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Ventas $ 167,310,000
Depreciación $ 5,460,000
Intereses $ 3,009,000
Dividendos $7,537,320
1. RAZÓN CIRCULANTE:
Análisis:
La empresa dispone en el año de 0.75 centavos de activo circulantes por cada $1.00 de obligaciones a
corto plazo.
Analisis:
La empresa aún sin el inventario posee una liquidez de 0.44 centavos a por cada $1.00 de
obligaciones a corto plazo.
Análisis:
La empresa rota sus activos 1.54 veces al año en relación a las ventas
Análisis:
La empresa ha mantenido una buena rotación de inventarios de 19.22 veces en el año.
5.-ROTACIÓN DE LAS CUENTAS POR COBRAR
Análisis:
En promedio a la empresa le toma 11.94 días para cobrar una cuenta pendiente.
Análisis:
Por cada $1.00 de activo que cuenta la empresa adeuda el 49%.
Total pasivo corriente + Deuda a largo plazo = 19, 539,000 + 33, 735,000 = 0.96
Total capital (acciones comunes + utilidades retenidas) 55, 431,000
Análisis:
por cada $1.00 aportado por la empresa, 0.96 o 96% es aportado por los acreedores.
Análisis:
por cada $1.00 aportado se tiene $1.96 de deuda.
Análisis:
La empresa utiliza el 11.57% de sus activos para generar utilidades.
Análisis:
La empresa utiliza el 22.71% del capital para generar utilidades.
Dividendos $7,537,320
Adición a utilidades retenidas $5,024,880
Análisis:
la empresa tendrá que incrementar 0.64 veces sus activos totales por cada $100.
Análisis:
necesita prestar 4,691,371.00 proyectando el 10% de crecimiento
Análisis:
La empresa dispone en el año de 0.79 centavos de activo circulantes por cada $1.00 de obligaciones
a corto plazo.
Análisis:
La empresa aún sin el inventario posee una liquidez de 0.46 centavos a por cada $1.00 de
obligaciones a corto plazo.
3.- ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES
Análisis:
La empresa rota sus activos 1.54 veces al año en relación a las ventas
Análisis:
La empresa ha mantenido una buena rotación de inventarios de 19.20 veces en el año.
Análisis:
En promedio a la empresa le toma 11.94 días para cobrar una cuenta pendiente.
Análisis:
Por cada $1.00 de activo que cuenta la empresa adeuda el 45% .
Total pasivo corriente + Deuda a largo plazo = 53, 916,982.60 = 0.89 veces
Total capital (acciones comunes+utilidades retenidas) 60, 871,063.97
Análisis:
La empresa utiliza el 11.57% de sus activos para generar utilidades.
Análisis:
La empresa utiliza el 22.71% del capital para generar utilidades.
Análisis:
necesita prestar $14, 409,404.70 proyectando el 20% de crecimiento
RAZONES DE LA INDUSTRIA
Razón Rápida: El resultado de la empresa East Coast Yachts es positivo puesto que
se encuentra 0.06 arriba de la Mediana y 0.18 abajo del Cuartil Superior, tomando en
cuenta que esta razón es aún más rigurosa en cuanto a liquidez puesto que no se
consideran los inventarios dándonos como resultado la solvencia inmediata.
Rotación de Cuentas por Cobrar: El resultado de esta razón es de 11.94 días para
realizar el cobro de una cuenta pendiente, lo cual es negativo para la empresa puesto
que la Mediana es de 9.82, lo cual significa que la empresa se está demorando más
días para realizar el cobro.
Rendimiento Sobre los Activos: La empresa utiliza el 11.57% de sus activos para
generar utilidades lo cual es positivo debido a que se encuentra 5.52% arriba del
cuartil inferior y 1.04 % arriba la mediana por lo que los activos de la empresa están
siendo rentables.
En relación al cálculo de las nuevas razones se puede observar que casi no varían lo que nos indica
que la empresa East Coast Yachts tiene un funcionamiento aceptable con el 10% de proyección.
4. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES:
Como regla de East Coast Yachts no es probable que esté dispuesta a obtener capital externo,
porque los propietarios no quieren diluir sus posiciones actuales de propiedad y control.
Entonces se puede observar que al obtener una tasa de crecimiento del 10% la empresa
necesitaría un financiamiento externo de $4, 691,371.00, Así como si desea obtener una tasa
de crecimiento del 20% la empresa necesita un financiamiento externo de $14, 409,404.70,
por tal razón se considera que la empresa debe de adoptar la proyección de crecimiento de
un 10%, lo que significaría financiarse por $4, 691,371.00, para poder cubrir sin mayor
dificultad los intereses, además no se considera conveniente optar por el financiamiento del
20% debido a que mantiene una posición en relación a la cobertura de interés e inferior a la
mediana de la industria.