ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA

Es un estado financiero básico que revela los movimientos en el capital de trabajo de un ente
económico durante un período, diferenciando entre las fuentes de dichos recursos y sus
aplicaciones.

El estado de cambios en la situación financiera es un estado financiero que permite conocer el

origen y destino de las ganancias de la empresa.

¿Para qué sirve el estado de cambios en la situación financiera?

Sirve para analizar si las decisiones que se toman dentro de la empresa se hacen o no de
manera acertada y objetiva, ateniéndose a los recursos y necesidades reales del negocio en
cuestión. Es una manera de evaluar y controlar la gestión del dinero, ayudando a evaluar, de
esta manera, la calidad de decisiones.

Objetivos del estado de cambios en la situación financiera

 Evaluar la capacidad de la empresa de generar recursos.

 Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones.

 Evaluar cambios en la situación financiera derivados de transacciones de inversión y

financiamiento.

Análisis de las fuentes y las aplicaciones de fondos

origen de las ganancias de una empresa (fuentes de fondos)

todo empresario puede recurrir básicamente a cuatro fuentes de fondos para su

financiamiento.

o Aportes de capital. Aportes de dinero que hacen los socios, ya sea en efectivo o en
especie (por ejemplo, un ordenador o un coche), para que así la empresa disponga de
dicho capital para aplicarlo a la actividad diaria.
 o Deudas que asume la empresa, tales como préstamos bancarios, créditos con
proveedores, etc. El pasivo es una fuente de financiación puesto que, a corto plazo, la
empresa los utiliza en sus operaciones.

o Desinversiones. Consiste en recurrir a fondos que tiene la empresa en activos para

aplicarlos en una operación de negocio distinta. Por ejemplo, vender una máquina
para comprar materia prima.

o Generación interna de fondos (recursos propios). Fondos que se producen

directamente en la operación de la empresa.

analiza el destino de dicho dinero (aplicaciones de fondos):

 Pago de pasivos, librando deudas.

 Emplear los recursos obteniendo activos.

 Dividendos, invirtiendo recursos en cartera, inventarios, activos fijos, para disminuir el

pasivo, etc.

 Pérdidas. Los recursos obtenidos se pueden emplear para reponer o financiar pérdidas
originadas durante dicho período.

Estructura general del estado de cambios en la situación financiera

1. el resultado neto de la empresa

2. los cambios en la estructura financiero.

3. el incremento o disminución del efectivo e inversiones temporales en el parido.

Reglas de presentación

 El estado de cambios en la situación financiera deberá mostrar todos los aspectos

importantes de financiamiento e inversión que hayan afectado la estructura financiera
de la empresa

 El estado de cambios en la situación financiera debe elaborarse de tal manera que se

pueda identificar :

 1. En primer lugar las fuentes y aplicaciones de recursos, detallando sus diferentes

componentes:

 a)  Utilidad neta,

 b)  Partidas que no afectan el capital de trabajo,

 c)  Fuentes externas de las cuales se ha obtenido el capital de trabajo, y

 d)  Aplicaciones o usos de los recursos obtenidos.

Modelo del estado de cambios en la situación financiera  

Es la explicación de las variaciones en las diferentes cuentas que integran el capital de trabajo,
separando los aumentos o disminuciones del activo corriente y los aumentos o disminuciones
del pasivo corriente.
 La misma naturaleza de las cuentas del balance facilita la elaboración de una clasificación
general de fuentes y aplicaciones de recursos, como la que se presenta en el siguiente cuadro.

ORIGEN APLICACIÓN

Utilidad neta después de impuestos Pérdida neta después impuestos

Disminución en el nivel de inventarios Aumento en el nivel de inventarios

Venta de inversiones temporales Aumento de inversiones temporales

Recaudo de cuentas por cobrar Pago de obligaciones

Venta de propiedades, planta y equipo Compra o aumento de intangibles

Venta de inversiones a largo plazo Compra Propiedades, Planta y Equipo

Venta de intangibles Adquisición inversiones largo plazo

Suscripción de préstamos a corto plazo Reembolso de aportes en efectivo

Suscripción obligaciones largo plazo Pago de impuestos sobre la renta

Recolocación de acciones propias Cancelación de cuentas por pagar

Emisión de bonos Adquisición de acciones propias

Aumentos de capital social Redención de bonos y acciones  

  Dividendos y utilidades pagados.

Normas de presentación

Existen diversas formas de presentación de este estado

a. La presentación de cambios en el capital de trabajo en que se parte del capital de trabajo

generado y se disminuye el capital de trabajo utilizado para obtener el aumento o disminución
neta. En un estado aparte se analizan las variaciones en el capital de trabajo, cantidad que
deberá ser igual a la anterior.

b. Se inicia con los recursos generados y posteriormente mostrar los recursos utilizados, cuyas
cifras deberán ser iguales. Los recursos generados se muestran en los recursos propios y los
recursos ajenos. Los recursos utilizados se presentan agrupados en: aumentos de activos,
disminución de pasivos y de capital.

 Sumas iguales de origen y aplicación de recursos

 Cambios en el capital de trabajo

  Con base en efectivo

 Flujo de cambios.

Modelo del estado de cambios en la situación financiera

Elementos

1. Balances generales de dos periodos consecutivos

2. Estado de resultados del último ejercicio.

3. Información adicional sobre algunas operaciones del periodo.

Ejm:

 Pecio de venta de activos no corrientes.

 Depreciación acumulada, lo mismo que agotamiento y la amortización.

 Compra de activos no corrientes.

 Prestamos recibidos a largo plazo.

 Abonos a prestamos de largo plazo

 Nuevas emisiones de acciones aumento de cuotas o partes de interés social.

 Compra de acciones propias adquiridas.

 Venta de acciones propias adquiridas.

Pasos

1. Determinar la variación en el capital de trabajo.

2. Determinar la variación en partidas que no son de capital de trabajo,

3. Determinar las fuentes y aplicaciones de capital de trabajo.

Operaciones que no afectan el capital de trabajo

 Traslado de efectivo de un banco a otro.

 Cobro de una factura a un cliente.

 Compra de mercancías a crédito.

 Compra en efectivo de una inversión temporal.

 Pago de una factura a un proveedor.

 Las valorizaciones de propiedad, planta y equipo.

 La reclasificación de una maquinaria que se ha retirado de propiedad planta y equipo y

se ha destinado para la venta.

 La distribución de utilidades en otras cuentas del patrimonio.

Operaciones que si afectan el capital de trabajo

FUENTES U ORIGENES

Operaciones Otras operaciones

propias
UTILIDAD • Venta de activos no corrientes.
• Obtención de prestamos de largo
plazo.
• Nuevos aportes en efectivo.
• Nuevos aportes en especie.
Modelo:

Aplicaciones

 Los principales conceptos que representan la destinación o uso de los valores que
inciden en el capital de trabajo.

 Aumento en las partidas del activo no corriente (compra o reposición de propiedades,

planta y equipo, intangibles, inversiones permanentes u otros activos no
corrientes).Disminución en partidas del pasivo no corriente.

 Disminución en partidas del patrimonio.

 Decreto de dividendos, participaciones o excedentes en efectivo.

 Aportes propios readquiridos.

Ejemplos: