UNIVERSIDAD NACIONAL DEL ALTIPLANO

FACUTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN

TRABAJO ENCARGADO:
“COOPERATIVA SAN MARTÍN DE PORRES LTDA.”
CURSO:

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA I

DOCENTE:

LIC. ADM. MARCO ANTONIO MENDOZA CRUZ

PRESENTADO POR:

NILSON MAMANI MAMANI

SEMESTRE: VI - Tarde

PUNO – PERÚ

2017

1
FEDERACIÓN NACIONAL DE COOPERATIVAS DE
AHORRO Y CREDITO DEL PERÚ - FENACREP
BALANCE GENERAL DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO
A VALORES HISTORICOS
EN NUEVOS SOLES

CODIGO FENACREP 31.12.2015 31.12.2016 VARIACIÓN ANUAL

COOPERATIVA SAN MARTIN SAN MARTIN
NUEVOS
DE PORRES DE PORRES %
SOLES
LTDA. LTDA.

ACTIVO
DISPONIBLE Y REND. DEVENGADOS 37,158,015 43,509,933 17.09% 6,351,918
CAJA 3,124,540 3,684,439 17.92% 559,899
BANCOS Y OTRAS EMPRESAS DEL SISTEMA FINANC. DEL PAIS 33,398,705 38,365,837 14.87% 4,967,132
BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL EXTERIOR 0 0 0
OTRAS DISPONIBILIDADES 6,044 310,697 5040.59% 304,653
RENDIMIENTOS DEVENGADOS DEL DISPONIBLE 628,726 1,148,960 82.74% 520,234
FONDOS INTERBANCARIOS Y REND. DEVENGADOS 0 0 0
FONDOS INTERBANCARIOS 0 0 0
RENDIMIENTOS DEVENGADOS DE FONDOS INTERBANCARIOS 0 0 0
INV. NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO NETO Y REND. DEVENG. 0 0 0
INV. NEG. DISP. PARA LA VENTA EN VALORES REP. DE CAP. 0 0 0
INV. NEG. DISP. PARA LA VENTA EN VALORES REP. DE DEUDA 0 0 0
INV. FINANCIERAS A VENCIMIENTO 0 0 0
REND. DEVENGADOS DE INV. NEG. Y A VENCIMIENTO 0 0 0

2
- PROVISIONES PARA INV. NEG. Y A VENCIMIENTO 0 0 0
CARTERA DE CREDITOS NETOS Y REND. DEVENGADOS 169,031,798 187,612,268 10.99% 18,580,470
CREDITOS VIGENTES 169,306,657 188,852,265 11.54% 19,545,608 1
CREDITOS REESTRUCTURADOS 0 0 0
CREDITOS REFINANCIADOS 3,498,856 3,277,393 -6.33% -221,463
CREDITOS VENCIDOS 7,531,666 7,805,490 3.64% 273,824
CREDITOS EN COBRANZA JUDICIAL 1,089,430 767,298 -29.57% -322,132
RENDIMIENTOS DEVENGADOS DE CREDITOS VIGENTES 1,606,310 1,722,497 7.23% 116,187
- PROVISIONES PARA CREDITOS 14,001,121 14,812,675 5.80% 811,554
CUENTAS POR COBRAR NETOS Y REND. DEVENGADOS 375,027 274,343 -26.85% -100,684
CUENTAS POR COBRAR POR VENTA DE BIENES Y SERVICIOS 4,801 6,312 31.47% 1,511
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 1,122,528 861,173 -23.28% -261,355
RENDIMIENTOS DEVENGADOS DE CUENTAS POR COBRAR 0 0 0
- PROVISIONES PARA CUENTAS POR COBRAR 752,302 593,142 -21.16% -159,160
BIENES REALIZ., RECIB. EN PAGO ADJ. Y FUERA DE USO NETO 413,583 685,647 65.78% 272,064
BIENES REALIZABLES 260,902 278,452 6.73% 17,550
BIENES RECIBIDOS EN PAGO Y ADJUDICADOS 656,090 936,754 42.78% 280,664
BIENES FUERA DE USO 0 0 0
- PROVISIONES PARA BIENES REALIZ, REC. EN PAGO, ADJ. Y F. USO 503,409 529,559 5.19% 26,150
INVERSIONES PERMANENTES NETOS Y REND. DEVENG. 37,119 37,941 2.21% 822
INV. POR PARTICIP. PATRIMONIAL EN PERS. JUR. DEL PAIS 37,119 37,941 2.21% 822
OTRAS INVERSIONES PERMANENTES 0 0 0
RENDIMIENTOS DEVENGADOS DE INV. PERMANENTES 0 0 0
- PROVISIONES PARA INVERSIONES PERMANENTES 0 0 0
INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO 13,595,114 14,180,082 4.30% 584,968 2
- DEPRECIACION ACUMULADA 3,740,755 4,404,100 17.73% 663,345
IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACIONES DIFERIDAS 0 0 0

