.13 $ 39,982.97 $ 74,403.00

INVERSIO N -$ 80,000.00
FLUJO DE CAJA -$ 80,000.00 -$ 14,142.12 $ 12,263.69 $ 18,771.13 $ 39,982.97 $ 74,403.00

TASA DE DESCUENTO 11% VAN $472.60

TIR 11%

PERIODO DE RECUPERACION

RESULTADO S DE EJERCICIO -$ 18,666.48 $ 4,5 43.11 $ 7,921.15 $ 24,399.26 $ 5 0,607.89

+DEPRECIACIO N $ 2,041.67 $ 3,500.00 $ 3,675.00 $ 3,386.25 $ 3,059.44
+AMO RTIZACIO N $ 2,482.69 $ 4,220.57 $ 7,174.97 $ 12,197.46 $ 20,735.68
+PRO VISIO NES $ 3,269.53 -$ 17,730.47 $ 28,840.43 $ 46,326.06 $ 59,448.91
-INVERSIO N INICIAL -$ 80,000.00
FLUJO NETO DE EFECTIVO -$ 80,000.00 -$ 10,872.60 -$ 5,466.78 $ 47,611.56 $ 86,309.03 $ 133,851.91

FNF $ 32,388.44
C O STO NO REC UPERADO 0.24

TIEMPO DE RECUPERACION 3.24 3 AÑO 0.24 MESES

Pág. 83
En el mismo flujo se puede obtener el periodo de recuperación de la inversión PRI, de lo cual
se define que la misma se realizará en 3 años y 0.24 meses aproximadamente.

Firma

_______________________

Ing. Estuardo Paredes

Gerente General
Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda.

Pág. 84
ANEXOS

Pág. 85
Iglesia

Parque central

Pág. 86
 Municipio

Cooperativa JEP

Pág. 87
Cooperativa Jardín Azuayo
Cooperativa Jardín Azuayo

Pág. 88
Pág. 89
Pág. 90