GGG

FORMULACION Y EVALUACION DE
PROYECTO
(RESUMEN)

DOCENTE: ING. VICTOR HUGO RAÑA

UNIVERSITARIO: CLAUDIO ORLANDO SALAZAR ANGLES

CARRERA: I.P.G.N.

SEMESTRE: NOVENO

GESTION: I/2020
 FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS

INTRODUCCION
Un proyecto es un conjunto de actividades relacionadas entre sí para conseguir un
objetivo, en un periodo determinado y utilizando unos recursos disponibles. Por eso
decimos, que cada proyecto es único, porque dispone de una fecha de inicio y otra de fin.
¿QUE ES UN PROYECTO DE INVERSION?
Es una propuesta con un aspecto técnico, económico y social que busca resolver una
necesidad, o aprovechar una oportunidad de negocio utilizando un conjunto de recursos
disponibles, implicando costos y beneficios en un momento determinado. Y que se
expresa en un documento.
ASPECTO TECNICO

 ¿Que se desea hacer?

 ¿Cómo se va a hacer?
 ¿Dónde hacerlo?
 ¿Con que equipó o herramientas se hará?
ASPECRTO ECONOMICO

 ¿Puede afectar a la sociedad?

 ¿Puede generar empleos directos e indirectos?
 ¿Genera algún beneficio económico para la población?
 ¿El proyecto tiene aspectos ecológicos?
ASPECTO SOCIAL

 ¿Puede afectar a la sociedad?

 ¿Puede generar empleos directos e indirectos?
 ¿Genera algún beneficio económico para la población?
 ¿EL proyecto tiene aspectos ecológicos?
FASES PARA LA ELABORACIOM DE UN PROYECTO DE INVERCION
Para la generación y análisis de la idea de un proyecto esencialmente se basa en una
necesidad no satisfecha por un problema existente, el proyecto debe tener como finalidad
pretender satisfacer dicha necesidad, identificando alternativas de solución.
ANALISIS DEL NIVEL DE PERFIL
Consiste en estudiar antecedente y analizar los costos y beneficios para determinar la
conveniencia del proyecto analizando diferentes alternativas de acción para decidir si se
lleva o no acabo dicho proyecto.
ANALISIS DE PREFACTIBILIDAD A FACTIBILIDAD
Es un estudio detallado y preciso de la alternativa seleccionada, donde se profundiza el
análisis de los indicadores financieros del proyecto definiendo aspectos técnicos del
proyecto como son:

 Tamaño y localización

 Tecnología y calendario de ejecución

 Fecha de puesta en marcha

ELEMENTO DEL PROYECTO

1) Estudio de organización y aspectos legales
Consiste en definir como se organizará la empresa (régimen fiscal, estructura
organizacional)
 Régimen legal: Sociedad Anónima (S.A.), Sociedad Cooperativa (S.C.),
sociedad de Producción Rural (S.P.R.), Sociedad Civil o Asociación Civil y
Sociedad de Solidaridad Social.
 Estructura organizativa: Cuál será la jerarquía de la empresa,
departamentos y áreas funcionales, definir las líneas de autoridad y
responsabilidad, estructurar y definir las actividades de cada elemento de
la organización.

2) Estudio ambiental
El estudio ambiental debe ofrecer un alto respeto a la naturaleza evitando la
contaminación y mejorando el entorno ambiental.
 Normativas: SEMARNAT, SEMADES e Impacto ambiental.
 Regulaciones: Cambio de uso de suelo Forestal, Uso de agua,
Explotación pesquera, Protección de flora, fauna y pesca.

3) Estudio de mercado y/o sondeo de mercado

El estudio de mercado es un análisis elaborado en el ámbito de comercialización
del proyecto. Su principal objetivo es obtener un conocimiento amplio del mercado
meta y posible consumidor o cliente y con base a esto estimar las ventas y definir
un mercado potencial por satisfacer
Oferta: Definir la competencia, Donde y que compra actualmente nuestro mercado
potencial, Cuantas tiendas hay, Cual es el precio del mercado.
Demanda: Cuanto se requiere en el mercado, Cuanto producto se consume
actualmente, A qué precio se está comprando, Encontrar si es demanda fija o
flexible, Que producto sustituto usa el mercado potencia.
  ¿Qué es lo que se va a producir?
 Características del producto
 Encuesta de aceptación del producto
 ¿Conocimiento del consumidor?
 ¿Para qué sirve?
 ¿Cuál será su unidad? (piezas, kilos, litros etc.)
 ¿Cuál es el nivel de atención a los clientes
 ¿Cuál será su participación de mercado?
 Análisis de la competencia