3
OTROS ACTIVOS 1,480,995 2,918,167 97.04% 1,437,172
- AMORTIZACION ACUMULADA POR GASTOS AMORTIZABLES 25,818 44,281 71.51% 18,463
TOTAL ACTIVO 222,091,651 249,218,381 12.21% 27,126,730 3
CONTINGENTES DEUDORAS 0 0 0
CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 321,456,846 360,748,381 12.22% 39,291,535
CONTRACUENTA DE CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS 0 0

CODIGO FENACREP

SAN MARTIN SAN MARTIN

COOPERATIVA DE PORRES DE PORRES
LTDA. LTDA.

PASIVO
OBLIGACIONES CON LOS ASOCIADOS Y GTOS. POR PAGAR 147,213,093 155,466,549 5.61% 8,253,456 4
OBLIGACIONES A LA VISTA 0 0 0
OBLIGACIONES POR CUENTAS DE AHORRO 45,737,066 48,381,009 5.78% 2,643,943
OBLIGACIONES POR CUENTA A PLAZO 97,816,930 102,226,378 4.51% 4,409,448
OTRAS OBLIGACIONES 856,097 1,042,056 21.72% 185,959
GASTOS POR PAGAR DE OBLIGACIONES CON LOS ASOCIADOS 2,803,000 3,817,106 36.18% 1,014,106
FONDOS INTERBANCARIOS Y GTOS. POR PAGAR 0 0 0
FONDOS INTERBANCARIOS 0 0 0
GASTOS POR PAGAR POR FONDOS INTERBANCARIOS 0 0 0
ADEUDOS Y OBLIG. FINANC. A CORTO PLAZO Y GTOS POR PAGAR 2,868,493 127,002 -95.57% -2,741,491 5
ADEUDOS Y OBLIG. CON EMP. E INST. FINANC. DEL PAIS 2,759,826 125,624 -95.45% -2,634,202
ADEUDOS Y OBLIG. CON EMP. DEL EXTERIOR Y ORG. FINANC. INTER. 0 0 0

4
OTROS ADEUDOS Y OBLIG. DEL PAIS Y DEL EXTERIOR 0 0 0
GASTOS POR PAGAR DE ADEUDOS Y OBLIG. FIN. A CORTO PLAZO 108,667 1,378 -98.73% -107,289
CUENTAS POR PAGAR Y GTOS. POR PAGAR 413,169 481,129 16.45% 67,960
OTRAS CUENTAS POR PAGAR 413,169 481,129 16.45% 67,960
GASTOS POR PAGAR DE CUENTAS POR PAGAR 0 0 0
ADEUDOS Y OBLIG. A LARGO PLAZO Y GTOS. POR PAGAR 6,479,961 18,165,567 180.33% 11,685,606 6
ADEUDOS Y OBLIG. CON EMP. E INST. FINAN. DEL PAIS 5,071,023 12,526,592 147.02% 7,455,569
ADEUDOS Y OBLIG. CON EMP. DEL EXT. Y ORG. FINAN. INTERNAC. 0 0 0
OTROS ADEUDOS Y OBLIGACIONES DEL PAIS Y DEL EXTERIOR 250,000 3,000,000 1100.00% 2,750,000
GASTOS POR PAGAR DE ADEUD. Y OBLIG. FIN. A LARGO PLAZO 1,158,938 2,638,975 127.71% 1,480,037
PROVISIONES 4,027,768 4,789,874 18.92% 762,106
PROVISIONES PARA CREDITOS CONTINGENTES 0 0 0
PROVISIONES PARA OTRAS CONTINGENCIAS 0 0 0
PROVISIONES ASOCIATIVAS 4,027,768 4,789,874 18.92% 762,106
OBLIGACIONES EN CIRCULACION Y GTOS. POR PAGAR 0 0 0
OTROS INSTRUMENTOS REPRESENTATIVOS DE DEUDA 0 0 0
GASTOS POR PAGAR DE OBLIGACIONES EN CIRCULACION 0 0 0
IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACIONES DIFERIDAS 0 0 0
OTROS PASIVOS 290,513 161,463 -44.42% -129,050
OTROS PASIVOS 290,513 161,463 -44.42% -129,050
TOTAL DEL PASIVO 161,292,997 179,191,584 11.10% 17,898,587
0
PATRIMONIO 0
CAPITAL SOCIAL 33,377,282 36,835,577 10.36% 3,458,295
CAPITAL ADICIONAL 0 0 0
RESERVAS 18,744,225 22,215,083 18.52% 3,470,858 7
AJUSTES AL PATRIMONIO 0 0 0

5
RESULTADOS ACUMULADOS 0 0 0
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 8,677,147 10,976,137 26.49% 2,298,990
TOTAL DEL PATRIMONIO 60,798,654 70,026,797 15.18% 9,228,143
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 222,091,651 249,218,381 12.21% 27,126,730
CONTINGENTES ACREEDORAS 0 0 0
RESPONS. POR AVALES Y CARTAS FIANZAS OTORGADAS 0 0 0
RESPONS. POR LINEAS DE CRED NO UTILIZ Y CRED CONC NO
DESEMBOLSADOS 0 0 0
RESPONSABILIDAD POR LITIGIOS, DEMANDAS Y OTRAS CONTINGENCIAS 0 0 0
CONTRACUENTAS DE CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 321,456,846 360,748,381 12.22% 39,291,535
CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS 0 0

CODIGO FENACREP 0182 0182

SAN MARTIN SAN MARTIN

COOPERATIVA DE PORRES DE PORRES
LTDA. LTDA.

ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS FINANCIEROS 34,855,082 40,245,709 15.47% 5,390,627
INTERESES POR DISPONIBLES 1,020,230 1,201,004 17.72% 180,774
INTERESES Y COMISIONES POR FONDOS INTERBANCARIOS 0 0 0
INGRESOS POR INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO 0 0 0
INGRESOS POR VALORIZ DE INVERS NEGOC. Y A VENCIMIENTO 0 0 0
INTERESES Y COMISIONES POR CARTERA DE CREDITOS 33,283,038 38,685,386 16.23% 5,402,348 8
INGRESOS DE CUENTAS POR COBRAR 0 0 0

6
PARTICIPACIONES GANADAS POR INVERSIONES PERMANENTES 139 163 17.27% 24
OTRAS COMISIONES 0 0 0
DIFERENCIAS DE CAMBIO DE OPERACIONES VARIAS 224,197 0 -100.00% -224,197
REAJUSTE POR INDEXACION 0 0 0
COMPRA-VENTA DE VALORES 0 0 0
OTROS INGRESOS FINANCIEROS 327,478 359,156 9.67% 31,678
GASTOS FINANCIEROS 7,008,113 7,837,299 11.83% 829,186
INTERESES Y COMISIONES POR OBLIGAC. CON ASOCIADOS 6,180,111 6,796,573 9.97% 616,462
INTERESES Y COMISIONES POR FONDOS INTERBANCARIOS 0 0 0
PERDIDA POR VALORIZACION DE INVERS NEGOC. Y A VENC 0 0 0
INTERESES POR ADEUDOS Y OBLIG CON EMP. E INST FIN DEL PAIS 445,131 875,662 96.72% 430,531
INTERESES POR ADEUD Y OBLIG CON INST FIN DEL EXT Y ORG FIN I 0 0 0
INTERESES POR OTROS ADEUD Y OBLIG DEL PAIS Y DEL EXTERIOR 53,951 97,009 79.81% 43,058
INTERESES, COMISIONES Y OTROS CARGOS DE CTAS. POR PAGAR 0 0 0
INTERESES POR OBLIGACIONES EN CIRCULACION 0 0 0
COMISIONES Y OTROS CARGOS POR OBLIGACIONES FINANCIERAS 66,435 62,648 -5.70% -3,787
DIFERENCIA DE CAMBIO DE OPERACIONES VARIAS 262,485 5,407 -97.94% -257,078
REAJUSTE POR INDEXACION 0 0 0
COMPRA-VENTA DE VALORES Y PERDIDA POR PARTIC. PATRIMON 0 0 0
PRIMAS PARA EL FONDO DE CONTINGENCIAS 0 0 0
OTROS GASTOS FINANCIEROS 0 0 0
MARGEN FINANCIERO BRUTO 27,846,969 32,408,410 16.38% 4,561,441
PROVISIONES PARA DESVALORIZ. DE INVERS. DEL EJERCICIO 0 0 0
PROVISIONES PARA DESVALORIZ .DE INVERS. DE EJERC ANTERIORES 0 0 0
PROVISIONES PARA INCOBRABILIDAD DE CREDITOS DEL EJERCICIO 4,440,549 3,764,887 -15.22% -675,662
PROVISIONES PARA INCOBRABILIDAD DE CRED DE EJERC ANTERIORES -1,981,152 -32 -100.00% 1,981,120
MARGEN FINANCIERO NETO 25,387,572 28,643,555 12.83% 3,255,983
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 773,706 955,218 23.46% 181,512

7
INGRESOS POR OPERACIONES CONTINGENTES 0 0 0
INGRESOS DIVERSOS 773,706 955,218 23.46% 181,512
GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 679,901 797,115 17.24% 117,214
GASTOS POR OPERACIONES CONTINGENTES 0 0 0
GASTOS DIVERSOS 679,901 797,115 17.24% 117,214
MARGEN OPERACIONAL 25,481,377 28,801,658 13.03% 3,320,281
GASTOS DE ADMINISTRACION 15,975,064 17,220,385 7.80% 1,245,321 9
GASTOS DE PERSONAL 10,643,244 11,441,181 7.50% 797,937
GASTOS DE DIRECTIVOS 248,467 270,790 8.98% 22,323
GASTOS POR SERVICIOS RECIBIDOS DE TERCEROS 4,659,621 5,110,851 9.68% 451,230
IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES 233,052 309,065 32.62% 76,013
GASTOS DE ACTIVIDADES ASOCIATIVAS 190,680 88,498 -53.59% -102,182
MARGEN OPERACIONAL NETO 9,506,313 11,581,273 21.83% 2,074,960
PROVISIONES, DEPRECIACION Y AMORTIZACION 1,206,655 1,145,786 -5.04% -60,869
PROVISIONES POR INCOBRABILIDAD DE CUENTAS POR COBRAR 128,700 0 -100.00% -128,700
PROVISIONES PARA BIENES REALIZ, REC EN PAGO, ADJ Y F DE U 113,627 104,068 -8.41% -9,559
PROVISIONES PARA CONTINGENCIAS Y OTRAS 0 0 0
DEPRECIACION DE INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO 949,374 1,011,995 6.60% 62,621
AMORTIZACION DE GASTOS 14,954 29,723 98.76% 14,769
RESULTADO DE OPERACION 8,299,658 10,435,487 25.73% 2,135,829
OTROS INGRESOS Y GASTOS 458,226 733,223 60.01% 274,997
INGRESOS EXTRAORDINARIOS 193,926 334,422 72.45% 140,496
INGRESOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 360,533 562,708 56.08% 202,175
GASTOS EXTRAORDINARIOS 25,452 49,451 94.29% 23,999
GASTOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 70,781 114,456 61.70% 43,675
RESULTADO POR EXPOSICION A LA INFLACION 8,757,884 11,168,710 27.53% 2,410,826
RESULTADO DEL EJERC ANTES DE PARTICIP. E IMPUESTO A LA RENTA 8,757,884 11,168,710 27.53% 2,410,826

8
DISTRIBUCION LEGAL DE LA RENTA NETA 0 0 0
IMPUESTO A LA RENTA 80,737 192,573 138.52% 111,836

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 8,677,147 10,976,137 26.49% 2,298,990 10

0
INDICES FINANCIEROS POR COOPAC
EN NUEVOS SOLES

CODIGO FENACREP

SAN MARTIN SAN MARTIN

COOPERATIVA DE PORRES DE PORRES
LTDA. LTDA.

RIESGO DE LIQUIDEZ
% RELACION DISPONIBLE/DEPOSITOS 25.45 28.13 10.53% 3
% DISPONIBLE / ACTIVO TOTAL 16.45 17.00 3.34% 1
% ACTIVOS LIQUIDOS / PASIVOS CTO PLAZO+10% APORTES 24.27 27.25 12.27% 3

RIESGO CREDITICIO
% MOROSIDAD (CART. ATRAZADA/CART. DE CREDITOS B) 4.75 4.27 -10.11% 0
% PROTECCION (PROV / CARTERA ATRAZADA) 162.41 172.79 6.39% 10
% PROVISIÓN / CARTERA DE CREDITOS BRUTA 7.72 7.38 -4.36% 0

SOLVENCIA Y ENDEUDAMIENTO
% (CAP.SOCIAL+ CAP.ADI) / DEPOSITOS 23.25 24.46 5.19% 1
% (CAP.SOCIAL+CAP.ADI) / ACTIVO TOTAL 15.03 14.78 -1.65% 0

9
% RESERVAS / ACTIVO TOTAL 8.44 8.91 5.62% 0
% RESERVAS / CAPITAL SOCIAL 56.16 60.31 7.39% 4
% PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL 72.62 71.90 -1.00% -1
PASIVO TOTAL / PATRIM. NETO (VECES) 2.65 2.56 -3.54% 0
ACTIVO TOTAL / PATRIM. NETO (VECES) 3.65 3.56 -2.57% 0

ACTIVIDAD
% INMOBILIZACION: ACT.FIJO / PATRIM. NETO 22.36 20.25 -9.44% -2

RENTABILIDAD
% MARGEN DE CONTRIBUCIÓN FINANCIERA 79.89 80.53 0.79% 1
% INGRES. FINANC./ ACTIVOS RENTABLES (a) 16.90 17.46 3.30% 1
% RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO - ROE (a) 14.27 15.67 9.83% 1
% RENTABILIDAD DEL ACTIVO - ROA (a) 3.91 4.40 12.73% 0.50
% RENTABILIDAD DEL CAPITAL (a) 26.00 29.80 14.62% 4
% RENTABILIDAD GENERAL 24.89 27.27 9.55% 2

EFICIENCIA
% GTOS. DIRECTIVOS / ING. FINANCIERO 0.71 0.67 -5.61% -0.04
% IMPRODUCTIVIDAD: ACT.NO RENT / ACT.TOT 14.01 13.89 -0.82% -0.11
% GASTOS ADM. / ACT. TOT. (a) 7.19 6.91 -3.94% -0.28
% GASTOS ADM. / INGRS. FINANCIEROS 45.83 42.79 -6.64% -3

(a) : INDICES ANUALIZADOS

(n.a.) : NO APLICABLE
(n.d.) : NO DISPONIBLE

10
ANÁLISIS FINANCIERO DE LA COOPERATIVA SAN MARTÍN DE PORRES
LTDA.
Para poder analizar el Balance General, el Estado de Resultados y los Índices
Financieros de la empresa Cooperativa San Martin de Porres Ltda. en los años
de ejercicio en diciembre del 2015 y diciembre del 2016, en lo cual se utilizó el
análisis horizontal, para poder detectar como está la situación financiera actual
de la empresa.
BALANCE GENERAL
Activo total
1. En los créditos vigentes tiene una aumento de 11.64% de aumento con
respecto al año 2015, esto significa que la empresa tiene un avance
significativo en la colocación de créditos que es su principal giro de
negocio ya que también tiene colaboradores eficientes que estan
comprometidos con la empresa.
En esta parte también se destaca que tiene poco incremento en los
créditos vencidos.
2. En inmuebles, mobiliario y equipo tiene un ligero incremento de 4.30%
con respecto del año 2015, quiere decir que la empresa no enfatiza en la
adquisición de estos bienes o la construcción de infraestructura. Esto
puede ser un arma de doble filo que ya que la empresa puede ser
autosuficiente o también no tenga capacidad de invertir.
3. En total de activo y total de pasivo más patrimonio son iguales por el
principio de partida doble, en esto tiene un incremento de 12.21% con
respecto al año 2015 obteniendo un incremento total de 27 125 730
nuevos soles, esto significa que la empresa está en pleno crecimiento;
pero aun así teniendo un activo total alto es poco el incremento que tiene
la empresa.
Pasivo total más patrimonio
4. En obligaciones con los asociados y gastos por pagar tiene un ligero
incremento de 5.61% con respecto al año anterior, esto significa que la
empresa solo mantiene las cuentas de ahorro en el mismo nivel no
enfatizando mas en la captación de crédito, esto está repercutido por la
política de la empresa que seguramente no tiene una ambición de
crecimiento en este rubro.
5. En adeudos y obligaciones financieras a corto plazo y gastos por pagar
tiene una disminución fuerte de 95.57% con respecto al año anterior,
significa que la empresa no está dejo de pagar, quizá por haber cumplido
con el pago hacia los asociados durante el año 2015.
6. En adeudos y obligaciones a largo plazo y gastos por pagar tiene un
incremento de 180.33% con respecto al año anterior, significa que la
11
 empresa ha tenido financiamiento o préstamos a largo plazo con tasas de
interés relativamente alto.
7. En las reservas tiene un incremento de 18.82% con respecto al año
anterior del 2015, quiere decir que la empresa enfatiza en incrementar la
reserva destinando desde el resultado neto de ejercicio, esto para tener
mejor estabilidad en los años posteriores.
ESTADO DE RESULTADOS
8. En intereses y comisiones por cartera de créditos tiene un incremento de
16.23% respecto al año anterior, significa que la empresa está teniendo
mayor ingreso o captación de crédito pagando un tasa de interés
relativamente alto.
9. En los gastos de administración tiene un incremento de 7.80% con
respecto al año 2015, quiere decir que la empresa a aumento trabajadores
y a la vez ha subido el salario de algunos trabajadores.
10. En resultado neto de ejercicio tiene un incremento de 26.49% con
respecto al año anterior, teniendo un incremento de 2 298 990 nuevos
soles, significa que la empresa está aplicando bien sus políticas para
lograr un buen resultado tomando decisiones acertadas.
ÍNDICES FINANCIEROS
11. Haciendo una análisis general de los ratios financieros sobre riesgo de
liquidez, riesgo crediticio, solvencia y endeudamiento, actividad,
rentabilidad y eficiencia tiene estabilidad y alcanzando niveles adecuados
según las normas internacionales, teniendo capacidad para endeudarse
y reacción ante ello.
CONCLUSIÓN
La empresa Cooperativa San Martin Ltda. tiene un crecimiento regular con
respecto al año 2015 pudiendo afirmarse que tiene estabilidad y solvencia,
capacidad de endeudamiento y por ende crecer más, en el estado de resultados
tiene un crecimiento notable, significa que tiene los cargos altos que son
ocupados por personas capaces y tomadores de decisiones correctos con base
a información.

12