4) Estudio técnico o ingeniería de procesos

El objetivo es diseñar, como se producirá. Para eso es primordial hacerse una
serie de cuestionamiento.
 Donde ubicar la empresa
 Tamaño de la empresa
 Donde se obtendrán los insumos
 ¿Qué instrumentos o equipo se usarán?
 Ingeniería de procesos
 ¿Qué personal se necesitará, cuanto se le pagará?
 ¿Con que instrumentos y equipo se cuenta?
 ¿Cuánto se invertirá en equipos, maquinaria, instalaciones?
 ¿Cuánto se gastará para poder producir y comercializar?

5) Estudio financiero
Es indispensable para el buen resultado del proyecto que se determine, los costos
y los gastos en que incurrirá el proyecto, detallando cada uno de los procesos,
tanto de producción como los administración y ventas.

CICLO DE VIDA DE LOS PROYECTOS

El ciclo de vida del proyecto se inicia con la identificación del problema, necesidad u
oportunidad que requiere una solución que corresponde a un proceso de transformación
de ideas en soluciones concretas para la provisión de bienes o servicios que mejor
resuelven necesidades o problemas detectados en un determinado contexto.
Se comprende de la siguiente fase:
1) Pre-inversión

 Consiste en la elaboración de los estudios y análisis para la preparación y

evaluación del proyecto que permite resolver el problema o atender la
necesidad que le da origen.
  Definir las siguientes etapas (Idea, Perfil, Pre factibilidad y Factibilidad)

2) Inversión

 Se considera todas las acciones destinadas a materializar la solución

formulada y evaluada como conveniente.
 Consta de diseño de arquitectura, ingeniería, especialidades y presupuestó
detallado y ejecución de obras.

3) Operación

 Iniciación de la generación del producto, bien o servicio de la unidad

productiva instalada.

4) Evaluación Ex Post

Se evalúa si el proyecto es la acción-respuesta al problema, oportunidad o

necesidad verificando con un lapso de tiempo si el problema ha sido solucionado.
 Tipo de Evaluación
 Oportunidades en que se realiza la evaluación
 Nivel de detalle de la evaluación
 Alcances y tipo de resultados medidos.

EVALUACION DE PROYECTO DE INVERSIÓN

ESTUDIO FINANCIERO
El estudio financiero ayudara a demostrar la viabilidad del proyecto basándose en,
presupuesto de inversión, presupuesto de gasto y presupuesto de ingreso. También
determinara si el proyecto acepta o requieren modificación como el dimensionamiento del
proyecto (Tamaño del proyecto) por los conceptos de beneficio-ingreso en los costos,
gastos y egresos, que integran una situación financiera decisiva.
Variabilidad relativa del proyecto
a) Incrementar las ventas
 Aumentó de volumen de venta
 Incremento del precio

b) Abaratar costos de producción

 Optimización en la compra de maquinaria
 Eficientar los procesos productivos
 c) Gastar menos operativamente
 Estas prácticas no se deben hacer, con la intención de aumentar la
rentabilidad del proyecto sin justificarla

d) Punto que deben cuidarse

 Que las equipo no menoscaben la calidad de la producción
 Se podrá presupuestar menos gastos, cuidando que no corra riesgo
la operación de la empresa
 Al aumentar las ventas debe vigilarse el precio de venta del
mercado
 El volumen de producción real
 Evaluar las utilidades o excesos de flujo comparando la situación
con proyecto y la situación sin proyecto

INDICADORES FINANCIEROS AL EVALUAR UN PROYECTO DE INVERSION

Estos nos sirven para evaluar el impacto real que tendrá el proyecto en un escenario
financiero futuro.
 Tasa interna de retorno (TIR)
 Valor actual neto (VAN)
 Relación costo beneficio

Pasos que deben seguir para definir la VAN y TIR

 Determinar la inversión neta requerida
 Determinar flujos anuales de efectivo después de impuestos
 Definir el horizonte a evaluar (este se determinará de acuerdo a los años de vida
util de la inversión requerida)
 Determinar la tasa de descuento

Valor actual neto (VAN)

Se determina restando a la suma del valor actual de los flujos de caja, la inversión inicial.
Esto con el fin de comparar si se obtiene un beneficio real mayor que los costos de
inversión.
La fórmula que se usa para determinar el VAN es la siguiente:
Donde
Fn.- es el valor del flujo neto
Int.- es el interés de la tasa de descuento
n.- es el número del periodo
suponiendo que el flujo de efectivo corresponda a un horizonte de 4 años entonces se
podría usar la fórmula de la siguiente manera
flujo 1 flujo 2 flujo 3 flujo 4
VAN = --------- + --------- + ------- + -------- - inversión inicial
(1+int)1 (1+int)2 (1+int)3 (1+int)4

Tasa interna de retorno (TIR)

Es el interés que generaría una inversión en un periodo de tiempo definido (normalmente
son periodos anuales), considerando una inversión inicial y una serie de pagos o
recuperaciones anuales (flujos de efectivo anuales) durante un periodo determinado

La TIR es una tasa de descuento que iguala el valor de los flujos futuros con la inversión
inicial. Es decir, que la VAN sea igual a 0, esto es para poder evaluar la rentabilidad del
proyecto.
la fórmula que se usa es básicamente la misma, y se resume de la siguiente manera
siguiendo el ejemplo anterior:
 
flujo 1 flujo 2 flujo 3 flujo 4
0 (van) = (--------- + -------- + --------- + ---------) – inversión inicial
(1+tir)1 (1+tir)2 (1+tir)3 (1+tir)4
 
donde la variable TIR es la tasa interna de retorno.
Para poder determinar cuál es la TIR se deberá de experimentar con distintos valores a la
variable “TIR” en la formula dada, hasta lograr que el valor de VAN sea igual a 0.
Todas las formulas financieras que hemos visto se resuelve en base a logaritmos y
exponenciales.
Para simplificar la operación, anteriormente se usaban unas tablas matemáticas para la
determinación de tasa de interés a valor presente.
Actualmente existen calculadoras financieras y programas de cómputo que determinan la
TIR y el VAN de una manera más rápida y eficiente.
ELABORACION DE UN FLUJO DE EFECTIVO
Para la elaboración de un flujo de efectivo debemos tener la siguiente información básica.
 Inversión programada
 Ingresos
  Costos de producción
 Gastos de operación
Estos deben estar presupuestado en periodo no menores a 5 años.

Punto de equilibrio o critico

Es aquella cifra que la empresa debe vender para no perder ni ganar y encontrar un valor,
donde las ventas son IGUALES a los costos y gastos.
¿Para qué sirve?
Sirve de base para determinar el importe de las ventas necesarias para obtener una
utilidad determinada y para visualizar en forma anticipada, la cantidad que se debe vender
para salir a mano con los gastos.
Lo primero que hay que hacer es reclasificar los costos y gastos en FIJOS Y VARIABLES
Costos fijos: son aquellos que están en función al tiempo. Por ejemplo: Sueldos,
Depreciaciones, Renta, Luz, teléfono
Costos variables: son aquellos que están en función a las ventas, es decir, solo se
generan cuando hay ventas. Por ejemplo: Costos de venta o producción, Comisiones
sobre ventas, Gastos de empaque o embarque, Sueldos a destajo o sobre producción
Posteriormente hay que identificar la siguiente información:
 Ventas totales estimadas o total de producción.
 Costos fijos totales
 Costos variables totales
 Precio de venta unitario estimado
 Costos variables unitario

Formulas del punto de equilibrio

Donde:
• V= total de ventas o total de producción
• CF= costos fijos
• CV= costos variables
• PVU= Precio de venta unitario
Punto de equilibrio en volumen de ventas
CF
________________
P.E.M. =
 1 – (CV / V)
Punto de equilibrio en unidades
P.E.U.= Punto de equilibrio en monto / PVU

La gráfica del punto de equilibrio

Se gráfica donde se muestre la evolución de las ventas y de los gastos probables en una
serie de diferentes escenarios, es decir se calcularán los diferentes montos tanto de
ventas, costos variables y costos fijos y se construirá con ellos una gráfica.